财务分析☆ ◇300775 三角防务 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2827.28│ 38860.87│ 38005.34│ 74700.48│ 62467.54│ 41228.88│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 38005.34│ 74700.48│ 62467.54│ 41228.88│
│净利润增长率(%) │ -92.47│ 2.25│ -49.12│ 19.58│ 51.51│ 101.70│
│扣非净利润(万) │ -1779.23│ 35063.32│ 33171.56│ 70025.54│ 61722.74│ 40525.99│
│营业总收(未调整:万) │ 70484.43│ 158852.21│ 158959.37│ 227147.26│ 187649.10│ 117233.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 158959.37│ 227147.26│ 187649.10│ 117233.75│
│总营收同比增长率(%) │ -43.46│ -0.07│ -30.02│ 21.05│ 60.06│ 90.67│
│加权净资产收益率(%) │ 0.47│ 6.60│ 6.80│ 14.74│ 22.71│ 18.73│
│资产负债比率(%) │ 28.11│ 29.22│ 37.11│ 34.31│ 32.56│ 40.54│
│净利润现金含量(%) │ -102.97│ 68.59│ -150.08│ -5.41│ 68.05│ 90.66│
│基本每股收益(元) │ 0.0500│ 0.7100│ 0.6900│ 1.3600│ 1.2600│ 0.8300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0325│ 0.6400│ 0.6000│ 1.2700│ 1.2400│ 0.8200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0516│ 0.7097│ 0.6907│ 1.3576│ 1.1372│ 0.8320│
│每股资本公积金(元) │ 4.4878│ 4.4740│ 4.5318│ 4.5364│ 4.4887│ 1.5613│
│每股未分配利润(元) │ 4.6739│ 4.7223│ 4.1907│ 3.7413│ 2.6131│ 1.8444│
│每股净资产(元) │ 10.7004│ 10.7257│ 10.1731│ 9.5864│ 8.2713│ 4.6380│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0532│ 0.4868│ -1.0366│ -0.0734│ 0.7739│ 0.7543│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2827.28│ 4090.03│ 1073.75│ 38860.87│ 37545.23│ 27032.36│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 37545.23│ 27032.36│
│净利润增长率(%) │ -92.47│ -84.87│ -91.65│ 2.25│ 25.64│ -17.47│
│扣非净利润(万) │ -1779.23│ -2360.25│ 299.23│ 35063.32│ 34764.16│ 24962.73│
│营业总收(未调整:万) │ 70484.43│ 48578.07│ 28370.97│ 158852.21│ 124666.35│ 78511.45│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 124666.35│ 78511.45│
│总营收同比增长率(%) │ -43.46│ -38.13│ -29.63│ -0.07│ -8.51│ -24.80│
│加权净资产收益率(%) │ 0.47│ 0.68│ 0.18│ 6.60│ 6.36│ 4.59│
│资产负债比率(%) │ 28.11│ 27.46│ 29.41│ 29.22│ 30.02│ 31.15│
│净利润现金含量(%) │ -102.97│ -517.10│ 287.14│ 68.59│ -10.43│ -96.95│
│基本每股收益(元) │ 0.0500│ 0.0700│ 0.0200│ 0.7100│ 0.6800│ 0.4900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0325│ -0.0400│ 0.0055│ 0.6400│ 0.6349│ 0.4500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0516│ 0.0747│ 0.0196│ 0.7097│ 0.6857│ 0.4937│
│每股资本公积金(元) │ 4.4878│ 4.4843│ 4.4810│ 4.4740│ 4.4611│ 4.4577│
│每股未分配利润(元) │ 4.6739│ 4.6970│ 4.7419│ 4.7223│ 4.6983│ 4.5063│
│每股净资产(元) │ 10.7004│ 10.7162│ 10.7558│ 10.7257│ 10.6843│ 10.4859│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0532│ -0.3863│ 0.0563│ 0.4868│ -0.0715│ -0.4786│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.56│ 4.35│ 2.69│ 3.43│ 4.18│ 3.86│
│速动比率 │ 2.10│ 3.58│ 2.28│ 2.84│ 3.31│ 2.65│
│资产负债比率(%) │ 28.11│ 29.22│ 37.11│ 34.31│ 32.56│ 40.54│
│产权比率 │ 0.39│ 0.41│ 0.59│ 0.52│ 0.48│ 0.68│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.20│ -0.24│ -0.02│ 0.31│ 0.45│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.56│ 2.58│ 4.13│ 4.35│ 4.08│ 3.73│
│速动比率 │ 2.10│ 2.09│ 3.40│ 3.58│ 3.34│ 3.05│
│资产负债比率(%) │ 28.11│ 27.46│ 29.41│ 29.22│ 30.02│ 31.15│
│产权比率 │ 0.39│ 0.38│ 0.42│ 0.41│ 0.43│ 0.45│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ -0.10│ 0.02│ 0.20│ -0.03│ -0.16│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.52│ 1.23│ 1.11│ 1.93│ 3.04│ 2.77│
│存货周转率 │ 0.48│ 0.96│ 1.02│ 1.13│ 0.92│ 0.70│
│流动资产周转率 │ 0.12│ 0.26│ 0.25│ 0.37│ 0.42│ 0.46│
│固定资产周转率 │ 0.38│ 1.17│ 1.87│ 2.89│ 2.66│ 1.88│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.18│ 0.18│ 0.30│ 0.34│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.52│ 0.36│ 0.21│ 1.23│ 0.87│ 0.56│
│存货周转率 │ 0.48│ 0.32│ 0.19│ 0.96│ 0.70│ 0.44│
│流动资产周转率 │ 0.12│ 0.09│ 0.05│ 0.26│ 0.20│ 0.13│
│固定资产周转率 │ 0.38│ 0.26│ 0.15│ 1.17│ 0.90│ 0.57│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.06│ 0.03│ 0.18│ 0.14│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.47│ 6.44│ 6.60│ 13.75│ 13.29│ 16.78│
│销售毛利率 │ 30.81│ 39.79│ 34.44│ 43.48│ 46.20│ 46.66│
│营业利润率 │ 4.80│ 28.78│ 27.48│ 38.06│ 38.15│ 40.51│
│销售净利率 │ 4.01│ 24.46│ 23.91│ 32.89│ 33.29│ 35.17│
│总资产净利率 │ 0.33│ 4.40│ 4.36│ 9.80│ 11.25│ 12.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.47│ 0.68│ 0.18│ 6.44│ 6.25│ 4.58│
│销售毛利率 │ 30.81│ 31.80│ 31.15│ 39.79│ 42.90│ 43.53│
│营业利润率 │ 4.80│ 10.31│ 5.66│ 28.78│ 34.36│ 38.89│
│销售净利率 │ 4.01│ 8.42│ 3.78│ 24.46│ 30.12│ 34.43│
│总资产净利率 │ 0.33│ 0.49│ 0.13│ 4.40│ 4.23│ 3.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -43.46│ -0.07│ -30.02│ 21.05│ 60.06│ 90.67│
│营业利润增长率 │ -92.09│ 4.67│ -49.48│ 20.76│ 50.74│ 104.79│
│净利润增长率 │ -92.47│ 2.25│ -49.12│ 19.58│ 51.51│ 101.70│
│净资产增长率 │ -0.23│ 4.78│ 5.94│ 15.56│ 91.37│ 27.54│
│总资产增长率 │ -1.78│ -6.90│ 10.66│ 18.64│ 68.73│ 59.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -43.46│ -38.13│ -29.63│ -0.07│ -8.51│ -24.80│
│营业利润增长率 │ -92.09│ -83.59│ -89.11│ 4.67│ 23.71│ -19.88│
│净利润增长率 │ -92.47│ -84.87│ -91.65│ 2.25│ 25.64│ -17.47│
│净资产增长率 │ -0.23│ -0.09│ 0.27│ 4.78│ 4.39│ 2.50│
│总资产增长率 │ -1.78│ -2.51│ 0.54│ -6.90│ -6.19│ -6.37│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│理财产品增加 │ 98163.43│ 47447.80│ 106.89│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项融资│收到的银行承兑汇│ 1042.59│ 4779.07│ -78.18│
│ │票减少以及到期结│ │ │ │
│ │算增加 │ │ │ │
│一年内到期的│大额存单到期 │ 21916.54│ 61304.45│ -64.25│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│大额存单到期 │ 6794.68│ 19269.42│ -64.74│
│长期股权投资│对外投资增加 │ 48389.02│ 27308.41│ 77.19│
│应付票据 │应付的商业承兑汇│ 20871.31│ 45489.76│ -54.12│
│ │票减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付期初计提的年│ 736.90│ 2560.33│ -71.22│
│ │终奖 │ │ │ │
│应交税费 │应交企业所得税及│ 637.85│ 1332.58│ -52.13│
│ │增值税减少 │ │ │ │
│其他应付款 │应支付的款项减少│ 71.89│ 136.74│ -47.43│
│一年内到期的│一年内到期的应付│ 99074.43│ 640.82│ 15360.50│
│非流动负债 │债券增加 │ │ │ │
│其他流动负债│以不满足终止确认│ 393.50│ 80.01│ 391.83│
│ │条件的应收票据背│ │ │ │
│ │书转让清偿的负债│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│递延所得税负│公允价值变动计提│ 1398.82│ 1042.75│ 34.15│
│债 │的递延所得税增加│ │ │ │
│专项储备 │安全生产费增加 │ 1977.06│ 1470.60│ 34.44│
│营业收入 │销售订单减少 │ 70484.43│ 124666.35│ -43.46│
│营业成本 │销售订单减少 │ 48766.30│ 71188.95│ -31.50│
│研发费用 │研发投入较上期减│ 3952.71│ 6484.81│ -39.05│
│ │少 │ │ │ │
│财务费用 │利息费用增加、利│ 2123.54│ -1567.41│ 235.48│
│ │息收入减少 │ │ │ │
│投资收益 │权益法核算的长期│ 464.00│ 1900.17│ -75.58│
│ │股权投资收益减少│ │ │ │
│ │，及大额存单到期│ │ │ │
│ │利息收入减少 │ │ │ │
│公允价值变动│持有的金融资产期│ 3889.52│ 891.26│ 336.41│
│收益 │末股价较购买价格│ │ │ │
│ │上涨 │ │ │ │
│信用减值损失│应收票据信用减值│ -2681.49│ 590.90│ -553.80│
│ │损失增加 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价损失增加│ -7201.15│ -3000.60│ -139.99│
│营业利润 │营业收入减少，减│ 3386.13│ 42834.41│ -92.09│
│ │值损失增加 │ │ │ │
│利润总额 │营业收入减少，减│ 3329.94│ 43348.65│ -92.32│
│ │值损失增加 │ │ │ │
│净利润 │营业收入减少，减│ 2827.28│ 37545.23│ -92.47│
│ │值损失增加 │ │ │ │
│投资活动产生│收回投资所收到的│ -9926.83│ -48112.94│ 79.37│
│的现金流量净│现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还债务支付的现│ -8033.22│ -21865.02│ 63.26│
│的现金流量净│金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│收回投资所收到的│ -20871.29│ -73893.80│ 71.76│
│价物净增加额│现金增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 171468.46│ 214515.17│ -20.07│
│应收款项 │--- │ 145438.57│ 127787.75│ 13.81│
│存货 │--- │ 103119.76│ 104300.28│ -1.13│
│长期股权投资│对外投资增加 │ 48910.67│ 27308.41│ 79.10│
│固定资产 │--- │ 182537.81│ 185751.24│ -1.73│
│在建工程 │--- │ 2782.02│ 2912.22│ -4.47│
│使用权资产 │--- │ 1049.65│ 1246.46│ -15.79│
│合同负债 │--- │ 1706.85│ 1517.42│ 12.48│
│租赁负债 │--- │ 564.52│ 781.96│ -27.81│
│营业收入 │销售订单减少 │ 48578.07│ 78511.45│ -38.13│
│营业成本 │--- │ 33131.38│ 44332.81│ -25.27│
│销售费用 │--- │ 577.40│ 444.53│ 29.89│
│管理费用 │--- │ 3542.51│ 3070.65│ 15.37│
│财务费用 │利息费用增加、利│ 1675.27│ -2363.36│ 170.88│
│ │息收入减少 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额减少 │ 862.30│ 4124.74│ -79.09│
│研发投入 │研发投入较上期减│ 2324.93│ 3995.01│ -41.80│
│ │少 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ -21149.70│ -26206.53│ 19.30│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│收回投资所收到的│ 5896.37│ -45204.58│ 113.04│
│的现金流量净│现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -7779.23│ -10910.77│ 28.70│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│收回投资所收到的│ -23032.56│ -82321.89│ 72.02│
│价物净增加额│现金增加 │ │ │ │
│交易性金融资│结构性存款增加 │ 81361.90│ 47447.80│ 71.48│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │收到的商业承兑汇│ 3024.52│ 7507.63│ -59.71│
│ │票减少以及到期结│ │ │ │
│ │算增加 │ │ │ │
│应收款项融资│收到的银行承兑汇│ 1082.84│ 4779.07│ -77.34│
│ │票减少以及到期结│ │ │ │
│ │算增加 │ │ │ │
│一年内到期的│大额存单到期 │ 26132.69│ 61304.45│ -57.37│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│大额存单到期 │ 6799.84│ 19269.42│ -64.71│
│应付票据 │应付的商业承兑汇│ 13271.14│ 45489.76│ -70.83│
│ │票减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付期初计提的年│ 734.74│ 2560.33│ -71.30│
│ │终奖 │ │ │ │
│应交税费 │应交企业所得税及│ 750.56│ 1332.58│ -43.68│
│ │增值税减少 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的应付│ 97608.99│ 640.82│ 15131.82│
│非流动负债 │债券增加 │ │ │ │
│递延所得税负│公允价值变动计提│ 1808.68│ 1042.75│ 73.45│
│债 │的递延所得税增加│ │ │ │
│公允价值变动│持有的金融资产期│ 6329.89│ 607.51│ 941.94│
│收益 │末股价较购买价格│ │ │ │
│ │上涨 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款减值损失│ -5824.17│ 1040.75│ -659.61│
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价损失增加│ -3732.54│ -1494.33│ -149.78│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 173629.73│ 214515.17│ 267502.12│ 316950.18│ 316930.22│ 137324.77│
│存货 │ 98031.46│ 104300.28│ 94344.68│ 109518.58│ 118004.28│ 101982.80│
│应收票据及应收账款 │ 148433.33│ 135295.38│ 202721.45│ 199593.17│ 129220.52│ 65494.27│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1063.36│ 1486.45│ 2063.11│ 1044.96│ 215.34│ 1622.54│
│其他应收款 │ 286.54│ 287.96│ 289.81│ 4232.54│ 66.52│ 52.43│
│流动资产合计 │ 549361.66│ 588685.98│ 630539.83│ 640752.51│ 571231.93│ 324575.37│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 48389.02│ 27308.41│ 19490.99│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 181644.11│ 185751.24│ 86651.90│ 83801.79│ 73235.64│ 67784.45│
│在建工程 │ 2154.55│ 2912.22│ 99162.06│ 35454.70│ 18496.91│ 5829.50│
│无形资产 │ 5731.41│ 5752.53│ 5854.41│ 6024.14│ 6134.99│ 6159.38│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 287594.39│ 263400.52│ 284650.09│ 186241.18│ 125836.10│ 88558.44│
│资产总计 │ 836956.06│ 852086.50│ 915189.92│ 826993.69│ 697068.03│ 413133.81│
│应付票据及应付账款 │ 112534.26│ 128980.74│ 122713.55│ 133645.82│ 115461.81│ 73363.14│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1497.26│ 1517.42│ 1063.55│ 58.47│ 84.69│ 635.24│
│流动负债 │ 214946.09│ 135248.62│ 234705.68│ 186961.54│ 136793.02│ 83987.93│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 432.64│ 475.91│ ---│
│长期应付款 │ 25.87│ 21.47│ 23.25│ 19.52│ 19.76│ 56.29│
│非流动负债 │ 20329.74│ 113772.08│ 104933.03│ 96764.34│ 90146.66│ 83479.00│
│负债合计 │ 235275.82│ 249020.70│ 339638.71│ 283725.88│ 226939.68│ 167466.93│
│实收资本 │ 54755.40│ 54754.59│ 55023.99│ 55023.51│ 54929.20│ 49552.17│
│资本公积金 │ 245730.70│ 244971.21│ 249357.51│ 249606.19│ 246559.87│ 77365.54│
│盈余公积 │ 27518.84│ 27518.84│ 27518.84│ 24261.39│ 17376.92│ 11509.92│
│未分配利润 │ 255920.27│ 258568.50│ 230591.61│ 205857.65│ 143534.62│ 91394.57│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 601680.24│ 603065.80│ 575551.21│ 543267.81│ 470128.35│ 245666.88│
│股东权益合计 │ 601680.24│ 603065.80│ 575551.21│ 543267.81│ 470128.35│ 245666.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 173629.73│ 171468.46│ 206849.12│ 214515.17│ 193212.55│ 184784.46│
│存货 │ 98031.46│ 103119.76│ 99797.30│ 104300.28│ 108077.49│ 109095.19│
│应收票据及应收账款 │ 148433.33│ 148463.10│ 148855.24│ 135295.38│ 171716.41│ 176483.70│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1063.36│ 1592.72│ 1600.58│ 1486.45│ 1884.15│ 1885.97│
│其他应收款 │ 286.54│ 325.18│ 301.69│ 287.96│ 313.42│ 337.80│
│流动资产合计 │ 549361.66│ 540346.48│ 564062.65│ 588685.98│ 596551.98│ 597033.88│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 48389.02│ 48910.67│ 27281.34│ 27308.41│ 27312.46│ 19535.02│
│固定资产净额 │ 181644.11│ 182537.81│ 182947.64│ 185751.24│ 189625.04│ 190341.72│
│在建工程 │ 2154.55│ 2782.02│ 5236.08│ 2912.22│ 2209.58│ 3378.24│
│无形资产 │ 5731.41│ 5803.72│ 5880.35│ 5752.53│ 5745.90│ 5790.70│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 287594.39│ 290328.05│ 292625.41│ 263400.52│ 261959.33│ 259840.70│
│资产总计 │ 836956.06│ 830674.53│ 856688.06│ 852086.50│ 858511.31│ 856874.58│
│应付票据及应付账款 │ 112534.26│ 108470.02│ 132158.81│ 128980.74│ 137518.35│ 120271.69│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1497.26│ 1706.85│ 1521.39│ 1517.42│ 1019.86│ 1124.14│
│流动负债 │ 214946.09│ 209457.14│ 136713.65│ 135248.62│ 146057.76│ 160140.98│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 25.87│ 25.87│ 25.87│ 21.47│ 21.47│ 21.47│
│非流动负债 │ 20329.74│ 18669.01│ 115259.30│ 113772.08│ 111662.55│ 106803.85│
│负债合计 │ 235275.82│ 228126.15│ 251972.96│ 249020.70│ 257720.31│ 266944.82│
│实收资本 │ 54755.40│ 54755.15│ 54755.10│ 54754.59│ 54753.94│ 54753.93│
│资本公积金 │ 245730.70│ 245538.25│ 245357.18│ 244971.21│ 244261.29│ 244077.67│
│盈余公积 │ 27518.84│ 27518.84│ 27518.84│ 27518.84│ 27518.84│ 27518.84│
│未分配利润 │ 255920.27│ 257183.02│ 259642.26│ 258568.50│ 257252.87│ 246740.00│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 601680.24│ 602548.39│ 604715.10│ 603065.80│ 600791.00│ 589929.76│
│股东权益合计 │ 601680.24│ 602548.39│ 604715.10│ 603065.80│ 600791.00│ 589929.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 70484.43│ 158852.21│ 158959.37│ 227147.26│ 187649.10│ 117233.75│
│营业总成本 │ 62239.62│ 114641.95│ 114762.28│ 138583.01│ 111874.50│ 70415.48│
│营业税金及附加 │ 699.02│ 1176.92│ 1155.87│ 2390.97│ 1001.63│ 418.90│
│销售费用 │ 858.63│ 1119.50│ 1039.25│ 910.88│ 645.21│ 518.33│
│财务费用 │ 2123.54│ -689.07│ -5480.68│ -7302.08│ -1674.42│ -1050.52│
│管理费用 │ 5839.42│ 8666.78│ 5163.60│ 5867.92│ 5117.06│ 3648.84│
│资产减值损失 │ -7201.15│ -5410.96│ -3814.00│ -3424.22│ -1741.30│ -979.29│
│公允价值变动净收益 │ 3889.52│ 1153.92│ 265.04│ ---│ 31.72│ ---│
│投资收益 │ 464.00│ 2718.67│ 2086.10│ 892.68│ 49.63│ ---│
│营业利润 │ 3386.13│ 45715.99│ 43676.23│ 86456.78│ 71593.60│ 47494.21│
│营业外收入 │ 2.98│ 195.91│ 10.01│ 3.42│ 208.18│ 373.11│
│营业外支出 │ 59.17│ 208.48│ 198.13│ 79.87│ 105.00│ 181.03│
│利润总额 │ 3329.94│ 45703.42│ 43488.11│ 86380.33│ 71696.78│ 47686.28│
│所得税 │ 502.67│ 6842.55│ 5482.77│ 11679.85│ 9229.24│ 6457.40│
│净利润 │ 2827.28│ 38860.87│ 38005.34│ 74700.48│ 62467.54│ 41228.88│
│归属母公司净利润 │ 2827.28│ 38860.87│ 38005.34│ 74700.48│ 62467.54│ 41228.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 70484.43│ 48578.07│ 28370.97│ 158852.21│ 124666.35│ 78511.45│
│营业总成本 │ 62239.62│ 41727.63│ 23284.61│ 114641.95│ 82690.68│ 49766.04│
│营业税金及附加 │ 699.02│ 476.15│ 241.26│ 1176.92│ 758.04│ 286.41│
│销售费用 │ 858.63│ 577.40│ 272.14│ 1119.50│ 680.91│ 444.53│
│财务费用 │ 2123.54│ 1675.27│ 759.02│ -689.07│ -1567.41│ -2363.36│
│管理费用 │ 5839.42│ 3542.51│ 1722.36│ 8666.78│ 5145.38│ 3070.65│
│资产减值损失 │ -7201.15│ -3732.54│ -964.71│ -5410.96│ -3000.60│ -1494.33│
│公允价值变动净收益 │ 3889.52│ 6329.89│ 257.20│ 1153.92│ 891.26│ 607.51│
│投资收益 │ 464.00│ 868.49│ 623.85│ 2718.67│ 1900.17│ 1231.44│
│营业利润 │ 3386.13│ 5010.04│ 1604.90│ 45715.99│ 42834.41│ 30530.05│
│营业外收入 │ 2.98│ 1.46│ 0.49│ 195.91│ 687.37│ 687.37│
│营业外支出 │ 59.17│ 59.17│ 59.17│ 208.48│ 173.14│ 60.32│
│利润总额 │ 3329.94│ 4952.33│ 1546.22│ 45703.42│ 43348.65│ 31157.10│
│所得税 │ 502.67│ 862.30│ 472.46│ 6842.55│ 5803.42│ 4124.74│
│净利润 │ 2827.28│ 4090.03│ 1073.75│ 38860.87│ 37545.23│ 27032.36│
│归属母公司净利润 │ 2827.28│ 4090.03│ 1073.75│ 38860.87│ 37545.23│ 27032.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 74606.39│ 159419.05│ 105842.73│ 161353.93│ 150508.52│ 108177.05│
│经营活动现金流出 │ 77517.63│ 132763.60│ 162879.39│ 165394.02│ 107996.70│ 70799.98│
│经营活动现金流量净额│ -2911.24│ 26655.45│ -57036.66│ -4040.09│ 42511.81│ 37377.07│
│投资活动现金流入 │ 159342.98│ 123605.97│ 54634.23│ 18060.39│ 20626.93│ 5066.23│
│投资活动现金流出 │ 169269.82│ 200776.12│ 188722.12│ 75419.80│ 52610.11│ 26653.43│
│投资活动现金流量净额│ -9926.83│ -77170.15│ -134087.89│ -57359.41│ -31983.18│ -21587.20│
│筹资活动现金流入 │ 188.37│ 34686.22│ 187369.95│ 69535.60│ 196791.59│ 90869.01│
│筹资活动现金流出 │ 8221.58│ 56781.50│ 45850.56│ 8178.62│ 27726.48│ 5833.44│
│筹资活动现金流量净额│ -8033.22│ -22095.29│ 141519.40│ 61356.97│ 169065.12│ 85035.57│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -20871.29│ -72609.98│ -49605.15│ -42.52│ 179593.74│ 100825.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 74606.39│ 43091.34│ 19978.40│ 159419.05│ 80482.34│ 42996.70│
│经营活动现金流出 │ 77517.63│ 64241.04│ 16895.19│ 132763.60│ 84398.18│ 69203.24│
│经营活动现金流量净额│ -2911.24│ -21149.70│ 3083.20│ 26655.45│ -3915.84│ -26206.53│
│投资活动现金流入 │ 159342.98│ 142589.00│ 77088.75│ 123605.97│ 81236.49│ 60247.93│
│投资活动现金流出 │ 169269.82│ 136692.62│ 67784.12│ 200776.12│ 129349.42│ 105452.51│
│投资活动现金流量净额│ -9926.83│ 5896.37│ 9304.62│ -77170.15│ -48112.94│ -45204.58│
│筹资活动现金流入 │ 188.37│ 188.37│ 188.37│ 34686.22│ 35187.18│ 35187.18│
│筹资活动现金流出 │ 8221.58│ 7967.60│ 242.24│ 56781.50│ 57052.20│ 46097.95│
│筹资活动现金流量净额│ -8033.22│ -7779.23│ -53.87│ -22095.29│ -21865.02│ -10910.77│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -20871.29│ -23032.56│ 12333.95│ -72609.98│ -73893.80│ -82321.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 40318.07│ 25.38│ 12860.68│ 33.09│
│二季报 │ 38193.38│ 24.04│ 14171.68│ 36.47│
│三季报 │ 46154.90│ 29.06│ 10512.87│ 27.05│
│四季报 │ 34185.87│ 21.52│ 1315.64│ 3.39│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 51078.23│ 32.13│ 16684.58│ 43.90│
│二季报 │ 53321.46│ 33.54│ 16069.17│ 42.28│
│三季报 │ 31860.23│ 20.04│ -2869.90│ -7.55│
│四季报 │ 22699.46│ 14.28│ 8121.48│ 21.37│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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