财务分析☆ ◇300766 每日互动 更新日期：2026-07-18◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1609.18│ -3499.05│ -6475.52│ -4993.14│ 2628.69│ 11407.69│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -6475.52│ -4993.14│ 2628.69│ 11407.69│
│净利润增长率(%) │ 2.67│ 45.97│ -29.69│ -289.95│ -76.96│ 58.48│
│扣非净利润(万) │ -1541.91│ -2652.55│ 1952.50│ -2512.22│ 2054.20│ 8893.38│
│营业总收(未调整:万) │ 12103.13│ 51563.90│ 47036.36│ 42991.34│ 52589.54│ 60053.39│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 47036.36│ 42991.34│ 52589.54│ 60053.39│
│总营收同比增长率(%) │ 22.02│ 9.63│ 9.41│ -18.25│ -12.43│ 19.76│
│加权净资产收益率(%) │ -1.02│ -2.23│ -4.07│ -3.02│ 1.56│ 6.90│
│资产负债比率(%) │ 12.70│ 14.61│ 14.72│ 18.05│ 19.31│ 17.41│
│净利润现金含量(%) │ 316.95│ -135.94│ -29.11│ -24.22│ 259.97│ 219.04│
│基本每股收益(元) │ -0.0408│ -0.0900│ -0.1700│ -0.1300│ 0.0700│ 0.2900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0391│ -0.0700│ 0.0500│ -0.0600│ 0.0500│ 0.2300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0408│ -0.0886│ -0.1651│ -0.1252│ 0.0657│ 0.2851│
│每股资本公积金(元) │ 1.8499│ 1.8482│ 1.7406│ 1.9666│ 1.9971│ 2.0322│
│每股未分配利润(元) │ 0.9527│ 0.9934│ 1.0892│ 1.1906│ 1.3604│ 1.3466│
│每股净资产(元) │ 3.9672│ 4.0063│ 3.9955│ 4.0653│ 4.2077│ 4.2167│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1292│ 0.1205│ 0.0481│ 0.0303│ 0.1708│ 0.6245│
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1609.18│ -3499.05│ -5419.19│ -3189.39│ -1653.32│ -6475.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1653.32│ -6475.52│
│净利润增长率(%) │ 2.67│ 45.97│ -953.97│ -869.01│ -336.39│ -29.69│
│扣非净利润(万) │ -1541.91│ -2652.55│ -4895.26│ -2590.15│ -1791.09│ 1952.50│
│营业总收(未调整:万) │ 12103.13│ 51563.90│ 33440.28│ 21848.31│ 9918.61│ 47036.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 9918.61│ 47036.36│
│总营收同比增长率(%) │ 22.02│ 9.63│ 0.33│ 0.67│ -0.96│ 9.41│
│加权净资产收益率(%) │ -1.02│ -2.23│ -3.49│ -2.05│ -1.06│ -4.07│
│资产负债比率(%) │ 12.70│ 14.61│ 10.73│ 11.12│ 10.94│ 14.72│
│净利润现金含量(%) │ 316.95│ -135.94│ 136.42│ 177.06│ 478.46│ -29.11│
│基本每股收益(元) │ -0.0408│ -0.0900│ -0.1380│ -0.0800│ -0.0422│ -0.1700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0391│ -0.0700│ -0.1240│ -0.0700│ -0.0457│ 0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0408│ -0.0886│ -0.1373│ -0.0813│ -0.0422│ -0.1651│
│每股资本公积金(元) │ 1.8499│ 1.8482│ 1.8688│ 1.7522│ 1.7469│ 1.7406│
│每股未分配利润(元) │ 0.9527│ 0.9934│ 0.9448│ 1.0079│ 1.0470│ 1.0892│
│每股净资产(元) │ 3.9672│ 4.0063│ 3.9778│ 3.9257│ 3.9597│ 3.9955│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1292│ 0.1205│ -0.1873│ -0.1440│ -0.2017│ 0.0481│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.51│ 2.32│ 2.75│ 3.45│ 4.18│ 4.07│
│速动比率 │ 2.39│ 2.24│ 2.68│ 3.42│ 4.16│ 4.04│
│资产负债比率(%) │ 12.70│ 14.61│ 14.72│ 18.05│ 19.31│ 17.41│
│产权比率 │ 0.15│ 0.17│ 0.17│ 0.23│ 0.25│ 0.22│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.24│ 0.19│ 0.08│ 0.04│ 0.23│ 0.75│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.51│ 2.32│ 2.99│ 3.21│ 3.49│ 2.75│
│速动比率 │ 2.39│ 2.24│ 2.87│ 3.10│ 3.35│ 2.68│
│资产负债比率(%) │ 12.70│ 14.61│ 10.73│ 11.12│ 10.94│ 14.72│
│产权比率 │ 0.15│ 0.17│ 0.12│ 0.13│ 0.12│ 0.17│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.24│ 0.19│ -0.42│ -0.36│ -0.51│ 0.08│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.74│ 3.14│ 3.21│ 3.36│ 3.56│ 3.10│
│存货周转率 │ 2.03│ 11.41│ 10.98│ 22.06│ 27.70│ 28.21│
│流动资产周转率 │ 0.21│ 0.83│ 0.59│ 0.40│ 0.41│ 0.42│
│固定资产周转率 │ 0.21│ 0.91│ 1.04│ 2.22│ 15.81│ 14.06│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.28│ 0.24│ 0.21│ 0.25│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.74│ 3.14│ 2.14│ 1.39│ 0.60│ 3.21│
│存货周转率 │ 2.03│ 11.41│ 7.28│ 5.12│ 2.10│ 10.98│
│流动资产周转率 │ 0.21│ 0.83│ 0.56│ 0.38│ 0.17│ 0.59│
│固定资产周转率 │ 0.21│ 0.91│ 0.60│ 0.39│ 0.18│ 1.04│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.28│ 0.18│ 0.12│ 0.06│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.03│ -2.21│ -4.13│ -3.08│ 1.56│ 6.76│
│销售毛利率 │ 61.57│ 60.66│ 73.37│ 68.57│ 62.86│ 64.46│
│营业利润率 │ -17.99│ -7.86│ 3.31│ -12.66│ 7.32│ 21.95│
│销售净利率 │ -14.26│ -7.75│ -14.54│ -12.36│ 5.51│ 20.22│
│总资产净利率 │ -0.94│ -2.15│ -3.51│ -2.54│ 1.36│ 5.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.03│ -2.21│ -3.45│ -2.07│ -1.06│ -4.13│
│销售毛利率 │ 61.57│ 60.66│ 59.08│ 60.44│ 61.23│ 73.37│
│营业利润率 │ -17.99│ -7.86│ -18.80│ -17.76│ -25.21│ 3.31│
│销售净利率 │ -14.26│ -7.75│ -17.21│ -15.39│ -18.36│ -14.54│
│总资产净利率 │ -0.94│ -2.15│ -3.18│ -1.87│ -1.01│ -3.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 22.02│ 9.63│ 9.41│ -18.25│ -12.43│ 19.76│
│营业利润增长率 │ 12.92│ -360.37│ 128.58│ -241.36│ -70.78│ 65.62│
│净利润增长率 │ 2.67│ 45.97│ -29.69│ -289.95│ -76.96│ 58.48│
│净资产增长率 │ -0.98│ 0.93│ -3.34│ -3.71│ -0.21│ 0.57│
│总资产增长率 │ -3.20│ 0.47│ -9.14│ -5.19│ 2.36│ 1.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 22.02│ 9.63│ 0.33│ 0.67│ -0.96│ 9.41│
│营业利润增长率 │ 12.92│ -360.37│ -1047.75│ -784.11│ -352.32│ 128.58│
│净利润增长率 │ 2.67│ 45.97│ -953.97│ -869.01│ -336.39│ -29.69│
│净资产增长率 │ -0.98│ 0.93│ 0.21│ -1.75│ -0.90│ -3.34│
│总资产增长率 │ -3.20│ 0.47│ -4.47│ -5.82│ -5.20│ -9.14│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│预付款项 │本期公共服务部分│ 1596.01│ 807.61│ 97.62│
│ │项目及服务预付了│ │ │ │
│ │采购款项 │ │ │ │
│存货 │本期公共服务项目│ 2627.56│ 1947.51│ 34.92│
│ │合同履约成本增加│ │ │ │
│应交税费 │上年末增值税等税│ 386.93│ 917.92│ -57.85│
│ │费于本期缴纳 │ │ │ │
│其他应付款 │本期收到员工持股│ 257.62│ 197.22│ 30.62│
│ │计划股票出售后待│ │ │ │
│ │分配款项 │ │ │ │
│预计负债 │上期计提的调解赔│ 49.32│ 172.21│ -71.36│
│ │偿款项部分已于本│ │ │ │
│ │期支付 │ │ │ │
│税金及附加 │本期增值税附加税│ 56.96│ 17.78│ 220.41│
│ │较去年同期增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期货币资金月均│ -100.70│ -189.28│ 46.80│
│ │余额较上期下降，│ │ │ │
│ │利息收入减少 │ │ │ │
│其他收益 │本期个税手续费返│ 62.53│ 46.34│ 34.91│
│ │还较上期略有增加│ │ │ │
│投资收益 │上年同期股权投资│ -32.48│ 162.96│ -119.93│
│ │基金东证云启投资│ │ │ │
│ │的部分项目实现退│ │ │ │
│ │出，取得了良好的│ │ │ │
│ │投资收益 │ │ │ │
│营业外支出 │本期对民办非企业│ 100.43│ ---│ ---│
│ │单位的科研经费支│ │ │ │
│ │持 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 11375.83│ 9785.41│ 16.25│
│管理费用 │--- │ 12224.56│ 12918.49│ -5.37│
│财务费用 │本期大额存单月均│ -553.48│ -1190.01│ 53.49│
│ │存款余额较上期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 10671.88│ 11292.50│ -5.50│
│经营活动现金│--- │ 64288.49│ 49858.59│ 28.94│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 59531.93│ 47973.55│ 24.09│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售回款较去│ 4756.56│ 1885.04│ 152.33│
│的现金流量净│年增长较多 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 17338.23│ 20882.34│ -16.97│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 22743.02│ 21887.57│ 3.91│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期赎回的大额存│ -5404.79│ -1005.23│ -437.67│
│的现金流量净│单本息较上期少，│ │ │ │
│额 │以及上期收到参股│ │ │ │
│ │公司归还借款本息│ │ │ │
│ │的叠加影响 │ │ │ │
│筹资活动现金│本期收到员工关于│ 6146.27│ 600.00│ 924.38│
│流入小计 │限制性股票归属的│ │ │ │
│ │认购款项 │ │ │ │
│筹资活动现金│上期归还了银行借│ 51.09│ 17230.33│ -99.70│
│流出小计 │款 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期筹资活动现金│ 6095.18│ -16630.33│ 136.65│
│的现金流量净│流入较多，叠加上│ │ │ │
│额 │期筹资活动流出金│ │ │ │
│ │额较大的双重影响│ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 5435.78│ -15743.25│ 134.53│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 34756.51│ 39741.78│ -12.54│
│应收款项 │--- │ 16317.62│ 16496.49│ -1.08│
│合同资产 │本期公共服务项目│ 10.37│ 441.83│ -97.65│
│ │质保金结转至应收│ │ │ │
│ │账款 │ │ │ │
│存货 │--- │ 1947.51│ 1609.05│ 21.03│
│长期股权投资│--- │ 37876.09│ 36156.42│ 4.76│
│固定资产 │--- │ 58430.98│ 55042.06│ 6.16│
│使用权资产 │本期新增专用设备│ 365.22│ 153.54│ 137.88│
│ │经营租赁 │ │ │ │
│短期借款 │本期新增银行借款│ 1009.22│ 0.00│ ---│
│合同负债 │本期公共服务业务│ 13738.76│ 9199.28│ 49.35│
│ │对应的履约义务增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│租赁负债 │本期新增专用设备│ 199.16│ 21.96│ 807.02│
│ │经营租赁 │ │ │ │
│应收票据 │本期银行承兑汇票│ 0.00│ 50.78│ -100.00│
│ │重分类至应收款项│ │ │ │
│ │融资 │ │ │ │
│预付款项 │本期公共服务业务│ 807.61│ 504.78│ 59.99│
│ │部分项目预付采购│ │ │ │
│ │款项增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期收到西湖区退│ 293.90│ 1107.34│ -73.46│
│ │还的大额保证金 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期新增待摊销的│ 129.47│ 75.78│ 70.84│
│ │软件服务费 │ │ │ │
│预收款项 │本期预收租赁款项│ 20.67│ 7.52│ 174.76│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应付款 │本期支付了前期计│ 197.22│ 5572.20│ -96.46│
│ │提的调解款项 │ │ │ │
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 291.07│ 138.16│ 110.67│
│非流动负债 │租赁负债增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期待转销项税额│ 43.04│ 28.28│ 52.20│
│ │增加 │ │ │ │
│预计负债 │上期末计提的调解│ 172.21│ 2651.45│ -93.51│
│ │事项预计赔偿款较│ │ │ │
│ │大 │ │ │ │
│递延收益 │本期新增了政府补│ 824.00│ 234.00│ 252.14│
│ │助项目 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 27512.22│ 34756.51│ 39741.78│ 70981.36│ 97179.81│ 103573.95│
│存货 │ 2627.56│ 1947.51│ 1609.05│ 672.78│ 552.25│ 858.29│
│应收票据及应收账款 │ 16464.82│ 16317.62│ 16547.27│ 12845.65│ 12943.48│ 16956.72│
│合同资产 │ 9.95│ 10.37│ 441.83│ 112.07│ 61.45│ 88.38│
│预付款项 │ 1596.01│ 807.61│ 504.78│ 1177.90│ 2672.86│ 4787.21│
│其他应收款 │ 376.82│ 293.90│ 1107.34│ 1462.68│ 1241.77│ 1590.01│
│流动资产合计 │ 53848.31│ 59304.18│ 65574.01│ 93544.67│ 122846.96│ 135230.24│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 37843.61│ 37876.09│ 36156.42│ 31650.76│ 25333.85│ 20741.46│
│固定资产净额 │ 57678.74│ 58430.98│ 55042.06│ 35698.73│ 2981.38│ 3672.86│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ 15200.25│ 39142.65│ 26506.31│
│无形资产 │ 19926.23│ 20125.93│ 19330.76│ 16756.96│ 15256.22│ 16653.22│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 126350.17│ 126855.29│ 119710.01│ 110387.76│ 92256.12│ 74917.98│
│资产总计 │ 180198.48│ 186159.47│ 185284.03│ 203932.43│ 215103.08│ 210148.22│
│应付票据及应付账款 │ 5164.31│ 6598.17│ 5777.37│ 5259.91│ 8610.06│ 10432.03│
│预收款项 │ 23.27│ 20.67│ 7.52│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 12332.54│ 13738.76│ 9199.28│ 8687.50│ 8339.26│ 10080.71│
│流动负债 │ 21450.81│ 25602.62│ 23850.71│ 27140.98│ 29417.06│ 33237.11│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 6621.91│ 11177.79│ 2203.03│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1443.10│ 1593.31│ 3428.97│ 9665.91│ 12123.95│ 3340.87│
│负债合计 │ 22893.90│ 27195.92│ 27279.69│ 36806.89│ 41541.01│ 36577.98│
│实收资本 │ 39474.98│ 39474.98│ 39217.28│ 39875.01│ 40010.00│ 40010.00│
│资本公积金 │ 73025.60│ 72958.65│ 68260.58│ 78417.24│ 79904.76│ 81310.08│
│盈余公积 │ 6597.65│ 6597.65│ 6597.65│ 6597.65│ 6597.65│ 6484.20│
│未分配利润 │ 37606.60│ 39215.77│ 42714.82│ 47477.10│ 54431.10│ 53876.42│
│少数股东权益 │ 698.83│ 815.57│ 1313.08│ 5021.45│ 5212.38│ 4860.84│
│归属母公司权益 │ 156605.75│ 158147.98│ 156691.26│ 162104.09│ 168349.69│ 168709.39│
│股东权益合计 │ 157304.58│ 158963.55│ 158004.34│ 167125.54│ 173562.07│ 173570.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 27512.22│ 34756.51│ 27651.47│ 25774.91│ 27256.95│ 39741.78│
│存货 │ 2627.56│ 1947.51│ 2151.63│ 1769.57│ 2048.65│ 1609.05│
│应收票据及应收账款 │ 16464.82│ 16317.62│ 14877.63│ 15251.28│ 16668.35│ 16547.27│
│合同资产 │ 9.95│ 10.37│ 348.06│ 360.99│ 360.99│ 441.83│
│预付款项 │ 1596.01│ 807.61│ 1401.74│ 791.24│ 704.43│ 504.78│
│其他应收款 │ 376.82│ 293.90│ 1277.93│ 1101.89│ 1114.62│ 1107.34│
│流动资产合计 │ 53848.31│ 59304.18│ 53174.42│ 50762.55│ 53874.32│ 65574.01│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 37843.61│ 37876.09│ 37129.00│ 37535.00│ 36313.12│ 36156.42│
│固定资产净额 │ 57678.74│ 58430.98│ 56710.91│ 56244.46│ 55942.07│ 55042.06│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 19926.23│ 20125.93│ 19905.12│ 19833.25│ 19684.53│ 19330.76│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 126350.17│ 126855.29│ 123818.56│ 123746.11│ 121783.29│ 119710.01│
│资产总计 │ 180198.48│ 186159.47│ 176992.98│ 174508.66│ 175657.61│ 185284.03│
│应付票据及应付账款 │ 5164.31│ 6598.17│ 5507.16│ 5106.65│ 5070.94│ 5777.37│
│预收款项 │ 23.27│ 20.67│ 37.17│ 36.67│ 3.89│ 7.52│
│合同负债 │ 12332.54│ 13738.76│ 8406.62│ 7832.62│ 7857.30│ 9199.28│
│流动负债 │ 21450.81│ 25602.62│ 17771.79│ 15793.30│ 15454.21│ 23850.71│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1443.10│ 1593.31│ 1221.48│ 3620.27│ 3770.61│ 3428.97│
│负债合计 │ 22893.90│ 27195.92│ 18993.27│ 19413.57│ 19224.82│ 27279.69│
│实收资本 │ 39474.98│ 39474.98│ 39474.98│ 39217.28│ 39217.28│ 39217.28│
│资本公积金 │ 73025.60│ 72958.65│ 73770.25│ 68714.80│ 68510.14│ 68260.58│
│盈余公积 │ 6597.65│ 6597.65│ 6597.65│ 6597.65│ 6597.65│ 6597.65│
│未分配利润 │ 37606.60│ 39215.77│ 37295.63│ 39525.44│ 41061.50│ 42714.82│
│少数股东权益 │ 698.83│ 815.57│ 974.89│ 1139.00│ 1145.29│ 1313.08│
│归属母公司权益 │ 156605.75│ 158147.98│ 157024.82│ 153956.09│ 155287.49│ 156691.26│
│股东权益合计 │ 157304.58│ 158963.55│ 157999.71│ 155095.09│ 156432.79│ 158004.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 12103.13│ 51563.90│ 47036.36│ 42991.34│ 52589.54│ 60053.39│
│营业总成本 │ 13929.12│ 54341.48│ 45862.50│ 46877.15│ 49603.75│ 50555.07│
│营业税金及附加 │ 56.96│ 336.19│ 529.64│ 325.26│ 297.74│ 307.01│
│销售费用 │ 2893.91│ 11375.83│ 9785.41│ 8387.62│ 8703.32│ 9210.49│
│财务费用 │ -100.70│ -553.48│ -1190.01│ -2459.38│ -3074.92│ -2712.39│
│管理费用 │ 3048.55│ 12224.56│ 12918.49│ 11539.53│ 9036.96│ 9564.59│
│资产减值损失 │ -0.42│ 25.46│ -35.00│ 9.64│ -16.97│ -1.09│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -353.00│ -624.24│ -1490.00│ 492.24│ 514.55│
│投资收益 │ -32.48│ 97.85│ 1269.26│ 383.03│ 45.63│ 2769.41│
│营业利润 │ -2177.84│ -4051.49│ 1556.07│ -5443.93│ 3851.05│ 13180.51│
│营业外收入 │ ---│ 0.01│ 0.00│ 0.11│ 0.52│ 26.37│
│营业外支出 │ 100.43│ 682.01│ 9345.36│ 2149.34│ 475.80│ 319.30│
│利润总额 │ -2278.27│ -4733.50│ -7789.29│ -7593.16│ 3375.77│ 12887.58│
│所得税 │ -552.35│ -735.10│ -950.63│ -2277.37│ 479.36│ 743.56│
│净利润 │ -1725.92│ -3998.40│ -6838.66│ -5315.79│ 2896.41│ 12144.02│
│归属母公司净利润 │ -1609.18│ -3499.05│ -6475.52│ -4993.14│ 2628.69│ 11407.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 12103.13│ 51563.90│ 33440.28│ 21848.31│ 9918.61│ 47036.36│
│营业总成本 │ 13929.12│ 54341.48│ 38977.72│ 25093.41│ 12318.72│ 45862.50│
│营业税金及附加 │ 56.96│ 336.19│ 174.90│ 59.93│ 17.78│ 529.64│
│销售费用 │ 2893.91│ 11375.83│ 7830.24│ 4928.11│ 2572.66│ 9785.41│
│财务费用 │ -100.70│ -553.48│ -445.69│ -325.10│ -189.28│ -1190.01│
│管理费用 │ 3048.55│ 12224.56│ 9588.54│ 6225.78│ 2922.57│ 12918.49│
│资产减值损失 │ -0.42│ 25.46│ 7.54│ -2.43│ ---│ -35.00│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -353.00│ ---│ 0.00│ ---│ -624.24│
│投资收益 │ -32.48│ 97.85│ -296.37│ -252.45│ 162.96│ 1269.26│
│营业利润 │ -2177.84│ -4051.49│ -6286.50│ -3880.49│ -2500.84│ 1556.07│
│营业外收入 │ ---│ 0.01│ 0.01│ ---│ ---│ 0.00│
│营业外支出 │ 100.43│ 682.01│ 453.56│ 427.32│ ---│ 9345.36│
│利润总额 │ -2278.27│ -4733.50│ -6740.05│ -4307.81│ -2500.84│ -7789.29│
│所得税 │ -552.35│ -735.10│ -984.47│ -944.34│ -679.72│ -950.63│
│净利润 │ -1725.92│ -3998.40│ -5755.58│ -3363.47│ -1821.11│ -6838.66│
│归属母公司净利润 │ -1609.18│ -3499.05│ -5419.19│ -3189.39│ -1653.32│ -6475.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 11263.11│ 64288.49│ 49858.59│ 51682.28│ 68009.72│ 106740.62│
│经营活动现金流出 │ 16363.44│ 59531.93│ 47973.55│ 50472.72│ 61175.89│ 81753.26│
│经营活动现金流量净额│ -5100.33│ 4756.56│ 1885.04│ 1209.56│ 6833.83│ 24987.36│
│投资活动现金流入 │ 21879.72│ 17338.23│ 20882.34│ 43053.45│ 19420.21│ 17742.84│
│投资活动现金流出 │ 14262.67│ 22743.02│ 21887.57│ 53503.36│ 92704.03│ 19692.91│
│投资活动现金流量净额│ 7617.05│ -5404.79│ -1005.23│ -10449.90│ -73283.82│ -1950.07│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 6146.27│ 600.00│ 4253.71│ 11395.94│ 364.55│
│筹资活动现金流出 │ 154.40│ 51.09│ 17230.33│ 11130.85│ 3423.42│ 19604.24│
│筹资活动现金流量净额│ -154.40│ 6095.18│ -16630.33│ -6877.14│ 7972.52│ -19239.69│
│汇率变动对现金的影响│ -7.63│ -11.16│ 7.27│ 8.20│ 72.82│ -25.61│
│现金及等价物净增加额│ 2354.69│ 5435.78│ -15743.25│ -16109.28│ -58404.64│ 3772.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 11263.11│ 64288.49│ 38591.53│ 23535.16│ 9305.57│ 49858.59│
│经营活动现金流出 │ 16363.44│ 59531.93│ 45984.50│ 29182.25│ 17215.97│ 47973.55│
│经营活动现金流量净额│ -5100.33│ 4756.56│ -7392.97│ -5647.09│ -7910.40│ 1885.04│
│投资活动现金流入 │ 21879.72│ 17338.23│ 17249.37│ 16888.18│ 11383.07│ 20882.34│
│投资活动现金流出 │ 14262.67│ 22743.02│ 17469.12│ 14575.35│ 5059.63│ 21887.57│
│投资活动现金流量净额│ 7617.05│ -5404.79│ -219.75│ 2312.83│ 6323.44│ -1005.23│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 6146.27│ 6136.27│ 101.85│ ---│ 600.00│
│筹资活动现金流出 │ 154.40│ 51.09│ 53.64│ 53.64│ 26.47│ 17230.33│
│筹资活动现金流量净额│ -154.40│ 6095.18│ 6082.63│ 48.20│ -26.47│ -16630.33│
│汇率变动对现金的影响│ -7.63│ -11.16│ -5.78│ -2.07│ -0.70│ 7.27│
│现金及等价物净增加额│ 2354.69│ 5435.78│ -1535.87│ -3288.12│ -1614.12│ -15743.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9918.61│ 19.24│ -1653.32│ 47.25│
│二季报 │ 11929.70│ 23.14│ -1536.06│ 43.90│
│三季报 │ 11591.97│ 22.48│ -2229.80│ 63.73│
│四季报 │ 18123.63│ 35.15│ 1920.14│ -54.88│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10014.83│ 21.29│ -378.86│ 5.85│
│二季报 │ 11687.01│ 24.85│ 793.60│ -12.26│
│三季报 │ 11629.76│ 24.73│ 219.85│ -3.40│
│四季报 │ 13704.76│ 29.14│ -7110.11│ 109.80│
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〖免责条款〗
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