财务分析☆ ◇300780 德恩精工 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2711.37│ -4747.99│ -13075.42│ -812.33│ 12324.60│ 7103.79│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -13075.42│ -812.33│ 12324.60│ 7103.79│
│净利润增长率(%) │ 16.47│ 63.69│ -1509.62│ -106.59│ 73.49│ -27.72│
│扣非净利润(万) │ -4507.10│ -6037.51│ -14791.50│ -4193.70│ 8402.46│ 6148.38│
│营业总收(未调整:万) │ 41428.33│ 60384.87│ 51146.30│ 49844.47│ 69669.89│ 58010.26│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 51146.30│ 49844.47│ 69669.89│ 58010.26│
│总营收同比增长率(%) │ -8.38│ 18.06│ 2.61│ -28.46│ 20.10│ 28.53│
│加权净资产收益率(%) │ -2.72│ -4.60│ -11.67│ -0.67│ 10.59│ 6.57│
│资产负债比率(%) │ 42.80│ 46.24│ 46.22│ 43.11│ 44.98│ 42.02│
│净利润现金含量(%) │ -119.07│ -139.59│ -34.63│ -977.08│ 77.21│ -178.56│
│基本每股收益(元) │ -0.1849│ -0.3200│ -0.8900│ -0.0600│ 0.8400│ 0.4800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3073│ -0.4100│ -1.0100│ -0.2900│ 0.5700│ 0.4200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1849│ -0.3237│ -0.8915│ -0.0554│ 0.8403│ 0.4843│
│每股资本公积金(元) │ 3.9546│ 3.9207│ 3.9207│ 3.9207│ 3.9207│ 3.9207│
│每股未分配利润(元) │ 1.2434│ 1.4283│ 1.7520│ 2.6435│ 2.8859│ 2.2257│
│每股净资产(元) │ 6.7282│ 6.8760│ 7.1967│ 8.0823│ 8.3008│ 7.5574│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2201│ 0.4519│ 0.3087│ 0.5412│ 0.6488│ -0.8648│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2711.37│ -1845.13│ -1070.23│ -4747.99│ -3246.04│ -2169.43│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -3246.04│ -2169.43│
│净利润增长率(%) │ 16.47│ 14.95│ 23.68│ 63.69│ 12.54│ 17.09│
│扣非净利润(万) │ -4507.10│ -3171.82│ -1807.84│ -6037.51│ -5072.18│ -3401.99│
│营业总收(未调整:万) │ 41428.33│ 26735.70│ 11709.27│ 60384.87│ 45218.02│ 29919.79│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 45218.02│ 29919.79│
│总营收同比增长率(%) │ -8.38│ -10.64│ -5.47│ 18.06│ 14.41│ 13.08│
│加权净资产收益率(%) │ -2.72│ -1.84│ -1.06│ -4.60│ -3.12│ -2.08│
│资产负债比率(%) │ 42.80│ 44.47│ 45.61│ 46.24│ 44.16│ 44.69│
│净利润现金含量(%) │ -119.07│ -141.61│ -216.79│ -139.59│ -153.24│ -54.80│
│基本每股收益(元) │ -0.1849│ -0.1258│ -0.0700│ -0.3200│ -0.2213│ -0.1479│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3073│ -0.2163│ -0.1233│ -0.4100│ -0.3458│ -0.2317│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1849│ -0.1258│ -0.0730│ -0.3237│ -0.2213│ -0.1479│
│每股资本公积金(元) │ 3.9546│ 3.9546│ 3.9430│ 3.9207│ 3.9207│ 3.9207│
│每股未分配利润(元) │ 1.2434│ 1.3025│ 1.3544│ 1.4283│ 1.5281│ 1.6041│
│每股净资产(元) │ 6.7282│ 6.7850│ 6.8284│ 6.8760│ 6.9800│ 7.0519│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2201│ 0.1781│ 0.1582│ 0.4519│ 0.3391│ 0.0811│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.73│ 1.27│ 1.55│ 1.50│ 1.76│ 1.25│
│速动比率 │ 1.01│ 0.83│ 0.90│ 0.83│ 0.77│ 0.50│
│资产负债比率(%) │ 42.80│ 46.24│ 46.22│ 43.11│ 44.98│ 42.02│
│产权比率 │ 0.77│ 0.87│ 0.87│ 0.76│ 0.82│ 0.73│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.09│ 0.12│ 0.09│ 0.16│ 0.18│ -0.21│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.73│ 1.59│ 1.30│ 1.27│ 1.31│ 1.48│
│速动比率 │ 1.01│ 0.99│ 0.81│ 0.83│ 0.78│ 0.88│
│资产负债比率(%) │ 42.80│ 44.47│ 45.61│ 46.24│ 44.16│ 44.69│
│产权比率 │ 0.77│ 0.82│ 0.86│ 0.87│ 0.80│ 0.82│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.09│ 0.06│ 0.04│ 0.12│ 0.10│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.30│ 5.02│ 4.81│ 4.45│ 5.89│ 6.12│
│存货周转率 │ 1.41│ 1.87│ 1.36│ 0.91│ 0.94│ 1.24│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 0.81│ 0.67│ 0.60│ 0.84│ 0.90│
│固定资产周转率 │ 0.50│ 0.70│ 0.57│ 0.58│ 1.03│ 1.33│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.31│ 0.25│ 0.23│ 0.34│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.30│ 2.07│ 1.00│ 5.02│ 3.80│ 2.42│
│存货周转率 │ 1.41│ 0.92│ 0.41│ 1.87│ 1.37│ 0.90│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 0.37│ 0.16│ 0.81│ 0.63│ 0.41│
│固定资产周转率 │ 0.50│ 0.32│ 0.14│ 0.70│ 0.54│ 0.35│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.14│ 0.06│ 0.31│ 0.23│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.75│ -4.71│ -12.39│ -0.69│ 10.12│ 6.41│
│销售毛利率 │ 11.07│ 11.04│ 13.23│ 22.56│ 34.76│ 29.38│
│营业利润率 │ -6.85│ -8.57│ -22.21│ -1.89│ 20.83│ 14.58│
│销售净利率 │ -7.24│ -8.73│ -26.47│ -1.85│ 17.40│ 12.23│
│总资产净利率 │ -1.63│ -2.71│ -6.62│ -0.43│ 5.87│ 4.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.75│ -1.85│ -1.07│ -4.71│ -3.17│ -2.10│
│销售毛利率 │ 11.07│ 10.93│ 7.21│ 11.04│ 9.66│ 9.09│
│营业利润率 │ -6.85│ -7.46│ -9.66│ -8.57│ -6.91│ -6.85│
│销售净利率 │ -7.24│ -7.79│ -10.05│ -8.73│ -7.91│ -8.00│
│总资产净利率 │ -1.63│ -1.11│ -0.62│ -2.71│ -1.86│ -1.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.38│ 18.06│ 2.61│ -28.46│ 20.10│ 28.53│
│营业利润增长率 │ 9.22│ 54.46│ -1105.18│ -106.50│ 71.55│ -23.22│
│净利润增长率 │ 16.47│ 63.69│ -1509.62│ -106.59│ 73.49│ -27.72│
│净资产增长率 │ -2.15│ -4.46│ -10.96│ -2.63│ 9.84│ 5.02│
│总资产增长率 │ -6.49│ -4.25│ -5.25│ -5.24│ 15.53│ 35.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.38│ -10.64│ -5.47│ 18.06│ 14.41│ 13.08│
│营业利润增长率 │ 9.22│ 2.68│ 14.98│ 54.46│ 6.34│ 14.60│
│净利润增长率 │ 16.47│ 14.95│ 23.68│ 63.69│ 12.54│ 17.09│
│净资产增长率 │ -2.15│ -1.32│ -0.69│ -4.46│ -3.01│ -2.01│
│总资产增长率 │ -6.49│ -3.10│ -1.27│ -4.25│ -6.36│ -4.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │归还了银行贷款 │ 6566.18│ 16982.97│ -61.34│
│其他流动资产│待申报退税款增加│ 2083.98│ 1198.88│ 73.83│
│在建工程 │射芯机等工程增加│ 655.52│ 263.04│ 149.21│
│使用权资产 │销售公司租赁场所│ 19.99│ 207.37│ -90.36│
│ │到期减少 │ │ │ │
│应付票据 │汇票到期兑付 │ ---│ 453.87│ -100.00│
│应付账款 │应付材料款和工程│ 7053.86│ 5246.19│ 34.46│
│ │质保金增加 │ │ │ │
│其他应付款 │工程保证金、暂估│ 226.45│ 171.93│ 31.71│
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│归还了到期的长期│ 8676.54│ 22806.03│ -61.96│
│非流动负债 │借款 │ │ │ │
│长期借款 │长期借款到期归还│ 29175.23│ 20073.10│ 45.34│
│ │后贷出 │ │ │ │
│租赁负债 │销售公司租赁场所│ 8.46│ 37.25│ -77.30│
│ │到期减少 │ │ │ │
│营业收入 │出口销售及机床销│ 41428.33│ 45218.02│ -8.38│
│ │售减少 │ │ │ │
│营业成本 │收入减少成本同步│ 36843.44│ 40851.99│ -9.81│
│ │减少 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 964.88│ 689.65│ 39.91│
│其他收益 │政府补助增加 │ 1541.51│ 1054.12│ 46.24│
│信用减值损失│计提坏账准备减少│ 6.35│ -140.72│ 104.51│
│资产减值损失│计提存货跌价增加│ -201.37│ 120.65│ -266.90│
│经营活动产生│销售回款减少、出│ 3228.50│ 4974.25│ -35.10│
│的现金流量净│口退税减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资减少 │ -775.16│ -2900.72│ 73.28│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│归还银行借款 │ -10936.00│ -9288.89│ -17.73│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │归还银行借款 │ 13500.22│ 16982.97│ -20.51│
│应收款项 │--- │ 12710.44│ 13081.19│ -2.83│
│存货 │--- │ 26276.75│ 25486.17│ 3.10│
│投资性房地产│--- │ 3187.69│ 3129.05│ 1.87│
│长期股权投资│--- │ 15260.89│ 14779.52│ 3.26│
│固定资产 │计提折旧 │ 80086.34│ 84683.12│ -5.43│
│在建工程 │--- │ 1655.36│ 263.04│ 529.31│
│使用权资产 │--- │ 76.86│ 207.37│ -62.94│
│短期借款 │归还银行借款 │ 21099.61│ 24302.27│ -13.18│
│合同负债 │--- │ 733.38│ 857.14│ -14.44│
│长期借款 │归还银行到期的长│ 27990.23│ 20073.10│ 39.44│
│ │期借款后续贷 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 7.51│ 37.25│ -79.84│
│一年内到期的│归还银行一年内到│ 12469.13│ 22806.03│ -45.33│
│非流动负债 │期的长期借款 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 26735.70│ 29919.79│ -10.64│
│营业成本 │--- │ 23813.46│ 27198.78│ -12.45│
│销售费用 │--- │ 1363.72│ 1395.19│ -2.26│
│管理费用 │佛山子公司厂房建│ 3025.06│ 2729.38│ 10.83│
│ │设竣工转固计提折│ │ │ │
│ │旧等 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 709.00│ 417.93│ 69.65│
│所得税费用 │缴纳所得税的子公│ 95.26│ 313.64│ -69.63│
│ │司利润减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1169.02│ 1269.18│ -7.89│
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ 2612.88│ 1188.95│ 119.76│
│的现金流量净│务支付的现金减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购建资产减少 │ 122.26│ -1794.50│ 106.81│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│归还银行融资 │ -4328.82│ -6003.39│ 27.89│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│归还银行融资 │ -1727.30│ -6491.95│ 73.39│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 6566.18│ 16982.97│ 15126.82│ 12174.30│ 22596.77│ 10669.94│
│存货 │ 26722.37│ 25486.17│ 32065.10│ 33389.42│ 51383.10│ 44856.63│
│应收票据及应收账款 │ 12460.48│ 13441.34│ 11108.61│ 10373.08│ 12275.01│ 11741.74│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 456.05│ 458.91│ 625.83│ 410.90│ 688.97│ 948.36│
│其他应收款 │ 13664.23│ 13188.04│ 14257.01│ 14934.04│ 273.97│ 1129.49│
│流动资产合计 │ 64119.72│ 72852.48│ 76511.29│ 75369.77│ 91530.46│ 74210.59│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 15996.03│ 14779.52│ 14564.30│ 14175.71│ 11102.78│ 5762.43│
│固定资产净额 │ 79845.85│ 84683.12│ 87635.19│ 90585.36│ 80304.89│ 55249.60│
│在建工程 │ 655.52│ 263.04│ 2133.56│ 10072.06│ 23145.57│ 37206.35│
│无形资产 │ 10440.54│ 10922.36│ 11453.45│ 11960.92│ 7802.63│ 7181.58│
│商誉 │ 116.79│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 113978.80│ 117600.94│ 122405.47│ 134573.25│ 130024.34│ 117565.09│
│资产总计 │ 178098.53│ 190453.42│ 198916.76│ 209943.03│ 221554.81│ 191775.68│
│应付票据及应付账款 │ 7053.86│ 5700.06│ 7743.91│ 8579.34│ 10700.30│ 17529.34│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 654.34│ 857.14│ 769.04│ 689.86│ 997.32│ 539.09│
│流动负债 │ 37010.95│ 57291.28│ 49492.67│ 50391.31│ 51927.03│ 59304.82│
│长期借款 │ 29175.23│ 20073.10│ 30572.50│ 27550.00│ 32800.00│ 8950.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 609.91│ 1062.07│ 3790.79│ 1589.88│
│非流动负债 │ 39210.93│ 30776.40│ 42445.57│ 40124.90│ 47737.67│ 21285.57│
│负债合计 │ 76221.88│ 88067.68│ 91938.24│ 90516.22│ 99664.70│ 80590.39│
│实收资本 │ 14667.00│ 14667.00│ 14667.00│ 14667.00│ 14667.00│ 14667.00│
│资本公积金 │ 58002.78│ 57504.20│ 57504.20│ 57504.20│ 57504.20│ 57504.20│
│盈余公积 │ 7658.99│ 7658.99│ 7658.99│ 7658.99│ 7256.80│ 6082.82│
│未分配利润 │ 18236.96│ 20948.33│ 25696.32│ 38771.74│ 42328.03│ 32644.11│
│少数股东权益 │ 3194.61│ 1535.45│ 1424.67│ 883.77│ 141.69│ 341.20│
│归属母公司权益 │ 98682.03│ 100850.29│ 105553.85│ 118543.04│ 121748.42│ 110844.09│
│股东权益合计 │ 101876.65│ 102385.74│ 106978.52│ 119426.81│ 121890.11│ 111185.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 6566.18│ 13500.22│ 15871.23│ 16982.97│ 7645.75│ 8775.79│
│存货 │ 26722.37│ 26276.75│ 27058.85│ 25486.17│ 27429.09│ 28701.89│
│应收票据及应收账款 │ 12460.48│ 13021.50│ 10518.83│ 13441.34│ 13089.18│ 13949.44│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 456.05│ 819.17│ 764.89│ 458.91│ 873.83│ 980.14│
│其他应收款 │ 13664.23│ 13491.96│ 13400.85│ 13188.04│ 14863.20│ 14669.14│
│流动资产合计 │ 64119.72│ 69771.44│ 71329.04│ 72852.48│ 67981.34│ 70561.88│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 15996.03│ 15260.89│ 15268.12│ 14779.52│ 14434.84│ 14122.24│
│固定资产净额 │ 79845.85│ 80086.34│ 82021.39│ 84683.12│ 80726.62│ 83411.06│
│在建工程 │ 655.52│ 1655.36│ 1201.02│ 263.04│ 4775.77│ 3882.53│
│无形资产 │ 10440.54│ 10592.20│ 10661.67│ 10922.36│ 10908.46│ 11023.46│
│商誉 │ 116.79│ 116.79│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 113978.80│ 114771.58│ 116712.09│ 117600.94│ 118284.02│ 119563.52│
│资产总计 │ 178098.53│ 184543.02│ 188041.12│ 190453.42│ 186265.36│ 190125.40│
│应付票据及应付账款 │ 7053.86│ 6373.55│ 5754.00│ 5700.06│ 6511.76│ 7064.98│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 654.34│ 733.38│ 894.30│ 857.14│ 1277.02│ 830.01│
│流动负债 │ 37010.95│ 43754.41│ 54665.64│ 57291.28│ 52094.08│ 47800.43│
│长期借款 │ 29175.23│ 27990.23│ 20338.53│ 20073.10│ 18798.57│ 25769.20│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 39210.93│ 38310.01│ 31100.05│ 30776.40│ 30168.69│ 37170.85│
│负债合计 │ 76221.88│ 82064.42│ 85765.69│ 88067.68│ 82262.77│ 84971.27│
│实收资本 │ 14667.00│ 14667.00│ 14667.00│ 14667.00│ 14667.00│ 14667.00│
│资本公积金 │ 58002.78│ 58002.78│ 57832.48│ 57504.20│ 57504.20│ 57504.20│
│盈余公积 │ 7658.99│ 7658.99│ 7658.99│ 7658.99│ 7697.19│ 7658.99│
│未分配利润 │ 18236.96│ 19103.20│ 19865.33│ 20948.33│ 22412.08│ 23526.89│
│少数股东权益 │ 3194.61│ 2963.39│ 2123.58│ 1535.45│ 1627.63│ 1723.26│
│归属母公司权益 │ 98682.03│ 99515.22│ 100151.85│ 100850.29│ 102374.95│ 103430.86│
│股东权益合计 │ 101876.65│ 102478.61│ 102275.43│ 102385.74│ 104002.59│ 105154.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 41428.33│ 60384.87│ 51146.30│ 49844.47│ 69669.89│ 58010.26│
│营业总成本 │ 46682.91│ 66811.22│ 57607.85│ 52662.72│ 56834.89│ 50382.09│
│营业税金及附加 │ 586.20│ 743.49│ 474.46│ 925.91│ 748.09│ 660.94│
│销售费用 │ 2020.55│ 2920.73│ 2846.38│ 2488.55│ 2673.37│ 2999.86│
│财务费用 │ 964.88│ 1047.74│ 1287.73│ 1896.03│ 1589.00│ 1268.50│
│管理费用 │ 4699.04│ 5748.91│ 5864.56│ 5237.63│ 4466.33│ 3576.85│
│资产减值损失 │ -201.37│ -1051.49│ -5280.50│ -1755.37│ -2172.06│ -54.39│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 43.57│ -43.57│ ---│
│投资收益 │ 1063.21│ 1455.22│ 500.59│ 2550.36│ 2352.32│ -44.53│
│营业利润 │ -2838.66│ -5174.58│ -11361.45│ -942.72│ 14509.89│ 8458.04│
│营业外收入 │ 53.49│ 4.07│ 7.80│ 21.55│ 70.93│ 6.85│
│营业外支出 │ 14.05│ 65.12│ 58.41│ 70.90│ 676.63│ 33.40│
│利润总额 │ -2799.23│ -5235.62│ -11412.06│ -992.07│ 13904.20│ 8431.48│
│所得税 │ 198.88│ 33.58│ 2125.47│ -69.83│ 1779.11│ 1336.49│
│净利润 │ -2998.11│ -5269.20│ -13537.52│ -922.25│ 12125.09│ 7094.99│
│归属母公司净利润 │ -2711.37│ -4747.99│ -13075.42│ -812.33│ 12324.60│ 7103.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 41428.33│ 26735.70│ 11709.27│ 60384.87│ 45218.02│ 29919.79│
│营业总成本 │ 46682.91│ 30447.46│ 14098.93│ 66811.22│ 50265.80│ 33417.10│
│营业税金及附加 │ 586.20│ 367.20│ 187.24│ 743.49│ 622.27│ 406.65│
│销售费用 │ 2020.55│ 1363.72│ 584.56│ 2920.73│ 2123.33│ 1395.19│
│财务费用 │ 964.88│ 709.00│ 394.36│ 1047.74│ 689.65│ 417.93│
│管理费用 │ 4699.04│ 3025.06│ 1444.81│ 5748.91│ 4114.66│ 2729.38│
│资产减值损失 │ -201.37│ -201.37│ 0.00│ -1051.49│ 120.65│ 120.65│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1063.21│ 725.07│ 492.30│ 1455.22│ 870.54│ 557.94│
│营业利润 │ -2838.66│ -1995.44│ -1130.97│ -5174.58│ -3126.79│ -2050.38│
│营业外收入 │ 53.49│ 18.46│ 0.62│ 4.07│ 2.67│ 2.49│
│营业外支出 │ 14.05│ 10.86│ 3.69│ 65.12│ 42.93│ 31.31│
│利润总额 │ -2799.23│ -1987.83│ -1134.04│ -5235.62│ -3167.06│ -2079.19│
│所得税 │ 198.88│ 95.26│ 42.44│ 33.58│ 408.02│ 313.64│
│净利润 │ -2998.11│ -2083.09│ -1176.48│ -5269.20│ -3575.07│ -2392.83│
│归属母公司净利润 │ -2711.37│ -1845.13│ -1070.23│ -4747.99│ -3246.04│ -2169.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 35542.62│ 52373.83│ 49227.91│ 54812.19│ 78795.54│ 60287.65│
│经营活动现金流出 │ 32314.12│ 45746.19│ 44699.69│ 46875.12│ 69279.26│ 72971.83│
│经营活动现金流量净额│ 3228.50│ 6627.64│ 4528.22│ 7937.08│ 9516.28│ -12684.18│
│投资活动现金流入 │ 4783.92│ 2340.86│ 979.35│ 825.26│ 459.10│ 6788.16│
│投资活动现金流出 │ 5559.08│ 6095.87│ 2862.57│ 10876.96│ 18886.77│ 28830.09│
│投资活动现金流量净额│ -775.16│ -3755.01│ -1883.22│ -10051.70│ -18427.67│ -22041.93│
│筹资活动现金流入 │ 22272.53│ 37040.82│ 38876.71│ 37625.58│ 72542.28│ 44072.97│
│筹资活动现金流出 │ 33208.53│ 39733.52│ 38636.92│ 44468.12│ 50066.16│ 11501.12│
│筹资活动现金流量净额│ -10936.00│ -2692.70│ 239.78│ -6842.53│ 22476.13│ 32571.85│
│汇率变动对现金的影响│ -171.64│ 81.65│ 218.78│ -5.24│ 137.77│ -121.43│
│现金及等价物净增加额│ -8654.30│ 261.58│ 3103.57│ -8962.40│ 13702.50│ -2275.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 35542.62│ 24724.81│ 12913.86│ 52373.83│ 40871.53│ 25778.62│
│经营活动现金流出 │ 32314.12│ 22111.93│ 10593.70│ 45746.19│ 35897.28│ 24589.67│
│经营活动现金流量净额│ 3228.50│ 2612.88│ 2320.16│ 6627.64│ 4974.25│ 1188.95│
│投资活动现金流入 │ 4783.92│ 4543.92│ 1303.92│ 2340.86│ 1000.30│ 1000.30│
│投资活动现金流出 │ 5559.08│ 4421.67│ 1308.03│ 6095.87│ 3901.02│ 2794.80│
│投资活动现金流量净额│ -775.16│ 122.26│ -4.11│ -3755.01│ -2900.72│ -1794.50│
│筹资活动现金流入 │ 22272.53│ 16204.53│ 5304.53│ 37040.82│ 14359.01│ 8930.01│
│筹资活动现金流出 │ 33208.53│ 20533.35│ 6995.46│ 39733.52│ 23647.90│ 14933.41│
│筹资活动现金流量净额│ -10936.00│ -4328.82│ -1690.93│ -2692.70│ -9288.89│ -6003.39│
│汇率变动对现金的影响│ -171.64│ -133.62│ -62.78│ 81.65│ 126.75│ 116.99│
│现金及等价物净增加额│ -8654.30│ -1727.30│ 562.34│ 261.58│ -7088.61│ -6491.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12387.32│ 20.51│ -1402.23│ 29.53│
│二季报 │ 17532.47│ 29.03│ -767.19│ 16.16│
│三季报 │ 15298.23│ 25.33│ -1076.62│ 22.68│
│四季报 │ 15166.85│ 25.12│ -1501.94│ 31.63│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11782.39│ 23.04│ -2059.54│ 15.75│
│二季报 │ 14677.44│ 28.70│ -556.91│ 4.26│
│三季报 │ 13061.89│ 25.54│ -1094.97│ 8.37│
│四季报 │ 11624.58│ 22.73│ -9364.00│ 71.62│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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