财务分析☆ ◇300809 华辰装备 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1370.80│ 20214.91│ 6198.06│ 11774.90│ 4721.14│ 7657.59│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6198.06│ 11774.90│ 4721.14│ 7657.59│
│净利润增长率(%) │ -131.65│ 226.15│ -47.36│ 149.41│ -38.35│ 128.29│
│扣非净利润(万) │ 2144.80│ 3182.76│ 1824.05│ 9616.50│ 2130.20│ 4560.99│
│营业总收(未调整:万) │ 24943.65│ 54329.14│ 44598.75│ 47916.30│ 33631.34│ 40945.51│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 44598.75│ 47916.30│ 33631.34│ 40945.51│
│总营收同比增长率(%) │ -29.56│ 21.82│ -6.92│ 42.48│ -17.86│ 77.53│
│加权净资产收益率(%) │ -0.76│ 11.70│ 3.91│ 7.77│ 3.24│ 5.40│
│资产负债比率(%) │ 23.35│ 23.22│ 24.26│ 24.79│ 28.56│ 23.66│
│净利润现金含量(%) │ -714.75│ 75.96│ 202.83│ 20.47│ 129.70│ 58.15│
│基本每股收益(元) │ -0.0541│ 0.8000│ 0.2400│ 0.4700│ 0.3000│ 0.4900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0846│ 0.1300│ 0.0700│ 0.3800│ 0.1400│ 0.2900│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0541│ 0.7973│ 0.2445│ 0.4669│ 0.1872│ 0.4880│
│每股资本公积金(元) │ 3.5334│ 3.4335│ 3.3075│ 3.2925│ 3.2841│ 5.8319│
│每股未分配利润(元) │ 2.1356│ 2.2897│ 1.6923│ 1.5995│ 1.2869│ 1.9894│
│每股净资产(元) │ 7.0922│ 7.1483│ 6.3372│ 6.2017│ 5.8214│ 9.1992│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3864│ 0.6056│ 0.4958│ 0.0956│ 0.2428│ 0.2838│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1370.80│ 6269.25│ 1278.87│ 20214.91│ 4331.26│ 3411.61│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4331.26│ 3411.61│
│净利润增长率(%) │ -131.65│ 83.76│ -45.76│ 226.15│ -25.40│ -28.41│
│扣非净利润(万) │ 2144.80│ 2028.41│ 1692.28│ 3182.76│ 2472.41│ 2083.03│
│营业总收(未调整:万) │ 24943.65│ 19446.87│ 10418.30│ 54329.14│ 35409.02│ 26742.21│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 35409.02│ 26742.21│
│总营收同比增长率(%) │ -29.56│ -27.28│ -17.15│ 21.82│ 20.96│ 19.16│
│加权净资产收益率(%) │ -0.76│ 3.41│ 0.70│ 11.70│ 2.66│ 2.11│
│资产负债比率(%) │ 23.35│ 21.20│ 21.06│ 23.22│ 25.71│ 24.40│
│净利润现金含量(%) │ -714.75│ 82.41│ 233.72│ 75.96│ 226.44│ 145.23│
│基本每股收益(元) │ -0.0541│ 0.2500│ 0.0500│ 0.8000│ 0.1700│ 0.1300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0846│ 0.0800│ 0.0667│ 0.1300│ 0.0975│ 0.0800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0541│ 0.2473│ 0.0504│ 0.7973│ 0.1708│ 0.1346│
│每股资本公积金(元) │ 3.5334│ 3.5001│ 3.4519│ 3.4335│ 3.3934│ 3.3648│
│每股未分配利润(元) │ 2.1356│ 2.4370│ 2.3401│ 2.2897│ 1.7460│ 1.7269│
│每股净资产(元) │ 7.0922│ 7.3611│ 7.2172│ 7.1483│ 6.4936│ 6.4289│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3864│ 0.2038│ 0.1179│ 0.6056│ 0.3868│ 0.1954│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.77│ 3.75│ 3.48│ 3.60│ 3.32│ 4.22│
│速动比率 │ 3.02│ 3.15│ 2.65│ 2.73│ 2.53│ 3.51│
│资产负债比率(%) │ 23.35│ 23.22│ 24.26│ 24.79│ 28.56│ 23.66│
│产权比率 │ 0.30│ 0.30│ 0.32│ 0.33│ 0.40│ 0.31│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.21│ 0.33│ 0.29│ 0.06│ 0.12│ 0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.77│ 4.29│ 4.24│ 3.75│ 3.29│ 3.46│
│速动比率 │ 3.02│ 3.56│ 3.53│ 3.15│ 2.59│ 2.74│
│资产负债比率(%) │ 23.35│ 21.20│ 21.06│ 23.22│ 25.71│ 24.40│
│产权比率 │ 0.30│ 0.27│ 0.27│ 0.30│ 0.35│ 0.32│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.21│ 0.12│ 0.07│ 0.33│ 0.20│ 0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.07│ 4.19│ 3.57│ 3.76│ 2.73│ 3.87│
│存货周转率 │ 0.54│ 1.18│ 0.86│ 0.80│ 0.66│ 1.02│
│流动资产周转率 │ 0.14│ 0.33│ 0.29│ 0.29│ 0.20│ 0.25│
│固定资产周转率 │ 0.73│ 1.65│ 1.36│ 1.84│ 1.92│ 2.14│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.24│ 0.21│ 0.23│ 0.17│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.07│ 1.54│ 0.85│ 4.19│ 2.53│ 1.99│
│存货周转率 │ 0.54│ 0.47│ 0.26│ 1.18│ 0.69│ 0.54│
│流动资产周转率 │ 0.14│ 0.11│ 0.06│ 0.33│ 0.23│ 0.17│
│固定资产周转率 │ 0.73│ 0.56│ 0.30│ 1.65│ 1.18│ 0.88│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.08│ 0.04│ 0.24│ 0.16│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.76│ 11.15│ 3.86│ 7.53│ 3.22│ 5.30│
│销售毛利率 │ 32.20│ 29.89│ 28.54│ 34.30│ 33.29│ 37.06│
│营业利润率 │ -8.43│ 42.24│ 15.12│ 29.09│ 16.78│ 22.16│
│销售净利率 │ -5.51│ 37.20│ 14.41│ 25.62│ 16.28│ 19.77│
│总资产净利率 │ -0.58│ 9.02│ 3.06│ 5.91│ 2.76│ 4.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.76│ 3.36│ 0.70│ 11.15│ 2.63│ 2.09│
│销售毛利率 │ 32.20│ 29.64│ 28.21│ 29.89│ 30.90│ 31.59│
│营业利润率 │ -8.43│ 35.91│ 12.87│ 42.24│ 13.08│ 14.26│
│销售净利率 │ -5.51│ 32.23│ 12.27│ 37.20│ 12.23│ 12.76│
│总资产净利率 │ -0.58│ 2.65│ 0.55│ 9.02│ 2.00│ 1.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -29.56│ 21.82│ -6.92│ 42.48│ -17.86│ 77.53│
│营业利润增长率 │ -145.41│ 240.29│ -51.62│ 147.07│ -37.83│ 140.66│
│净利润增长率 │ -131.65│ 226.15│ -47.36│ 149.41│ -38.35│ 128.29│
│净资产增长率 │ -0.78│ 12.80│ 2.74│ 6.53│ 1.70│ 3.75│
│总资产增长率 │ -0.61│ 11.35│ 1.89│ 0.45│ 9.21│ 1.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -29.56│ -27.28│ -17.15│ 21.82│ 20.96│ 19.16│
│营业利润增长率 │ -145.41│ 83.15│ -51.16│ 240.29│ -27.11│ -27.93│
│净利润增长率 │ -131.65│ 83.76│ -45.76│ 226.15│ -25.40│ -28.41│
│净资产增长率 │ -0.78│ 2.98│ 0.96│ 12.80│ 2.47│ 1.45│
│总资产增长率 │ -0.61│ 0.34│ -1.79│ 11.35│ 4.57│ 1.73│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本报告期购买的交│ 2748.55│ 40733.28│ -93.25│
│ │易性金融资产增加│ │ │ │
│交易性金融资│本报告期持有的交│ 111395.80│ 72901.28│ 52.80│
│产 │易性金融资产增加│ │ │ │
│在建工程 │本报告期工程项目│ 702.46│ 341.56│ 105.66│
│ │增加 │ │ │ │
│递延所得税资│本报告期公允价值│ 2230.97│ 1240.01│ 79.92│
│产 │变动损失增加 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期末应缴增│ 419.18│ 1125.22│ -62.75│
│ │值税和企业所得税│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业收入 │本报告期验收确认│ 24943.65│ 35409.02│ -29.56│
│ │收入的设备减少 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期收入减少│ 16912.04│ 24468.49│ -30.88│
│ │成本相应减少 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期定期存款│ 81.59│ -181.18│ 145.03│
│ │利息收入减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本报告期持有的交│ -5798.48│ 542.86│ -1168.13│
│收益 │易性金融资产公允│ │ │ │
│ │价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期计提的应│ 2051.55│ -817.78│ 350.87│
│ │收账款坏账准备减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│资产减值损失│本报告期计提的合│ -20.21│ -889.23│ 97.73│
│ │同资产减值准备减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期利润总额│ -824.37│ 232.85│ -454.03│
│ │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期购买的交│ -45176.72│ -17580.34│ -156.97│
│的现金流量净│易性金融资产增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本报告期购买的交│ 9547.74│ 40733.28│ -76.56│
│ │易性金融资产增加│ │ │ │
│应收款项 │--- │ 11563.77│ 13695.85│ -15.57│
│合同资产 │--- │ 4798.64│ 5560.53│ -13.70│
│存货 │--- │ 30415.64│ 28242.75│ 7.69│
│投资性房地产│--- │ 1610.16│ 1632.91│ -1.39│
│长期股权投资│--- │ 308.65│ 277.52│ 11.22│
│固定资产 │--- │ 33755.66│ 35352.96│ -4.52│
│在建工程 │--- │ 557.21│ 341.56│ 63.14│
│合同负债 │--- │ 21187.10│ 26252.30│ -19.29│
│交易性金融资│本报告期购买的交│ 112657.94│ 72901.28│ 54.53│
│产 │易性金融资产增加│ │ │ │
│营业收入 │--- │ 19446.87│ 26742.21│ -27.28│
│营业成本 │--- │ 13681.94│ 18295.21│ -25.22│
│销售费用 │--- │ 985.11│ 911.75│ 8.05│
│管理费用 │本报告期计提的股│ 1836.97│ 1358.29│ 35.24│
│ │份支付增加 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期汇兑损失│ 45.79│ -149.99│ 130.53│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期利润总额│ 715.70│ 382.24│ 87.24│
│ │增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 3009.33│ 2610.19│ 15.29│
│经营活动产生│--- │ 5166.42│ 4954.55│ 4.28│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期购买的交│ -36311.56│ -12312.90│ -194.91│
│的现金流量净│易性金融资产增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期购买的交│ -31185.54│ -7354.89│ -324.01│
│价物净增加额│易性金融资产增加│ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 2748.55│ 40733.28│ 22716.08│ 59873.02│ 37926.47│ 23112.84│
│存货 │ 34916.60│ 28242.75│ 36125.29│ 38061.68│ 40603.32│ 27405.43│
│应收票据及应收账款 │ 11319.50│ 14804.42│ 12740.36│ 14157.84│ 14499.23│ 12817.32│
│合同资产 │ 4552.85│ 5560.53│ 5474.53│ 7144.20│ 2515.46│ 5374.67│
│预付款项 │ 412.42│ 565.93│ 337.67│ 724.49│ 1380.63│ 2181.12│
│其他应收款 │ 465.11│ 481.28│ 329.18│ 980.51│ 488.71│ 508.91│
│流动资产合计 │ 176235.34│ 176996.49│ 151227.81│ 157590.38│ 170896.34│ 161886.40│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 336.82│ 277.52│ 375.09│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 32828.40│ 35352.96│ 30331.90│ 35219.24│ 16851.73│ 18171.51│
│在建工程 │ 702.46│ 341.56│ 6212.63│ 2778.92│ 8600.51│ 813.68│
│无形资产 │ 3054.64│ 3199.76│ 2564.45│ 3057.23│ 2044.75│ 2103.01│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 58549.08│ 59228.51│ 60914.55│ 50609.89│ 36377.51│ 27905.93│
│资产总计 │ 234784.43│ 236225.00│ 212142.35│ 208200.27│ 207273.85│ 189792.33│
│应付票据及应付账款 │ 15636.20│ 16975.40│ 15578.02│ 15317.33│ 19012.62│ 13487.37│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 28183.95│ 26252.30│ 24826.21│ 23951.59│ 28951.66│ 20999.45│
│流动负债 │ 46753.10│ 47212.85│ 43412.65│ 43768.31│ 51502.90│ 38317.78│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 8071.26│ 7627.15│ 8057.66│ 7853.03│ 7688.71│ 6594.38│
│负债合计 │ 54824.36│ 54840.00│ 51470.32│ 51621.34│ 59191.61│ 44912.16│
│实收资本 │ 25353.92│ 25353.92│ 25353.92│ 25217.60│ 25217.60│ 15692.00│
│资本公积金 │ 89584.97│ 87052.44│ 83857.55│ 83028.65│ 82816.31│ 91514.58│
│盈余公积 │ 10278.19│ 10278.19│ 8251.51│ 7650.48│ 6282.11│ 5946.79│
│未分配利润 │ 54146.74│ 58052.93│ 42907.17│ 40336.25│ 32451.48│ 31217.86│
│少数股东权益 │ 144.99│ 148.02│ 0.00│ 186.93│ 1280.63│ 525.57│
│归属母公司权益 │ 179815.07│ 181236.98│ 160672.04│ 156392.00│ 146801.61│ 144354.60│
│股东权益合计 │ 179960.07│ 181385.00│ 160672.04│ 156578.93│ 148082.24│ 144880.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 2748.55│ 9547.74│ 15110.40│ 40733.28│ 12399.11│ 15361.19│
│存货 │ 34916.60│ 30415.64│ 29069.19│ 28242.75│ 34433.47│ 32169.63│
│应收票据及应收账款 │ 11319.50│ 12509.94│ 11210.30│ 14804.42│ 16899.35│ 15608.00│
│合同资产 │ 4552.85│ 4798.64│ 5291.08│ 5560.53│ 5914.17│ 5666.34│
│预付款项 │ 412.42│ 431.93│ 779.67│ 565.93│ 521.73│ 521.05│
│其他应收款 │ 465.11│ 444.03│ 394.42│ 481.28│ 493.42│ 458.45│
│流动资产合计 │ 176235.34│ 179642.08│ 173414.38│ 176996.49│ 161748.70│ 155169.83│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 336.82│ 308.65│ 295.14│ 277.52│ 421.18│ 368.41│
│固定资产净额 │ 32828.40│ 33755.66│ 34413.60│ 35352.96│ 29709.25│ 30167.12│
│在建工程 │ 702.46│ 557.21│ 449.04│ 341.56│ 5580.05│ 6023.35│
│无形资产 │ 3054.64│ 3104.29│ 3150.12│ 3199.76│ 2645.21│ 2652.87│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 58549.08│ 57381.87│ 58577.15│ 59228.51│ 60082.95│ 60635.30│
│资产总计 │ 234784.43│ 237023.95│ 231991.52│ 236225.00│ 221831.65│ 215805.13│
│应付票据及应付账款 │ 15636.20│ 15843.72│ 17025.86│ 16975.40│ 14600.91│ 15223.16│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 28183.95│ 21187.10│ 21161.36│ 26252.30│ 31353.23│ 24244.41│
│流动负债 │ 46753.10│ 41912.08│ 40899.11│ 47212.85│ 49220.38│ 44825.62│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 8071.26│ 8332.08│ 7961.70│ 7627.15│ 7823.05│ 7832.84│
│负债合计 │ 54824.36│ 50244.16│ 48860.81│ 54840.00│ 57043.43│ 52658.46│
│实收资本 │ 25353.92│ 25353.92│ 25353.92│ 25353.92│ 25353.92│ 25353.92│
│资本公积金 │ 89584.97│ 88740.79│ 87520.26│ 87052.44│ 86036.63│ 85310.28│
│盈余公积 │ 10278.19│ 10278.19│ 10278.19│ 10278.19│ 8685.91│ 8251.51│
│未分配利润 │ 54146.74│ 61786.79│ 59331.80│ 58052.93│ 44268.64│ 43783.39│
│少数股东权益 │ 144.99│ 146.03│ 147.05│ 148.02│ 148.91│ 149.83│
│归属母公司权益 │ 179815.07│ 186633.77│ 182983.67│ 181236.98│ 164639.31│ 162996.84│
│股东权益合计 │ 179960.07│ 186779.79│ 183130.72│ 181385.00│ 164788.22│ 163146.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 24943.65│ 54329.14│ 44598.75│ 47916.30│ 33631.34│ 40945.51│
│营业总成本 │ 26094.84│ 49298.65│ 40344.96│ 38680.28│ 27505.93│ 33400.26│
│营业税金及附加 │ 290.68│ 431.07│ 357.67│ 237.86│ 223.22│ 381.54│
│销售费用 │ 1592.46│ 1981.52│ 2109.52│ 1961.66│ 1707.35│ 1630.68│
│财务费用 │ 81.59│ 3.05│ -648.07│ -1045.94│ -2439.45│ 131.82│
│管理费用 │ 2706.82│ 3112.03│ 2580.15│ 2683.27│ 2293.86│ 2562.99│
│资产减值损失 │ -20.21│ -1033.55│ -2541.43│ -338.19│ -265.74│ -389.61│
│公允价值变动净收益 │ -5798.48│ 16523.43│ 1100.20│ -913.77│ 1011.99│ -409.32│
│投资收益 │ 942.67│ 2361.74│ 2697.83│ 2244.33│ 1751.86│ 2931.04│
│营业利润 │ -2103.62│ 22949.63│ 6744.13│ 13939.61│ 5641.97│ 9074.93│
│营业外收入 │ 0.00│ 1.36│ 8.05│ 29.25│ 0.00│ 0.00│
│营业外支出 │ 94.58│ 112.30│ 44.39│ 151.54│ 54.36│ 35.82│
│利润总额 │ -2198.20│ 22838.69│ 6707.79│ 13817.32│ 5587.62│ 9039.11│
│所得税 │ -824.37│ 2625.76│ 279.53│ 1542.37│ 111.42│ 943.22│
│净利润 │ -1373.83│ 20212.94│ 6428.26│ 12274.95│ 5476.20│ 8095.89│
│归属母公司净利润 │ -1370.80│ 20214.91│ 6198.06│ 11774.90│ 4721.14│ 7657.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 24943.65│ 19446.87│ 10418.30│ 54329.14│ 35409.02│ 26742.21│
│营业总成本 │ 26094.84│ 19713.37│ 9951.00│ 49298.65│ 32064.65│ 23197.87│
│营业税金及附加 │ 290.68│ 154.22│ 66.80│ 431.07│ 272.47│ 172.40│
│销售费用 │ 1592.46│ 985.11│ 500.31│ 1981.52│ 1390.59│ 911.75│
│财务费用 │ 81.59│ 45.79│ 2.65│ 3.05│ -181.18│ -149.99│
│管理费用 │ 2706.82│ 1836.97│ 643.49│ 3112.03│ 2105.80│ 1358.29│
│资产减值损失 │ -20.21│ -115.95│ -96.66│ -1033.55│ -889.23│ -845.44│
│公允价值变动净收益 │ -5798.48│ 3986.66│ -890.41│ 16523.43│ 542.86│ 532.38│
│投资收益 │ 942.67│ 501.66│ 239.64│ 2361.74│ 988.37│ 494.08│
│营业利润 │ -2103.62│ 6983.74│ 1341.25│ 22949.63│ 4632.88│ 3813.13│
│营业外收入 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 1.36│ 1.36│ 0.00│
│营业外支出 │ 94.58│ 0.80│ 0.42│ 112.30│ 71.19│ 19.44│
│利润总额 │ -2198.20│ 6982.95│ 1340.83│ 22838.69│ 4563.04│ 3793.69│
│所得税 │ -824.37│ 715.70│ 62.94│ 2625.76│ 232.85│ 382.24│
│净利润 │ -1373.83│ 6267.25│ 1277.89│ 20212.94│ 4330.19│ 3411.45│
│归属母公司净利润 │ -1370.80│ 6269.25│ 1278.87│ 20214.91│ 4331.26│ 3411.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 39283.78│ 52425.32│ 47524.04│ 45647.30│ 46959.32│ 44329.16│
│经营活动现金流出 │ 29486.05│ 37070.42│ 34952.72│ 43236.70│ 40836.00│ 39876.26│
│经营活动现金流量净额│ 9797.73│ 15354.90│ 12571.32│ 2410.60│ 6123.32│ 4452.89│
│投资活动现金流入 │ 155205.60│ 192285.32│ 130425.70│ 147945.32│ 173932.66│ 192058.20│
│投资活动现金流出 │ 200382.32│ 186545.26│ 176548.24│ 125816.58│ 162512.00│ 187661.13│
│投资活动现金流量净额│ -45176.72│ 5740.06│ -46122.54│ 22128.75│ 11420.66│ 4397.07│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 624.52│ 0.00│ 530.61│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 2532.27│ 3042.48│ 4302.33│ 2643.00│ 3280.31│ 8680.98│
│筹资活动现金流量净额│ -2532.27│ -3042.48│ -3677.82│ -2643.00│ -2749.70│ -8680.98│
│汇率变动对现金的影响│ -73.47│ -35.28│ 72.11│ 50.19│ 19.35│ -33.96│
│现金及等价物净增加额│ -37984.73│ 18017.20│ -37156.93│ 21946.54│ 14813.63│ 135.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 39283.78│ 25493.97│ 13094.46│ 52425.32│ 38891.53│ 22125.28│
│经营活动现金流出 │ 29486.05│ 20327.54│ 10105.46│ 37070.42│ 29083.76│ 17170.73│
│经营活动现金流量净额│ 9797.73│ 5166.42│ 2989.00│ 15354.90│ 9807.76│ 4954.55│
│投资活动现金流入 │ 155205.60│ 74157.38│ 31090.90│ 192285.32│ 115987.22│ 75746.30│
│投资活动现金流出 │ 200382.32│ 110468.94│ 59671.69│ 186545.26│ 133567.56│ 88059.19│
│投资活动现金流量净额│ -45176.72│ -36311.56│ -28580.79│ 5740.06│ -17580.34│ -12312.90│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 2532.27│ ---│ ---│ 3042.48│ 2533.96│ 0.00│
│筹资活动现金流量净额│ -2532.27│ ---│ ---│ -3042.48│ -2533.96│ 0.00│
│汇率变动对现金的影响│ -73.47│ -40.40│ -31.09│ -35.28│ -10.43│ 3.45│
│现金及等价物净增加额│ -37984.73│ -31185.54│ -25622.87│ 18017.20│ -10316.97│ -7354.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12574.72│ 23.15│ 2357.99│ 11.66│
│二季报 │ 14167.50│ 26.08│ 1053.61│ 5.21│
│三季报 │ 8666.81│ 15.95│ 919.65│ 4.55│
│四季报 │ 18920.12│ 34.82│ 15883.65│ 78.57│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12463.97│ 27.95│ 2713.63│ 43.78│
│二季报 │ 9978.59│ 22.37│ 2051.87│ 33.11│
│三季报 │ 6830.26│ 15.31│ 1040.37│ 16.79│
│四季报 │ 15325.95│ 34.36│ 392.19│ 6.33│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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