财务分析☆ ◇300806 斯迪克 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 6693.78│ 6035.06│ 5488.21│ 5606.77│ 16801.83│ 20994.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5488.21│ 5606.77│ 16809.02│ 20994.34│
│净利润增长率(%) │ 47.86│ 9.96│ -2.11│ -66.64│ -19.97│ 15.59│
│扣非净利润(万) │ 5042.06│ 2830.67│ 2140.27│ 3996.17│ 14256.69│ 17390.96│
│营业总收(未调整:万) │ 248269.18│ 301559.57│ 269054.67│ 196851.54│ 187719.31│ 198415.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 269054.67│ 196851.54│ 187719.31│ 198415.80│
│总营收同比增长率(%) │ 10.90│ 12.08│ 36.68│ 4.86│ -5.39│ 28.89│
│加权净资产收益率(%) │ 2.73│ 2.69│ 2.50│ 2.58│ 10.70│ 15.30│
│资产负债比率(%) │ 67.20│ 66.93│ 70.98│ 69.83│ 67.67│ 67.46│
│净利润现金含量(%) │ -111.80│ 445.65│ 163.63│ 253.98│ -2.57│ 176.82│
│基本每股收益(元) │ 0.1100│ 0.1300│ 0.1200│ 0.1200│ 0.3900│ 0.6900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0796│ 0.0600│ 0.0500│ 0.0900│ 0.4700│ 0.9200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1056│ 0.1331│ 0.1211│ 0.1237│ 0.5186│ 1.1054│
│每股资本公积金(元) │ 1.0519│ 1.7896│ 1.7199│ 1.7258│ 2.8112│ 2.8344│
│每股未分配利润(元) │ 1.6358│ 2.1541│ 2.0610│ 1.9628│ 2.6525│ 3.8246│
│每股净资产(元) │ 3.7864│ 5.0840│ 4.8915│ 4.8000│ 6.6529│ 7.8502│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1181│ 0.5933│ 0.1981│ 0.3141│ -0.0133│ 1.9546│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 6693.78│ 4601.18│ 1522.81│ 6035.06│ 4526.98│ 2522.81│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4526.98│ 2522.81│
│净利润增长率(%) │ 47.86│ 82.38│ 57.96│ 9.96│ -15.81│ -22.84│
│扣非净利润(万) │ 5042.06│ 3207.08│ 620.31│ 2830.67│ 2538.30│ 1150.54│
│营业总收(未调整:万) │ 248269.18│ 159283.61│ 75718.66│ 301559.57│ 223875.80│ 139586.77│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 223875.80│ 139586.77│
│总营收同比增长率(%) │ 10.90│ 14.11│ 12.88│ 12.08│ 11.57│ 4.45│
│加权净资产收益率(%) │ 2.73│ 1.92│ 0.66│ 2.69│ 2.02│ 1.12│
│资产负债比率(%) │ 67.20│ 67.51│ 67.44│ 66.93│ 71.20│ 71.22│
│净利润现金含量(%) │ -111.80│ -158.17│ -658.81│ 445.65│ 611.85│ 612.00│
│基本每股收益(元) │ 0.1100│ 0.1000│ 0.0300│ 0.1300│ 0.0700│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0796│ 0.0700│ 0.0137│ 0.0600│ 0.0560│ 0.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1056│ 0.1015│ 0.0336│ 0.1331│ 0.0999│ 0.0557│
│每股资本公积金(元) │ 1.0519│ 1.8451│ 1.8233│ 1.7896│ 1.7434│ 1.7323│
│每股未分配利润(元) │ 1.6358│ 2.2407│ 2.1877│ 2.1541│ 2.1509│ 2.1067│
│每股净资产(元) │ 3.7864│ 5.2245│ 5.1504│ 5.0840│ 5.0044│ 4.9494│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1181│ -0.1606│ -0.2213│ 0.5933│ 0.6110│ 0.3406│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.00│ 1.03│ 0.94│ 0.88│ 1.18│ 1.02│
│速动比率 │ 0.62│ 0.68│ 0.66│ 0.62│ 0.93│ 0.82│
│资产负债比率(%) │ 67.20│ 66.93│ 70.98│ 69.83│ 67.67│ 67.46│
│产权比率 │ 2.33│ 2.22│ 2.45│ 2.32│ 2.09│ 2.08│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.10│ 0.03│ 0.06│ 0.00│ 0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.00│ 0.98│ 0.95│ 1.03│ 0.99│ 0.98│
│速动比率 │ 0.62│ 0.63│ 0.64│ 0.68│ 0.70│ 0.67│
│资产负债比率(%) │ 67.20│ 67.51│ 67.44│ 66.93│ 71.20│ 71.22│
│产权比率 │ 2.33│ 2.33│ 2.33│ 2.22│ 2.47│ 2.47│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ -0.02│ -0.03│ 0.10│ 0.09│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.04│ 2.52│ 2.63│ 2.42│ 2.55│ 3.26│
│存货周转率 │ 1.70│ 2.78│ 2.90│ 2.57│ 3.29│ 5.17│
│流动资产周转率 │ 0.81│ 1.14│ 1.15│ 0.90│ 0.96│ 1.25│
│固定资产周转率 │ 0.62│ 0.71│ 0.68│ 0.74│ 1.35│ 2.27│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.39│ 0.36│ 0.28│ 0.33│ 0.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.04│ 1.34│ 0.63│ 2.52│ 1.84│ 1.18│
│存货周转率 │ 1.70│ 1.13│ 0.59│ 2.78│ 2.14│ 1.33│
│流动资产周转率 │ 0.81│ 0.52│ 0.26│ 1.14│ 0.81│ 0.52│
│固定资产周转率 │ 0.62│ 0.39│ 0.18│ 0.71│ 0.52│ 0.32│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.20│ 0.10│ 0.39│ 0.29│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.79│ 2.62│ 2.48│ 2.58│ 7.79│ 14.08│
│销售毛利率 │ 23.76│ 21.96│ 24.60│ 27.25│ 29.69│ 26.96│
│营业利润率 │ 2.67│ 1.27│ 1.26│ 2.28│ 9.77│ 12.17│
│销售净利率 │ 2.99│ 2.01│ 1.97│ 2.85│ 8.90│ 10.50│
│总资产净利率 │ 0.93│ 0.79│ 0.71│ 0.81│ 2.97│ 5.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.79│ 1.94│ 0.65│ 2.62│ 2.00│ 1.12│
│销售毛利率 │ 23.76│ 24.07│ 23.03│ 21.96│ 22.32│ 22.30│
│营业利润率 │ 2.67│ 3.00│ 1.66│ 1.27│ 1.43│ 1.26│
│销售净利率 │ 2.99│ 3.20│ 2.17│ 2.01│ 2.02│ 1.81│
│总资产净利率 │ 0.93│ 0.65│ 0.21│ 0.79│ 0.58│ 0.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.90│ 12.08│ 36.68│ 4.86│ -5.39│ 28.89│
│营业利润增长率 │ 106.91│ 12.83│ -24.44│ -75.48│ -24.04│ 1.31│
│净利润增长率 │ 47.86│ 9.96│ -2.11│ -66.64│ -19.97│ 15.59│
│净资产增长率 │ 4.12│ 3.94│ 1.91│ 0.93│ 44.58│ 18.35│
│总资产增长率 │ 8.79│ -0.10│ 5.83│ 8.19│ 45.35│ 43.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.90│ 14.11│ 12.88│ 12.08│ 11.57│ 4.45│
│营业利润增长率 │ 106.91│ 172.50│ 119.44│ 12.83│ 36.35│ 37.90│
│净利润增长率 │ 47.86│ 82.38│ 57.96│ 9.96│ -15.81│ -22.84│
│净资产增长率 │ 4.12│ 2.76│ 1.31│ 3.94│ 2.31│ 1.18│
│总资产增长率 │ 8.79│ 7.09│ 5.57│ -0.10│ 3.12│ 2.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│本期将持有的交易│ ---│ 408.70│ -100.00│
│产 │性金融资产全部处│ │ │ │
│ │置，期末无余额 │ │ │ │
│应收票据 │本期经营结算过程│ 27830.03│ 8897.22│ 212.79│
│ │中，收到该类票据│ │ │ │
│ │的规模有所增加 │ │ │ │
│存货 │本期销售规模增长│ 127639.08│ 94562.19│ 34.98│
│ │，为保障订单交付│ │ │ │
│ │、应对供应链交期│ │ │ │
│ │波动，加大库存备│ │ │ │
│ │货 │ │ │ │
│在建工程 │斯迪克高端功能性│ 35556.70│ 11824.17│ 200.71│
│ │膜材扩产项目、共│ │ │ │
│ │跃星辰磁性材料项│ │ │ │
│ │目陆续进入建设期│ │ │ │
│ │，相关工程投入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│使用权资产 │本期按期计提使用│ 591.14│ 1016.43│ -41.84│
│ │权资产折旧摊销 │ │ │ │
│其他非流动资│新项目预付设备款│ 9853.87│ 7179.98│ 37.24│
│产 │增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期销售额增加，│ 173506.90│ 132016.49│ 31.43│
│ │营运资金占用额相│ │ │ │
│ │应增加，部分资金│ │ │ │
│ │需求通过短期贷款│ │ │ │
│ │配套解决 │ │ │ │
│应付票据 │本期采购货款采用│ 11621.28│ 7554.08│ 53.84│
│ │银行承兑汇票方式│ │ │ │
│ │结算的规模增加 │ │ │ │
│其他流动负债│该类票据背书转让│ 26326.65│ 8762.79│ 200.44│
│ │规模同比增加 │ │ │ │
│股本 │资本公积转增股本│ 63373.19│ 45330.05│ 39.80│
│少数股东权益│子公司少数股东增│ 32390.42│ 21962.20│ 47.48│
│ │资 │ │ │ │
│信用减值损失│计提应收账款、其│ -875.21│ 131.99│ -763.06│
│ │他应收款及应收票│ │ │ │
│ │据坏账准备 │ │ │ │
│资产减值损失│计提的存货跌价准│ -2519.96│ -5094.62│ 50.54│
│ │备同比减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期随着销售规模│ -7483.90│ 27698.40│ -127.02│
│的现金流量净│的增加，存货和应│ │ │ │
│额 │收账款的营运资金│ │ │ │
│ │投入增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│子公司通过引入少│ 37183.36│ 22486.78│ 65.36│
│的现金流量净│数股权融资，同时│ │ │ │
│额 │伴随销售规模扩大│ │ │ │
│ │新增债务融资 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 33834.83│ 32998.54│ 2.53│
│应收款项 │--- │ 118991.52│ 117989.63│ 0.85│
│存货 │--- │ 118631.84│ 94562.19│ 25.45│
│投资性房地产│--- │ 4301.00│ 4434.44│ -3.01│
│长期股权投资│--- │ 8766.95│ 9246.04│ -5.18│
│固定资产 │--- │ 398957.70│ 414199.68│ -3.68│
│在建工程 │斯迪克高端功能性│ 25711.79│ 11824.17│ 117.45│
│ │膜材扩产项目、共│ │ │ │
│ │跃星辰磁性材料项│ │ │ │
│ │目陆续进入建设期│ │ │ │
│ │，相关工程投入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 798.51│ 1016.43│ -21.44│
│短期借款 │--- │ 163708.81│ 132016.49│ 24.01│
│合同负债 │--- │ 594.77│ 758.31│ -21.57│
│长期借款 │--- │ 145087.29│ 169043.27│ -14.17│
│租赁负债 │本期按期支付租金│ 288.57│ 477.80│ -39.60│
│ │，偿还租赁负债本│ │ │ │
│ │金 │ │ │ │
│应收票据 │本期经营结算过程│ 27666.08│ 8897.22│ 210.95│
│ │中，收到该类票据│ │ │ │
│ │的规模有所增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期经营结算过程│ 13727.48│ 8423.88│ 62.96│
│ │中，收到该类票据│ │ │ │
│ │的规模有所增加 │ │ │ │
│预付款项 │--- │ 8495.91│ 7799.95│ 8.92│
│其他流动资产│待抵扣进项税额增│ 6575.27│ 5040.07│ 30.46│
│ │加 │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 21443.93│ 16910.18│ 26.81│
│递延所得税资│--- │ 20889.95│ 19189.71│ 8.86│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 5705.06│ 7179.98│ -20.54│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │本期采购货款采用│ 10572.02│ 7554.08│ 39.95│
│ │银行承兑汇票方式│ │ │ │
│ │结算的规模增加 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 46490.34│ 51525.35│ -9.77│
│一年内到期的│部分项目贷款及中│ 87868.94│ 63899.75│ 37.51│
│非流动负债 │长期流动资金贷款│ │ │ │
│ │重分类至一年内到│ │ │ │
│ │期部分 │ │ │ │
│其他流动负债│该类票据背书转让│ 22427.73│ 8762.79│ 155.94│
│ │规模同比增加 │ │ │ │
│长期应付款 │--- │ 5871.10│ 4949.40│ 18.62│
│递延收益 │--- │ 63584.89│ 67018.93│ -5.12│
│营业收入 │--- │ 159283.61│ 139586.77│ 14.11│
│营业成本 │--- │ 120944.45│ 108464.60│ 11.51│
│销售费用 │--- │ 4345.67│ 4264.79│ 1.90│
│管理费用 │--- │ 9954.47│ 8550.30│ 16.42│
│财务费用 │--- │ 5996.02│ 6771.04│ -11.45│
│所得税费用 │确认递延所得税资│ -279.44│ -774.59│ 63.92│
│ │产形成的所得税收│ │ │ │
│ │益；本期确认的递│ │ │ │
│ │延所得税资产较上│ │ │ │
│ │期有所下降，进而│ │ │ │
│ │导致所得税费用发│ │ │ │
│ │生同比变动 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 13082.28│ 11430.77│ 14.45│
│经营活动产生│本期应收款项、存│ -7277.76│ 15439.50│ -147.14│
│的现金流量净│货规模增长，营运│ │ │ │
│额 │资金占用增加，导│ │ │ │
│ │致经营性现金流出│ │ │ │
│ │相应加大 │ │ │ │
│投资活动产生│本期斯迪克高端功│ -24998.07│ -12578.95│ -98.73│
│的现金流量净│能性膜材扩产项目│ │ │ │
│额 │、共跃星辰磁性材│ │ │ │
│ │料项目陆续进入建│ │ │ │
│ │设期，工程资本投│ │ │ │
│ │入增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期下属子公司收│ 32639.60│ 4883.35│ 568.39│
│的现金流量净│到少数股东增资款│ │ │ │
│额 │，同时公司适度扩│ │ │ │
│ │大债权融资规模，│ │ │ │
│ │共同推动筹资活动│ │ │ │
│ │现金流量净额显著│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动、投资活│ 221.73│ 7731.11│ -97.13│
│价物净增加额│动、筹资活动产生│ │ │ │
│ │的净现金流共同作│ │ │ │
│ │用的结果。本期经│ │ │ │
│ │营活动现金流受营│ │ │ │
│ │运资金占用提升影│ │ │ │
│ │响有所承压，投资│ │ │ │
│ │活动随重点项目建│ │ │ │
│ │设推进资本支出增│ │ │ │
│ │加，同时筹资活动│ │ │ │
│ │得益于子公司少数│ │ │ │
│ │股东增资及债权融│ │ │ │
│ │资规模扩大带来较│ │ │ │
│ │大资金流入，多重│ │ │ │
│ │因素综合共同影响│ │ │ │
│ │本报告期现金及现│ │ │ │
│ │金等价物净增加额│ │ │ │
│ │变动 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 30737.84│ 32998.54│ 19490.82│ 37096.09│ 76838.26│ 52382.24│
│存货 │ 127639.08│ 94562.19│ 74805.53│ 65346.14│ 45948.47│ 34262.26│
│应收票据及应收账款 │ 153747.32│ 126886.84│ 138287.82│ 93838.41│ 81876.82│ 69350.53│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8598.11│ 7799.95│ 5975.23│ 5695.13│ 4523.28│ 4816.99│
│其他应收款 │ 2202.23│ 2307.78│ 1508.10│ 1175.19│ 947.38│ 561.52│
│流动资产合计 │ 336659.43│ 278427.95│ 252927.04│ 216979.72│ 218450.28│ 171072.34│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8387.66│ 9246.04│ 11361.58│ 9208.17│ 5135.02│ 1388.89│
│固定资产净额 │ 391742.67│ 414199.68│ 438938.24│ 351338.44│ 177526.42│ 99976.96│
│在建工程 │ 35556.70│ 11824.17│ 16762.12│ 103107.36│ 210165.06│ 123854.18│
│无形资产 │ 21346.65│ 16910.18│ 17420.07│ 17772.77│ 18226.88│ 18659.57│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 493642.12│ 484755.99│ 511056.95│ 504947.32│ 448818.69│ 287991.05│
│资产总计 │ 830301.54│ 763183.94│ 763983.99│ 721927.04│ 667268.97│ 459063.39│
│应付票据及应付账款 │ 59842.75│ 59079.44│ 67469.59│ 58593.20│ 53876.80│ 51678.24│
│预收款项 │ 2.34│ 11.34│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1035.38│ 758.31│ 864.25│ 820.81│ 2892.31│ 776.25│
│流动负债 │ 337948.02│ 269273.02│ 269365.17│ 246353.03│ 184763.95│ 167522.50│
│长期借款 │ 151653.95│ 169043.27│ 192322.76│ 189853.20│ 205937.33│ 93073.33│
│长期应付款 │ 5467.82│ 4949.40│ 5763.04│ 230.15│ 2393.67│ ---│
│非流动负债 │ 220003.75│ 241489.40│ 272876.39│ 257799.65│ 266749.15│ 142154.09│
│负债合计 │ 557951.77│ 510762.42│ 542241.56│ 504152.68│ 451513.10│ 309676.59│
│实收资本 │ 63373.19│ 45330.05│ 45330.05│ 45330.05│ 32401.34│ 18992.54│
│资本公积金 │ 66663.67│ 81124.63│ 77962.16│ 78232.16│ 91087.24│ 53831.78│
│盈余公积 │ 9891.77│ 9891.77│ 8527.92│ 8393.86│ 7750.58│ 6531.85│
│未分配利润 │ 103663.08│ 97645.92│ 93425.79│ 88973.79│ 85945.11│ 72638.32│
│少数股东权益 │ 32390.42│ 21962.20│ 8.83│ 191.42│ 192.56│ 290.92│
│归属母公司权益 │ 239959.36│ 230459.32│ 221733.59│ 217582.94│ 215563.31│ 149095.88│
│股东权益合计 │ 272349.77│ 252421.52│ 221742.42│ 217774.36│ 215755.87│ 149386.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 30737.84│ 33834.83│ 42939.76│ 32998.54│ 38532.48│ 26195.09│
│存货 │ 127639.08│ 118631.84│ 103466.47│ 94562.19│ 87389.33│ 88297.35│
│应收票据及应收账款 │ 153747.32│ 146657.60│ 143252.46│ 126886.84│ 148005.58│ 146760.22│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8598.11│ 8495.91│ 11051.30│ 7799.95│ 8254.69│ 8148.18│
│其他应收款 │ 2202.23│ 2103.57│ 1928.16│ 2307.78│ 2371.28│ 2264.51│
│流动资产合计 │ 336659.43│ 330026.50│ 314885.19│ 278427.95│ 298429.90│ 285020.24│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8387.66│ 8766.95│ 10774.49│ 9246.04│ 10770.34│ 11005.50│
│固定资产净额 │ 391742.67│ 398957.70│ 407936.95│ 414199.68│ 422427.24│ 422277.32│
│在建工程 │ 35556.70│ 25711.79│ 20553.21│ 11824.17│ 9898.49│ 16888.72│
│无形资产 │ 21346.65│ 21443.93│ 21477.23│ 16910.18│ 17041.07│ 17174.01│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 493642.12│ 487303.43│ 490784.58│ 484755.99│ 489394.86│ 494478.41│
│资产总计 │ 830301.54│ 817329.93│ 805669.76│ 763183.94│ 787824.76│ 779498.65│
│应付票据及应付账款 │ 59842.75│ 57062.35│ 58522.98│ 59079.44│ 50154.07│ 51689.12│
│预收款项 │ 2.34│ 11.34│ 2.83│ 11.34│ 2.83│ 11.34│
│合同负债 │ 1035.38│ 594.77│ 1260.76│ 758.31│ 722.70│ 699.81│
│流动负债 │ 337948.02│ 336977.36│ 331038.55│ 269273.02│ 302717.85│ 292154.95│
│长期借款 │ 151653.95│ 145087.29│ 143611.33│ 169043.27│ 181245.59│ 181367.25│
│长期应付款 │ 5467.82│ 5871.10│ 2748.49│ 4949.40│ 7217.47│ 9762.82│
│非流动负债 │ 220003.75│ 214831.84│ 212269.49│ 241489.40│ 258248.75│ 262977.68│
│负债合计 │ 557951.77│ 551809.20│ 543308.04│ 510762.42│ 560966.61│ 555132.63│
│实收资本 │ 63373.19│ 45330.05│ 45330.05│ 45330.05│ 45330.05│ 45330.05│
│资本公积金 │ 66663.67│ 83639.65│ 82651.07│ 81124.63│ 79028.14│ 78525.57│
│盈余公积 │ 9891.77│ 9891.77│ 9891.77│ 9891.77│ 8527.92│ 8527.92│
│未分配利润 │ 103663.08│ 101570.48│ 99168.72│ 97645.92│ 97501.69│ 95497.52│
│少数股东权益 │ 32390.42│ 28692.32│ 28892.84│ 21962.20│ 7.86│ 8.19│
│归属母公司权益 │ 239959.36│ 236828.41│ 233468.89│ 230459.32│ 226850.30│ 224357.83│
│股东权益合计 │ 272349.77│ 265520.72│ 262361.72│ 252421.52│ 226858.16│ 224366.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 248269.18│ 301559.57│ 269054.67│ 196851.54│ 187719.31│ 198415.80│
│营业总成本 │ 243587.71│ 302115.24│ 265203.49│ 194425.44│ 170292.64│ 177556.53│
│营业税金及附加 │ 2415.31│ 3052.93│ 2514.41│ 1886.71│ 1718.88│ 1262.84│
│销售费用 │ 7239.16│ 9509.16│ 8453.75│ 7194.05│ 5507.42│ 4920.01│
│财务费用 │ 8859.37│ 13148.14│ 10613.67│ 7239.81│ 4508.61│ 3552.79│
│管理费用 │ 15586.17│ 18361.57│ 16726.69│ 15170.77│ 13861.80│ 11997.00│
│资产减值损失 │ -2519.96│ -6770.90│ -7305.80│ -2418.08│ -1464.59│ -430.23│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 297.10│ 6.76│ -6.76│ -41.12│ ---│
│投资收益 │ -778.96│ -1067.34│ -763.21│ -507.87│ -603.68│ 13.03│
│营业利润 │ 6621.02│ 3833.81│ 3397.83│ 4496.58│ 18340.83│ 24144.14│
│营业外收入 │ 66.35│ 98.18│ 521.26│ 32.90│ 34.41│ 94.05│
│营业外支出 │ 241.81│ 150.44│ 194.45│ 821.01│ 231.78│ 240.13│
│利润总额 │ 6445.56│ 3781.55│ 3724.63│ 3708.47│ 18143.45│ 23998.06│
│所得税 │ -967.96│ -2277.93│ -1580.99│ -1897.16│ 1444.98│ 3158.12│
│净利润 │ 7413.51│ 6059.48│ 5305.62│ 5605.64│ 16698.47│ 20839.93│
│归属母公司净利润 │ 6693.78│ 6035.06│ 5488.21│ 5606.77│ 16801.83│ 20994.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 248269.18│ 159283.61│ 75718.66│ 301559.57│ 223875.80│ 139586.77│
│营业总成本 │ 243587.71│ 155821.07│ 75528.41│ 302115.24│ 224191.82│ 140972.52│
│营业税金及附加 │ 2415.31│ 1498.20│ 751.88│ 3052.93│ 2305.26│ 1491.03│
│销售费用 │ 7239.16│ 4345.67│ 2286.20│ 9509.16│ 6984.08│ 4264.79│
│财务费用 │ 8859.37│ 5996.02│ 2810.61│ 13148.14│ 9898.04│ 6771.04│
│管理费用 │ 15586.17│ 9954.47│ 4797.17│ 18361.57│ 13384.46│ 8550.30│
│资产减值损失 │ -2519.96│ -2265.30│ -514.59│ -6770.90│ -5094.62│ -1976.15│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 297.10│ ---│ ---│
│投资收益 │ -778.96│ -505.77│ -134.74│ -1067.34│ -681.71│ -431.06│
│营业利润 │ 6621.02│ 4778.05│ 1255.58│ 3833.81│ 3199.88│ 1753.39│
│营业外收入 │ 66.35│ 51.14│ 10.12│ 98.18│ 49.28│ 28.84│
│营业外支出 │ 241.81│ 3.75│ 0.76│ 150.44│ 117.63│ 34.65│
│利润总额 │ 6445.56│ 4825.44│ 1264.94│ 3781.55│ 3131.53│ 1747.58│
│所得税 │ -967.96│ -279.44│ -380.06│ -2277.93│ -1394.49│ -774.59│
│净利润 │ 7413.51│ 5104.88│ 1645.00│ 6059.48│ 4526.01│ 2522.17│
│归属母公司净利润 │ 6693.78│ 4601.18│ 1522.81│ 6035.06│ 4526.98│ 2522.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 127905.53│ 191373.77│ 242263.21│ 195353.91│ 182650.52│ 200950.61│
│经营活动现金流出 │ 135389.42│ 164478.54│ 233283.09│ 181114.07│ 183082.38│ 163828.13│
│经营活动现金流量净额│ -7483.90│ 26895.23│ 8980.12│ 14239.84│ -431.86│ 37122.48│
│投资活动现金流入 │ 2120.08│ 12.34│ 252.00│ 450.25│ 842.92│ 2663.95│
│投资活动现金流出 │ 36671.00│ 8558.12│ 30312.18│ 68721.82│ 144673.39│ 92236.69│
│投资活动现金流量净额│ -34550.91│ -8545.77│ -30060.18│ -68271.57│ -143830.47│ -89572.74│
│筹资活动现金流入 │ 241998.08│ 269282.64│ 219019.58│ 166077.59│ 353804.92│ 204212.04│
│筹资活动现金流出 │ 204814.72│ 270865.99│ 213417.54│ 144584.57│ 176724.94│ 169119.65│
│筹资活动现金流量净额│ 37183.36│ -1583.35│ 5602.03│ 21493.02│ 177079.99│ 35092.39│
│汇率变动对现金的影响│ -179.41│ -102.24│ 191.78│ 426.08│ 525.03│ -66.91│
│现金及等价物净增加额│ -5030.86│ 16663.86│ -15286.25│ -32112.63│ 33342.69│ -17424.78│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 127905.53│ 74942.89│ 36590.36│ 191373.77│ 143754.12│ 85556.10│
│经营活动现金流出 │ 135389.42│ 82220.66│ 46622.75│ 164478.54│ 116055.72│ 70116.60│
│经营活动现金流量净额│ -7483.90│ -7277.76│ -10032.39│ 26895.23│ 27698.40│ 15439.50│
│投资活动现金流入 │ 2120.08│ 2100.24│ 424.12│ 12.34│ 4.72│ 0.83│
│投资活动现金流出 │ 36671.00│ 27098.31│ 7287.62│ 8558.12│ 27541.87│ 12579.77│
│投资活动现金流量净额│ -34550.91│ -24998.07│ -6863.50│ -8545.77│ -27537.15│ -12578.95│
│筹资活动现金流入 │ 241998.08│ 150367.70│ 80254.75│ 269282.64│ 186984.91│ 120661.84│
│筹资活动现金流出 │ 204814.72│ 117728.11│ 52171.98│ 270865.99│ 164498.14│ 115778.49│
│筹资活动现金流量净额│ 37183.36│ 32639.60│ 28082.76│ -1583.35│ 22486.78│ 4883.35│
│汇率变动对现金的影响│ -179.41│ -142.03│ -108.15│ -102.24│ -51.76│ -12.79│
│现金及等价物净增加额│ -5030.86│ 221.73│ 11078.72│ 16663.86│ 22596.26│ 7731.11│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 67077.61│ 22.24│ 964.06│ 15.97│
│二季报 │ 72509.16│ 24.04│ 1558.76│ 25.83│
│三季报 │ 84289.04│ 27.95│ 2004.17│ 33.21│
│四季报 │ 77683.77│ 25.76│ 1508.07│ 24.99│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 66357.11│ 24.66│ 1863.81│ 33.96│
│二季报 │ 67278.37│ 25.01│ 1405.75│ 25.61│
│三季报 │ 67032.64│ 24.91│ 2107.52│ 38.40│
│四季报 │ 68386.54│ 25.42│ 111.13│ 2.02│
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