财务分析☆ ◇300773 拉卡拉 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 86542.72│ 117063.65│ 35119.86│ 45766.30│ -143712.32│ 108258.41│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 35119.86│ 45766.30│ -143697.05│ 108258.41│
│净利润增长率(%) │ 155.29│ 233.33│ -23.26│ 131.85│ -232.75│ 16.31│
│扣非净利润(万) │ 29768.15│ 30087.80│ 55291.98│ 56899.23│ -12067.24│ 91583.04│
│营业总收(未调整:万) │ 487259.63│ 554891.03│ 576153.54│ 593835.70│ 539419.00│ 661830.93│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 576153.54│ 593835.70│ 539419.00│ 661830.93│
│总营收同比增长率(%) │ 19.72│ -3.69│ -2.98│ 10.09│ -18.50│ 18.98│
│加权净资产收益率(%) │ 19.03│ 30.37│ 9.64│ 12.89│ -35.31│ 23.12│
│资产负债比率(%) │ 64.48│ 66.20│ 67.61│ 69.43│ 67.92│ 59.23│
│净利润现金含量(%) │ -0.98│ 51.84│ 256.10│ 82.65│ 24.83│ 146.32│
│基本每股收益(元) │ 0.8000│ 1.5100│ 0.4500│ 0.5900│ -1.8400│ 1.3800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2738│ 0.3900│ 0.7100│ 0.7300│ -0.1500│ 1.1700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7959│ 1.5073│ 0.4456│ 0.5721│ -1.7964│ 1.3532│
│每股资本公积金(元) │ 1.0127│ 1.7944│ 1.8621│ 1.9368│ 2.5028│ 2.5069│
│每股未分配利润(元) │ 1.7889│ 2.1576│ 1.0409│ 1.4864│ 0.9150│ 2.7113│
│每股净资产(元) │ 4.2605│ 5.5087│ 4.3018│ 4.6851│ 4.1856│ 5.9851│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0078│ 0.7814│ 1.1413│ 0.4728│ -0.4461│ 1.9800│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 86542.72│ 66896.68│ 59476.96│ 117063.65│ 33900.29│ 22936.13│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 33900.29│ 22936.13│
│净利润增长率(%) │ 155.29│ 191.67│ 490.97│ 233.33│ -33.90│ -45.33│
│扣非净利润(万) │ 29768.15│ 21856.26│ 8589.08│ 30087.80│ 24071.83│ 14544.10│
│营业总收(未调整:万) │ 487259.63│ 325673.63│ 161375.48│ 554891.03│ 407009.88│ 265195.14│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 407009.88│ 265195.14│
│总营收同比增长率(%) │ 19.72│ 22.81│ 24.13│ -3.69│ -7.33│ -11.12│
│加权净资产收益率(%) │ 19.03│ 14.67│ 13.00│ 30.37│ 9.69│ 6.58│
│资产负债比率(%) │ 64.48│ 56.32│ 60.69│ 66.20│ 67.19│ 69.50│
│净利润现金含量(%) │ -0.98│ -15.40│ -14.19│ 51.84│ 85.54│ 61.31│
│基本每股收益(元) │ 0.8000│ 0.6200│ 0.7700│ 1.5100│ 0.3100│ 0.2100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2738│ 0.2000│ 0.1106│ 0.3900│ 0.3054│ 0.1900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7959│ 0.6152│ 0.7658│ 1.5073│ 0.4302│ 0.2910│
│每股资本公积金(元) │ 1.0127│ 0.9949│ 1.7929│ 1.7944│ 1.8621│ 1.8621│
│每股未分配利润(元) │ 1.7889│ 1.8082│ 2.9234│ 2.1576│ 1.2711│ 1.1319│
│每股净资产(元) │ 4.2605│ 4.2620│ 6.2722│ 5.5087│ 4.5556│ 4.4171│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0078│ -0.0947│ -0.1087│ 0.7814│ 0.3680│ 0.1784│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.11│ 1.09│ 0.99│ 1.01│ 0.93│ 1.13│
│速动比率 │ 1.11│ 1.09│ 0.99│ 1.01│ 0.92│ 1.12│
│资产负债比率(%) │ 64.48│ 66.20│ 67.61│ 69.43│ 67.92│ 59.23│
│产权比率 │ 1.77│ 1.91│ 2.09│ 2.27│ 2.12│ 1.45│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.08│ 0.13│ 0.04│ -0.05│ 0.23│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.11│ 1.16│ 1.17│ 1.09│ 0.96│ 0.95│
│速动比率 │ 1.11│ 1.16│ 1.17│ 1.09│ 0.96│ 0.94│
│资产负债比率(%) │ 64.48│ 56.32│ 60.69│ 66.20│ 67.19│ 69.50│
│产权比率 │ 1.77│ 1.25│ 1.51│ 1.91│ 1.98│ 2.20│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ -0.02│ -0.01│ 0.08│ 0.04│ 0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 17.47│ 13.22│ 8.08│ 7.37│ 7.01│ 10.88│
│存货周转率 │ 320.33│ 459.14│ 728.98│ 583.85│ 402.42│ 383.85│
│流动资产周转率 │ 0.55│ 0.71│ 0.74│ 0.80│ 0.78│ 0.79│
│固定资产周转率 │ 3.53│ 3.91│ 3.96│ 3.97│ 3.61│ 3.94│
│总资产周转率 │ 0.39│ 0.49│ 0.51│ 0.52│ 0.49│ 0.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 17.47│ 10.98│ 5.54│ 13.22│ 7.50│ 4.64│
│存货周转率 │ 320.33│ 214.79│ 94.94│ 459.14│ 343.71│ 272.11│
│流动资产周转率 │ 0.55│ 0.42│ 0.19│ 0.71│ 0.59│ 0.37│
│固定资产周转率 │ 3.53│ 2.35│ 1.15│ 3.91│ 2.87│ 1.86│
│总资产周转率 │ 0.39│ 0.29│ 0.13│ 0.49│ 0.39│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 18.68│ 27.36│ 10.36│ 12.21│ -42.92│ 22.61│
│销售毛利率 │ 24.37│ 25.33│ 30.02│ 28.35│ 23.07│ 33.57│
│营业利润率 │ 22.65│ 24.60│ 7.71│ 9.07│ 1.46│ 18.90│
│销售净利率 │ 17.44│ 21.24│ 6.10│ 7.70│ -26.81│ 16.40│
│总资产净利率 │ 6.80│ 10.34│ 3.09│ 4.03│ -12.96│ 9.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 18.68│ 14.44│ 12.21│ 27.36│ 9.44│ 6.59│
│销售毛利率 │ 24.37│ 24.72│ 24.15│ 25.33│ 27.09│ 25.12│
│营业利润率 │ 22.65│ 26.59│ 43.30│ 24.60│ 10.24│ 10.68│
│销售净利率 │ 17.44│ 20.12│ 36.57│ 21.24│ 8.36│ 8.65│
│总资产净利率 │ 6.80│ 5.79│ 4.83│ 10.34│ 3.23│ 2.13│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.72│ -3.69│ -2.98│ 10.09│ -18.50│ 18.98│
│营业利润增长率 │ 164.79│ 207.33│ -17.53│ 588.57│ -93.73│ 11.02│
│净利润增长率 │ 155.29│ 233.33│ -23.26│ 131.85│ -232.75│ 16.31│
│净资产增长率 │ 8.28│ 26.20│ -9.55│ 11.95│ -30.07│ -6.89│
│总资产增长率 │ 2.85│ 17.75│ -14.64│ 17.43│ -11.13│ -2.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.72│ 22.81│ 24.13│ -3.69│ -7.33│ -11.12│
│营业利润增长率 │ 164.79│ 205.99│ 492.47│ 207.33│ -33.40│ -43.90│
│净利润增长率 │ 155.29│ 191.67│ 490.97│ 233.33│ -33.90│ -45.33│
│净资产增长率 │ 8.28│ 8.32│ 13.86│ 26.20│ 5.90│ 2.68│
│总资产增长率 │ 2.85│ -16.30│ -1.92│ 17.75│ 1.08│ 5.27│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│长期待摊费用│租赁办公场所装修│ 606.01│ 180.96│ 234.90│
│ │费增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期归还借款 │ 2200.00│ 38016.78│ -94.21│
│合同负债 │完成合同约定商品│ 12875.69│ 20523.84│ -37.26│
│ │、服务交付，结转│ │ │ │
│ │收入 │ │ │ │
│应交税费 │应交企业所得税增│ 13931.17│ 6133.80│ 127.12│
│ │加 │ │ │ │
│租赁负债 │按期支付租赁付款│ 846.96│ 1636.26│ -48.24│
│ │额，租赁负债本金│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│递延所得税负│股权处置减少公允│ 5652.57│ 12921.84│ -56.26│
│债 │价值损益 │ │ │ │
│股本 │资本公积转增股本│ 108733.09│ 77666.49│ 40.00│
│税金及附加 │股权处置收益附加│ 2419.45│ 1283.83│ 88.45│
│ │税 │ │ │ │
│财务费用 │归还借款利息费用│ -2452.19│ -1524.10│ -60.89│
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期处置持有的上│ 64553.20│ 6847.52│ 842.72│
│ │市公司股权 │ │ │ │
│公允价值变动│理财产品公允价值│ 14229.45│ 6546.61│ 117.36│
│收益 │变动收益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│保理子公司于2025│ 134.35│ -2801.45│ 104.80│
│ │年剥离，应收款减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期缴纳的滞纳金│ 3357.91│ 615.99│ 445.13│
│所得税费用 │利润总额增加 │ 22099.95│ 7058.97│ 213.08│
│经营活动产生│支付税费及代收代│ -844.28│ 28998.41│ -102.91│
│的现金流量净│付款较上期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期处置持有的上│ 41746.45│ 137.82│ 30190.73│
│的现金流量净│市公司股权收回资│ │ │ │
│额 │金 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得银行借款│ -95397.87│ -11034.75│ -764.52│
│的现金流量净│减少与分配现金股│ │ │ │
│额 │利 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │--- │ 325673.63│ 265073.45│ 22.86│
│营业成本 │--- │ 245164.58│ 198477.94│ 23.52│
│销售费用 │--- │ 27055.74│ 22694.46│ 19.22│
│管理费用 │--- │ 12959.93│ 11252.76│ 15.17│
│财务费用 │--- │ -1240.61│ -1250.07│ 0.76│
│所得税费用 │本期利润总额增加│ 18429.76│ 5279.48│ 249.08│
│研发投入 │--- │ 16644.43│ 13679.55│ 21.67│
│经营活动产生│支付税费及代收代│ -10300.83│ 14061.60│ -173.26│
│的现金流量净│付款较上期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期处置持有的上│ 48695.04│ 1928.27│ 2425.33│
│的现金流量净│市公司股权收回资│ │ │ │
│额 │金 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还银行借款│ -76085.10│ -8412.66│ -804.41│
│的现金流量净│与分配现金股利 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -38027.55│ 7634.13│ -598.13│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│投资收益 │本期处置持有的上│ 61016.65│ 4417.02│ 1281.40│
│ │市公司股权 │ │ │ │
│公允价值变动│其他非流动金融资│ 1890.09│ 6546.61│ -71.13│
│损益 │产公允价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│保理子公司于2025│ 65.72│ -2293.49│ 102.87│
│ │年剥离，应收款减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期缴纳的滞纳金│ 2676.00│ 89.65│ 2884.91│
│货币资金 │客户备付金下降 │ 511159.13│ 717401.18│ -28.75│
│应收账款 │--- │ 32153.59│ 27174.73│ 18.32│
│存货 │--- │ 1015.69│ 1267.11│ -19.84│
│投资性房地产│--- │ 20138.09│ 20287.77│ -0.74│
│长期股权投资│--- │ 90212.84│ 86024.36│ 4.87│
│固定资产 │--- │ 137110.17│ 140353.41│ -2.31│
│使用权资产 │--- │ 2604.93│ 3307.12│ -21.23│
│短期借款 │本期归还借款 │ 700.00│ 38016.78│ -98.16│
│合同负债 │--- │ 12688.86│ 20523.84│ -38.18│
│长期借款 │--- │ ---│ 500.00│ -100.00│
│租赁负债 │--- │ 855.99│ 1636.26│ -47.69│
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 732813.58│ 717401.18│ 619275.61│ 741261.19│ 517704.72│ 656029.01│
│存货 │ 1033.63│ 1267.11│ 537.12│ 568.52│ 888.01│ 1163.45│
│应收票据及应收账款 │ 28597.04│ 27174.73│ 56711.50│ 85836.63│ 75288.51│ 77718.51│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1861.00│ 1630.87│ 1618.67│ 877.41│ 1334.47│ 1920.32│
│其他应收款 │ 2401.07│ 2682.85│ 2540.67│ 2376.34│ 2094.30│ 1641.45│
│流动资产合计 │ 899295.87│ 874989.20│ 698626.34│ 852425.26│ 623105.09│ 761314.53│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 100024.78│ 86024.36│ 142520.16│ 147978.46│ 174346.58│ 180940.13│
│固定资产净额 │ 135449.14│ 140353.41│ 143496.74│ 147828.87│ 151439.65│ 147411.74│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 5226.10│ 5601.37│ 3203.04│ 6016.07│ 11211.83│ 8147.22│
│商誉 │ 29419.82│ 29419.82│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 368676.03│ 357793.31│ 348278.98│ 373963.50│ 421190.92│ 413778.47│
│资产总计 │ 1267971.90│ 1232782.51│ 1046905.32│ 1226388.76│ 1044296.01│ 1175092.99│
│应付票据及应付账款 │ 69085.38│ 72758.42│ 64370.29│ 97811.29│ 76120.92│ 86223.53│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 12875.69│ 20523.84│ 8585.99│ 6482.79│ 4675.75│ 2687.83│
│流动负债 │ 811139.95│ 801058.43│ 704217.25│ 844138.92│ 673601.99│ 676291.48│
│长期借款 │ ---│ 500.00│ ---│ ---│ 26890.00│ 1837.50│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6499.53│ 15058.10│ 3565.95│ 7311.85│ 35657.67│ 19673.89│
│负债合计 │ 817639.48│ 816116.53│ 707783.20│ 851450.77│ 709259.67│ 695965.36│
│实收资本 │ 108733.09│ 77666.49│ 78808.25│ 80002.00│ 80002.00│ 80002.00│
│资本公积金 │ 110111.05│ 139363.34│ 146750.61│ 154951.67│ 200226.71│ 200558.06│
│盈余公积 │ 48229.21│ 41474.69│ 41474.69│ 41474.69│ 41480.28│ 41480.28│
│未分配利润 │ 194514.39│ 167571.15│ 82030.80│ 118912.73│ 73200.62│ 216912.94│
│少数股东权益 │ -12921.76│ -11177.88│ 107.96│ 122.17│ 182.42│ 308.03│
│归属母公司权益 │ 463254.18│ 427843.86│ 339014.15│ 374815.82│ 334853.92│ 478819.60│
│股东权益合计 │ 450332.42│ 416665.98│ 339122.12│ 374937.99│ 335036.34│ 479127.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 732813.58│ 511159.13│ 734371.30│ 717401.18│ 595578.61│ 636543.70│
│存货 │ 1033.63│ 1015.69│ 1311.27│ 1267.11│ 1189.01│ 921.69│
│应收票据及应收账款 │ 28597.04│ 32153.59│ 31031.97│ 27174.73│ 51785.14│ 57526.51│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1861.00│ 1120.14│ 2262.85│ 1630.87│ 3725.28│ 2444.34│
│其他应收款 │ 2401.07│ 2650.91│ 2598.50│ 2682.85│ 3472.70│ 3365.10│
│流动资产合计 │ 899295.87│ 670798.77│ 850462.72│ 874989.20│ 677069.71│ 717106.05│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 100024.78│ 90212.84│ 88014.40│ 86024.36│ 139288.62│ 140696.30│
│固定资产净额 │ 135449.14│ 137110.17│ 139199.89│ 140353.41│ 140188.99│ 142187.20│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 5226.10│ 5466.33│ 5368.22│ 5601.37│ 6106.60│ 6272.06│
│商誉 │ 29419.82│ 29419.82│ 29419.82│ 29419.82│ 29419.82│ 29419.82│
│非流动资产合计 │ 368676.03│ 360982.18│ 358669.79│ 357793.31│ 381123.74│ 384990.25│
│资产总计 │ 1267971.90│ 1031780.94│ 1209132.51│ 1232782.51│ 1058193.44│ 1102096.30│
│应付票据及应付账款 │ 69085.38│ 76437.68│ 74612.86│ 72758.42│ 57439.06│ 62175.97│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 12875.69│ 12688.86│ 12053.51│ 20523.84│ 16340.67│ 17106.06│
│流动负债 │ 811139.95│ 576512.15│ 728363.47│ 801058.43│ 703668.57│ 758555.26│
│长期借款 │ ---│ ---│ 500.00│ 500.00│ 500.00│ 500.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6499.53│ 4603.77│ 5464.75│ 15058.10│ 7323.09│ 7376.07│
│负债合计 │ 817639.48│ 581115.92│ 733828.22│ 816116.53│ 710991.66│ 765931.33│
│实收资本 │ 108733.09│ 108733.09│ 77666.49│ 77666.49│ 78808.25│ 78808.25│
│资本公积金 │ 110111.05│ 108183.57│ 139247.64│ 139363.34│ 146750.61│ 146750.61│
│盈余公积 │ 48229.21│ 48229.21│ 41474.69│ 41474.69│ 41474.69│ 41474.69│
│未分配利润 │ 194514.39│ 196614.98│ 227048.11│ 167571.15│ 100169.44│ 89205.28│
│少数股东权益 │ -12921.76│ -12758.91│ -11836.25│ -11177.88│ -11815.39│ -11935.47│
│归属母公司权益 │ 463254.18│ 463423.93│ 487140.54│ 427843.86│ 359017.17│ 348100.43│
│股东权益合计 │ 450332.42│ 450665.02│ 475304.29│ 416665.98│ 347201.78│ 336164.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 487259.63│ 554891.03│ 576153.54│ 593835.70│ 539419.00│ 661830.93│
│营业总成本 │ 456739.12│ 521951.19│ 500444.40│ 527172.71│ 512921.76│ 546243.64│
│营业税金及附加 │ 2419.45│ 2192.89│ 1570.63│ 2155.53│ 2105.15│ 2427.15│
│销售费用 │ 40734.46│ 53445.09│ 47717.21│ 49114.94│ 54406.02│ 53316.31│
│财务费用 │ -2452.19│ -2288.51│ -2092.62│ -307.15│ -1827.26│ -4078.45│
│管理费用 │ 22091.21│ 24154.80│ 24202.36│ 26053.70│ 22985.35│ 30913.42│
│资产减值损失 │ -62.88│ ---│ -3897.29│ -7583.37│ -7839.90│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 14229.45│ 44121.69│ -15222.23│ -16100.33│ ---│ ---│
│投资收益 │ 64553.20│ 62773.95│ -5915.66│ 12739.56│ -5819.91│ 19901.88│
│营业利润 │ 110353.34│ 136458.20│ 44401.43│ 53838.01│ 7818.82│ 124664.93│
│营业外收入 │ 100.61│ 67.03│ 106.42│ 7.42│ 30.41│ 8.46│
│营业外支出 │ 3357.91│ 1729.47│ 2633.35│ 2563.73│ 139573.30│ 1997.04│
│利润总额 │ 107096.03│ 134795.75│ 41874.50│ 51281.70│ -131724.08│ 122676.36│
│所得税 │ 22099.95│ 16982.30│ 6768.84│ 5575.65│ 12113.86│ 14524.15│
│净利润 │ 84996.08│ 117813.45│ 35105.66│ 45706.05│ -143837.93│ 108152.21│
│归属母公司净利润 │ 86542.72│ 117063.65│ 35119.86│ 45766.30│ -143712.32│ 108258.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 487259.63│ 325673.63│ 161375.48│ 554891.03│ 407009.88│ 265195.14│
│营业总成本 │ 456739.12│ 302518.80│ 152485.62│ 521951.19│ 376447.80│ 245784.93│
│营业税金及附加 │ 2419.45│ 1934.73│ 1356.83│ 2192.89│ 1283.83│ 921.71│
│销售费用 │ 40734.46│ 27055.74│ 14029.04│ 53445.09│ 39470.04│ 22694.46│
│财务费用 │ -2452.19│ -1240.61│ -573.18│ -2288.51│ -1524.10│ -1250.07│
│管理费用 │ 22091.21│ 12959.93│ 7138.17│ 24154.80│ 18006.29│ 11252.76│
│资产减值损失 │ -62.88│ -62.88│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 14229.45│ 1890.09│ 2384.24│ 44121.69│ 6546.61│ 6546.61│
│投资收益 │ 64553.20│ 61016.65│ 58539.91│ 62773.95│ 6847.52│ 4417.02│
│营业利润 │ 110353.34│ 86585.34│ 69873.44│ 136458.20│ 41675.71│ 28296.47│
│营业外收入 │ 100.61│ 33.33│ 20.04│ 67.03│ 11.82│ 1.01│
│营业外支出 │ 3357.91│ 2676.00│ 0.09│ 1729.47│ 615.99│ 89.65│
│利润总额 │ 107096.03│ 83942.67│ 69893.39│ 134795.75│ 41071.55│ 28207.82│
│所得税 │ 22099.95│ 18429.76│ 10870.51│ 16982.30│ 7058.97│ 5279.48│
│净利润 │ 84996.08│ 65512.91│ 59022.88│ 117813.45│ 34012.58│ 22928.34│
│归属母公司净利润 │ 86542.72│ 66896.68│ 59476.96│ 117063.65│ 33900.29│ 22936.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 513733.92│ 603436.41│ 628286.10│ 639728.35│ 599710.36│ 759800.61│
│经营活动现金流出 │ 514578.20│ 542748.68│ 538343.31│ 601903.59│ 635398.00│ 601398.52│
│经营活动现金流量净额│ -844.28│ 60687.73│ 89942.79│ 37824.76│ -35687.64│ 158402.09│
│投资活动现金流入 │ 158743.39│ 76782.36│ 2733.26│ 53209.79│ 7323.93│ 69984.79│
│投资活动现金流出 │ 116996.94│ 51785.03│ 27315.55│ 33179.33│ 93545.51│ 195796.36│
│投资活动现金流量净额│ 41746.45│ 24997.33│ -24582.29│ 20030.45│ -86221.58│ -125811.57│
│筹资活动现金流入 │ 2835.04│ 75163.37│ 47604.57│ 69070.80│ 117299.92│ 19867.00│
│筹资活动现金流出 │ 98232.92│ 121771.48│ 128136.19│ 112382.30│ 27999.99│ 145682.82│
│筹资活动现金流量净额│ -95397.87│ -46608.11│ -80531.61│ -43311.49│ 89299.93│ -125815.82│
│汇率变动对现金的影响│ -207.45│ -246.07│ 5.89│ 14.49│ 78.00│ -22.27│
│现金及等价物净增加额│ -54703.15│ 38830.88│ -15165.22│ 14558.21│ -32531.29│ -93247.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 513733.92│ 334686.99│ 164872.08│ 603436.41│ 436611.92│ 282477.97│
│经营活动现金流出 │ 514578.20│ 344987.82│ 173310.81│ 542748.68│ 407613.51│ 268416.38│
│经营活动现金流量净额│ -844.28│ -10300.83│ -8438.73│ 60687.73│ 28998.41│ 14061.60│
│投资活动现金流入 │ 158743.39│ 158726.48│ 172186.02│ 76782.36│ 13820.99│ 9173.08│
│投资活动现金流出 │ 116996.94│ 110031.44│ 71886.87│ 51785.03│ 13683.17│ 7244.81│
│投资活动现金流量净额│ 41746.45│ 48695.04│ 100299.14│ 24997.33│ 137.82│ 1928.27│
│筹资活动现金流入 │ 2835.04│ 27.04│ 20.00│ 75163.37│ 65201.43│ 43608.41│
│筹资活动现金流出 │ 98232.92│ 76112.14│ 37525.91│ 121771.48│ 76236.18│ 52021.07│
│筹资活动现金流量净额│ -95397.87│ -76085.10│ -37505.91│ -46608.11│ -11034.75│ -8412.66│
│汇率变动对现金的影响│ -207.45│ -336.66│ -204.76│ -246.07│ -39.82│ 56.92│
│现金及等价物净增加额│ -54703.15│ -38027.55│ 54149.75│ 38830.88│ 18061.66│ 7634.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 129934.93│ 23.42│ 10064.28│ 8.60│
│二季报 │ 135138.52│ 24.36│ 12871.86│ 11.00│
│三季报 │ 141761.99│ 25.56│ 10964.16│ 9.37│
│四季报 │ 147852.02│ 26.66│ 83163.36│ 71.04│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 149362.75│ 25.94│ 20841.55│ 59.34│
│二季报 │ 148852.35│ 25.85│ 21108.41│ 60.10│
│三季报 │ 140754.62│ 24.44│ 9334.33│ 26.58│
│四季报 │ 136893.84│ 23.77│ -16164.42│ -46.03│
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