财务分析☆ ◇300816 艾可蓝 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 5020.23│ 9504.36│ 4987.78│ 1068.94│ -1054.39│ 6967.23│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 4987.78│ 1068.94│ -1054.22│ 6967.23│
│净利润增长率(%) │ -32.23│ 90.55│ 366.61│ 201.40│ -115.13│ -44.44│
│扣非净利润(万) │ 4165.73│ 7291.18│ 3722.17│ -1828.07│ -4946.40│ 3589.96│
│营业总收(未调整:万) │ 99367.09│ 108114.87│ 94654.06│ 104654.25│ 81639.15│ 86614.62│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 94654.06│ 104654.25│ 81639.15│ 86614.62│
│总营收同比增长率(%) │ 28.37│ 14.22│ -9.56│ 28.19│ -5.74│ 27.92│
│加权净资产收益率(%) │ 5.23│ 10.82│ 6.09│ 1.34│ -1.31│ 8.82│
│资产负债比率(%) │ 71.71│ 59.39│ 58.67│ 53.43│ 55.75│ 53.07│
│净利润现金含量(%) │ 1470.65│ 174.12│ 267.37│ -395.92│ -479.23│ 2.53│
│基本每股收益(元) │ 0.6359│ 1.2071│ 0.6305│ 0.1336│ -0.1318│ 0.8700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5207│ 0.9260│ 0.4548│ -0.2285│ -0.6200│ 0.4500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6275│ 1.1880│ 0.6235│ 0.1336│ -0.1315│ 0.8669│
│每股资本公积金(元) │ 4.6396│ 4.5831│ 4.4425│ 4.4425│ 4.5192│ 4.6190│
│每股未分配利润(元) │ 6.1346│ 5.6016│ 4.4893│ 3.9948│ 3.8991│ 4.1949│
│每股净资产(元) │ 12.4007│ 11.6928│ 10.3492│ 10.1577│ 9.9341│ 10.1787│
│每股经营现金流量(元)│ 9.2287│ 2.0687│ 1.6670│ -0.5290│ 0.6303│ 0.0220│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 5020.23│ 3917.18│ 1986.14│ 9504.36│ 7408.15│ 4426.61│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7408.15│ 4426.61│
│净利润增长率(%) │ -32.23│ -11.51│ 7.11│ 90.55│ 43.67│ 23.82│
│扣非净利润(万) │ 4165.73│ 2919.31│ 1600.20│ 7291.18│ 5641.34│ 3432.17│
│营业总收(未调整:万) │ 99367.09│ 70570.76│ 32429.89│ 108114.87│ 77409.32│ 51894.59│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 77409.32│ 51894.59│
│总营收同比增长率(%) │ 28.37│ 35.99│ 32.51│ 14.22│ 8.21│ 4.95│
│加权净资产收益率(%) │ 5.23│ 4.10│ 2.10│ 10.82│ 8.56│ 5.24│
│资产负债比率(%) │ 71.71│ 64.96│ 67.49│ 59.39│ 60.77│ 61.94│
│净利润现金含量(%) │ 1470.65│ -374.66│ 222.00│ 174.12│ 130.09│ 112.19│
│基本每股收益(元) │ 0.6359│ 0.5000│ 0.2522│ 1.2071│ 0.9365│ 0.5600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5207│ 0.3700│ 0.2000│ 0.9260│ 0.7052│ 0.4400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6275│ 0.4896│ 0.2483│ 1.1880│ 0.9260│ 0.5533│
│每股资本公积金(元) │ 4.6396│ 4.6160│ 4.6334│ 4.5831│ 4.5257│ 4.4760│
│每股未分配利润(元) │ 6.1346│ 5.9968│ 5.8499│ 5.6016│ 5.3396│ 4.9915│
│每股净资产(元) │ 12.4007│ 12.2064│ 11.9517│ 11.6928│ 11.3496│ 10.9558│
│每股经营现金流量(元)│ 9.2287│ -1.8345│ 0.5511│ 2.0687│ 1.2047│ 0.6208│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.95│ 1.42│ 1.49│ 1.56│ 1.55│ 1.90│
│速动比率 │ 0.76│ 1.17│ 1.21│ 1.22│ 1.23│ 1.62│
│资产负债比率(%) │ 71.71│ 59.39│ 58.67│ 53.43│ 55.75│ 53.07│
│产权比率 │ 2.68│ 1.53│ 1.45│ 1.16│ 1.27│ 1.14│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.32│ 0.14│ 0.14│ -0.05│ 0.06│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.95│ 1.41│ 1.37│ 1.42│ 1.49│ 1.43│
│速动比率 │ 0.76│ 1.17│ 1.14│ 1.17│ 1.17│ 1.12│
│资产负债比率(%) │ 71.71│ 64.96│ 67.49│ 59.39│ 60.77│ 61.94│
│产权比率 │ 2.68│ 1.96│ 2.18│ 1.53│ 1.61│ 1.68│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.32│ -0.09│ 0.03│ 0.14│ 0.08│ 0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 5.74│ 5.75│ 4.62│ 5.01│ 4.04│ 3.82│
│存货周转率 │ 2.14│ 2.80│ 2.71│ 3.13│ 2.77│ 3.74│
│流动资产周转率 │ 0.51│ 0.69│ 0.71│ 0.81│ 0.59│ 0.70│
│固定资产周转率 │ 1.28│ 4.89│ 5.44│ 6.15│ 5.53│ 7.96│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.48│ 0.50│ 0.59│ 0.46│ 0.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.74│ 3.26│ 1.53│ 5.75│ 4.43│ 2.68│
│存货周转率 │ 2.14│ 1.64│ 0.74│ 2.80│ 1.75│ 1.16│
│流动资产周转率 │ 0.51│ 0.36│ 0.16│ 0.69│ 0.49│ 0.33│
│固定资产周转率 │ 1.28│ 1.79│ 0.81│ 4.89│ 4.02│ 2.72│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.26│ 0.12│ 0.48│ 0.35│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.06│ 10.16│ 6.02│ 1.32│ -1.32│ 8.52│
│销售毛利率 │ 20.08│ 25.43│ 22.52│ 18.22│ 17.12│ 23.13│
│营业利润率 │ 6.64│ 11.93│ 7.06│ 1.15│ -2.77│ 8.43│
│销售净利率 │ 6.62│ 10.70│ 6.05│ 1.34│ -1.46│ 7.68│
│总资产净利率 │ 2.15│ 5.18│ 3.00│ 0.79│ -0.67│ 4.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.06│ 4.01│ 2.08│ 10.16│ 8.16│ 5.05│
│销售毛利率 │ 20.08│ 20.27│ 21.14│ 25.43│ 27.75│ 28.61│
│营业利润率 │ 6.64│ 7.14│ 7.66│ 11.93│ 13.13│ 12.32│
│销售净利率 │ 6.62│ 7.00│ 7.29│ 10.70│ 11.39│ 10.44│
│总资产净利率 │ 2.15│ 1.84│ 0.86│ 5.18│ 3.96│ 2.44│
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【5.成长能力指标】
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│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 28.37│ 14.22│ -9.56│ 28.19│ -5.74│ 27.92│
│营业利润增长率 │ -35.07│ 92.93│ 454.50│ 153.41│ -130.91│ -48.05│
│净利润增长率 │ -32.23│ 90.55│ 366.61│ 201.40│ -115.13│ -44.44│
│净资产增长率 │ 6.05│ 12.98│ 1.89│ 2.03│ -2.64│ 6.36│
│总资产增长率 │ 54.01│ 17.58│ 16.33│ -2.67│ 3.10│ 53.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 28.37│ 35.99│ 32.51│ 14.22│ 8.21│ 4.95│
│营业利润增长率 │ -35.07│ -21.24│ -3.86│ 92.93│ 59.69│ 49.13│
│净利润增长率 │ -32.23│ -11.51│ 7.11│ 90.55│ 43.67│ 23.82│
│净资产增长率 │ 6.05│ 4.39│ 2.21│ 12.98│ 9.67│ 5.86│
│总资产增长率 │ 54.01│ 21.99│ 27.80│ 17.58│ 17.19│ 16.08│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业成本 │本期销售规模增长│ 79416.53│ 55929.34│ 41.99│
│ │，相应结转的营业│ │ │ │
│ │成本增加 │ │ │ │
│销售费用 │本期销售规模扩大│ 1383.15│ 507.45│ 172.57│
│其他收益 │政府补助收益减少│ 486.28│ 827.96│ -41.27│
│投资收益 │本期赎回前期理财│ 1093.43│ 452.47│ 141.66│
│ │产品 │ │ │ │
│公允价值变动│公允价值变动余额│ -158.25│ 452.45│ -134.98│
│收益 │较高的前期理财产│ │ │ │
│ │品本期被赎回 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收款项收回│ 106.36│ 231.72│ -54.10│
│资产减值损失│本期存货跌价转销│ -848.09│ -1602.51│ 47.08│
│资产处置收益│本期处置固定资产│ -212.44│ 0.68│ -31249.38│
│ │产生处置损失 │ │ │ │
│所得税费用 │本期高税负子公司│ 123.33│ 1323.79│ -90.68│
│ │实现的利润减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收到货款增加│ 73829.93│ 9637.23│ 666.09│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -54091.82│ -40956.16│ -32.07│
│的现金流量净│支付的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ 44220.28│ 22340.78│ 97.94│
│的现金流量净│的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│货币资金 │理财产品赎回及票│ 100142.56│ 36419.70│ 174.97│
│ │据贴现增加 │ │ │ │
│存货 │船舶后处理产品及│ 43799.87│ 30474.78│ 43.72│
│ │定制化智算服务器│ │ │ │
│ │库存增加 │ │ │ │
│其他流动资产│贸易业务存货销售│ 3893.05│ 13567.20│ -71.31│
│ │结转 │ │ │ │
│其他应收款 │本期往来款增加 │ 429.40│ 323.43│ 32.76│
│债权投资 │前期大额定期存单│ 0.00│ 658.84│ -100.00│
│ │本期到期赎回 │ │ │ │
│长期股权投资│本期新增投资 │ 731.23│ 68.82│ 962.50│
│固定资产 │新增算力服务设施│ 127959.89│ 27485.49│ 365.55│
│ │及研究院基建工程│ │ │ │
│ │完工转固 │ │ │ │
│在建工程 │本期研究院基建工│ 2820.95│ 25750.25│ -89.04│
│ │程完工转固 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付的工程及│ 3112.27│ 1603.00│ 94.15│
│产 │设备款增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期补充日常流动│ 114166.59│ 75821.65│ 50.57│
│ │资金的短期借款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应付账款 │算力服务设施增加│ 64967.92│ 32126.20│ 102.23│
│合同负债 │本期收到的预收合│ 46631.47│ 952.99│ 4793.19│
│ │同款增加 │ │ │ │
│应交税费 │本期末应交增值税│ 209.03│ 1072.17│ -80.50│
│ │及企业所得税减少│ │ │ │
│其他应付款 │本期往来款增加 │ 1385.81│ 838.16│ 65.34│
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 1928.98│ 4822.49│ -60.00│
│非流动负债 │长期借款减少 │ │ │ │
│长期借款 │本期补充长期流动│ 27909.28│ 16953.41│ 64.62│
│ │资金取得的长期借│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│长期应付职工│本期长期职工薪酬│ 420.34│ 827.67│ -49.21│
│薪酬 │支付减少 │ │ │ │
│预计负债 │本期发生的售后维│ 705.95│ 1299.56│ -45.68│
│ │修费用增加 │ │ │ │
│库存股 │本期股权激励行权│ 1251.06│ 2502.11│ -50.00│
│其他综合收益│汇率变动导致的境│ 695.51│ 999.29│ -30.40│
│ │外子公司外币报表│ │ │ │
│ │折算差额变动 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 69486.68│ 36419.70│ 90.79│
│应收款项 │--- │ 23039.71│ 20192.81│ 14.10│
│合同资产 │--- │ 3899.09│ 3987.52│ -2.22│
│存货 │--- │ 37955.29│ 30474.78│ 24.55│
│长期股权投资│--- │ 47.37│ 68.82│ -31.18│
│固定资产 │--- │ 51434.64│ 27485.49│ 87.13│
│在建工程 │--- │ 654.12│ 25750.25│ -97.46│
│使用权资产 │--- │ 545.40│ 907.73│ -39.92│
│短期借款 │--- │ 116162.37│ 75821.65│ 53.20│
│合同负债 │--- │ 3615.42│ 952.99│ 279.38│
│长期借款 │--- │ 25268.51│ 16953.41│ 49.05│
│租赁负债 │--- │ 477.99│ 682.78│ -29.99│
│营业收入 │定制化智算服务器│ 70570.76│ 51894.59│ 35.99│
│ │组装销售业务的规│ │ │ │
│ │模增长 │ │ │ │
│营业成本 │新拓业务的规模增│ 56269.19│ 37045.84│ 51.89│
│ │加和主营业务后处│ │ │ │
│ │理产品的原材料成│ │ │ │
│ │本上升 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 1021.55│ 1315.91│ -22.37│
│管理费用 │股份支付费用及资│ 4107.03│ 3128.63│ 31.27│
│ │产折旧费用增加 │ │ │ │
│财务费用 │--- │ 1512.54│ 1419.41│ 6.56│
│所得税费用 │应纳税所得额降低│ 101.14│ 954.09│ -89.40│
│研发投入 │--- │ 2787.04│ 2285.81│ 21.93│
│经营活动产生│应收款项融资增加│ -14676.10│ 4966.10│ -395.53│
│的现金流量净│和备货增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资减少 │ -601.11│ -23831.89│ 97.48│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得的银行借款增│ 48120.52│ 19670.57│ 144.63│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│筹资活动产生的现│ 32904.59│ 840.07│ 3816.90│
│价物净增加额│金流量净额增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 100142.56│ 36419.70│ 41634.08│ 12848.74│ 20329.56│ 28925.81│
│存货 │ 43799.87│ 30474.78│ 27087.35│ 27056.27│ 27656.75│ 21269.28│
│应收票据及应收账款 │ 17823.41│ 23167.93│ 20011.68│ 27712.12│ 20376.45│ 22143.67│
│合同资产 │ 3906.60│ 3987.52│ 3997.60│ 5323.75│ 5980.17│ 7436.86│
│预付款项 │ 1162.45│ 935.27│ 496.43│ 691.96│ 1083.80│ 674.37│
│其他应收款 │ 429.40│ 323.43│ 5081.02│ 1613.71│ 1391.57│ 360.76│
│流动资产合计 │ 219673.56│ 168454.54│ 144878.77│ 122225.99│ 135015.05│ 143993.77│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 731.23│ 68.82│ 97.20│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 127959.89│ 27485.49│ 16710.23│ 18082.41│ 15957.22│ 13594.30│
│在建工程 │ 2820.95│ 25750.25│ 22585.90│ 8334.18│ 3634.41│ 5949.21│
│无形资产 │ 2791.52│ 3090.55│ 3482.49│ 3899.09│ 4563.56│ 2621.85│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ 369.70│ 2324.60│ 4112.72│ 4000.13│
│非流动资产合计 │ 151719.16│ 72690.48│ 60212.48│ 54071.91│ 46113.11│ 31688.73│
│资产总计 │ 371392.72│ 241145.02│ 205091.25│ 176297.90│ 181128.16│ 175682.51│
│应付票据及应付账款 │ 64967.92│ 32126.20│ 27544.06│ 19369.41│ 27104.97│ 27045.65│
│预收款项 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 46631.47│ 952.99│ 1090.93│ 1559.71│ 1405.79│ 1414.62│
│流动负债 │ 231328.81│ 118349.89│ 97210.82│ 78315.59│ 87058.85│ 75639.99│
│长期借款 │ 27909.28│ 16953.41│ 14683.44│ 7913.44│ 5845.98│ 8889.23│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 35001.81│ 24872.56│ 23108.57│ 15873.61│ 13911.22│ 17591.91│
│负债合计 │ 266330.62│ 143222.46│ 120319.39│ 94189.19│ 100970.07│ 93231.90│
│实收资本 │ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│ 8017.30│ 8036.75│
│资本公积金 │ 37116.73│ 36665.00│ 35540.12│ 35540.12│ 36231.42│ 37122.05│
│盈余公积 │ 5567.19│ 5567.19│ 5567.19│ 5039.97│ 4666.89│ 4666.89│
│未分配利润 │ 49077.05│ 44812.73│ 35914.66│ 31958.05│ 31260.32│ 33713.11│
│少数股东权益 │ 5856.67│ 4380.47│ 1977.93│ 847.33│ 513.28│ 647.27│
│归属母公司权益 │ 99205.43│ 93542.10│ 82793.93│ 81261.38│ 79644.82│ 81803.34│
│股东权益合计 │ 105062.10│ 97922.57│ 84771.85│ 82108.71│ 80158.09│ 82450.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 100142.56│ 69486.68│ 79675.54│ 36419.70│ 32322.24│ 42199.46│
│存货 │ 43799.87│ 37955.29│ 38316.53│ 30474.78│ 36939.75│ 36785.68│
│应收票据及应收账款 │ 17823.41│ 26681.72│ 25714.88│ 23167.93│ 20353.03│ 24204.74│
│合同资产 │ 3906.60│ 3899.09│ 3914.29│ 3987.52│ 3884.16│ 3914.84│
│预付款项 │ 1162.45│ 1349.84│ 1178.71│ 935.27│ 2181.69│ 1768.25│
│其他应收款 │ 429.40│ 314.44│ 512.91│ 323.43│ 262.39│ 337.99│
│流动资产合计 │ 219673.56│ 223937.12│ 236768.65│ 168454.54│ 173065.60│ 171398.66│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 731.23│ 47.37│ 50.14│ 68.82│ 19.28│ 59.50│
│固定资产净额 │ 127959.89│ 51434.64│ 52134.34│ 27485.49│ 21850.09│ 21417.85│
│在建工程 │ 2820.95│ 654.12│ 804.20│ 25750.25│ 25165.78│ 24419.58│
│无形资产 │ 2791.52│ 2891.99│ 2991.03│ 3090.55│ 3186.89│ 3284.61│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│ 504.87│ 508.94│
│非流动资产合计 │ 151719.16│ 70230.42│ 71423.67│ 72690.48│ 67271.81│ 66663.63│
│资产总计 │ 371392.72│ 294167.55│ 308192.32│ 241145.02│ 240337.41│ 238062.28│
│应付票据及应付账款 │ 64967.92│ 28535.47│ 51041.65│ 32126.20│ 28299.74│ 33169.51│
│预收款项 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 46631.47│ 3615.42│ 2187.45│ 952.99│ 1121.57│ 1091.53│
│流动负债 │ 231328.81│ 158335.29│ 173366.76│ 118349.89│ 116470.69│ 120216.50│
│长期借款 │ 27909.28│ 25268.51│ 26766.46│ 16953.41│ 21264.60│ 18382.93│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 35001.81│ 32752.05│ 34631.00│ 24872.56│ 29584.36│ 27232.27│
│负债合计 │ 266330.62│ 191087.34│ 207997.76│ 143222.46│ 146055.05│ 147448.77│
│实收资本 │ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│
│资本公积金 │ 37116.73│ 36927.82│ 37066.85│ 36665.00│ 36205.22│ 35808.02│
│盈余公积 │ 5567.19│ 5567.19│ 5567.19│ 5567.19│ 5567.19│ 5567.19│
│未分配利润 │ 49077.05│ 47974.00│ 46798.87│ 44812.73│ 42717.11│ 39931.82│
│少数股东权益 │ 5856.67│ 5428.79│ 4580.91│ 4380.47│ 3485.36│ 2966.80│
│归属母公司权益 │ 99205.43│ 97651.41│ 95613.65│ 93542.10│ 90797.00│ 87646.71│
│股东权益合计 │ 105062.10│ 103080.21│ 100194.56│ 97922.57│ 94282.36│ 90613.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 99367.09│ 108114.87│ 94654.06│ 104654.25│ 81639.15│ 86614.62│
│营业总成本 │ 93233.01│ 97102.68│ 87450.14│ 103405.62│ 86298.80│ 82353.18│
│营业税金及附加 │ 536.09│ 664.41│ 737.66│ 412.57│ 317.57│ 375.99│
│销售费用 │ 1383.15│ 1269.45│ 1997.67│ 4279.82│ 4828.84│ 4744.86│
│财务费用 │ 2237.69│ 2098.83│ 1263.05│ 2392.21│ 1521.24│ 926.08│
│管理费用 │ 6085.65│ 6963.47│ 4885.56│ 4481.36│ 4403.12│ 4953.51│
│资产减值损失 │ -848.09│ -1093.86│ -3630.74│ -2867.25│ -1655.18│ -1366.68│
│公允价值变动净收益 │ -158.25│ -479.80│ 293.19│ 1130.05│ 1012.60│ ---│
│投资收益 │ 1093.43│ 1584.06│ 500.07│ 1296.84│ 933.77│ 1709.31│
│营业利润 │ 6601.36│ 12899.99│ 6686.26│ 1205.83│ -2257.61│ 7304.60│
│营业外收入 │ 109.52│ 137.59│ 9.63│ 36.29│ 61.99│ 65.28│
│营业外支出 │ 14.08│ 50.01│ 144.31│ 62.10│ 0.27│ 6.70│
│利润总额 │ 6696.80│ 12987.57│ 6551.58│ 1180.02│ -2195.90│ 7363.17│
│所得税 │ 123.33│ 1420.66│ 823.12│ -222.97│ -1007.51│ 715.01│
│净利润 │ 6573.47│ 11566.91│ 5728.47│ 1402.99│ -1188.39│ 6648.17│
│归属母公司净利润 │ 5020.23│ 9504.36│ 4987.78│ 1068.94│ -1054.39│ 6967.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 99367.09│ 70570.76│ 32429.89│ 108114.87│ 77409.32│ 51894.59│
│营业总成本 │ 93233.01│ 66070.29│ 30364.45│ 97102.68│ 67604.75│ 45618.60│
│营业税金及附加 │ 536.09│ 372.94│ 208.23│ 664.41│ 568.87│ 423.00│
│销售费用 │ 1383.15│ 1021.55│ 473.88│ 1269.45│ 507.45│ 1315.91│
│财务费用 │ 2237.69│ 1512.54│ 896.91│ 2098.83│ 2118.80│ 1419.41│
│管理费用 │ 6085.65│ 4107.03│ 2119.88│ 6963.47│ 4955.29│ 3128.63│
│资产减值损失 │ -848.09│ -805.17│ -206.02│ -1093.86│ -1602.51│ -1678.78│
│公允价值变动净收益 │ -158.25│ 283.20│ -229.37│ -479.80│ 452.45│ 517.93│
│投资收益 │ 1093.43│ 800.56│ 614.52│ 1584.06│ 452.47│ 42.01│
│营业利润 │ 6601.36│ 5035.63│ 2482.92│ 12899.99│ 10167.34│ 6393.51│
│营业外收入 │ 109.52│ 4.03│ 2.31│ 137.59│ 20.69│ 12.51│
│营业外支出 │ 14.08│ 1.07│ 0.06│ 50.01│ 45.22│ 36.45│
│利润总额 │ 6696.80│ 5038.59│ 2485.16│ 12987.57│ 10142.80│ 6369.57│
│所得税 │ 123.33│ 101.14│ 121.61│ 1420.66│ 1323.79│ 954.09│
│净利润 │ 6573.47│ 4937.45│ 2363.55│ 11566.91│ 8819.01│ 5415.48│
│归属母公司净利润 │ 5020.23│ 3917.18│ 1986.14│ 9504.36│ 7408.15│ 4426.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 256433.06│ 326901.49│ 307609.29│ 94132.36│ 89913.18│ 79221.66│
│经营活动现金流出 │ 182603.12│ 310352.18│ 294273.66│ 98364.56│ 84860.18│ 79045.10│
│经营活动现金流量净额│ 73829.93│ 16549.31│ 13335.64│ -4232.20│ 5053.01│ 176.55│
│投资活动现金流入 │ 34729.29│ 18554.40│ 24148.91│ 36405.14│ 49179.99│ 110171.85│
│投资活动现金流出 │ 88821.11│ 57009.33│ 22259.97│ 32624.32│ 70954.76│ 141820.39│
│投资活动现金流量净额│ -54091.82│ -38454.93│ 1888.94│ 3780.82│ -21774.76│ -31648.54│
│筹资活动现金流入 │ 112478.79│ 90684.00│ 73774.19│ 59369.90│ 54355.53│ 53409.81│
│筹资活动现金流出 │ 68258.52│ 73921.13│ 56918.20│ 60088.20│ 49987.02│ 15802.42│
│筹资活动现金流量净额│ 44220.28│ 16762.86│ 16855.99│ -718.30│ 4368.52│ 37607.39│
│汇率变动对现金的影响│ -117.93│ 187.41│ -107.97│ -363.91│ -25.41│ -505.30│
│现金及等价物净增加额│ 63840.46│ -4955.35│ 31972.60│ -1533.59│ -12378.65│ 5630.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 256433.06│ 150686.65│ 93303.53│ 326901.49│ 250848.70│ 229258.85│
│经营活动现金流出 │ 182603.12│ 165362.75│ 88894.38│ 310352.18│ 241211.47│ 224292.74│
│经营活动现金流量净额│ 73829.93│ -14676.10│ 4409.16│ 16549.31│ 9637.23│ 4966.10│
│投资活动现金流入 │ 34729.29│ 17102.80│ 15344.26│ 18554.40│ 6949.34│ 2210.31│
│投资活动现金流出 │ 88821.11│ 17703.91│ 19214.93│ 57009.33│ 47905.50│ 26042.20│
│投资活动现金流量净额│ -54091.82│ -601.11│ -3870.67│ -38454.93│ -40956.16│ -23831.89│
│筹资活动现金流入 │ 112478.79│ 88744.69│ 64380.00│ 90684.00│ 77862.63│ 49359.11│
│筹资活动现金流出 │ 68258.52│ 40624.17│ 21409.64│ 73921.13│ 55521.85│ 29688.54│
│筹资活动现金流量净额│ 44220.28│ 48120.52│ 42970.36│ 16762.86│ 22340.78│ 19670.57│
│汇率变动对现金的影响│ -117.93│ 61.28│ -116.11│ 187.41│ -8.27│ 35.29│
│现金及等价物净增加额│ 63840.46│ 32904.59│ 43392.74│ -4955.35│ -8986.43│ 840.07│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 24473.80│ 22.64│ 1854.33│ 19.51│
│二季报 │ 27420.79│ 25.36│ 2572.28│ 27.06│
│三季报 │ 25514.73│ 23.60│ 2981.55│ 31.37│
│四季报 │ 30705.55│ 28.40│ 2096.21│ 22.06│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 24009.65│ 25.37│ 1372.34│ 27.51│
│二季报 │ 25435.84│ 26.87│ 2202.77│ 44.16│
│三季报 │ 22088.18│ 23.34│ 1581.17│ 31.70│
│四季报 │ 23120.38│ 24.43│ -168.50│ -3.38│
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