财务分析☆ ◇300783 三只松鼠 更新日期：2026-09-05◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 24903.29│ 15535.67│ 40773.60│ 21978.94│ 12905.74│ 41110.88│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 40773.60│ 21978.94│ 12939.94│ 41110.88│
│净利润增长率(%) │ 79.94│ -61.90│ 85.51│ 69.85│ -68.61│ 36.43│
│扣非净利润(万) │ 19159.15│ 4940.15│ 31932.18│ 10158.92│ 4050.21│ 31962.64│
│营业总收(未调整:万) │ 528006.50│ 1018900.30│ 1062205.35│ 711457.59│ 729315.78│ 977021.53│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1062205.35│ 711457.59│ 729315.78│ 977021.53│
│总营收同比增长率(%) │ -3.61│ -4.08│ 49.30│ -2.45│ -25.35│ -0.24│
│加权净资产收益率(%) │ 8.10│ 5.39│ 15.18│ 9.12│ 5.67│ 19.49│
│资产负债比率(%) │ 38.93│ 55.66│ 58.10│ 54.65│ 48.34│ 55.14│
│净利润现金含量(%) │ -8.55│ 134.18│ 147.58│ 152.03│ 56.78│ 143.14│
│基本每股收益(元) │ 0.6300│ 0.3900│ 1.0200│ 0.5500│ 0.3200│ 1.0300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4800│ 0.1200│ 0.8000│ 0.2500│ 0.1000│ 0.8000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6200│ 0.3868│ 1.0168│ 0.5481│ 0.3218│ 1.0252│
│每股资本公积金(元) │ 1.4302│ 1.4215│ 1.3334│ 1.2814│ 1.1700│ 1.0279│
│每股未分配利润(元) │ 5.0645│ 4.5611│ 4.3142│ 3.7030│ 3.3310│ 3.2386│
│每股净资产(元) │ 7.7363│ 7.3896│ 7.0497│ 6.2690│ 5.8439│ 5.6307│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0530│ 0.5190│ 1.5006│ 0.8333│ 0.1827│ 1.4675│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 24903.29│ 27331.49│ 15535.67│ 16066.59│ 13839.70│ 23900.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 13839.70│ 23900.97│
│净利润增长率(%) │ 79.94│ 14.35│ -61.90│ -52.91│ -52.22│ -22.46│
│扣非净利润(万) │ 19159.15│ 24616.87│ 4940.15│ 5713.71│ 5082.81│ 16239.41│
│营业总收(未调整:万) │ 528006.50│ 383512.72│ 1018900.30│ 775867.41│ 547755.94│ 372319.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 547755.94│ 372319.36│
│总营收同比增长率(%) │ -3.61│ 3.01│ -4.08│ 8.22│ 7.94│ 2.13│
│加权净资产收益率(%) │ 8.10│ 8.80│ 5.39│ 5.55│ 4.79│ 8.09│
│资产负债比率(%) │ 38.93│ 39.44│ 55.66│ 43.70│ 39.04│ 39.38│
│净利润现金含量(%) │ -8.55│ 49.45│ 134.18│ -314.84│ -272.24│ 45.17│
│基本每股收益(元) │ 0.6300│ 0.6900│ 0.3900│ 0.4000│ 0.3500│ 0.6000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4800│ 0.6129│ 0.1200│ 0.1423│ 0.1300│ 0.4050│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6200│ 0.6804│ 0.3868│ 0.4000│ 0.3446│ 0.5960│
│每股资本公积金(元) │ 1.4302│ 1.4295│ 1.4215│ 1.4177│ 1.3992│ 1.3495│
│每股未分配利润(元) │ 5.0645│ 5.2415│ 4.5611│ 4.5827│ 4.5273│ 4.9088│
│每股净资产(元) │ 7.7363│ 8.0057│ 7.3896│ 7.4005│ 7.3275│ 7.6604│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0530│ 0.3365│ 0.5190│ -1.2595│ -0.9381│ 0.2692│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.90│ 1.42│ 1.39│ 1.57│ 1.80│ 1.60│
│速动比率 │ 1.42│ 0.93│ 0.84│ 1.07│ 1.22│ 0.91│
│资产负债比率(%) │ 38.93│ 55.66│ 58.10│ 54.65│ 48.34│ 55.14│
│产权比率 │ 0.65│ 1.28│ 1.39│ 1.21│ 0.94│ 1.23│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.06│ 0.16│ 0.12│ 0.04│ 0.24│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.90│ 1.92│ 1.42│ 1.70│ 1.86│ 1.93│
│速动比率 │ 1.42│ 1.51│ 0.93│ 1.25│ 1.44│ 1.50│
│资产负债比率(%) │ 38.93│ 39.44│ 55.66│ 43.70│ 39.04│ 39.38│
│产权比率 │ 0.65│ 0.66│ 1.28│ 0.79│ 0.66│ 0.65│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.07│ 0.06│ -0.23│ -0.21│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 17.51│ 23.37│ 18.41│ 14.40│ 24.85│ 47.55│
│存货周转率 │ 2.92│ 3.98│ 4.64│ 4.44│ 3.90│ 4.51│
│流动资产周转率 │ 1.23│ 1.96│ 2.22│ 1.86│ 2.02│ 2.67│
│固定资产周转率 │ 5.92│ 11.84│ 15.74│ 13.84│ 13.72│ 18.39│
│总资产周转率 │ 0.88│ 1.50│ 1.73│ 1.41│ 1.52│ 2.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 17.51│ 13.37│ 23.37│ 14.65│ 12.05│ 8.27│
│存货周转率 │ 2.92│ 2.17│ 3.98│ 3.77│ 2.88│ 1.90│
│流动资产周转率 │ 1.23│ 0.87│ 1.96│ 1.72│ 1.27│ 0.84│
│固定资产周转率 │ 5.92│ 4.35│ 11.84│ 8.92│ 6.34│ 4.44│
│总资产周转率 │ 0.88│ 0.63│ 1.50│ 1.27│ 0.94│ 0.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.01│ 5.23│ 14.42│ 8.74│ 5.51│ 18.21│
│销售毛利率 │ 26.69│ 24.42│ 24.25│ 23.33│ 26.74│ 29.38│
│营业利润率 │ 5.85│ 1.43│ 4.56│ 3.91│ 2.43│ 4.79│
│销售净利率 │ 4.58│ 1.28│ 3.84│ 3.09│ 1.77│ 4.21│
│总资产净利率 │ 4.03│ 1.93│ 6.62│ 4.36│ 2.70│ 8.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.01│ 8.50│ 5.23│ 5.41│ 4.70│ 7.78│
│销售毛利率 │ 26.69│ 27.33│ 24.42│ 25.27│ 25.08│ 26.74│
│营业利润率 │ 5.85│ 9.23│ 1.43│ 2.19│ 2.93│ 8.38│
│销售净利率 │ 4.58│ 7.05│ 1.28│ 1.97│ 2.47│ 6.40│
│总资产净利率 │ 4.03│ 4.42│ 1.93│ 2.51│ 2.31│ 4.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.61│ -4.08│ 49.30│ -2.45│ -25.35│ -0.24│
│营业利润增长率 │ 92.58│ -69.81│ 74.10│ 56.67│ -62.07│ 19.36│
│净利润增长率 │ 79.94│ -61.90│ 85.51│ 69.85│ -68.61│ 36.43│
│净资产增长率 │ 4.70│ 5.00│ 12.45│ 7.26│ 3.79│ 7.70│
│总资产增长率 │ -24.11│ 0.84│ 22.07│ 22.20│ -9.87│ 14.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.61│ 3.01│ -4.08│ 8.22│ 7.94│ 2.13│
│营业利润增长率 │ 92.58│ 13.44│ -69.81│ -58.20│ -53.67│ -17.31│
│净利润增长率 │ 79.94│ 14.35│ -61.90│ -52.91│ -52.22│ -22.46│
│净资产增长率 │ 4.70│ 8.33│ 5.00│ 5.14│ 4.11│ 8.66│
│总资产增长率 │ -24.11│ -20.88│ 0.84│ -20.11│ -26.97│ -24.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期偿还借款和购│ 42277.67│ 117609.75│ -64.05│
│ │买理财产品 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 29131.05│ 31184.48│ -6.58│
│存货 │年货节结束 │ 87108.97│ 178413.25│ -51.18│
│长期股权投资│--- │ 2855.57│ 2990.91│ -4.53│
│固定资产 │--- │ 90480.74│ 87839.57│ 3.01│
│使用权资产 │--- │ 13328.62│ 13569.80│ -1.78│
│短期借款 │--- │ 50102.11│ 70101.69│ -28.53│
│合同负债 │公司预收款项实现│ 14125.70│ 80366.25│ -82.42│
│ │销售 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 9648.50│ 9057.95│ 6.52│
│营业收入 │--- │ 528006.50│ 547755.94│ -3.61│
│营业成本 │--- │ 387080.53│ 410373.83│ -5.68│
│销售费用 │--- │ 93245.43│ 111890.23│ -16.66│
│管理费用 │--- │ 17213.50│ 15604.80│ 10.31│
│财务费用 │利息费用增加 │ 588.53│ 407.43│ 44.45│
│所得税费用 │本期利润增加，所│ 8471.78│ 4349.66│ 94.77│
│ │得税随之增加 │ │ │ │
│研发投入 │本期加大研发投入│ 1703.37│ 1145.12│ 48.75│
│经营活动产生│本期采购支出减少│ -2129.46│ -37676.69│ 94.35│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资支付的现│ -38907.76│ -2375.75│ -1537.70│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务支付│ -34247.34│ 3015.04│ -1235.88│
│的现金流量净│的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│现金流各项目综合│ -75301.47│ -37080.79│ -103.07│
│价物净增加额│变动影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│公司本期购买理财│ 17002.80│ 7002.80│ 142.80│
│产 │产品 │ │ │ │
│存货 │年货节结束，存货│ 78837.91│ 178413.25│ -55.81│
│ │减少 │ │ │ │
│短期借款 │本期偿还借款 │ 42100.00│ 70101.69│ -39.94│
│应付账款 │采购款支付 │ 58669.99│ 144681.96│ -59.45│
│合同负债 │公司预收款项实现│ 17611.83│ 80366.25│ -78.09│
│ │销售 │ │ │ │
│应交税费 │利润增加，税费随│ 13278.39│ 7095.43│ 87.14│
│ │之增加 │ │ │ │
│其他流动负债│公司预收款项实现│ 2533.24│ 10812.63│ -76.57│
│ │销售 │ │ │ │
│库存股 │本期回购股份 │ 3530.15│ 531.34│ 564.39│
│其他综合收益│本期海外工厂汇率│ -33.78│ -95.79│ 64.74│
│ │变动 │ │ │ │
│税金及附加 │本期销售规模增长│ 2104.38│ 1608.46│ 30.83│
│ │，税费增加 │ │ │ │
│管理费用 │本期折旧及摊销费│ 8599.56│ 6559.65│ 31.10│
│ │用增加 │ │ │ │
│研发费用 │本期加大研发投入│ 1032.16│ 563.58│ 83.14│
│财务费用 │租赁负债利息支出│ 257.37│ 107.29│ 139.88│
│ │增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到与经营相│ 2737.25│ 9360.24│ -70.76│
│ │关的政府奖补减少│ │ │ │
│投资活动产生│本期收回投资收到│ -14184.94│ 18599.89│ -176.26│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还借款 │ -31663.10│ -17152.35│ -84.60│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 42277.67│ 117609.75│ 86629.53│ 32772.42│ 17123.63│ 41813.36│
│存货 │ 87108.97│ 178413.25│ 208345.64│ 138764.05│ 107101.83│ 167194.22│
│应收票据及应收账款 │ 29131.05│ 31184.48│ 56001.74│ 59404.32│ 39416.42│ 19680.27│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 32374.19│ 53655.73│ 21310.81│ 11654.14│ 8097.92│ 8013.57│
│其他应收款 │ 6409.24│ 6232.61│ 4230.01│ 1830.45│ 2182.97│ 3394.48│
│流动资产合计 │ 344896.93│ 514436.42│ 524817.70│ 432735.11│ 331703.63│ 390123.25│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2855.57│ 2990.91│ 2460.23│ 2124.45│ 638.50│ 620.08│
│固定资产净额 │ 90480.74│ 87839.57│ 84273.95│ 50675.31│ 52151.43│ 54194.12│
│在建工程 │ 0.00│ ---│ ---│ 25238.02│ 27489.77│ 20678.07│
│无形资产 │ 16200.78│ 16424.61│ 11282.58│ 11330.99│ 10925.87│ 11220.04│
│商誉 │ 3036.24│ 3036.24│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 172916.11│ 167908.81│ 151851.77│ 121571.49│ 121876.74│ 113146.19│
│资产总计 │ 517813.03│ 682345.23│ 676669.46│ 554306.61│ 453580.38│ 503269.45│
│应付票据及应付账款 │ 66463.45│ 144681.96│ 209665.82│ 154846.94│ 106346.47│ 130945.40│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 14125.70│ 80366.25│ 34839.03│ 29541.64│ 26078.09│ 24647.30│
│流动负债 │ 181603.19│ 361438.37│ 378189.80│ 276026.89│ 184577.27│ 243986.52│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 12500.00│ 19900.00│ 19900.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 19976.53│ 18378.51│ 14981.36│ 26892.89│ 34662.94│ 33491.04│
│负债合计 │ 201579.72│ 379816.89│ 393171.16│ 302919.78│ 219240.21│ 277477.56│
│实收资本 │ 40168.64│ 40167.04│ 40100.00│ 40100.00│ 40100.00│ 40100.00│
│资本公积金 │ 57451.08│ 57096.33│ 53469.34│ 51383.29│ 46916.23│ 41218.52│
│盈余公积 │ 16974.85│ 16974.85│ 16655.48│ 15413.81│ 14749.21│ 14606.73│
│未分配利润 │ 203435.18│ 183205.30│ 172998.11│ 148490.66│ 133574.29│ 129866.64│
│少数股东权益 │ 5475.63│ 5711.95│ 806.72│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 310757.68│ 296816.39│ 282691.59│ 251386.83│ 234340.17│ 225791.89│
│股东权益合计 │ 316233.31│ 302528.35│ 283498.31│ 251386.83│ 234340.17│ 225791.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 42277.67│ 85198.25│ 117609.75│ 24176.73│ 51872.44│ 98735.53│
│存货 │ 87108.97│ 78837.91│ 178413.25│ 99246.87│ 76783.39│ 79403.75│
│应收票据及应收账款 │ 29131.05│ 26201.75│ 31184.48│ 49896.68│ 34944.65│ 33992.51│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 32374.19│ 45895.84│ 53655.73│ 57464.64│ 34078.53│ 23630.49│
│其他应收款 │ 6409.24│ 7101.49│ 6232.61│ 7221.54│ 8123.95│ 4065.39│
│流动资产合计 │ 344896.93│ 369844.73│ 514436.42│ 378286.29│ 334701.51│ 357510.46│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2855.57│ 3204.48│ 2990.91│ 2699.98│ 3270.38│ 2335.77│
│固定资产净额 │ 90480.74│ 88400.43│ 87839.57│ 89762.23│ 88455.49│ 83530.88│
│在建工程 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ 18.99│ ---│
│无形资产 │ 16200.78│ 16457.00│ 16424.61│ 20724.24│ 20884.09│ 11230.14│
│商誉 │ 3036.24│ 3036.24│ 3036.24│ 3388.85│ 3321.22│ ---│
│非流动资产合计 │ 172916.11│ 170043.07│ 167908.81│ 162315.58│ 159477.41│ 150466.30│
│资产总计 │ 517813.03│ 539887.80│ 682345.23│ 540601.87│ 494178.92│ 507976.76│
│应付票据及应付账款 │ 66463.45│ 58669.99│ 144681.96│ 88365.81│ 59805.43│ 67046.07│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 14125.70│ 17611.83│ 80366.25│ 14092.64│ 12269.83│ 13590.38│
│流动负债 │ 181603.19│ 192746.09│ 361438.37│ 223059.87│ 179590.32│ 185086.53│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 19976.53│ 20207.16│ 18378.51│ 13186.07│ 13341.12│ 14960.01│
│负债合计 │ 201579.72│ 212953.24│ 379816.89│ 236245.94│ 192931.44│ 200046.55│
│实收资本 │ 40168.64│ 40168.64│ 40167.04│ 40166.89│ 40163.07│ 40100.00│
│资本公积金 │ 57451.08│ 57419.04│ 57096.33│ 56939.10│ 56194.20│ 54115.35│
│盈余公积 │ 16974.85│ 16974.85│ 16974.85│ 16655.48│ 16655.48│ 16655.48│
│未分配利润 │ 203435.18│ 210536.79│ 183205.30│ 184055.59│ 181828.69│ 196841.55│
│少数股东权益 │ 5475.63│ 5399.16│ 5711.95│ 7128.02│ 6951.21│ 749.18│
│归属母公司权益 │ 310757.68│ 321535.39│ 296816.39│ 297227.92│ 294296.27│ 307181.03│
│股东权益合计 │ 316233.31│ 326934.55│ 302528.35│ 304355.93│ 301247.48│ 307930.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 528006.50│ 1018900.30│ 1062205.35│ 711457.59│ 729315.78│ 977021.53│
│营业总成本 │ 502819.17│ 1011400.92│ 1022213.96│ 699589.83│ 725357.62│ 936968.90│
│营业税金及附加 │ 2987.81│ 6091.38│ 5185.88│ 4539.88│ 4778.20│ 4745.29│
│销售费用 │ 93245.43│ 201089.93│ 186766.50│ 123751.54│ 153284.18│ 207203.62│
│财务费用 │ 588.53│ 897.85│ 683.94│ 567.82│ 824.22│ 1007.72│
│管理费用 │ 17213.50│ 29957.21│ 22117.50│ 22745.77│ 28345.80│ 28317.42│
│资产减值损失 │ -109.77│ -5649.33│ -1997.37│ -1429.08│ -319.02│ -398.55│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 2.80│ ---│ 5.66│ 52.84│ 133.41│
│投资收益 │ 1116.11│ 3682.76│ 4856.81│ 5380.31│ 5619.00│ 5607.07│
│营业利润 │ 30868.11│ 14617.26│ 48421.56│ 27813.07│ 17752.82│ 46807.47│
│营业外收入 │ 2203.02│ 5753.50│ 5841.16│ 4091.13│ 2764.93│ 8750.93│
│营业外支出 │ 438.97│ 2373.23│ 525.76│ 540.54│ 468.56│ 1233.94│
│利润总额 │ 32632.17│ 17997.52│ 53736.96│ 31363.66│ 20049.18│ 54324.46│
│所得税 │ 8471.78│ 4905.48│ 12989.64│ 9384.72│ 7143.44│ 13213.58│
│净利润 │ 24160.39│ 13092.04│ 40747.32│ 21978.94│ 12905.74│ 41110.88│
│归属母公司净利润 │ 24903.29│ 15535.67│ 40773.60│ 21978.94│ 12905.74│ 41110.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 528006.50│ 383512.72│ 1018900.30│ 775867.41│ 547755.94│ 372319.36│
│营业总成本 │ 502819.17│ 351557.13│ 1011400.92│ 770666.09│ 542421.35│ 351114.71│
│营业税金及附加 │ 2987.81│ 2104.38│ 6091.38│ 4201.23│ 2999.94│ 1608.46│
│销售费用 │ 93245.43│ 60852.43│ 201089.93│ 160538.52│ 111890.23│ 69497.60│
│财务费用 │ 588.53│ 257.37│ 897.85│ 729.00│ 407.43│ 107.29│
│管理费用 │ 17213.50│ 8599.56│ 29957.21│ 22845.22│ 15604.80│ 6559.65│
│资产减值损失 │ -109.77│ -73.87│ -5649.33│ -71.26│ -71.60│ -64.27│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 0.00│ 2.80│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1116.11│ 869.22│ 3682.76│ 2407.39│ 1752.14│ 758.26│
│营业利润 │ 30868.11│ 35410.52│ 14617.26│ 17026.99│ 16028.57│ 31215.48│
│营业外收入 │ 2203.02│ 930.19│ 5753.50│ 4057.09│ 2247.82│ 969.35│
│营业外支出 │ 438.97│ 203.76│ 2373.23│ 583.91│ 378.37│ 174.33│
│利润总额 │ 32632.17│ 36136.96│ 17997.52│ 20500.17│ 17898.02│ 32010.50│
│所得税 │ 8471.78│ 9118.26│ 4905.48│ 5247.32│ 4349.66│ 8167.07│
│净利润 │ 24160.39│ 27018.70│ 13092.04│ 15252.85│ 13548.36│ 23843.43│
│归属母公司净利润 │ 24903.29│ 27331.49│ 15535.67│ 16066.59│ 13839.70│ 23900.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 536188.71│ 1249152.43│ 1221112.68│ 806355.96│ 825005.33│ 1146041.29│
│经营活动现金流出 │ 538318.17│ 1228306.08│ 1160938.21│ 772940.33│ 817677.89│ 1087194.51│
│经营活动现金流量净额│ -2129.46│ 20846.35│ 60174.47│ 33415.63│ 7327.44│ 58846.78│
│投资活动现金流入 │ 318879.39│ 488032.52│ 348499.68│ 443001.62│ 309795.69│ 799392.80│
│投资活动现金流出 │ 357787.15│ 489212.62│ 338953.64│ 470985.68│ 328343.66│ 887441.02│
│投资活动现金流量净额│ -38907.76│ -1180.09│ 9546.04│ -27984.06│ -18547.97│ -88048.22│
│筹资活动现金流入 │ 2777.63│ 48607.99│ 112558.50│ 163041.75│ 96705.60│ 91224.75│
│筹资活动现金流出 │ 37024.97│ 37285.87│ 128162.37│ 153052.88│ 110149.38│ 132247.02│
│筹资活动现金流量净额│ -34247.34│ 11322.12│ -15603.87│ 9988.87│ -13443.78│ -41022.27│
│汇率变动对现金的影响│ -16.91│ -100.21│ -180.67│ -79.39│ -2.26│ -5.17│
│现金及等价物净增加额│ -75301.47│ 30888.17│ 53935.97│ 15341.06│ -24666.58│ -70228.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 536188.71│ 373654.39│ 1249152.43│ 889467.06│ 633972.06│ 427579.15│
│经营活动现金流出 │ 538318.17│ 360139.23│ 1228306.08│ 940051.32│ 671648.75│ 416783.05│
│经营活动现金流量净额│ -2129.46│ 13515.16│ 20846.35│ -50584.26│ -37676.69│ 10796.10│
│投资活动现金流入 │ 318879.39│ 85919.92│ 488032.52│ 277702.31│ 208905.70│ 125974.27│
│投资活动现金流出 │ 357787.15│ 100104.86│ 489212.62│ 297030.42│ 211281.45│ 107374.38│
│投资活动现金流量净额│ -38907.76│ -14184.94│ -1180.09│ -19328.12│ -2375.75│ 18599.89│
│筹资活动现金流入 │ 2777.63│ 40983.82│ 48607.99│ 39180.23│ 24000.21│ 34597.84│
│筹资活动现金流出 │ 37024.97│ 72646.92│ 37285.87│ 31821.86│ 20985.17│ 51750.19│
│筹资活动现金流量净额│ -34247.34│ -31663.10│ 11322.12│ 7358.36│ 3015.04│ -17152.35│
│汇率变动对现金的影响│ -16.91│ -7.71│ -100.21│ -54.86│ -43.40│ -0.05│
│现金及等价物净增加额│ -75301.47│ -32340.60│ 30888.17│ -62608.87│ -37080.79│ 12243.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 372319.36│ 36.54│ 23900.97│ 153.85│
│二季报 │ 175436.59│ 17.22│ -10061.28│ -64.76│
│三季报 │ 228111.46│ 22.39│ 2226.89│ 14.33│
│四季报 │ 243032.89│ 23.85│ -530.92│ -3.42│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 364560.49│ 34.32│ 30825.56│ 75.60│
│二季报 │ 142895.34│ 13.45│ -1858.34│ -4.56│
│三季报 │ 209457.18│ 19.72│ 5153.24│ 12.64│
│四季报 │ 345292.34│ 32.51│ 6653.14│ 16.32│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|