财务分析☆ ◇300792 壹网壹创 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 9207.40│ 10756.30│ 7599.39│ 10793.42│ 18004.03│ 32678.08│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7599.39│ 10793.42│ 18004.03│ 32678.08│
│净利润增长率(%) │ -6.49│ 41.54│ -29.59│ -40.05│ -44.90│ 5.39│
│扣非净利润(万) │ 9053.64│ 11681.24│ 7736.09│ 10401.41│ 14848.95│ 25928.99│
│营业总收(未调整:万) │ 59782.03│ 107301.32│ 123581.00│ 128761.52│ 153863.98│ 113507.00│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 123581.00│ 128761.52│ 153863.98│ 113507.00│
│总营收同比增长率(%) │ -21.64│ -13.17│ -4.02│ -16.31│ 35.55│ -12.59│
│加权净资产收益率(%) │ 3.10│ 3.68│ 2.69│ 3.89│ 6.69│ 16.33│
│资产负债比率(%) │ 5.99│ 7.42│ 7.03│ 8.29│ 15.10│ 20.16│
│净利润现金含量(%) │ 157.91│ 341.43│ 319.57│ 79.78│ -19.19│ 8.42│
│基本每股收益(元) │ 0.3900│ 0.4500│ 0.3200│ 0.4600│ 0.7600│ 1.4500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3809│ 0.4900│ 0.3200│ 0.4400│ 0.6251│ 1.1500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3874│ 0.4540│ 0.3207│ 0.4526│ 0.7547│ 1.3691│
│每股资本公积金(元) │ 5.9898│ 5.9431│ 5.9133│ 6.0912│ 6.1089│ 6.1308│
│每股未分配利润(元) │ 5.2339│ 5.0010│ 4.6571│ 4.4698│ 4.1477│ 3.7325│
│每股净资产(元) │ 12.6541│ 12.4019│ 12.0352│ 11.7783│ 11.5052│ 11.1009│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6118│ 1.5499│ 1.0249│ 0.3610│ -0.1448│ 0.1153│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 9207.40│ 6629.26│ 3138.87│ 10756.30│ 9846.46│ 7070.71│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 9846.46│ 7070.71│
│净利润增长率(%) │ -6.49│ -6.24│ 20.74│ 41.54│ 3.94│ 5.83│
│扣非净利润(万) │ 9053.64│ 6483.80│ 3040.92│ 11681.24│ 9635.42│ 6925.61│
│营业总收(未调整:万) │ 59782.03│ 43040.26│ 21302.14│ 107301.32│ 76294.95│ 53295.71│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 76294.95│ 53295.71│
│总营收同比增长率(%) │ -21.64│ -19.24│ -14.08│ -13.17│ -13.42│ -14.30│
│加权净资产收益率(%) │ 3.10│ 2.23│ 1.06│ 3.68│ 3.41│ 2.45│
│资产负债比率(%) │ 5.99│ 7.10│ 4.45│ 7.42│ 6.13│ 5.44│
│净利润现金含量(%) │ 157.91│ 205.30│ 37.69│ 341.43│ 227.79│ 258.12│
│基本每股收益(元) │ 0.3900│ 0.2800│ 0.1300│ 0.4500│ 0.4200│ 0.3000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3809│ 0.2700│ 0.1283│ 0.4900│ 0.4067│ 0.2900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3874│ 0.2798│ 0.1325│ 0.4540│ 0.4156│ 0.2984│
│每股资本公积金(元) │ 5.9898│ 5.9689│ 5.9543│ 5.9431│ 5.9285│ 5.9133│
│每股未分配利润(元) │ 5.2339│ 5.1410│ 5.1334│ 5.0010│ 4.9728│ 4.8556│
│每股净资产(元) │ 12.6541│ 12.5486│ 12.5356│ 12.4019│ 12.3560│ 12.2290│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6118│ 0.5744│ 0.0499│ 1.5499│ 0.9466│ 0.7703│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 13.07│ 10.09│ 9.87│ 8.34│ 4.27│ 3.84│
│速动比率 │ 11.82│ 9.05│ 8.46│ 6.84│ 3.65│ 3.54│
│资产负债比率(%) │ 5.99│ 7.42│ 7.03│ 8.29│ 15.10│ 20.16│
│产权比率 │ 0.06│ 0.08│ 0.08│ 0.09│ 0.19│ 0.26│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.83│ 1.67│ 1.23│ 0.38│ -0.07│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 13.07│ 10.82│ 17.65│ 10.09│ 11.57│ 13.07│
│速动比率 │ 11.82│ 9.85│ 16.02│ 9.05│ 10.06│ 11.48│
│资产负债比率(%) │ 5.99│ 7.10│ 4.45│ 7.42│ 6.13│ 5.44│
│产权比率 │ 0.06│ 0.08│ 0.05│ 0.08│ 0.07│ 0.06│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.83│ 0.65│ 0.10│ 1.67│ 1.29│ 1.22│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 3.79│ 6.22│ 6.08│ 4.74│ 4.80│ 4.39│
│存货周转率 │ 1.78│ 3.00│ 2.99│ 2.80│ 4.21│ 4.48│
│流动资产周转率 │ 0.27│ 0.52│ 0.64│ 0.64│ 0.70│ 0.64│
│固定资产周转率 │ 1.82│ 3.05│ 3.26│ 3.03│ 5.57│ 11.15│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.34│ 0.40│ 0.40│ 0.45│ 0.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.79│ 2.66│ 1.30│ 6.22│ 4.25│ 2.79│
│存货周转率 │ 1.78│ 1.33│ 0.67│ 3.00│ 1.98│ 1.46│
│流动资产周转率 │ 0.27│ 0.19│ 0.10│ 0.52│ 0.39│ 0.27│
│固定资产周转率 │ 1.82│ 1.30│ 0.63│ 3.05│ 2.15│ 1.49│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.14│ 0.07│ 0.34│ 0.25│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.06│ 3.66│ 2.66│ 3.84│ 6.56│ 12.33│
│销售毛利率 │ 33.46│ 29.28│ 24.81│ 29.33│ 33.59│ 47.61│
│营业利润率 │ 17.86│ 11.53│ 6.32│ 9.48│ 16.54│ 39.20│
│销售净利率 │ 15.39│ 9.97│ 6.12│ 8.38│ 13.79│ 31.69│
│总资产净利率 │ 2.89│ 3.43│ 2.47│ 3.34│ 6.22│ 13.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.06│ 2.23│ 1.06│ 3.66│ 3.36│ 2.44│
│销售毛利率 │ 33.46│ 33.45│ 32.54│ 29.28│ 29.98│ 29.80│
│营业利润率 │ 17.86│ 17.95│ 16.79│ 11.53│ 15.06│ 15.40│
│销售净利率 │ 15.39│ 15.42│ 14.70│ 9.97│ 12.92│ 13.28│
│总资产净利率 │ 2.89│ 2.08│ 1.00│ 3.43│ 3.18│ 2.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -21.64│ -13.17│ -4.02│ -16.31│ 35.55│ -12.59│
│营业利润增长率 │ -7.08│ 58.41│ -36.00│ -52.04│ -42.80│ 2.97│
│净利润增长率 │ -6.49│ 41.54│ -29.59│ -40.05│ -44.90│ 5.39│
│净资产增长率 │ 2.34│ 3.05│ 1.51│ 2.34│ 3.60│ 75.16│
│总资产增长率 │ 0.80│ 3.46│ 0.16│ -10.03│ -0.50│ 69.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -21.64│ -19.24│ -14.08│ -13.17│ -13.42│ -14.30│
│营业利润增长率 │ -7.08│ -5.85│ 20.62│ 58.41│ 5.19│ 4.07│
│净利润增长率 │ -6.49│ -6.24│ 20.74│ 41.54│ 3.94│ 5.83│
│净资产增长率 │ 2.34│ 1.18│ 1.08│ 3.05│ 2.67│ 1.61│
│总资产增长率 │ 0.80│ 0.86│ -2.05│ 3.46│ 1.69│ -0.10│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本报告期结构性存│ 160.33│ 5681.18│ -97.18│
│产 │款到期 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期公司业务│ 2134.40│ 2974.23│ -28.24│
│ │变动，预付商品采│ │ │ │
│ │购款减少 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期收回股权│ 13314.61│ 19932.50│ -33.20│
│ │转让款 │ │ │ │
│使用权资产 │本报告期房屋租赁│ 254.16│ 98.15│ 158.95│
│ │增加 │ │ │ │
│短期借款 │本报告期票据到期│ 0.00│ 2994.96│ -100.00│
│合同负债 │本报告期预收款减│ 116.26│ 300.92│ -61.36│
│ │少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期发放上年│ 1568.49│ 2667.12│ -41.19│
│ │年终奖 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期税费支付│ 502.39│ 900.99│ -44.24│
│其他应付款 │本报告期押金保证│ 816.78│ 1503.81│ -45.69│
│ │金及应付暂收款项│ │ │ │
│ │的支付 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期房屋租赁│ 112.48│ 86.67│ 29.77│
│非流动负债 │增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本报告期待转销项│ 14.04│ 39.69│ -64.62│
│ │税减少 │ │ │ │
│租赁负债 │本报告期房屋租赁│ 154.69│ 14.11│ 996.61│
│ │增加 │ │ │ │
│其他综合收益│本报告期汇率变动│ -263.45│ 357.94│ -173.60│
│ │影响 │ │ │ │
│营业收入 │本报告期线上分销│ 59782.03│ 76294.95│ -21.64│
│ │、品牌线上营销服│ │ │ │
│ │务减少 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期线上分销│ 39780.15│ 53424.41│ -25.54│
│ │、品牌线上营销服│ │ │ │
│ │务减少 │ │ │ │
│税金及附加 │本报告期关税减少│ 680.24│ 1031.22│ -34.04│
│销售费用 │本报告期人力成本│ 5169.20│ 7916.31│ -34.70│
│ │及推广费用减少 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期收到政府│ 95.79│ 271.18│ -64.68│
│ │补助减少 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期权益法核│ 760.39│ 1858.45│ -59.08│
│ │算投资收益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期收回应收│ 387.71│ 285.15│ 35.97│
│ │款项 │ │ │ │
│资产减值损失│本报告期计提存货│ -470.59│ -955.61│ 50.75│
│ │减值减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本报告期处置固定│ 89.96│ -15.55│ 678.31│
│ │资产 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期赔偿款减│ 1.03│ 9.46│ -89.14│
│ │少 │ │ │ │
│营业外支出 │本报告期对外捐赠│ 21.55│ 50.92│ -57.68│
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期销售商品│ 14539.78│ 22429.32│ -35.18│
│的现金流量净│、提供劳务收到的│ │ │ │
│额 │现金减少与支付的│ │ │ │
│ │其他与经营活动有│ │ │ │
│ │关的现金中代付货│ │ │ │
│ │款及其他的现金增│ │ │ │
│ │加共同影响 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期收回投资│ 12045.12│ -674.82│ 1884.94│
│的现金流量净│款与处置子公司、│ │ │ │
│额 │固定资产共同影响│ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期票据贴现│ -5306.50│ 428.48│ -1338.44│
│的现金流量净│业务减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期经营活动│ 20428.78│ 21986.91│ -7.09│
│价物净增加额│、投资活动、筹资│ │ │ │
│ │活动、汇率变动共│ │ │ │
│ │同影响 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本报告期投资活动│ 166406.29│ 148032.07│ 12.41│
│ │现金流增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 16814.74│ 15497.97│ 8.50│
│存货 │本报告期加强库存│ 20335.85│ 22874.27│ -11.10│
│ │管理与部分线上分│ │ │ │
│ │销、品牌线上营销│ │ │ │
│ │服务项目结束合作│ │ │ │
│ │共同影响 │ │ │ │
│投资性房地产│本报告期固定资产│ 4806.43│ 4310.50│ 11.51│
│ │转投资性房地产 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 30958.04│ 31261.82│ -0.97│
│固定资产 │本报告期固定资产│ 32085.70│ 34184.39│ -6.14│
│ │转投资性房地产 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 281.86│ 98.15│ 187.18│
│短期借款 │本报告期票据到期│ 0.00│ 2994.96│ -100.00│
│合同负债 │本报告期预收款减│ 75.70│ 300.92│ -74.84│
│ │少 │ │ │ │
│租赁负债 │本报告期新增租赁│ 177.79│ 14.11│ 1160.37│
│交易性金融资│本报告期结构性存│ 160.33│ 5681.18│ -97.18│
│产 │款到期 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期公司业务│ 2330.12│ 2974.23│ -21.66│
│ │变动，预付商品采│ │ │ │
│ │购款减少 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期收回股权│ 14986.56│ 19932.50│ -24.81│
│ │转让款 │ │ │ │
│其他流动资产│本报告期待抵扣、│ 5880.19│ 6762.47│ -13.05│
│ │待认证进项税减少│ │ │ │
│应付账款 │本报告期应付采购│ 16823.56│ 13458.55│ 25.00│
│ │商品款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期发放上年│ 1561.56│ 2667.12│ -41.45│
│ │年终奖 │ │ │ │
│应交税费 │--- │ 758.11│ 900.99│ -15.86│
│其他应付款 │本报告期收到限制│ 1594.07│ 1503.81│ 6.00│
│ │性股票认购款 │ │ │ │
│资本公积 │本期股份支付影响│ 141428.26│ 140817.62│ 0.43│
│营业收入 │本报告期线上分销│ 43040.26│ 53295.71│ -19.24│
│ │、品牌线上营销服│ │ │ │
│ │务减少 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期线上分销│ 28645.08│ 37413.67│ -23.44│
│ │、品牌线上营销服│ │ │ │
│ │务减少 │ │ │ │
│销售费用 │本报告期人力成本│ 3737.46│ 5595.17│ -33.20│
│ │及推广费用减少 │ │ │ │
│管理费用 │本报告期股份支付│ 3924.59│ 3359.40│ 16.82│
│ │影响 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期汇兑损益│ -1265.59│ -1350.94│ 6.32│
│ │变动 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 1068.37│ 1105.07│ -3.32│
│研发投入 │本报告期研发人力│ 429.66│ 402.34│ 6.79│
│ │投入增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期销售商品│ 13609.87│ 18250.65│ -25.43│
│的现金流量净│、提供劳务收到的│ │ │ │
│额 │现金减少与支付的│ │ │ │
│ │其他与经营活动有│ │ │ │
│ │关的现金中代付货│ │ │ │
│ │款及其他的现金增│ │ │ │
│ │加共同影响 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期收回投资│ 11558.61│ -586.58│ 2070.52│
│的现金流量净│款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期票据贴现│ -5683.96│ -2514.85│ -126.02│
│的现金流量净│业务减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期经营活动│ 18854.98│ 15083.54│ 25.00│
│价物净增加额│、投资活动、筹资│ │ │ │
│ │活动、汇率变动共│ │ │ │
│ │同影响 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期收到政府│ 85.42│ 170.33│ -49.85│
│ │补助减少 │ │ │ │
│税金及附加 │本报告期关税减少│ 505.46│ 738.47│ -31.55│
│投资收益 │本报告期权益法核│ 510.60│ 1526.28│ -66.55│
│ │算投资收益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期收回应收│ 276.09│ 61.68│ 347.60│
│ │款项 │ │ │ │
│资产减值损失│本报告期计提存货│ -321.18│ -674.33│ 52.37│
│ │减值减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 168328.53│ 148032.07│ 118500.50│ 94073.01│ 106036.56│ 152612.14│
│存货 │ 21809.10│ 22874.27│ 27700.58│ 34475.84│ 30500.48│ 18091.54│
│应收票据及应收账款 │ 16028.37│ 15497.97│ 19778.79│ 21651.03│ 32627.91│ 31475.11│
│合同资产 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 2134.40│ 2974.23│ 3931.73│ 8456.25│ 8924.40│ 4323.71│
│其他应收款 │ 13314.61│ 19932.50│ 14087.15│ 22558.24│ 22933.54│ 17876.11│
│流动资产合计 │ 227580.81│ 221754.69│ 194142.04│ 190795.17│ 208821.79│ 228328.35│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 31307.83│ 31261.82│ 43340.55│ 42612.80│ 15717.80│ 14802.85│
│固定资产净额 │ 31455.53│ 34184.39│ 36126.58│ 39579.75│ 45368.71│ 9862.83│
│在建工程 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 2288.05│ 23269.10│
│无形资产 │ 1900.86│ 1935.41│ 1981.90│ 2028.39│ 2733.49│ 3133.53│
│商誉 │ 7565.08│ 7565.08│ 7565.08│ 7565.08│ 38106.89│ 40033.03│
│非流动资产合计 │ 92419.40│ 95718.16│ 112726.66│ 115598.64│ 131629.28│ 113849.03│
│资产总计 │ 320000.20│ 317472.85│ 306868.70│ 306393.81│ 340451.06│ 342177.38│
│应付票据及应付账款 │ 14264.69│ 13458.55│ 13500.79│ 12290.82│ 20145.49│ 13691.85│
│预收款项 │ 20.67│ 24.32│ 28.42│ 80.52│ 38.39│ 81.70│
│合同负债 │ 116.26│ 300.92│ 669.77│ 238.01│ 201.74│ 586.27│
│流动负债 │ 17415.80│ 21977.05│ 19679.23│ 22866.39│ 48886.60│ 59404.05│
│长期借款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 1744.62│ 1575.82│ 1896.94│ 2536.86│ 2519.40│ 9585.48│
│负债合计 │ 19160.41│ 23552.86│ 21576.18│ 25403.25│ 51406.00│ 68989.54│
│实收资本 │ 23766.23│ 23694.27│ 23694.27│ 23849.88│ 23857.15│ 23867.45│
│资本公积金 │ 142355.29│ 140817.62│ 140110.23│ 145273.73│ 145740.77│ 146326.64│
│盈余公积 │ 10490.46│ 10490.46│ 10247.95│ 9586.45│ 9298.01│ 7094.49│
│未分配利润 │ 124391.07│ 118494.17│ 110346.41│ 106605.26│ 98953.25│ 89085.94│
│少数股东权益 │ 100.19│ 65.53│ 128.00│ 78.53│ 14563.11│ 8238.68│
│归属母公司权益 │ 300739.59│ 293854.47│ 285164.52│ 280912.02│ 274481.95│ 264949.17│
│股东权益合计 │ 300839.79│ 293919.99│ 285292.52│ 280990.56│ 289045.06│ 273187.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 168328.53│ 166406.29│ 148378.34│ 148032.07│ 139775.63│ 131427.35│
│存货 │ 21809.10│ 20335.85│ 20057.30│ 22874.27│ 26246.69│ 23645.76│
│应收票据及应收账款 │ 16028.37│ 16814.74│ 17284.94│ 15497.97│ 16913.29│ 19282.85│
│合同资产 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│预付款项 │ 2134.40│ 2330.12│ 2457.02│ 2974.23│ 2271.47│ 2161.60│
│其他应收款 │ 13314.61│ 14986.56│ 14237.53│ 19932.50│ 8287.43│ 10566.91│
│流动资产合计 │ 227580.81│ 226914.07│ 216900.83│ 221754.69│ 201375.44│ 195023.31│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 31307.83│ 30958.04│ 30782.11│ 31261.82│ 44795.35│ 44466.93│
│固定资产净额 │ 31455.53│ 32085.70│ 33416.76│ 34184.39│ 34923.64│ 35651.68│
│在建工程 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│无形资产 │ 1900.86│ 1912.49│ 1923.79│ 1935.41│ 1947.03│ 1958.66│
│商誉 │ 7565.08│ 7565.08│ 7565.08│ 7565.08│ 7565.08│ 7565.08│
│非流动资产合计 │ 92419.40│ 93274.00│ 94064.80│ 95718.16│ 110665.81│ 111547.87│
│资产总计 │ 320000.20│ 320188.06│ 310965.63│ 317472.85│ 312041.25│ 306571.18│
│应付票据及应付账款 │ 14264.69│ 16823.56│ 8692.49│ 13458.55│ 10743.84│ 9985.77│
│预收款项 │ 20.67│ 26.34│ 14.35│ 24.32│ 23.38│ 16.63│
│合同负债 │ 116.26│ 75.70│ 187.38│ 300.92│ 161.76│ 247.25│
│流动负债 │ 17415.80│ 20963.35│ 12289.49│ 21977.05│ 17406.46│ 14925.17│
│长期借款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│非流动负债 │ 1744.62│ 1778.17│ 1554.98│ 1575.82│ 1731.34│ 1754.28│
│负债合计 │ 19160.41│ 22741.51│ 13844.47│ 23552.86│ 19137.79│ 16679.45│
│实收资本 │ 23766.23│ 23694.27│ 23694.27│ 23694.27│ 23694.27│ 23694.27│
│资本公积金 │ 142355.29│ 141428.26│ 141081.73│ 140817.62│ 140472.29│ 140110.23│
│盈余公积 │ 10490.46│ 10490.46│ 10490.46│ 10490.46│ 10247.95│ 10247.95│
│未分配利润 │ 124391.07│ 121812.94│ 121633.04│ 118494.17│ 117826.83│ 115051.09│
│少数股东权益 │ 100.19│ 116.56│ 100.36│ 65.53│ 137.23│ 134.93│
│归属母公司权益 │ 300739.59│ 297329.99│ 297020.81│ 293854.47│ 292766.23│ 289756.80│
│股东权益合计 │ 300839.79│ 297446.55│ 297121.16│ 293919.99│ 292903.46│ 289891.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 59782.03│ 107301.32│ 123581.00│ 128761.52│ 153863.98│ 113507.00│
│营业总成本 │ 49991.83│ 95233.40│ 115181.46│ 118542.20│ 129256.02│ 78687.72│
│营业税金及附加 │ 680.24│ 1604.49│ 1625.95│ 2719.43│ 2961.04│ 2868.98│
│销售费用 │ 5169.20│ 11448.23│ 14770.95│ 17592.83│ 16136.14│ 8552.13│
│财务费用 │ -1986.23│ -2709.34│ -2637.90│ -2482.63│ -3388.31│ -2812.73│
│管理费用 │ 5666.12│ 8161.86│ 7368.63│ 8049.89│ 8138.86│ 8172.15│
│资产减值损失 │ -470.59│ -1239.26│ -1857.34│ -532.67│ -2218.48│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 21.34│ -532.44│ -811.70│ 97.13│ 1690.62│ 3349.46│
│投资收益 │ 760.39│ 2055.56│ 2805.60│ 3211.54│ 1193.62│ 6170.45│
│营业利润 │ 10674.80│ 12375.59│ 7812.39│ 12206.55│ 25450.00│ 44492.49│
│营业外收入 │ 1.03│ 74.27│ 1.89│ 1.69│ 12.91│ 6.50│
│营业外支出 │ 21.55│ 120.79│ 181.64│ 180.15│ 51.11│ 99.33│
│利润总额 │ 10654.28│ 12329.07│ 7632.64│ 12028.10│ 25411.80│ 44399.66│
│所得税 │ 1454.34│ 1635.55│ 69.85│ 1233.45│ 4189.88│ 8425.79│
│净利润 │ 9199.94│ 10693.52│ 7562.80│ 10794.64│ 21221.92│ 35973.87│
│归属母公司净利润 │ 9207.40│ 10756.30│ 7599.39│ 10793.42│ 18004.03│ 32678.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 59782.03│ 43040.26│ 21302.14│ 107301.32│ 76294.95│ 53295.71│
│营业总成本 │ 49991.83│ 35976.66│ 18329.65│ 95233.40│ 66250.31│ 46158.10│
│营业税金及附加 │ 680.24│ 505.46│ 301.91│ 1604.49│ 1031.22│ 738.47│
│销售费用 │ 5169.20│ 3737.46│ 2209.97│ 11448.23│ 7916.31│ 5595.17│
│财务费用 │ -1986.23│ -1265.59│ -599.91│ -2709.34│ -2139.78│ -1350.94│
│管理费用 │ 5666.12│ 3924.59│ 1846.78│ 8161.86│ 5408.78│ 3359.40│
│资产减值损失 │ -470.59│ -321.18│ -104.66│ -1239.26│ -955.61│ -674.33│
│公允价值变动净收益 │ 21.34│ 21.34│ 29.92│ -532.44│ 0.00│ 0.00│
│投资收益 │ 760.39│ 510.60│ 320.29│ 2055.56│ 1858.45│ 1526.28│
│营业利润 │ 10674.80│ 7725.82│ 3576.15│ 12375.59│ 11488.25│ 8206.09│
│营业外收入 │ 1.03│ 1.03│ 1.09│ 74.27│ 9.46│ 9.39│
│营业外支出 │ 21.55│ 20.26│ 19.02│ 120.79│ 50.92│ 32.84│
│利润总额 │ 10654.28│ 7706.59│ 3558.22│ 12329.07│ 11446.80│ 8182.64│
│所得税 │ 1454.34│ 1068.37│ 426.56│ 1635.55│ 1591.30│ 1105.07│
│净利润 │ 9199.94│ 6638.22│ 3131.65│ 10693.52│ 9855.50│ 7077.57│
│归属母公司净利润 │ 9207.40│ 6629.26│ 3138.87│ 10756.30│ 9846.46│ 7070.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 119985.92│ 200231.94│ 222503.89│ 236403.46│ 257170.19│ 175541.22│
│经营活动现金流出 │ 105446.14│ 163507.03│ 198218.63│ 227792.56│ 260625.21│ 172790.06│
│经营活动现金流量净额│ 14539.78│ 36724.91│ 24285.26│ 8610.90│ -3455.02│ 2751.16│
│投资活动现金流入 │ 26141.78│ 8182.33│ 10336.23│ 6142.79│ 2240.77│ 71687.82│
│投资活动现金流出 │ 14096.65│ 13107.65│ 8268.09│ 21720.18│ 27240.24│ 78225.02│
│投资活动现金流量净额│ 12045.12│ -4925.31│ 2068.14│ -15577.39│ -24999.47│ -6537.20│
│筹资活动现金流入 │ 1103.74│ 7976.39│ 885.00│ 6861.23│ 9705.62│ 108611.41│
│筹资活动现金流出 │ 6410.24│ 8987.20│ 5008.74│ 12545.50│ 30102.47│ 15815.29│
│筹资活动现金流量净额│ -5306.50│ -1010.80│ -4123.74│ -5684.28│ -20396.85│ 92796.12│
│汇率变动对现金的影响│ -849.62│ -501.33│ -50.19│ 314.80│ 1442.33│ -135.22│
│现金及等价物净增加额│ 20428.78│ 30287.47│ 22179.47│ -12335.96│ -47409.01│ 88874.85│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 119985.92│ 88091.90│ 42396.56│ 200231.94│ 130497.32│ 92907.67│
│经营活动现金流出 │ 105446.14│ 74482.02│ 41213.38│ 163507.03│ 108068.00│ 74657.02│
│经营活动现金流量净额│ 14539.78│ 13609.87│ 1183.18│ 36724.91│ 22429.32│ 18250.65│
│投资活动现金流入 │ 26141.78│ 25506.67│ 15680.06│ 8182.33│ 7968.40│ 7464.54│
│投资活动现金流出 │ 14096.65│ 13948.05│ 12456.51│ 13107.65│ 8643.22│ 8051.12│
│投资活动现金流量净额│ 12045.12│ 11558.61│ 3223.54│ -4925.31│ -674.82│ -586.58│
│筹资活动现金流入 │ 1103.74│ 700.65│ 0.00│ 7976.39│ 7976.39│ 4986.31│
│筹资活动现金流出 │ 6410.24│ 6384.62│ 3031.64│ 8987.20│ 7547.91│ 7501.16│
│筹资活动现金流量净额│ -5306.50│ -5683.96│ -3031.64│ -1010.80│ 428.48│ -2514.85│
│汇率变动对现金的影响│ -849.62│ -629.54│ -345.18│ -501.33│ -196.07│ -65.69│
│现金及等价物净增加额│ 20428.78│ 18854.98│ 1029.90│ 30287.47│ 21986.91│ 15083.54│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 24791.55│ 23.10│ 2599.75│ 24.17│
│二季报 │ 28504.16│ 26.56│ 4470.96│ 41.57│
│三季报 │ 22999.24│ 21.43│ 2775.75│ 25.81│
│四季报 │ 31006.37│ 28.90│ 909.85│ 8.46│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 28206.14│ 22.82│ 2927.88│ 38.53│
│二季报 │ 33979.97│ 27.50│ 3753.13│ 49.39│
│三季报 │ 25936.41│ 20.99│ 2791.82│ 36.74│
│四季报 │ 35458.48│ 28.69│ -1873.44│ -24.65│
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