财务分析☆ ◇300781 因赛集团 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1701.37│ -9084.84│ -4871.50│ 4158.29│ 3244.28│ 5868.57│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -4871.50│ 4158.29│ 3294.71│ 5868.57│
│净利润增长率(%) │ -28.14│ -86.49│ -217.15│ 26.21│ -44.72│ 268.07│
│扣非净利润(万) │ 1656.09│ -9644.62│ -5139.40│ 999.63│ 2593.12│ 5040.96│
│营业总收(未调整:万) │ 51162.13│ 62719.24│ 65102.97│ 53643.33│ 48549.71│ 62414.64│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 65102.97│ 53643.33│ 48549.71│ 62414.64│
│总营收同比增长率(%) │ 9.38│ -3.66│ 21.36│ 10.49│ -22.21│ 95.10│
│加权净资产收益率(%) │ 3.11│ -15.60│ -6.83│ 6.06│ 4.82│ 9.01│
│资产负债比率(%) │ 26.45│ 28.91│ 25.10│ 28.77│ 24.19│ 24.82│
│净利润现金含量(%) │ -54.27│ -47.46│ -25.14│ 89.10│ 283.63│ 45.40│
│基本每股收益(元) │ 0.1036│ -0.5500│ -0.3000│ 0.3800│ 0.2950│ 0.5340│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1009│ -0.5900│ -0.4700│ 0.0900│ 0.2400│ 0.4587│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1036│ -0.5534│ -0.4430│ 0.3781│ 0.2952│ 0.5340│
│每股资本公积金(元) │ 1.6429│ 1.6429│ 2.9392│ 2.9832│ 3.0976│ 3.1963│
│每股未分配利润(元) │ 0.5748│ 0.4712│ 1.5296│ 2.1242│ 1.8723│ 1.7468│
│每股净资产(元) │ 3.3848│ 3.2824│ 5.7242│ 6.2587│ 6.0919│ 6.1419│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0562│ 0.2626│ 0.1114│ 0.3369│ 0.8373│ 0.2424│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1701.37│ 1819.71│ 1159.74│ -9084.84│ 2367.66│ 1946.69│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2367.66│ 1946.69│
│净利润增长率(%) │ -28.14│ -6.52│ 11.71│ -86.49│ -29.81│ -2.26│
│扣非净利润(万) │ 1656.09│ 1808.84│ 1055.61│ -9644.62│ 2574.30│ 2206.83│
│营业总收(未调整:万) │ 51162.13│ 35631.29│ 15843.80│ 62719.24│ 46772.89│ 31186.96│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 46772.89│ 31186.96│
│总营收同比增长率(%) │ 9.38│ 14.25│ 12.39│ -3.66│ -7.14│ -9.58│
│加权净资产收益率(%) │ 3.11│ 3.32│ 2.13│ -15.60│ 4.21│ 3.60│
│资产负债比率(%) │ 26.45│ 26.33│ 27.30│ 28.91│ 24.04│ 23.21│
│净利润现金含量(%) │ -54.27│ -122.98│ 32.32│ -47.46│ -86.46│ -193.68│
│基本每股收益(元) │ 0.1036│ 0.1108│ 0.0706│ -0.5500│ 0.1445│ 0.1188│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1009│ 0.1102│ 0.0643│ -0.5900│ 0.1568│ 0.2006│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1036│ 0.1108│ 0.0706│ -0.5534│ 0.1442│ 0.1770│
│每股资本公积金(元) │ 1.6429│ 1.6429│ 1.6429│ 1.6429│ 1.6843│ 2.9446│
│每股未分配利润(元) │ 0.5748│ 0.5820│ 0.5423│ 0.4712│ 1.1688│ 1.7066│
│每股净资产(元) │ 3.3848│ 3.3926│ 3.3529│ 3.2824│ 4.0230│ 5.9061│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0562│ -0.1363│ 0.0228│ 0.2626│ -0.1247│ -0.3429│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.83│ 2.55│ 2.66│ 2.25│ 2.55│ 2.55│
│速动比率 │ 2.83│ 2.55│ 2.66│ 2.25│ 2.55│ 2.55│
│资产负债比率(%) │ 26.45│ 28.91│ 25.10│ 28.77│ 24.19│ 24.82│
│产权比率 │ 0.43│ 0.48│ 0.39│ 0.46│ 0.36│ 0.37│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ 0.18│ 0.05│ 0.12│ 0.41│ 0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.83│ 2.75│ 2.68│ 2.55│ 2.79│ 2.84│
│速动比率 │ 2.83│ 2.75│ 2.68│ 2.55│ 2.79│ 2.84│
│资产负债比率(%) │ 26.45│ 26.33│ 27.30│ 28.91│ 24.04│ 23.21│
│产权比率 │ 0.43│ 0.43│ 0.45│ 0.48│ 0.36│ 0.35│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ -0.10│ 0.02│ 0.18│ -0.09│ -0.18│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.55│ 1.96│ 2.20│ 2.30│ 2.41│ 3.66│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.82│ 1.01│ 1.00│ 0.86│ 0.82│ 1.11│
│固定资产周转率 │ 5.97│ 6.90│ 7.16│ 5.84│ 5.16│ 6.59│
│总资产周转率 │ 0.57│ 0.67│ 0.63│ 0.51│ 0.49│ 0.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.55│ 1.06│ 0.50│ 1.96│ 1.41│ 0.93│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.82│ 0.57│ 0.25│ 1.01│ 0.75│ 0.51│
│固定资产周转率 │ 5.97│ 4.14│ 1.80│ 6.90│ 5.11│ 3.38│
│总资产周转率 │ 0.57│ 0.39│ 0.18│ 0.67│ 0.47│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.06│ -16.86│ -7.74│ 6.04│ 4.85│ 8.69│
│销售毛利率 │ 30.72│ 37.35│ 31.95│ 39.84│ 43.16│ 38.47│
│营业利润率 │ 7.69│ -11.55│ -2.89│ 15.37│ 13.55│ 17.10│
│销售净利率 │ 6.68│ -10.90│ -4.36│ 12.32│ 11.28│ 13.87│
│总资产净利率 │ 3.79│ -7.28│ -2.73│ 6.29│ 5.52│ 9.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.06│ 3.27│ 2.11│ -16.86│ 3.58│ 3.00│
│销售毛利率 │ 30.72│ 30.58│ 36.59│ 37.35│ 35.07│ 34.09│
│营业利润率 │ 7.69│ 9.18│ 11.06│ -11.55│ 8.95│ 9.77│
│销售净利率 │ 6.68│ 8.27│ 10.30│ -10.90│ 8.08│ 9.19│
│总资产净利率 │ 3.79│ 3.26│ 1.81│ -7.28│ 3.83│ 2.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.38│ -3.66│ 21.36│ 10.49│ -22.21│ 95.10│
│营业利润增长率 │ -5.99│ -284.67│ -122.85│ 25.31│ -38.36│ 253.00│
│净利润增长率 │ -28.14│ -86.49│ -217.15│ 26.21│ -44.72│ 268.07│
│净资产增长率 │ 3.12│ -14.39│ -8.54│ 2.72│ -0.81│ 8.55│
│总资产增长率 │ -0.19│ -7.60│ -11.74│ 10.92│ -0.22│ 19.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.38│ 14.25│ 12.39│ -3.66│ -7.14│ -9.58│
│营业利润增长率 │ -5.99│ 7.30│ 29.26│ -284.67│ -15.43│ 13.57│
│净利润增长率 │ -28.14│ -6.52│ 11.71│ -86.49│ -29.81│ -2.26│
│净资产增长率 │ 3.12│ 3.36│ 2.15│ -14.39│ 4.92│ 3.18│
│总资产增长率 │ -0.19│ 0.71│ 0.11│ -7.60│ 2.52│ -0.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 19816.86│ 17688.31│ 12.03│
│交易性金融资│购买理财赎回 │ 2004.05│ 4976.52│ -59.73│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 33867.74│ 32114.81│ 5.46│
│长期股权投资│--- │ 1944.13│ 1856.63│ 4.71│
│使用权资产 │子公司新增租赁 │ 1135.04│ 803.83│ 41.20│
│无形资产 │自研部分无形资产│ 2154.18│ 2982.47│ -27.77│
│ │摊销金额增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│子公司新增装修投│ 203.38│ 31.82│ 539.26│
│ │入 │ │ │ │
│营业收入 │公司积极拓展全案│ 51162.13│ 46772.89│ 9.38│
│ │项目 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入规模增长│ 35443.33│ 30367.85│ 16.71│
│ │，对应营业成本同│ │ │ │
│ │步增加 │ │ │ │
│管理费用 │职工薪酬增长及自│ 3761.70│ 3442.74│ 9.26│
│ │研无形资产摊销金│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
│投资收益 │对联营企业和合营│ 210.74│ 308.16│ -31.61│
│ │企业的投资收益减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│经营活动产生│公司主营业务回款│ -923.37│ -2047.11│ 54.89│
│的现金流量净│情况良好、经营现│ │ │ │
│额 │金净流入增加 │ │ │ │
│投资活动产生│购买理财产品金额│ 2783.73│ 1589.23│ 75.16│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司偿还银行信用│ 336.07│ 1102.76│ -69.52│
│的现金流量净│贷款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │购买理财产品 │ 9946.67│ 17688.31│ -43.77│
│应收款项 │--- │ 35027.54│ 32114.81│ 9.07│
│投资性房地产│--- │ 615.97│ 626.17│ -1.63│
│长期股权投资│--- │ 1952.17│ 1856.63│ 5.15│
│固定资产 │--- │ 8367.39│ 8850.66│ -5.46│
│使用权资产 │--- │ 1305.57│ 803.83│ 62.42│
│短期借款 │--- │ 5224.96│ 3485.12│ 49.92│
│合同负债 │--- │ 175.29│ 638.58│ -72.55│
│长期借款 │--- │ 92.89│ 1034.94│ -91.02│
│租赁负债 │--- │ 684.68│ 323.28│ 111.79│
│长期待摊费用│--- │ 231.26│ 31.82│ 626.89│
│营业收入 │公司积极拓展全案│ 35631.29│ 31186.96│ 14.25│
│ │项目 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入规模增长│ 24734.34│ 20555.56│ 20.33│
│ │，对应营业成本同│ │ │ │
│ │步增加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 4981.07│ 5172.25│ -3.70│
│管理费用 │--- │ 2289.67│ 2292.21│ -0.11│
│财务费用 │公司控制融资规模│ 42.15│ 82.42│ -48.86│
│所得税费用 │子公司盈利增加 │ 315.27│ 176.66│ 78.46│
│研发投入 │--- │ 926.92│ 971.62│ -4.60│
│经营活动产生│公司经营现金流出│ -2237.81│ -3770.37│ 40.65│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│理财产品存量金额│ -6974.18│ 3740.20│ -286.47│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司新增银行信用│ 1520.85│ -965.57│ 257.51│
│的现金流量净│借款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│理财产品存量金额│ -7741.64│ -998.15│ -675.60│
│价物净增加额│增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 19816.86│ 17688.31│ 9439.61│ 15181.22│ 23606.35│ 26195.53│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 33947.77│ 33210.19│ 32355.63│ 27323.42│ 19545.95│ 20822.13│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2209.12│ 1998.71│ 2314.60│ 1176.20│ 506.65│ 5529.48│
│其他应收款 │ 3154.98│ 2509.74│ 6525.99│ 17108.11│ 562.20│ 700.65│
│流动资产合计 │ 62141.61│ 62419.67│ 62060.71│ 67935.22│ 57395.05│ 60567.15│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1944.13│ 1856.63│ 2671.83│ 2583.33│ 3390.14│ 1617.92│
│固定资产净额 │ 8287.92│ 8850.66│ 9317.94│ 8873.82│ 9496.10│ 9325.66│
│在建工程 │ ---│ 0.00│ 6.92│ 0.00│ 134.00│ 222.97│
│无形资产 │ 2154.18│ 2982.47│ 939.84│ 1054.82│ 1183.31│ 102.88│
│商誉 │ 11028.62│ 11028.62│ 17845.68│ 25634.11│ 23995.64│ 23763.59│
│非流动资产合计 │ 27857.34│ 27751.19│ 35521.97│ 42630.40│ 41756.04│ 38803.18│
│资产总计 │ 89998.95│ 90170.87│ 97582.68│ 110565.62│ 99151.09│ 99370.33│
│应付票据及应付账款 │ 10796.14│ 14323.10│ 13789.43│ 9767.75│ 8465.89│ 9924.20│
│预收款项 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 583.98│ 638.58│ 372.17│ 439.21│ 30.84│ 665.08│
│流动负债 │ 21929.20│ 24514.58│ 23322.82│ 30184.24│ 22497.47│ 23741.74│
│长期借款 │ 1093.87│ 1034.94│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1874.85│ 1550.22│ 1172.10│ 1622.61│ 1491.65│ 925.36│
│负债合计 │ 23804.06│ 26064.81│ 24494.92│ 31806.85│ 23989.12│ 24667.09│
│实收资本 │ 16417.53│ 16417.53│ 10996.98│ 10996.98│ 10990.38│ 10990.38│
│资本公积金 │ 26971.68│ 26971.68│ 32322.20│ 32805.91│ 34043.59│ 35128.56│
│盈余公积 │ 2783.77│ 2783.77│ 2783.77│ 2656.73│ 2294.57│ 2187.23│
│未分配利润 │ 9436.95│ 7735.59│ 16820.43│ 23359.50│ 20576.80│ 19198.32│
│少数股东权益 │ 10624.66│ 10217.47│ 10139.37│ 9931.46│ 8209.97│ 7201.48│
│归属母公司权益 │ 55570.24│ 53888.58│ 62948.38│ 68827.32│ 66952.01│ 67501.75│
│股东权益合计 │ 66194.89│ 64106.06│ 73087.76│ 78758.78│ 75161.97│ 74703.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 19816.86│ 9946.67│ 11845.41│ 17688.31│ 10090.40│ 8489.64│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 33947.77│ 35027.54│ 32239.10│ 33210.19│ 34208.33│ 35295.56│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2209.12│ 1512.37│ 2347.88│ 1998.71│ 2513.61│ 1984.13│
│其他应收款 │ 3154.98│ 3057.65│ 2866.43│ 2509.74│ 6310.51│ 6321.23│
│流动资产合计 │ 62141.61│ 62658.41│ 62392.57│ 62419.67│ 63482.96│ 60199.68│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1944.13│ 1952.17│ 2137.17│ 1856.63│ 2924.11│ 3012.49│
│固定资产净额 │ 8287.92│ 8367.39│ 8746.80│ 8850.66│ 8998.37│ 9109.13│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│
│无形资产 │ 2154.18│ 2428.16│ 2701.96│ 2982.47│ 1394.19│ 1440.33│
│商誉 │ 11028.62│ 11028.62│ 11028.62│ 11028.62│ 17845.68│ 17845.68│
│非流动资产合计 │ 27857.34│ 28148.14│ 27873.89│ 27751.19│ 36559.03│ 36654.51│
│资产总计 │ 89998.95│ 90806.56│ 90266.46│ 90170.87│ 100041.99│ 96854.19│
│应付票据及应付账款 │ 10796.14│ 12129.57│ 11521.96│ 14323.10│ 11342.71│ 11906.58│
│预收款项 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ 14.75│ 15.44│
│合同负债 │ 583.98│ 175.29│ 824.95│ 638.58│ 1077.98│ 294.05│
│流动负债 │ 21929.20│ 22826.62│ 23283.29│ 24514.58│ 22772.10│ 21178.91│
│长期借款 │ 1093.87│ 92.89│ 1034.94│ 1034.94│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1874.85│ 1079.35│ 1362.39│ 1550.22│ 1281.11│ 1297.00│
│负债合计 │ 23804.06│ 23905.97│ 24645.68│ 26064.81│ 24053.21│ 22475.92│
│实收资本 │ 16417.53│ 16417.53│ 16417.53│ 16417.53│ 16417.53│ 10996.98│
│资本公积金 │ 26971.68│ 26971.68│ 26971.68│ 26971.68│ 27652.36│ 32381.32│
│盈余公积 │ 2783.77│ 2783.77│ 2783.77│ 2783.77│ 2783.77│ 2783.77│
│未分配利润 │ 9436.95│ 9555.30│ 8903.76│ 7735.59│ 19188.09│ 18767.12│
│少数股东权益 │ 10624.66│ 11202.59│ 10574.63│ 10217.47│ 9940.61│ 9429.24│
│归属母公司权益 │ 55570.24│ 55698.00│ 55046.15│ 53888.58│ 66048.16│ 64949.03│
│股东权益合计 │ 66194.89│ 66900.59│ 65620.78│ 64106.06│ 75988.78│ 74378.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 51162.13│ 62719.24│ 65102.97│ 53643.33│ 48549.71│ 62414.64│
│营业总成本 │ 47490.00│ 59375.61│ 60426.19│ 47524.41│ 43632.65│ 53153.59│
│营业税金及附加 │ 154.14│ 179.20│ 130.02│ 121.82│ 176.07│ 353.06│
│销售费用 │ 7424.60│ 12137.45│ 10359.07│ 10077.81│ 10918.51│ 10372.68│
│财务费用 │ 97.74│ 161.51│ 104.24│ 22.56│ -40.83│ -249.81│
│管理费用 │ 3761.70│ 5800.04│ 4376.10│ 4227.97│ 4382.31│ 3876.74│
│资产减值损失 │ ---│ -6817.06│ -7788.43│ -1242.21│ -177.68│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 33.08│ 23.58│ 57.63│ 2181.33│ 37.38│ 6.67│
│投资收益 │ 210.74│ 555.14│ 544.38│ 1329.38│ 1194.45│ 576.51│
│营业利润 │ 3936.27│ -7245.79│ -1883.64│ 8242.68│ 6577.74│ 10671.66│
│营业外收入 │ 4.74│ 5.68│ 11.11│ 61.00│ 9.46│ 17.15│
│营业外支出 │ 5.94│ 9.85│ 176.84│ 232.23│ 6.80│ 13.31│
│利润总额 │ 3935.07│ -7249.96│ -2049.37│ 8071.46│ 6580.40│ 10675.51│
│所得税 │ 517.69│ -412.24│ 788.06│ 1461.99│ 1103.34│ 2017.18│
│净利润 │ 3417.38│ -6837.72│ -2837.43│ 6609.47│ 5477.06│ 8658.33│
│归属母公司净利润 │ 1701.37│ -9084.84│ -4871.50│ 4158.29│ 3244.28│ 5868.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 51162.13│ 35631.29│ 15843.80│ 62719.24│ 46772.89│ 31186.96│
│营业总成本 │ 47490.00│ 32542.15│ 14406.45│ 59375.61│ 43024.96│ 28522.64│
│营业税金及附加 │ 154.14│ 95.77│ 55.32│ 179.20│ 106.41│ 67.76│
│销售费用 │ 7424.60│ 4981.07│ 2987.64│ 12137.45│ 8327.53│ 5172.25│
│财务费用 │ 97.74│ 42.15│ 18.18│ 161.51│ 130.26│ 82.42│
│管理费用 │ 3761.70│ 2289.67│ 1143.37│ 5800.04│ 3442.74│ 2292.21│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -6817.06│ 0.96│ 0.00│
│公允价值变动净收益 │ 33.08│ 30.56│ 18.90│ 23.58│ 7.06│ 7.06│
│投资收益 │ 210.74│ 162.97│ 143.58│ 555.14│ 308.16│ 265.03│
│营业利润 │ 3936.27│ 3270.48│ 1751.91│ -7245.79│ 4187.10│ 3048.08│
│营业外收入 │ 4.74│ 4.74│ 2.72│ 5.68│ 3.88│ 0.09│
│营业外支出 │ 5.94│ 11.94│ 1.54│ 9.85│ 8.85│ 6.44│
│利润总额 │ 3935.07│ 3263.28│ 1753.08│ -7249.96│ 4182.13│ 3041.73│
│所得税 │ 517.69│ 315.27│ 121.80│ -412.24│ 400.72│ 176.66│
│净利润 │ 3417.38│ 2948.01│ 1631.28│ -6837.72│ 3781.41│ 2865.07│
│归属母公司净利润 │ 1701.37│ 1819.71│ 1159.74│ -9084.84│ 2367.66│ 1946.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 68204.52│ 99671.79│ 105159.08│ 72957.43│ 58330.49│ 62167.46│
│经营活动现金流出 │ 69127.89│ 95360.32│ 103934.32│ 69252.36│ 49128.72│ 59503.04│
│经营活动现金流量净额│ -923.37│ 4311.47│ 1224.75│ 3705.07│ 9201.77│ 2664.43│
│投资活动现金流入 │ 37022.75│ 77840.32│ 79649.14│ 119881.03│ 125079.03│ 50825.33│
│投资活动现金流出 │ 34239.02│ 72652.42│ 85238.35│ 125822.22│ 135645.51│ 64280.38│
│投资活动现金流量净额│ 2783.73│ 5187.90│ -5589.21│ -5941.19│ -10566.48│ -13455.04│
│筹资活动现金流入 │ 6804.69│ 7254.36│ 6110.88│ 4076.82│ 5282.50│ 7310.58│
│筹资活动现金流出 │ 6468.62│ 8472.92│ 7417.34│ 10362.02│ 6535.52│ 6637.80│
│筹资活动现金流量净额│ 336.07│ -1218.57│ -1306.46│ -6285.20│ -1253.02│ 672.78│
│汇率变动对现金的影响│ -67.88│ -26.87│ 12.61│ 7.65│ 28.55│ 8.02│
│现金及等价物净增加额│ 2128.55│ 8253.93│ -5658.31│ -8513.67│ -2589.18│ -10109.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 68204.52│ 44239.70│ 23963.03│ 99671.79│ 72063.51│ 47261.33│
│经营活动现金流出 │ 69127.89│ 46477.52│ 23588.19│ 95360.32│ 74110.62│ 51031.70│
│经营活动现金流量净额│ -923.37│ -2237.81│ 374.84│ 4311.47│ -2047.11│ -3770.37│
│投资活动现金流入 │ 37022.75│ 17963.26│ 7250.23│ 77840.32│ 52156.27│ 34568.30│
│投资活动现金流出 │ 34239.02│ 24937.44│ 15407.04│ 72652.42│ 50567.04│ 30828.10│
│投资活动现金流量净额│ 2783.73│ -6974.18│ -8156.80│ 5187.90│ 1589.23│ 3740.20│
│筹资活动现金流入 │ 6804.69│ 5571.00│ 3534.00│ 7254.36│ 5981.64│ 2941.00│
│筹资活动现金流出 │ 6468.62│ 4050.15│ 1573.10│ 8472.92│ 4878.89│ 3906.57│
│筹资活动现金流量净额│ 336.07│ 1520.85│ 1960.90│ -1218.57│ 1102.76│ -965.57│
│汇率变动对现金的影响│ -67.88│ -50.50│ -21.84│ -26.87│ -10.41│ -2.41│
│现金及等价物净增加额│ 2128.55│ -7741.64│ -5842.90│ 8253.93│ 634.47│ -998.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 14096.57│ 22.48│ 1038.14│ -11.43│
│二季报 │ 17090.40│ 27.25│ 908.55│ -10.00│
│三季报 │ 15585.92│ 24.85│ 420.97│ -4.63│
│四季报 │ 15946.35│ 25.42│ -11452.50│ 126.06│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 17583.96│ 27.01│ 1172.49│ -24.07│
│二季报 │ 23147.15│ 35.55│ 819.96│ -16.83│
│三季报 │ 29362.91│ 45.10│ 1634.48│ -33.55│
│四季报 │ -4991.05│ -7.67│ -8498.43│ 174.45│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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