财务分析☆ ◇300786 国林科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2720.32│ -1942.94│ -4995.89│ -2913.73│ 1801.29│ 7602.89│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -4995.89│ -2913.73│ 1790.31│ 7602.89│
│净利润增长率(%) │ -53.45│ 61.11│ -71.46│ -262.75│ -76.31│ -4.95│
│扣非净利润(万) │ -2638.26│ -2647.03│ -5483.51│ -2934.41│ 1694.46│ 7395.16│
│营业总收(未调整:万) │ 56793.31│ 55841.49│ 49303.74│ 39977.05│ 29262.94│ 49558.90│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 49303.74│ 39977.05│ 29262.94│ 49558.90│
│总营收同比增长率(%) │ 47.09│ 13.26│ 23.33│ 36.61│ -40.95│ 23.41│
│加权净资产收益率(%) │ -2.48│ -1.72│ -4.18│ -2.36│ 1.45│ 7.77│
│资产负债比率(%) │ 37.18│ 34.19│ 32.77│ 28.21│ 26.50│ 19.27│
│净利润现金含量(%) │ -33.66│ -150.37│ 60.50│ 57.96│ 320.46│ -25.14│
│基本每股收益(元) │ -0.1500│ -0.1100│ -0.2700│ -0.1600│ 0.1000│ 0.8400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1434│ -0.1500│ -0.3000│ -0.1600│ 0.0900│ 0.8100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1478│ -0.1056│ -0.2715│ -0.1583│ 0.0979│ 0.7437│
│每股资本公积金(元) │ 3.5460│ 3.5460│ 3.5452│ 3.5452│ 3.4221│ 6.9346│
│每股未分配利润(元) │ 1.3803│ 1.5282│ 1.6350│ 1.9118│ 2.1113│ 3.8148│
│每股净资产(元) │ 5.9064│ 6.0239│ 6.2971│ 6.7325│ 6.7884│ 12.1677│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0498│ 0.1588│ -0.1643│ -0.0918│ 0.3137│ -0.1870│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2720.32│ -930.84│ 483.08│ -1942.94│ -1772.72│ -988.17│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1772.72│ -988.17│
│净利润增长率(%) │ -53.45│ 5.80│ 179.05│ 61.11│ 49.83│ 59.97│
│扣非净利润(万) │ -2638.26│ -916.03│ 503.75│ -2647.03│ -2460.08│ -986.00│
│营业总收(未调整:万) │ 56793.31│ 35859.99│ 13416.02│ 55841.49│ 38610.46│ 25879.51│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 38610.46│ 25879.51│
│总营收同比增长率(%) │ 47.09│ 38.57│ 16.80│ 13.26│ 11.81│ 22.99│
│加权净资产收益率(%) │ -2.48│ -0.84│ 0.43│ -1.72│ -1.61│ -0.89│
│资产负债比率(%) │ 37.18│ 37.08│ 36.53│ 34.19│ 33.28│ 34.72│
│净利润现金含量(%) │ -33.66│ -87.23│ 229.69│ -150.37│ 46.44│ 96.56│
│基本每股收益(元) │ -0.1500│ -0.0500│ 0.0300│ -0.1100│ -0.1000│ -0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1434│ -0.0500│ 0.0274│ -0.1500│ -0.1337│ -0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1478│ -0.0506│ 0.0263│ -0.1056│ -0.0963│ -0.0537│
│每股资本公积金(元) │ 3.5460│ 3.5460│ 3.5460│ 3.5460│ 3.5460│ 3.5460│
│每股未分配利润(元) │ 1.3803│ 1.4776│ 1.5544│ 1.5282│ 1.5386│ 1.5813│
│每股净资产(元) │ 5.9064│ 6.0020│ 6.0772│ 6.0239│ 6.0332│ 6.0758│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0498│ 0.0441│ 0.0603│ 0.1588│ -0.0447│ -0.0519│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.79│ 1.96│ 2.07│ 2.12│ 2.69│ 2.95│
│速动比率 │ 0.87│ 1.02│ 1.07│ 1.24│ 1.78│ 2.15│
│资产负债比率(%) │ 37.18│ 34.19│ 32.77│ 28.21│ 26.50│ 19.27│
│产权比率 │ 0.61│ 0.53│ 0.50│ 0.40│ 0.36│ 0.24│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.06│ -0.07│ -0.04│ 0.17│ -0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.79│ 1.85│ 1.79│ 1.96│ 1.95│ 1.82│
│速动比率 │ 0.87│ 0.92│ 0.93│ 1.02│ 0.98│ 0.92│
│资产负债比率(%) │ 37.18│ 37.08│ 36.53│ 34.19│ 33.28│ 34.72│
│产权比率 │ 0.61│ 0.60│ 0.59│ 0.53│ 0.51│ 0.54│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.02│ 0.02│ 0.06│ -0.02│ -0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.00│ 2.78│ 2.71│ 2.28│ 1.54│ 2.72│
│存货周转率 │ 1.13│ 1.05│ 0.97│ 0.89│ 0.67│ 1.32│
│流动资产周转率 │ 0.63│ 0.62│ 0.55│ 0.44│ 0.33│ 0.57│
│固定资产周转率 │ 0.91│ 0.91│ 0.74│ 0.59│ 0.70│ 2.70│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.32│ 0.28│ 0.23│ 0.18│ 0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.00│ 1.84│ 0.66│ 2.78│ 1.97│ 1.30│
│存货周转率 │ 1.13│ 0.70│ 0.25│ 1.05│ 0.74│ 0.47│
│流动资产周转率 │ 0.63│ 0.39│ 0.15│ 0.62│ 0.44│ 0.29│
│固定资产周转率 │ 0.91│ 0.57│ 0.22│ 0.91│ 0.62│ 0.42│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.20│ 0.08│ 0.32│ 0.22│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.50│ -1.75│ -4.31│ -2.35│ 1.44│ 6.11│
│销售毛利率 │ 12.00│ 19.49│ 21.04│ 24.19│ 37.34│ 35.43│
│营业利润率 │ -5.11│ -4.00│ -12.41│ -8.85│ 6.22│ 17.39│
│销售净利率 │ -4.89│ -3.31│ -11.01│ -7.72│ 6.06│ 15.33│
│总资产净利率 │ -1.59│ -1.07│ -3.09│ -1.78│ 1.09│ 5.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.50│ -0.84│ 0.43│ -1.75│ -1.60│ -0.88│
│销售毛利率 │ 12.00│ 12.34│ 17.71│ 19.49│ 17.90│ 19.79│
│营业利润率 │ -5.11│ -2.65│ 5.05│ -4.00│ -5.07│ -3.75│
│销售净利率 │ -4.89│ -2.84│ 3.50│ -3.31│ -4.91│ -4.16│
│总资产净利率 │ -1.59│ -0.58│ 0.27│ -1.07│ -1.10│ -0.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 47.09│ 13.26│ 23.33│ 36.61│ -40.95│ 23.41│
│营业利润增长率 │ -48.52│ 63.52│ -72.89│ -294.57│ -78.89│ -4.57│
│净利润增长率 │ -53.45│ 61.11│ -71.46│ -262.75│ -76.31│ -4.95│
│净资产增长率 │ -1.95│ -4.34│ -6.47│ -0.81│ 0.42│ 49.26│
│总资产增长率 │ 3.25│ -2.19│ -0.62│ 3.31│ 10.58│ 36.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 47.09│ 38.57│ 16.80│ 13.26│ 11.81│ 22.99│
│营业利润增长率 │ -48.52│ 2.28│ 220.66│ 63.52│ 57.88│ 69.62│
│净利润增长率 │ -53.45│ 5.80│ 179.05│ 61.11│ 49.83│ 59.97│
│净资产增长率 │ -1.95│ -0.36│ 0.88│ -4.34│ -4.19│ -3.51│
│总资产增长率 │ 3.25│ 4.69│ 5.12│ -2.19│ -3.56│ -0.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│预付款项 │公司本报告期预付│ 2506.80│ 1036.34│ 141.89│
│ │的材料款增加及公│ │ │ │
│ │司合并了凯涟捷公│ │ │ │
│ │司预付款项 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期末合并了凯│ 598.67│ 430.78│ 38.98│
│ │涟捷其他应收款 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期末公司持有│ 3253.50│ 1572.57│ 106.89│
│ │的风险较低的银行│ │ │ │
│ │承兑汇票增加 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期末合并了凯│ 955.28│ 626.17│ 52.56│
│ │涟捷增值税留抵税│ │ │ │
│ │额及公司预缴的所│ │ │ │
│ │得税增加 │ │ │ │
│投资性房地产│本报告期出租的房│ 307.69│ 4348.88│ -92.92│
│ │产转为自用 │ │ │ │
│在建工程 │本报告期公司的孙│ 3650.02│ 440.29│ 729.01│
│ │公司青岛新材料开│ │ │ │
│ │工建设 │ │ │ │
│使用权资产 │本报告期公司租赁│ 3850.25│ 5649.36│ -31.85│
│ │的经营场所房租降│ │ │ │
│ │低 │ │ │ │
│商誉 │报告期公司收购凯│ 1307.52│ ---│ ---│
│ │涟捷公司 │ │ │ │
│长期待摊费用│报告期末合并了凯│ 1949.64│ 1240.93│ 57.11│
│ │涟捷长期待摊费用│ │ │ │
│ │及子公司租赁经营│ │ │ │
│ │场所产生装修费用│ │ │ │
│其他非流动资│报告期孙公司青岛│ 271.08│ 3.86│ 6927.27│
│产 │新材料开工建设预│ │ │ │
│ │付工程相关款项 │ │ │ │
│短期借款 │报告期合并了凯涟│ 5200.53│ ---│ ---│
│ │捷短期贷款及公司│ │ │ │
│ │为补充流动资金贷│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│发放去年计提的奖│ 923.86│ 1337.02│ -30.90│
│ │金 │ │ │ │
│应交税费 │缴纳上年税款 │ 128.87│ 420.28│ -69.34│
│长期借款 │本报告期增加凯涟│ 10623.96│ 6385.00│ 66.39│
│ │捷并购贷款及孙公│ │ │ │
│ │司青岛新材料建设│ │ │ │
│ │取得项目贷款 │ │ │ │
│长期应付款 │本报告期收购凯涟│ 344.70│ ---│ ---│
│ │捷的收购款未到合│ │ │ │
│ │同支付节点 │ │ │ │
│递延所得税负│本报告期公司租赁│ 1024.77│ 1470.65│ -30.32│
│债 │的经营场所房租降│ │ │ │
│ │低 │ │ │ │
│专项储备 │本报告期合并了凯│ 557.14│ ---│ ---│
│ │涟捷公司安全生产│ │ │ │
│ │专项储备 │ │ │ │
│营业总收入 │本报告期合并了凯│ 56793.31│ 38610.46│ 47.09│
│ │涟捷营业收入 │ │ │ │
│营业总成本 │本报告期合并了凯│ 59479.44│ 39399.94│ 50.96│
│ │涟捷营业成本 │ │ │ │
│研发费用 │本报告期合并了凯│ 2633.06│ 1639.34│ 60.62│
│ │涟捷研发费用 │ │ │ │
│其他收益 │上年子公司收到政│ 274.78│ 1071.80│ -74.36│
│ │府补助，本报告期│ │ │ │
│ │未收到 │ │ │ │
│信用减值损失│收回长账龄的应收│ 424.11│ -1162.31│ 136.49│
│ │账款冲减坏账准备│ │ │ │
│营业利润 │本报告期收到的政│ -2904.53│ -1955.69│ -48.52│
│ │府补助较上年同期│ │ │ │
│ │减少及子公司凯涟│ │ │ │
│ │捷亏损 │ │ │ │
│利润总额 │本报告期收到的政│ -3048.71│ -1991.21│ -53.11│
│ │府补助较上年同期│ │ │ │
│ │减少及子公司凯涟│ │ │ │
│ │捷亏损 │ │ │ │
│净利润 │本报告期收到的政│ -2778.59│ -1896.06│ -46.55│
│ │府补助较上年同期│ │ │ │
│ │减少及子公司凯涟│ │ │ │
│ │捷亏损 │ │ │ │
│综合收益总额│本报告期收到的政│ -2778.59│ -1896.06│ -46.55│
│ │府补助较上年同期│ │ │ │
│ │减少及子公司凯涟│ │ │ │
│ │捷亏损 │ │ │ │
│经营活动现金│本报告期合并了凯│ 66891.67│ 43312.85│ 54.44│
│流入小计 │涟捷的现金流量 │ │ │ │
│经营活动现金│本报告期合并了凯│ 65976.00│ 44136.16│ 49.48│
│流出小计 │涟捷的现金流量 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期新疆公司│ 915.66│ -823.31│ 211.22│
│的现金流量净│销量增长，销售回│ │ │ │
│额 │款增加 │ │ │ │
│投资活动现金│本报告期赎回理财│ 13540.18│ 264.30│ 5022.94│
│流入小计 │产品增加 │ │ │ │
│投资活动现金│本报告期购买理财│ 22319.33│ 744.13│ 2899.37│
│流出小计 │产品增加及支付凯│ │ │ │
│ │涟捷收购款 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期支付凯涟│ -8779.15│ -479.83│ -1729.64│
│的现金流量净│捷收购款及孙公司│ │ │ │
│额 │开工建设支付的工│ │ │ │
│ │程款增加 │ │ │ │
│筹资活动现金│本报告期取得的银│ 15726.96│ 7650.00│ 105.58│
│流入小计 │行借款增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期取得的借│ 6986.62│ -3404.74│ 305.20│
│的现金流量净│款增加及未回购股│ │ │ │
│额 │票 │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期销售产品│ -876.86│ -4707.89│ 81.37│
│价物净增加额│收到的现金增加及│ │ │ │
│ │取得的借款增加 │ │ │ │
│期末现金及现│本报告期销售产品│ 8550.91│ 6480.46│ 31.95│
│金等价物余额│收到的现金增加及│ │ │ │
│ │取得的借款增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 9673.07│ 9658.27│ 0.15│
│应收款项 │--- │ 18231.68│ 20794.50│ -12.32│
│合同资产 │--- │ 2144.10│ 2452.27│ -12.57│
│存货 │--- │ 46384.40│ 42897.24│ 8.13│
│投资性房地产│本报告期出租的房│ 309.71│ 4348.88│ -92.88│
│ │产转为自用 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 66188.27│ 59521.33│ 11.20│
│在建工程 │本报告期公司的孙│ 2184.04│ 440.29│ 396.05│
│ │公司青岛新材料开│ │ │ │
│ │工建设 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 4003.87│ 5649.36│ -29.13│
│短期借款 │--- │ 3500.53│ ---│ ---│
│合同负债 │--- │ 18952.47│ 17599.01│ 7.69│
│长期借款 │本报告期增加新疆│ 11116.89│ 6385.00│ 74.11│
│ │凯涟捷并购贷款 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 3946.10│ 4936.56│ -20.06│
│应收款项融资│报告期末公司持有│ 2330.14│ 1572.57│ 48.17│
│ │的银行承兑汇票增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│预付款项 │公司本报告期预付│ 2481.46│ 1036.34│ 139.45│
│ │的材料款增加及公│ │ │ │
│ │司合并了凯涟捷预│ │ │ │
│ │付款项 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期末合并了凯│ 607.48│ 430.78│ 41.02│
│ │涟捷其他应收款 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期末合并了凯│ 1608.49│ 626.17│ 156.88│
│ │涟捷增值税留抵税│ │ │ │
│ │额 │ │ │ │
│长期待摊费用│报告期末合并了凯│ 1719.91│ 1240.93│ 38.60│
│ │涟捷长期待摊费用│ │ │ │
│应付职工薪酬│发放去年计提的奖│ 866.92│ 1337.02│ -35.16│
│ │金 │ │ │ │
│应交税费 │缴纳上年税款 │ 116.08│ 420.28│ -72.38│
│营业收入 │本报告期合并了新│ 35859.99│ 25879.51│ 38.57│
│ │疆凯涟捷营业收入│ │ │ │
│营业成本 │本报告期合并了新│ 31433.60│ 20758.53│ 51.42│
│ │疆凯涟捷营业成本│ │ │ │
│销售费用 │--- │ 1552.35│ 1470.33│ 5.58│
│管理费用 │--- │ 2182.64│ 1960.33│ 11.34│
│财务费用 │--- │ 356.62│ 276.40│ 29.02│
│所得税费用 │--- │ 24.93│ 35.33│ -29.43│
│研发投入 │本报告期合并了新│ 1368.83│ 875.00│ 56.44│
│ │疆凯涟捷研发费用│ │ │ │
│经营活动产生│本报告期新疆国林│ 812.00│ -954.22│ 185.10│
│的现金流量净│公司销量增长，销│ │ │ │
│额 │售回款增加 │ │ │ │
│投资活动产生│收购新疆凯涟捷公│ -6326.62│ -537.25│ -1077.59│
│的现金流量净│司支付收购款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期取得的并│ 5705.09│ -2480.11│ 330.03│
│的现金流量净│购贷款借款增加及│ │ │ │
│额 │本报告期内未进行│ │ │ │
│ │股票回购 │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期销售产品│ 190.47│ -3971.58│ 104.80│
│价物净增加额│收到的现金增加及│ │ │ │
│ │取得的借款增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8664.79│ 9658.27│ 11588.63│ 18198.86│ 25936.73│ 25955.55│
│存货 │ 45870.74│ 42897.24│ 43015.36│ 37050.71│ 30865.10│ 23682.15│
│应收票据及应收账款 │ 20005.38│ 24830.11│ 23353.80│ 20670.55│ 20310.74│ 23161.90│
│合同资产 │ 2124.94│ 2452.27│ 2618.20│ 2941.70│ 3225.01│ 4295.20│
│预付款项 │ 2506.80│ 1036.34│ 532.16│ 1593.38│ 1271.54│ 904.64│
│其他应收款 │ 598.67│ 430.78│ 412.84│ 359.37│ 288.22│ 197.27│
│流动资产合计 │ 89435.33│ 89874.69│ 89280.08│ 89260.70│ 90877.06│ 87637.08│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 65034.85│ 59521.33│ 63256.30│ 70371.70│ 64113.83│ 19191.40│
│在建工程 │ 3650.02│ 440.29│ 303.66│ 51.96│ 5871.26│ 40386.35│
│无形资产 │ 6314.49│ 5022.10│ 5180.26│ 5081.90│ 5201.54│ 2587.17│
│商誉 │ 1307.52│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 87653.86│ 81632.30│ 86069.59│ 87189.00│ 79867.37│ 66776.90│
│资产总计 │ 177089.19│ 171506.98│ 175349.67│ 176449.69│ 170744.43│ 154413.97│
│应付票据及应付账款 │ 14998.35│ 15247.12│ 15972.03│ 16098.75│ 17001.82│ 16447.90│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 18390.42│ 17599.01│ 14821.86│ 12382.37│ 11310.06│ 6930.37│
│流动负债 │ 49874.06│ 45838.16│ 43183.67│ 42096.01│ 33769.85│ 29683.23│
│长期借款 │ 10623.96│ 6385.00│ 7400.00│ 850.00│ 9900.00│ ---│
│长期应付款 │ 344.70│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 15971.44│ 12792.20│ 14281.69│ 7686.01│ 11482.20│ 68.23│
│负债合计 │ 65845.50│ 58630.36│ 57465.36│ 49782.02│ 45252.05│ 29751.46│
│实收资本 │ 18401.59│ 18401.59│ 18401.59│ 18401.59│ 18401.59│ 10223.10│
│资本公积金 │ 65252.86│ 65252.86│ 65236.95│ 65236.95│ 62971.47│ 70892.93│
│盈余公积 │ 5191.31│ 5191.31│ 5168.39│ 5069.68│ 4691.81│ 4276.87│
│未分配利润 │ 25400.11│ 28120.43│ 30086.29│ 35180.89│ 38851.59│ 38998.71│
│少数股东权益 │ 2557.37│ 2027.11│ 2008.24│ 2778.56│ 575.93│ 270.90│
│归属母公司权益 │ 108686.33│ 110849.51│ 115876.07│ 123889.11│ 124916.46│ 124391.62│
│股东权益合计 │ 111243.69│ 112876.62│ 117884.31│ 126667.68│ 125492.38│ 124662.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8664.79│ 9673.07│ 8691.37│ 9658.27│ 6708.69│ 7631.07│
│存货 │ 45870.74│ 46384.40│ 45269.87│ 42897.24│ 43207.08│ 44792.46│
│应收票据及应收账款 │ 20005.38│ 21798.28│ 23141.98│ 24830.11│ 23528.67│ 25692.48│
│合同资产 │ 2124.94│ 2144.10│ 2326.79│ 2452.27│ 2483.39│ 2856.85│
│预付款项 │ 2506.80│ 2481.46│ 2023.29│ 1036.34│ 1613.97│ 524.88│
│其他应收款 │ 598.67│ 607.48│ 621.95│ 430.78│ 463.04│ 519.56│
│流动资产合计 │ 89435.33│ 92475.62│ 94248.95│ 89874.69│ 86583.47│ 90461.13│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 65034.85│ 66188.27│ 62976.46│ 59521.33│ 60477.07│ 61296.62│
│在建工程 │ 3650.02│ 2184.04│ 559.83│ 440.29│ 365.01│ 365.01│
│无形资产 │ 6314.49│ 6357.13│ 6406.72│ 5022.10│ 5060.48│ 5099.38│
│商誉 │ 1307.52│ 1448.66│ 1448.66│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 87653.86│ 87069.86│ 86039.81│ 81632.30│ 82528.41│ 83641.54│
│资产总计 │ 177089.19│ 179545.48│ 180288.75│ 171506.98│ 169111.89│ 174102.66│
│应付票据及应付账款 │ 14998.35│ 16054.04│ 16509.47│ 15247.12│ 15475.00│ 16668.23│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 18390.42│ 18952.47│ 19788.79│ 17599.01│ 17222.13│ 16288.51│
│流动负债 │ 49874.06│ 49954.29│ 52571.68│ 45838.16│ 44405.85│ 49675.06│
│长期借款 │ 10623.96│ 11116.89│ 7417.25│ 6385.00│ 5435.00│ 4250.00│
│长期应付款 │ 344.70│ 344.70│ 1034.10│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 15971.44│ 16621.30│ 13291.34│ 12792.20│ 11877.80│ 10780.65│
│负债合计 │ 65845.50│ 66575.59│ 65863.03│ 58630.36│ 56283.64│ 60455.71│
│实收资本 │ 18401.59│ 18401.59│ 18401.59│ 18401.59│ 18401.59│ 18401.59│
│资本公积金 │ 65252.86│ 65252.86│ 65252.86│ 65252.86│ 65252.86│ 65252.86│
│盈余公积 │ 5191.31│ 5191.31│ 5191.31│ 5191.31│ 5168.39│ 5168.39│
│未分配利润 │ 25400.11│ 27189.59│ 28603.51│ 28120.43│ 28313.57│ 29098.12│
│少数股东权益 │ 2557.37│ 2523.62│ 2595.86│ 2027.11│ 1808.52│ 1842.68│
│归属母公司权益 │ 108686.33│ 110446.27│ 111829.86│ 110849.51│ 111019.73│ 111804.28│
│股东权益合计 │ 111243.69│ 112969.89│ 114425.73│ 112876.62│ 112828.24│ 113646.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 56793.31│ 55841.49│ 49303.74│ 39977.05│ 29262.94│ 49558.90│
│营业总成本 │ 59479.44│ 56249.42│ 50876.46│ 41031.81│ 27898.39│ 39870.00│
│营业税金及附加 │ 541.15│ 631.27│ 724.12│ 606.66│ 678.11│ 470.56│
│销售费用 │ 2480.47│ 3635.37│ 4001.28│ 3515.27│ 3063.35│ 3112.53│
│财务费用 │ 546.86│ 562.11│ 602.47│ 328.00│ -49.48│ -243.05│
│管理费用 │ 3299.34│ 3866.76│ 4587.81│ 4204.21│ 4092.76│ 2586.17│
│资产减值损失 │ -927.38│ -1416.85│ -3811.92│ -2127.47│ -100.37│ -212.87│
│公允价值变动净收益 │ 63.59│ 46.64│ 163.71│ 120.13│ ---│ ---│
│投资收益 │ -59.05│ -31.40│ 25.93│ -17.81│ 55.01│ 94.63│
│营业利润 │ -2904.53│ -2232.76│ -6119.96│ -3539.87│ 1819.33│ 8616.30│
│营业外收入 │ 8.22│ 129.48│ 166.87│ 63.85│ 84.55│ 124.45│
│营业外支出 │ 152.40│ 164.79│ 199.23│ 55.64│ 62.82│ 4.51│
│利润总额 │ -3048.71│ -2268.08│ -6152.33│ -3531.66│ 1841.07│ 8736.25│
│所得税 │ -270.12│ -420.40│ -722.72│ -444.57│ 67.76│ 1136.64│
│净利润 │ -2778.59│ -1847.68│ -5429.61│ -3087.09│ 1773.31│ 7599.61│
│归属母公司净利润 │ -2720.32│ -1942.94│ -4995.89│ -2913.73│ 1801.29│ 7602.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 56793.31│ 35859.99│ 13416.02│ 55841.49│ 38610.46│ 25879.51│
│营业总成本 │ 59479.44│ 37239.29│ 13596.35│ 56249.42│ 39399.94│ 25654.75│
│营业税金及附加 │ 541.15│ 345.26│ 152.59│ 631.27│ 460.05│ 314.16│
│销售费用 │ 2480.47│ 1552.35│ 672.45│ 3635.37│ 2282.19│ 1470.33│
│财务费用 │ 546.86│ 356.62│ 182.70│ 562.11│ 423.91│ 276.40│
│管理费用 │ 3299.34│ 2182.64│ 1073.24│ 3866.76│ 2895.24│ 1960.33│
│资产减值损失 │ -927.38│ -540.11│ -43.49│ -1416.85│ -1115.94│ -965.96│
│公允价值变动净收益 │ 63.59│ 56.54│ 8.22│ 46.64│ 72.46│ 44.24│
│投资收益 │ -59.05│ -56.77│ -8.93│ -31.40│ -33.41│ -22.92│
│营业利润 │ -2904.53│ -949.03│ 677.75│ -2232.76│ -1955.69│ -971.22│
│营业外收入 │ 8.22│ 1.32│ 0.00│ 129.48│ 112.54│ 16.44│
│营业外支出 │ 152.40│ 47.32│ 38.18│ 164.79│ 148.05│ 87.24│
│利润总额 │ -3048.71│ -995.03│ 639.57│ -2268.08│ -1991.21│ -1042.02│
│所得税 │ -270.12│ 24.93│ 170.37│ -420.40│ -95.15│ 35.33│
│净利润 │ -2778.59│ -1019.96│ 469.20│ -1847.68│ -1896.06│ -1077.35│
│归属母公司净利润 │ -2720.32│ -930.84│ 483.08│ -1942.94│ -1772.72│ -988.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 66891.67│ 62609.36│ 56479.19│ 49280.49│ 41019.63│ 48681.83│
│经营活动现金流出 │ 65976.00│ 59687.69│ 59501.80│ 50969.19│ 35247.29│ 50593.19│
│经营活动现金流量净额│ 915.66│ 2921.67│ -3022.61│ -1688.71│ 5772.34│ -1911.36│
│投资活动现金流入 │ 13540.18│ 878.23│ 2862.40│ 5880.62│ 4146.72│ 5217.78│
│投资活动现金流出 │ 22319.33│ 1941.16│ 5522.76│ 13361.09│ 16705.70│ 41618.59│
│投资活动现金流量净额│ -8779.15│ -1062.93│ -2660.36│ -7480.47│ -12558.98│ -36400.82│
│筹资活动现金流入 │ 15726.96│ 8600.00│ 11600.00│ 6136.66│ 14096.31│ 41923.58│
│筹资活动现金流出 │ 8740.34│ 12219.33│ 12816.67│ 4601.76│ 7351.84│ 10431.13│
│筹资活动现金流量净额│ 6986.62│ -3619.33│ -1216.67│ 1534.90│ 6744.47│ 31492.45│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -876.86│ -1760.58│ -6899.64│ -7634.27│ -42.17│ -6819.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 66891.67│ 43306.05│ 17845.13│ 62609.36│ 43312.85│ 29106.40│
│经营活动现金流出 │ 65976.00│ 42494.05│ 16735.57│ 59687.69│ 44136.16│ 30060.62│
│经营活动现金流量净额│ 915.66│ 812.00│ 1109.56│ 2921.67│ -823.31│ -954.22│
│投资活动现金流入 │ 13540.18│ 13494.58│ 983.75│ 878.23│ 264.30│ 93.92│
│投资活动现金流出 │ 22319.33│ 19821.21│ 6057.31│ 1941.16│ 744.13│ 631.17│
│投资活动现金流量净额│ -8779.15│ -6326.62│ -5073.56│ -1062.93│ -479.83│ -537.25│
│筹资活动现金流入 │ 15726.96│ 11808.89│ 5009.25│ 8600.00│ 7650.00│ 5700.00│
│筹资活动现金流出 │ 8740.34│ 6103.80│ 1838.08│ 12219.33│ 11054.74│ 8180.11│
│筹资活动现金流量净额│ 6986.62│ 5705.09│ 3171.17│ -3619.33│ -3404.74│ -2480.11│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -876.86│ 190.47│ -792.83│ -1760.58│ -4707.89│ -3971.58│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 11485.85│ 20.57│ -611.14│ 31.45│
│二季报 │ 14393.66│ 25.78│ -377.03│ 19.41│
│三季报 │ 12730.96│ 22.80│ -784.55│ 40.38│
│四季报 │ 17231.03│ 30.86│ -170.22│ 8.76│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 9669.34│ 19.61│ -428.78│ 8.58│
│二季报 │ 11372.84│ 23.07│ -2039.72│ 40.83│
│三季报 │ 13490.34│ 27.36│ -1064.83│ 21.31│
│四季报 │ 14771.22│ 29.96│ -1462.55│ 29.28│
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