财务分析☆ ◇300807 天迈科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1953.63│ -2793.01│ -5930.62│ -5007.37│ -851.05│ -3726.75│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -5930.62│ -5007.37│ -851.05│ -3726.75│
│净利润增长率(%) │ -27.27│ 52.91│ -18.44│ -488.37│ 77.16│ -1275.59│
│扣非净利润(万) │ -1850.10│ -3323.70│ -6082.75│ -5487.12│ -2089.50│ -4980.51│
│营业总收(未调整:万) │ 8825.66│ 16017.76│ 16365.03│ 21997.70│ 32939.88│ 23275.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 16365.03│ 21997.70│ 32939.88│ 23275.75│
│总营收同比增长率(%) │ 0.65│ -2.12│ -25.61│ -33.22│ 41.52│ 7.76│
│加权净资产收益率(%) │ -4.29│ -5.93│ -11.51│ -8.78│ -1.42│ -6.02│
│资产负债比率(%) │ 19.66│ 24.22│ 32.90│ 24.58│ 23.48│ 24.11│
│净利润现金含量(%) │ 68.80│ -88.35│ -14.23│ 80.49│ -237.62│ 246.55│
│基本每股收益(元) │ -0.2900│ -0.4100│ -0.8700│ -0.7400│ -0.1300│ -0.5500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2719│ -0.4900│ -0.8900│ -0.8100│ -0.3100│ -0.7300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2871│ -0.4105│ -0.8716│ -0.7359│ -0.1254│ -0.5493│
│每股资本公积金(元) │ 5.8105│ 5.3097│ 5.3097│ 5.3097│ 5.3282│ 5.2924│
│每股未分配利润(元) │ -0.2728│ 0.0143│ 0.4248│ 1.2965│ 2.0431│ 2.1686│
│每股净资产(元) │ 6.9351│ 6.7215│ 7.1320│ 8.0076│ 8.7737│ 8.8672│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1975│ 0.3627│ 0.1240│ -0.5924│ 0.2981│ -1.3542│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1953.63│ -1699.31│ -873.24│ -2793.01│ -1535.07│ -427.12│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1535.07│ -427.12│
│净利润增长率(%) │ -27.27│ -297.86│ -872.86│ 52.91│ 70.97│ 87.21│
│扣非净利润(万) │ -1850.10│ -1545.83│ -889.46│ -3323.70│ -1961.25│ -785.80│
│营业总收(未调整:万) │ 8825.66│ 4631.50│ 1584.11│ 16017.76│ 8768.63│ 6638.12│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8768.63│ 6638.12│
│总营收同比增长率(%) │ 0.65│ -30.23│ -49.65│ -2.12│ 57.08│ 82.79│
│加权净资产收益率(%) │ -4.29│ -3.79│ -1.93│ -5.93│ -3.21│ -0.88│
│资产负债比率(%) │ 19.66│ 20.50│ 22.30│ 24.22│ 24.42│ 24.82│
│净利润现金含量(%) │ 68.80│ 38.96│ 83.44│ -88.35│ -54.75│ 53.45│
│基本每股收益(元) │ -0.2900│ -0.2500│ -0.1300│ -0.4100│ -0.2300│ -0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2719│ -0.2300│ -0.1307│ -0.4900│ -0.2883│ -0.1200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2871│ -0.2498│ -0.1283│ -0.4105│ -0.2256│ -0.0628│
│每股资本公积金(元) │ 5.8105│ 5.3097│ 5.3097│ 5.3097│ 5.3097│ 5.3097│
│每股未分配利润(元) │ -0.2728│ -0.2354│ -0.1140│ 0.0143│ 0.1992│ 0.3621│
│每股净资产(元) │ 6.9351│ 6.4717│ 6.5931│ 6.7215│ 6.9064│ 7.0692│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1975│ -0.0973│ -0.1071│ 0.3627│ 0.1235│ -0.0336│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.53│ 2.36│ 1.99│ 2.79│ 2.80│ 2.75│
│速动比率 │ 2.82│ 1.97│ 1.56│ 2.27│ 2.19│ 1.95│
│资产负债比率(%) │ 19.66│ 24.22│ 32.90│ 24.58│ 23.48│ 24.11│
│产权比率 │ 0.25│ 0.32│ 0.49│ 0.33│ 0.31│ 0.32│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.14│ 0.17│ 0.04│ -0.26│ 0.11│ -0.48│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.53│ 2.67│ 2.49│ 2.36│ 2.41│ 2.59│
│速动比率 │ 2.82│ 2.20│ 2.05│ 1.97│ 1.90│ 2.11│
│资产负债比率(%) │ 19.66│ 20.50│ 22.30│ 24.22│ 24.42│ 24.82│
│产权比率 │ 0.25│ 0.26│ 0.29│ 0.32│ 0.32│ 0.33│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.14│ -0.06│ -0.06│ 0.17│ 0.06│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.58│ 0.86│ 0.74│ 1.04│ 1.62│ 1.17│
│存货周转率 │ 0.91│ 1.26│ 1.19│ 1.42│ 1.50│ 1.10│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.41│ 0.38│ 0.47│ 0.64│ 0.44│
│固定资产周转率 │ 0.52│ 0.88│ 0.83│ 1.10│ 1.63│ 1.36│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.24│ 0.23│ 0.29│ 0.42│ 0.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.58│ 0.31│ 0.11│ 0.86│ 0.50│ 0.34│
│存货周转率 │ 0.91│ 0.59│ 0.16│ 1.26│ 0.60│ 0.47│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.14│ 0.05│ 0.41│ 0.23│ 0.17│
│固定资产周转率 │ 0.52│ 0.27│ 0.09│ 0.88│ 0.47│ 0.36│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.08│ 0.03│ 0.24│ 0.13│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.14│ -6.11│ -12.22│ -9.19│ -1.43│ -6.19│
│销售毛利率 │ 36.09│ 41.12│ 36.62│ 38.09│ 40.09│ 40.03│
│营业利润率 │ -20.16│ -12.64│ -44.05│ -27.95│ -5.12│ -22.49│
│销售净利率 │ -22.10│ -17.50│ -36.96│ -22.73│ -2.74│ -16.22│
│总资产净利率 │ -3.28│ -4.24│ -8.38│ -6.67│ -1.15│ -4.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.14│ -3.86│ -1.95│ -6.11│ -3.27│ -0.89│
│销售毛利率 │ 36.09│ 30.17│ 41.48│ 41.12│ 43.24│ 42.80│
│营业利润率 │ -20.16│ -33.39│ -52.05│ -12.64│ -19.47│ -8.25│
│销售净利率 │ -22.10│ -36.76│ -55.70│ -17.50│ -17.99│ -6.93│
│总资产净利率 │ -3.28│ -2.95│ -1.50│ -4.24│ -2.35│ -0.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.65│ -2.12│ -25.61│ -33.22│ 41.52│ 7.76│
│营业利润增长率 │ -4.21│ 71.92│ -17.23│ -264.51│ 67.78│ -274.21│
│净利润增长率 │ -27.27│ 52.91│ -18.44│ -488.37│ 77.16│ -1275.59│
│净资产增长率 │ 3.18│ -5.76│ -10.93│ -8.48│ -1.05│ -5.47│
│总资产增长率 │ -2.30│ -16.59│ -0.06│ -7.12│ -1.95│ 3.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.65│ -30.23│ -49.65│ -2.12│ 57.08│ 82.79│
│营业利润增长率 │ -4.21│ -182.38│ -33660.10│ 71.92│ 71.30│ 86.02│
│净利润增长率 │ -27.27│ -297.86│ -872.86│ 52.91│ 70.97│ 87.21│
│净资产增长率 │ 3.18│ -3.72│ -1.91│ -5.76│ -3.16│ -0.88│
│总资产增长率 │ -2.30│ -8.24│ -4.35│ -16.59│ -14.12│ -11.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│研发费用 │人员结构优化，人│ 1862.86│ 2784.92│ -33.11│
│ │员相关支出减少 │ │ │ │
│财务费用 │票据贴现及保理利│ 92.00│ 140.18│ -34.37│
│ │息支出减少 │ │ │ │
│其他收益 │计入其他收益的政│ 23.59│ 170.16│ -86.14│
│ │府补助减少 │ │ │ │
│投资收益 │控股子公司注销承│ -188.24│ 52.55│ -458.21│
│ │担的少数股东亏损│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价准备增加│ -69.15│ -26.33│ -162.63│
│资产处置收益│处置固定资产损失│ -167.78│ -439.20│ 61.80│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外收入 │收到的赔偿款减少│ 10.24│ 157.35│ -93.49│
│营业外支出 │处置固定资产损失│ 15.84│ 33.35│ -52.50│
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税费用增│ 165.73│ -5.86│ 2928.16│
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│销售回款减少 │ -1344.12│ 840.43│ -259.93│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│联营企业诉讼冻结│ -959.60│ -2205.71│ 56.49│
│的现金流量净│款减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款增加 │ 2499.43│ -792.95│ 415.21│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│应收款项融资│银行承兑汇票减少│ 78.04│ 931.51│ -91.62│
│预付款项 │采购预付款增加 │ 730.87│ 410.33│ 78.12│
│其他应收款 │履约保证金到期收│ 100.65│ 180.92│ -44.37│
│ │回 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣进项税减少│ 80.61│ 119.53│ -32.56│
│使用权资产 │资产租赁减少 │ 59.47│ 123.74│ -51.94│
│短期借款 │短期银行借款减少│ 2500.00│ 4170.00│ -40.05│
│应付票据 │应付票据到期支付│ ---│ 215.69│ -100.00│
│合同负债 │收取的预收款减少│ 711.76│ 1065.77│ -33.22│
│应付职工薪酬│支付上年末计提的│ 356.15│ 931.70│ -61.77│
│ │奖金 │ │ │ │
│应交税费 │缴纳上年末计提的│ 114.76│ 226.75│ -49.39│
│ │税款 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 116.51│ 1805.24│ -93.55│
│非流动负债 │借款减少 │ │ │ │
│其他流动负债│已背书未到期未终│ 380.98│ 172.64│ 120.68│
│ │止确认的商业汇票│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│长期借款 │银行长期借款增加│ 1880.00│ ---│ ---│
│租赁负债 │资产租赁减少 │ 43.03│ 107.97│ -60.15│
│少数股东权益│非全资子公司盈利│ 48.88│ -126.69│ 138.58│
│ │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 7252.91│ 9462.26│ -23.35│
│应收款项 │--- │ 13917.80│ 16070.38│ -13.39│
│合同资产 │--- │ 322.69│ 305.98│ 5.46│
│存货 │--- │ 5276.09│ 5652.25│ -6.66│
│投资性房地产│--- │ 217.58│ 220.21│ -1.19│
│长期股权投资│--- │ 957.11│ 979.90│ -2.32│
│固定资产 │--- │ 16912.46│ 17437.97│ -3.01│
│使用权资产 │--- │ 31.98│ 123.74│ -74.15│
│短期借款 │--- │ 3000.00│ 4170.00│ -28.06│
│合同负债 │--- │ 756.93│ 1065.77│ -28.98│
│租赁负债 │--- │ 17.33│ 107.97│ -83.95│
│营业收入 │销售订单减少 │ 4631.50│ 6638.12│ -30.23│
│营业成本 │--- │ 3233.98│ 3797.27│ -14.83│
│销售费用 │--- │ 747.28│ 618.48│ 20.83│
│管理费用 │--- │ 1506.39│ 1666.81│ -9.62│
│财务费用 │贷款利息减少 │ 63.16│ 107.89│ -41.46│
│所得税费用 │本年未确认可抵扣│ 151.19│ 53.89│ 180.54│
│ │亏损对应的递延所│ │ │ │
│ │得税 │ │ │ │
│研发投入 │人员结构优化，人│ 1218.85│ 1899.74│ -35.84│
│ │员相关支出减少 │ │ │ │
│经营活动产生│销售收入减少 │ -662.10│ -228.29│ -190.03│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上期司法冻结资金│ 1.19│ -629.32│ 100.19│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期贷款减少 │ -1183.84│ -741.95│ -59.56│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -1844.74│ -1599.55│ -15.33│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9297.00│ 9462.26│ 8300.01│ 7942.98│ 11405.83│ 8965.27│
│存货 │ 6781.36│ 5652.25│ 9358.97│ 8055.58│ 11094.63│ 15268.09│
│应收票据及应收账款 │ 15322.72│ 16937.77│ 22828.25│ 24353.70│ 21099.97│ 21431.98│
│合同资产 │ 361.17│ 305.98│ 826.96│ 1116.73│ 1433.60│ 2189.72│
│预付款项 │ 730.87│ 410.33│ 988.50│ 708.95│ 1510.85│ 1685.15│
│其他应收款 │ 100.65│ 180.92│ 224.70│ 365.97│ 485.77│ 702.28│
│流动资产合计 │ 33752.44│ 34000.54│ 43271.70│ 43476.29│ 50952.22│ 52347.28│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 979.13│ 979.90│ 1210.52│ 1130.78│ 1147.97│ 1363.34│
│固定资产净额 │ 16653.91│ 17437.97│ 19166.11│ 20204.02│ 19781.09│ 20637.91│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 624.99│ 673.79│ 733.89│ 744.19│ 877.82│ 995.91│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 25041.69│ 26179.78│ 28875.51│ 28717.38│ 26779.72│ 26932.07│
│资产总计 │ 58794.13│ 60180.32│ 72147.20│ 72193.67│ 77731.94│ 79279.35│
│应付票据及应付账款 │ 4853.47│ 5360.12│ 10337.49│ 7644.47│ 7850.40│ 7562.02│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 711.76│ 1065.77│ 3504.81│ 1371.09│ 1229.53│ 4280.36│
│流动负债 │ 9565.45│ 14389.82│ 21709.75│ 15584.05│ 18194.19│ 19042.70│
│长期借款 │ 1880.00│ ---│ 1780.00│ 1880.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1993.53│ 184.62│ 2028.27│ 2159.08│ 57.06│ 70.10│
│负债合计 │ 11558.98│ 14574.44│ 23738.01│ 17743.13│ 18251.25│ 19112.80│
│实收资本 │ 6803.96│ 6803.96│ 6803.96│ 6803.96│ 6785.10│ 6785.10│
│资本公积金 │ 39534.35│ 36127.03│ 36127.03│ 36127.18│ 36152.14│ 35909.36│
│盈余公积 │ 2756.29│ 2756.29│ 2756.29│ 2756.29│ 2756.29│ 2756.29│
│未分配利润 │ -1856.05│ 97.58│ 2890.59│ 8821.21│ 13862.82│ 14713.88│
│少数股东权益 │ 48.88│ -126.69│ -116.72│ -32.63│ -49.62│ 1.93│
│归属母公司权益 │ 47186.26│ 45732.57│ 48525.91│ 54483.17│ 59530.31│ 60164.63│
│股东权益合计 │ 47235.14│ 45605.88│ 48409.19│ 54450.54│ 59480.69│ 60166.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9297.00│ 7252.91│ 7659.95│ 9462.26│ 6897.44│ 7804.89│
│存货 │ 6781.36│ 5276.09│ 5641.58│ 5652.25│ 7141.31│ 6646.89│
│应收票据及应收账款 │ 15322.72│ 14710.21│ 14537.97│ 16937.77│ 15392.36│ 18995.71│
│合同资产 │ 361.17│ 322.69│ 281.37│ 305.98│ 751.11│ 728.35│
│预付款项 │ 730.87│ 581.18│ 503.03│ 410.33│ 945.36│ 728.87│
│其他应收款 │ 100.65│ 123.27│ 136.35│ 180.92│ 210.39│ 237.18│
│流动资产合计 │ 33752.44│ 29955.64│ 31774.02│ 34000.54│ 33930.20│ 35974.78│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 979.13│ 957.11│ 956.88│ 979.90│ 1261.96│ 1266.41│
│固定资产净额 │ 16653.91│ 16912.46│ 17289.02│ 17437.97│ 18431.13│ 18207.12│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 624.99│ 640.57│ 656.63│ 673.79│ 685.23│ 702.23│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 25041.69│ 25265.91│ 25786.94│ 26179.78│ 28030.53│ 27807.40│
│资产总计 │ 58794.13│ 55221.55│ 57560.96│ 60180.32│ 61960.73│ 63782.19│
│应付票据及应付账款 │ 4853.47│ 4449.74│ 4409.35│ 5360.12│ 4986.42│ 5700.09│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 711.76│ 756.93│ 1048.57│ 1065.77│ 1923.55│ 1974.30│
│流动负债 │ 9565.45│ 11203.89│ 12743.32│ 14389.82│ 14066.24│ 13915.71│
│长期借款 │ 1880.00│ ---│ ---│ ---│ 850.00│ 1700.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1993.53│ 114.33│ 94.10│ 184.62│ 1063.03│ 1917.43│
│负债合计 │ 11558.98│ 11318.22│ 12837.41│ 14574.44│ 15129.27│ 15833.14│
│实收资本 │ 6803.96│ 6803.96│ 6803.96│ 6803.96│ 6803.96│ 6803.96│
│资本公积金 │ 39534.35│ 36127.03│ 36127.03│ 36127.03│ 36127.03│ 36127.03│
│盈余公积 │ 2756.29│ 2756.29│ 2756.29│ 2756.29│ 2756.29│ 2756.29│
│未分配利润 │ -1856.05│ -1601.73│ -775.66│ 97.58│ 1355.53│ 2463.48│
│少数股东权益 │ 48.88│ -129.93│ -135.79│ -126.69│ -159.38│ -149.74│
│归属母公司权益 │ 47186.26│ 44033.26│ 44859.33│ 45732.57│ 46990.84│ 48098.79│
│股东权益合计 │ 47235.14│ 43903.33│ 44723.54│ 45605.88│ 46831.46│ 47949.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 8825.66│ 16017.76│ 16365.03│ 21997.70│ 32939.88│ 23275.75│
│营业总成本 │ 11248.66│ 18829.89│ 21174.22│ 26899.53│ 33801.25│ 28616.37│
│营业税金及附加 │ 181.54│ 264.41│ 301.55│ 344.45│ 385.04│ 238.31│
│销售费用 │ 1147.13│ 1506.49│ 1976.08│ 3262.32│ 3380.61│ 3423.34│
│财务费用 │ 92.00│ 183.07│ 215.40│ 177.23│ 302.25│ 1.24│
│管理费用 │ 2324.33│ 3399.54│ 3979.59│ 3901.16│ 4240.27│ 4129.73│
│资产减值损失 │ -69.15│ -521.97│ -596.90│ -519.77│ -1210.78│ -419.14│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -188.24│ -8.04│ -10.66│ -49.70│ -46.15│ 69.52│
│营业利润 │ -1779.49│ -2024.39│ -7208.85│ -6149.29│ -1687.02│ -5235.70│
│营业外收入 │ 10.24│ 313.02│ 30.55│ 1.82│ 203.88│ 241.68│
│营业外支出 │ 15.84│ 48.67│ 52.67│ 55.17│ 4.78│ 45.07│
│利润总额 │ -1785.08│ -1760.04│ -7230.97│ -6202.64│ -1487.92│ -5039.09│
│所得税 │ 165.73│ 1042.94│ -1182.27│ -1202.07│ -585.32│ -1262.74│
│净利润 │ -1950.81│ -2802.98│ -6048.71│ -5000.57│ -902.60│ -3776.34│
│归属母公司净利润 │ -1953.63│ -2793.01│ -5930.62│ -5007.37│ -851.05│ -3726.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 8825.66│ 4631.50│ 1584.11│ 16017.76│ 8768.63│ 6638.12│
│营业总成本 │ 11248.66│ 6894.07│ 2719.52│ 18829.89│ 11353.96│ 8211.64│
│营业税金及附加 │ 181.54│ 124.41│ 70.32│ 264.41│ 180.87│ 121.45│
│销售费用 │ 1147.13│ 747.28│ 368.41│ 1506.49│ 918.14│ 618.48│
│财务费用 │ 92.00│ 63.16│ 26.86│ 183.07│ 140.18│ 107.89│
│管理费用 │ 2324.33│ 1506.39│ 694.76│ 3399.54│ 2352.88│ 1666.81│
│资产减值损失 │ -69.15│ -62.75│ -27.10│ -521.97│ -26.33│ 55.96│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -188.24│ -3.24│ -20.88│ -8.04│ 52.55│ 53.13│
│营业利润 │ -1779.49│ -1546.23│ -824.59│ -2024.39│ -1707.58│ -547.58│
│营业外收入 │ 10.24│ 0.61│ 0.32│ 313.02│ 157.35│ 146.66│
│营业外支出 │ 15.84│ 5.75│ 5.75│ 48.67│ 33.35│ 5.33│
│利润总额 │ -1785.08│ -1551.37│ -830.01│ -1760.04│ -1583.59│ -406.25│
│所得税 │ 165.73│ 151.19│ 52.33│ 1042.94│ -5.86│ 53.89│
│净利润 │ -1950.81│ -1702.56│ -882.34│ -2802.98│ -1577.73│ -460.14│
│归属母公司净利润 │ -1953.63│ -1699.31│ -873.24│ -2793.01│ -1535.07│ -427.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 10609.43│ 20336.38│ 19684.28│ 21852.99│ 29816.57│ 28502.10│
│经营活动现金流出 │ 11953.55│ 17868.85│ 18840.57│ 25883.39│ 27794.26│ 37690.47│
│经营活动现金流量净额│ -1344.12│ 2467.53│ 843.71│ -4030.40│ 2022.31│ -9188.37│
│投资活动现金流入 │ 12076.45│ 6623.11│ 2.00│ 4022.97│ 9139.00│ 25147.51│
│投资活动现金流出 │ 13036.05│ 7282.31│ 723.71│ 5197.49│ 9486.22│ 19609.99│
│投资活动现金流量净额│ -959.60│ -659.20│ -721.71│ -1174.52│ -347.23│ 5537.52│
│筹资活动现金流入 │ 7943.17│ 5574.59│ 6082.62│ 6937.43│ 8912.02│ 5378.73│
│筹资活动现金流出 │ 5443.74│ 6865.81│ 6247.90│ 4860.03│ 8365.81│ 1766.95│
│筹资活动现金流量净额│ 2499.43│ -1291.22│ -165.29│ 2077.40│ 546.22│ 3611.78│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ -1.30│ -1.31│
│现金及等价物净增加额│ 195.71│ 517.11│ -43.29│ -3127.51│ 2219.99│ -40.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 10609.43│ 6392.90│ 3242.30│ 20336.38│ 16347.49│ 11687.23│
│经营活动现金流出 │ 11953.55│ 7055.00│ 3970.93│ 17868.85│ 15507.07│ 11915.52│
│经营活动现金流量净额│ -1344.12│ -662.10│ -728.63│ 2467.53│ 840.43│ -228.29│
│投资活动现金流入 │ 12076.45│ 6001.80│ 2002.55│ 6623.11│ 1042.23│ 39.97│
│投资活动现金流出 │ 13036.05│ 6000.61│ 3000.61│ 7282.31│ 3247.93│ 669.29│
│投资活动现金流量净额│ -959.60│ 1.19│ -998.06│ -659.20│ -2205.71│ -629.32│
│筹资活动现金流入 │ 7943.17│ 1523.08│ 1510.97│ 5574.59│ 4408.46│ 3408.46│
│筹资活动现金流出 │ 5443.74│ 2706.92│ 1609.77│ 6865.81│ 5201.41│ 4150.41│
│筹资活动现金流量净额│ 2499.43│ -1183.84│ -98.80│ -1291.22│ -792.95│ -741.95│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 195.71│ -1844.74│ -1825.49│ 517.11│ -2158.23│ -1599.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3146.35│ 19.64│ -89.76│ 3.21│
│二季报 │ 3491.77│ 21.80│ -337.36│ 12.08│
│三季报 │ 2130.50│ 13.30│ -1107.95│ 39.67│
│四季报 │ 7249.13│ 45.26│ -1257.95│ 45.04│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 1332.18│ 8.14│ -2003.62│ 33.78│
│二季报 │ 2299.33│ 14.05│ -1336.62│ 22.54│
│三季报 │ 1950.74│ 11.92│ -1946.95│ 32.83│
│四季报 │ 10782.79│ 65.89│ -643.43│ 10.85│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|