财务分析☆ ◇300810 中科海讯 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -6489.07│ -4411.42│ -2613.83│ -15692.37│ 1267.46│ 1144.73│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -2613.83│ -15692.37│ 1267.46│ 1144.73│
│净利润增长率(%) │ 15.64│ -68.77│ 83.34│ -1338.10│ 10.72│ -46.03│
│扣非净利润(万) │ -6485.83│ -4523.83│ -2828.34│ -16289.92│ 479.61│ -376.47│
│营业总收(未调整:万) │ 15117.78│ 31566.57│ 23971.37│ 16458.04│ 21804.50│ 20224.04│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 23971.37│ 16458.04│ 21804.50│ 20224.04│
│总营收同比增长率(%) │ 4.23│ 31.68│ 45.65│ -24.52│ 7.81│ 61.59│
│加权净资产收益率(%) │ -8.67│ -5.55│ -3.13│ -16.53│ 1.24│ 1.13│
│资产负债比率(%) │ 43.42│ 38.68│ 31.19│ 25.96│ 11.36│ 8.29│
│净利润现金含量(%) │ 159.90│ 182.34│ -95.47│ 44.89│ -294.88│ -816.98│
│基本每股收益(元) │ -0.5566│ -0.3785│ -0.2238│ -1.3293│ 0.1074│ 0.0970│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5494│ -0.3881│ -0.2421│ -1.3799│ 0.0406│ -0.0319│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.5497│ -0.3737│ -0.2214│ -1.3293│ 0.1074│ 0.0970│
│每股资本公积金(元) │ 5.4320│ 5.4130│ 5.3359│ 5.3359│ 5.3574│ 5.3574│
│每股未分配利润(元) │ -0.4816│ 0.0878│ 0.4813│ 0.7224│ 2.0717│ 2.0121│
│每股净资产(元) │ 6.0983│ 6.6135│ 6.9298│ 7.3404│ 8.7112│ 8.6239│
│每股经营现金流量(元)│ -0.8790│ -0.6814│ 0.2114│ -0.5968│ -0.3166│ -0.7922│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -6489.07│ -4492.16│ -1401.11│ -4411.42│ -7692.22│ -6467.71│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -7692.22│ -6467.71│
│净利润增长率(%) │ 15.64│ 30.54│ 44.47│ -68.77│ 16.27│ -12.09│
│扣非净利润(万) │ -6485.83│ -4514.99│ -1428.75│ -4523.83│ -7788.72│ -6531.94│
│营业总收(未调整:万) │ 15117.78│ 10464.44│ 6357.37│ 31566.57│ 14504.23│ 9596.68│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 14504.23│ 9596.68│
│总营收同比增长率(%) │ 4.23│ 9.04│ 35.75│ 31.68│ -0.41│ -9.61│
│加权净资产收益率(%) │ -8.67│ -5.92│ -1.81│ -5.55│ -9.88│ -8.23│
│资产负债比率(%) │ 43.42│ 42.95│ 38.96│ 38.68│ 38.74│ 33.16│
│净利润现金含量(%) │ 159.90│ 226.05│ 678.74│ 182.34│ 197.14│ 111.99│
│基本每股收益(元) │ -0.5566│ -0.3854│ -0.1202│ -0.3785│ -0.6599│ -0.5549│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5494│ -0.3873│ -0.1210│ -0.3881│ -0.6598│ -0.5604│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.5497│ -0.3805│ -0.1187│ -0.3737│ -0.6516│ -0.5479│
│每股资本公积金(元) │ 5.4320│ 5.4151│ 5.4455│ 5.4130│ 5.3804│ 5.3479│
│每股未分配利润(元) │ -0.4816│ -0.3125│ -0.0309│ 0.0878│ -0.1901│ -0.0864│
│每股净资产(元) │ 6.0983│ 6.2153│ 6.5273│ 6.6135│ 6.3030│ 6.3742│
│每股经营现金流量(元)│ -0.8790│ -0.8602│ -0.8056│ -0.6814│ -1.2846│ -0.6136│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.93│ 2.20│ 2.61│ 3.21│ 7.85│ 11.64│
│速动比率 │ 0.99│ 1.50│ 1.82│ 2.54│ 6.62│ 9.94│
│资产负债比率(%) │ 43.42│ 38.68│ 31.19│ 25.96│ 11.36│ 8.29│
│产权比率 │ 0.77│ 0.63│ 0.46│ 0.35│ 0.13│ 0.09│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.19│ -0.17│ 0.07│ -0.24│ -0.30│ -1.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.93│ 1.95│ 2.19│ 2.20│ 2.12│ 2.44│
│速动比率 │ 0.99│ 1.08│ 1.41│ 1.50│ 1.34│ 1.63│
│资产负债比率(%) │ 43.42│ 42.95│ 38.96│ 38.68│ 38.74│ 33.16│
│产权比率 │ 0.77│ 0.76│ 0.64│ 0.63│ 0.63│ 0.50│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.19│ -0.19│ -0.20│ -0.17│ -0.33│ -0.20│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.39│ 0.81│ 0.60│ 0.37│ 0.48│ 0.51│
│存货周转率 │ 0.27│ 0.77│ 0.71│ 1.00│ 0.54│ 0.55│
│流动资产周转率 │ 0.14│ 0.31│ 0.25│ 0.17│ 0.22│ 0.20│
│固定资产周转率 │ 1.46│ 2.73│ 1.92│ 1.74│ 3.44│ 3.97│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.26│ 0.20│ 0.14│ 0.19│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.39│ 0.27│ 0.17│ 0.81│ 0.36│ 0.24│
│存货周转率 │ 0.27│ 0.19│ 0.12│ 0.77│ 0.33│ 0.25│
│流动资产周转率 │ 0.14│ 0.10│ 0.06│ 0.31│ 0.15│ 0.10│
│固定资产周转率 │ 1.46│ 1.00│ 0.60│ 2.73│ 1.23│ 0.81│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.08│ 0.05│ 0.26│ 0.12│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -9.01│ -5.65│ -3.20│ -18.11│ 1.23│ 1.12│
│销售毛利率 │ 25.02│ 23.23│ 27.40│ -6.57│ 63.59│ 63.23│
│营业利润率 │ -46.75│ -14.60│ -13.60│ -113.73│ 6.76│ 5.37│
│销售净利率 │ -42.70│ -13.38│ -10.63│ -96.51│ 5.97│ 6.41│
│总资产净利率 │ -5.04│ -3.41│ -2.15│ -13.59│ 1.14│ 1.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -9.01│ -6.12│ -1.82│ -5.65│ -10.34│ -8.60│
│销售毛利率 │ 25.02│ 24.40│ 32.14│ 23.23│ 25.89│ 22.13│
│营业利润率 │ -46.75│ -47.00│ -25.58│ -14.60│ -62.69│ -79.21│
│销售净利率 │ -42.70│ -42.56│ -21.87│ -13.38│ -53.51│ -67.73│
│总资产净利率 │ -5.04│ -3.46│ -1.09│ -3.41│ -6.43│ -5.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.23│ 31.68│ 45.65│ -24.52│ 7.81│ 61.59│
│营业利润增长率 │ 22.27│ -41.33│ 82.58│ -1370.83│ 35.55│ -53.00│
│净利润增长率 │ 15.64│ -68.77│ 83.34│ -1338.10│ 10.72│ -46.03│
│净资产增长率 │ -7.79│ -4.56│ -5.59│ -15.74│ 1.01│ 0.96│
│总资产增长率 │ 0.10│ 7.26│ 1.68│ 0.90│ 4.63│ -1.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.23│ 9.04│ 35.75│ 31.68│ -0.41│ -9.61│
│营业利润增长率 │ 22.27│ 35.30│ 44.95│ -41.33│ 15.59│ -11.90│
│净利润增长率 │ 15.64│ 30.54│ 44.47│ -68.77│ 16.27│ -12.09│
│净资产增长率 │ -7.79│ -6.02│ -1.30│ -4.56│ -9.04│ -8.02│
│总资产增长率 │ 0.10│ 1.11│ -0.83│ 7.26│ 2.11│ -5.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│研发费用 │本期研发投入的材│ 1051.03│ 1715.84│ -38.75│
│ │料减少 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息支出增加│ 264.61│ 152.49│ 73.53│
│信用减值损失│计提应收票据及应│ -4279.24│ -6630.87│ 35.46│
│ │收账款减值准备减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期其他非流动金│ -76.74│ -41.79│ -83.65│
│收益 │融资产公允价值变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│投资收益 │本期银行理财收益│ 30.46│ 152.56│ -80.04│
│ │减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期使用权资产处│ 21.75│ 1.99│ 991.25│
│ │置收益增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到退税 │ 299.62│ 24.60│ 1118.10│
│营业外收入 │本期收到的罚款等│ 7.89│ 1.37│ 475.38│
│ │收入增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期支付的违约金│ 34.11│ 4.65│ 634.07│
│ │等支出增加 │ │ │ │
│所得税费用 │暂时性差异影响 │ -637.69│ -1333.58│ 52.18│
│销售商品、提│本期销售回款增加│ 23280.58│ 17397.39│ 33.82│
│供劳务收到的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收到的税费返│本期收到退税 │ 239.62│ 5.18│ 4528.18│
│还 │ │ │ │ │
│收到其他与经│本期收到的往来款│ 166.69│ 245.23│ -32.03│
│营活动有关的│减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收回投资收到│本期购买理财产品│ 18105.00│ 82500.00│ -78.05│
│的现金 │减少 │ │ │ │
│取得投资收益│本期银行理财收益│ 21.07│ 144.05│ -85.38│
│收到的现金 │减少 │ │ │ │
│处置固定资产│本期处置固定资产│ 2.91│ 1.50│ 93.81│
│、无形资产和│ │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期购买理财产品│ 15000.00│ 79500.00│ -81.13│
│金 │减少 │ │ │ │
│吸收投资收到│本期员工股权激励│ 581.24│ ---│ ---│
│的现金 │行权 │ │ │ │
│偿还债务支付│本期偿还借款增加│ 11325.17│ 6046.50│ 87.30│
│的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│本期支付长期租赁│ 322.64│ 224.25│ 43.87│
│资活动有关的│租金增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│货币资金 │支付供应商材料款│ 5055.18│ 19308.17│ -73.82│
│ │增加 │ │ │ │
│应收票据 │本期收到的应收票│ 343.41│ 3092.38│ -88.89│
│ │据减少 │ │ │ │
│预付款项 │预付供应商材料款│ 3879.18│ 6620.16│ -41.40│
│ │已到货 │ │ │ │
│应收款项融资│本期既收取合同现│ ---│ 2485.11│ -100.00│
│ │金流，又以出售（│ │ │ │
│ │背书/贴现）为目 │ │ │ │
│ │标的银行承兑汇票│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│存货 │尚未交付的在产项│ 51391.96│ 33890.77│ 51.64│
│ │目增加 │ │ │ │
│长期股权投资│处置参股公司股权│ ---│ 200.61│ -100.00│
│使用权资产 │本期长期租赁增加│ 1138.13│ 282.76│ 302.51│
│长期待摊费用│本期房屋租赁到期│ ---│ 16.07│ -100.00│
│合同负债 │本期收到项目的阶│ 26035.85│ 14432.12│ 80.40│
│ │段性预付款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│发放上期计提的年│ 595.96│ 1288.12│ -53.73│
│ │终奖 │ │ │ │
│应交税费 │本期末需缴纳的增│ 112.76│ 280.11│ -59.74│
│ │值税减少 │ │ │ │
│其他应付款 │本期其他往来减少│ 90.81│ 326.01│ -72.15│
│一年内到期的│本期长期租赁和一│ 983.03│ 612.84│ 60.40│
│非流动负债 │年内到期的长期借│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│未终止确认的应收│ 5.03│ 117.64│ -95.73│
│ │票据减少 │ │ │ │
│长期借款 │长期借款一年内到│ ---│ 992.00│ -100.00│
│ │期重分类至一年内│ │ │ │
│ │到期的非流动负债│ │ │ │
│租赁负债 │本期长期租赁增加│ 861.14│ 153.79│ 459.95│
│预计负债 │本期售后费用增加│ ---│ 15.34│ -100.00│
│递延所得税负│应纳税暂时性差异│ 0.23│ 16.04│ -98.54│
│债 │减少 │ │ │ │
│未分配利润 │本期利润影响 │ -5685.55│ 1036.64│ -648.46│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │预付供应商备货原│ 8958.01│ 19308.17│ -53.61│
│ │材料款增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 39310.60│ 37485.06│ 4.87│
│合同资产 │--- │ 1706.00│ 1448.85│ 17.75│
│存货 │尚未交付的在产项│ 47329.20│ 33890.77│ 39.65│
│ │目增加 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 798.53│ 817.89│ -2.37│
│长期股权投资│--- │ 19.14│ 200.61│ -90.46│
│固定资产 │--- │ 10285.90│ 10688.07│ -3.76│
│使用权资产 │--- │ 1269.35│ 282.76│ 348.92│
│短期借款 │--- │ 12273.81│ 11355.80│ 8.08│
│合同负债 │本期收到项目的阶│ 22363.06│ 14432.12│ 54.95│
│ │段性预付款项 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ ---│ 992.00│ -100.00│
│租赁负债 │--- │ 962.95│ 153.79│ 526.14│
│营业收入 │--- │ 10464.44│ 9596.68│ 9.04│
│营业成本 │--- │ 7910.96│ 7472.94│ 5.86│
│销售费用 │--- │ 328.94│ 311.02│ 5.76│
│管理费用 │--- │ 2990.69│ 2323.49│ 28.72│
│财务费用 │本期利息支出增加│ 177.96│ 90.74│ 96.11│
│所得税费用 │本期递延所得税资│ -469.13│ -1101.67│ 57.42│
│ │产计提减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 805.46│ 834.16│ -3.44│
│经营活动产生│本期购买商品、接│ -10154.43│ -7243.40│ -40.19│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财产品│ 2986.16│ 6009.68│ -50.31│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还银行贷款│ -181.89│ 812.05│ -122.40│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期购买商品、接│ -7350.16│ -421.68│ -1643.08│
│价物净增加额│受劳务支付的现金│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 5055.18│ 19308.17│ 16520.85│ 24948.27│ 23623.25│ 32737.76│
│存货 │ 51391.96│ 33890.77│ 29118.95│ 19729.41│ 15248.84│ 14305.28│
│应收票据及应收账款 │ 41398.61│ 40577.44│ 41012.46│ 45719.69│ 50704.49│ 43560.14│
│合同资产 │ 1729.60│ 1448.85│ 157.87│ 1447.19│ 1931.66│ 1485.91│
│预付款项 │ 3879.18│ 6620.16│ 483.61│ 1696.06│ 1352.39│ 495.37│
│其他应收款 │ 606.14│ 534.44│ 416.11│ 569.63│ 335.88│ 207.00│
│流动资产合计 │ 105528.05│ 106146.07│ 96270.28│ 95457.52│ 97409.37│ 97956.62│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ 200.61│ 180.16│ 312.38│ 365.25│ 148.56│
│固定资产净额 │ 10072.48│ 10688.07│ 12447.75│ 12479.91│ 6392.38│ 6285.37│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ 155.73│ ---│ ---│
│无形资产 │ 373.86│ 472.25│ 466.20│ 609.78│ 759.86│ 917.26│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 22634.97│ 21891.80│ 23103.07│ 21940.99│ 18947.12│ 13249.24│
│资产总计 │ 128163.02│ 128037.87│ 119373.36│ 117398.51│ 116356.49│ 111205.86│
│应付票据及应付账款 │ 12782.67│ 15706.67│ 15483.38│ 12095.79│ 6008.17│ 4352.95│
│预收款项 │ 4425.87│ 4173.65│ 2838.78│ 1433.65│ ---│ ---│
│合同负债 │ 26035.85│ 14432.12│ 8371.89│ 4584.09│ 2013.52│ 2045.88│
│流动负债 │ 54735.31│ 48292.97│ 36935.01│ 29766.49│ 12404.26│ 8413.51│
│长期借款 │ ---│ 992.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 911.37│ 1227.17│ 299.00│ 712.03│ 808.75│ 801.86│
│负债合计 │ 55646.69│ 49520.14│ 37234.01│ 30478.52│ 13213.00│ 9215.37│
│实收资本 │ 11805.00│ 11805.00│ 11805.00│ 11805.00│ 11805.00│ 11805.00│
│资本公积金 │ 64124.42│ 63899.99│ 62989.87│ 62989.87│ 63243.79│ 63243.93│
│盈余公积 │ 3330.67│ 3330.67│ 3330.67│ 3330.67│ 3330.67│ 3003.10│
│未分配利润 │ -5685.55│ 1036.64│ 5681.18│ 8528.13│ 24456.60│ 23752.82│
│少数股东权益 │ 525.52│ 445.75│ 332.94│ 266.31│ 307.42│ 185.64│
│归属母公司权益 │ 71990.82│ 78071.99│ 81806.41│ 86653.68│ 102836.07│ 101804.85│
│股东权益合计 │ 72516.33│ 78517.73│ 82139.35│ 86919.99│ 103143.49│ 101990.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 5055.18│ 8958.01│ 6837.17│ 19308.17│ 8238.93│ 16099.17│
│存货 │ 51391.96│ 47329.20│ 37077.66│ 33890.77│ 36010.73│ 29826.41│
│应收票据及应收账款 │ 41398.61│ 39627.14│ 40475.99│ 40577.44│ 40496.82│ 39092.29│
│合同资产 │ 1729.60│ 1706.00│ 1500.13│ 1448.85│ 124.56│ 108.49│
│预付款项 │ 3879.18│ 6797.78│ 11514.06│ 6620.16│ 6773.55│ 1315.14│
│其他应收款 │ 606.14│ 581.25│ 623.86│ 534.44│ 736.26│ 634.41│
│流动资产合计 │ 105528.05│ 106513.51│ 103668.74│ 106146.07│ 97937.43│ 89134.47│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ 19.14│ 0.28│ 200.61│ 189.27│ 183.67│
│固定资产净额 │ 10072.48│ 10285.90│ 10463.68│ 10688.07│ 11104.90│ 11302.36│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 373.86│ 405.85│ 439.76│ 472.25│ 387.90│ 418.76│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 22634.97│ 22946.25│ 23312.58│ 21891.80│ 23957.08│ 23899.93│
│资产总计 │ 128163.02│ 129459.76│ 126981.32│ 128037.87│ 121894.51│ 113034.40│
│应付票据及应付账款 │ 12782.67│ 13349.31│ 13315.28│ 15706.67│ 15134.63│ 13096.47│
│预收款项 │ 4425.87│ 4402.90│ 4260.73│ 4173.65│ 2909.52│ 2908.66│
│合同负债 │ 26035.85│ 22363.06│ 15664.18│ 14432.12│ 15779.19│ 11179.58│
│流动负债 │ 54735.31│ 54590.29│ 47278.93│ 48292.97│ 46259.19│ 36491.61│
│长期借款 │ ---│ ---│ 992.00│ 992.00│ 700.00│ 700.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 911.37│ 1013.18│ 2190.82│ 1227.17│ 964.89│ 994.48│
│负债合计 │ 55646.69│ 55603.47│ 49469.75│ 49520.14│ 47224.07│ 37486.09│
│实收资本 │ 11805.00│ 11805.00│ 11805.00│ 11805.00│ 11805.00│ 11805.00│
│资本公积金 │ 64124.42│ 63924.82│ 64284.09│ 63899.99│ 63515.90│ 63131.81│
│盈余公积 │ 3330.67│ 3330.67│ 3330.67│ 3330.67│ 3330.67│ 3330.67│
│未分配利润 │ -5685.55│ -3688.64│ -364.47│ 1036.64│ -2244.16│ -1019.65│
│少数股东权益 │ 525.52│ 484.76│ 456.60│ 445.75│ 263.35│ 300.81│
│归属母公司权益 │ 71990.82│ 73371.53│ 77054.97│ 78071.99│ 74407.09│ 75247.51│
│股东权益合计 │ 72516.33│ 73856.29│ 77511.57│ 78517.73│ 74670.44│ 75548.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 15117.78│ 31566.57│ 23971.37│ 16458.04│ 21804.50│ 20224.04│
│营业总成本 │ 17817.55│ 32631.69│ 26010.65│ 26485.25│ 16819.82│ 16497.20│
│营业税金及附加 │ 170.96│ 232.02│ 138.13│ 182.32│ 158.80│ 179.84│
│销售费用 │ 479.01│ 663.28│ 820.56│ 1109.38│ 704.74│ 632.57│
│财务费用 │ 264.61│ 234.69│ 251.86│ 18.29│ -137.70│ -485.91│
│管理费用 │ 4516.55│ 5049.71│ 4516.59│ 3904.69│ 3510.53│ 3757.77│
│资产减值损失 │ -363.30│ -3046.32│ -1951.39│ -1482.51│ -475.48│ -601.64│
│公允价值变动净收益 │ -76.74│ -4.75│ -8.13│ -9.13│ -2.76│ 25.84│
│投资收益 │ 30.46│ 181.17│ 200.94│ 243.39│ 333.65│ 361.99│
│营业利润 │ -7067.23│ -4609.31│ -3261.29│ -18717.98│ 1472.89│ 1086.63│
│营业外收入 │ 7.89│ 8.46│ 7.97│ 13.53│ 12.01│ 300.17│
│营业外支出 │ 34.11│ 37.45│ 16.81│ 24.26│ 17.78│ 67.08│
│利润总额 │ -7093.46│ -4638.31│ -3270.12│ -18728.71│ 1467.12│ 1319.73│
│所得税 │ -637.69│ -414.18│ -722.93│ -2845.23│ 165.01│ 23.36│
│净利润 │ -6455.76│ -4224.13│ -2547.19│ -15883.48│ 1302.11│ 1296.36│
│归属母公司净利润 │ -6489.07│ -4411.42│ -2613.83│ -15692.37│ 1267.46│ 1144.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 15117.78│ 10464.44│ 6357.37│ 31566.57│ 14504.23│ 9596.68│
│营业总成本 │ 17817.55│ 12338.59│ 6474.14│ 32631.69│ 16748.60│ 11153.02│
│营业税金及附加 │ 170.96│ 124.59│ 98.03│ 232.02│ 174.65│ 120.66│
│销售费用 │ 479.01│ 328.94│ 161.03│ 663.28│ 472.40│ 311.02│
│财务费用 │ 264.61│ 177.96│ 92.35│ 234.69│ 152.49│ 90.74│
│管理费用 │ 4516.55│ 2990.69│ 1249.55│ 5049.71│ 3483.42│ 2323.49│
│资产减值损失 │ -363.30│ -305.85│ -185.82│ -3046.32│ -354.25│ -297.68│
│公允价值变动净收益 │ -76.74│ -46.53│ -28.05│ -4.75│ -41.79│ -45.80│
│投资收益 │ 30.46│ 49.59│ 27.99│ 181.17│ 152.56│ 121.91│
│营业利润 │ -7067.23│ -4918.13│ -1626.06│ -4609.31│ -9092.12│ -7601.63│
│营业外收入 │ 7.89│ 7.07│ 0.00│ 8.46│ 1.37│ 1.06│
│营业外支出 │ 34.11│ 11.21│ 1.57│ 37.45│ 4.65│ 0.94│
│利润总额 │ -7093.46│ -4922.28│ -1627.63│ -4638.31│ -9095.39│ -7601.51│
│所得税 │ -637.69│ -469.13│ -237.37│ -414.18│ -1333.58│ -1101.67│
│净利润 │ -6455.76│ -4453.15│ -1390.26│ -4224.13│ -7761.81│ -6499.84│
│归属母公司净利润 │ -6489.07│ -4492.16│ -1401.11│ -4411.42│ -7692.22│ -6467.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 23686.88│ 36433.13│ 36423.56│ 18552.64│ 12865.49│ 11143.76│
│经营活动现金流出 │ 34063.20│ 44477.05│ 33928.18│ 25597.28│ 16602.99│ 20495.99│
│经营活动现金流量净额│ -10376.31│ -8043.92│ 2495.38│ -7044.65│ -3737.49│ -9352.23│
│投资活动现金流入 │ 18128.97│ 92971.11│ 76470.94│ 72420.37│ 67954.76│ 52133.64│
│投资活动现金流出 │ 15215.86│ 88813.13│ 85001.58│ 68695.73│ 74704.12│ 32534.21│
│投资活动现金流量净额│ 2913.12│ 4157.97│ -8530.65│ 3724.64│ -6749.35│ 19599.42│
│筹资活动现金流入 │ 8293.05│ 12983.56│ 15310.75│ 7829.98│ 2116.77│ 56.03│
│筹资活动现金流出 │ 12082.84│ 9310.30│ 17702.91│ 2800.18│ 1104.36│ 976.54│
│筹资活动现金流量净额│ -3789.79│ 3673.26│ -2392.17│ 5029.80│ 1012.41│ -920.51│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -11252.99│ -212.68│ -8427.43│ 1709.79│ -9474.43│ 9326.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 23686.88│ 17526.50│ 5058.87│ 36433.13│ 17647.80│ 9326.92│
│经营活动现金流出 │ 34063.20│ 27680.94│ 14568.72│ 44477.05│ 32812.33│ 16570.32│
│经营活动现金流量净额│ -10376.31│ -10154.43│ -9509.85│ -8043.92│ -15164.53│ -7243.40│
│投资活动现金流入 │ 18128.97│ 18128.97│ 16123.32│ 92971.11│ 82645.55│ 68120.49│
│投资活动现金流出 │ 15215.86│ 15142.82│ 15101.76│ 88813.13│ 79703.58│ 62110.81│
│投资活动现金流量净额│ 2913.12│ 2986.16│ 1021.55│ 4157.97│ 2941.97│ 6009.68│
│筹资活动现金流入 │ 8293.05│ 5107.37│ 1950.00│ 12983.56│ 10596.73│ 5994.00│
│筹资活动现金流出 │ 12082.84│ 5289.26│ 2932.71│ 9310.30│ 6656.09│ 5181.95│
│筹资活动现金流量净额│ -3789.79│ -181.89│ -982.71│ 3673.26│ 3940.65│ 812.05│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -11252.99│ -7350.16│ -9471.00│ -212.68│ -8281.91│ -421.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 4683.18│ 14.84│ -2522.95│ 57.19│
│二季报 │ 4913.50│ 15.57│ -3944.77│ 89.42│
│三季报 │ 4907.54│ 15.55│ -1224.51│ 27.76│
│四季报 │ 17062.34│ 54.05│ 3280.80│ -74.37│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4988.84│ 20.81│ -1371.90│ 52.49│
│二季报 │ 5628.03│ 23.48│ -4397.98│ 168.26│
│三季报 │ 3946.59│ 16.46│ -3417.52│ 130.75│
│四季报 │ 9407.90│ 39.25│ 6573.57│ -251.49│
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