财务分析☆ ◇300789 唐源电气 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3351.02│ 2625.31│ 7287.59│ 10788.11│ 9122.73│ 6653.08│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7287.59│ 10788.11│ 9122.73│ 6653.08│
│净利润增长率(%) │ -199.73│ -63.98│ -32.45│ 18.26│ 37.12│ 3.04│
│扣非净利润(万) │ -3395.57│ 2170.00│ 6616.75│ 10200.57│ 8389.56│ 5854.00│
│营业总收(未调整:万) │ 17356.63│ 49125.88│ 63978.71│ 63942.93│ 43358.17│ 35184.15│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 63978.71│ 63942.93│ 43358.17│ 35184.15│
│总营收同比增长率(%) │ -40.14│ -23.22│ 0.06│ 47.48│ 23.23│ 30.78│
│加权净资产收益率(%) │ -3.26│ 2.53│ 7.22│ 11.49│ 10.75│ 8.62│
│资产负债比率(%) │ 26.19│ 29.89│ 33.78│ 31.73│ 30.10│ 24.06│
│净利润现金含量(%) │ 207.20│ -32.47│ -27.68│ 96.71│ -18.66│ 98.58│
│基本每股收益(元) │ -0.2330│ 0.1826│ 0.5093│ 0.7614│ 0.8434│ 0.8038│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2361│ 0.1509│ 0.4625│ 0.9359│ 1.0083│ 0.7073│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2330│ 0.1825│ 0.5071│ 0.9864│ 1.0935│ 0.8038│
│每股资本公积金(元) │ 2.3929│ 2.3195│ 2.3164│ 3.2685│ 4.4714│ 4.3262│
│每股未分配利润(元) │ 3.3613│ 3.5943│ 3.5850│ 4.3518│ 4.8079│ 4.0625│
│每股净资产(元) │ 7.0753│ 7.2349│ 7.2048│ 9.0069│ 10.7179│ 9.7532│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4827│ -0.0593│ -0.1404│ 0.9540│ -0.2040│ 0.7924│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -3351.02│ 1428.33│ 2625.31│ 3909.33│ 3360.09│ 738.33│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3360.09│ 738.33│
│净利润增长率(%) │ -199.73│ 93.45│ -63.98│ -27.94│ -27.60│ 4.59│
│扣非净利润(万) │ -3395.57│ 1425.12│ 2170.00│ 3524.57│ 2761.51│ 398.70│
│营业总收(未调整:万) │ 17356.63│ 9166.70│ 49125.88│ 40406.81│ 28996.10│ 8024.87│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 28996.10│ 8024.87│
│总营收同比增长率(%) │ -40.14│ 14.23│ -23.22│ -10.56│ -7.91│ -12.26│
│加权净资产收益率(%) │ -3.26│ 1.36│ 2.53│ 3.72│ 3.19│ 0.71│
│资产负债比率(%) │ 26.19│ 25.82│ 29.89│ 29.78│ 30.12│ 30.26│
│净利润现金含量(%) │ 207.20│ -382.12│ -32.47│ -232.81│ -162.98│ -834.81│
│基本每股收益(元) │ -0.2330│ 0.0993│ 0.1826│ 0.2719│ 0.2338│ 0.0514│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2361│ 0.0991│ 0.1509│ 0.2450│ 0.1921│ 0.0277│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2330│ 0.0993│ 0.1825│ 0.2718│ 0.2336│ 0.0514│
│每股资本公积金(元) │ 2.3929│ 2.3578│ 2.3195│ 2.4023│ 2.3406│ 2.3165│
│每股未分配利润(元) │ 3.3613│ 3.6936│ 3.5943│ 3.7016│ 3.6634│ 3.6364│
│每股净资产(元) │ 7.0753│ 7.3725│ 7.2349│ 7.4070│ 7.3070│ 7.2562│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4827│ -0.3794│ -0.0593│ -0.6327│ -0.3807│ -0.4289│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.47│ 2.91│ 2.45│ 2.89│ 3.32│ 4.24│
│速动比率 │ 2.94│ 2.40│ 2.04│ 2.41│ 2.68│ 3.42│
│资产负债比率(%) │ 26.19│ 29.89│ 33.78│ 31.73│ 30.10│ 24.06│
│产权比率 │ 0.36│ 0.44│ 0.53│ 0.48│ 0.43│ 0.32│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.21│ -0.02│ -0.04│ 0.25│ -0.05│ 0.29│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.47│ 3.38│ 2.91│ 2.87│ 2.86│ 2.75│
│速动比率 │ 2.94│ 2.93│ 2.40│ 2.43│ 2.55│ 2.28│
│资产负债比率(%) │ 26.19│ 25.82│ 29.89│ 29.78│ 30.12│ 30.26│
│产权比率 │ 0.36│ 0.36│ 0.44│ 0.44│ 0.45│ 0.45│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.21│ -0.16│ -0.02│ -0.21│ -0.13│ -0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.30│ 0.81│ 1.18│ 1.57│ 1.54│ 1.80│
│存货周转率 │ 0.52│ 1.49│ 2.01│ 1.76│ 1.09│ 1.09│
│流动资产周转率 │ 0.15│ 0.40│ 0.53│ 0.55│ 0.41│ 0.39│
│固定资产周转率 │ 1.30│ 3.35│ 4.39│ 4.72│ 5.43│ 17.05│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.31│ 0.41│ 0.46│ 0.37│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.30│ 0.15│ 0.81│ 0.64│ 0.45│ 0.13│
│存货周转率 │ 0.52│ 0.24│ 1.49│ 1.30│ 1.07│ 0.22│
│流动资产周转率 │ 0.15│ 0.08│ 0.40│ 0.33│ 0.24│ 0.07│
│固定资产周转率 │ 1.30│ 0.65│ 3.35│ 2.78│ 1.98│ 0.54│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.06│ 0.31│ 0.25│ 0.18│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.29│ 2.52│ 7.04│ 10.95│ 10.20│ 8.24│
│销售毛利率 │ 42.51│ 37.16│ 35.99│ 42.46│ 49.78│ 50.17│
│营业利润率 │ -33.73│ 3.43│ 12.37│ 18.08│ 22.20│ 21.16│
│销售净利率 │ -33.91│ 3.39│ 11.90│ 17.45│ 21.00│ 18.90│
│总资产净利率 │ -4.00│ 1.05│ 4.89│ 8.05│ 7.75│ 6.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.29│ 1.35│ 2.52│ 3.67│ 3.20│ 0.71│
│销售毛利率 │ 42.51│ 52.09│ 37.16│ 37.41│ 37.94│ 45.23│
│营业利润率 │ -33.73│ 16.07│ 3.43│ 10.17│ 13.05│ 11.98│
│销售净利率 │ -33.91│ 14.01│ 3.39│ 9.86│ 12.58│ 11.06│
│总资产净利率 │ -4.00│ 0.85│ 1.05│ 2.48│ 2.28│ 0.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -40.14│ -23.22│ 0.06│ 47.48│ 23.23│ 30.78│
│营业利润增长率 │ -254.72│ -78.70│ -31.55│ 20.11│ 29.26│ 17.08│
│净利润增长率 │ -199.73│ -63.98│ -32.45│ 18.26│ 37.12│ 3.04│
│净资产增长率 │ -2.21│ 0.51│ 5.12│ 10.17│ 10.77│ 8.23│
│总资产增长率 │ -9.16│ -5.16│ 9.39│ 15.76│ 20.36│ 16.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -40.14│ 14.23│ -23.22│ -10.56│ -7.91│ -12.26│
│营业利润增长率 │ -254.72│ 53.20│ -78.70│ -31.02│ -26.14│ 22.03│
│净利润增长率 │ -199.73│ 93.45│ -63.98│ -27.94│ -27.60│ 4.59│
│净资产增长率 │ -2.21│ 1.90│ 0.51│ 2.90│ 1.51│ 0.71│
│总资产增长率 │ -9.16│ -3.84│ -5.16│ -2.32│ -3.32│ -4.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 13890.59│ 16274.22│ -14.65│
│应收款项 │--- │ 55784.62│ 60408.88│ -7.65│
│合同资产 │本期未到期质保金│ 1677.09│ 1151.05│ 45.70│
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 17416.36│ 21159.19│ -17.69│
│投资性房地产│--- │ 282.24│ 306.15│ -7.81│
│固定资产 │--- │ 12282.16│ 14375.58│ -14.56│
│在建工程 │本期在安装设备增│ 129.12│ 45.57│ 183.37│
│ │加 │ │ │ │
│使用权资产 │本期租赁合同变更│ 198.05│ 390.20│ -49.24│
│短期借款 │--- │ 2050.88│ 2358.35│ -13.04│
│合同负债 │--- │ 7387.35│ 7392.18│ -0.07│
│租赁负债 │--- │ 108.98│ 139.69│ -21.99│
│应收票据 │本期收到的商业承│ 250.57│ 1332.05│ -81.19│
│ │兑汇票减少 │ │ │ │
│应收款项融资│本期收到的银行承│ 493.05│ 1627.51│ -69.71│
│ │兑汇票减少 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付供应商货│ 8699.76│ 5751.02│ 51.27│
│ │款备货 │ │ │ │
│持有待售资产│本期集团收缩废固│ 1427.49│ ---│ ---│
│ │资源综合利用业业│ │ │ │
│ │务而处置相关业务│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│开发支出 │本期对符合资本化│ 2513.16│ 1331.63│ 88.73│
│ │条件的研发项目持│ │ │ │
│ │续投入 │ │ │ │
│其他非流动资│本期将一年内到期│ 7288.12│ 12241.25│ -40.46│
│产 │的大额定期存单转│ │ │ │
│ │出 │ │ │ │
│应付票据 │本期开具的银行承│ 3390.33│ 10693.74│ -68.30│
│ │兑汇票减少 │ │ │ │
│预收款项 │本期新增预收设备│ 360.00│ ---│ ---│
│ │处置款 │ │ │ │
│应交税费 │本期末应缴纳的增│ 493.91│ 1637.26│ -69.83│
│ │值税和企业所得税│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他应付款 │受本期控股子公司│ 1077.66│ 135.57│ 694.89│
│ │因经营发展资金需│ │ │ │
│ │求，向非关联个人│ │ │ │
│ │借款和控股子公司│ │ │ │
│ │新增业务应退货款│ │ │ │
│ │综合影响 │ │ │ │
│营业收入 │本期废固资源综合│ 17356.63│ 28996.10│ -40.14│
│ │利用业业务收缩和│ │ │ │
│ │智慧交通业务项目│ │ │ │
│ │交付周期等因素共│ │ │ │
│ │同影响 │ │ │ │
│营业成本 │随营收规模同步下│ 9979.01│ 17995.74│ -44.55│
│ │滑 │ │ │ │
│销售费用 │本期销售团队规模│ 1939.73│ 1477.76│ 31.26│
│ │进一步扩充，销售│ │ │ │
│ │人员薪酬增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 3264.12│ 2640.22│ 23.63│
│财务费用 │本期现金折扣减少│ 14.58│ 48.14│ -69.70│
│所得税费用 │本期应纳税所得额│ -31.84│ 136.43│ -123.34│
│ │减少，当期所得税│ │ │ │
│ │费用减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 4131.75│ 3695.48│ 11.81│
│经营活动产生│--- │ -6943.26│ -5476.28│ -26.79│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期大额定期存单│ 4276.55│ -243.58│ 1855.74│
│的现金流量净│到期收回 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期暂未实施现金│ 187.48│ -1034.62│ 118.12│
│的现金流量净│分红 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│受本期大额定期存│ -2479.22│ -6754.47│ 63.30│
│价物净增加额│单到期收回和暂未│ │ │ │
│ │实施现金分红共同│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│本报告期智慧交通│ 1428.33│ 738.33│ 93.45│
│司股东的净利│核心主业营业收入│ │ │ │
│润 │较上年同期增加，│ │ │ │
│ │毛利率提高 │ │ │ │
│归属于上市公│本报告期净利润增│ 1425.12│ 398.70│ 257.44│
│司股东的扣除│加 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 13890.59│ 16274.22│ 20913.66│ 30178.40│ 28131.64│ 34208.54│
│存货 │ 17416.36│ 21159.19│ 20415.99│ 20298.42│ 21545.53│ 18584.36│
│应收票据及应收账款 │ 56035.19│ 61740.93│ 61652.10│ 48733.18│ 36022.30│ 22695.78│
│合同资产 │ 1677.09│ 1151.05│ 3704.83│ 3536.63│ 2159.20│ 1548.13│
│预付款项 │ 8699.76│ 5751.02│ 12719.10│ 10128.09│ 4681.48│ 1789.05│
│其他应收款 │ 2781.03│ 2832.83│ 814.64│ 533.92│ 354.45│ 314.66│
│流动资产合计 │ 113720.23│ 121801.17│ 122252.42│ 120969.44│ 113079.92│ 96313.03│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 12282.16│ 14375.58│ 14952.24│ 14162.55│ 12954.86│ 3002.18│
│在建工程 │ 129.12│ 45.57│ 95.32│ ---│ 290.45│ 5604.13│
│无形资产 │ 868.79│ 888.76│ 780.55│ 813.87│ 854.34│ 860.36│
│商誉 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 26357.78│ 32399.32│ 40344.74│ 27674.59│ 15327.48│ 10373.25│
│资产总计 │ 140078.01│ 154200.49│ 162597.16│ 148644.03│ 128407.40│ 106686.28│
│应付票据及应付账款 │ 19640.81│ 28667.45│ 36157.68│ 30440.37│ 19078.27│ 11224.79│
│预收款项 │ 360.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7387.35│ 7392.18│ 5958.50│ 5334.31│ 10182.82│ 7726.05│
│流动负债 │ 32795.42│ 41870.84│ 50001.02│ 41825.44│ 34105.58│ 22702.50│
│长期借款 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3895.57│ 4222.71│ 4927.25│ 5336.77│ 4551.18│ 2967.44│
│负债合计 │ 36690.98│ 46093.55│ 54928.27│ 47162.20│ 38656.75│ 25669.94│
│实收资本 │ 14384.91│ 14384.91│ 14372.01│ 10936.94│ 8342.83│ 8276.90│
│资本公积金 │ 34420.95│ 33365.79│ 33291.72│ 35746.88│ 37304.48│ 35807.44│
│盈余公积 │ 4618.60│ 4618.60│ 4359.73│ 4229.10│ 3658.81│ 3017.51│
│未分配利润 │ 48352.60│ 51703.62│ 51523.68│ 47594.89│ 40111.32│ 33624.62│
│少数股东权益 │ 1609.97│ 4034.02│ 4121.75│ 2974.00│ 333.21│ 289.89│
│归属母公司权益 │ 101777.05│ 104072.92│ 103547.14│ 98507.82│ 89417.44│ 80726.46│
│股东权益合计 │ 103387.02│ 108106.94│ 107668.89│ 101481.82│ 89750.65│ 81016.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 13890.59│ 11673.65│ 16274.22│ 11110.78│ 14327.01│ 15948.11│
│存货 │ 17416.36│ 15324.17│ 21159.19│ 18633.63│ 13072.04│ 19687.98│
│应收票据及应收账款 │ 56035.19│ 62266.91│ 61740.93│ 66679.90│ 67892.84│ 60847.49│
│合同资产 │ 1677.09│ 1023.13│ 1151.05│ 3631.89│ 3213.38│ 3230.42│
│预付款项 │ 8699.76│ 8995.16│ 5751.02│ 11536.46│ 16527.65│ 13575.86│
│其他应收款 │ 2781.03│ 2867.45│ 2832.83│ 4295.15│ 849.48│ 949.63│
│流动资产合计 │ 113720.23│ 115571.01│ 121801.17│ 123151.80│ 122464.65│ 116126.32│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│
│固定资产净额 │ 12282.16│ 14006.48│ 14375.58│ 14066.35│ 14264.72│ 14504.22│
│在建工程 │ 129.12│ 132.61│ 45.57│ 139.74│ 58.85│ 113.24│
│无形资产 │ 868.79│ 877.48│ 888.76│ 798.89│ 763.35│ 771.94│
│商誉 │ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动资产合计 │ 26357.78│ 32715.01│ 32399.32│ 35678.61│ 34741.35│ 39946.31│
│资产总计 │ 140078.01│ 148286.03│ 154200.49│ 158830.41│ 157206.01│ 156072.63│
│应付票据及应付账款 │ 19640.81│ 19982.84│ 28667.45│ 27317.99│ 29065.98│ 31720.05│
│预收款项 │ 360.00│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 7387.35│ 8282.90│ 7392.18│ 10344.78│ 8866.67│ 6292.74│
│流动负债 │ 32795.42│ 34209.41│ 41870.84│ 42966.82│ 42862.61│ 42275.76│
│长期借款 │ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 3895.57│ 4081.78│ 4222.71│ 4330.38│ 4483.25│ 4949.58│
│负债合计 │ 36690.98│ 38291.19│ 46093.55│ 47297.20│ 47345.86│ 47225.34│
│实收资本 │ 14384.91│ 14384.91│ 14384.91│ 14384.91│ 14384.91│ 14372.01│
│资本公积金 │ 34420.95│ 33917.02│ 33365.79│ 34557.33│ 33668.86│ 33292.42│
│盈余公积 │ 4618.60│ 4618.60│ 4618.60│ 4359.73│ 4359.73│ 4359.73│
│未分配利润 │ 48352.60│ 53131.95│ 51703.62│ 53246.51│ 52697.26│ 52262.01│
│少数股东权益 │ 1609.97│ 3942.37│ 4034.02│ 4984.72│ 4749.39│ 4561.12│
│归属母公司权益 │ 101777.05│ 106052.47│ 104072.92│ 106548.48│ 105110.76│ 104286.17│
│股东权益合计 │ 103387.02│ 109994.84│ 108106.94│ 111533.20│ 109860.15│ 108847.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 17356.63│ 49125.88│ 63978.71│ 63942.93│ 43358.17│ 35184.15│
│营业总成本 │ 18300.04│ 46538.55│ 56472.80│ 53516.97│ 34869.51│ 29455.54│
│营业税金及附加 │ 152.39│ 430.02│ 472.23│ 462.94│ 427.06│ 297.99│
│销售费用 │ 1939.73│ 3201.68│ 3103.26│ 4269.78│ 3068.65│ 2865.59│
│财务费用 │ 14.58│ 12.71│ -209.35│ -320.38│ -482.78│ -333.02│
│管理费用 │ 3264.12│ 5784.81│ 4771.97│ 4820.45│ 3893.43│ 3620.23│
│资产减值损失 │ -925.64│ -40.33│ -187.09│ -138.89│ -0.98│ 26.25│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -1.57│ 5.72│ -27.71│ -39.33│ 5.24│
│投资收益 │ 266.33│ 568.49│ 484.62│ 415.86│ 388.65│ 557.94│
│营业利润 │ -5854.19│ 1685.40│ 7913.35│ 11561.40│ 9625.29│ 7446.27│
│营业外收入 │ 0.87│ 8.44│ 0.20│ 0.62│ 1.18│ 0.19│
│营业外支出 │ 63.29│ 10.75│ ---│ 21.82│ 156.98│ 10.51│
│利润总额 │ -5916.61│ 1683.09│ 7913.55│ 11540.20│ 9469.49│ 7435.95│
│所得税 │ -31.84│ 19.68│ 302.19│ 384.49│ 363.44│ 786.98│
│净利润 │ -5884.77│ 1663.41│ 7611.36│ 11155.71│ 9106.05│ 6648.97│
│归属母公司净利润 │ -3351.02│ 2625.31│ 7287.59│ 10788.11│ 9122.73│ 6653.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 17356.63│ 9166.70│ 49125.88│ 40406.81│ 28996.10│ 8024.87│
│营业总成本 │ 18300.04│ 7751.26│ 46538.55│ 36769.83│ 25645.16│ 7862.79│
│营业税金及附加 │ 152.39│ 42.90│ 430.02│ 221.02│ 128.62│ 27.61│
│销售费用 │ 1939.73│ 739.61│ 3201.68│ 2333.07│ 1477.76│ 658.74│
│财务费用 │ 14.58│ 11.36│ 12.71│ 50.68│ 48.14│ 25.94│
│管理费用 │ 3264.12│ 1328.28│ 5784.81│ 3991.94│ 2640.22│ 1082.72│
│资产减值损失 │ -925.64│ 33.49│ -40.33│ -42.50│ 22.32│ -23.51│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 0.00│ -1.57│ -1.57│ -1.57│ 4.70│
│投资收益 │ 266.33│ 138.38│ 568.49│ 452.83│ 303.01│ 148.98│
│营业利润 │ -5854.19│ 1473.16│ 1685.40│ 4108.59│ 3783.75│ 961.58│
│营业外收入 │ 0.87│ 0.72│ 8.44│ 8.40│ 0.40│ 0.40│
│营业外支出 │ 63.29│ 0.10│ 10.75│ ---│ ---│ ---│
│利润总额 │ -5916.61│ 1473.78│ 1683.09│ 4117.00│ 3784.16│ 961.99│
│所得税 │ -31.84│ 189.81│ 19.68│ 132.81│ 136.43│ 74.29│
│净利润 │ -5884.77│ 1283.97│ 1663.41│ 3984.18│ 3647.73│ 887.70│
│归属母公司净利润 │ -3351.02│ 1428.33│ 2625.31│ 3909.33│ 3360.09│ 738.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 22673.11│ 71888.62│ 75866.33│ 66034.64│ 35940.45│ 37449.88│
│经营活动现金流出 │ 29616.37│ 72741.18│ 77883.57│ 55600.92│ 37642.66│ 30891.15│
│经营活动现金流量净额│ -6943.26│ -852.56│ -2017.24│ 10433.71│ -1702.21│ 6558.73│
│投资活动现金流入 │ 5473.45│ 1262.50│ 7047.64│ 37123.29│ 52601.24│ 80102.44│
│投资活动现金流出 │ 1196.90│ 1265.36│ 16343.00│ 34181.58│ 58837.58│ 82492.48│
│投资活动现金流量净额│ 4276.55│ -2.86│ -9295.36│ 2941.71│ -6236.34│ -2390.04│
│筹资活动现金流入 │ 2056.10│ 3233.16│ 6063.24│ 2581.45│ 2349.31│ 294.00│
│筹资活动现金流出 │ 1868.61│ 6288.11│ 4072.43│ 2918.36│ 1996.26│ 1292.13│
│筹资活动现金流量净额│ 187.48│ -3054.95│ 1990.81│ -336.90│ 353.05│ -998.13│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -2479.22│ -3910.37│ -9321.79│ 13038.52│ -7585.50│ 3170.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 22673.11│ 12415.04│ 71888.62│ 33324.21│ 24002.60│ 9536.37│
│经营活动现金流出 │ 29616.37│ 17872.91│ 72741.18│ 42425.49│ 29478.88│ 15700.03│
│经营活动现金流量净额│ -6943.26│ -5457.88│ -852.56│ -9101.28│ -5476.28│ -6163.66│
│投资活动现金流入 │ 5473.45│ 0.00│ 1262.50│ 240.00│ 238.80│ ---│
│投资活动现金流出 │ 1196.90│ 12.11│ 1265.36│ 645.33│ 482.37│ 32.43│
│投资活动现金流量净额│ 4276.55│ -12.11│ -2.86│ -405.33│ -243.58│ -32.43│
│筹资活动现金流入 │ 2056.10│ 1700.00│ 3233.16│ 3127.21│ 2228.09│ 1090.00│
│筹资活动现金流出 │ 1868.61│ 827.93│ 6288.11│ 3282.91│ 3262.71│ 48.13│
│筹资活动现金流量净额│ 187.48│ 872.07│ -3054.95│ -155.69│ -1034.62│ 1041.87│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -2479.22│ -4597.91│ -3910.37│ -9662.30│ -6754.47│ -5154.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8024.87│ 16.34│ 738.33│ 28.12│
│二季报 │ 20971.22│ 42.69│ 2621.76│ 99.86│
│三季报 │ 11410.71│ 23.23│ 549.25│ 20.92│
│四季报 │ 8719.07│ 17.75│ -1284.02│ -48.91│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9146.17│ 14.30│ 705.95│ 9.69│
│二季报 │ 22341.63│ 34.92│ 3934.78│ 53.99│
│三季报 │ 13691.40│ 21.40│ 784.37│ 10.76│
│四季报 │ 18799.52│ 29.38│ 1862.48│ 25.56│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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