财务分析☆ ◇300793 佳禾智能 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 188.69│ -15470.95│ 4132.46│ 13264.63│ 17358.27│ 5250.37│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 4132.46│ 13264.63│ 17358.27│ 5250.37│
│净利润增长率(%) │ -92.49│ -474.38│ -68.85│ -23.58│ 230.61│ -23.07│
│扣非净利润(万) │ -1848.33│ -17920.87│ 879.57│ 11091.71│ 16032.35│ 587.04│
│营业总收(未调整:万) │ 113729.95│ 211513.57│ 246670.25│ 237732.78│ 217225.08│ 273371.64│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 246670.25│ 237732.78│ 217225.08│ 273371.64│
│总营收同比增长率(%) │ 13.19│ -14.25│ 3.76│ 9.44│ -20.54│ 3.03│
│加权净资产收益率(%) │ 0.07│ -5.28│ 1.61│ 5.37│ 7.39│ 4.00│
│资产负债比率(%) │ 42.11│ 30.16│ 30.33│ 23.24│ 30.87│ 34.30│
│净利润现金含量(%) │ 4531.15│ 79.65│ 848.47│ 245.86│ 78.52│ -365.57│
│基本每股收益(元) │ 0.0100│ -0.4900│ 0.1200│ 0.3900│ 0.5100│ 0.1900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0600│ -0.5600│ 0.0300│ 0.3300│ 0.4700│ 0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0050│ -0.4065│ 0.1086│ 0.3920│ 0.5130│ 0.1552│
│每股资本公积金(元) │ 5.6040│ 5.6039│ 5.6254│ 4.7358│ 4.7351│ 4.7474│
│每股未分配利润(元) │ 0.8139│ 0.8089│ 1.3033│ 1.5060│ 1.2980│ 0.8143│
│每股净资产(元) │ 7.3486│ 7.3718│ 7.9062│ 7.3953│ 7.1975│ 6.6882│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2247│ -0.3238│ 0.9214│ 0.9638│ 0.4028│ -0.5672│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 188.69│ -866.79│ -15470.95│ 2882.52│ 2512.19│ 1577.50│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2512.19│ 1577.50│
│净利润增长率(%) │ -92.49│ -154.95│ -474.38│ -60.03│ -38.12│ 7.63│
│扣非净利润(万) │ -1848.33│ -2358.81│ -17920.87│ 326.86│ 250.69│ 53.29│
│营业总收(未调整:万) │ 113729.95│ 47980.50│ 211513.57│ 162487.02│ 100473.26│ 48728.53│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 100473.26│ 48728.53│
│总营收同比增长率(%) │ 13.19│ -1.54│ -14.25│ -15.91│ -10.82│ 8.95│
│加权净资产收益率(%) │ 0.07│ -0.31│ -5.28│ 0.94│ 0.82│ 0.52│
│资产负债比率(%) │ 42.11│ 30.17│ 30.16│ 31.83│ 30.78│ 27.51│
│净利润现金含量(%) │ 4531.15│ -1499.15│ 79.65│ -356.54│ -76.13│ -249.29│
│基本每股收益(元) │ 0.0100│ -0.0300│ -0.4900│ 0.0800│ 0.0700│ 0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0600│ -0.0620│ -0.5600│ 0.0086│ 0.0100│ 0.0014│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0050│ -0.0228│ -0.4065│ 0.0757│ 0.0660│ 0.0415│
│每股资本公积金(元) │ 5.6040│ 5.6039│ 5.6039│ 5.6257│ 5.6254│ 5.6254│
│每股未分配利润(元) │ 0.8139│ 0.7862│ 0.8089│ 1.2746│ 1.2649│ 1.3447│
│每股净资产(元) │ 7.3486│ 7.3407│ 7.3718│ 7.8579│ 7.8520│ 7.9474│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2247│ 0.3415│ -0.3238│ -0.2701│ -0.0503│ -0.1033│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.14│ 3.87│ 3.56│ 2.80│ 2.24│ 2.31│
│速动比率 │ 1.53│ 3.29│ 2.99│ 2.14│ 1.70│ 1.74│
│资产负债比率(%) │ 42.11│ 30.16│ 30.33│ 23.24│ 30.87│ 34.30│
│产权比率 │ 0.73│ 0.43│ 0.44│ 0.30│ 0.45│ 0.52│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ -0.16│ 0.41│ 0.46│ 0.13│ -0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.14│ 3.86│ 3.87│ 3.36│ 3.54│ 4.21│
│速动比率 │ 1.53│ 3.21│ 3.29│ 2.82│ 3.04│ 3.63│
│资产负债比率(%) │ 42.11│ 30.17│ 30.16│ 31.83│ 30.78│ 27.51│
│产权比率 │ 0.73│ 0.43│ 0.43│ 0.47│ 0.44│ 0.38│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.17│ -0.16│ -0.11│ -0.02│ -0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.18│ 4.82│ 5.33│ 4.92│ 4.66│ 4.34│
│存货周转率 │ 1.55│ 3.97│ 4.39│ 3.76│ 2.94│ 4.22│
│流动资产周转率 │ 0.39│ 0.71│ 0.98│ 1.10│ 0.86│ 1.14│
│固定资产周转率 │ 1.22│ 2.28│ 2.55│ 3.52│ 5.57│ 7.79│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.50│ 0.65│ 0.70│ 0.62│ 0.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.18│ 1.13│ 4.82│ 3.35│ 2.37│ 1.19│
│存货周转率 │ 1.55│ 0.95│ 3.97│ 2.78│ 1.87│ 0.94│
│流动资产周转率 │ 0.39│ 0.17│ 0.71│ 0.52│ 0.33│ 0.16│
│固定资产周转率 │ 1.22│ 0.55│ 2.28│ 1.68│ 1.04│ 0.50│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.12│ 0.50│ 0.37│ 0.23│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.07│ -5.45│ 1.36│ 5.30│ 7.13│ 2.32│
│销售毛利率 │ 13.16│ 12.90│ 14.85│ 18.18│ 16.98│ 9.57│
│营业利润率 │ -0.33│ -6.28│ 1.92│ 6.24│ 8.36│ 1.38│
│销售净利率 │ 0.17│ -7.33│ 1.64│ 5.56│ 7.99│ 1.92│
│总资产净利率 │ 0.04│ -3.67│ 1.06│ 3.90│ 4.98│ 1.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.07│ -0.31│ -5.45│ 0.95│ 0.83│ 0.52│
│销售毛利率 │ 13.16│ 8.34│ 12.90│ 14.85│ 14.07│ 13.37│
│营业利润率 │ -0.33│ -2.64│ -6.28│ 1.60│ 1.93│ 3.11│
│销售净利率 │ 0.17│ -1.81│ -7.33│ 1.76│ 2.47│ 3.19│
│总资产净利率 │ 0.04│ -0.21│ -3.67│ 0.65│ 0.57│ 0.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.19│ -14.25│ 3.76│ 9.44│ -20.54│ 3.03│
│营业利润增长率 │ -119.28│ -380.22│ -68.05│ -18.30│ 381.26│ -45.85│
│净利润增长率 │ -92.49│ -474.38│ -68.85│ -23.58│ 230.61│ -23.07│
│净资产增长率 │ -0.31│ -6.88│ 21.74│ 2.75│ 7.62│ 85.66│
│总资产增长率 │ 20.27│ -7.15│ 34.07│ -7.38│ 2.27│ 30.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.19│ -1.54│ -14.25│ -15.91│ -10.82│ 8.95│
│营业利润增长率 │ -119.28│ -183.60│ -380.22│ -62.47│ -38.10│ 28.11│
│净利润增长率 │ -92.49│ -154.95│ -474.38│ -60.03│ -38.12│ 7.63│
│净资产增长率 │ -0.31│ -0.42│ -6.88│ -0.60│ -0.68│ 0.52│
│总资产增长率 │ 20.27│ -0.41│ -7.15│ 1.53│ -0.05│ -3.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 76571.32│ 137461.42│ -44.30│
│应收款项 │--- │ 56919.27│ 47542.78│ 19.72│
│存货 │--- │ 83450.86│ 44054.36│ 89.43│
│长期股权投资│--- │ 389.08│ 401.39│ -3.07│
│固定资产 │--- │ 97969.02│ 88126.41│ 11.17│
│在建工程 │--- │ 907.10│ 547.50│ 65.68│
│使用权资产 │--- │ 578.69│ ---│ ---│
│短期借款 │--- │ 32159.21│ 8613.44│ 273.36│
│合同负债 │--- │ 6277.76│ 4132.23│ 51.92│
│长期借款 │--- │ 16251.45│ ---│ ---│
│租赁负债 │--- │ 278.43│ ---│ ---│
│交易性金融资│--- │ 46831.07│ 36065.88│ 29.85│
│产 │ │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 82627.15│ 54846.33│ 50.65│
│应付债券 │--- │ 41509.71│ 41075.15│ 1.06│
│营业收入 │--- │ 113729.95│ 100473.26│ 13.19│
│营业成本 │--- │ 98758.91│ 86340.53│ 14.38│
│销售费用 │本期非同一控制收│ 2579.17│ 1131.04│ 128.03│
│ │购拜雅德国纳入合│ │ │ │
│ │并范围 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 7024.61│ 6916.01│ 1.57│
│财务费用 │外汇汇率波动 │ 2053.63│ -222.46│ 1023.17│
│所得税费用 │--- │ -570.70│ -620.88│ 8.08│
│研发投入 │--- │ 6363.62│ 6420.12│ -0.88│
│经营活动产生│公司经营性流入增│ 8549.65│ -1912.46│ 547.05│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期支付非同一控│ -78958.36│ 5290.07│ -1592.58│
│的现金流量净│制下企业合并价款│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│银行贷款增加 │ 39575.07│ 353.06│ 11109.13│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期支付非同一控│ -32207.10│ 4387.57│ -834.05│
│价物净增加额│制下企业合并价款│ │ │ │
│汇率变动对现│外汇汇率波动 │ -1373.46│ 656.90│ -309.08│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本报告期公司购买│ 78112.72│ 137461.42│ -43.17│
│ │理财产品 │ │ │ │
│交易性金融资│本报告期公司购买│ 99778.06│ 36065.88│ 176.65│
│产 │理财产品 │ │ │ │
│应收票据 │本报告期公司与客│ 192.71│ ---│ ---│
│ │户采用票据结算 │ │ │ │
│在建工程 │本报告期资产达到│ 320.97│ 547.50│ -41.37│
│ │验收条件转固 │ │ │ │
│其他非流动资│公司预付开发新系│ 1713.05│ 276.95│ 518.54│
│产 │统 │ │ │ │
│短期借款 │偿还到期贷款 │ 2015.45│ 8613.44│ -76.60│
│合同负债 │公司预收货款增加│ 6632.04│ 4132.23│ 60.50│
│其他应付款 │本报告期到期结算│ 810.25│ 1314.73│ -38.37│
│ │变化 │ │ │ │
│一年内到期的│支付上年可转换公│ 86.29│ 172.59│ -50.00│
│非流动负债 │司债券利息 │ │ │ │
│其他流动负债│公司预收货款增加│ 761.65│ 484.16│ 57.31│
│财务费用 │外汇汇率波动 │ 1165.57│ 3.60│ 32300.41│
│投资收益 │公司购买理财产品│ 378.36│ 292.69│ 29.27│
│ │实现收益变动 │ │ │ │
│公允价值变动│公司计提未实现理│ 114.10│ 210.91│ -45.90│
│收益 │财产品收益变动 │ │ │ │
│信用减值损失│公司计提应收坏账│ 205.21│ -80.28│ 355.63│
│ │准备变动 │ │ │ │
│资产减值损失│公司计提存货跌价│ 369.73│ -57.85│ 739.13│
│ │准备变动 │ │ │ │
│利润总额 │客户结构变化、毛│ -1264.67│ 1515.73│ -183.44│
│ │利率下降 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额下降 │ -397.89│ -37.69│ -955.58│
│净利润 │客户结构变化、毛│ -866.79│ 1553.42│ -155.80│
│ │利率下降 │ │ │ │
│经营活动产生│公司经营性流入增│ 12994.45│ -3932.53│ 430.43│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买理财产品增加│ -66422.75│ -5755.54│ -1054.07│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│外汇汇率波动 │ -782.97│ 421.53│ -285.74│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│购买理财产品增加│ -59392.93│ -14341.33│ -314.14│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 76571.32│ 137461.42│ 91932.96│ 77934.92│ 92985.89│ 134578.43│
│存货 │ 83450.86│ 44054.36│ 48845.65│ 46882.34│ 56583.83│ 65903.65│
│应收票据及应收账款 │ 57009.67│ 47542.78│ 40183.29│ 52391.13│ 44210.20│ 48934.46│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.95│
│预付款项 │ 4368.57│ 7983.78│ 859.57│ 1035.46│ 1009.38│ 1744.20│
│其他应收款 │ 4652.31│ 2543.04│ 2454.55│ 1322.96│ 1127.63│ 1416.31│
│流动资产合计 │ 289863.11│ 291516.67│ 306224.03│ 198847.97│ 234825.24│ 267674.19│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 389.08│ 401.39│ 1294.21│ 2268.87│ 2803.78│ 3062.79│
│固定资产净额 │ 97969.02│ 88126.41│ 97321.51│ 96134.67│ 38834.27│ 39214.40│
│在建工程 │ 907.10│ 547.50│ 1304.84│ ---│ 43687.11│ 12997.08│
│无形资产 │ 34782.81│ 10216.20│ 10289.30│ 9973.39│ 10035.76│ 10296.75│
│商誉 │ 44098.95│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 198702.54│ 114714.58│ 131293.02│ 127491.66│ 117501.24│ 76818.85│
│资产总计 │ 488565.64│ 406231.25│ 437517.05│ 326339.63│ 352326.48│ 344493.04│
│应付票据及应付账款 │ 82627.15│ 54846.33│ 61099.25│ 59590.55│ 70209.76│ 70804.26│
│预收款项 │ 9.27│ 70.78│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6277.76│ 4132.23│ 1349.64│ 1549.57│ 1319.61│ 1473.11│
│流动负债 │ 135281.36│ 75301.36│ 86055.56│ 71126.06│ 104897.34│ 116048.03│
│长期借款 │ 16251.45│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 70469.50│ 47234.00│ 46649.54│ 4720.65│ 3872.65│ 2125.38│
│负债合计 │ 205750.86│ 122535.36│ 132705.10│ 75846.71│ 108769.99│ 118173.41│
│实收资本 │ 38054.68│ 38054.54│ 38052.27│ 33838.88│ 33838.88│ 33838.88│
│资本公积金 │ 213257.05│ 213255.16│ 214057.64│ 160252.58│ 160231.43│ 160645.68│
│盈余公积 │ 6004.69│ 6004.69│ 6004.69│ 5520.81│ 4370.38│ 3378.00│
│未分配利润 │ 30972.24│ 30783.55│ 49593.42│ 50960.66│ 43922.30│ 27556.41│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ 165.95│ 242.74│ 0.00│ ---│
│归属母公司权益 │ 282814.78│ 283695.89│ 304646.00│ 250250.19│ 243556.48│ 226319.63│
│股东权益合计 │ 282814.78│ 283695.89│ 304811.95│ 250492.92│ 243556.48│ 226319.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 76571.32│ 78112.72│ 137461.42│ 99972.27│ 96409.35│ 77591.63│
│存货 │ 83450.86│ 48715.14│ 44054.36│ 50580.88│ 43671.84│ 40691.12│
│应收票据及应收账款 │ 57009.67│ 37936.70│ 47542.78│ 56701.21│ 44547.82│ 41801.21│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4368.57│ 7613.82│ 7983.78│ 4767.40│ 3237.84│ 2378.57│
│其他应收款 │ 4652.31│ 2068.93│ 2543.04│ 1408.27│ 1243.63│ 1856.05│
│流动资产合计 │ 289863.11│ 289301.48│ 291516.67│ 317423.26│ 309720.01│ 292102.08│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 389.08│ 389.95│ 401.39│ 1282.46│ 1289.50│ 1289.10│
│固定资产净额 │ 97969.02│ 86912.27│ 88126.41│ 95628.97│ 96239.42│ 97248.53│
│在建工程 │ 907.10│ 320.97│ 547.50│ 328.66│ 335.25│ 173.90│
│无形资产 │ 34782.81│ 10366.29│ 10216.20│ 10472.54│ 10721.85│ 10432.42│
│商誉 │ 44098.95│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 198702.54│ 115266.46│ 114714.58│ 126770.04│ 127592.64│ 130500.98│
│资产总计 │ 488565.64│ 404567.94│ 406231.25│ 444193.30│ 437312.65│ 422603.06│
│应付票据及应付账款 │ 82627.15│ 60157.08│ 54846.33│ 63493.47│ 54849.54│ 49249.58│
│预收款项 │ 9.27│ ---│ 70.78│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6277.76│ 6632.04│ 4132.23│ 3347.44│ 2323.30│ 2290.88│
│流动负债 │ 135281.36│ 75024.57│ 75301.36│ 94486.67│ 87507.79│ 69326.29│
│长期借款 │ 16251.45│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 70469.50│ 47029.46│ 47234.00│ 46889.06│ 47080.71│ 46919.11│
│负债合计 │ 205750.86│ 122054.03│ 122535.36│ 141375.73│ 134588.50│ 116245.40│
│实收资本 │ 38054.68│ 38054.56│ 38054.54│ 38053.83│ 38052.54│ 38052.42│
│资本公积金 │ 213257.05│ 213255.49│ 213255.16│ 214077.69│ 214061.06│ 214059.54│
│盈余公积 │ 6004.69│ 6004.69│ 6004.69│ 6004.69│ 6004.69│ 6004.69│
│未分配利润 │ 30972.24│ 29916.77│ 30783.55│ 48502.15│ 48131.82│ 51170.91│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 138.30│ 141.88│
│归属母公司权益 │ 282814.78│ 282513.91│ 283695.89│ 302817.57│ 302585.85│ 306215.78│
│股东权益合计 │ 282814.78│ 282513.91│ 283695.89│ 302817.57│ 302724.15│ 306357.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 113729.95│ 211513.57│ 246670.25│ 237732.78│ 217225.08│ 273371.64│
│营业总成本 │ 117481.69│ 216092.07│ 239878.31│ 219875.26│ 196881.00│ 273810.10│
│营业税金及附加 │ 701.75│ 1596.48│ 1761.77│ 1227.59│ 956.67│ 1286.13│
│销售费用 │ 2579.17│ 2464.52│ 2398.21│ 2420.29│ 1499.88│ 1591.83│
│财务费用 │ 2053.63│ 784.57│ -469.04│ -2702.39│ -6946.02│ 1831.08│
│管理费用 │ 7024.61│ 14989.27│ 13290.96│ 11968.54│ 7847.39│ 10149.57│
│资产减值损失 │ 764.26│ -13309.14│ -7897.44│ -4746.61│ -3393.79│ -1309.48│
│公允价值变动净收益 │ 68.22│ -312.46│ 292.97│ 260.54│ -171.88│ 261.49│
│投资收益 │ 911.27│ 1945.45│ 1333.44│ -248.51│ -122.79│ 1827.47│
│营业利润 │ -373.22│ -13279.66│ 4739.04│ 14831.58│ 18153.57│ 3772.09│
│营业外收入 │ 39.87│ 41.39│ 64.43│ 91.16│ 108.43│ 24.23│
│营业外支出 │ 48.66│ 112.68│ 117.90│ 307.07│ 458.35│ 38.87│
│利润总额 │ -382.01│ -13350.95│ 4685.57│ 14615.67│ 17803.65│ 3757.45│
│所得税 │ -570.70│ 2147.65│ 629.89│ 1386.05│ 445.39│ -1492.17│
│净利润 │ 188.69│ -15498.60│ 4055.68│ 13229.62│ 17358.27│ 5249.62│
│归属母公司净利润 │ 188.69│ -15470.95│ 4132.46│ 13264.63│ 17358.27│ 5250.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 113729.95│ 47980.50│ 211513.57│ 162487.02│ 100473.26│ 48728.53│
│营业总成本 │ 117481.69│ 51557.94│ 216092.07│ 161975.28│ 101352.95│ 49244.76│
│营业税金及附加 │ 701.75│ 326.40│ 1596.48│ 1199.92│ 767.70│ 370.13│
│销售费用 │ 2579.17│ 662.73│ 2464.52│ 1670.22│ 1131.04│ 553.46│
│财务费用 │ 2053.63│ 1165.57│ 784.57│ 207.30│ -222.46│ 3.60│
│管理费用 │ 7024.61│ 2963.94│ 14989.27│ 10552.24│ 6916.01│ 3227.19│
│资产减值损失 │ 764.26│ 369.73│ -13309.14│ -1760.91│ -638.51│ -57.85│
│公允价值变动净收益 │ 68.22│ 114.10│ -312.46│ -176.27│ 76.65│ 210.91│
│投资收益 │ 911.27│ 378.36│ 1945.45│ 1612.94│ 1107.77│ 292.69│
│营业利润 │ -373.22│ -1268.89│ -13279.66│ 2598.12│ 1935.74│ 1517.77│
│营业外收入 │ 39.87│ 18.43│ 41.39│ 69.19│ 24.85│ 13.08│
│营业外支出 │ 48.66│ 14.21│ 112.68│ 186.55│ 96.93│ 15.12│
│利润总额 │ -382.01│ -1264.67│ -13350.95│ 2480.75│ 1863.66│ 1515.73│
│所得税 │ -570.70│ -397.89│ 2147.65│ -374.12│ -620.88│ -37.69│
│净利润 │ 188.69│ -866.79│ -15498.60│ 2854.87│ 2484.54│ 1553.42│
│归属母公司净利润 │ 188.69│ -866.79│ -15470.95│ 2882.52│ 2512.19│ 1577.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 124218.93│ 232538.64│ 296612.95│ 266685.69│ 259208.61│ 343520.11│
│经营活动现金流出 │ 115669.27│ 244861.70│ 261550.13│ 234073.08│ 245579.31│ 362714.02│
│经营活动现金流量净额│ 8549.65│ -12323.07│ 35062.82│ 32612.62│ 13629.30│ -19193.90│
│投资活动现金流入 │ 295064.79│ 476192.59│ 378416.22│ 198612.32│ 303828.74│ 121493.73│
│投资活动现金流出 │ 374023.15│ 434181.16│ 500062.30│ 216394.75│ 348341.59│ 126324.93│
│投资活动现金流量净额│ -78958.36│ 42011.43│ -121646.08│ -17782.43│ -44512.85│ -4831.20│
│筹资活动现金流入 │ 47102.31│ 24930.71│ 140725.15│ 27800.00│ 34402.91│ 174541.19│
│筹资活动现金流出 │ 7527.24│ 40307.08│ 41561.51│ 57236.02│ 45154.16│ 66917.34│
│筹资活动现金流量净额│ 39575.07│ -15376.37│ 99163.64│ -29436.02│ -10751.25│ 107623.86│
│汇率变动对现金的影响│ -1373.46│ 533.46│ 1417.66│ 504.86│ -707.74│ -624.79│
│现金及等价物净增加额│ -32207.10│ 14845.45│ 13998.04│ -14100.97│ -42342.54│ 82973.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 124218.93│ 67491.25│ 232538.64│ 167872.41│ 111422.36│ 55320.12│
│经营活动现金流出 │ 115669.27│ 54496.80│ 244861.70│ 178149.74│ 113334.83│ 59252.66│
│经营活动现金流量净额│ 8549.65│ 12994.45│ -12323.07│ -10277.33│ -1912.46│ -3932.53│
│投资活动现金流入 │ 295064.79│ 90468.69│ 476192.59│ 292946.54│ 196350.22│ 99619.17│
│投资活动现金流出 │ 374023.15│ 156891.45│ 434181.16│ 271082.79│ 191060.15│ 105374.72│
│投资活动现金流量净额│ -78958.36│ -66422.75│ 42011.43│ 21863.76│ 5290.07│ -5755.54│
│筹资活动现金流入 │ 47102.31│ ---│ 24930.71│ 25000.00│ 20000.00│ 10000.00│
│筹资活动现金流出 │ 7527.24│ 5181.66│ 40307.08│ 29677.67│ 19646.94│ 15074.79│
│筹资活动现金流量净额│ 39575.07│ -5181.66│ -15376.37│ -4677.67│ 353.06│ -5074.79│
│汇率变动对现金的影响│ -1373.46│ -782.97│ 533.46│ 491.73│ 656.90│ 421.53│
│现金及等价物净增加额│ -32207.10│ -59392.93│ 14845.45│ 7400.49│ 4387.57│ -14341.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 48728.53│ 23.04│ 1577.50│ -10.20│
│二季报 │ 51744.73│ 24.46│ 934.69│ -6.04│
│三季报 │ 62013.76│ 29.32│ 370.33│ -2.39│
│四季报 │ 49026.55│ 23.18│ -18353.47│ 118.63│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 44725.57│ 18.13│ 1465.67│ 35.47│
│二季报 │ 67933.83│ 27.54│ 2594.42│ 62.78│
│三季报 │ 80571.80│ 32.66│ 3151.18│ 76.25│
│四季报 │ 53439.04│ 21.66│ -3078.81│ -74.50│
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