财务分析☆ ◇300776 帝尔激光 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 42373.00│ 51922.33│ 52761.13│ 46118.72│ 41119.40│ 38102.03│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 52761.13│ 46118.72│ 41119.40│ 38102.03│
│净利润增长率(%) │ -14.59│ -1.59│ 14.40│ 12.16│ 7.92│ 2.11│
│扣非净利润(万) │ 36736.72│ 47459.99│ 49165.13│ 43115.12│ 39108.03│ 35897.24│
│营业总收(未调整:万) │ 155424.72│ 203310.35│ 201435.15│ 160889.69│ 132431.11│ 125679.15│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 201435.15│ 160889.69│ 132431.11│ 125679.15│
│总营收同比增长率(%) │ -12.75│ 0.93│ 25.20│ 21.49│ 5.37│ 17.21│
│加权净资产收益率(%) │ 9.53│ 14.09│ 16.25│ 16.09│ 16.63│ 19.02│
│资产负债比率(%) │ 26.40│ 41.10│ 47.67│ 55.28│ 43.08│ 38.55│
│净利润现金含量(%) │ 84.20│ 22.41│ -31.05│ 168.41│ 123.95│ 62.30│
│基本每股收益(元) │ 1.5200│ 1.9100│ 1.9400│ 1.6900│ 1.5100│ 2.2500│
│每股收益-扣除(元) │ 1.2879│ 1.7400│ 1.8100│ 1.5800│ 2.3000│ 3.3900│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.4856│ 1.8950│ 1.9320│ 1.6889│ 2.4093│ 3.5854│
│每股资本公积金(元) │ 6.2556│ 3.0199│ 2.8858│ 2.8483│ 5.1087│ 8.4277│
│每股未分配利润(元) │ 10.1259│ 9.4195│ 7.9406│ 6.4007│ 8.2399│ 10.4170│
│每股净资产(元) │ 17.7105│ 13.7692│ 12.1530│ 10.7158│ 14.8440│ 20.3254│
│每股经营现金流量(元)│ 1.2508│ 0.4246│ -0.5999│ 2.8443│ 2.9862│ 2.2337│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 42373.00│ 30584.43│ 16365.74│ 51922.33│ 49613.49│ 32667.62│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 49613.49│ 32667.62│
│净利润增长率(%) │ -14.59│ -6.38│ 0.33│ -1.59│ 29.39│ 38.37│
│扣非净利润(万) │ 36736.72│ 27146.24│ 14886.87│ 47459.99│ 46554.49│ 31624.35│
│营业总收(未调整:万) │ 155424.72│ 102939.55│ 42260.89│ 203310.35│ 178139.58│ 117001.73│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 178139.58│ 117001.73│
│总营收同比增长率(%) │ -12.75│ -12.02│ -24.68│ 0.93│ 23.69│ 29.20│
│加权净资产收益率(%) │ 9.53│ 7.30│ 4.09│ 14.09│ 13.46│ 9.01│
│资产负债比率(%) │ 26.40│ 28.08│ 39.49│ 41.10│ 41.57│ 44.33│
│净利润现金含量(%) │ 84.20│ 117.23│ 146.99│ 22.41│ 2.28│ -43.81│
│基本每股收益(元) │ 1.5200│ 1.1100│ 0.6000│ 1.9100│ 1.8200│ 1.2000│
│每股收益-扣除(元) │ 1.2879│ 0.9900│ 0.5433│ 1.7400│ 1.7018│ 1.1600│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.4856│ 1.0723│ 0.5973│ 1.8950│ 1.8136│ 1.1942│
│每股资本公积金(元) │ 6.2556│ 6.2556│ 3.0211│ 3.0199│ 2.9759│ 2.9721│
│每股未分配利润(元) │ 10.1259│ 9.7126│ 10.0166│ 9.4195│ 9.3511│ 8.7317│
│每股净资产(元) │ 17.7105│ 17.2983│ 14.3643│ 13.7692│ 13.6583│ 13.0366│
│每股经营现金流量(元)│ 1.2508│ 1.2570│ 0.8779│ 0.4246│ 0.0414│ -0.5232│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.66│ 3.22│ 2.60│ 2.12│ 3.45│ 4.99│
│速动比率 │ 2.80│ 2.38│ 1.85│ 1.48│ 2.75│ 4.03│
│资产负债比率(%) │ 26.40│ 41.10│ 47.67│ 55.28│ 43.08│ 38.55│
│产权比率 │ 0.36│ 0.70│ 0.91│ 1.24│ 0.76│ 0.63│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.21│ 0.06│ -0.07│ 0.26│ 0.41│ 0.34│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.66│ 3.50│ 3.55│ 3.22│ 3.17│ 2.89│
│速动比率 │ 2.80│ 2.66│ 2.69│ 2.38│ 2.32│ 2.06│
│资产负债比率(%) │ 26.40│ 28.08│ 39.49│ 41.10│ 41.57│ 44.33│
│产权比率 │ 0.36│ 0.39│ 0.65│ 0.70│ 0.71│ 0.80│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.21│ 0.20│ 0.14│ 0.06│ 0.01│ -0.07│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.33│ 2.05│ 2.47│ 2.62│ 3.23│ 4.85│
│存货周转率 │ 0.57│ 0.66│ 0.59│ 0.60│ 0.92│ 1.00│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.34│ 0.33│ 0.30│ 0.34│ 0.42│
│固定资产周转率 │ 3.59│ 5.28│ 5.91│ 4.64│ 6.49│ 34.47│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.31│ 0.30│ 0.28│ 0.31│ 0.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.33│ 0.91│ 0.39│ 2.05│ 1.75│ 1.24│
│存货周转率 │ 0.57│ 0.37│ 0.15│ 0.66│ 0.58│ 0.35│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.17│ 0.07│ 0.34│ 0.30│ 0.19│
│固定资产周转率 │ 3.59│ 2.41│ 0.97│ 5.28│ 4.55│ 3.62│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.15│ 0.06│ 0.31│ 0.27│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.39│ 13.25│ 15.23│ 15.01│ 15.35│ 16.51│
│销售毛利率 │ 44.79│ 46.57│ 46.93│ 48.38│ 47.09│ 45.42│
│营业利润率 │ 30.86│ 28.08│ 29.48│ 31.50│ 34.30│ 34.71│
│销售净利率 │ 27.26│ 25.54│ 26.19│ 28.66│ 31.05│ 30.32│
│总资产净利率 │ 6.27│ 7.82│ 7.82│ 7.97│ 9.72│ 11.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.39│ 6.20│ 4.01│ 13.25│ 12.78│ 8.80│
│销售毛利率 │ 44.79│ 45.26│ 47.49│ 46.57│ 46.20│ 47.64│
│营业利润率 │ 30.86│ 33.92│ 44.68│ 28.08│ 31.55│ 31.52│
│销售净利率 │ 27.26│ 29.71│ 38.73│ 25.54│ 27.85│ 27.92│
│总资产净利率 │ 6.27│ 4.53│ 2.44│ 7.82│ 7.48│ 4.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -12.75│ 0.93│ 25.20│ 21.49│ 5.37│ 17.21│
│营业利润增长率 │ -14.65│ -3.85│ 17.15│ 11.59│ 4.11│ 0.51│
│净利润增长率 │ -14.59│ -1.59│ 14.40│ 12.16│ 7.92│ 2.11│
│净资产增长率 │ 28.92│ 13.10│ 12.78│ 14.66│ 16.12│ 28.20│
│总资产增长率 │ 3.17│ 0.49│ -3.63│ 45.95│ 25.36│ 39.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -12.75│ -12.02│ -24.68│ 0.93│ 23.69│ 29.20│
│营业利润增长率 │ -14.65│ -5.33│ 2.83│ -3.85│ 30.08│ 39.56│
│净利润增长率 │ -14.59│ -6.38│ 0.33│ -1.59│ 29.39│ 38.37│
│净资产增长率 │ 28.92│ 25.92│ 4.16│ 13.10│ 12.05│ 7.14│
│总资产增长率 │ 3.17│ 3.12│ 1.38│ 0.49│ 0.35│ 0.70│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│在建工程 │信息化系统建设、│ 3309.10│ 792.06│ 317.79│
│ │武汉研发生产基地│ │ │ │
│ │三期工程建设增加│ │ │ │
│应付账款 │未结算货款增加 │ 47990.37│ 18508.68│ 159.29│
│一年内到期的│应收账款保理融资│ 10116.04│ 333.35│ 2934.69│
│非流动负债 │增加 │ │ │ │
│资本公积 │可转债转股 │ 178430.89│ 82747.55│ 115.63│
│其他权益工具│“帝尔转债”转股│ 0.00│ 14551.84│ -100.00│
│ │及剩余未转股部分│ │ │ │
│ │赎回 │ │ │ │
│应收票据 │转让银行承兑汇票│ 12281.73│ 24851.37│ -50.58│
│应收款项融资│未到期的银行承兑│ 9723.55│ 23211.35│ -58.11│
│ │汇票减少 │ │ │ │
│合同负债 │设备验收 │ 91333.14│ 141303.59│ -35.36│
│应付债券 │“帝尔转债”转股│ 0.00│ 80212.40│ -100.00│
│ │及剩余未转股部分│ │ │ │
│ │赎回 │ │ │ │
│公允价值变动│公司持有的股权资│ 3479.70│ 1066.67│ 226.22│
│收益 │产公允价值变动增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他收益 │收到政府补助款项│ 8023.31│ 5803.15│ 38.26│
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款坏账计提│ -9365.59│ -6071.54│ -54.25│
│ │金额增加 │ │ │ │
│归属于上市公│营业收入同比下降│ 42373.00│ 49613.49│ -14.59│
│司股东的净利│、信用减值损失增│ │ │ │
│润 │加 │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ 35677.03│ 1132.91│ 3049.15│
│的现金流量净│务支付的现金减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│现金管理产品增加│ -28880.19│ -4387.49│ -558.24│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│收到保理融资款 │ 2858.34│ -9149.17│ 131.24│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │现金管理产品到期│ 63554.81│ 40116.76│ 58.42│
│ │收回 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 117603.43│ 108537.95│ 8.35│
│合同资产 │--- │ 17297.99│ 16663.68│ 3.81│
│存货 │--- │ 149530.54│ 156912.92│ -4.70│
│长期股权投资│--- │ 2383.28│ 2314.36│ 2.98│
│固定资产 │--- │ 41830.35│ 43709.77│ -4.30│
│在建工程 │信息化系统建设、│ 1203.05│ 792.06│ 51.89│
│ │武汉研发生产基地│ │ │ │
│ │三期工程建设增加│ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 312.92│ 489.87│ -36.12│
│合同负债 │--- │ 106349.83│ 141303.59│ -24.74│
│长期借款 │应收账款保理增加│ 8114.04│ ---│ ---│
│租赁负债 │--- │ ---│ 331.25│ -100.00│
│应收票据 │转让银行承兑汇票│ 11822.11│ 24851.37│ -52.43│
│应收款项融资│未到期的银行承兑│ 13603.17│ 23211.35│ -41.39│
│ │汇票减少 │ │ │ │
│一年内到期的│应收账款保理增加│ 10169.44│ 333.35│ 2950.71│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│交易性金融资│购买现金管理类理│ 39860.52│ 59128.29│ -32.59│
│产 │财产品到期收回，│ │ │ │
│ │期末留存余额同比│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│应付账款 │采购原材料增加，│ 42219.31│ 18508.68│ 128.11│
│ │报告期末尚未结算│ │ │ │
│资本公积 │可转债转股 │ 178430.89│ 82747.55│ 115.63│
│营业收入 │--- │ 102939.55│ 117001.73│ -12.02│
│营业成本 │--- │ 56353.26│ 61257.57│ -8.01│
│销售费用 │--- │ 908.35│ 900.91│ 0.83│
│管理费用 │--- │ 3900.89│ 3586.79│ 8.76│
│财务费用 │利息收入减少 │ -143.66│ -356.96│ 59.75│
│所得税费用 │--- │ 4359.02│ 4205.19│ 3.66│
│研发投入 │--- │ 11200.88│ 12066.80│ -7.18│
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ 35852.65│ -14311.59│ 350.51│
│的现金流量净│务支付的现金减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│现金管理产品增加│ -16567.91│ 5690.59│ -391.15│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│收到保理融资款 │ 4644.92│ -7813.48│ 159.45│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│购买商品、接受劳│ 23769.75│ -16624.58│ 242.98│
│价物净增加额│务支付的现金减少│ │ │ │
│ │，现金管理产品增│ │ │ │
│ │加和收到保理融资│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 50383.55│ 40116.76│ 48544.10│ 52651.69│ 41941.03│ 59320.21│
│存货 │ 145081.43│ 156912.92│ 172299.61│ 191758.42│ 85804.52│ 66471.57│
│应收票据及应收账款 │ 137491.04│ 133389.31│ 116037.82│ 91921.59│ 63337.92│ 46841.87│
│合同资产 │ 15092.85│ 16663.68│ 14816.84│ 13195.91│ 10051.61│ 9820.61│
│预付款项 │ 914.11│ 1260.78│ 1003.61│ 572.71│ 3137.45│ 804.05│
│其他应收款 │ 248.43│ 411.66│ 550.04│ 1323.50│ 720.69│ 374.52│
│流动资产合计 │ 616280.29│ 601352.41│ 599998.12│ 633309.03│ 423811.49│ 345810.77│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3907.35│ 2314.36│ 603.14│ ---│ ---│ 0.00│
│固定资产净额 │ 42814.73│ 43709.77│ 33300.35│ 34819.10│ 34493.12│ 6295.08│
│在建工程 │ 3309.10│ 792.06│ 13879.53│ 6801.27│ 13.37│ 13577.99│
│无形资产 │ 8653.12│ 8957.75│ 6326.98│ 6686.88│ 4875.63│ 4740.86│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 70108.63│ 63951.04│ 62079.48│ 53689.47│ 46886.90│ 29670.18│
│资产总计 │ 686388.92│ 665303.45│ 662077.60│ 686998.51│ 470698.39│ 375480.95│
│应付票据及应付账款 │ 47990.37│ 18508.68│ 28525.93│ 67716.48│ 28834.13│ 13439.77│
│预收款项 │ 1.94│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 91333.14│ 141303.59│ 176135.14│ 195964.18│ 72494.10│ 44784.36│
│流动负债 │ 168528.96│ 186580.67│ 231170.58│ 298584.89│ 122857.92│ 69258.63│
│长期借款 │ 5669.98│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 12694.87│ 86889.33│ 84466.07│ 81219.09│ 79920.59│ 75486.86│
│负债合计 │ 181223.83│ 273469.99│ 315636.65│ 379803.97│ 202778.51│ 144745.48│
│实收资本 │ 28523.45│ 27400.31│ 27308.79│ 27307.71│ 17067.15│ 10627.06│
│资本公积金 │ 178430.89│ 82747.55│ 78808.33│ 77781.39│ 87190.74│ 89562.23│
│盈余公积 │ 14261.72│ 13700.15│ 13654.40│ 12474.73│ 8533.58│ 5313.53│
│未分配利润 │ 288825.89│ 258097.17│ 216848.02│ 174787.26│ 140631.28│ 110702.40│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 505165.09│ 391833.45│ 346440.95│ 307194.54│ 267919.88│ 230735.47│
│股东权益合计 │ 505165.09│ 391833.45│ 346440.95│ 307194.54│ 267919.88│ 230735.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 50383.55│ 63554.81│ 55055.06│ 40116.76│ 35355.44│ 31748.04│
│存货 │ 145081.43│ 149530.54│ 147782.23│ 156912.92│ 160839.86│ 175263.07│
│应收票据及应收账款 │ 137491.04│ 129425.54│ 124327.92│ 133389.31│ 133333.96│ 114191.14│
│合同资产 │ 15092.85│ 17297.99│ 14938.75│ 16663.68│ 18163.66│ 18490.04│
│预付款项 │ 914.11│ 856.87│ 2126.54│ 1260.78│ 1524.93│ 3656.67│
│其他应收款 │ 248.43│ 258.42│ 150.47│ 411.66│ 429.49│ 462.46│
│流动资产合计 │ 616280.29│ 622881.83│ 610870.15│ 601352.41│ 599516.91│ 605378.94│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3907.35│ 2383.28│ 2270.31│ 2314.36│ 2356.30│ 1964.06│
│固定资产净额 │ 42814.73│ 41830.35│ 43052.24│ 43709.77│ 44984.60│ 31371.89│
│在建工程 │ 3309.10│ 1203.05│ 1502.92│ 792.06│ 122.57│ 14356.05│
│无形资产 │ 8653.12│ 8747.01│ 8852.17│ 8957.75│ 6091.47│ 6151.66│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 70108.63│ 63153.05│ 63645.20│ 63951.04│ 64882.99│ 61326.74│
│资产总计 │ 686388.92│ 686034.88│ 674515.35│ 665303.45│ 664399.90│ 666705.68│
│应付票据及应付账款 │ 47990.37│ 42219.31│ 23139.52│ 18508.68│ 26376.60│ 29075.19│
│预收款项 │ 1.94│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 91333.14│ 106349.83│ 122317.58│ 141303.59│ 141341.35│ 157950.37│
│流动负债 │ 168528.96│ 178129.08│ 172308.53│ 186580.67│ 188977.22│ 209161.79│
│长期借款 │ 5669.98│ 8114.04│ 6868.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 12694.87│ 14499.00│ 94066.85│ 86889.33│ 87229.53│ 86358.02│
│负债合计 │ 181223.83│ 192628.08│ 266375.38│ 273469.99│ 276206.75│ 295519.81│
│实收资本 │ 28523.45│ 28523.45│ 27400.69│ 27400.31│ 27356.23│ 27356.05│
│资本公积金 │ 178430.89│ 178430.89│ 82779.92│ 82747.55│ 81410.69│ 81304.36│
│盈余公积 │ 14261.72│ 14261.72│ 13700.15│ 13700.15│ 13678.03│ 13678.03│
│未分配利润 │ 288825.89│ 277037.32│ 274462.91│ 258097.17│ 255810.45│ 238864.59│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 505165.09│ 493406.80│ 408139.97│ 391833.45│ 388193.14│ 371185.87│
│股东权益合计 │ 505165.09│ 493406.80│ 408139.97│ 391833.45│ 388193.14│ 371185.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 155424.72│ 203310.35│ 201435.15│ 160889.69│ 132431.11│ 125679.15│
│营业总成本 │ 109957.21│ 141342.16│ 142593.63│ 119241.54│ 90163.14│ 84323.55│
│营业税金及附加 │ 609.41│ 1949.10│ 1458.72│ 2031.37│ 1280.86│ 743.06│
│销售费用 │ 1464.65│ 1499.40│ 2023.20│ 5806.77│ 4240.74│ 3654.31│
│财务费用 │ -1072.73│ -670.92│ -3321.53│ -3506.40│ -3016.02│ -2274.81│
│管理费用 │ 5804.20│ 6998.11│ 7276.54│ 6787.02│ 4504.90│ 3249.75│
│资产减值损失 │ -341.66│ -2194.88│ -1637.98│ -445.96│ -319.33│ -66.41│
│公允价值变动净收益 │ 3479.70│ 1101.91│ 2599.96│ 538.41│ ---│ 159.13│
│投资收益 │ 685.81│ -545.32│ -37.19│ 102.32│ 153.97│ 535.73│
│营业利润 │ 47969.99│ 57086.97│ 59374.41│ 50683.36│ 45418.07│ 43623.47│
│营业外收入 │ 32.95│ 1240.76│ 2.64│ 37.18│ 3.15│ 3.37│
│营业外支出 │ 85.47│ 81.75│ 7.32│ 7.30│ 2.60│ 1.83│
│利润总额 │ 47917.48│ 58245.98│ 59369.72│ 50713.24│ 45418.62│ 43625.01│
│所得税 │ 5544.48│ 6323.65│ 6608.59│ 4594.52│ 4299.22│ 5522.98│
│净利润 │ 42373.00│ 51922.33│ 52761.13│ 46118.72│ 41119.40│ 38102.03│
│归属母公司净利润 │ 42373.00│ 51922.33│ 52761.13│ 46118.72│ 41119.40│ 38102.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 155424.72│ 102939.55│ 42260.89│ 203310.35│ 178139.58│ 117001.73│
│营业总成本 │ 109957.21│ 72677.72│ 29779.51│ 141342.16│ 121483.48│ 78563.53│
│营业税金及附加 │ 609.41│ 457.99│ 161.02│ 1949.10│ 1685.57│ 1108.42│
│销售费用 │ 1464.65│ 908.35│ 375.70│ 1499.40│ 1296.92│ 900.91│
│财务费用 │ -1072.73│ -143.66│ 150.38│ -670.92│ -623.22│ -356.96│
│管理费用 │ 5804.20│ 3900.89│ 1742.89│ 6998.11│ 5431.72│ 3586.79│
│资产减值损失 │ -341.66│ -662.92│ 110.10│ -2194.88│ -900.00│ -641.39│
│公允价值变动净收益 │ 3479.70│ 2489.58│ 1230.83│ 1101.91│ 1066.67│ ---│
│投资收益 │ 685.81│ 570.20│ 94.52│ -545.32│ -354.81│ 180.12│
│营业利润 │ 47969.99│ 34912.48│ 18880.66│ 57086.97│ 56201.80│ 36877.42│
│营业外收入 │ 32.95│ 31.80│ 31.06│ 1240.76│ 2.76│ 2.07│
│营业外支出 │ 85.47│ 0.83│ 0.83│ 81.75│ 57.21│ 6.67│
│利润总额 │ 47917.48│ 34943.45│ 18910.89│ 58245.98│ 56147.35│ 36872.82│
│所得税 │ 5544.48│ 4359.02│ 2545.15│ 6323.65│ 6533.86│ 4205.19│
│净利润 │ 42373.00│ 30584.43│ 16365.74│ 51922.33│ 49613.49│ 32667.62│
│归属母公司净利润 │ 42373.00│ 30584.43│ 16365.74│ 51922.33│ 49613.49│ 32667.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 101258.42│ 140927.28│ 110250.72│ 221339.93│ 138947.42│ 93785.45│
│经营活动现金流出 │ 65581.40│ 129291.88│ 126634.40│ 143669.97│ 87981.80│ 70047.41│
│经营活动现金流量净额│ 35677.03│ 11635.39│ -16383.67│ 77669.96│ 50965.62│ 23738.04│
│投资活动现金流入 │ 506100.74│ 246957.43│ 93243.53│ 52303.62│ 34407.00│ 61056.82│
│投资活动现金流出 │ 534980.94│ 259336.38│ 63347.24│ 112531.31│ 96277.56│ 215194.61│
│投资活动现金流量净额│ -28880.19│ -12378.96│ 29896.29│ -60227.70│ -61870.55│ -154137.79│
│筹资活动现金流入 │ 16504.03│ 5145.62│ ---│ ---│ 3598.56│ 87585.85│
│筹资活动现金流出 │ 13645.69│ 12266.12│ 15684.08│ 8855.17│ 8615.46│ 8160.24│
│筹资活动现金流量净额│ 2858.34│ -7120.50│ -15684.08│ -8855.17│ -5016.90│ 79425.61│
│汇率变动对现金的影响│ -193.85│ -383.79│ -243.69│ -2.67│ 540.66│ -27.03│
│现金及等价物净增加额│ 9461.32│ -8247.86│ -2415.16│ 8584.43│ -15381.17│ -51001.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 101258.42│ 75852.48│ 40563.79│ 140927.28│ 113424.95│ 66132.22│
│经营活动现金流出 │ 65581.40│ 39999.83│ 16508.48│ 129291.88│ 112292.04│ 80443.81│
│经营活动现金流量净额│ 35677.03│ 35852.65│ 24055.31│ 11635.39│ 1132.91│ -14311.59│
│投资活动现金流入 │ 506100.74│ 344028.34│ 147561.81│ 246957.43│ 137779.47│ 77029.57│
│投资活动现金流出 │ 534980.94│ 360596.25│ 169296.81│ 259336.38│ 142166.96│ 71338.98│
│投资活动现金流量净额│ -28880.19│ -16567.91│ -21735.00│ -12378.96│ -4387.49│ 5690.59│
│筹资活动现金流入 │ 16504.03│ 17833.26│ 13736.00│ 5145.62│ 2992.68│ 2992.68│
│筹资活动现金流出 │ 13645.69│ 13188.33│ 774.03│ 12266.12│ 12141.85│ 10806.17│
│筹资活动现金流量净额│ 2858.34│ 4644.92│ 12961.97│ -7120.50│ -9149.17│ -7813.48│
│汇率变动对现金的影响│ -193.85│ -159.92│ -78.88│ -383.79│ -241.37│ -190.10│
│现金及等价物净增加额│ 9461.32│ 23769.75│ 15203.41│ -8247.86│ -12645.12│ -16624.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 56107.09│ 27.60│ 16312.47│ 31.42│
│二季报 │ 60894.65│ 29.95│ 16355.15│ 31.50│
│三季报 │ 61137.85│ 30.07│ 16945.86│ 32.64│
│四季报 │ 25170.77│ 12.38│ 2308.85│ 4.45│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 45048.53│ 22.36│ 13507.74│ 25.60│
│二季报 │ 45508.29│ 22.59│ 10101.34│ 19.15│
│三季报 │ 53463.50│ 26.54│ 14736.39│ 27.93│
│四季报 │ 57414.83│ 28.50│ 14415.66│ 27.32│
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