财务分析☆ ◇300787 海能实业 更新日期：2026-07-18◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -968.57│ 9469.10│ 7669.07│ 12878.09│ 32598.75│ 18603.64│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7669.07│ 12878.09│ 32598.75│ 18603.64│
│净利润增长率(%) │ -149.37│ 23.47│ -40.45│ -60.50│ 75.23│ 63.90│
│扣非净利润(万) │ -2579.83│ 7435.39│ 7385.28│ 11014.09│ 30524.62│ 17172.43│
│营业总收(未调整:万) │ 85248.83│ 325929.46│ 221265.51│ 190313.73│ 238594.09│ 208033.14│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 221265.51│ 190313.73│ 238594.09│ 208033.14│
│总营收同比增长率(%) │ 25.52│ 47.30│ 16.26│ -20.24│ 14.69│ 32.86│
│加权净资产收益率(%) │ -0.59│ 5.75│ 4.73│ 7.88│ 22.65│ 14.61│
│资产负债比率(%) │ 60.04│ 60.43│ 55.79│ 47.31│ 42.36│ 45.60│
│净利润现金含量(%) │ 847.39│ 118.60│ 115.56│ 234.69│ 272.01│ 1.15│
│基本每股收益(元) │ -0.0309│ 0.3021│ 0.2443│ 0.4752│ 1.4378│ 1.2176│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0823│ 0.2372│ 0.2822│ 0.4872│ 2.0195│ 1.1240│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0309│ 0.3021│ 0.2910│ 0.5611│ 2.1270│ 1.2176│
│每股资本公积金(元) │ 0.4391│ 0.4360│ 0.9482│ 1.6915│ 2.9530│ 2.9114│
│每股未分配利润(元) │ 3.1277│ 2.9969│ 3.4029│ 3.9591│ 6.0983│ 4.5526│
│每股净资产(元) │ 4.9142│ 4.7972│ 5.6100│ 6.7937│ 10.1889│ 8.8745│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2619│ 0.3583│ 0.3363│ 1.3169│ 5.7857│ 0.0140│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -968.57│ 9469.10│ 8792.85│ 7717.63│ 1961.75│ 7669.07│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1961.75│ 7669.07│
│净利润增长率(%) │ -149.37│ 23.47│ 72.30│ 131.96│ 139.30│ -40.45│
│扣非净利润(万) │ -2579.83│ 7435.39│ 6592.37│ 5677.95│ 1726.51│ 7385.28│
│营业总收(未调整:万) │ 85248.83│ 325929.46│ 241276.80│ 150508.13│ 67917.76│ 221265.51│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 67917.76│ 221265.51│
│总营收同比增长率(%) │ 25.52│ 47.30│ 55.10│ 60.48│ 66.60│ 16.26│
│加权净资产收益率(%) │ -0.59│ 5.75│ 5.34│ 4.69│ 1.19│ 4.73│
│资产负债比率(%) │ 60.04│ 60.43│ 60.37│ 59.01│ 54.81│ 55.79│
│净利润现金含量(%) │ 847.39│ 118.60│ 157.84│ 144.12│ -530.23│ 115.56│
│基本每股收益(元) │ -0.0309│ 0.3021│ 0.3081│ 0.2462│ 0.0620│ 0.2443│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0823│ 0.2372│ 0.2103│ 0.1728│ 0.0655│ 0.2822│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0309│ 0.3021│ 0.2805│ 0.2462│ 0.0744│ 0.2910│
│每股资本公积金(元) │ 0.4391│ 0.4360│ 0.4614│ 0.4612│ 0.9691│ 0.9482│
│每股未分配利润(元) │ 3.1277│ 2.9969│ 2.9754│ 2.9411│ 3.4773│ 3.4029│
│每股净资产(元) │ 4.9142│ 4.7972│ 4.8096│ 4.8045│ 5.6799│ 5.6100│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2619│ 0.3583│ 0.4428│ 0.3549│ -0.3947│ 0.3363│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 1.27│ 1.16│ 1.49│ 1.72│ 1.39│ 1.23│
│速动比率 │ 0.86│ 0.80│ 1.15│ 1.50│ 1.12│ 0.84│
│资产负债比率(%) │ 60.04│ 60.43│ 55.79│ 47.31│ 42.36│ 45.60│
│产权比率 │ 1.49│ 1.52│ 1.26│ 0.90│ 0.73│ 0.84│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ 0.06│ 0.07│ 0.30│ 0.81│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.27│ 1.16│ 1.21│ 1.25│ 1.38│ 1.49│
│速动比率 │ 0.86│ 0.80│ 0.83│ 0.87│ 0.96│ 1.15│
│资产负债比率(%) │ 60.04│ 60.43│ 60.37│ 59.01│ 54.81│ 55.79│
│产权比率 │ 1.49│ 1.52│ 1.51│ 1.43│ 1.21│ 1.26│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ 0.06│ 0.07│ 0.06│ -0.08│ 0.07│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.43│ 5.66│ 4.33│ 4.38│ 4.85│ 4.38│
│存货周转率 │ 1.02│ 4.59│ 4.73│ 5.14│ 4.69│ 4.30│
│流动资产周转率 │ 0.39│ 1.57│ 1.19│ 1.16│ 1.68│ 1.76│
│固定资产周转率 │ 0.59│ 2.53│ 2.02│ 1.99│ 2.62│ 2.93│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.83│ 0.63│ 0.64│ 0.92│ 0.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.43│ 5.66│ 3.98│ 2.48│ 1.20│ 4.33│
│存货周转率 │ 1.02│ 4.59│ 3.19│ 2.02│ 0.97│ 4.73│
│流动资产周转率 │ 0.39│ 1.57│ 1.13│ 0.72│ 0.35│ 1.19│
│固定资产周转率 │ 0.59│ 2.53│ 1.99│ 1.24│ 0.56│ 2.02│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.83│ 0.61│ 0.39│ 0.18│ 0.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.57│ 5.69│ 4.68│ 7.49│ 20.88│ 13.72│
│销售毛利率 │ 17.10│ 20.48│ 26.20│ 28.06│ 29.59│ 25.96│
│营业利润率 │ -1.77│ 2.36│ 2.72│ 7.15│ 15.78│ 8.85│
│销售净利率 │ -1.14│ 2.58│ 2.84│ 6.77│ 13.66│ 8.94│
│总资产净利率 │ -0.23│ 2.14│ 1.80│ 4.31│ 12.53│ 8.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.57│ 5.69│ 5.27│ 4.63│ 1.18│ 4.68│
│销售毛利率 │ 17.10│ 20.48│ 23.19│ 24.42│ 25.35│ 26.20│
│营业利润率 │ -1.77│ 2.36│ 2.73│ 4.53│ 1.84│ 2.72│
│销售净利率 │ -1.14│ 2.58│ 3.28│ 4.59│ 2.37│ 2.84│
│总资产净利率 │ -0.23│ 2.14│ 2.01│ 1.78│ 0.44│ 1.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 25.52│ 47.30│ 16.26│ -20.24│ 14.69│ 32.86│
│营业利润增长率 │ -220.69│ 27.70│ -55.75│ -63.86│ 104.44│ 49.29│
│净利润增长率 │ -149.37│ 23.47│ -40.45│ -60.50│ 75.23│ 63.90│
│净资产增长率 │ 2.20│ 1.53│ -4.69│ 10.15│ 15.17│ 12.58│
│总资产增长率 │ 1.22│ 12.71│ 13.52│ 20.51│ 8.69│ 26.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 25.52│ 47.30│ 55.10│ 60.48│ 66.60│ 16.26│
│营业利润增长率 │ -220.69│ 27.70│ 122.38│ 259.05│ 137.44│ -55.75│
│净利润增长率 │ -149.37│ 23.47│ 72.30│ 131.96│ 139.30│ -40.45│
│净资产增长率 │ 2.20│ 1.53│ 1.76│ 1.67│ 1.12│ -4.69│
│总资产增长率 │ 1.22│ 12.71│ 12.94│ 9.12│ -1.27│ 13.52│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期银行存款购│ 45931.06│ 67584.71│ -32.04│
│ │买理财 │ │ │ │
│交易性金融资│报告期银行存款购│ 16861.75│ ---│ ---│
│产 │买理财 │ │ │ │
│应收票据 │公司较少收取票据│ 1085.60│ 564.49│ 92.32│
│ │，报告期收取客户│ │ │ │
│ │票据减少使比例较│ │ │ │
│ │敏感 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期末信用等级│ ---│ 421.65│ -100.00│
│ │高应收票据已承兑│ │ │ │
│预付款项 │报告期新能源材料│ 7067.77│ 4593.62│ 53.86│
│ │款预付增加及预付│ │ │ │
│ │市场拓展、商标代│ │ │ │
│ │理等费用 │ │ │ │
│其他应收款 │应收出口退税款减│ 1734.28│ 3621.40│ -52.11│
│ │少 │ │ │ │
│在建工程 │报告期越南海阳项│ 1507.62│ 20260.10│ -92.56│
│ │目转固 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期预付工程款│ 2577.13│ 5277.12│ -51.16│
│产 │减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│业务奖金及年终奖│ 8723.70│ 11660.61│ -25.19│
│ │金次年初发生 │ │ │ │
│其他流动负债│预收账款‐增值税│ 144.64│ 391.94│ -63.10│
│ │转其他流动负债上│ │ │ │
│ │年同期金额较小，│ │ │ │
│ │报告期略减少使减│ │ │ │
│ │少比例较敏感 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 15000.00│ ---│ ---│
│预计负债 │新能源产品计提质│ 584.21│ 356.79│ 63.74│
│ │保金增加 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算差异│ 637.24│ 1169.55│ -45.51│
│财务费用 │报告期利息支出增│ 2673.97│ 458.59│ 483.08│
│ │加及汇兑损益波动│ │ │ │
│信用减值损失│报告期计提坏账准│ 151.18│ -131.48│ 214.98│
│ │备减少 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期计提存货跌│ -1255.96│ -379.80│ -230.69│
│ │价增加 │ │ │ │
│其他收益 │报告期取得政府补│ 1811.00│ 266.60│ 579.29│
│ │贴增加 │ │ │ │
│投资收益 │报告期取得理财收│ 54.20│ 24.95│ 117.25│
│ │益 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期处置固定资│ 93.01│ -0.99│ 9514.37│
│ │产等收益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│报告期末基金产品│ -87.26│ ---│ ---│
│收益 │价值变动 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期边角废料等│ 80.65│ 25.25│ 219.34│
│ │收入增加 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期对外捐赠等│ 46.23│ 29.25│ 58.04│
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期收到税费返│ -8207.50│ -10401.75│ 21.10│
│的现金流量净│还增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -25335.24│ -26702.03│ 5.12│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期取得借款增│ 9703.55│ -5954.33│ 262.97│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │报告期加大海外市│ 11175.84│ 9762.65│ 14.48│
│ │场拓展人员工资及│ │ │ │
│ │差旅费用增加 │ │ │ │
│管理费用 │报告期加大海外布│ 20022.76│ 17786.33│ 12.57│
│ │局人员工资费用及│ │ │ │
│ │服务费增加 │ │ │ │
│财务费用 │报告期汇兑损益波│ 4666.27│ 1012.83│ 360.72│
│ │动 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 20237.88│ 19775.92│ 2.34│
│经营活动现金│报告营业额增加相│ 364947.01│ 227215.67│ 60.62│
│流入小计 │应的应收现金流入│ │ │ │
│ │增加和收到的税费│ │ │ │
│ │返还增加 │ │ │ │
│经营活动现金│报告期营业额增加│ 353717.04│ 218352.97│ 61.99│
│流出小计 │相应的材料采购和│ │ │ │
│ │支付员工工资增加│ │ │ │
│经营活动产生│报告期营业额增加│ 11229.97│ 8862.71│ 26.71│
│的现金流量净│及收到的税费返还│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动现金│报告期银行理财金│ 192684.18│ 151281.79│ 27.37│
│流入小计 │额和频次增加 │ │ │ │
│投资活动现金│报告期较上期对应│ 236220.89│ 178094.44│ 32.64│
│流出小计 │的项目工程和设备│ │ │ │
│ │投入及银行理财金│ │ │ │
│ │额和频次增加 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期对应的项目│ -43536.71│ -26812.66│ -62.37│
│的现金流量净│工程和设备投入较│ │ │ │
│额 │上期增加 │ │ │ │
│筹资活动现金│报告期取得银行借│ 65574.90│ 47604.19│ 37.75│
│流入小计 │款增加 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 54243.54│ 50390.66│ 7.65│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期取得银行借│ 11331.35│ -2786.47│ 506.66│
│的现金流量净│款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -21902.74│ -19830.77│ -10.45│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │报告期末银行存款│ 67584.71│ 77975.14│ -13.33│
│ │支付在建项目款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 58474.24│ 56664.29│ 3.19│
│存货 │销售订单增加材料│ 67088.97│ 45859.58│ 46.29│
│ │备货及新能源产品│ │ │ │
│ │海外库存 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 85.23│ 92.71│ -8.07│
│固定资产 │--- │ 135204.09│ 122747.85│ 10.15│
│在建工程 │越南海阳募投项目│ 20260.10│ 1387.29│ 1360.41│
│ │持续投入 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 363.07│ 404.17│ -10.17│
│短期借款 │期末短期银行借款│ 62039.52│ 30223.93│ 105.27│
│ │余额增加 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 5816.94│ 2334.36│ 149.19│
│长期借款 │长期借款减少 │ ---│ 14700.00│ -100.00│
│租赁负债 │--- │ 162.56│ 248.33│ -34.54│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 45931.06│ 67584.71│ 77975.14│ 98030.27│ 77195.72│ 26881.21│
│存货 │ 70968.85│ 67088.97│ 45859.58│ 23129.23│ 30124.72│ 41539.19│
│应收票据及应收账款 │ 61597.65│ 59038.74│ 57202.94│ 45480.08│ 41594.32│ 56910.07│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7067.77│ 4593.62│ 1809.02│ 1183.33│ 778.61│ 688.70│
│其他应收款 │ 1734.28│ 3621.40│ 1297.81│ 946.89│ 1659.87│ 2523.09│
│流动资产合计 │ 218153.13│ 216455.97│ 197869.74│ 174883.20│ 151918.50│ 132565.55│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 155984.04│ 135204.09│ 122747.85│ 96485.89│ 94574.77│ 87536.03│
│在建工程 │ 1507.62│ 20260.10│ 1387.29│ 13534.71│ 450.56│ 5766.00│
│无形资产 │ 25617.06│ 26022.46│ 27077.18│ 27494.25│ 14608.01│ 13089.13│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 204645.33│ 201237.67│ 172719.72│ 151581.67│ 118980.56│ 116673.31│
│资产总计 │ 422798.46│ 417693.63│ 370589.46│ 326464.87│ 270899.06│ 249238.86│
│应付票据及应付账款 │ 90957.89│ 98918.49│ 79769.44│ 51407.32│ 39958.33│ 34219.91│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6044.77│ 5816.94│ 2334.36│ 1418.05│ 2098.32│ 2004.08│
│流动负债 │ 172011.13│ 186949.33│ 132438.73│ 101479.13│ 108929.14│ 107782.21│
│长期借款 │ 15000.00│ ---│ 14700.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 81815.98│ 65444.56│ 74305.49│ 52979.51│ 5812.52│ 5868.53│
│负债合计 │ 253827.12│ 252393.89│ 206744.22│ 154458.64│ 114741.66│ 113650.74│
│实收资本 │ 31343.30│ 31343.30│ 26356.38│ 22949.65│ 15326.19│ 15278.40│
│资本公积金 │ 13763.56│ 13664.14│ 24990.16│ 38819.09│ 45258.34│ 44481.91│
│盈余公积 │ 10249.92│ 10249.92│ 10249.92│ 7504.39│ 7110.64│ 6082.86│
│未分配利润 │ 98033.25│ 93933.69│ 89688.47│ 90859.14│ 93464.01│ 69556.12│
│少数股东权益 │ -1143.17│ -1148.10│ -101.06│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 170114.52│ 166447.85│ 163946.30│ 172006.23│ 156157.41│ 135588.11│
│股东权益合计 │ 168971.34│ 165299.74│ 163845.24│ 172006.23│ 156157.41│ 135588.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 45931.06│ 67584.71│ 65458.64│ 61245.97│ 36027.60│ 77975.14│
│存货 │ 70968.85│ 67088.97│ 70380.36│ 66927.82│ 58268.84│ 45859.58│
│应收票据及应收账款 │ 61597.65│ 59038.74│ 68616.32│ 65336.76│ 58023.99│ 57202.94│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7067.77│ 4593.62│ 4487.38│ 4430.57│ 2769.13│ 1809.02│
│其他应收款 │ 1734.28│ 3621.40│ 1692.52│ 1719.36│ 2904.60│ 1297.81│
│流动资产合计 │ 218153.13│ 216455.97│ 227706.43│ 220539.29│ 191340.24│ 197869.74│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 155984.04│ 135204.09│ 120320.87│ 119953.89│ 121647.75│ 122747.85│
│在建工程 │ 1507.62│ 20260.10│ 22073.46│ 597.28│ 707.89│ 1387.29│
│无形资产 │ 25617.06│ 26022.46│ 26361.52│ 26646.33│ 26872.96│ 27077.18│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 204645.33│ 201237.67│ 190849.55│ 183846.35│ 174548.57│ 172719.72│
│资产总计 │ 422798.46│ 417693.63│ 418555.98│ 404385.64│ 365888.81│ 370589.46│
│应付票据及应付账款 │ 90957.89│ 98918.49│ 96636.50│ 99015.59│ 75744.49│ 79769.44│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6044.77│ 5816.94│ 4872.94│ 4207.02│ 3505.87│ 2334.36│
│流动负债 │ 172011.13│ 186949.33│ 188800.07│ 176488.41│ 138504.65│ 132438.73│
│长期借款 │ 15000.00│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ 14700.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 81815.98│ 65444.56│ 63896.06│ 62124.79│ 62041.51│ 74305.49│
│负债合计 │ 253827.12│ 252393.89│ 252696.13│ 238613.20│ 200546.17│ 206744.22│
│实收资本 │ 31343.30│ 31343.30│ 31343.30│ 31343.28│ 26356.39│ 26356.38│
│资本公积金 │ 13763.56│ 13664.14│ 14463.23│ 14456.04│ 25541.11│ 24990.16│
│盈余公积 │ 10249.92│ 10249.92│ 10249.92│ 10249.92│ 10249.92│ 10249.92│
│未分配利润 │ 98033.25│ 93933.69│ 93257.44│ 92182.21│ 91650.21│ 89688.47│
│少数股东权益 │ -1143.17│ -1148.10│ -976.68│ -904.84│ -446.53│ -101.06│
│归属母公司权益 │ 170114.52│ 166447.85│ 166836.54│ 166677.27│ 165789.18│ 163946.30│
│股东权益合计 │ 168971.34│ 165299.74│ 165859.86│ 165772.44│ 165342.64│ 163845.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 85248.83│ 325929.46│ 221265.51│ 190313.73│ 238594.09│ 208033.14│
│营业总成本 │ 87520.05│ 317153.01│ 212802.13│ 177120.36│ 200849.04│ 186521.87│
│营业税金及附加 │ 757.52│ 1859.84│ 1172.22│ 1134.09│ 1075.76│ 860.27│
│销售费用 │ 2953.18│ 11175.84│ 9762.65│ 7682.91│ 6961.07│ 7254.57│
│财务费用 │ 2673.97│ 4666.27│ 1012.83│ 157.74│ -1792.65│ 2150.41│
│管理费用 │ 5532.70│ 20022.76│ 17786.33│ 13623.53│ 12357.57│ 11431.45│
│资产减值损失 │ -1255.96│ -4126.16│ -2746.01│ -1787.30│ -3661.55│ -2356.47│
│公允价值变动净收益 │ -87.26│ ---│ ---│ -37.06│ 75.21│ -406.93│
│投资收益 │ 54.20│ 207.01│ 386.97│ -280.42│ -237.56│ -343.01│
│营业利润 │ -1505.05│ 7686.51│ 6019.10│ 13601.38│ 37639.02│ 18410.71│
│营业外收入 │ 80.65│ 178.98│ 146.98│ 192.38│ 307.18│ 209.22│
│营业外支出 │ 46.23│ 439.25│ 269.57│ 125.70│ 386.67│ 258.54│
│利润总额 │ -1470.64│ 7426.24│ 5896.51│ 13668.06│ 37559.54│ 18361.39│
│所得税 │ -499.36│ -995.82│ -381.50│ 789.97│ 4960.78│ -242.25│
│净利润 │ -971.28│ 8422.06│ 6278.01│ 12878.09│ 32598.75│ 18603.64│
│归属母公司净利润 │ -968.57│ 9469.10│ 7669.07│ 12878.09│ 32598.75│ 18603.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 85248.83│ 325929.46│ 241276.80│ 150508.13│ 67917.76│ 221265.51│
│营业总成本 │ 87520.05│ 317153.01│ 233732.06│ 144041.55│ 66450.03│ 212802.13│
│营业税金及附加 │ 757.52│ 1859.84│ 1416.16│ 895.38│ 452.40│ 1172.22│
│销售费用 │ 2953.18│ 11175.84│ 10743.53│ 6652.91│ 3077.89│ 9762.65│
│财务费用 │ 2673.97│ 4666.27│ 3499.33│ 1877.64│ 458.59│ 1012.83│
│管理费用 │ 5532.70│ 20022.76│ 16133.29│ 10695.45│ 6159.47│ 17786.33│
│资产减值损失 │ -1255.96│ -4126.16│ -3381.72│ -1643.12│ -379.80│ -2746.01│
│公允价值变动净收益 │ -87.26│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 54.20│ 207.01│ 147.16│ 107.70│ 24.95│ 386.97│
│营业利润 │ -1505.05│ 7686.51│ 6591.94│ 6810.45│ 1247.02│ 6019.10│
│营业外收入 │ 80.65│ 178.98│ 83.54│ 59.90│ 25.25│ 146.98│
│营业外支出 │ 46.23│ 439.25│ 344.97│ 150.19│ 29.25│ 269.57│
│利润总额 │ -1470.64│ 7426.24│ 6330.51│ 6720.16│ 1243.02│ 5896.51│
│所得税 │ -499.36│ -995.82│ -1586.72│ -193.69│ -365.20│ -381.50│
│净利润 │ -971.28│ 8422.06│ 7917.23│ 6913.85│ 1608.22│ 6278.01│
│归属母公司净利润 │ -968.57│ 9469.10│ 8792.85│ 7717.63│ 1961.75│ 7669.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 103130.33│ 364947.01│ 227215.67│ 202884.29│ 281601.66│ 206585.32│
│经营活动现金流出 │ 111337.83│ 353717.04│ 218352.97│ 172661.16│ 192928.99│ 206371.30│
│经营活动现金流量净额│ -8207.50│ 11229.97│ 8862.71│ 30223.12│ 88672.67│ 214.02│
│投资活动现金流入 │ 45504.18│ 192684.18│ 151281.79│ 46156.23│ 7941.08│ 2855.54│
│投资活动现金流出 │ 70839.42│ 236220.89│ 178094.44│ 88242.40│ 20071.08│ 36395.78│
│投资活动现金流量净额│ -25335.24│ -43536.71│ -26812.66│ -42086.17│ -12130.00│ -33540.24│
│筹资活动现金流入 │ 42885.97│ 65574.90│ 47604.19│ 102723.03│ 83018.88│ 98811.84│
│筹资活动现金流出 │ 33182.42│ 54243.54│ 50390.66│ 71971.19│ 119698.40│ 66091.74│
│筹资活动现金流量净额│ 9703.55│ 11331.35│ -2786.47│ 30751.84│ -36679.52│ 32720.10│
│汇率变动对现金的影响│ -673.34│ -927.35│ 905.65│ 795.79│ -499.68│ -497.72│
│现金及等价物净增加额│ -24512.53│ -21902.74│ -19830.77│ 19684.58│ 39363.47│ -1103.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 103130.33│ 364947.01│ 281861.60│ 163459.37│ 75767.68│ 227215.67│
│经营活动现金流出 │ 111337.83│ 353717.04│ 267983.07│ 152336.74│ 86169.43│ 218352.97│
│经营活动现金流量净额│ -8207.50│ 11229.97│ 13878.53│ 11122.62│ -10401.75│ 8862.71│
│投资活动现金流入 │ 45504.18│ 192684.18│ 161766.89│ 140579.13│ 97510.78│ 151281.79│
│投资活动现金流出 │ 70839.42│ 236220.89│ 190668.77│ 165001.68│ 124212.81│ 178094.44│
│投资活动现金流量净额│ -25335.24│ -43536.71│ -28901.88│ -24422.55│ -26702.03│ -26812.66│
│筹资活动现金流入 │ 42885.97│ 65574.90│ 54896.78│ 26650.77│ 13315.63│ 47604.19│
│筹资活动现金流出 │ 33182.42│ 54243.54│ 57989.98│ 29395.71│ 19269.97│ 50390.66│
│筹资活动现金流量净额│ 9703.55│ 11331.35│ -3093.20│ -2744.94│ -5954.33│ -2786.47│
│汇率变动对现金的影响│ -673.34│ -927.35│ 48.14│ 278.65│ 466.20│ 905.65│
│现金及等价物净增加额│ -24512.53│ -21902.74│ -18068.41│ -15766.22│ -42591.92│ -19830.77│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 67917.76│ 20.84│ 1961.75│ 20.72│
│二季报 │ 82590.37│ 25.34│ 5755.88│ 60.79│
│三季报 │ 90768.67│ 27.85│ 1075.23│ 11.36│
│四季报 │ 84652.66│ 25.97│ 676.25│ 7.14│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 40767.21│ 18.42│ 819.79│ 10.69│
│二季报 │ 53017.33│ 23.96│ 2507.35│ 32.69│
│三季报 │ 61780.13│ 27.92│ 1776.15│ 23.16│
│四季报 │ 65700.84│ 29.69│ 2565.79│ 33.46│
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