财务分析☆ ◇300774 倍杰特 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2944.92│ 8409.88│ 13328.29│ 10402.74│ 3295.06│ 17442.18│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 13328.29│ 10402.74│ 3295.06│ 17442.18│
│净利润增长率(%) │ -137.62│ -36.90│ 28.12│ 215.71│ -81.11│ 16.75│
│扣非净利润(万) │ -4074.41│ 6023.93│ 12804.32│ 8900.43│ 2075.27│ 16622.73│
│营业总收(未调整:万) │ 49781.67│ 101189.29│ 104051.44│ 65307.98│ 83897.45│ 71276.99│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 104051.44│ 65307.98│ 83897.45│ 71276.99│
│总营收同比增长率(%) │ -23.08│ -2.75│ 59.32│ -22.16│ 17.71│ 22.78│
│加权净资产收益率(%) │ -2.01│ 5.69│ 9.05│ 7.32│ 2.34│ 14.49│
│资产负债比率(%) │ 56.92│ 51.66│ 32.92│ 44.08│ 39.40│ 26.99│
│净利润现金含量(%) │ 448.25│ 166.45│ 75.89│ 132.92│ 216.90│ -53.03│
│基本每股收益(元) │ -0.0721│ 0.2100│ 0.3300│ 0.2500│ 0.0800│ 0.4500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0997│ 0.1500│ 0.3100│ 0.2200│ 0.0500│ 0.4300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0720│ 0.2057│ 0.3261│ 0.2545│ 0.0806│ 0.4267│
│每股资本公积金(元) │ 1.2530│ 1.2530│ 1.2530│ 1.2530│ 1.2530│ 1.2530│
│每股未分配利润(元) │ 1.0431│ 1.1401│ 1.1546│ 1.1047│ 0.9744│ 1.0994│
│每股净资产(元) │ 3.5328│ 3.6347│ 3.6290│ 3.5529│ 3.3984│ 3.5178│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3229│ 0.3425│ 0.2475│ 0.3383│ 0.1748│ -0.2263│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2944.92│ -1899.02│ -2990.90│ 8409.88│ 7827.73│ 4965.67│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7827.73│ 4965.67│
│净利润增长率(%) │ -137.62│ -138.24│ -283.59│ -36.90│ -49.30│ -63.33│
│扣非净利润(万) │ -4074.41│ -3421.71│ -3658.91│ 6023.93│ 6494.36│ 4742.02│
│营业总收(未调整:万) │ 49781.67│ 41348.39│ 10908.61│ 101189.29│ 64721.94│ 44456.01│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 64721.94│ 44456.01│
│总营收同比增长率(%) │ -23.08│ -6.99│ -38.55│ -2.75│ -0.90│ -16.47│
│加权净资产收益率(%) │ -2.01│ -1.29│ -2.03│ 5.69│ 5.27│ 3.32│
│资产负债比率(%) │ 56.92│ 56.28│ 54.48│ 51.66│ 36.58│ 32.86│
│净利润现金含量(%) │ 448.25│ 79.84│ 127.32│ 166.45│ -57.34│ -115.54│
│基本每股收益(元) │ -0.0721│ -0.0465│ -0.0732│ 0.2100│ 0.1915│ 0.1215│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0997│ -0.0837│ -0.0895│ 0.1500│ 0.1589│ 0.1160│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0720│ -0.0465│ -0.0732│ 0.2057│ 0.1915│ 0.1215│
│每股资本公积金(元) │ 1.2530│ 1.2530│ 1.2530│ 1.2530│ 1.2530│ 1.2530│
│每股未分配利润(元) │ 1.0431│ 1.0686│ 1.0669│ 1.1401│ 1.1461│ 1.0761│
│每股净资产(元) │ 3.5328│ 3.5632│ 3.5615│ 3.6347│ 3.6205│ 3.5504│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3229│ -0.0371│ -0.0932│ 0.3425│ -0.1098│ -0.1404│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.90│ 1.09│ 2.01│ 1.59│ 1.68│ 2.20│
│速动比率 │ 0.76│ 0.98│ 1.76│ 1.32│ 1.50│ 2.05│
│资产负债比率(%) │ 56.92│ 51.66│ 32.92│ 44.08│ 39.40│ 26.99│
│产权比率 │ 1.54│ 1.26│ 0.52│ 0.85│ 0.71│ 0.37│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ 0.10│ 0.13│ 0.12│ 0.07│ -0.18│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.90│ 0.97│ 1.05│ 1.09│ 1.93│ 2.05│
│速动比率 │ 0.76│ 0.87│ 0.90│ 0.98│ 1.62│ 1.74│
│资产负债比率(%) │ 56.92│ 56.28│ 54.48│ 51.66│ 36.58│ 32.86│
│产权比率 │ 1.54│ 1.48│ 1.41│ 1.26│ 0.62│ 0.53│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ -0.01│ -0.03│ 0.10│ -0.05│ -0.08│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.71│ 1.51│ 1.90│ 1.21│ 1.93│ 2.52│
│存货周转率 │ 2.05│ 4.42│ 2.99│ 1.82│ 4.52│ 4.83│
│流动资产周转率 │ 0.35│ 0.66│ 0.63│ 0.38│ 0.60│ 0.61│
│固定资产周转率 │ 1.62│ 3.49│ 3.53│ 3.44│ 10.35│ 10.22│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.34│ 0.40│ 0.25│ 0.37│ 0.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.71│ 0.57│ 0.15│ 1.51│ 0.96│ 0.68│
│存货周转率 │ 2.05│ 2.04│ 0.36│ 4.42│ 1.98│ 1.55│
│流动资产周转率 │ 0.35│ 0.28│ 0.07│ 0.66│ 0.40│ 0.29│
│固定资产周转率 │ 1.62│ 1.31│ 0.34│ 3.49│ 2.21│ 1.50│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.11│ 0.03│ 0.34│ 0.27│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.04│ 5.66│ 8.99│ 7.16│ 2.37│ 12.13│
│销售毛利率 │ 24.89│ 24.05│ 28.93│ 32.92│ 31.58│ 36.77│
│营业利润率 │ -0.23│ 10.84│ 13.87│ 15.24│ 4.08│ 28.74│
│销售净利率 │ -6.25│ 8.58│ 11.46│ 14.74│ 3.97│ 24.61│
│总资产净利率 │ -0.83│ 2.91│ 4.62│ 3.62│ 1.48│ 9.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.04│ -1.30│ -2.05│ 5.66│ 5.29│ 3.42│
│销售毛利率 │ 24.89│ 25.04│ 36.64│ 24.05│ 28.25│ 27.87│
│营业利润率 │ -0.23│ 1.67│ -20.69│ 10.84│ 15.44│ 13.43│
│销售净利率 │ -6.25│ -4.01│ -23.30│ 8.58│ 12.49│ 11.76│
│总资产净利率 │ -0.83│ -0.45│ -0.69│ 2.91│ 3.32│ 2.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -23.08│ -2.75│ 59.32│ -22.16│ 17.71│ 22.78│
│营业利润增长率 │ -101.17│ -24.02│ 45.00│ 190.48│ -83.27│ 18.40│
│净利润增长率 │ -137.62│ -36.90│ 28.12│ 215.71│ -81.11│ 16.75│
│净资产增长率 │ -2.80│ 0.16│ 2.14│ 4.55│ -3.39│ 28.84│
│总资产增长率 │ 7.89│ 53.02│ -15.71│ 11.43│ 26.10│ 20.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -23.08│ -6.99│ -38.55│ -2.75│ -0.90│ -16.47│
│营业利润增长率 │ -101.17│ -88.43│ -224.63│ -24.02│ -43.77│ -61.05│
│净利润增长率 │ -137.62│ -138.24│ -283.59│ -36.90│ -49.30│ -63.33│
│净资产增长率 │ -2.80│ -1.97│ -2.01│ 0.16│ -0.23│ -2.16│
│总资产增长率 │ 7.89│ 5.97│ 4.65│ 53.02│ 6.24│ -1.69│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │收购文山州大豪矿│ 8358.07│ 31167.48│ -73.18│
│ │业开发有限公司、│ │ │ │
│ │广南县金鑫冶金炉│ │ │ │
│ │料有限公司 │ │ │ │
│应收款项 │本期回款增加 │ 63805.08│ 76314.51│ -16.39│
│存货 │--- │ 20625.69│ 15821.32│ 30.37│
│固定资产 │千里山项目达到使│ 33753.38│ 27678.88│ 21.95│
│ │用状态转为固定资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│使用权资产 │公司长期租赁办公│ 12466.56│ 9.82│ 126887.52│
│ │楼 │ │ │ │
│无形资产 │本期喀什项目投入│ 175854.49│ 138838.51│ 26.66│
│ │增加以及收购金鑫│ │ │ │
│ │冶金 │ │ │ │
│在建工程 │千里山项目达到使│ 13320.02│ 13587.08│ -1.97│
│ │用状态转为固定资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│短期借款 │公司贷款增加 │ 21800.14│ 7451.72│ 192.55│
│应付账款 │--- │ 63820.27│ 65490.23│ -2.55│
│合同负债 │--- │ 16298.62│ 19887.22│ -18.04│
│租赁负债 │公司长期租赁办公│ 11782.37│ ---│ ---│
│ │楼 │ │ │ │
│营业收入 │本年验收的水处理│ 49781.67│ 64721.94│ -23.08│
│ │解决方案整体规模│ │ │ │
│ │及金额，较去年同│ │ │ │
│ │期有所下降，以及│ │ │ │
│ │项目未到验收期 │ │ │ │
│营业成本 │本年验收的水处理│ 37390.09│ 46440.71│ -19.49│
│ │解决方案整体规模│ │ │ │
│ │及金额，较去年同│ │ │ │
│ │期有所下降，以及│ │ │ │
│ │项目未到验收期 │ │ │ │
│销售费用 │本期项目维护的费│ 1073.68│ 605.17│ 77.42│
│ │用增加 │ │ │ │
│管理费用 │本期相关固定开支│ 4922.06│ 3349.97│ 46.93│
│ │、房屋租赁等费用│ │ │ │
│ │支出较上年同期有│ │ │ │
│ │所增加 │ │ │ │
│财务费用 │长期应收款确认未│ 570.96│ -366.40│ 255.83│
│ │确认融资收益减少│ │ │ │
│ │，利息支出及手续│ │ │ │
│ │费增加 │ │ │ │
│所得税费用 │补缴所得税 │ 2557.84│ 1820.31│ 40.52│
│研发投入 │--- │ 4379.76│ 4578.66│ -4.34│
│经营活动产生│公司补缴税费以及│ -13200.48│ -4488.07│ -194.12│
│的现金流量净│支付货款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│喀什项目前期建设│ -44693.60│ -18468.08│ -142.00│
│的现金流量净│以及收购大豪矿业│ │ │ │
│额 │、金鑫冶金 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期借款增加 │ 34745.24│ -2341.34│ 1583.99│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -23154.86│ -25297.48│ 8.47│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 20198.74│ 31167.48│ -35.19│
│应收款项 │--- │ 67918.24│ 76314.51│ -11.00│
│合同资产 │--- │ 3690.81│ 3588.26│ 2.86│
│存货 │--- │ 14579.82│ 15821.32│ -7.85│
│长期股权投资│--- │ 3810.43│ 3588.21│ 6.19│
│固定资产 │--- │ 35541.11│ 27678.88│ 28.41│
│在建工程 │--- │ 12195.51│ 13587.08│ -10.24│
│使用权资产 │公司签订办公楼长│ 12626.36│ 9.82│ 128515.33│
│ │期租赁合同，按准│ │ │ │
│ │则规定确认新增使│ │ │ │
│ │用权资产 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 20200.24│ 7451.72│ 171.08│
│合同负债 │--- │ 11295.90│ 19887.22│ -43.20│
│长期借款 │--- │ 46204.32│ 27912.63│ 65.53│
│租赁负债 │公司签订办公楼长│ 11680.57│ ---│ ---│
│ │期租赁合同，按准│ │ │ │
│ │则规定确认新增租│ │ │ │
│ │赁负债 │ │ │ │
│无形资产 │特许经营权喀什市│ 159879.17│ 138838.51│ 15.15│
│ │城北供水保障能力│ │ │ │
│ │提升工程及污水处│ │ │ │
│ │理厂建设项目建设│ │ │ │
│营业收入 │--- │ 41348.39│ 44456.01│ -6.99│
│营业成本 │--- │ 30996.02│ 32066.88│ -3.34│
│销售费用 │--- │ 464.39│ 396.97│ 16.98│
│管理费用 │本期相关固定开支│ 3410.14│ 2121.24│ 60.76│
│ │、房屋租赁等费用│ │ │ │
│ │支出较上年同期有│ │ │ │
│ │所增加 │ │ │ │
│财务费用 │长期应收款确认未│ 370.92│ -314.11│ 218.08│
│ │确认融资收益减少│ │ │ │
│ │，利息支出及手续│ │ │ │
│ │费增加 │ │ │ │
│所得税费用 │补缴所得税 │ 1928.07│ 660.97│ 191.70│
│研发投入 │--- │ 3059.16│ 3141.91│ -2.63│
│经营活动产生│本期回款增加 │ -1516.19│ -5737.48│ 73.57│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│喀什项目前期建设│ -31460.89│ 4201.45│ -848.81│
│的现金流量净│以及收购大豪矿业│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期借款增加 │ 20866.42│ -8580.69│ 343.18│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -12111.47│ -10116.72│ -19.72│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8358.07│ 31167.48│ 37490.05│ 38942.87│ 14534.36│ 16124.33│
│存货 │ 20625.69│ 15821.32│ 18954.50│ 30503.49│ 17734.17│ 7680.79│
│应收票据及应收账款 │ 66933.12│ 79435.26│ 60683.01│ 53026.14│ 57201.83│ 30100.31│
│合同资产 │ 4553.85│ 3588.26│ 2497.84│ 4058.25│ 11294.75│ 5996.98│
│预付款项 │ 11838.16│ 6512.17│ 6667.57│ 5816.41│ 4527.18│ 1972.45│
│其他应收款 │ 1094.56│ 1986.15│ 1234.64│ 860.99│ 1070.44│ 444.95│
│流动资产合计 │ 127357.97│ 157148.50│ 150848.57│ 178142.54│ 162483.00│ 115603.16│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3854.78│ 3588.21│ 3085.07│ 2313.61│ 3937.94│ 3895.72│
│固定资产净额 │ 33753.38│ 27678.88│ 30264.85│ 28613.83│ 9402.86│ 6813.30│
│在建工程 │ 13320.02│ 13587.08│ 253.23│ 5255.22│ 9534.41│ 3806.96│
│无形资产 │ 175854.49│ 138838.51│ 21203.16│ 26905.71│ 30298.69│ 33145.73│
│商誉 │ 4520.41│ 4520.41│ 297.01│ 297.01│ 297.01│ ---│
│非流动资产合计 │ 262331.00│ 204027.46│ 85185.21│ 101872.82│ 88813.44│ 83684.16│
│资产总计 │ 389688.97│ 361175.97│ 236033.78│ 280015.36│ 251296.44│ 199287.32│
│应付票据及应付账款 │ 68062.28│ 71706.79│ 39655.73│ 47902.93│ 49791.14│ 33194.56│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 16298.62│ 19887.22│ 24020.25│ 41527.87│ 33794.44│ 9668.69│
│流动负债 │ 141012.54│ 144552.62│ 75130.46│ 112005.00│ 96485.42│ 52547.11│
│长期借款 │ 52642.47│ 27912.63│ ---│ 10000.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 80812.47│ 42040.57│ 2577.99│ 11414.65│ 2532.62│ 1247.85│
│负债合计 │ 221825.01│ 186593.19│ 77708.46│ 123419.65│ 99018.04│ 53794.96│
│实收资本 │ 40876.37│ 40876.37│ 40876.37│ 40876.37│ 40876.37│ 40876.37│
│资本公积金 │ 51218.28│ 51218.28│ 51218.28│ 51218.28│ 51218.28│ 51218.28│
│盈余公积 │ 9875.06│ 9875.06│ 9047.32│ 7979.01│ 6988.81│ 6762.30│
│未分配利润 │ 42636.56│ 46603.39│ 47196.52│ 45155.64│ 39830.73│ 44937.44│
│少数股东权益 │ 23457.77│ 26009.68│ 9986.83│ 11366.42│ 13364.21│ 1697.96│
│归属母公司权益 │ 144406.19│ 148573.10│ 148338.49│ 145229.29│ 138914.19│ 143794.40│
│股东权益合计 │ 167863.95│ 174582.78│ 158325.32│ 156595.71│ 152278.40│ 145492.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8358.07│ 20198.74│ 11967.85│ 31167.48│ 14165.07│ 28065.78│
│存货 │ 20625.69│ 14579.82│ 22118.20│ 15821.32│ 27976.90│ 22521.19│
│应收票据及应收账款 │ 66933.12│ 71712.66│ 67256.18│ 79435.26│ 78970.98│ 75421.08│
│合同资产 │ 4553.85│ 3690.81│ 2411.02│ 3588.26│ 5052.63│ 2508.75│
│预付款项 │ 11838.16│ 10319.57│ 10110.66│ 6512.17│ 8422.56│ 6079.65│
│其他应收款 │ 1094.56│ 2244.04│ 2231.59│ 1986.15│ 6717.46│ 3477.84│
│流动资产合计 │ 127357.97│ 139599.94│ 147915.72│ 157148.50│ 172806.78│ 151588.82│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3854.78│ 3810.43│ 3644.73│ 3588.21│ 3474.04│ 3546.46│
│固定资产净额 │ 33753.38│ 35541.11│ 36138.30│ 27678.88│ 28356.80│ 28928.82│
│在建工程 │ 13320.02│ 12195.51│ 10178.75│ 13587.08│ 3719.93│ 2636.68│
│无形资产 │ 175854.49│ 159879.17│ 147558.38│ 138838.51│ 26792.56│ 23058.74│
│商誉 │ 4520.41│ 4520.41│ 4520.41│ 4520.41│ 297.01│ 297.01│
│非流动资产合计 │ 262331.00│ 243147.89│ 230037.76│ 204027.46│ 77959.84│ 80457.53│
│资产总计 │ 389688.97│ 382747.83│ 377953.48│ 361175.97│ 250766.61│ 232046.34│
│应付票据及应付账款 │ 68062.28│ 80570.01│ 66746.39│ 71706.79│ 49547.26│ 42178.64│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 16298.62│ 11295.90│ 20311.25│ 19887.22│ 23232.63│ 19248.84│
│流动负债 │ 141012.54│ 143257.98│ 140339.96│ 144552.62│ 89417.66│ 74008.14│
│长期借款 │ 52642.47│ 46204.32│ 38953.61│ 27912.63│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 80812.47│ 72135.95│ 65572.23│ 42040.57│ 2300.51│ 2244.73│
│负债合计 │ 221825.01│ 215393.93│ 205912.19│ 186593.19│ 91718.17│ 76252.87│
│实收资本 │ 40876.37│ 40876.37│ 40876.37│ 40876.37│ 40876.37│ 40876.37│
│资本公积金 │ 51218.28│ 51218.28│ 51218.28│ 51218.28│ 51218.28│ 51218.28│
│盈余公积 │ 9875.06│ 9875.06│ 9875.06│ 9875.06│ 9047.32│ 9047.32│
│未分配利润 │ 42636.56│ 43682.45│ 43612.49│ 46603.39│ 46848.98│ 43986.92│
│少数股东权益 │ 23457.77│ 21701.74│ 26459.09│ 26009.68│ 11057.50│ 10664.58│
│归属母公司权益 │ 144406.19│ 145652.16│ 145582.20│ 148573.10│ 147990.94│ 145128.89│
│股东权益合计 │ 167863.95│ 167353.90│ 172041.29│ 174582.78│ 159048.44│ 155793.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 49781.67│ 101189.29│ 104051.44│ 65307.98│ 83897.45│ 71276.99│
│营业总成本 │ 49305.68│ 90274.86│ 84600.54│ 51219.91│ 64067.10│ 50828.55│
│营业税金及附加 │ 969.14│ 808.34│ 867.14│ 642.70│ 619.92│ 401.40│
│销售费用 │ 1073.68│ 905.89│ 1200.66│ 1248.22│ 785.65│ 818.96│
│财务费用 │ 570.96│ -386.40│ -819.73│ -1316.21│ -1129.21│ -266.55│
│管理费用 │ 4922.06│ 5208.63│ 5136.33│ 3880.29│ 3180.17│ 2815.57│
│资产减值损失 │ 115.30│ -1362.71│ -4052.50│ -1770.52│ -2806.45│ -41.95│
│公允价值变动净收益 │ 49.81│ 41.61│ 672.64│ 73.31│ 331.49│ 104.96│
│投资收益 │ 653.00│ 682.24│ 603.63│ 676.36│ 807.02│ 782.74│
│营业利润 │ -116.92│ 10966.30│ 14432.78│ 9953.87│ 3426.74│ 20482.27│
│营业外收入 │ 4.22│ 25.88│ 125.58│ 1020.69│ 1353.92│ 7.33│
│营业外支出 │ 440.75│ 120.70│ 1001.90│ 284.04│ 1009.61│ 79.22│
│利润总额 │ -553.45│ 10871.48│ 13556.46│ 10690.52│ 3771.05│ 20410.38│
│所得税 │ 2557.84│ 2189.66│ 1634.06│ 1065.57│ 436.73│ 2869.21│
│净利润 │ -3111.29│ 8681.82│ 11922.40│ 9624.95│ 3334.32│ 17541.16│
│归属母公司净利润 │ -2944.92│ 8409.88│ 13328.29│ 10402.74│ 3295.06│ 17442.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 49781.67│ 41348.39│ 10908.61│ 101189.29│ 64721.94│ 44456.01│
│营业总成本 │ 49305.68│ 38994.79│ 10458.39│ 90274.86│ 55176.82│ 37822.30│
│营业税金及附加 │ 969.14│ 694.15│ 172.48│ 808.34│ 568.70│ 409.42│
│销售费用 │ 1073.68│ 464.39│ 243.60│ 905.89│ 605.17│ 396.97│
│财务费用 │ 570.96│ 370.92│ 197.10│ -386.40│ -366.40│ -314.11│
│管理费用 │ 4922.06│ 3410.14│ 1610.03│ 5208.63│ 3349.97│ 2121.24│
│资产减值损失 │ 115.30│ -39.74│ 27.62│ -1362.71│ 213.83│ 239.08│
│公允价值变动净收益 │ 49.81│ 48.31│ 39.77│ 41.61│ 32.44│ 12.05│
│投资收益 │ 653.00│ 605.18│ -200.55│ 682.24│ 502.21│ 550.61│
│营业利润 │ -116.92│ 690.95│ -2256.92│ 10966.30│ 9992.05│ 5971.38│
│营业外收入 │ 4.22│ 2.97│ 0.01│ 25.88│ 26.27│ 21.93│
│营业外支出 │ 440.75│ 422.82│ 24.17│ 120.70│ 113.41│ 102.72│
│利润总额 │ -553.45│ 271.10│ -2281.08│ 10871.48│ 9904.90│ 5890.59│
│所得税 │ 2557.84│ 1928.07│ 260.41│ 2189.66│ 1820.31│ 660.97│
│净利润 │ -3111.29│ -1656.97│ -2541.49│ 8681.82│ 8084.60│ 5229.63│
│归属母公司净利润 │ -2944.92│ -1899.02│ -2990.90│ 8409.88│ 7827.73│ 4965.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 46105.68│ 109047.86│ 108656.82│ 71108.31│ 80906.71│ 57941.36│
│经营活动现金流出 │ 59306.15│ 95049.43│ 98541.82│ 57280.74│ 73759.85│ 67190.09│
│经营活动现金流量净额│ -13200.48│ 13998.43│ 10114.99│ 13827.57│ 7146.86│ -9248.73│
│投资活动现金流入 │ 61560.76│ 165527.37│ 197066.10│ 162566.39│ 228842.85│ 207262.96│
│投资活动现金流出 │ 106254.36│ 212323.24│ 174113.99│ 157207.11│ 240295.50│ 258505.10│
│投资活动现金流量净额│ -44693.60│ -46795.88│ 22952.12│ 5359.28│ -11452.65│ -51242.14│
│筹资活动现金流入 │ 48862.45│ 36127.54│ 3996.30│ 21440.00│ 9030.00│ 14696.30│
│筹资活动现金流出 │ 14117.21│ 11237.04│ 35119.75│ 16628.76│ 8184.08│ ---│
│筹资活动现金流量净额│ 34745.24│ 24890.50│ -31123.45│ 4811.24│ 845.92│ 14696.30│
│汇率变动对现金的影响│ -6.03│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -23154.86│ -7906.95│ 1943.66│ 23998.10│ -3459.87│ -45794.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 46105.68│ 33623.68│ 16004.95│ 109047.86│ 65005.75│ 44123.91│
│经营活动现金流出 │ 59306.15│ 35139.88│ 19812.96│ 95049.43│ 69493.82│ 49861.39│
│经营活动现金流量净额│ -13200.48│ -1516.19│ -3808.01│ 13998.43│ -4488.07│ -5737.48│
│投资活动现金流入 │ 61560.76│ 56790.72│ 25761.35│ 165527.37│ 126063.25│ 110045.46│
│投资活动现金流出 │ 106254.36│ 88251.61│ 64257.48│ 212323.24│ 144531.32│ 105844.01│
│投资活动现金流量净额│ -44693.60│ -31460.89│ -38496.13│ -46795.88│ -18468.08│ 4201.45│
│筹资活动现金流入 │ 48862.45│ 31377.01│ 21983.53│ 36127.54│ 8861.16│ 2286.13│
│筹资活动现金流出 │ 14117.21│ 10510.59│ 698.30│ 11237.04│ 11202.50│ 10866.82│
│筹资活动现金流量净额│ 34745.24│ 20866.42│ 21285.23│ 24890.50│ -2341.34│ -8580.69│
│汇率变动对现金的影响│ -6.03│ -0.81│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ -23154.86│ -12111.47│ -21018.92│ -7906.95│ -25297.48│ -10116.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 17751.46│ 17.54│ 1629.14│ 19.37│
│二季报 │ 26704.56│ 26.39│ 3336.54│ 39.67│
│三季报 │ 20265.93│ 20.03│ 2862.05│ 34.03│
│四季报 │ 36467.35│ 36.04│ 582.15│ 6.92│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 14244.76│ 13.69│ 2585.11│ 19.40│
│二季报 │ 38976.59│ 37.46│ 10954.78│ 82.19│
│三季报 │ 12090.13│ 11.62│ 1898.53│ 14.24│
│四季报 │ 38739.96│ 37.23│ -2110.13│ -15.83│
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