财务分析☆ ◇300778 新城市 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2824.30│ -2876.67│ -16467.01│ -5236.21│ 6100.03│ 8185.64│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -16467.01│ -5236.21│ 6100.03│ 8185.64│
│净利润增长率(%) │ -43.23│ 82.53│ -214.48│ -185.84│ -25.48│ -18.79│
│扣非净利润(万) │ -3931.77│ -5099.13│ -7101.57│ 1154.03│ 4795.39│ 6583.03│
│营业总收(未调整:万) │ 10439.78│ 14395.93│ 19937.09│ 29229.94│ 46516.51│ 40080.03│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 19937.09│ 29229.94│ 46516.51│ 40080.03│
│总营收同比增长率(%) │ -1.71│ -27.79│ -31.79│ -37.16│ 16.06│ -3.56│
│加权净资产收益率(%) │ -2.34│ -2.34│ -16.24│ -3.98│ 5.41│ 8.23│
│资产负债比率(%) │ 14.99│ 14.41│ 13.61│ 14.39│ 36.34│ 18.57│
│净利润现金含量(%) │ 103.87│ -26.11│ -5.56│ -0.33│ 66.18│ -27.85│
│基本每股收益(元) │ -0.1387│ -0.1412│ -0.8080│ -0.2766│ 0.3446│ 0.5464│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1931│ -0.2696│ -0.3484│ 0.0589│ 0.3189│ 0.5266│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1387│ -0.1412│ -0.8070│ -0.2561│ 0.4038│ 0.6549│
│每股资本公积金(元) │ 4.6435│ 4.6435│ 4.6475│ 4.6750│ 3.4978│ 4.2461│
│每股未分配利润(元) │ 0.1262│ 0.2649│ 0.4053│ 1.2082│ 2.2761│ 2.5132│
│每股净资产(元) │ 5.8451│ 5.9838│ 6.3093│ 7.1237│ 7.0698│ 8.1517│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1440│ 0.0369│ 0.0448│ 0.0009│ 0.2672│ -0.1823│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2824.30│ -2878.29│ -1702.03│ -2876.67│ -1971.84│ -1225.57│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1971.84│ -1225.57│
│净利润增长率(%) │ -43.23│ -134.85│ -389.48│ 82.53│ 85.06│ 89.15│
│扣非净利润(万) │ -3931.77│ -3021.73│ -1778.19│ -5099.13│ -3977.29│ -3101.05│
│营业总收(未调整:万) │ 10439.78│ 6714.80│ 2280.27│ 14395.93│ 10621.88│ 7092.27│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10621.88│ 7092.27│
│总营收同比增长率(%) │ -1.71│ -5.32│ -45.42│ -27.79│ -36.52│ -39.73│
│加权净资产收益率(%) │ -2.34│ -2.39│ -1.41│ -2.34│ -1.56│ -0.96│
│资产负债比率(%) │ 14.99│ 14.46│ 13.51│ 14.41│ 13.24│ 14.51│
│净利润现金含量(%) │ 103.87│ 174.20│ 209.84│ -26.11│ 109.00│ 182.56│
│基本每股收益(元) │ -0.1387│ -0.1413│ -0.0836│ -0.1412│ -0.0968│ -0.0601│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1931│ -0.1484│ -0.0873│ -0.2696│ -0.1953│ -0.1520│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1387│ -0.1413│ -0.0836│ -0.1412│ -0.0968│ -0.0601│
│每股资本公积金(元) │ 4.6435│ 4.6435│ 4.6435│ 4.6435│ 4.6435│ 4.6475│
│每股未分配利润(元) │ 0.1262│ 0.1235│ 0.1813│ 0.2649│ 0.3093│ 0.3453│
│每股净资产(元) │ 5.8451│ 5.8425│ 5.9002│ 5.9838│ 6.0675│ 6.1901│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1440│ -0.2462│ -0.1754│ 0.0369│ -0.1055│ -0.1096│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.99│ 5.31│ 6.40│ 6.12│ 5.50│ 5.13│
│速动比率 │ 5.99│ 5.31│ 6.40│ 6.12│ 5.50│ 5.13│
│资产负债比率(%) │ 14.99│ 14.41│ 13.61│ 14.39│ 36.34│ 18.57│
│产权比率 │ 0.18│ 0.17│ 0.16│ 0.17│ 0.57│ 0.23│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.16│ 0.04│ 0.05│ 0.00│ 0.13│ -0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.99│ 5.35│ 5.62│ 5.31│ 7.26│ 6.28│
│速动比率 │ 5.99│ 5.35│ 5.62│ 5.31│ 7.26│ 6.28│
│资产负债比率(%) │ 14.99│ 14.46│ 13.51│ 14.41│ 13.24│ 14.51│
│产权比率 │ 0.18│ 0.17│ 0.16│ 0.17│ 0.15│ 0.17│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.16│ -0.29│ -0.22│ 0.04│ -0.13│ -0.11│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.89│ 0.92│ 0.95│ 1.19│ 2.09│ 2.34│
│存货周转率 │ 207.48│ 58781.25│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.10│ 0.13│ 0.14│ 0.18│ 0.32│ 0.33│
│固定资产周转率 │ 9.50│ 15.17│ 2.84│ 4.06│ 29.90│ 24.14│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.10│ 0.13│ 0.16│ 0.30│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.89│ 0.56│ 0.18│ 0.92│ 0.64│ 0.41│
│存货周转率 │ 207.48│ ---│ ---│ 58781.25│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.10│ 0.07│ 0.02│ 0.13│ 0.08│ 0.06│
│固定资产周转率 │ 9.50│ 8.12│ 2.78│ 15.17│ 10.82│ 7.00│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.05│ 0.02│ 0.10│ 0.07│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.37│ -2.36│ -12.79│ -3.59│ 5.17│ 8.03│
│销售毛利率 │ 6.94│ 13.49│ 39.22│ 42.60│ 37.65│ 43.48│
│营业利润率 │ -30.71│ -18.53│ -77.92│ -22.73│ 14.98│ 23.58│
│销售净利率 │ -27.18│ -20.06│ -82.69│ -17.95│ 13.00│ 20.21│
│总资产净利率 │ -2.01│ -1.98│ -10.34│ -2.95│ 3.90│ 6.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.37│ -2.42│ -1.42│ -2.36│ -1.60│ -0.97│
│销售毛利率 │ 6.94│ 6.82│ -22.76│ 13.49│ 11.51│ 10.51│
│营业利润率 │ -30.71│ -49.31│ -80.76│ -18.53│ -20.43│ -18.17│
│销售净利率 │ -27.18│ -42.99│ -74.63│ -20.06│ -18.65│ -17.40│
│总资产净利率 │ -2.01│ -2.05│ -1.21│ -1.98│ -1.36│ -0.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.71│ -27.79│ -31.79│ -37.16│ 16.06│ -3.56│
│营业利润增长率 │ -47.79│ 82.83│ -133.83│ -195.35│ -26.28│ -18.72│
│净利润增长率 │ -43.23│ 82.53│ -214.48│ -185.84│ -25.48│ -18.79│
│净资产增长率 │ -2.32│ -5.34│ -11.62│ 23.39│ 15.86│ 4.28│
│总资产增长率 │ -1.54│ -4.48│ -12.43│ -8.27│ 48.22│ -5.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.71│ -5.32│ -45.42│ -27.79│ -36.52│ -39.73│
│营业利润增长率 │ -47.79│ -156.98│ -304.32│ 82.83│ 81.93│ 90.19│
│净利润增长率 │ -43.23│ -134.85│ -389.48│ 82.53│ 85.06│ 89.15│
│净资产增长率 │ -2.32│ -2.36│ -1.40│ -5.34│ -4.02│ -1.89│
│总资产增长率 │ -1.54│ -2.32│ -2.43│ -4.48│ -4.44│ -0.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期收回部分投资│ 1212.06│ 2000.00│ -39.40│
│产 │款 │ │ │ │
│应收票据 │应收票据本期到期│ 7.91│ 287.51│ -97.25│
│ │承兑 │ │ │ │
│预付款项 │预付装修款增加 │ 241.90│ 172.35│ 40.36│
│其他应收款 │新能源业务代收代│ 1820.89│ 383.10│ 375.30│
│ │付款项增加 │ │ │ │
│存货 │新能源业务合同履│ 93.22│ 0.42│ 21901.18│
│ │约成本增加 │ │ │ │
│其他流动资产│一年内到期的定期│ 68398.75│ 51385.27│ 33.11│
│ │存款增加 │ │ │ │
│固定资产 │本期新能源业务光│ 1345.43│ 853.01│ 57.73│
│ │伏电站增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期新能源业务在│ 751.94│ 224.62│ 234.76│
│ │建电站增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本期新能源业务新│ 161.30│ 79.90│ 101.88│
│ │增租赁场所 │ │ │ │
│其他非流动资│一年以上到期的定│ 12672.38│ 29805.35│ -57.48│
│产 │期存款减少 │ │ │ │
│短期借款 │新能源业务子公司│ 1496.11│ ---│ ---│
│ │信用借款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上期末含未支付的│ 753.83│ 1668.80│ -54.83│
│ │年终奖,本期已支 │ │ │ │
│ │付 │ │ │ │
│应交税费 │应付增值税增加 │ 621.70│ 401.95│ 54.67│
│其他应付款 │代收代付款增加 │ 976.99│ 660.62│ 47.89│
│一年内到期的│一年内到期的租赁│ 29.40│ 65.58│ -55.17│
│非流动负债 │负债减少 │ │ │ │
│租赁负债 │本期新能源业务新│ 121.94│ 26.56│ 359.14│
│ │增租赁场所 │ │ │ │
│递延收益 │递延收益在本期分│ 38.24│ 103.33│ -62.99│
│ │摊 │ │ │ │
│递延所得税负│定期存款应计利息│ 289.75│ 172.42│ 68.05│
│债 │确认的递延所得税│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│未分配利润 │本期净利润亏损 │ 2569.95│ 5394.25│ -52.36│
│其他收益 │递延收益在本期分│ 84.70│ 58.63│ 44.45│
│ │摊 │ │ │ │
│公允价值变动│理财投资规模减少│ 212.06│ 1424.93│ -85.12│
│收益 │，对应的公允价值│ │ │ │
│ │变动损益随之减少│ │ │ │
│资产处置收益│本期处置固定资产│ 4.18│ ---│ ---│
│营业外收入 │核销应付账款 │ 235.20│ 116.25│ 102.32│
│营业外支出 │营业外支出同期减│ 8.36│ 27.60│ -69.71│
│ │少 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税费用变│ -142.46│ -99.96│ -42.52│
│ │动 │ │ │ │
│经营活动产生│新能源业务代垫款│ -2933.54│ -2149.27│ -36.49│
│的现金流量净│项增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资活动支付的现│ 852.75│ 25316.03│ -96.63│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得回购股份支付│ 1552.73│ -2416.00│ 164.27│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 16456.42│ 14454.49│ 13.85│
│应收款项 │--- │ 11120.00│ 12736.85│ -12.69│
│合同资产 │--- │ 13558.50│ 12550.65│ 8.03│
│存货 │--- │ ---│ 0.42│ -100.00│
│投资性房地产│--- │ 11044.83│ 11416.05│ -3.25│
│固定资产 │--- │ 800.72│ 853.01│ -6.13│
│在建工程 │--- │ 409.87│ 224.62│ 82.47│
│使用权资产 │--- │ 49.42│ 79.90│ -38.15│
│短期借款 │--- │ 996.11│ 0.00│ ---│
│合同负债 │--- │ 3625.73│ 3896.08│ -6.94│
│长期借款 │--- │ 2500.39│ 2511.65│ -0.45│
│租赁负债 │--- │ 6.81│ 26.56│ -74.36│
│应付账款 │--- │ 7552.17│ 8184.40│ -7.72│
│应付职工薪酬│--- │ 777.87│ 1668.80│ -53.39│
│股本 │--- │ 20365.96│ 20365.96│ 0.00│
│交易性金融资│--- │ 2000.00│ 2000.00│ 0.00│
│产 │ │ │ │ │
│递延所得税资│--- │ 5207.81│ 4876.54│ 6.79│
│产 │ │ │ │ │
│资本公积 │--- │ 94569.42│ 94569.42│ 0.00│
│资产总计 │--- │ 138942.94│ 142237.94│ -2.32│
│营业收入 │--- │ 6714.80│ 7092.27│ -5.32│
│营业成本 │--- │ 6256.57│ 6347.03│ -1.43│
│销售费用 │--- │ 287.55│ 307.42│ -6.47│
│管理费用 │--- │ 1890.01│ 1914.86│ -1.30│
│财务费用 │--- │ -680.86│ -867.74│ 21.54│
│所得税费用 │本期计提减值损失│ -284.33│ -3.69│ -7599.15│
│ │确认递延所得税资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 495.64│ 538.91│ -8.03│
│经营活动产生│本期公司新能源业│ -5013.97│ -2237.46│ -124.09│
│的现金流量净│务代收代付款项增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回投资收到│ 6107.45│ 10511.18│ -41.90│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ 917.11│ 2176.99│ -57.87│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期投资活动产生│ 2010.58│ 10450.71│ -80.76│
│价物净增加额│的现金流量净额减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │本期结构性存款和│ 5.33│ 597.18│ -99.11│
│ │资管投资较上期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期结构性存款和│ 0.00│ 1532.72│ -100.00│
│收益 │资管投资较上期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期合同资产减值│ -798.74│ -1067.98│ 25.21│
│ │减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 13993.65│ 14454.49│ 66450.93│ 85678.70│ 79223.38│ 57059.85│
│存货 │ 93.22│ 0.42│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 10789.05│ 13024.37│ 18582.92│ 23687.81│ 25674.10│ 19007.97│
│合同资产 │ 11586.30│ 12550.65│ 13792.35│ 17994.26│ 17798.66│ 13251.11│
│预付款项 │ 241.90│ 172.35│ 159.77│ 91.67│ 58.28│ 170.54│
│其他应收款 │ 1820.89│ 383.10│ 232.64│ 266.82│ 351.98│ 363.33│
│流动资产合计 │ 108135.82│ 93970.65│ 129496.83│ 149413.22│ 173731.06│ 117740.33│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 1345.43│ 853.01│ 1044.33│ 12994.96│ 1392.13│ 1719.49│
│在建工程 │ 751.94│ 224.62│ 60.35│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 447.90│ 473.47│ 538.14│ 456.71│ 525.76│ 600.86│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│非流动资产合计 │ 31907.73│ 48267.28│ 19405.42│ 20633.72│ 11589.95│ 7286.55│
│资产总计 │ 140043.55│ 142237.94│ 148902.25│ 170046.95│ 185321.01│ 125026.88│
│应付票据及应付账款 │ 7658.08│ 8184.40│ 8827.70│ 9349.10│ 10191.34│ 8784.03│
│预收款项 │ 52.52│ 60.60│ 24.55│ 3.47│ 3.29│ 1.55│
│合同负债 │ 3754.99│ 3896.08│ 3505.16│ 2920.05│ 3122.09│ 4797.31│
│流动负债 │ 18038.22│ 17681.95│ 20248.69│ 24424.42│ 31592.36│ 22933.37│
│长期借款 │ 2500.39│ 2511.65│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2950.33│ 2813.96│ 19.10│ 46.63│ 35757.85│ 283.26│
│负债合计 │ 20988.55│ 20495.91│ 20267.78│ 24471.05│ 67350.21│ 23216.64│
│实收资本 │ 20365.96│ 20365.96│ 20406.01│ 20448.68│ 15106.43│ 12500.00│
│资本公积金 │ 94569.42│ 94569.42│ 94836.71│ 95598.07│ 52838.93│ 53076.00│
│盈余公积 │ 5536.91│ 5536.91│ 5536.91│ 5536.91│ 5536.91│ 4904.83│
│未分配利润 │ 2569.95│ 5394.25│ 8270.92│ 24706.94│ 34383.77│ 31414.92│
│少数股东权益 │ 13.22│ -124.06│ -112.98│ -94.46│ -84.73│ -85.50│
│归属母公司权益 │ 119041.78│ 121866.08│ 128747.44│ 145670.35│ 118055.54│ 101895.75│
│股东权益合计 │ 119055.01│ 121742.02│ 128634.47│ 145575.89│ 117970.81│ 101810.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 13993.65│ 16456.42│ 10542.76│ 14454.49│ 87306.49│ 76663.30│
│存货 │ 93.22│ ---│ ---│ 0.42│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 10789.05│ 11120.00│ 12303.68│ 13024.37│ 15138.11│ 16058.04│
│合同资产 │ 11586.30│ 13558.50│ 12241.03│ 12550.65│ 13534.16│ 13736.08│
│预付款项 │ 241.90│ 159.57│ 237.87│ 172.35│ 205.53│ 77.13│
│其他应收款 │ 1820.89│ 1981.34│ 1130.94│ 383.10│ 309.01│ 352.75│
│流动资产合计 │ 108135.82│ 92534.44│ 89492.13│ 93970.65│ 123515.19│ 128614.70│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 1345.43│ 800.72│ 789.71│ 853.01│ 919.13│ 982.97│
│在建工程 │ 751.94│ 409.87│ 281.65│ 224.62│ 67.42│ 60.35│
│无形资产 │ 447.90│ 442.61│ 456.78│ 473.47│ 476.19│ 497.61│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 31907.73│ 46408.49│ 49292.71│ 48267.28│ 18778.72│ 18999.87│
│资产总计 │ 140043.55│ 138942.94│ 138784.84│ 142237.94│ 142293.92│ 147614.57│
│应付票据及应付账款 │ 7658.08│ 7552.17│ 7803.29│ 8184.40│ 8325.42│ 8485.44│
│预收款项 │ 52.52│ 153.11│ 77.09│ 60.60│ 49.39│ 37.19│
│合同负债 │ 3754.99│ 3625.73│ 3505.72│ 3896.08│ 3489.20│ 3138.28│
│流动负债 │ 18038.22│ 17310.50│ 15932.09│ 17681.95│ 17012.20│ 20483.69│
│长期借款 │ 2500.39│ 2500.39│ 2511.65│ 2511.65│ 1800.00│ 900.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2950.33│ 2776.96│ 2812.56│ 2813.96│ 1832.46│ 937.29│
│负债合计 │ 20988.55│ 20087.45│ 18744.65│ 20495.91│ 18844.66│ 21420.98│
│实收资本 │ 20365.96│ 20365.96│ 20365.96│ 20365.96│ 20365.96│ 20406.01│
│资本公积金 │ 94569.42│ 94569.42│ 94569.42│ 94569.42│ 94569.42│ 94836.71│
│盈余公积 │ 5536.91│ 5536.91│ 5536.91│ 5536.91│ 5536.91│ 5536.91│
│未分配利润 │ 2569.95│ 2515.96│ 3692.22│ 5394.25│ 6299.08│ 7045.35│
│少数股东权益 │ 13.22│ -132.30│ -123.86│ -124.06│ -122.10│ -121.65│
│归属母公司权益 │ 119041.78│ 118987.79│ 120164.05│ 121866.08│ 123571.36│ 126315.23│
│股东权益合计 │ 119055.01│ 118855.49│ 120040.19│ 121742.02│ 123449.26│ 126193.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 10439.78│ 14395.93│ 19937.09│ 29229.94│ 46516.51│ 40080.03│
│营业总成本 │ 12658.13│ 15729.48│ 16941.12│ 21686.45│ 36840.69│ 28891.75│
│营业税金及附加 │ 205.72│ 154.97│ 280.36│ 256.72│ 257.06│ 265.82│
│销售费用 │ 451.21│ 458.02│ 587.73│ 774.17│ 966.13│ 1069.27│
│财务费用 │ -999.59│ -2281.37│ -1898.13│ -1771.63│ 8.87│ -361.66│
│管理费用 │ 2657.02│ 4017.30│ 4491.94│ 4299.40│ 4873.85│ 3915.00│
│资产减值损失 │ -1065.86│ -1347.07│ -2861.56│ -2515.82│ -1577.85│ -1282.66│
│公允价值变动净收益 │ 212.06│ 1424.69│ 7347.39│ -8922.28│ 59.50│ -123.98│
│投资收益 │ 817.96│ 933.99│ -18039.46│ 725.47│ 1277.70│ 1867.15│
│营业利润 │ -3206.32│ -2667.36│ -15535.91│ -6643.97│ 6968.23│ 9452.68│
│营业外收入 │ 235.20│ 224.21│ 261.11│ 298.46│ 0.26│ 2.54│
│营业外支出 │ 8.36│ 29.93│ 694.65│ 71.68│ 17.77│ 11.60│
│利润总额 │ -2979.48│ -2473.08│ -15969.45│ -6417.19│ 6950.72│ 9443.61│
│所得税 │ -142.46│ 414.67│ 516.07│ -1171.26│ 901.88│ 1343.47│
│净利润 │ -2837.02│ -2887.76│ -16485.53│ -5245.93│ 6048.85│ 8100.14│
│归属母公司净利润 │ -2824.30│ -2876.67│ -16467.01│ -5236.21│ 6100.03│ 8185.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 10439.78│ 6714.80│ 2280.27│ 14395.93│ 10621.88│ 7092.27│
│营业总成本 │ 12658.13│ 8361.66│ 3735.30│ 15729.48│ 12299.03│ 8364.25│
│营业税金及附加 │ 205.72│ 112.76│ 54.15│ 154.97│ 197.72│ 123.76│
│销售费用 │ 451.21│ 287.55│ 163.46│ 458.02│ 387.80│ 307.42│
│财务费用 │ -999.59│ -680.86│ -343.98│ -2281.37│ -910.79│ -867.74│
│管理费用 │ 2657.02│ 1890.01│ 842.54│ 4017.30│ 2460.36│ 1914.86│
│资产减值损失 │ -1065.86│ -798.74│ -225.15│ -1347.07│ -1409.28│ -1067.98│
│公允价值变动净收益 │ 212.06│ ---│ ---│ 1424.69│ 1424.93│ 1532.72│
│投资收益 │ 817.96│ 5.33│ 3.67│ 933.99│ 812.00│ 597.18│
│营业利润 │ -3206.32│ -3311.39│ -1841.43│ -2667.36│ -2169.58│ -1288.59│
│营业外收入 │ 235.20│ 140.53│ 79.18│ 224.21│ 116.25│ 76.25│
│营业外支出 │ 8.36│ ---│ ---│ 29.93│ 27.60│ 25.60│
│利润总额 │ -2979.48│ -3170.87│ -1762.25│ -2473.08│ -2080.93│ -1237.93│
│所得税 │ -142.46│ -284.33│ -60.42│ 414.67│ -99.96│ -3.69│
│净利润 │ -2837.02│ -2886.54│ -1701.83│ -2887.76│ -1980.97│ -1234.24│
│归属母公司净利润 │ -2824.30│ -2878.29│ -1702.03│ -2876.67│ -1971.84│ -1225.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 14096.74│ 21651.36│ 26573.05│ 31019.36│ 35446.89│ 37288.65│
│经营活动现金流出 │ 17030.28│ 20900.23│ 25658.03│ 31001.94│ 31409.77│ 39567.98│
│经营活动现金流量净额│ -2933.54│ 751.13│ 915.02│ 17.43│ 4037.12│ -2279.33│
│投资活动现金流入 │ 89545.64│ 69801.50│ 31609.21│ 81155.91│ 180223.80│ 179037.65│
│投资活动现金流出 │ 88692.89│ 119741.60│ 52027.55│ 69583.43│ 205671.57│ 148800.28│
│投资活动现金流量净额│ 852.75│ -49940.11│ -20418.34│ 11572.48│ -25447.77│ 30237.37│
│筹资活动现金流入 │ 1646.11│ 6190.49│ 649.67│ 796.62│ 46349.43│ 0.00│
│筹资活动现金流出 │ 93.37│ 9270.49│ 467.89│ 5666.51│ 2814.09│ 10282.33│
│筹资活动现金流量净额│ 1552.73│ -3080.00│ 181.78│ -4869.89│ 43535.34│ -10282.33│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -528.05│ -52268.97│ -19321.55│ 6720.02│ 22124.69│ 17675.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 14096.74│ 8030.80│ 2766.39│ 21651.36│ 13612.34│ 8992.68│
│经营活动现金流出 │ 17030.28│ 13044.76│ 6337.93│ 20900.23│ 15761.61│ 11230.14│
│经营活动现金流量净额│ -2933.54│ -5013.97│ -3571.54│ 751.13│ -2149.27│ -2237.46│
│投资活动现金流入 │ 89545.64│ 73715.24│ 28703.67│ 69801.50│ 64801.38│ 42979.95│
│投资活动现金流出 │ 88692.89│ 67607.79│ 29404.52│ 119741.60│ 39485.35│ 32468.77│
│投资活动现金流量净额│ 852.75│ 6107.45│ -700.85│ -49940.11│ 25316.03│ 10511.18│
│筹资活动现金流入 │ 1646.11│ 996.11│ 409.50│ 6190.49│ 5290.49│ 4390.49│
│筹资活动现金流出 │ 93.37│ 79.00│ 11.39│ 9270.49│ 7706.49│ 2213.50│
│筹资活动现金流量净额│ 1552.73│ 917.11│ 398.11│ -3080.00│ -2416.00│ 2176.99│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -528.05│ 2010.58│ -3874.28│ -52268.97│ 20750.75│ 10450.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4178.21│ 29.02│ 587.96│ -20.44│
│二季报 │ 2914.06│ 20.24│ -1813.53│ 63.04│
│三季报 │ 3529.61│ 24.52│ -746.27│ 25.94│
│四季报 │ 3774.05│ 26.22│ -904.83│ 31.45│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5920.10│ 29.69│ -10027.87│ 60.90│
│二季报 │ 5846.64│ 29.33│ -1263.66│ 7.67│
│三季报 │ 4966.12│ 24.91│ -1906.13│ 11.58│
│四季报 │ 3204.23│ 16.07│ -3269.34│ 19.85│
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