财务分析☆ ◇300805 电声股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2221.25│ 3470.12│ 1404.05│ 3290.43│ -14762.42│ -3430.49│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1404.05│ 3290.43│ -14762.42│ -3430.49│
│净利润增长率(%) │ -33.87│ 147.15│ -57.33│ 122.29│ -330.33│ -124.49│
│扣非净利润(万) │ 2004.48│ 1743.92│ 363.08│ 2198.55│ -15764.52│ -4267.10│
│营业总收(未调整:万) │ 221637.46│ 248902.64│ 228663.05│ 225116.11│ 217483.28│ 284686.52│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 228663.05│ 225116.11│ 217483.28│ 284686.52│
│总营收同比增长率(%) │ 19.96│ 8.85│ 1.58│ 3.51│ -23.61│ -13.49│
│加权净资产收益率(%) │ 1.42│ 2.25│ 0.92│ 2.19│ -9.47│ -2.07│
│资产负债比率(%) │ 32.16│ 29.38│ 24.09│ 24.78│ 32.87│ 36.87│
│净利润现金含量(%) │ -792.76│ -41.13│ -89.86│ 145.96│ -43.11│ -335.23│
│基本每股收益(元) │ 0.0500│ 0.0800│ 0.0300│ 0.0800│ -0.3500│ -0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0472│ 0.0400│ 0.0100│ 0.0500│ -0.3700│ -0.1000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0523│ 0.0818│ 0.0332│ 0.0777│ -0.3488│ -0.0811│
│每股资本公积金(元) │ 1.2407│ 1.2405│ 1.2262│ 1.2165│ 1.1972│ 1.1933│
│每股未分配利润(元) │ 1.2536│ 1.2313│ 1.1730│ 1.1798│ 1.1021│ 1.4509│
│每股净资产(元) │ 3.6953│ 3.6728│ 3.6087│ 3.5975│ 3.5122│ 3.8552│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4149│ -0.0336│ -0.0298│ 0.1135│ 0.1504│ 0.2717│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2221.25│ 1954.27│ 258.88│ 3470.12│ 3358.82│ 2287.61│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3358.82│ 2287.61│
│净利润增长率(%) │ -33.87│ -14.57│ -40.31│ 147.15│ 449.84│ 115.08│
│扣非净利润(万) │ 2004.48│ 1832.42│ 213.63│ 1743.92│ 1825.18│ 1366.37│
│营业总收(未调整:万) │ 221637.46│ 145627.48│ 76092.18│ 248902.64│ 184763.05│ 121978.99│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 184763.05│ 121978.99│
│总营收同比增长率(%) │ 19.96│ 19.39│ 19.24│ 8.85│ 12.09│ 11.58│
│加权净资产收益率(%) │ 1.42│ 1.25│ 0.17│ 2.25│ 2.17│ 1.49│
│资产负债比率(%) │ 32.16│ 30.22│ 29.97│ 29.38│ 29.33│ 28.13│
│净利润现金含量(%) │ -792.76│ -406.75│ -4555.08│ -41.13│ -45.24│ -142.52│
│基本每股收益(元) │ 0.0500│ 0.0500│ 0.0100│ 0.0800│ 0.0800│ 0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0472│ 0.0400│ 0.0050│ 0.0400│ 0.0430│ 0.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0523│ 0.0460│ 0.0061│ 0.0818│ 0.0791│ 0.0539│
│每股资本公积金(元) │ 1.2407│ 1.2407│ 1.2403│ 1.2405│ 1.2401│ 1.2363│
│每股未分配利润(元) │ 1.2536│ 1.2473│ 1.2374│ 1.2313│ 1.2287│ 1.2039│
│每股净资产(元) │ 3.6953│ 3.6890│ 3.6789│ 3.6728│ 3.6778│ 3.6492│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4149│ -0.1873│ -0.2778│ -0.0336│ -0.0358│ -0.0768│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.77│ 2.98│ 3.56│ 3.48│ 2.81│ 2.55│
│速动比率 │ 2.63│ 2.89│ 3.45│ 3.33│ 2.69│ 2.43│
│资产负债比率(%) │ 32.16│ 29.38│ 24.09│ 24.78│ 32.87│ 36.87│
│产权比率 │ 0.47│ 0.42│ 0.32│ 0.33│ 0.49│ 0.58│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.24│ -0.02│ -0.03│ 0.10│ 0.09│ 0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.77│ 2.92│ 2.95│ 2.98│ 2.97│ 3.08│
│速动比率 │ 2.63│ 2.78│ 2.85│ 2.89│ 2.87│ 3.00│
│资产负债比率(%) │ 32.16│ 30.22│ 29.97│ 29.38│ 29.33│ 28.13│
│产权比率 │ 0.47│ 0.43│ 0.43│ 0.42│ 0.42│ 0.39│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.24│ -0.12│ -0.18│ -0.02│ -0.02│ -0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.34│ 4.19│ 4.14│ 3.57│ 2.46│ 2.56│
│存货周转率 │ 23.97│ 39.34│ 32.90│ 25.20│ 20.10│ 27.61│
│流动资产周转率 │ 1.12│ 1.37│ 1.35│ 1.22│ 1.00│ 1.19│
│固定资产周转率 │ 47.03│ 40.13│ 27.93│ 41.09│ 126.11│ 106.21│
│总资产周转率 │ 0.98│ 1.18│ 1.13│ 1.06│ 0.91│ 1.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.34│ 2.33│ 1.15│ 4.19│ 3.40│ 2.10│
│存货周转率 │ 23.97│ 17.34│ 10.62│ 39.34│ 28.53│ 21.71│
│流动资产周转率 │ 1.12│ 0.75│ 0.40│ 1.37│ 1.02│ 0.69│
│固定资产周转率 │ 47.03│ 29.96│ 15.18│ 40.13│ 28.22│ 18.14│
│总资产周转率 │ 0.98│ 0.65│ 0.34│ 1.18│ 0.87│ 0.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.42│ 2.23│ 0.92│ 2.16│ -9.93│ -2.10│
│销售毛利率 │ 10.06│ 10.61│ 10.56│ 11.98│ 11.10│ 13.84│
│营业利润率 │ 1.23│ 1.67│ 0.50│ 1.54│ -6.56│ -1.34│
│销售净利率 │ 0.95│ 1.22│ 0.51│ 1.36│ -6.91│ -1.21│
│总资产净利率 │ 0.93│ 1.44│ 0.57│ 1.44│ -6.25│ -1.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.42│ 1.25│ 0.17│ 2.23│ 2.15│ 1.48│
│销售毛利率 │ 10.06│ 9.89│ 9.25│ 10.61│ 10.02│ 9.86│
│营业利润率 │ 1.23│ 1.58│ 0.56│ 1.67│ 2.02│ 2.08│
│销售净利率 │ 0.95│ 1.27│ 0.31│ 1.22│ 1.83│ 1.94│
│总资产净利率 │ 0.93│ 0.83│ 0.11│ 1.44│ 1.60│ 1.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.96│ 8.85│ 1.58│ 3.51│ -23.61│ -13.49│
│营业利润增长率 │ -26.88│ 265.40│ -67.23│ 124.37│ -272.95│ -121.37│
│净利润增长率 │ -33.87│ 147.15│ -57.33│ 122.29│ -330.33│ -124.49│
│净资产增长率 │ 0.62│ 2.07│ 0.31│ 2.43│ -8.90│ -3.26│
│总资产增长率 │ 4.80│ 9.40│ -0.75│ -8.35│ -14.08│ 0.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.96│ 19.39│ 19.24│ 8.85│ 12.09│ 11.58│
│营业利润增长率 │ -26.88│ -9.42│ -30.05│ 265.40│ 797.34│ 153.48│
│净利润增长率 │ -33.87│ -14.57│ -40.31│ 147.15│ 449.84│ 115.08│
│净资产增长率 │ 0.62│ 0.44│ 0.16│ 2.07│ 2.20│ 1.37│
│总资产增长率 │ 4.80│ 1.59│ 1.00│ 9.40│ 9.78│ 7.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期货币资金用于│ 50602.67│ 102161.39│ -50.47│
│ │购买理财产品以及│ │ │ │
│ │经营性现金流出增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│交易性金融资│本期购买的理财产│ 39141.36│ 627.47│ 6137.99│
│产 │品未到期赎回的余│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期票据到期承兑│ ---│ 319.01│ -100.00│
│其他应收款 │本期数字零售业务│ 12133.22│ 7914.75│ 53.30│
│ │营收增长，相应的│ │ │ │
│ │品牌核销款增加 │ │ │ │
│存货 │本期数字零售业务│ 10532.24│ 6103.41│ 72.56│
│ │的拼多多和京东业│ │ │ │
│ │务增长 │ │ │ │
│合同资产 │本期未达到结算条│ 7546.60│ 1412.69│ 434.20│
│ │件的互动展示业务│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本期广州办公室签│ 1231.72│ 666.71│ 84.74│
│ │订新的租赁合同 │ │ │ │
│应付票据 │本期以票据方式支│ 5476.57│ 1976.70│ 177.06│
│ │付供应商货款增加│ │ │ │
│ │，且期末尚未到期│ │ │ │
│ │承兑的票据较多 │ │ │ │
│应交税费 │本期应交增值税减│ 1093.74│ 1695.24│ -35.48│
│ │少 │ │ │ │
│租赁负债 │本期广州办公室签│ 788.43│ 303.01│ 160.19│
│ │订新的租赁合同 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的政府补│ 74.54│ 1157.67│ -93.56│
│ │助减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期理财收益减少│ 416.09│ 1372.13│ -69.68│
│信用减值损失│本期应收账款坏账│ -187.23│ 171.03│ -209.47│
│ │准备计提增加以及│ │ │ │
│ │转回减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期资产处置损失│ 21.30│ -161.60│ 113.18│
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期数字零售业务│ 605.96│ 303.85│ 99.43│
│ │利润总额增长，当│ │ │ │
│ │期所得税相应增加│ │ │ │
│净利润 │本期理财收益以及│ 2108.76│ 3380.46│ -37.62│
│ │政府补助减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期数字零售业务│ -17609.07│ -1519.61│ -1058.79│
│的现金流量净│规模增长，采购付│ │ │ │
│额 │款同比增加，增速│ │ │ │
│ │(42.57%)高于销售│ │ │ │
│ │回款增速(17.48%)│ │ │ │
│ │；同时应收账款、│ │ │ │
│ │合同资产及存货较│ │ │ │
│ │年初增加，占用营│ │ │ │
│ │运资金 │ │ │ │
│投资活动现金│本期理财产品赎回│ 60037.20│ 194582.84│ -69.15│
│流入小计 │规模减少 │ │ │ │
│投资活动现金│本期理财产品认购│ 97913.38│ 222365.06│ -55.97│
│流出小计 │投入减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财产品的持│ -37876.18│ -27782.22│ -36.33│
│的现金流量净│有余额增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│计入短期借款的票│ 56788.89│ 37577.23│ 51.13│
│流出小计 │据贴现在本期到期│ │ │ │
│ │偿还增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期公司偿付到期│ 4071.99│ 20377.16│ -80.02│
│的现金流量净│已提前贴现票据金│ │ │ │
│额 │额增加 │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动产生│ -51431.49│ -8928.64│ -476.03│
│价物净增加额│的现金流量净额、│ │ │ │
│ │投资活动产生的现│ │ │ │
│ │金流量净额以及筹│ │ │ │
│ │资活动产生的现金│ │ │ │
│ │流净额同时减少 │ │ │ │
│期末现金及现│本期货币资金用于│ 50347.26│ 74746.24│ -32.64│
│金等价物余额│购买理财产品以及│ │ │ │
│ │经营性现金流出增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本报告期货币资金│ 84829.12│ 102161.39│ -16.97│
│ │用于购买理财产品│ │ │ │
│应收款项 │--- │ 63831.12│ 61427.18│ 3.91│
│合同资产 │未达到结算条件的│ 5507.02│ 1412.69│ 289.83│
│ │互动展示业务增加│ │ │ │
│存货 │本报告期数字零售│ 9028.39│ 6103.41│ 47.92│
│ │业务增长 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 1803.33│ 1846.55│ -2.34│
│长期股权投资│--- │ 12066.72│ 11243.06│ 7.33│
│固定资产 │--- │ 4566.86│ 5155.04│ -11.41│
│使用权资产 │本报告期广州办公│ 1351.30│ 666.71│ 102.68│
│ │室签订新的租赁合│ │ │ │
│ │同 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 29917.88│ 29306.49│ 2.09│
│合同负债 │--- │ 137.69│ 143.02│ -3.73│
│租赁负债 │本报告期广州办公│ 898.94│ 303.01│ 196.66│
│ │室签订新的租赁合│ │ │ │
│ │同 │ │ │ │
│交易性金融资│本报告期购买的理│ 10150.54│ 627.47│ 1517.70│
│产 │财产品未到期增加│ │ │ │
│应收款项融资│本报告期票据到期│ 0.00│ 319.01│ -100.00│
│ │承兑 │ │ │ │
│预付款项 │--- │ 7768.98│ 10158.51│ -23.52│
│其他应收款 │本报告期数字零售│ 11906.66│ 7914.75│ 50.44│
│ │业务营收增长，相│ │ │ │
│ │应的品牌核销款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│--- │ 1389.10│ 1553.00│ -10.55│
│其他权益工具│--- │ 3251.80│ 3251.80│ 0.00│
│投资 │ │ │ │ │
│其他非流动金│--- │ 4150.32│ 4150.32│ 0.00│
│融资产 │ │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 1005.17│ 1127.76│ -10.87│
│商誉 │--- │ 116.62│ 116.62│ 0.00│
│长期待摊费用│--- │ 238.43│ 251.02│ -5.02│
│递延所得税资│--- │ 1543.69│ 1506.46│ 2.47│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │本报告期开具的票│ 4207.78│ 1976.70│ 112.87│
│ │据未到期兑付 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 16723.86│ 16041.03│ 4.26│
│应付职工薪酬│--- │ 6280.86│ 8409.58│ -25.31│
│应交税费 │--- │ 1383.68│ 1695.24│ -18.38│
│其他应付款 │本报告期应付股利│ 5410.66│ 3862.93│ 40.07│
│ │未支付 │ │ │ │
│一年内到期的│--- │ 779.72│ 685.73│ 13.71│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 1773.76│ 2156.49│ -17.75│
│递延收益 │--- │ 162.38│ 164.24│ -1.13│
│递延所得税负│--- │ 165.07│ 176.83│ -6.65│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 145627.48│ 121978.99│ 19.39│
│营业成本 │--- │ 131227.82│ 109954.95│ 19.35│
│销售费用 │--- │ 8283.68│ 6876.94│ 20.46│
│管理费用 │--- │ 3659.45│ 3420.12│ 7.00│
│财务费用 │本报告期票据贴现│ 221.83│ 152.14│ 45.80│
│ │利息费用增加，同│ │ │ │
│ │时银行存款利息收│ │ │ │
│ │入减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期数字零售│ 402.00│ 137.39│ 192.60│
│ │业务营业利润增长│ │ │ │
│ │影响了当期所得税│ │ │ │
│ │费用 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 104.14│ 121.62│ -14.37│
│经营活动产生│本报告期互动展示│ -7949.07│ -3260.37│ -143.81│
│的现金流量净│业务预付款项增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期理财产品│ -9443.42│ -36974.25│ 74.46│
│的现金流量净│认购及赎回规模减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期提前贴现│ 271.22│ 16918.26│ -98.40│
│的现金流量净│的票据在本期到期│ │ │ │
│额 │承兑支付增加 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -17129.44│ -23318.69│ 26.54│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 50602.67│ 102161.39│ 84770.91│ 87659.57│ 94847.32│ 92766.37│
│存货 │ 10532.24│ 6103.41│ 5209.49│ 7223.07│ 8500.73│ 10732.67│
│应收票据及应收账款 │ 71288.42│ 61427.18│ 57512.15│ 53115.02│ 73013.84│ 104820.04│
│合同资产 │ 7546.60│ 1412.69│ 3129.53│ 3246.00│ 2859.54│ 7130.62│
│预付款项 │ 10429.14│ 10158.51│ 8660.34│ 7017.43│ 10106.55│ 6340.78│
│其他应收款 │ 12133.22│ 7914.75│ 6373.80│ 7419.76│ 9518.10│ 10904.25│
│流动资产合计 │ 203208.55│ 191677.42│ 170483.55│ 167614.94│ 200322.93│ 236081.13│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10345.39│ 11243.06│ 11245.45│ 11605.17│ 4007.10│ 3013.65│
│固定资产净额 │ 4269.90│ 5155.04│ 7248.42│ 9123.67│ 1832.90│ 1616.13│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ 170.22│ 98.68│ ---│
│无形资产 │ 946.72│ 1127.76│ 1535.85│ 2245.64│ 2776.00│ 2234.48│
│商誉 │ 116.62│ 116.62│ 116.62│ 216.30│ 235.40│ 116.62│
│非流动资产合计 │ 28393.33│ 29315.33│ 31518.16│ 35919.02│ 21759.11│ 22383.05│
│资产总计 │ 231601.88│ 220992.75│ 202001.70│ 203533.96│ 222082.04│ 258464.18│
│应付票据及应付账款 │ 23779.37│ 18017.73│ 19229.85│ 30612.80│ 49546.79│ 68540.48│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 147.85│ 143.02│ 208.76│ 1314.73│ 923.02│ 1056.60│
│流动负债 │ 73373.44│ 64277.22│ 47885.27│ 48227.18│ 71328.63│ 92747.88│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1111.79│ 644.08│ 772.11│ 2204.26│ 1675.86│ 2554.72│
│负债合计 │ 74485.23│ 64921.31│ 48657.38│ 50431.44│ 73004.49│ 95302.60│
│实收资本 │ 42444.22│ 42443.34│ 42323.00│ 42323.00│ 42323.00│ 42323.00│
│资本公积金 │ 52661.78│ 52652.87│ 51896.87│ 51486.54│ 50667.56│ 50502.49│
│盈余公积 │ 6267.59│ 6267.59│ 6267.59│ 6267.59│ 6267.59│ 6267.59│
│未分配利润 │ 53208.22│ 52258.92│ 49645.04│ 49933.91│ 46643.49│ 61405.90│
│少数股东权益 │ 272.39│ 186.27│ 614.61│ 843.43│ 430.38│ ---│
│归属母公司权益 │ 156844.26│ 155885.18│ 152729.71│ 152259.10│ 148647.17│ 163161.58│
│股东权益合计 │ 157116.65│ 156071.44│ 153344.32│ 153102.52│ 149077.55│ 163161.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 50602.67│ 84829.12│ 71149.01│ 102161.39│ 75872.89│ 62500.92│
│存货 │ 10532.24│ 9028.39│ 6899.40│ 6103.41│ 6446.31│ 4921.65│
│应收票据及应收账款 │ 71288.42│ 63831.12│ 71132.98│ 61427.18│ 51143.27│ 58637.02│
│合同资产 │ 7546.60│ 5507.02│ 2146.07│ 1412.69│ 6915.02│ 3869.23│
│预付款项 │ 10429.14│ 7768.98│ 8082.64│ 10158.51│ 9082.22│ 6664.63│
│其他应收款 │ 12133.22│ 11906.66│ 10236.13│ 7914.75│ 8737.14│ 6832.34│
│流动资产合计 │ 203208.55│ 194410.91│ 193475.82│ 191677.42│ 190433.28│ 184508.93│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10345.39│ 12066.72│ 11185.10│ 11243.06│ 11573.20│ 11593.56│
│固定资产净额 │ 4269.90│ 4566.86│ 4868.98│ 5155.04│ 5846.89│ 6198.72│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 946.72│ 1005.17│ 1066.08│ 1127.76│ 1302.14│ 1385.92│
│商誉 │ 116.62│ 116.62│ 116.62│ 116.62│ 116.62│ 116.62│
│非流动资产合计 │ 28393.33│ 30094.25│ 29728.31│ 29315.33│ 31330.01│ 31861.12│
│资产总计 │ 231601.88│ 224505.15│ 223204.14│ 220992.75│ 221763.29│ 216370.06│
│应付票据及应付账款 │ 23779.37│ 20931.63│ 17695.01│ 18017.73│ 17508.90│ 17047.56│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 29.47│ ---│
│合同负债 │ 147.85│ 137.69│ 131.35│ 143.02│ 108.21│ 283.95│
│流动负债 │ 73373.44│ 66615.87│ 65567.20│ 64277.22│ 64086.25│ 59957.77│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1111.79│ 1226.38│ 1337.81│ 644.08│ 961.32│ 904.86│
│负债合计 │ 74485.23│ 67842.26│ 66905.01│ 64921.31│ 65047.57│ 60862.63│
│实收资本 │ 42444.22│ 42444.22│ 42444.22│ 42443.34│ 42441.15│ 42425.36│
│资本公积金 │ 52661.78│ 52661.78│ 52643.89│ 52652.87│ 52632.26│ 52450.63│
│盈余公积 │ 6267.59│ 6267.59│ 6267.59│ 6267.59│ 6267.59│ 6267.59│
│未分配利润 │ 53208.22│ 52941.25│ 52519.18│ 52258.92│ 52148.31│ 51077.10│
│少数股东权益 │ 272.39│ 85.61│ 161.80│ 186.27│ 629.20│ 689.53│
│归属母公司权益 │ 156844.26│ 156577.29│ 156137.33│ 155885.18│ 156086.52│ 154817.89│
│股东权益合计 │ 157116.65│ 156662.90│ 156299.13│ 156071.44│ 156715.72│ 155507.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 221637.46│ 248902.64│ 228663.05│ 225116.11│ 217483.28│ 284686.52│
│营业总成本 │ 218998.39│ 246331.49│ 227555.86│ 223215.73│ 230696.88│ 288837.45│
│营业税金及附加 │ 827.12│ 992.44│ 861.85│ 954.66│ 983.66│ 1044.38│
│销售费用 │ 12870.87│ 14996.10│ 13726.16│ 15890.44│ 22003.08│ 27108.73│
│财务费用 │ 285.83│ 320.28│ -644.26│ -1397.87│ -1790.77│ -1455.62│
│管理费用 │ 5527.79│ 7220.80│ 8730.63│ 8511.13│ 14027.20│ 13609.70│
│资产减值损失 │ -252.57│ -746.10│ -752.21│ -570.32│ -1734.86│ -67.31│
│公允价值变动净收益 │ 12.12│ 84.23│ 16.31│ 544.96│ -72.25│ ---│
│投资收益 │ 416.09│ 1230.22│ -70.97│ -263.00│ -1091.32│ -707.26│
│营业利润 │ 2723.32│ 4161.48│ 1138.89│ 3474.96│ -14261.68│ -3824.02│
│营业外收入 │ 84.23│ 111.02│ 194.78│ 136.47│ 72.04│ 178.17│
│营业外支出 │ 92.83│ 157.07│ 94.31│ 95.00│ 545.39│ 130.70│
│利润总额 │ 2714.72│ 4115.43│ 1239.36│ 3516.44│ -14735.03│ -3776.55│
│所得税 │ 605.96│ 1067.30│ 75.28│ 460.73│ 282.77│ -346.06│
│净利润 │ 2108.76│ 3048.13│ 1164.08│ 3055.71│ -15017.80│ -3430.49│
│归属母公司净利润 │ 2221.25│ 3470.12│ 1404.05│ 3290.43│ -14762.42│ -3430.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 221637.46│ 145627.48│ 76092.18│ 248902.64│ 184763.05│ 121978.99│
│营业总成本 │ 218998.39│ 144054.73│ 75489.36│ 246331.49│ 183306.26│ 121009.88│
│营业税金及附加 │ 827.12│ 557.81│ 210.70│ 992.44│ 679.90│ 484.10│
│销售费用 │ 12870.87│ 8283.68│ 4136.17│ 14996.10│ 10804.15│ 6876.94│
│财务费用 │ 285.83│ 221.83│ 144.92│ 320.28│ 233.36│ 152.14│
│管理费用 │ 5527.79│ 3659.45│ 1895.97│ 7220.80│ 5176.02│ 3420.12│
│资产减值损失 │ -252.57│ -238.88│ -8.32│ -746.10│ -271.48│ -165.57│
│公允价值变动净收益 │ 12.12│ 17.67│ ---│ 84.23│ ---│ ---│
│投资收益 │ 416.09│ 1008.35│ -41.43│ 1230.22│ 1372.13│ 972.06│
│营业利润 │ 2723.32│ 2294.69│ 424.26│ 4161.48│ 3724.55│ 2533.23│
│营业外收入 │ 84.23│ 50.20│ 25.46│ 111.02│ 79.66│ 53.21│
│营业外支出 │ 92.83│ 87.89│ 28.94│ 157.07│ 119.90│ 79.48│
│利润总额 │ 2714.72│ 2257.00│ 420.79│ 4115.43│ 3684.31│ 2506.97│
│所得税 │ 605.96│ 402.00│ 185.00│ 1067.30│ 303.85│ 137.39│
│净利润 │ 2108.76│ 1855.00│ 235.79│ 3048.13│ 3380.46│ 2369.58│
│归属母公司净利润 │ 2221.25│ 1954.27│ 258.88│ 3470.12│ 3358.82│ 2287.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 241164.70│ 279548.91│ 251616.13│ 275350.55│ 298679.90│ 338686.96│
│经营活动现金流出 │ 258773.77│ 280976.12│ 252877.86│ 270547.69│ 292315.80│ 327186.91│
│经营活动现金流量净额│ -17609.07│ -1427.21│ -1261.73│ 4802.86│ 6364.10│ 11500.05│
│投资活动现金流入 │ 60037.20│ 274310.02│ 105076.14│ 2098.68│ 885.64│ 151.75│
│投资活动现金流出 │ 97913.38│ 271919.69│ 114653.78│ 12513.40│ 5996.09│ 7748.34│
│投资活动现金流量净额│ -37876.18│ 2390.32│ -9577.64│ -10414.71│ -5110.45│ -7596.58│
│筹资活动现金流入 │ 60860.89│ 72901.48│ 13746.61│ 720.18│ 114.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 56788.89│ 55753.04│ 4816.70│ 1346.88│ 1755.46│ 3704.60│
│筹资活动现金流量净额│ 4071.99│ 17148.44│ 8929.91│ -626.70│ -1641.46│ -3704.60│
│汇率变动对现金的影响│ -18.23│ -7.69│ 4.60│ 5.65│ 29.43│ -0.05│
│现金及等价物净增加额│ -51431.49│ 18103.86│ -1904.86│ -6232.90│ -358.37│ 198.82│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 241164.70│ 160442.40│ 74554.52│ 279548.91│ 207133.14│ 133390.06│
│经营活动现金流出 │ 258773.77│ 168391.47│ 86346.53│ 280976.12│ 208652.75│ 136650.44│
│经营活动现金流量净额│ -17609.07│ -7949.07│ -11792.01│ -1427.21│ -1519.61│ -3260.37│
│投资活动现金流入 │ 60037.20│ 37694.61│ 15517.56│ 274310.02│ 194582.84│ 106340.19│
│投资活动现金流出 │ 97913.38│ 47138.03│ 37592.49│ 271919.69│ 222365.06│ 143314.45│
│投资活动现金流量净额│ -37876.18│ -9443.42│ -22074.93│ 2390.32│ -27782.22│ -36974.25│
│筹资活动现金流入 │ 60860.89│ 41098.51│ 23381.17│ 72901.48│ 57954.39│ 38200.07│
│筹资活动现金流出 │ 56788.89│ 40827.29│ 20605.20│ 55753.04│ 37577.23│ 21281.81│
│筹资活动现金流量净额│ 4071.99│ 271.22│ 2775.96│ 17148.44│ 20377.16│ 16918.26│
│汇率变动对现金的影响│ -18.23│ -8.17│ -4.38│ -7.69│ -3.97│ -2.32│
│现金及等价物净增加额│ -51431.49│ -17129.44│ -31095.35│ 18103.86│ -8928.64│ -23318.69│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 63811.99│ 25.64│ 433.71│ 12.50│
│二季报 │ 58167.00│ 23.37│ 1853.90│ 53.42│
│三季报 │ 62784.06│ 25.22│ 1071.21│ 30.87│
│四季报 │ 64139.59│ 25.77│ 111.30│ 3.21│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 52542.25│ 22.98│ 513.03│ 36.54│
│二季报 │ 56781.82│ 24.83│ 550.59│ 39.21│
│三季报 │ 55514.05│ 24.28│ -452.75│ -32.25│
│四季报 │ 63824.93│ 27.91│ 793.18│ 56.49│
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