财务分析☆ ◇300750 宁德时代 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 6453006.30│ 7220128.20│ 5074468.20│ 4412124.83│ 3072916.35│ 1593131.79│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5074468.20│ 4412124.80│ 3072916.35│ 1593131.79│
│净利润增长率(%) │ 31.60│ 42.28│ 15.01│ 43.58│ 92.89│ 185.34│
│扣非净利润(万) │ 5787578.20│ 6450786.40│ 4499291.90│ 4009167.37│ 2821309.82│ 1344236.43│
│营业总收(未调整:万) │ 44213742.40│ 42370183.40│ 36201255.40│ 40091704.49│ 32859398.75│ 13035579.64│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 36201255.40│ 40091704.50│ 32859398.75│ 13035579.64│
│总营收同比增长率(%) │ 56.19│ 17.04│ -9.70│ 22.01│ 152.07│ 159.06│
│加权净资产收益率(%) │ 17.64│ 24.91│ 24.13│ 24.04│ 24.67│ 21.52│
│资产负债比率(%) │ 64.23│ 61.94│ 65.24│ 69.34│ 70.56│ 69.90│
│净利润现金含量(%) │ 95.50│ 184.51│ 191.13│ 210.39│ 199.19│ 269.33│
│基本每股收益(元) │ 14.1300│ 16.1400│ 11.5800│ 10.0600│ 7.1766│ 6.8760│
│每股收益-扣除(元) │ 12.5076│ 14.4200│ 10.2600│ 10.7132│ 11.8601│ 5.8017│
│每股收益-摊薄(元) │ 13.9457│ 15.8204│ 11.5238│ 10.0297│ 12.5810│ 6.8350│
│每股资本公积金(元) │ 41.1899│ 34.2364│ 26.5146│ 19.9833│ 36.3987│ 18.5184│
│每股未分配利润(元) │ 43.6659│ 38.2639│ 28.7504│ 23.4698│ 25.8925│ 14.6279│
│每股净资产(元) │ 83.6093│ 73.8655│ 56.0763│ 44.9434│ 67.3410│ 36.2585│
│每股经营现金流量(元)│ 13.3180│ 29.1906│ 22.0259│ 21.1014│ 25.0598│ 18.4087│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 6453006.30│ 4328400.20│ 2073771.00│ 7220128.20│ 4903410.90│ 3048513.90│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4903410.90│ 3048513.90│
│净利润增长率(%) │ 31.60│ 41.98│ 48.52│ 42.28│ 36.20│ 33.33│
│扣非净利润(万) │ 5787578.20│ 3901330.00│ 1809263.70│ 6450786.40│ 4361922.50│ 2719746.80│
│营业总收(未调整:万) │ 44213742.40│ 27691658.00│ 12913104.10│ 42370183.40│ 28307198.70│ 17888625.30│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 28307198.70│ 17888625.30│
│总营收同比增长率(%) │ 56.19│ 54.80│ 52.45│ 17.04│ 9.28│ 7.27│
│加权净资产收益率(%) │ 17.64│ 12.08│ 5.98│ 24.91│ 17.76│ 11.63│
│资产负债比率(%) │ 64.23│ 63.65│ 62.32│ 61.94│ 61.27│ 62.59│
│净利润现金含量(%) │ 95.50│ 139.12│ 162.41│ 184.51│ 164.50│ 192.51│
│基本每股收益(元) │ 14.1300│ 9.5100│ 4.5800│ 16.1400│ 11.0200│ 6.9200│
│每股收益-扣除(元) │ 12.5076│ 8.5700│ 3.9642│ 14.4200│ 9.5596│ 6.1700│
│每股收益-摊薄(元) │ 13.9457│ 9.3554│ 4.5437│ 15.8204│ 10.7464│ 6.6863│
│每股资本公积金(元) │ 41.1899│ 41.1231│ 34.4269│ 34.2364│ 34.2692│ 33.8460│
│每股未分配利润(元) │ 43.6659│ 40.4155│ 42.8064│ 38.2639│ 33.2500│ 30.0806│
│每股净资产(元) │ 83.6093│ 81.9932│ 78.2773│ 73.8655│ 68.8709│ 64.6859│
│每股经营现金流量(元)│ 13.3180│ 13.0152│ 7.3796│ 29.1906│ 17.6776│ 12.8719│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.57│ 1.60│ 1.61│ 1.57│ 1.31│ 1.19│
│速动比率 │ 1.27│ 1.36│ 1.42│ 1.41│ 1.05│ 0.92│
│资产负债比率(%) │ 64.23│ 61.94│ 65.24│ 69.34│ 70.56│ 69.90│
│产权比率 │ 1.96│ 1.79│ 2.08│ 2.52│ 2.58│ 2.54│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ 0.33│ 0.31│ 0.32│ 0.21│ 0.29│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.57│ 1.56│ 1.60│ 1.60│ 1.68│ 1.69│
│速动比率 │ 1.27│ 1.29│ 1.34│ 1.36│ 1.45│ 1.47│
│资产负债比率(%) │ 64.23│ 63.65│ 62.32│ 61.94│ 61.27│ 62.59│
│产权比率 │ 1.96│ 1.91│ 1.83│ 1.79│ 1.75│ 1.84│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ 0.12│ 0.08│ 0.33│ 0.24│ 0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.67│ 6.03│ 5.65│ 6.57│ 8.04│ 7.44│
│存货周转率 │ 2.86│ 4.05│ 5.20│ 5.06│ 4.48│ 3.60│
│流动资产周转率 │ 0.63│ 0.74│ 0.75│ 0.96│ 1.16│ 0.90│
│固定资产周转率 │ 2.68│ 3.27│ 3.18│ 3.92│ 5.04│ 4.28│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.48│ 0.48│ 0.61│ 0.72│ 0.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.67│ 3.36│ 1.68│ 6.03│ 4.33│ 2.80│
│存货周转率 │ 2.86│ 1.87│ 0.95│ 4.05│ 3.02│ 2.03│
│流动资产周转率 │ 0.63│ 0.40│ 0.19│ 0.74│ 0.52│ 0.33│
│固定资产周转率 │ 2.68│ 1.75│ 0.87│ 3.27│ 2.35│ 1.55│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.26│ 0.13│ 0.48│ 0.34│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 16.68│ 21.42│ 20.55│ 22.32│ 18.68│ 18.85│
│销售毛利率 │ 22.72│ 26.27│ 24.44│ 22.91│ 20.25│ 26.28│
│营业利润率 │ 18.31│ 21.13│ 17.69│ 13.40│ 11.21│ 15.21│
│销售净利率 │ 15.72│ 18.12│ 14.92│ 11.66│ 10.18│ 13.70│
│总资产净利率 │ 6.44│ 8.72│ 7.18│ 7.10│ 7.36│ 7.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 16.68│ 11.41│ 5.80│ 21.42│ 15.60│ 10.34│
│销售毛利率 │ 22.72│ 23.93│ 24.82│ 26.27│ 25.31│ 25.02│
│营业利润率 │ 18.31│ 20.10│ 20.64│ 21.13│ 21.39│ 21.70│
│销售净利率 │ 15.72│ 16.98│ 17.61│ 18.12│ 18.47│ 18.09│
│总资产净利率 │ 6.44│ 4.45│ 2.25│ 8.72│ 6.22│ 3.91│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 56.19│ 17.04│ -9.70│ 22.01│ 152.07│ 159.06│
│营业利润增长率 │ 33.66│ 39.76│ 19.24│ 45.89│ 85.75│ 184.84│
│净利润增长率 │ 31.60│ 42.28│ 15.01│ 43.58│ 92.89│ 185.34│
│净资产增长率 │ 14.76│ 36.52│ 24.90│ 20.20│ 94.62│ 31.63│
│总资产增长率 │ 21.37│ 23.92│ 9.69│ 19.34│ 95.33│ 96.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 56.19│ 54.80│ 52.45│ 17.04│ 9.28│ 7.27│
│营业利润增长率 │ 33.66│ 43.39│ 53.69│ 39.76│ 31.28│ 31.35│
│净利润增长率 │ 31.60│ 41.98│ 48.52│ 42.28│ 36.20│ 33.33│
│净资产增长率 │ 14.76│ 12.53│ 5.98│ 36.52│ 27.26│ 19.44│
│总资产增长率 │ 21.37│ 16.83│ 7.33│ 23.92│ 13.91│ 10.24│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │随业务规模增加 │ 11291165.00│ 7640326.40│ 47.78│
│应收款项融资│持有的票据减少 │ 2578355.50│ 4320529.20│ -40.32│
│预付款项 │支付供应商款项增│ 2646000.20│ 1428233.50│ 85.26│
│ │加 │ │ │ │
│存货 │随业务规模增加 │ 14476953.70│ 9452623.90│ 53.15│
│在建工程 │随在建产能投入增│ 4303240.20│ 2973310.80│ 44.73│
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动资│随业务拓展有所增│ 3091722.70│ 2326159.50│ 32.91│
│产 │加 │ │ │ │
│短期借款 │根据业务发展需要│ 3989757.90│ 1293549.80│ 208.43│
│ │增加短期借款 │ │ │ │
│应付票据 │随业务规模增加 │ 15292987.80│ 10327699.90│ 48.08│
│应付债券 │本期新增发行中期│ 5273774.70│ 344343.40│ 1431.55│
│ │票据及公司债券 │ │ │ │
│营业收入 │业务规模增长带动│ 44213742.40│ 28307198.70│ 56.19│
│ │收入增加 │ │ │ │
│营业成本 │随收入增加相应增│ 34169501.30│ 21142714.70│ 61.61│
│ │加成本 │ │ │ │
│投资收益 │按持股比例享有的│ 906570.50│ 523681.80│ 73.11│
│ │参股公司净利润 │ │ │ │
│财务费用 │外币货币性项目受│ -144690.50│ -701578.60│ 79.38│
│ │汇率变动影响产生│ │ │ │
│ │汇兑损失 │ │ │ │
│所得税费用 │随应纳税所得额增│ 1152955.10│ 841553.50│ 37.00│
│ │长相应增长 │ │ │ │
│筹资活动产生│配售H股及发行债 │ 3523995.20│ 427653.90│ 724.03│
│的现金流量净│券收到资金流入 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 37205327.50│ 33351292.70│ 11.56│
│应收款项 │--- │ 8841798.40│ 7640326.40│ 15.73│
│合同资产 │--- │ 33874.20│ 37546.80│ -9.78│
│存货 │--- │ 13081920.50│ 9452623.90│ 38.39│
│长期股权投资│--- │ 7025479.60│ 6488432.10│ 8.28│
│固定资产 │--- │ 16938182.00│ 14640059.20│ 15.70│
│在建工程 │--- │ 3302529.60│ 2973310.80│ 11.07│
│使用权资产 │--- │ 390057.50│ 326896.60│ 19.32│
│短期借款 │--- │ 2088590.60│ 1293549.80│ 61.46│
│合同负债 │--- │ 3648266.40│ 4923337.70│ -25.90│
│长期借款 │--- │ 7426274.60│ 7823493.50│ -5.08│
│租赁负债 │--- │ 335763.00│ 280508.10│ 19.70│
│营业收入 │业务规模增长带动│ 27691658.00│ 17888625.30│ 54.80│
│ │收入增加 │ │ │ │
│营业成本 │随收入增加相应增│ 21065489.00│ 13412360.30│ 57.06│
│ │加成本 │ │ │ │
│销售费用 │随业务规模增长相│ 216357.70│ 162142.50│ 33.44│
│ │应增长 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 601959.90│ 512753.00│ 17.40│
│财务费用 │持有的外币货币性│ -63079.30│ -582181.00│ 89.17│
│ │项目受汇率变动影│ │ │ │
│ │响产生汇兑损失 │ │ │ │
│所得税费用 │随着利润总额增长│ 873621.80│ 644705.30│ 35.51│
│ │相应增长 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1137654.50│ 1009456.60│ 12.70│
│经营活动产生│--- │ 6021685.10│ 5868706.60│ 2.61│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买理财支出增加│ -3692909.10│ -2626951.90│ -40.58│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 2431026.10│ 2060757.10│ 17.97│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 4065647.50│ 5362549.90│ -24.18│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 36981378.60│ 33351292.70│ 30351199.30│ 26430651.47│ 19104340.95│ 8907188.97│
│存货 │ 14476953.70│ 9452623.90│ 5983553.30│ 4543389.01│ 7666889.88│ 4019969.19│
│应收票据及应收账款 │ 11337590.00│ 7778328.00│ 6426591.30│ 6577225.80│ 6149260.06│ 2521737.62│
│合同资产 │ 32388.40│ 37546.80│ 40062.60│ 23396.41│ 17486.30│ 7728.55│
│预付款项 │ 2646000.20│ 1428233.50│ 596968.50│ 696287.26│ 1584328.44│ 646643.93│
│其他应收款 │ 234163.80│ 211977.00│ 220694.70│ 343856.40│ 867837.99│ 311490.96│
│流动资产合计 │ 76713130.90│ 63848154.30│ 51014208.90│ 44978800.17│ 38773485.70│ 17773493.87│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7284053.10│ 6488432.10│ 5479152.50│ 5002769.41│ 1759520.74│ 1094903.36│
│固定资产净额 │ 18412594.70│ 14640059.20│ 11258905.30│ 11538796.01│ 8907083.47│ 4127533.33│
│在建工程 │ 4303240.20│ 2973310.80│ 2975470.30│ 2501190.71│ 3539765.06│ 3099815.95│
│无形资产 │ 1613168.30│ 1526387.50│ 1441980.40│ 1567587.62│ 953996.32│ 447960.64│
│商誉 │ 81948.80│ 83732.80│ 89475.70│ 70788.17│ 70406.52│ 52785.07│
│非流动资产合计 │ 41604225.80│ 33634600.10│ 27651603.50│ 26738003.94│ 21321749.49│ 12993192.23│
│资产总计 │118317356.70│ 97482754.40│ 78665812.30│ 71716804.11│ 60095235.19│ 30766686.09│
│应付票据及应付账款 │ 33337156.10│ 26360596.10│ 19833373.10│ 19455371.43│ 22076444.42│ 10719003.76│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4066890.80│ 4923337.70│ 2783444.60│ 2398235.19│ 2244478.53│ 1153791.53│
│流动负债 │ 48917970.30│ 39962598.80│ 31717153.40│ 28700106.91│ 29576141.93│ 14934483.26│
│长期借款 │ 7635482.30│ 7823493.50│ 8123845.60│ 8344898.17│ 5909935.84│ 2211907.88│
│长期应付款 │ 163214.70│ 163960.80│ 160648.00│ 152025.62│ 105000.00│ 101000.00│
│非流动负债 │ 27077709.80│ 20417523.20│ 19603041.60│ 21028382.14│ 12828177.06│ 6569985.38│
│负债合计 │ 75995680.00│ 60380122.00│ 51320194.90│ 49728489.05│ 42404318.99│ 21504468.64│
│实收资本 │ 462725.00│ 456380.30│ 440346.60│ 439904.12│ 244251.45│ 233085.12│
│资本公积金 │ 19059616.70│ 15624821.40│ 11675613.60│ 8790721.26│ 8890437.21│ 4316369.65│
│盈余公积 │ 230637.10│ 227494.70│ 219477.90│ 219256.62│ 121430.29│ 115847.12│
│未分配利润 │ 20205285.70│ 17462883.70│ 12660154.10│ 10324462.59│ 6324275.31│ 3409546.75│
│少数股东权益 │ 3633577.60│ 3391857.70│ 2652614.10│ 2217509.82│ 1242791.04│ 810890.32│
│归属母公司权益 │ 38688099.00│ 33710774.70│ 24693003.30│ 19770805.24│ 16448125.16│ 8451327.13│
│股东权益合计 │ 42321676.60│ 37102632.40│ 27345617.40│ 21988315.06│ 17690916.20│ 9262217.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 36981378.60│ 37205327.50│ 35199742.20│ 33351292.70│ 32424158.60│ 35057774.60│
│存货 │ 14476953.70│ 13081920.50│ 10894092.90│ 9452623.90│ 8021155.80│ 7227213.90│
│应收票据及应收账款 │ 11337590.00│ 8919781.90│ 7844856.10│ 7778328.00│ 6690007.20│ 6411520.50│
│合同资产 │ 32388.40│ 33874.20│ 41721.00│ 37546.80│ 39844.60│ 34646.70│
│预付款项 │ 2646000.20│ 2279318.00│ 1915884.20│ 1428233.50│ 1355716.70│ 975279.90│
│其他应收款 │ 234163.80│ 261873.20│ 219253.00│ 211977.00│ 286229.00│ 230158.80│
│流动资产合计 │ 76713130.90│ 75887953.90│ 69249819.20│ 63848154.30│ 57422813.70│ 56770033.70│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7284053.10│ 7025479.60│ 6787495.80│ 6488432.10│ 5983179.90│ 5763695.70│
│固定资产净额 │ 18412594.70│ 16938182.00│ 15004336.60│ 14640059.20│ 12862270.20│ 11869665.10│
│在建工程 │ 4303240.20│ 3302529.60│ 3485486.60│ 2973310.80│ 3736563.50│ 3508619.00│
│无形资产 │ 1613168.30│ 1537851.40│ 1512269.50│ 1526387.50│ 1502538.80│ 1468482.90│
│商誉 │ 81948.80│ 82698.80│ 83073.80│ 83732.80│ 89093.90│ 89290.90│
│非流动资产合计 │ 41604225.80│ 38000125.00│ 35383084.30│ 33634600.10│ 32185399.50│ 29948109.40│
│资产总计 │118317356.70│113888078.90│104632903.60│ 97482754.40│ 89608213.10│ 86718143.10│
│应付票据及应付账款 │ 33337156.10│ 35548671.20│ 30044601.70│ 26360596.10│ 21492614.50│ 21038879.40│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4066890.80│ 3648266.40│ 4554967.20│ 4923337.70│ 4067819.70│ 3664166.20│
│流动负债 │ 48917970.30│ 48660700.20│ 43401019.40│ 39962598.80│ 34094032.80│ 33600511.00│
│长期借款 │ 7635482.30│ 7426274.60│ 7622131.20│ 7823493.50│ 7844192.50│ 8241608.30│
│长期应付款 │ 163214.70│ 163231.90│ 164575.30│ 163960.80│ 151996.50│ 164000.20│
│非流动负债 │ 27077709.80│ 23831855.60│ 21808655.10│ 20417523.20│ 20812973.20│ 20678690.90│
│负债合计 │ 75995680.00│ 72492555.80│ 65209674.40│ 60380122.00│ 54907006.00│ 54279201.90│
│实收资本 │ 462725.00│ 462665.10│ 456406.30│ 456380.30│ 456285.40│ 455931.00│
│资本公积金 │ 19059616.70│ 19026223.30│ 15712657.10│ 15624821.40│ 15636557.60│ 15431434.40│
│盈余公积 │ 230637.10│ 230637.10│ 227494.70│ 227494.70│ 227270.10│ 227270.10│
│未分配利润 │ 20205285.70│ 18698863.30│ 19537120.60│ 17462883.70│ 15171504.90│ 13714698.20│
│少数股东权益 │ 3633577.60│ 3460152.20│ 3696970.30│ 3391857.70│ 3276409.50│ 2946639.20│
│归属母公司权益 │ 38688099.00│ 37935371.00│ 35726258.80│ 33710774.70│ 31424797.60│ 29492302.00│
│股东权益合计 │ 42321676.60│ 41395523.20│ 39423229.10│ 37102632.40│ 34701207.10│ 32438941.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 44213742.40│ 42370183.40│ 36201255.40│ 40091704.49│ 32859398.75│ 13035579.64│
│营业总成本 │ 37499045.70│ 34482419.60│ 30330390.00│ 35061061.75│ 29374563.20│ 11136729.06│
│营业税金及附加 │ 353902.90│ 283232.20│ 205746.60│ 169550.77│ 90748.45│ 48653.42│
│销售费用 │ 337102.50│ 373511.80│ 356279.70│ 1795444.05│ 1109940.12│ 436786.94│
│财务费用 │ -144690.50│ -793986.30│ -413191.80│ -492769.74│ -279998.58│ -64120.00│
│管理费用 │ 931530.90│ 1166674.10│ 968983.90│ 846182.43│ 697866.94│ 336893.71│
│资产减值损失 │ -359527.90│ -866016.40│ -842332.50│ -585392.69│ -282692.66│ -203443.78│
│公允价值变动净收益 │ 248953.30│ 97407.90│ 66422.30│ 4627.04│ 40024.13│ ---│
│投资收益 │ 906570.50│ 797055.20│ 398782.30│ 318920.12│ 251453.86│ 123269.90│
│营业利润 │ 8093305.90│ 8951863.60│ 6405179.90│ 5371830.21│ 3682198.31│ 1982372.92│
│营业外收入 │ 27474.90│ 46352.00│ 13542.20│ 50367.52│ 15942.68│ 18303.97│
│营业外支出 │ 17980.50│ 45561.10│ 100518.20│ 30792.40│ 30855.36│ 11963.98│
│利润总额 │ 8102800.40│ 8952654.50│ 6318203.90│ 5391405.33│ 3667285.62│ 1988712.91│
│所得税 │ 1152955.10│ 1274023.60│ 917524.50│ 715301.88│ 321571.27│ 202639.90│
│净利润 │ 6949845.30│ 7678630.90│ 5400679.40│ 4676103.45│ 3345714.35│ 1786073.01│
│归属母公司净利润 │ 6453006.30│ 7220128.20│ 5074468.20│ 4412124.83│ 3072916.35│ 1593131.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 44213742.40│ 27691658.00│ 12913104.10│ 42370183.40│ 28307198.70│ 17888625.30│
│营业总成本 │ 37499045.70│ 23090875.70│ 10710443.80│ 34482419.60│ 23196249.00│ 14639116.60│
│营业税金及附加 │ 353902.90│ 132493.90│ 63799.90│ 283232.20│ 184306.60│ 124585.00│
│销售费用 │ 337102.50│ 216357.70│ 92408.60│ 373511.80│ 240852.20│ 162142.50│
│财务费用 │ -144690.50│ -63079.30│ 6226.80│ -793986.30│ -701578.60│ -582181.00│
│管理费用 │ 931530.90│ 601959.90│ 307994.30│ 1166674.10│ 823171.50│ 512753.00│
│资产减值损失 │ -359527.90│ -188374.80│ -135894.80│ -866016.40│ -407784.70│ -249896.40│
│公允价值变动净收益 │ 248953.30│ 124068.50│ 26027.20│ 97407.90│ 87853.70│ 17836.30│
│投资收益 │ 906570.50│ 615267.90│ 268832.80│ 797055.20│ 523681.80│ 287569.30│
│营业利润 │ 8093305.90│ 5566475.70│ 2665129.10│ 8951863.60│ 6055231.20│ 3882052.00│
│营业外收入 │ 27474.90│ 20016.00│ 7517.90│ 46352.00│ 37228.40│ 16847.60│
│营业外支出 │ 17980.50│ 9806.00│ 4486.70│ 45561.10│ 21219.50│ 17649.60│
│利润总额 │ 8102800.40│ 5576685.70│ 2668160.30│ 8952654.50│ 6071240.20│ 3881250.00│
│所得税 │ 1152955.10│ 873621.80│ 394435.00│ 1274023.60│ 841553.50│ 644705.30│
│净利润 │ 6949845.30│ 4703063.80│ 2273725.40│ 7678630.90│ 5229686.60│ 3236544.70│
│归属母公司净利润 │ 6453006.30│ 4328400.20│ 2073771.00│ 7220128.20│ 4903410.90│ 3048513.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 42876662.90│ 51186835.30│ 44487941.70│ 44640749.71│ 32981115.28│ 14532966.77│
│经营活动现金流出 │ 36714114.20│ 37864837.20│ 34788907.20│ 35358137.27│ 26860230.96│ 10242165.90│
│经营活动现金流量净额│ 6162548.70│ 13321998.20│ 9699034.50│ 9282612.44│ 6120884.33│ 4290800.87│
│投资活动现金流入 │ 2400033.00│ 830378.50│ 490601.20│ 1061851.04│ 358026.99│ 495633.53│
│投资活动现金流出 │ 8142615.40│ 10277957.50│ 5378132.30│ 3980627.46│ 6772011.12│ 5873739.47│
│投资活动现金流量净额│ -5742582.50│ -9447579.00│ -4887531.10│ -2918776.42│ -6413984.13│ -5378105.94│
│筹资活动现金流入 │ 12067382.70│ 8560753.70│ 3339273.50│ 5028650.08│ 10362111.15│ 3106302.36│
│筹资活动现金流出 │ 8543387.50│ 9191708.00│ 4791697.10│ 3557013.81│ 2135468.04│ 740444.56│
│筹资活动现金流量净额│ 3523995.20│ -630954.30│ -1452423.60│ 1471636.27│ 8226643.12│ 2365857.80│
│汇率变动对现金的影响│ -597178.50│ -266464.00│ -159655.20│ 218144.68│ 278814.89│ -71177.82│
│现金及等价物净增加额│ 3346782.90│ 2977000.80│ 3199424.70│ 8053616.97│ 8212358.20│ 1207374.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 42876662.90│ 27849134.40│ 13201725.50│ 51186835.30│ 36305664.40│ 23843702.00│
│经营活动现金流出 │ 36714114.20│ 21827449.40│ 9833640.20│ 37864837.20│ 28239621.40│ 17974995.40│
│经营活动现金流量净额│ 6162548.70│ 6021685.10│ 3368085.20│ 13321998.20│ 8066043.00│ 5868706.60│
│投资活动现金流入 │ 2400033.00│ 1889416.00│ 52236.50│ 830378.50│ 650130.90│ 387582.50│
│投资活动现金流出 │ 8142615.40│ 5582325.10│ 1514598.00│ 10277957.50│ 6379279.90│ 3014534.50│
│投资活动现金流量净额│ -5742582.50│ -3692909.10│ -1462361.60│ -9447579.00│ -5729149.00│ -2626951.90│
│筹资活动现金流入 │ 12067382.70│ 8342660.70│ 1710912.70│ 8560753.70│ 7499556.60│ 6465993.90│
│筹资活动现金流出 │ 8543387.50│ 5911634.60│ 834680.30│ 9191708.00│ 7071902.60│ 4405236.80│
│筹资活动现金流量净额│ 3523995.20│ 2431026.10│ 876232.40│ -630954.30│ 427653.90│ 2060757.10│
│汇率变动对现金的影响│ -597178.50│ -694154.60│ -339494.30│ -266464.00│ -62125.40│ 60038.10│
│现金及等价物净增加额│ 3346782.90│ 4065647.50│ 2442461.80│ 2977000.80│ 2702422.50│ 5362549.90│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 8470458.90│ 19.99│ 1396255.80│ 19.34│
│二季报 │ 9418166.40│ 22.23│ 1652258.10│ 22.88│
│三季报 │ 10418573.40│ 24.59│ 1854897.00│ 25.69│
│四季报 │ 14062984.70│ 33.19│ 2316717.30│ 32.09│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7977077.86│ 22.04│ 1050992.32│ 20.71│
│二季报 │ 8699605.50│ 24.03│ 1235506.42│ 24.35│
│三季报 │ 9227791.50│ 25.49│ 1313608.64│ 25.89│
│四季报 │ 10296780.54│ 28.44│ 1474360.82│ 29.05│
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