财务分析☆ ◇300793 佳禾智能 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2667.87│ -15470.95│ 4132.46│ 13264.63│ 17358.27│ 5250.37│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 4132.46│ 13264.63│ 17358.27│ 5250.37│
│净利润增长率(%) │ -7.45│ -474.38│ -68.85│ -23.58│ 230.61│ -23.07│
│扣非净利润(万) │ 25.82│ -17920.87│ 879.57│ 11091.71│ 16032.35│ 587.04│
│营业总收(未调整:万) │ 198237.54│ 211513.57│ 246670.25│ 237732.78│ 217225.08│ 273371.64│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 246670.25│ 237732.78│ 217225.08│ 273371.64│
│总营收同比增长率(%) │ 22.00│ -14.25│ 3.76│ 9.44│ -20.54│ 3.03│
│加权净资产收益率(%) │ 0.94│ -5.28│ 1.61│ 5.37│ 7.39│ 4.00│
│资产负债比率(%) │ 45.14│ 30.16│ 30.33│ 23.24│ 30.87│ 34.30│
│净利润现金含量(%) │ 377.48│ 79.65│ 848.47│ 245.86│ 78.52│ -365.57│
│基本每股收益(元) │ 0.0700│ -0.4900│ 0.1200│ 0.3900│ 0.5100│ 0.1900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0007│ -0.5600│ 0.0300│ 0.3300│ 0.4700│ 0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0701│ -0.4065│ 0.1086│ 0.3920│ 0.5130│ 0.1552│
│每股资本公积金(元) │ 5.5253│ 5.6039│ 5.6254│ 4.7358│ 4.7351│ 4.7474│
│每股未分配利润(元) │ 0.8790│ 0.8089│ 1.3033│ 1.5060│ 1.2980│ 0.8143│
│每股净资产(元) │ 7.4951│ 7.3718│ 7.9062│ 7.3953│ 7.1975│ 6.6882│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2646│ -0.3238│ 0.9214│ 0.9638│ 0.4028│ -0.5672│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2667.87│ 188.69│ -866.79│ -15470.95│ 2882.52│ 2512.19│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2882.52│ 2512.19│
│净利润增长率(%) │ -7.45│ -92.49│ -154.95│ -474.38│ -60.03│ -38.12│
│扣非净利润(万) │ 25.82│ -1848.33│ -2358.81│ -17920.87│ 326.86│ 250.69│
│营业总收(未调整:万) │ 198237.54│ 113729.95│ 47980.50│ 211513.57│ 162487.02│ 100473.26│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 162487.02│ 100473.26│
│总营收同比增长率(%) │ 22.00│ 13.19│ -1.54│ -14.25│ -15.91│ -10.82│
│加权净资产收益率(%) │ 0.94│ 0.07│ -0.31│ -5.28│ 0.94│ 0.82│
│资产负债比率(%) │ 45.14│ 42.11│ 30.17│ 30.16│ 31.83│ 30.78│
│净利润现金含量(%) │ 377.48│ 4531.15│ -1499.15│ 79.65│ -356.54│ -76.13│
│基本每股收益(元) │ 0.0700│ 0.0100│ -0.0300│ -0.4900│ 0.0800│ 0.0700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0007│ -0.0600│ -0.0620│ -0.5600│ 0.0086│ 0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0701│ 0.0050│ -0.0228│ -0.4065│ 0.0757│ 0.0660│
│每股资本公积金(元) │ 5.5253│ 5.6040│ 5.6039│ 5.6039│ 5.6257│ 5.6254│
│每股未分配利润(元) │ 0.8790│ 0.8139│ 0.7862│ 0.8089│ 1.2746│ 1.2649│
│每股净资产(元) │ 7.4951│ 7.3486│ 7.3407│ 7.3718│ 7.8579│ 7.8520│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2646│ 0.2247│ 0.3415│ -0.3238│ -0.2701│ -0.0503│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.97│ 3.87│ 3.56│ 2.80│ 2.24│ 2.31│
│速动比率 │ 1.49│ 3.29│ 2.99│ 2.14│ 1.70│ 1.74│
│资产负债比率(%) │ 45.14│ 30.16│ 30.33│ 23.24│ 30.87│ 34.30│
│产权比率 │ 0.82│ 0.43│ 0.44│ 0.30│ 0.45│ 0.52│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ -0.16│ 0.41│ 0.46│ 0.13│ -0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.97│ 2.14│ 3.86│ 3.87│ 3.36│ 3.54│
│速动比率 │ 1.49│ 1.53│ 3.21│ 3.29│ 2.82│ 3.04│
│资产负债比率(%) │ 45.14│ 42.11│ 30.17│ 30.16│ 31.83│ 30.78│
│产权比率 │ 0.82│ 0.73│ 0.43│ 0.43│ 0.47│ 0.44│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.06│ 0.17│ -0.16│ -0.11│ -0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 3.57│ 4.82│ 5.33│ 4.92│ 4.66│ 4.34│
│存货周转率 │ 2.63│ 3.97│ 4.39│ 3.76│ 2.94│ 4.22│
│流动资产周转率 │ 0.64│ 0.71│ 0.98│ 1.10│ 0.86│ 1.14│
│固定资产周转率 │ 2.14│ 2.28│ 2.55│ 3.52│ 5.57│ 7.79│
│总资产周转率 │ 0.43│ 0.50│ 0.65│ 0.70│ 0.62│ 0.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.57│ 2.18│ 1.13│ 4.82│ 3.35│ 2.37│
│存货周转率 │ 2.63│ 1.55│ 0.95│ 3.97│ 2.78│ 1.87│
│流动资产周转率 │ 0.64│ 0.39│ 0.17│ 0.71│ 0.52│ 0.33│
│固定资产周转率 │ 2.14│ 1.22│ 0.55│ 2.28│ 1.68│ 1.04│
│总资产周转率 │ 0.43│ 0.25│ 0.12│ 0.50│ 0.37│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.93│ -5.45│ 1.36│ 5.30│ 7.13│ 2.32│
│销售毛利率 │ 18.31│ 12.90│ 14.85│ 18.18│ 16.98│ 9.57│
│营业利润率 │ 1.35│ -6.28│ 1.92│ 6.24│ 8.36│ 1.38│
│销售净利率 │ 1.39│ -7.33│ 1.64│ 5.56│ 7.99│ 1.92│
│总资产净利率 │ 0.59│ -3.67│ 1.06│ 3.90│ 4.98│ 1.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.93│ 0.07│ -0.31│ -5.45│ 0.95│ 0.83│
│销售毛利率 │ 18.31│ 13.16│ 8.34│ 12.90│ 14.85│ 14.07│
│营业利润率 │ 1.35│ -0.33│ -2.64│ -6.28│ 1.60│ 1.93│
│销售净利率 │ 1.39│ 0.17│ -1.81│ -7.33│ 1.76│ 2.47│
│总资产净利率 │ 0.59│ 0.04│ -0.21│ -3.67│ 0.65│ 0.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 22.00│ -14.25│ 3.76│ 9.44│ -20.54│ 3.03│
│营业利润增长率 │ 2.82│ -380.22│ -68.05│ -18.30│ 381.26│ -45.85│
│净利润增长率 │ -7.45│ -474.38│ -68.85│ -23.58│ 230.61│ -23.07│
│净资产增长率 │ 1.65│ -6.88│ 21.74│ 2.75│ 7.62│ 85.66│
│总资产增长率 │ 29.45│ -7.15│ 34.07│ -7.38│ 2.27│ 30.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 22.00│ 13.19│ -1.54│ -14.25│ -15.91│ -10.82│
│营业利润增长率 │ 2.82│ -119.28│ -183.60│ -380.22│ -62.47│ -38.10│
│净利润增长率 │ -7.45│ -92.49│ -154.95│ -474.38│ -60.03│ -38.12│
│净资产增长率 │ 1.65│ -0.31│ -0.42│ -6.88│ -0.60│ -0.68│
│总资产增长率 │ 29.45│ 20.27│ -0.41│ -7.15│ 1.53│ -0.05│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期支付非同一控│ 86705.03│ 137461.42│ -36.92│
│ │制下企业合并价款│ │ │ │
│交易性金融资│本报告期购买理财│ 69636.20│ 36065.88│ 93.08│
│产 │产品增加 │ │ │ │
│应收票据 │本报告期公司与客│ 247.31│ ---│ ---│
│ │户采用票据结算 │ │ │ │
│应收款项 │本报告期销售收入│ 63642.26│ 47542.78│ 33.86│
│ │增长带动赊销应收│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期申请出口│ 5872.83│ 2543.04│ 130.94│
│ │退税款增加 │ │ │ │
│存货 │本期非同一控制收│ 79124.98│ 44054.36│ 79.61│
│ │购拜雅德国纳入合│ │ │ │
│ │并范围 │ │ │ │
│在建工程 │本期非同一控制收│ 732.99│ 547.50│ 33.88│
│ │购拜雅德国纳入合│ │ │ │
│ │并范围 │ │ │ │
│无形资产 │本期非同一控制收│ 34587.47│ 10216.20│ 238.56│
│ │购拜雅德国纳入合│ │ │ │
│ │并范围 │ │ │ │
│递延所得税资│本期非同一控制收│ 8600.67│ 5928.45│ 45.07│
│产 │购拜雅德国纳入合│ │ │ │
│ │并范围 │ │ │ │
│其他非流动资│公司预付开发新系│ 1604.56│ 276.95│ 479.37│
│产 │统 │ │ │ │
│短期借款 │增加银行贷款 │ 67820.22│ 8613.44│ 687.38│
│应付账款 │公司对关键原材料│ 83537.09│ 54846.33│ 52.31│
│ │进行提前备料 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期非同一控制收│ 5651.67│ 4160.14│ 35.85│
│ │购拜雅德国纳入合│ │ │ │
│ │并范围 │ │ │ │
│应交税费 │本期非同一控制收│ 2717.88│ 1506.98│ 80.35│
│ │购拜雅德国纳入合│ │ │ │
│ │并范围 │ │ │ │
│一年内到期的│本期非同一控制收│ 569.28│ 172.59│ 229.85│
│非流动负债 │购拜雅德国纳入合│ │ │ │
│ │并范围 │ │ │ │
│递延所得税负│本期非同一控制收│ 6026.72│ 525.66│ 1046.51│
│债 │购拜雅德国纳入合│ │ │ │
│ │并范围 │ │ │ │
│库存股 │用于实施员工持股│ ---│ 6229.62│ -100.00│
│ │计划，完成非交易│ │ │ │
│ │过户，转销库存股│ │ │ │
│其他综合收益│外汇汇率波动 │ -2553.35│ -1339.30│ -90.65│
│销售费用 │本期非同一控制收│ 8559.02│ 1670.22│ 412.45│
│ │购拜雅德国纳入合│ │ │ │
│ │并范围 │ │ │ │
│财务费用 │外汇汇率波动 │ 3500.23│ 207.30│ 1588.50│
│投资收益 │募集资金投入使用│ 1023.60│ 1612.94│ -36.54│
│ │减少理财收益 │ │ │ │
│公允价值变动│计提未实现收益变│ 211.27│ -176.27│ 219.86│
│收益 │动 │ │ │ │
│信用减值损失│公司计提坏账准备│ -21.69│ -294.92│ 92.65│
│ │变动 │ │ │ │
│资产减值损失│公司计提存货跌价│ 388.38│ -1760.91│ 122.06│
│ │准备变动 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额变动 │ -113.29│ -374.12│ 69.72│
│经营活动产生│公司经营性流入增│ 10070.79│ -10277.33│ 197.99│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期支付非同一控│ -102993.67│ 21863.76│ -571.07│
│的现金流量净│制下企业合并价款│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│银行贷款增加 │ 71566.73│ -4677.67│ 1629.97│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│外汇汇率波动 │ -1717.24│ 491.73│ -449.22│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期支付非同一控│ -23073.39│ 7400.49│ -411.78│
│价物净增加额│制下企业合并价款│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 76571.32│ 137461.42│ -44.30│
│应收款项 │--- │ 56919.27│ 47542.78│ 19.72│
│存货 │--- │ 83450.86│ 44054.36│ 89.43│
│长期股权投资│--- │ 389.08│ 401.39│ -3.07│
│固定资产 │--- │ 97969.02│ 88126.41│ 11.17│
│在建工程 │--- │ 907.10│ 547.50│ 65.68│
│使用权资产 │--- │ 578.69│ ---│ ---│
│短期借款 │--- │ 32159.21│ 8613.44│ 273.36│
│合同负债 │--- │ 6277.76│ 4132.23│ 51.92│
│长期借款 │--- │ 16251.45│ ---│ ---│
│租赁负债 │--- │ 278.43│ ---│ ---│
│交易性金融资│--- │ 46831.07│ 36065.88│ 29.85│
│产 │ │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 82627.15│ 54846.33│ 50.65│
│应付债券 │--- │ 41509.71│ 41075.15│ 1.06│
│营业收入 │--- │ 113729.95│ 100473.26│ 13.19│
│营业成本 │--- │ 98758.91│ 86340.53│ 14.38│
│销售费用 │本期非同一控制收│ 2579.17│ 1131.04│ 128.03│
│ │购拜雅德国纳入合│ │ │ │
│ │并范围 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 7024.61│ 6916.01│ 1.57│
│财务费用 │外汇汇率波动 │ 2053.63│ -222.46│ 1023.17│
│所得税费用 │--- │ -570.70│ -620.88│ 8.08│
│研发投入 │--- │ 6363.62│ 6420.12│ -0.88│
│经营活动产生│公司经营性流入增│ 8549.65│ -1912.46│ 547.05│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期支付非同一控│ -78958.36│ 5290.07│ -1592.58│
│的现金流量净│制下企业合并价款│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│银行贷款增加 │ 39575.07│ 353.06│ 11109.13│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期支付非同一控│ -32207.10│ 4387.57│ -834.05│
│价物净增加额│制下企业合并价款│ │ │ │
│汇率变动对现│外汇汇率波动 │ -1373.46│ 656.90│ -309.08│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 86705.03│ 137461.42│ 91932.96│ 77934.92│ 92985.89│ 134578.43│
│存货 │ 79124.98│ 44054.36│ 48845.65│ 46882.34│ 56583.83│ 65903.65│
│应收票据及应收账款 │ 63889.57│ 47542.78│ 40183.29│ 52391.13│ 44210.20│ 48934.46│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.95│
│预付款项 │ 6934.36│ 7983.78│ 859.57│ 1035.46│ 1009.38│ 1744.20│
│其他应收款 │ 5872.83│ 2543.04│ 2454.55│ 1322.96│ 1127.63│ 1416.31│
│流动资产合计 │ 328035.69│ 291516.67│ 306224.03│ 198847.97│ 234825.24│ 267674.19│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 389.08│ 401.39│ 1294.21│ 2268.87│ 2803.78│ 3062.79│
│固定资产净额 │ 97445.61│ 88126.41│ 97321.51│ 96134.67│ 38834.27│ 39214.40│
│在建工程 │ 732.99│ 547.50│ 1304.84│ ---│ 43687.11│ 12997.08│
│无形资产 │ 34587.47│ 10216.20│ 10289.30│ 9973.39│ 10035.76│ 10296.75│
│商誉 │ 44098.95│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 197837.10│ 114714.58│ 131293.02│ 127491.66│ 117501.24│ 76818.85│
│资产总计 │ 525872.79│ 406231.25│ 437517.05│ 326339.63│ 352326.48│ 344493.04│
│应付票据及应付账款 │ 83537.09│ 54846.33│ 61099.25│ 59590.55│ 70209.76│ 70804.26│
│预收款项 │ ---│ 70.78│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4514.80│ 4132.23│ 1349.64│ 1549.57│ 1319.61│ 1473.11│
│流动负债 │ 166743.79│ 75301.36│ 86055.56│ 71126.06│ 104897.34│ 116048.03│
│长期借款 │ 16251.51│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 70643.61│ 47234.00│ 46649.54│ 4720.65│ 3872.65│ 2125.38│
│负债合计 │ 237387.40│ 122535.36│ 132705.10│ 75846.71│ 108769.99│ 118173.41│
│实收资本 │ 38054.69│ 38054.54│ 38052.27│ 33838.88│ 33838.88│ 33838.88│
│资本公积金 │ 210265.32│ 213255.16│ 214057.64│ 160252.58│ 160231.43│ 160645.68│
│盈余公积 │ 6004.69│ 6004.69│ 6004.69│ 5520.81│ 4370.38│ 3378.00│
│未分配利润 │ 33451.43│ 30783.55│ 49593.42│ 50960.66│ 43922.30│ 27556.41│
│少数股东权益 │ 95.89│ ---│ 165.95│ 242.74│ 0.00│ ---│
│归属母公司权益 │ 288389.50│ 283695.89│ 304646.00│ 250250.19│ 243556.48│ 226319.63│
│股东权益合计 │ 288485.39│ 283695.89│ 304811.95│ 250492.92│ 243556.48│ 226319.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 86705.03│ 76571.32│ 78112.72│ 137461.42│ 99972.27│ 96409.35│
│存货 │ 79124.98│ 83450.86│ 48715.14│ 44054.36│ 50580.88│ 43671.84│
│应收票据及应收账款 │ 63889.57│ 57009.67│ 37936.70│ 47542.78│ 56701.21│ 44547.82│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6934.36│ 4368.57│ 7613.82│ 7983.78│ 4767.40│ 3237.84│
│其他应收款 │ 5872.83│ 4652.31│ 2068.93│ 2543.04│ 1408.27│ 1243.63│
│流动资产合计 │ 328035.69│ 289863.11│ 289301.48│ 291516.67│ 317423.26│ 309720.01│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 389.08│ 389.08│ 389.95│ 401.39│ 1282.46│ 1289.50│
│固定资产净额 │ 97445.61│ 97969.02│ 86912.27│ 88126.41│ 95628.97│ 96239.42│
│在建工程 │ 732.99│ 907.10│ 320.97│ 547.50│ 328.66│ 335.25│
│无形资产 │ 34587.47│ 34782.81│ 10366.29│ 10216.20│ 10472.54│ 10721.85│
│商誉 │ 44098.95│ 44098.95│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 197837.10│ 198702.54│ 115266.46│ 114714.58│ 126770.04│ 127592.64│
│资产总计 │ 525872.79│ 488565.64│ 404567.94│ 406231.25│ 444193.30│ 437312.65│
│应付票据及应付账款 │ 83537.09│ 82627.15│ 60157.08│ 54846.33│ 63493.47│ 54849.54│
│预收款项 │ ---│ 9.27│ ---│ 70.78│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4514.80│ 6277.76│ 6632.04│ 4132.23│ 3347.44│ 2323.30│
│流动负债 │ 166743.79│ 135281.36│ 75024.57│ 75301.36│ 94486.67│ 87507.79│
│长期借款 │ 16251.51│ 16251.45│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 70643.61│ 70469.50│ 47029.46│ 47234.00│ 46889.06│ 47080.71│
│负债合计 │ 237387.40│ 205750.86│ 122054.03│ 122535.36│ 141375.73│ 134588.50│
│实收资本 │ 38054.69│ 38054.68│ 38054.56│ 38054.54│ 38053.83│ 38052.54│
│资本公积金 │ 210265.32│ 213257.05│ 213255.49│ 213255.16│ 214077.69│ 214061.06│
│盈余公积 │ 6004.69│ 6004.69│ 6004.69│ 6004.69│ 6004.69│ 6004.69│
│未分配利润 │ 33451.43│ 30972.24│ 29916.77│ 30783.55│ 48502.15│ 48131.82│
│少数股东权益 │ 95.89│ ---│ ---│ ---│ ---│ 138.30│
│归属母公司权益 │ 288389.50│ 282814.78│ 282513.91│ 283695.89│ 302817.57│ 302585.85│
│股东权益合计 │ 288485.39│ 282814.78│ 282513.91│ 283695.89│ 302817.57│ 302724.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 198237.54│ 211513.57│ 246670.25│ 237732.78│ 217225.08│ 273371.64│
│营业总成本 │ 199168.20│ 216092.07│ 239878.31│ 219875.26│ 196881.00│ 273810.10│
│营业税金及附加 │ 1057.13│ 1596.48│ 1761.77│ 1227.59│ 956.67│ 1286.13│
│销售费用 │ 8559.02│ 2464.52│ 2398.21│ 2420.29│ 1499.88│ 1591.83│
│财务费用 │ 3500.23│ 784.57│ -469.04│ -2702.39│ -6946.02│ 1831.08│
│管理费用 │ 13357.34│ 14989.27│ 13290.96│ 11968.54│ 7847.39│ 10149.57│
│资产减值损失 │ 388.38│ -13309.14│ -7897.44│ -4746.61│ -3393.79│ -1309.48│
│公允价值变动净收益 │ 211.27│ -312.46│ 292.97│ 260.54│ -171.88│ 261.49│
│投资收益 │ 1023.60│ 1945.45│ 1333.44│ -248.51│ -122.79│ 1827.47│
│营业利润 │ 2671.46│ -13279.66│ 4739.04│ 14831.58│ 18153.57│ 3772.09│
│营业外收入 │ 84.98│ 41.39│ 64.43│ 91.16│ 108.43│ 24.23│
│营业外支出 │ 105.97│ 112.68│ 117.90│ 307.07│ 458.35│ 38.87│
│利润总额 │ 2650.47│ -13350.95│ 4685.57│ 14615.67│ 17803.65│ 3757.45│
│所得税 │ -113.29│ 2147.65│ 629.89│ 1386.05│ 445.39│ -1492.17│
│净利润 │ 2763.76│ -15498.60│ 4055.68│ 13229.62│ 17358.27│ 5249.62│
│归属母公司净利润 │ 2667.87│ -15470.95│ 4132.46│ 13264.63│ 17358.27│ 5250.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 198237.54│ 113729.95│ 47980.50│ 211513.57│ 162487.02│ 100473.26│
│营业总成本 │ 199168.20│ 117481.69│ 51557.94│ 216092.07│ 161975.28│ 101352.95│
│营业税金及附加 │ 1057.13│ 701.75│ 326.40│ 1596.48│ 1199.92│ 767.70│
│销售费用 │ 8559.02│ 2579.17│ 662.73│ 2464.52│ 1670.22│ 1131.04│
│财务费用 │ 3500.23│ 2053.63│ 1165.57│ 784.57│ 207.30│ -222.46│
│管理费用 │ 13357.34│ 7024.61│ 2963.94│ 14989.27│ 10552.24│ 6916.01│
│资产减值损失 │ 388.38│ 764.26│ 369.73│ -13309.14│ -1760.91│ -638.51│
│公允价值变动净收益 │ 211.27│ 68.22│ 114.10│ -312.46│ -176.27│ 76.65│
│投资收益 │ 1023.60│ 911.27│ 378.36│ 1945.45│ 1612.94│ 1107.77│
│营业利润 │ 2671.46│ -373.22│ -1268.89│ -13279.66│ 2598.12│ 1935.74│
│营业外收入 │ 84.98│ 39.87│ 18.43│ 41.39│ 69.19│ 24.85│
│营业外支出 │ 105.97│ 48.66│ 14.21│ 112.68│ 186.55│ 96.93│
│利润总额 │ 2650.47│ -382.01│ -1264.67│ -13350.95│ 2480.75│ 1863.66│
│所得税 │ -113.29│ -570.70│ -397.89│ 2147.65│ -374.12│ -620.88│
│净利润 │ 2763.76│ 188.69│ -866.79│ -15498.60│ 2854.87│ 2484.54│
│归属母公司净利润 │ 2667.87│ 188.69│ -866.79│ -15470.95│ 2882.52│ 2512.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 205436.44│ 232538.64│ 296612.95│ 266685.69│ 259208.61│ 343520.11│
│经营活动现金流出 │ 195365.65│ 244861.70│ 261550.13│ 234073.08│ 245579.31│ 362714.02│
│经营活动现金流量净额│ 10070.79│ -12323.07│ 35062.82│ 32612.62│ 13629.30│ -19193.90│
│投资活动现金流入 │ 318615.01│ 476192.59│ 378416.22│ 198612.32│ 303828.74│ 121493.73│
│投资活动现金流出 │ 421608.68│ 434181.16│ 500062.30│ 216394.75│ 348341.59│ 126324.93│
│投资活动现金流量净额│ -102993.67│ 42011.43│ -121646.08│ -17782.43│ -44512.85│ -4831.20│
│筹资活动现金流入 │ 81499.05│ 24930.71│ 140725.15│ 27800.00│ 34402.91│ 174541.19│
│筹资活动现金流出 │ 9932.31│ 40307.08│ 41561.51│ 57236.02│ 45154.16│ 66917.34│
│筹资活动现金流量净额│ 71566.73│ -15376.37│ 99163.64│ -29436.02│ -10751.25│ 107623.86│
│汇率变动对现金的影响│ -1717.24│ 533.46│ 1417.66│ 504.86│ -707.74│ -624.79│
│现金及等价物净增加额│ -23073.39│ 14845.45│ 13998.04│ -14100.97│ -42342.54│ 82973.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 205436.44│ 124218.93│ 67491.25│ 232538.64│ 167872.41│ 111422.36│
│经营活动现金流出 │ 195365.65│ 115669.27│ 54496.80│ 244861.70│ 178149.74│ 113334.83│
│经营活动现金流量净额│ 10070.79│ 8549.65│ 12994.45│ -12323.07│ -10277.33│ -1912.46│
│投资活动现金流入 │ 318615.01│ 295064.79│ 90468.69│ 476192.59│ 292946.54│ 196350.22│
│投资活动现金流出 │ 421608.68│ 374023.15│ 156891.45│ 434181.16│ 271082.79│ 191060.15│
│投资活动现金流量净额│ -102993.67│ -78958.36│ -66422.75│ 42011.43│ 21863.76│ 5290.07│
│筹资活动现金流入 │ 81499.05│ 47102.31│ ---│ 24930.71│ 25000.00│ 20000.00│
│筹资活动现金流出 │ 9932.31│ 7527.24│ 5181.66│ 40307.08│ 29677.67│ 19646.94│
│筹资活动现金流量净额│ 71566.73│ 39575.07│ -5181.66│ -15376.37│ -4677.67│ 353.06│
│汇率变动对现金的影响│ -1717.24│ -1373.46│ -782.97│ 533.46│ 491.73│ 656.90│
│现金及等价物净增加额│ -23073.39│ -32207.10│ -59392.93│ 14845.45│ 7400.49│ 4387.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 48728.53│ 23.04│ 1577.50│ -10.20│
│二季报 │ 51744.73│ 24.46│ 934.69│ -6.04│
│三季报 │ 62013.76│ 29.32│ 370.33│ -2.39│
│四季报 │ 49026.55│ 23.18│ -18353.47│ 118.63│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 44725.57│ 18.13│ 1465.67│ 35.47│
│二季报 │ 67933.83│ 27.54│ 2594.42│ 62.78│
│三季报 │ 80571.80│ 32.66│ 3151.18│ 76.25│
│四季报 │ 53439.04│ 21.66│ -3078.81│ -74.50│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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