财务分析☆ ◇300797 钢研纳克 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 12982.57│ 15571.68│ 14502.23│ 12569.74│ 11384.24│ 8419.20│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 14502.23│ 12569.74│ 11384.24│ 8419.20│
│净利润增长率(%) │ 30.22│ 7.37│ 15.37│ 10.41│ 35.22│ 9.03│
│扣非净利润(万) │ 6342.45│ 10954.51│ 10823.97│ 10312.75│ 8064.80│ 6129.80│
│营业总收(未调整:万) │ 98172.08│ 117774.80│ 109767.42│ 94953.27│ 81541.99│ 70163.61│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 109767.42│ 94953.27│ 81541.99│ 70163.61│
│总营收同比增长率(%) │ 21.81│ 7.29│ 15.60│ 16.45│ 16.22│ 19.84│
│加权净资产收益率(%) │ 9.47│ 12.38│ 12.94│ 12.61│ 12.70│ 10.39│
│资产负债比率(%) │ 37.97│ 41.09│ 43.15│ 42.91│ 41.61│ 38.31│
│净利润现金含量(%) │ -12.61│ 135.20│ 97.65│ 76.20│ 106.16│ 119.57│
│基本每股收益(元) │ 0.3418│ 0.4118│ 0.3861│ 0.3350│ 0.3058│ 0.3392│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1658│ 0.2894│ 0.2877│ 0.2744│ 0.3249│ 0.2470│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3394│ 0.4069│ 0.3785│ 0.3280│ 0.4464│ 0.3392│
│每股资本公积金(元) │ 0.6393│ 0.6437│ 0.6233│ 0.6014│ 1.3285│ 1.1340│
│每股未分配利润(元) │ 1.8842│ 1.6727│ 1.4099│ 1.1605│ 1.4260│ 1.1651│
│每股净资产(元) │ 3.7195│ 3.4608│ 3.0972│ 2.7464│ 3.7016│ 3.4175│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0428│ 0.5501│ 0.3697│ 0.2500│ 0.4739│ 0.4056│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 12982.57│ 7692.14│ 2358.41│ 15571.68│ 9969.58│ 5826.41│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 9969.58│ 5826.41│
│净利润增长率(%) │ 30.22│ 32.02│ 46.66│ 7.37│ 15.08│ 20.92│
│扣非净利润(万) │ 6342.45│ 3965.61│ 1028.41│ 10954.51│ 7347.79│ 3707.48│
│营业总收(未调整:万) │ 98172.08│ 61004.84│ 26965.00│ 117774.80│ 80597.45│ 49939.43│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 80597.45│ 49939.43│
│总营收同比增长率(%) │ 21.81│ 22.16│ 23.09│ 7.29│ 11.64│ 9.24│
│加权净资产收益率(%) │ 9.47│ 5.67│ 1.76│ 12.38│ 8.08│ 4.79│
│资产负债比率(%) │ 37.97│ 42.12│ 39.23│ 41.09│ 41.13│ 41.66│
│净利润现金含量(%) │ -12.61│ 35.69│ -468.47│ 135.20│ 15.40│ -1.05│
│基本每股收益(元) │ 0.3418│ 0.2018│ 0.0610│ 0.4118│ 0.2637│ 0.1551│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1658│ 0.1035│ 0.0269│ 0.2894│ 0.1920│ 0.0987│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3394│ 0.2010│ 0.0616│ 0.4069│ 0.2604│ 0.1522│
│每股资本公积金(元) │ 0.6393│ 0.6477│ 0.6457│ 0.6437│ 0.6346│ 0.6286│
│每股未分配利润(元) │ 1.8842│ 1.7447│ 1.7343│ 1.6727│ 1.5516│ 1.5633│
│每股净资产(元) │ 3.7195│ 3.5367│ 3.5243│ 3.4608│ 3.3047│ 3.2604│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0428│ 0.0717│ -0.2887│ 0.5501│ 0.0401│ -0.0016│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.08│ 1.99│ 1.97│ 1.64│ 1.95│ 2.67│
│速动比率 │ 1.53│ 1.49│ 1.45│ 1.19│ 1.52│ 2.07│
│资产负债比率(%) │ 37.97│ 41.09│ 43.15│ 42.91│ 41.61│ 38.31│
│产权比率 │ 0.61│ 0.69│ 0.76│ 0.77│ 0.74│ 0.62│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ 0.33│ 0.25│ 0.16│ 0.25│ 0.32│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.08│ 1.92│ 2.11│ 1.99│ 2.12│ 2.07│
│速动比率 │ 1.53│ 1.42│ 1.51│ 1.49│ 1.50│ 1.46│
│资产负债比率(%) │ 37.97│ 42.12│ 39.23│ 41.09│ 41.13│ 41.66│
│产权比率 │ 0.61│ 0.72│ 0.64│ 0.69│ 0.70│ 0.71│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ 0.04│ -0.19│ 0.33│ 0.03│ 0.00│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.47│ 3.77│ 4.39│ 5.03│ 5.17│ 4.76│
│存货周转率 │ 1.48│ 1.99│ 2.07│ 2.12│ 2.22│ 2.33│
│流动资产周转率 │ 0.76│ 0.99│ 1.05│ 0.99│ 0.92│ 0.85│
│固定资产周转率 │ 1.32│ 1.67│ 1.84│ 2.46│ 3.82│ 4.20│
│总资产周转率 │ 0.44│ 0.55│ 0.55│ 0.54│ 0.54│ 0.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.47│ 1.61│ 0.78│ 3.77│ 2.43│ 1.56│
│存货周转率 │ 1.48│ 0.92│ 0.43│ 1.99│ 1.36│ 0.87│
│流动资产周转率 │ 0.76│ 0.47│ 0.22│ 0.99│ 0.71│ 0.44│
│固定资产周转率 │ 1.32│ 0.82│ 0.36│ 1.67│ 1.17│ 0.73│
│总资产周转率 │ 0.44│ 0.27│ 0.12│ 0.55│ 0.38│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.13│ 11.76│ 12.22│ 11.94│ 12.06│ 9.93│
│销售毛利率 │ 49.66│ 48.13│ 46.84│ 46.86│ 46.45│ 45.51│
│营业利润率 │ 14.76│ 12.51│ 11.84│ 10.97│ 11.73│ 12.51│
│销售净利率 │ 13.69│ 11.54│ 11.05│ 10.63│ 11.50│ 12.00│
│总资产净利率 │ 5.97│ 6.29│ 6.11│ 5.69│ 6.17│ 6.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.13│ 5.68│ 1.75│ 11.76│ 7.88│ 4.67│
│销售毛利率 │ 49.66│ 49.46│ 46.52│ 48.13│ 46.98│ 44.93│
│营业利润率 │ 14.76│ 14.40│ 8.88│ 12.51│ 11.79│ 9.88│
│销售净利率 │ 13.69│ 12.93│ 9.02│ 11.54│ 10.94│ 9.63│
│总资产净利率 │ 5.97│ 3.47│ 1.10│ 6.29│ 4.17│ 2.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.81│ 7.29│ 15.60│ 16.45│ 16.22│ 19.84│
│营业利润增长率 │ 52.48│ 13.37│ 24.83│ 8.83│ 9.03│ 7.62│
│净利润增长率 │ 30.22│ 7.37│ 15.37│ 10.41│ 35.22│ 9.03│
│净资产增长率 │ 7.40│ 11.63│ 12.75│ 11.48│ 11.29│ 7.61│
│总资产增长率 │ 2.40│ 6.24│ 11.46│ 12.66│ 21.31│ 24.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.81│ 22.16│ 23.09│ 7.29│ 11.64│ 9.24│
│营业利润增长率 │ 52.48│ 78.05│ 135.15│ 13.37│ 34.57│ 32.83│
│净利润增长率 │ 30.22│ 32.02│ 46.66│ 7.37│ 15.08│ 20.92│
│净资产增长率 │ 7.40│ 2.19│ 1.83│ 11.63│ 6.61│ 5.18│
│总资产增长率 │ 2.40│ 4.17│ -1.22│ 6.24│ 2.14│ 1.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │--- │ 98172.08│ 80597.45│ 21.81│
│营业成本 │--- │ 49424.57│ 42730.26│ 15.67│
│税金及附加 │--- │ 612.96│ 544.82│ 12.51│
│销售费用 │--- │ 11432.66│ 10978.12│ 4.14│
│管理费用 │--- │ 11741.90│ 10027.97│ 17.09│
│研发费用 │报告期加大战略性│ 17941.29│ 10462.21│ 71.49│
│ │项目与核心技术投│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
│财务费用 │报告期汇兑损失同│ 586.07│ 313.55│ 86.91│
│ │比增加 │ │ │ │
│所得税 │报告期递延所得税│ 1081.91│ 589.28│ 83.60│
│ │同比增加 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期销售商品提│ -1636.63│ 1535.35│ -206.60│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │同比增速较去年同│ │ │ │
│ │期的同比增速下降│ │ │ │
│投资活动产生│报告期购置资产支│ -4602.69│ -7567.94│ 39.18│
│的现金流量净│出同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -6913.97│ -6006.55│ -15.11│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -13223.80│ -12020.46│ -10.01│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 27212.63│ 29021.80│ -6.23│
│应收款项 │--- │ 42830.98│ 33090.26│ 29.44│
│合同资产 │--- │ 1863.54│ 1950.55│ -4.46│
│存货 │--- │ 35160.04│ 31974.74│ 9.96│
│固定资产 │--- │ 75290.23│ 73899.91│ 1.88│
│在建工程 │--- │ 720.68│ 2867.48│ -74.87│
│使用权资产 │--- │ 7361.95│ 6930.82│ 6.22│
│短期借款 │--- │ 396.99│ 134.16│ 195.90│
│合同负债 │--- │ 22159.96│ 19889.77│ 11.41│
│长期借款 │--- │ 5048.54│ 5740.13│ -12.05│
│租赁负债 │--- │ 5014.18│ 4634.61│ 8.19│
│营业收入 │--- │ 61004.84│ 49939.43│ 22.16│
│营业成本 │--- │ 30832.84│ 27500.75│ 12.12│
│销售费用 │--- │ 7286.70│ 7203.36│ 1.16│
│管理费用 │--- │ 7466.14│ 6225.98│ 19.92│
│财务费用 │报告期汇兑损失增│ 339.18│ 130.96│ 159.01│
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期递延所得税│ 886.35│ 132.91│ 566.87│
│ │增加 │ │ │ │
│研发投入 │报告期加大研发项│ 10481.41│ 6925.80│ 51.34│
│ │目与技术投入 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期销售商品、│ 2745.01│ -61.05│ 4596.55│
│的现金流量净│提供劳务收到的现│ │ │ │
│额 │金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期固定资产设│ -3231.11│ -5892.19│ 45.16│
│的现金流量净│备投资支出减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期借款收到的│ -1252.64│ 1077.39│ -216.27│
│的现金流量净│现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告期销售商品、│ -1795.13│ -4853.59│ 63.01│
│价物净增加额│提供劳务收到的现│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 15761.06│ 29021.80│ 25113.83│ 26390.12│ 38302.11│ 38332.81│
│存货 │ 34655.21│ 31974.74│ 29406.31│ 26907.16│ 20649.69│ 18661.12│
│应收票据及应收账款 │ 60776.13│ 45821.84│ 41626.11│ 30056.10│ 27929.70│ 20152.25│
│合同资产 │ 1950.10│ 1950.55│ 1680.48│ 1295.53│ 1086.69│ 1205.96│
│预付款项 │ 6007.86│ 6584.29│ 4104.25│ 3056.35│ 2403.45│ 1453.11│
│其他应收款 │ 1659.33│ 1160.64│ 667.33│ 703.08│ 770.55│ 1066.54│
│流动资产合计 │ 131363.29│ 126400.58│ 111879.45│ 97871.06│ 94850.51│ 83270.04│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 75219.29│ 73899.91│ 67014.54│ 52447.09│ 24602.41│ 18124.64│
│在建工程 │ 1121.01│ 2867.48│ 2100.57│ 10632.15│ 19207.01│ 7730.88│
│无形资产 │ 779.51│ 863.12│ 976.51│ 1089.91│ 1202.79│ 995.39│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 96493.95│ 96111.24│ 97569.29│ 90043.30│ 71941.89│ 54219.21│
│资产总计 │ 227857.24│ 222511.81│ 209448.74│ 187914.35│ 166792.40│ 137489.25│
│应付票据及应付账款 │ 16435.09│ 14928.62│ 17360.48│ 22392.68│ 15259.83│ 10751.44│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 20786.29│ 19889.77│ 14298.52│ 15965.78│ 12617.20│ 10886.74│
│流动负债 │ 63304.60│ 63360.62│ 56731.82│ 59696.92│ 48676.85│ 31137.74│
│长期借款 │ 5048.54│ 5740.13│ 5510.97│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 224.10│ 240.00│ 193.57│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 23218.15│ 28079.04│ 33653.75│ 20945.13│ 20724.05│ 21529.92│
│负债合计 │ 86522.75│ 91439.66│ 90385.57│ 80642.05│ 69400.90│ 52667.67│
│实收资本 │ 38247.32│ 38272.82│ 38310.00│ 38317.50│ 25501.00│ 24820.00│
│资本公积金 │ 24450.95│ 24634.43│ 23878.33│ 23045.74│ 33877.28│ 28144.65│
│盈余公积 │ 7528.85│ 7528.85│ 6553.50│ 5428.89│ 4384.02│ 2968.65│
│未分配利润 │ 72066.49│ 64017.82│ 54014.89│ 44467.43│ 36363.57│ 28917.31│
│少数股东权益 │ -925.73│ -1382.45│ 409.56│ 2036.54│ 2996.38│ ---│
│归属母公司权益 │ 142260.22│ 132454.60│ 118653.61│ 105235.76│ 94395.12│ 84821.58│
│股东权益合计 │ 141334.49│ 131072.15│ 119063.17│ 107272.30│ 97391.50│ 84821.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15761.06│ 27212.63│ 16713.38│ 29021.80│ 13035.70│ 20190.41│
│存货 │ 34655.21│ 35160.04│ 35198.25│ 31974.74│ 33572.37│ 33646.66│
│应收票据及应收账款 │ 60776.13│ 53399.12│ 49564.87│ 45821.84│ 47286.81│ 41817.51│
│合同资产 │ 1950.10│ 1863.54│ 1854.71│ 1950.55│ 2032.95│ 1857.56│
│预付款项 │ 6007.86│ 6390.75│ 6831.16│ 6584.29│ 6891.81│ 4983.46│
│其他应收款 │ 1659.33│ 1218.41│ 1126.87│ 1160.64│ 1276.02│ 868.61│
│流动资产合计 │ 131363.29│ 135492.98│ 123389.56│ 126400.58│ 115163.34│ 114661.26│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 75219.29│ 75290.23│ 74056.70│ 73899.91│ 71033.45│ 69980.02│
│在建工程 │ 1121.01│ 720.68│ 1570.84│ 2867.48│ 2450.73│ 3060.15│
│无形资产 │ 779.51│ 806.42│ 834.77│ 863.12│ 891.47│ 919.82│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 96493.95│ 96302.20│ 96403.52│ 96111.24│ 98758.79│ 98523.61│
│资产总计 │ 227857.24│ 231795.18│ 219793.08│ 222511.81│ 213922.13│ 213184.87│
│应付票据及应付账款 │ 16435.09│ 16543.08│ 16155.63│ 14928.62│ 16634.97│ 16890.52│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 20786.29│ 22159.96│ 20099.07│ 19889.77│ 17270.42│ 17011.14│
│流动负债 │ 63304.60│ 70740.33│ 58455.64│ 63360.62│ 54391.77│ 55519.41│
│长期借款 │ 5048.54│ 5048.54│ 5740.13│ 5740.13│ 7458.48│ 7083.12│
│长期应付款 │ 224.10│ 221.72│ 242.68│ 240.00│ 313.75│ 339.21│
│非流动负债 │ 23218.15│ 26880.80│ 27761.34│ 28079.04│ 33589.63│ 33285.78│
│负债合计 │ 86522.75│ 97621.13│ 86216.98│ 91439.66│ 87981.41│ 88805.19│
│实收资本 │ 38247.32│ 38272.82│ 38272.82│ 38272.82│ 38278.38│ 38278.38│
│资本公积金 │ 24450.95│ 24787.60│ 24711.01│ 24634.43│ 24291.37│ 24061.54│
│盈余公积 │ 7528.85│ 7528.85│ 7528.85│ 7528.85│ 6553.50│ 6553.50│
│未分配利润 │ 72066.49│ 66776.05│ 66376.23│ 64017.82│ 59391.06│ 59841.30│
│少数股东权益 │ -925.73│ -1184.86│ -1308.49│ -1382.45│ -556.04│ -422.07│
│归属母公司权益 │ 142260.22│ 135358.92│ 134884.59│ 132454.60│ 126496.76│ 124801.74│
│股东权益合计 │ 141334.49│ 134174.06│ 133576.10│ 131072.15│ 125940.72│ 124379.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 98172.08│ 117774.80│ 109767.42│ 94953.27│ 81541.99│ 70163.61│
│营业总成本 │ 91739.45│ 109261.68│ 100462.94│ 86971.74│ 75742.21│ 63879.67│
│营业税金及附加 │ 612.96│ 847.35│ 788.20│ 575.09│ 527.71│ 376.41│
│销售费用 │ 11432.66│ 15021.41│ 13461.83│ 12348.88│ 10252.80│ 9681.15│
│财务费用 │ 586.07│ 447.06│ 572.49│ 321.84│ 535.84│ 689.40│
│管理费用 │ 11741.90│ 14823.30│ 14257.96│ 13008.43│ 10625.74│ 8972.33│
│资产减值损失 │ -59.72│ -860.22│ -576.58│ -302.91│ 1.49│ -40.19│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ -2.36│ -37.77│ -25.51│ -26.39│ -13.60│
│营业利润 │ 14492.02│ 14737.15│ 12999.10│ 10413.74│ 9568.79│ 8776.29│
│营业外收入 │ 44.60│ 39.17│ 103.45│ 63.10│ 152.42│ 371.57│
│营业外支出 │ 15.43│ 235.88│ 78.66│ 66.81│ 207.49│ 62.92│
│利润总额 │ 14521.19│ 14540.44│ 13023.88│ 10410.03│ 9513.72│ 9084.94│
│所得税 │ 1081.91│ 947.77│ 893.63│ 318.14│ 133.11│ 667.76│
│净利润 │ 13439.29│ 13592.67│ 12130.25│ 10091.90│ 9380.62│ 8417.18│
│归属母公司净利润 │ 12982.57│ 15571.68│ 14502.23│ 12569.74│ 11384.24│ 8419.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 98172.08│ 61004.84│ 26965.00│ 117774.80│ 80597.45│ 49939.43│
│营业总成本 │ 91739.45│ 56817.66│ 26343.16│ 109261.68│ 75056.95│ 48345.94│
│营业税金及附加 │ 612.96│ 411.39│ 186.52│ 847.35│ 544.82│ 359.09│
│销售费用 │ 11432.66│ 7286.70│ 3572.42│ 15021.41│ 10978.12│ 7203.36│
│财务费用 │ 586.07│ 339.18│ 199.78│ 447.06│ 313.55│ 130.96│
│管理费用 │ 11741.90│ 7466.14│ 3866.45│ 14823.30│ 10027.97│ 6225.98│
│资产减值损失 │ -59.72│ -10.45│ 11.54│ -860.22│ 2.48│ -0.90│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ -2.36│ 0.00│ ---│
│营业利润 │ 14492.02│ 8784.08│ 2395.00│ 14737.15│ 9504.10│ 4933.41│
│营业外收入 │ 44.60│ 6.74│ 2.19│ 39.17│ 26.98│ 16.52│
│营业外支出 │ 15.43│ 14.74│ 3.45│ 235.88│ 124.81│ 9.23│
│利润总额 │ 14521.19│ 8776.07│ 2393.73│ 14540.44│ 9406.26│ 4940.70│
│所得税 │ 1081.91│ 886.35│ -38.63│ 947.77│ 589.28│ 132.91│
│净利润 │ 13439.29│ 7889.73│ 2432.36│ 13592.67│ 8816.98│ 4807.79│
│归属母公司净利润 │ 12982.57│ 7692.14│ 2358.41│ 15571.68│ 9969.58│ 5826.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 83739.78│ 130056.53│ 110757.45│ 96685.67│ 85551.28│ 81196.40│
│经营活动现金流出 │ 85376.41│ 109003.85│ 96595.67│ 87107.69│ 73466.07│ 71129.49│
│经营活动现金流量净额│ -1636.63│ 21052.68│ 14161.79│ 9577.98│ 12085.22│ 10066.91│
│投资活动现金流入 │ ---│ 2.86│ 34.66│ 8.12│ 18.36│ 29.47│
│投资活动现金流出 │ 4602.69│ 10461.36│ 15597.37│ 16530.00│ 18440.76│ 12340.71│
│投资活动现金流量净额│ -4602.69│ -10458.50│ -15562.70│ -16521.88│ -18422.40│ -12311.24│
│筹资活动现金流入 │ 1257.89│ 4134.13│ 9208.32│ 2051.40│ 11146.23│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 8171.87│ 10747.51│ 9095.04│ 6832.16│ 4720.76│ 3769.75│
│筹资活动现金流量净额│ -6913.97│ -6613.38│ 113.28│ -4780.76│ 6425.47│ -3769.75│
│汇率变动对现金的影响│ -70.51│ 17.73│ -15.95│ 34.76│ 16.86│ -27.76│
│现金及等价物净增加额│ -13223.80│ 3998.52│ -1303.59│ -11689.89│ 105.15│ -6041.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 83739.78│ 60049.70│ 23201.19│ 130056.53│ 82180.30│ 55259.15│
│经营活动现金流出 │ 85376.41│ 57304.70│ 34249.59│ 109003.85│ 80644.96│ 55320.20│
│经营活动现金流量净额│ -1636.63│ 2745.01│ -11048.40│ 21052.68│ 1535.35│ -61.05│
│投资活动现金流入 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 2.86│ 2.86│ 24.75│
│投资活动现金流出 │ 4602.69│ 3231.11│ 922.05│ 10461.36│ 7570.80│ 5916.93│
│投资活动现金流量净额│ -4602.69│ -3231.11│ -922.05│ -10458.50│ -7567.94│ -5892.19│
│筹资活动现金流入 │ 1257.89│ 608.35│ 147.79│ 4134.13│ 2479.37│ 1903.69│
│筹资活动现金流出 │ 8171.87│ 1860.99│ 448.09│ 10747.51│ 8485.92│ 826.30│
│筹资活动现金流量净额│ -6913.97│ -1252.64│ -300.30│ -6613.38│ -6006.55│ 1077.39│
│汇率变动对现金的影响│ -70.51│ -56.39│ -29.94│ 17.73│ 18.68│ 22.26│
│现金及等价物净增加额│ -13223.80│ -1795.13│ -12300.69│ 3998.52│ -12020.46│ -4853.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 21906.40│ 18.60│ 1608.11│ 10.33│
│二季报 │ 28033.04│ 23.80│ 4218.31│ 27.09│
│三季报 │ 30658.02│ 26.03│ 4143.17│ 26.61│
│四季报 │ 37177.35│ 31.57│ 5602.10│ 35.98│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 20438.47│ 18.62│ 1206.57│ 8.32│
│二季报 │ 25276.54│ 23.03│ 3611.64│ 24.90│
│三季报 │ 26480.86│ 24.12│ 3844.63│ 26.51│
│四季报 │ 37571.54│ 34.23│ 5839.40│ 40.27│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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