财务分析☆ ◇300772 运达股份 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -24904.58│ 33993.32│ 46482.75│ 41414.51│ 61649.18│ 48983.11│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 46482.75│ 41414.51│ 61669.79│ 58647.10│
│净利润增长率(%) │ -273.41│ -26.87│ 12.24│ -32.84│ 5.12│ 183.13│
│扣非净利润(万) │ -27234.55│ 29320.65│ 35274.33│ 31078.94│ 56819.40│ 47996.03│
│营业总收(未调整:万) │ 1382490.19│ 2940237.85│ 2219811.49│ 1872672.56│ 1738388.93│ 1604065.61│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2219811.49│ 1872672.56│ 1738388.93│ 1616125.32│
│总营收同比增长率(%) │ 26.90│ 32.45│ 18.54│ 7.72│ 7.57│ 39.75│
│加权净资产收益率(%) │ -3.20│ 5.30│ 8.50│ 8.19│ 19.29│ 22.35│
│资产负债比率(%) │ 83.07│ 84.40│ 84.99│ 84.63│ 82.88│ 88.72│
│净利润现金含量(%) │ 1409.96│ 164.33│ 438.57│ 427.13│ 31.25│ 469.13│
│基本每股收益(元) │ -0.3489│ 0.4400│ 0.6700│ 0.6000│ 1.0000│ 1.0600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3785│ 0.3800│ 0.5100│ 0.4500│ 0.9200│ 1.5600│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3165│ 0.4320│ 0.6624│ 0.5899│ 0.8781│ 1.4450│
│每股资本公积金(元) │ 3.8740│ 3.8740│ 3.4702│ 3.4626│ 3.4405│ 3.7978│
│每股未分配利润(元) │ 2.9045│ 3.3132│ 3.3368│ 2.7454│ 2.2947│ 3.0439│
│每股净资产(元) │ 8.0904│ 8.4976│ 8.0899│ 7.4713│ 6.9150│ 8.0310│
│每股经营现金流量(元)│ -4.4627│ 0.7100│ 2.9049│ 2.5196│ 0.2744│ 6.7787│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -24904.58│ 4780.34│ 33993.32│ 25142.97│ 14361.28│ 5879.15│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 14361.28│ 5879.15│
│净利润增长率(%) │ -273.41│ -18.69│ -26.87│ -5.76│ -2.62│ -16.80│
│扣非净利润(万) │ -27234.55│ 3835.25│ 29320.65│ 22188.33│ 12755.54│ 4545.85│
│营业总收(未调整:万) │ 1382490.19│ 667289.61│ 2940237.85│ 1848599.53│ 1089433.55│ 401037.42│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1089433.55│ 401037.42│
│总营收同比增长率(%) │ 26.90│ 66.39│ 32.45│ 32.72│ 26.27│ 6.88│
│加权净资产收益率(%) │ -3.20│ 0.58│ 5.30│ 3.97│ 2.31│ 0.99│
│资产负债比率(%) │ 83.07│ 82.87│ 84.40│ 86.19│ 84.77│ 84.00│
│净利润现金含量(%) │ 1409.96│ -2593.13│ 164.33│ 15.86│ -641.84│ -505.66│
│基本每股收益(元) │ -0.3489│ 0.0608│ 0.4400│ 0.3203│ 0.1832│ 0.0750│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3785│ 0.0487│ 0.3800│ 0.2820│ 0.1627│ 0.0578│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3165│ 0.0608│ 0.4320│ 0.3195│ 0.1825│ 0.0747│
│每股资本公积金(元) │ 3.8740│ 3.8740│ 3.8740│ 3.8740│ 3.8740│ 3.8734│
│每股未分配利润(元) │ 2.9045│ 3.3740│ 3.3132│ 3.2357│ 3.0982│ 3.0505│
│每股净资产(元) │ 8.0904│ 8.5609│ 8.4976│ 8.3946│ 8.2619│ 8.1837│
│每股经营现金流量(元)│ -4.4627│ -1.5754│ 0.7100│ 0.0507│ -1.1713│ -0.3778│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.86│ 0.89│ 0.91│ 0.93│ 1.01│ 0.96│
│速动比率 │ 0.68│ 0.66│ 0.69│ 0.64│ 0.72│ 0.65│
│资产负债比率(%) │ 83.07│ 84.40│ 84.99│ 84.63│ 82.88│ 88.72│
│产权比率 │ 4.99│ 5.52│ 5.79│ 5.56│ 4.95│ 8.05│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ 0.01│ 0.07│ 0.07│ 0.01│ 0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.86│ 0.91│ 0.89│ 0.91│ 0.91│ 0.95│
│速动比率 │ 0.68│ 0.71│ 0.66│ 0.64│ 0.65│ 0.72│
│资产负债比率(%) │ 83.07│ 82.87│ 84.40│ 86.19│ 84.77│ 84.00│
│产权比率 │ 4.99│ 4.92│ 5.52│ 6.38│ 5.69│ 5.35│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ -0.03│ 0.01│ 0.00│ -0.03│ -0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.10│ 2.82│ 2.78│ 2.67│ 2.56│ 3.02│
│存货周转率 │ 1.71│ 3.67│ 3.06│ 2.46│ 2.37│ 2.69│
│流动资产周转率 │ 0.43│ 1.00│ 0.92│ 0.85│ 0.87│ 1.04│
│固定资产周转率 │ 2.38│ 7.15│ 7.32│ 7.09│ 7.66│ 13.17│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.64│ 0.61│ 0.59│ 0.65│ 0.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.10│ 0.54│ 2.82│ 1.88│ 1.15│ 0.45│
│存货周转率 │ 1.71│ 0.74│ 3.67│ 2.13│ 1.43│ 0.57│
│流动资产周转率 │ 0.43│ 0.20│ 1.00│ 0.64│ 0.41│ 0.15│
│固定资产周转率 │ 2.38│ 1.37│ 7.15│ 4.91│ 2.95│ 1.10│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.12│ 0.64│ 0.42│ 0.26│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.81│ 4.15│ 8.19│ 7.90│ 12.70│ 17.99│
│销售毛利率 │ 5.04│ 7.56│ 9.00│ 13.70│ 17.77│ 16.84│
│营业利润率 │ -2.19│ 1.11│ 2.35│ 2.26│ 3.50│ 3.06│
│销售净利率 │ -1.82│ 1.14│ 2.11│ 2.22│ 3.55│ 3.07│
│总资产净利率 │ -0.47│ 0.73│ 1.28│ 1.31│ 2.29│ 2.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.81│ 0.52│ 4.15│ 3.81│ 2.21│ 0.91│
│销售毛利率 │ 5.04│ 8.03│ 7.56│ 9.08│ 8.96│ 10.47│
│营业利润率 │ -2.19│ 0.70│ 1.11│ 1.61│ 1.41│ 1.72│
│销售净利率 │ -1.82│ 0.65│ 1.14│ 1.36│ 1.34│ 1.47│
│总资产净利率 │ -0.47│ 0.08│ 0.73│ 0.58│ 0.35│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 26.90│ 32.45│ 18.54│ 7.72│ 7.57│ 39.75│
│营业利润增长率 │ -296.44│ -37.32│ 23.48│ -30.63│ 0.00│ 225.37│
│净利润增长率 │ -273.41│ -26.87│ 12.24│ -32.84│ 5.12│ 183.13│
│净资产增长率 │ 8.29│ 44.18│ 8.23│ 8.06│ 72.73│ 52.80│
│总资产增长率 │ -0.37│ 38.31│ 12.22│ 18.88│ 16.71│ 54.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 26.90│ 66.39│ 32.45│ 32.72│ 26.27│ 6.88│
│营业利润增长率 │ -296.44│ -32.00│ -37.32│ 2.54│ -4.39│ 8.26│
│净利润增长率 │ -273.41│ -18.69│ -26.87│ -5.76│ -2.62│ -16.80│
│净资产增长率 │ 8.29│ 12.82│ 44.18│ 16.35│ 14.52│ 13.44│
│总资产增长率 │ -0.37│ 2.45│ 38.31│ 26.45│ 12.86│ 6.16│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 573931.52│ 930455.92│ -38.32│
│应收款项 │--- │ 1313297.70│ 1210364.06│ 8.50│
│合同资产 │--- │ 130205.55│ 107142.74│ 21.53│
│存货 │--- │ 653595.21│ 881339.45│ -25.84│
│长期股权投资│--- │ 105424.55│ 99874.39│ 5.56│
│固定资产 │--- │ 672226.37│ 491734.87│ 36.71│
│在建工程 │--- │ 315725.35│ 353962.68│ -10.80│
│使用权资产 │--- │ 25599.87│ 20171.33│ 26.91│
│短期借款 │--- │ 57417.06│ 45142.78│ 27.19│
│合同负债 │--- │ 977363.64│ 787989.85│ 24.03│
│长期借款 │--- │ 510096.64│ 386618.92│ 31.94│
│租赁负债 │--- │ 19665.64│ 16393.41│ 19.96│
│营业收入 │--- │ 1382490.19│ 1089433.55│ 26.90│
│营业成本 │销售收入增长，对│ 1312844.24│ 991862.79│ 32.36│
│ │应结转成本增加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 48963.27│ 45526.87│ 7.55│
│管理费用 │--- │ 7440.29│ 9190.20│ -19.04│
│财务费用 │汇兑损失及利息支│ 3456.75│ -668.87│ 616.81│
│ │出增加 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税费用减│ -4802.97│ 639.40│ -851.16│
│ │少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 33921.05│ 30451.51│ 11.39│
│经营活动产生│2025年下半年排产│ -351145.44│ -92176.88│ -280.95│
│的现金流量净│交付量较大，本报│ │ │ │
│额 │告期银承刚性兑付│ │ │ │
│ │支出增长大于当期│ │ │ │
│ │回款的增长 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -153820.12│ -134328.84│ -14.51│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│还款减少 │ 235739.44│ 105327.48│ 123.82│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动现金流量│ -273517.91│ -120912.51│ -126.21│
│价物净增加额│净额减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │销售规模扩大 │ 667289.61│ 401037.42│ 66.39│
│营业成本 │销售规模扩大 │ 613718.13│ 359051.44│ 70.93│
│税金及附加 │本期销售收入增长│ 3532.84│ 952.77│ 270.79│
│ │及出口退税业务规│ │ │ │
│ │模扩大，相应附加│ │ │ │
│ │税费随之增加 │ │ │ │
│研发费用 │研发规模扩大 │ 13937.29│ 10106.22│ 37.91│
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 1171.67│ -647.34│ 281.00│
│其他收益 │政府补助减少 │ 2591.83│ 5417.06│ -52.15│
│资产减值损失│跌价损失增加 │ -1953.25│ -1476.19│ -32.32│
│资产处置收益│本期资产处置产生│ 23.66│ -0.18│ 13046.96│
│ │收益 │ │ │ │
│营业外收入 │赔款收入增加 │ 102.23│ 66.13│ 54.60│
│所得税费用 │--- │ 443.08│ 1025.58│ -56.80│
│经营活动产生│本期采购付款增加│ -123960.34│ -29728.47│ -316.98│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│长期资产投资规模│ -97314.54│ -28270.30│ -244.23│
│的现金流量净│扩大 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│发行可续期公司债│ 220695.73│ 125517.49│ 75.83│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│应收款项融资│收到客户银行承兑│ 91903.61│ 38934.66│ 136.05│
│ │汇票 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期预提薪酬│ 1486.15│ 10125.32│ -85.32│
│ │减少 │ │ │ │
│应交税费 │本期缴纳上年税金│ 5971.83│ 14334.42│ -58.34│
│其他权益工具│发行可续期公司债│ 249811.09│ 149886.57│ 66.67│
│其他综合收益│外币报表折算差异│ -29.95│ -10.61│ -182.34│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 573931.52│ 930455.92│ 683964.65│ 533460.96│ 630129.57│ 483573.13│
│存货 │ 653595.21│ 881339.45│ 599702.69│ 720746.48│ 591569.96│ 616301.43│
│应收票据及应收账款 │ 1313297.70│ 1210364.06│ 873795.27│ 725420.76│ 675448.62│ 683463.69│
│合同资产 │ 130205.55│ 107142.74│ 125873.63│ 117917.95│ 65373.09│ 25272.59│
│预付款项 │ 75375.97│ 31433.22│ 52635.29│ 19727.58│ 21595.09│ 6845.18│
│其他应收款 │ 36222.49│ 31782.97│ 27099.15│ 23545.87│ 17707.97│ 5846.66│
│流动资产合计 │ 3051724.23│ 3377596.09│ 2519902.13│ 2329129.52│ 2095463.46│ 1892698.26│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 105424.55│ 99874.39│ 89640.34│ 52690.47│ 41424.37│ 31214.00│
│固定资产净额 │ 672226.37│ 491734.87│ 330996.60│ 275675.46│ 252599.31│ 189573.80│
│在建工程 │ 315725.35│ 353962.68│ 184496.27│ 173127.06│ 87093.45│ 51062.16│
│无形资产 │ 48962.72│ 44691.85│ 30901.19│ 20197.87│ 16408.21│ 9901.55│
│商誉 │ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 2276829.15│ 1970857.43│ 1347034.24│ 1116649.19│ 803071.07│ 578718.15│
│资产总计 │ 5328553.38│ 5348453.52│ 3866936.37│ 3445778.72│ 2898534.53│ 2471416.41│
│应付票据及应付账款 │ 2092290.13│ 2581312.05│ 1757036.91│ 1800945.35│ 1581013.94│ 1519800.11│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 977363.64│ 787989.85│ 686055.40│ 509062.70│ 282541.63│ 332732.00│
│流动负债 │ 3541436.29│ 3811113.24│ 2778800.26│ 2509758.76│ 2080535.33│ 1967906.17│
│长期借款 │ 510096.64│ 386618.92│ 187661.70│ 139389.13│ 96671.96│ 57860.68│
│长期应付款 │ 64719.81│ 38603.89│ 370.00│ 13298.98│ 21888.01│ 21883.94│
│非流动负债 │ 885174.95│ 703014.60│ 507583.10│ 406236.99│ 321911.46│ 224774.39│
│负债合计 │ 4426611.24│ 4514127.84│ 3286383.36│ 2915995.75│ 2402446.79│ 2192680.57│
│实收资本 │ 78684.77│ 78684.77│ 70177.12│ 70207.84│ 70207.84│ 33899.02│
│资本公积金 │ 304828.23│ 304828.23│ 243531.67│ 243103.78│ 241548.98│ 128742.47│
│盈余公积 │ 23603.71│ 23603.71│ 20851.86│ 19297.78│ 16615.22│ 12596.82│
│未分配利润 │ 228538.23│ 260699.11│ 234170.22│ 192750.42│ 161108.90│ 103183.73│
│少数股东权益 │ 15539.35│ 15803.48│ 12829.63│ 5240.17│ 10601.64│ 6493.78│
│归属母公司权益 │ 886402.79│ 818522.20│ 567723.38│ 524542.80│ 485486.10│ 272242.06│
│股东权益合计 │ 901942.14│ 834325.68│ 580553.01│ 529782.97│ 496087.74│ 278735.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 573931.52│ 896815.86│ 930455.92│ 652505.40│ 568742.22│ 753286.75│
│存货 │ 653595.21│ 767030.90│ 881339.45│ 974751.69│ 783772.89│ 661198.89│
│应收票据及应收账款 │ 1313297.70│ 1274458.24│ 1210364.06│ 1095555.98│ 1028798.98│ 891220.89│
│合同资产 │ 130205.55│ 122848.82│ 107142.74│ 126315.57│ 103172.23│ 121837.55│
│预付款项 │ 75375.97│ 23368.28│ 31433.22│ 82160.67│ 71207.12│ 76959.40│
│其他应收款 │ 36222.49│ 24621.99│ 31782.97│ 30265.81│ 35395.33│ 27321.08│
│流动资产合计 │ 3051724.23│ 3388807.60│ 3377596.09│ 3235201.12│ 2800434.98│ 2726518.28│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 105424.55│ 101700.36│ 99874.39│ 101623.07│ 91648.56│ 88676.90│
│固定资产净额 │ 672226.37│ 484988.13│ 491734.87│ 422399.50│ 408661.59│ 398894.39│
│在建工程 │ 315725.35│ 412607.94│ 353962.68│ 257407.38│ 176136.79│ 116381.59│
│无形资产 │ 48962.72│ 49144.29│ 44691.85│ 41019.75│ 33342.85│ 31394.19│
│商誉 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│非流动资产合计 │ 2276829.15│ 2090604.47│ 1970857.43│ 1654491.65│ 1563930.65│ 1378582.07│
│资产总计 │ 5328553.38│ 5479412.07│ 5348453.52│ 4889692.77│ 4364365.63│ 4105100.35│
│应付票据及应付账款 │ 2092290.13│ 2375666.59│ 2581312.05│ 2359853.25│ 1924800.22│ 1753523.97│
│预收款项 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 977363.64│ 881051.94│ 787989.85│ 862009.11│ 857621.53│ 801474.30│
│流动负债 │ 3541436.29│ 3713917.47│ 3811113.24│ 3550788.56│ 3083301.93│ 2870711.37│
│长期借款 │ 510096.64│ 500218.70│ 386618.92│ 320674.36│ 276426.01│ 249499.62│
│长期应付款 │ 64719.81│ 48916.84│ 38603.89│ 1870.60│ 370.00│ 370.00│
│非流动负债 │ 885174.95│ 826731.30│ 703014.60│ 663398.10│ 616440.34│ 577500.05│
│负债合计 │ 4426611.24│ 4540648.77│ 4514127.84│ 4214186.66│ 3699742.26│ 3448211.42│
│实收资本 │ 78684.77│ 78684.77│ 78684.77│ 78684.77│ 78692.93│ 78692.93│
│资本公积金 │ 304828.23│ 304828.23│ 304828.23│ 304826.00│ 304855.04│ 304812.02│
│盈余公积 │ 23603.71│ 23603.71│ 23603.71│ 20851.86│ 20851.86│ 20851.86│
│未分配利润 │ 228538.23│ 265479.45│ 260699.11│ 254600.61│ 243809.92│ 240049.37│
│少数股东权益 │ 15539.35│ 15337.65│ 15803.48│ 14977.40│ 14473.57│ 12891.29│
│归属母公司权益 │ 886402.79│ 923425.65│ 818522.20│ 660528.70│ 650149.79│ 643997.64│
│股东权益合计 │ 901942.14│ 938763.30│ 834325.68│ 675506.10│ 664623.36│ 656888.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1382490.19│ 2940237.85│ 2219811.49│ 1872672.56│ 1738388.93│ 1604065.61│
│营业总成本 │ 1409489.48│ 2931059.97│ 2185555.15│ 1826905.55│ 1641587.33│ 1540892.16│
│营业税金及附加 │ 6382.26│ 8441.26│ 6852.66│ 6238.48│ 6073.40│ 4264.20│
│销售费用 │ 48963.27│ 102144.73│ 83628.30│ 136187.42│ 143398.52│ 136590.46│
│财务费用 │ 3456.75│ 1285.90│ -1079.95│ -1800.73│ -495.23│ -753.59│
│管理费用 │ 7440.29│ 17780.43│ 15560.86│ 14838.01│ 11869.95│ 9108.18│
│资产减值损失 │ -5313.73│ -5672.59│ -12340.37│ -29152.58│ -13511.03│ -5218.91│
│公允价值变动净收益 │ 578.50│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 3977.70│ 7385.74│ 7103.85│ 5143.96│ 4797.72│ 2693.94│
│营业利润 │ -30247.05│ 32711.08│ 52188.88│ 42264.32│ 60925.46│ 49055.91│
│营业外收入 │ 375.32│ 953.49│ 567.19│ 612.94│ 460.11│ 663.95│
│营业外支出 │ 110.68│ 1062.11│ 641.45│ 630.32│ 775.29│ 1004.89│
│利润总额 │ -29982.41│ 32602.47│ 52114.62│ 42246.94│ 60610.28│ 48714.97│
│所得税 │ -4802.97│ -918.87│ 5296.60│ 605.20│ -1118.73│ -590.68│
│净利润 │ -25179.44│ 33521.33│ 46818.01│ 41641.74│ 61729.02│ 49305.65│
│归属母公司净利润 │ -24904.58│ 33993.32│ 46482.75│ 41414.51│ 61649.18│ 48983.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1382490.19│ 667289.61│ 2940237.85│ 1848599.53│ 1089433.55│ 401037.42│
│营业总成本 │ 1409489.48│ 660716.20│ 2931059.97│ 1819789.90│ 1075838.04│ 394567.69│
│营业税金及附加 │ 6382.26│ 3532.84│ 8441.26│ 5259.63│ 3389.97│ 952.77│
│销售费用 │ 48963.27│ 24681.20│ 102144.73│ 72388.25│ 45526.87│ 20653.60│
│财务费用 │ 3456.75│ 1171.67│ 1285.90│ -330.37│ -668.87│ -647.34│
│管理费用 │ 7440.29│ 3675.07│ 17780.43│ 13459.56│ 9190.20│ 4450.99│
│资产减值损失 │ -5313.73│ -1953.25│ -5672.59│ -3424.52│ -2920.42│ -1476.19│
│公允价值变动净收益 │ 578.50│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│
│投资收益 │ 3977.70│ 1863.72│ 7385.74│ 6166.71│ 5499.26│ 2519.03│
│营业利润 │ -30247.05│ 4696.87│ 32711.08│ 29697.20│ 15397.29│ 6907.26│
│营业外收入 │ 375.32│ 102.23│ 953.49│ 316.68│ 105.07│ 66.13│
│营业外支出 │ 110.68│ 48.86│ 1062.11│ 583.38│ 297.51│ 49.87│
│利润总额 │ -29982.41│ 4750.24│ 32602.47│ 29430.50│ 15204.85│ 6923.52│
│所得税 │ -4802.97│ 443.08│ -918.87│ 4244.19│ 639.40│ 1025.58│
│净利润 │ -25179.44│ 4307.17│ 33521.33│ 25186.31│ 14565.45│ 5897.94│
│归属母公司净利润 │ -24904.58│ 4780.34│ 33993.32│ 25142.97│ 14361.28│ 5879.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1530187.94│ 2909633.50│ 2340493.38│ 2112571.35│ 1628229.18│ 1187631.31│
│经营活动现金流出 │ 1881333.38│ 2853771.01│ 2136633.13│ 1935677.04│ 1608961.34│ 957838.89│
│经营活动现金流量净额│ -351145.44│ 55862.50│ 203860.25│ 176894.31│ 19267.84│ 229792.41│
│投资活动现金流入 │ 1564.60│ 6243.38│ 286297.49│ 1025.20│ 1211.66│ 925.09│
│投资活动现金流出 │ 155384.72│ 324295.57│ 473544.05│ 217046.52│ 135314.89│ 114634.35│
│投资活动现金流量净额│ -153820.12│ -318052.19│ -187246.56│ -216021.32│ -134103.23│ -113709.26│
│筹资活动现金流入 │ 269025.14│ 632618.09│ 437416.53│ 377386.68│ 365703.85│ 56244.15│
│筹资活动现金流出 │ 33285.71│ 218856.35│ 246818.30│ 358987.45│ 99629.88│ 5669.65│
│筹资活动现金流量净额│ 235739.44│ 413761.74│ 190598.23│ 18399.23│ 266073.97│ 50574.51│
│汇率变动对现金的影响│ -4291.79│ -270.37│ 411.40│ -42.91│ 21.91│ 7.47│
│现金及等价物净增加额│ -273517.91│ 151301.68│ 207623.32│ -20770.69│ 151260.50│ 166665.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1530187.94│ 740653.77│ 2909633.50│ 1861877.45│ 1224598.86│ 523232.87│
│经营活动现金流出 │ 1881333.38│ 864614.11│ 2853771.01│ 1857889.07│ 1316775.74│ 552961.34│
│经营活动现金流量净额│ -351145.44│ -123960.34│ 55862.50│ 3988.37│ -92176.88│ -29728.47│
│投资活动现金流入 │ 1564.60│ 200.01│ 6243.38│ 5646.13│ 4399.79│ 4013.80│
│投资活动现金流出 │ 155384.72│ 97514.54│ 324295.57│ 231113.59│ 138728.63│ 32284.10│
│投资活动现金流量净额│ -153820.12│ -97314.54│ -318052.19│ -225467.46│ -134328.84│ -28270.30│
│筹资活动现金流入 │ 269025.14│ 224856.45│ 632618.09│ 334679.95│ 212629.52│ 148632.07│
│筹资活动现金流出 │ 33285.71│ 4160.72│ 218856.35│ 151587.62│ 107302.03│ 23114.58│
│筹资活动现金流量净额│ 235739.44│ 220695.73│ 413761.74│ 183092.33│ 105327.48│ 125517.49│
│汇率变动对现金的影响│ -4291.79│ -1424.90│ -270.37│ 396.86│ 265.72│ -63.62│
│现金及等价物净增加额│ -273517.91│ -2004.05│ 151301.68│ -37989.90│ -120912.51│ 67455.11│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 401037.42│ 13.64│ 5879.15│ 17.30│
│二季报 │ 688396.13│ 23.41│ 8482.13│ 24.95│
│三季报 │ 759165.98│ 25.82│ 10781.69│ 31.72│
│四季报 │ 1091638.32│ 37.13│ 8850.35│ 26.04│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 375232.22│ 16.90│ 7065.96│ 15.20│
│二季报 │ 487566.67│ 21.96│ 7682.27│ 16.53│
│三季报 │ 530064.94│ 23.88│ 11932.26│ 25.67│
│四季报 │ 826947.66│ 37.25│ 19802.26│ 42.60│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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