财务分析☆ ◇300749 顶固集创 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 7865.79│ 891.06│ -17521.34│ 1985.33│ 2466.44│ -8482.84│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -17521.34│ 1985.33│ 2465.79│ -8482.84│
│净利润增长率(%) │ 934.09│ 105.09│ -982.54│ -19.49│ 129.08│ -490.18│
│扣非净利润(万) │ -4997.50│ -1322.02│ -18327.60│ 692.43│ 854.20│ -8781.14│
│营业总收(未调整:万) │ 44958.43│ 84689.00│ 102665.34│ 128432.20│ 107344.25│ 129827.67│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 102665.34│ 128432.20│ 107344.25│ 129827.67│
│总营收同比增长率(%) │ -34.71│ -17.51│ -20.06│ 19.65│ -17.32│ 48.82│
│加权净资产收益率(%) │ 12.93│ 1.60│ -27.33│ 2.75│ 3.43│ -11.28│
│资产负债比率(%) │ 47.93│ 53.19│ 58.69│ 56.49│ 54.22│ 56.75│
│净利润现金含量(%) │ -154.14│ -642.05│ 28.94│ 1415.49│ 280.55│ 20.60│
│基本每股收益(元) │ 0.3800│ 0.0400│ -0.8500│ 0.1000│ 0.1200│ -0.4100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2436│ -0.0600│ -0.8900│ 0.0300│ 0.0400│ -0.4300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3834│ 0.0434│ -0.8540│ 0.0965│ 0.1195│ -0.4100│
│每股资本公积金(元) │ 1.3090│ 1.2862│ 1.2235│ 1.2305│ 1.2436│ 1.2444│
│每股未分配利润(元) │ 0.6246│ 0.2412│ 0.1978│ 1.0784│ 1.0766│ 0.9728│
│每股净资产(元) │ 3.1805│ 2.7744│ 2.6683│ 3.5403│ 3.5239│ 3.3903│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5909│ -0.2788│ -0.2471│ 1.3653│ 0.3353│ -0.0845│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 7865.79│ 10554.35│ -1854.19│ 891.06│ 760.65│ 593.56│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 760.65│ 593.56│
│净利润增长率(%) │ 934.09│ 1678.13│ -1959.32│ 105.09│ 179.39│ 222.72│
│扣非净利润(万) │ -4997.50│ -2141.41│ -2088.62│ -1322.02│ -76.79│ 14.01│
│营业总收(未调整:万) │ 44958.43│ 29424.11│ 11826.47│ 84689.00│ 68858.41│ 46113.65│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 68858.41│ 46113.65│
│总营收同比增长率(%) │ -34.71│ -36.19│ -42.30│ -17.51│ -13.48│ -14.95│
│加权净资产收益率(%) │ 12.93│ 16.97│ -3.31│ 1.60│ 1.43│ 1.10│
│资产负债比率(%) │ 47.93│ 47.25│ 51.55│ 53.19│ 55.31│ 57.59│
│净利润现金含量(%) │ -154.14│ -71.61│ 529.93│ -642.05│ -390.87│ -875.49│
│基本每股收益(元) │ 0.3800│ 0.5100│ -0.0900│ 0.0400│ 0.0400│ 0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2436│ -0.1000│ -0.1018│ -0.0600│ -0.0037│ 0.0000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3834│ 0.5144│ -0.0904│ 0.0434│ 0.0371│ 0.0289│
│每股资本公积金(元) │ 1.3090│ 1.2953│ 1.2862│ 1.2862│ 1.2862│ 1.2471│
│每股未分配利润(元) │ 0.6246│ 0.7556│ 0.1508│ 0.2412│ 0.2349│ 0.2267│
│每股净资产(元) │ 3.1805│ 3.2979│ 2.6840│ 2.7744│ 2.7680│ 2.5860│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5909│ -0.3684│ -0.4789│ -0.2788│ -0.1449│ -0.2533│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.01│ 1.15│ 0.94│ 1.12│ 1.13│ 1.12│
│速动比率 │ 0.76│ 0.90│ 0.61│ 0.81│ 0.82│ 0.87│
│资产负债比率(%) │ 47.93│ 53.19│ 58.69│ 56.49│ 54.22│ 56.75│
│产权比率 │ 0.93│ 1.14│ 1.43│ 1.30│ 1.18│ 1.32│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.28│ -0.13│ -0.08│ 0.35│ 0.10│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.01│ 1.02│ 1.10│ 1.15│ 1.11│ 0.99│
│速动比率 │ 0.76│ 0.78│ 0.82│ 0.90│ 0.87│ 0.71│
│资产负债比率(%) │ 47.93│ 47.25│ 51.55│ 53.19│ 55.31│ 57.59│
│产权比率 │ 0.93│ 0.90│ 1.07│ 1.14│ 1.24│ 1.37│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.28│ -0.18│ -0.25│ -0.13│ -0.06│ -0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.40│ 9.27│ 9.37│ 7.43│ 5.01│ 7.38│
│存货周转率 │ 3.28│ 3.90│ 3.50│ 4.09│ 3.57│ 4.72│
│流动资产周转率 │ 0.95│ 1.51│ 1.37│ 1.54│ 1.28│ 1.49│
│固定资产周转率 │ 1.20│ 2.05│ 2.31│ 2.68│ 3.01│ 6.02│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.66│ 0.68│ 0.79│ 0.67│ 0.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.40│ 2.62│ 1.16│ 9.27│ 6.61│ 4.64│
│存货周转率 │ 3.28│ 2.18│ 0.85│ 3.90│ 3.19│ 2.02│
│流动资产周转率 │ 0.95│ 0.62│ 0.25│ 1.51│ 1.19│ 0.83│
│固定资产周转率 │ 1.20│ 0.78│ 0.31│ 2.05│ 1.65│ 1.08│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.23│ 0.10│ 0.66│ 0.53│ 0.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 12.05│ 1.57│ -32.01│ 2.72│ 3.39│ -12.09│
│销售毛利率 │ 20.01│ 25.53│ 22.68│ 27.91│ 31.11│ 32.83│
│营业利润率 │ 17.73│ 0.83│ -15.82│ 1.39│ 1.77│ -8.37│
│销售净利率 │ 17.51│ 1.06│ -17.07│ 1.35│ 1.48│ -6.69│
│总资产净利率 │ 6.34│ 0.70│ -11.63│ 1.06│ 0.98│ -5.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 12.05│ 15.60│ -3.37│ 1.57│ 1.34│ 1.12│
│销售毛利率 │ 20.01│ 20.21│ 19.78│ 25.53│ 23.28│ 22.88│
│营业利润率 │ 17.73│ 36.15│ -15.17│ 0.83│ 1.20│ 1.67│
│销售净利率 │ 17.51│ 35.91│ -15.67│ 1.06│ 1.11│ 1.29│
│总资产净利率 │ 6.34│ 8.42│ -1.57│ 0.70│ 0.59│ 0.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -34.71│ -17.51│ -20.06│ 19.65│ -17.32│ 48.82│
│营业利润增长率 │ 866.23│ 104.35│ -1009.90│ -6.28│ 117.53│ -580.05│
│净利润增长率 │ 934.09│ 105.09│ -982.54│ -19.49│ 129.08│ -490.18│
│净资产增长率 │ 14.64│ 3.98│ -24.87│ 0.18│ 3.67│ -13.00│
│总资产增长率 │ 3.10│ -8.26│ -20.77│ 5.93│ -2.99│ 11.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -34.71│ -36.19│ -42.30│ -17.51│ -13.48│ -14.95│
│营业利润增长率 │ 866.23│ 1282.28│ -1671.24│ 104.35│ 198.78│ 286.62│
│净利润增长率 │ 934.09│ 1678.13│ -1959.32│ 105.09│ 179.39│ 222.72│
│净资产增长率 │ 14.64│ 18.87│ -3.26│ 3.98│ 3.74│ -3.08│
│总资产增长率 │ 3.10│ 5.42│ -6.51│ -8.26│ -4.11│ -5.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │受行业整体环境波│ 44958.43│ 68858.41│ -34.71│
│ │动影响，营业收入│ │ │ │
│ │较上年同期下降34│ │ │ │
│ │.71% │ │ │ │
│营业成本 │随营业收入同步下│ 35960.20│ 52827.20│ -31.93│
│ │降 │ │ │ │
│公允价值变动│对外财务性投资公│ 14315.27│ 49.50│ 28821.65│
│收益 │允价值上升 │ │ │ │
│信用减值损失│对应收款项按标准│ -75.83│ 490.62│ -115.46│
│ │计提坏账准备 │ │ │ │
│资产减值损失│对存货按标准计提│ -825.86│ -341.43│ -141.88│
│ │跌价准备及对投资│ │ │ │
│ │性房地产计提减值│ │ │ │
│ │损失增加 │ │ │ │
│资产处置收益│设备处置损失减少│ 2.34│ 5.91│ -60.39│
│营业外收入 │本期与日常经营业│ 8.62│ 51.77│ -83.34│
│ │务无关的收入减少│ │ │ │
│所得税费用 │应纳税的利润总额│ 16.93│ 36.13│ -53.13│
│ │减少 │ │ │ │
│归属于上市公│对外财务性投资公│ 7865.79│ 760.65│ 934.09│
│司股东的净利│允价值上升 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ -12124.44│ -2973.14│ -307.80│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│与上年同期对比赎│ -2693.68│ -7484.00│ 64.01│
│的现金流量净│回银行理财增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│借入银行贷款金额│ 5645.90│ 10917.67│ -48.29│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│货币资金 │销售下降、支付上│ 18051.66│ 28018.54│ -35.57│
│ │年第4季度材料货 │ │ │ │
│ │款、以及支付股权│ │ │ │
│ │投资款 │ │ │ │
│应收票据 │年初已背书未到期│ 378.23│ 815.96│ -53.65│
│ │的银行承兑汇票截│ │ │ │
│ │止报告期末已到期│ │ │ │
│应收款项融资│期末银行承兑汇票│ 190.92│ 3.05│ 6149.61│
│ │未到期或未对外背│ │ │ │
│ │书 │ │ │ │
│其他流动资产│预缴企业所得税增│ 949.19│ 344.34│ 175.66│
│ │加 │ │ │ │
│长期股权投资│对联营企业的股权│ 348.69│ 231.31│ 50.75│
│ │投资增加 │ │ │ │
│其他非流动金│对外财务性投资公│ 26959.13│ 9498.72│ 183.82│
│融资产 │允价值上升 │ │ │ │
│在建工程 │公司改建智慧食堂│ 104.84│ 216.48│ -51.57│
│ │验收合格转入固定│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│使用权资产 │子公司增加厂房租│ 325.78│ 110.76│ 194.13│
│ │赁，相关使用权资│ │ │ │
│ │产增加 │ │ │ │
│其他非流动资│部分客户以房抵债│ 835.74│ 1397.24│ -40.19│
│产 │，结转入投资性房│ │ │ │
│ │地产进行核算 │ │ │ │
│短期借款 │公司增加了银行短│ 8927.38│ 1999.74│ 346.43│
│ │期借款 │ │ │ │
│应付票据 │年初应付票据在本│ 8498.32│ 12812.53│ -33.67│
│ │年到期承兑及向供│ │ │ │
│ │应商的采购额减少│ │ │ │
│应付职工薪酬│上年末计提的年终│ 1109.72│ 2131.84│ -47.95│
│ │奖在本期支付 │ │ │ │
│应交税费 │公司期末计提的应│ 765.73│ 349.51│ 119.09│
│ │交税费增加 │ │ │ │
│其他流动负债│公司对客户预收款│ 885.38│ 1406.03│ -37.03│
│ │减少，相应待转销│ │ │ │
│ │项税额随之减少 │ │ │ │
│租赁负债 │子公司增加厂房租│ 182.24│ 49.95│ 264.87│
│ │赁，相关租赁负债│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │销售下降、支付上│ 18041.75│ 28018.54│ -35.61│
│ │年第4季度材料货 │ │ │ │
│ │款、以及支付股权│ │ │ │
│ │投资款 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 12691.89│ 9744.19│ 30.25│
│合同资产 │--- │ 90.80│ 71.28│ 27.40│
│存货 │--- │ 10321.87│ 11262.12│ -8.35│
│投资性房地产│--- │ 8712.77│ 9701.68│ -10.19│
│长期股权投资│--- │ 287.04│ 231.31│ 24.10│
│固定资产 │--- │ 36721.12│ 38802.27│ -5.36│
│在建工程 │本年新建智慧食堂│ 533.35│ 216.48│ 146.37│
│使用权资产 │佛山顶固增加厂房│ 368.93│ 110.76│ 233.09│
│ │租赁，相关使用权│ │ │ │
│ │资产增加 │ │ │ │
│短期借款 │公司增加了银行短│ 5594.65│ 1999.74│ 179.77│
│ │期借款 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 4769.73│ 5659.00│ -15.71│
│长期借款 │--- │ 15911.72│ 17263.05│ -7.83│
│租赁负债 │佛山顶固增加厂房│ 215.51│ 49.95│ 331.48│
│ │租赁，相关租赁负│ │ │ │
│ │债增加 │ │ │ │
│其他非流动金│对外财务性投资公│ 26430.23│ 9498.72│ 178.25│
│融资产 │允价值上升 │ │ │ │
│营业收入 │受行业整体环境波│ 29424.11│ 46113.65│ -36.19│
│ │动影响，营业收入│ │ │ │
│ │较上年同期下降36│ │ │ │
│ │.19% │ │ │ │
│营业成本 │随营业收入同步下│ 23478.55│ 35560.87│ -33.98│
│ │降 │ │ │ │
│销售费用 │薪酬福利费及工程│ 3369.45│ 4268.73│ -21.07│
│ │费用减少 │ │ │ │
│管理费用 │本期授予了限制性│ 4314.04│ 4163.73│ 3.61│
│ │股票增加股权激励│ │ │ │
│ │费用 │ │ │ │
│财务费用 │贷款利息支出增加│ 247.65│ 217.86│ 13.67│
│ │及银行存款利息收│ │ │ │
│ │入减少 │ │ │ │
│所得税费用 │应纳税利润总额减│ 11.83│ 164.43│ -92.80│
│ │少 │ │ │ │
│研发投入 │研发人工及材料费│ 1264.10│ 1557.94│ -18.86│
│ │有所下降 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ -7557.81│ -5196.57│ -45.44│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│与上年同期对比，│ -3984.15│ -9227.16│ 56.82│
│的现金流量净│对外财务性投资减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│取得银行贷款金额│ 3130.58│ 8188.12│ -61.77│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -8411.38│ -6235.61│ -34.89│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 18051.66│ 28018.54│ 28260.86│ 34899.74│ 22687.33│ 29079.83│
│存货 │ 10667.13│ 11262.12│ 21094.58│ 24330.00│ 20990.55│ 20455.26│
│应收票据及应收账款 │ 11074.14│ 10560.15│ 9266.25│ 13992.37│ 23504.85│ 28218.76│
│合同资产 │ 90.80│ 71.28│ 60.62│ 231.77│ 506.51│ 342.05│
│预付款项 │ 923.82│ 751.43│ 647.08│ 1823.34│ 924.79│ 1209.92│
│其他应收款 │ 1162.84│ 932.01│ 636.12│ 3723.35│ 3115.61│ 5072.96│
│流动资产合计 │ 43110.50│ 51942.91│ 60422.95│ 89087.07│ 77764.76│ 89727.79│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 348.69│ 231.31│ 239.57│ 710.35│ 660.19│ 520.05│
│固定资产净额 │ 36105.70│ 38802.27│ 43832.25│ 45209.56│ 50519.79│ 20906.97│
│在建工程 │ 104.84│ 216.48│ 97.35│ 451.46│ 3244.02│ 28034.04│
│无形资产 │ 5754.14│ 6017.77│ 6338.65│ 7722.88│ 8671.94│ 8780.26│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 82922.60│ 70301.24│ 72824.37│ 79098.20│ 80859.42│ 73785.63│
│资产总计 │ 126033.10│ 122244.16│ 133247.33│ 168185.27│ 158624.18│ 163513.42│
│应付票据及应付账款 │ 16097.77│ 23159.25│ 29580.75│ 41486.92│ 34750.51│ 38811.23│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4738.86│ 5659.00│ 17075.26│ 20985.77│ 8950.88│ 6245.45│
│流动负债 │ 42681.09│ 45059.28│ 63971.97│ 79487.94│ 69019.62│ 80016.92│
│长期借款 │ 15194.22│ 17263.05│ 11115.24│ 12122.67│ 12701.67│ 8745.10│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 17732.15│ 19957.24│ 14230.49│ 15527.47│ 16992.37│ 12774.48│
│负债合计 │ 60413.24│ 65016.52│ 78202.45│ 95015.40│ 86011.99│ 92791.40│
│实收资本 │ 20516.94│ 20516.94│ 20516.94│ 20583.22│ 20635.56│ 20689.64│
│资本公积金 │ 26856.53│ 26388.68│ 25103.47│ 25327.49│ 25662.32│ 25746.53│
│盈余公积 │ 5066.69│ 5066.69│ 5066.69│ 5066.69│ 4737.22│ 4360.10│
│未分配利润 │ 12814.65│ 4948.87│ 4057.81│ 22196.65│ 22216.64│ 20127.33│
│少数股东权益 │ 365.05│ 306.46│ 299.97│ 299.97│ -104.60│ 577.30│
│归属母公司权益 │ 65254.82│ 56921.17│ 54744.91│ 72869.90│ 72716.79│ 70144.72│
│股东权益合计 │ 65619.86│ 57227.63│ 55044.88│ 73169.86│ 72612.19│ 70722.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 18051.66│ 18041.75│ 18912.22│ 28018.54│ 26659.68│ 19324.34│
│存货 │ 10667.13│ 10321.87│ 11140.78│ 11262.12│ 12013.98│ 14141.17│
│应收票据及应收账款 │ 11074.14│ 12861.48│ 11005.86│ 10560.15│ 12931.77│ 11817.16│
│合同资产 │ 90.80│ 90.80│ 71.28│ 71.28│ 86.36│ 86.36│
│预付款项 │ 923.82│ 531.47│ 730.48│ 751.43│ 812.90│ 707.51│
│其他应收款 │ 1162.84│ 970.31│ 1129.74│ 932.01│ 816.82│ 885.37│
│流动资产合计 │ 43110.50│ 43303.25│ 43423.25│ 51942.91│ 55676.86│ 50321.08│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 348.69│ 287.04│ 320.36│ 231.31│ 231.88│ 246.11│
│固定资产净额 │ 36105.70│ 36721.12│ 37779.23│ 38802.27│ 39788.84│ 41742.92│
│在建工程 │ 104.84│ 533.35│ 529.58│ 216.48│ 105.50│ 173.96│
│无形资产 │ 5754.14│ 5845.60│ 5925.94│ 6017.77│ 6099.32│ 6188.84│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 82922.60│ 85565.85│ 70868.91│ 70301.24│ 72095.00│ 75480.91│
│资产总计 │ 126033.10│ 128869.11│ 114292.16│ 122244.16│ 127771.86│ 125801.99│
│应付票据及应付账款 │ 16097.77│ 19178.87│ 17658.36│ 23159.25│ 23736.61│ 23717.27│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4738.86│ 4769.73│ 4576.80│ 5659.00│ 7717.59│ 8653.06│
│流动负债 │ 42681.09│ 42309.26│ 39576.11│ 45059.28│ 50060.33│ 51003.91│
│长期借款 │ 15194.22│ 15911.72│ 16545.55│ 17263.05│ 17725.39│ 18442.89│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 17732.15│ 18579.11│ 19342.17│ 19957.24│ 20615.77│ 21441.07│
│负债合计 │ 60413.24│ 60888.37│ 58918.28│ 65016.52│ 70676.10│ 72444.98│
│实收资本 │ 20516.94│ 20516.94│ 20516.94│ 20516.94│ 20516.94│ 20516.94│
│资本公积金 │ 26856.53│ 26575.82│ 26388.68│ 26388.68│ 26388.68│ 25587.34│
│盈余公积 │ 5066.69│ 5066.69│ 5066.69│ 5066.69│ 5066.69│ 5066.69│
│未分配利润 │ 12814.65│ 15503.22│ 3094.68│ 4948.87│ 4818.46│ 4651.37│
│少数股东权益 │ 365.05│ 318.07│ 306.90│ 306.46│ 305.00│ 299.97│
│归属母公司权益 │ 65254.82│ 67662.67│ 55066.98│ 56921.17│ 56790.76│ 53057.04│
│股东权益合计 │ 65619.86│ 67980.74│ 55373.88│ 57227.63│ 57095.76│ 53357.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 44958.43│ 84689.00│ 102665.34│ 128432.20│ 107344.25│ 129827.67│
│营业总成本 │ 51027.59│ 84986.85│ 106791.09│ 125148.72│ 105179.52│ 120549.70│
│营业税金及附加 │ 636.98│ 829.48│ 979.91│ 1165.00│ 808.89│ 906.51│
│销售费用 │ 5143.76│ 7939.99│ 11755.22│ 15112.36│ 13021.32│ 16189.87│
│财务费用 │ 398.19│ 457.41│ 261.25│ 431.49│ 730.80│ 590.44│
│管理费用 │ 6863.02│ 9666.41│ 10630.09│ 11040.19│ 11456.33│ 10981.61│
│资产减值损失 │ -825.86│ -1193.88│ -1939.04│ -1250.13│ -647.84│ -2101.21│
│公允价值变动净收益 │ 14315.27│ -22.08│ -100.26│ -234.24│ -44.18│ -525.39│
│投资收益 │ 112.14│ 1298.64│ 2.64│ -626.14│ 587.14│ -136.50│
│营业利润 │ 7972.83│ 706.31│ -16241.17│ 1784.93│ 1904.58│ -10865.99│
│营业外收入 │ 8.62│ 87.30│ 59.49│ 68.11│ 75.13│ 119.55│
│营业外支出 │ 90.32│ 84.12│ 128.45│ 48.84│ 47.18│ 86.04│
│利润总额 │ 7891.14│ 709.50│ -16310.12│ 1804.20│ 1932.52│ -10832.49│
│所得税 │ 16.93│ -188.05│ 1211.22│ 67.83│ 347.98│ -2146.94│
│净利润 │ 7874.21│ 897.55│ -17521.34│ 1736.37│ 1584.54│ -8685.54│
│归属母公司净利润 │ 7865.79│ 891.06│ -17521.34│ 1985.33│ 2466.44│ -8482.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 44958.43│ 29424.11│ 11826.47│ 84689.00│ 68858.41│ 46113.65│
│营业总成本 │ 51027.59│ 33114.09│ 13825.92│ 84986.85│ 69059.94│ 46158.81│
│营业税金及附加 │ 636.98│ 440.30│ 187.09│ 829.48│ 610.08│ 389.67│
│销售费用 │ 5143.76│ 3369.45│ 1629.81│ 7939.99│ 6195.98│ 4268.73│
│财务费用 │ 398.19│ 247.65│ 117.58│ 457.41│ 351.29│ 217.86│
│管理费用 │ 6863.02│ 4314.04│ 1871.04│ 9666.41│ 6445.69│ 4163.73│
│资产减值损失 │ -825.86│ -691.73│ -21.67│ -1193.88│ -341.43│ -283.03│
│公允价值变动净收益 │ 14315.27│ 14192.06│ -28.37│ -22.08│ 49.50│ -34.49│
│投资收益 │ 112.14│ 170.75│ 3.43│ 1298.64│ 107.32│ 149.56│
│营业利润 │ 7972.83│ 10636.73│ -1794.21│ 706.31│ 825.15│ 769.51│
│营业外收入 │ 8.62│ 3.18│ 1.07│ 87.30│ 51.77│ 51.40│
│营业外支出 │ 90.32│ 62.12│ 52.84│ 84.12│ 75.11│ 62.91│
│利润总额 │ 7891.14│ 10577.79│ -1845.98│ 709.50│ 801.81│ 758.00│
│所得税 │ 16.93│ 11.83│ 7.78│ -188.05│ 36.13│ 164.43│
│净利润 │ 7874.21│ 10565.96│ -1853.75│ 897.55│ 765.68│ 593.56│
│归属母公司净利润 │ 7865.79│ 10554.35│ -1854.19│ 891.06│ 760.65│ 593.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 48569.30│ 78409.30│ 105871.14│ 156700.40│ 128190.29│ 134067.69│
│经营活动现金流出 │ 60693.74│ 84130.36│ 110941.58│ 128598.22│ 121270.70│ 135814.98│
│经营活动现金流量净额│ -12124.44│ -5721.06│ -5070.44│ 28102.18│ 6919.59│ -1747.29│
│投资活动现金流入 │ 58145.73│ 89830.19│ 79708.63│ 46699.90│ 83064.01│ 73838.60│
│投资活动现金流出 │ 60839.41│ 90829.34│ 76393.59│ 54520.13│ 93011.82│ 93097.77│
│投资活动现金流量净额│ -2693.68│ -999.15│ 3315.04│ -7820.23│ -9947.80│ -19259.17│
│筹资活动现金流入 │ 8987.38│ 17994.76│ 13749.27│ 2695.43│ 18760.62│ 27691.74│
│筹资活动现金流出 │ 3341.48│ 9742.65│ 15358.33│ 13420.18│ 22250.42│ 22970.63│
│筹资活动现金流量净额│ 5645.90│ 8252.11│ -1609.06│ -10724.75│ -3489.80│ 4721.11│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ 0.28│ ---│ ---│ -61.50│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -9172.22│ 1532.18│ -3364.46│ 9557.20│ -6579.52│ -16285.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 48569.30│ 29164.34│ 11018.81│ 78409.30│ 61555.26│ 38740.10│
│经营活动现金流出 │ 60693.74│ 36722.15│ 20844.73│ 84130.36│ 64528.40│ 43936.67│
│经营活动现金流量净额│ -12124.44│ -7557.81│ -9825.92│ -5721.06│ -2973.14│ -5196.57│
│投资活动现金流入 │ 58145.73│ 39980.24│ 27196.45│ 89830.19│ 53633.54│ 27399.15│
│投资活动现金流出 │ 60839.41│ 43964.39│ 28750.29│ 90829.34│ 61117.54│ 36626.31│
│投资活动现金流量净额│ -2693.68│ -3984.15│ -1553.84│ -999.15│ -7484.00│ -9227.16│
│筹资活动现金流入 │ 8987.38│ 4574.91│ 3277.58│ 17994.76│ 17155.07│ 11983.87│
│筹资活动现金流出 │ 3341.48│ 1444.33│ 842.92│ 9742.65│ 6237.40│ 3795.75│
│筹资活动现金流量净额│ 5645.90│ 3130.58│ 2434.66│ 8252.11│ 10917.67│ 8188.12│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ 0.28│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -9172.22│ -8411.38│ -8945.10│ 1532.18│ 460.53│ -6235.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 20495.02│ 24.20│ 99.72│ 11.19│
│二季报 │ 25618.63│ 30.25│ 493.84│ 55.42│
│三季报 │ 22744.75│ 26.86│ 167.09│ 18.75│
│四季报 │ 15830.59│ 18.69│ 130.41│ 14.64│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 22029.47│ 21.46│ -929.11│ 5.30│
│二季报 │ 32187.26│ 31.35│ 445.44│ -2.54│
│三季报 │ 25369.21│ 24.71│ -474.46│ 2.71│
│四季报 │ 23079.40│ 22.48│ -16563.22│ 94.53│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|