财务分析☆ ◇300818 耐普矿机 更新日期：2026-08-08◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -847.29│ 7777.39│ 11647.02│ 8007.28│ 13432.83│ 18415.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 11647.02│ 8007.28│ 13432.40│ 18415.97│
│净利润增长率(%) │ -249.82│ -33.22│ 45.46│ -40.39│ -27.06│ 353.33│
│扣非净利润(万) │ -1269.83│ 6475.02│ 10955.71│ 7826.62│ 4390.47│ 15994.62│
│营业总收(未调整:万) │ 24159.46│ 100915.92│ 112173.69│ 93775.85│ 74852.61│ 105302.53│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 112173.69│ 93775.85│ 74852.61│ 105302.53│
│总营收同比增长率(%) │ 24.61│ -10.04│ 19.62│ 25.28│ -28.92│ 186.03│
│加权净资产收益率(%) │ -0.45│ 4.41│ 8.03│ 6.20│ 11.38│ 19.22│
│资产负债比率(%) │ 49.11│ 44.74│ 38.06│ 43.70│ 39.33│ 41.96│
│净利润现金含量(%) │ -51.58│ 115.51│ 26.00│ 380.11│ 95.24│ -20.24│
│基本每股收益(元) │ -0.0502│ 0.4657│ 0.7628│ 0.5518│ 1.3002│ 2.6500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0752│ 0.3877│ 0.7176│ 0.7550│ 0.5900│ 2.3000│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0502│ 0.4608│ 0.7366│ 0.7625│ 1.9189│ 2.6309│
│每股资本公积金(元) │ 4.3637│ 4.3633│ 3.3512│ 2.9660│ 4.5971│ 5.0452│
│每股未分配利润(元) │ 4.8835│ 4.9337│ 4.8491│ 6.9378│ 9.7688│ 8.0511│
│每股净资产(元) │ 10.7090│ 10.8965│ 9.6985│ 11.7391│ 16.5673│ 14.4105│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0259│ 0.5323│ 0.1915│ 2.8984│ 1.8276│ -0.5325│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -847.29│ 7777.39│ 6249.96│ 1698.56│ 565.54│ 11647.02│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 565.54│ 11647.02│
│净利润增长率(%) │ -249.82│ -33.22│ -48.07│ -79.86│ -85.59│ 45.46│
│扣非净利润(万) │ -1269.83│ 6475.02│ 5540.40│ 1195.27│ 317.76│ 10955.71│
│营业总收(未调整:万) │ 24159.46│ 100915.92│ 71414.68│ 41327.11│ 19388.84│ 112173.69│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 19388.84│ 112173.69│
│总营收同比增长率(%) │ 24.61│ -10.04│ -22.46│ -34.04│ -21.84│ 19.62│
│加权净资产收益率(%) │ -0.45│ 4.41│ 3.69│ 1.01│ 0.34│ 8.03│
│资产负债比率(%) │ 49.11│ 44.74│ 41.12│ 38.23│ 36.07│ 38.06│
│净利润现金含量(%) │ -51.58│ 115.51│ -67.04│ -1.11│ -368.15│ 26.00│
│基本每股收益(元) │ -0.0502│ 0.4657│ 0.3756│ 0.1028│ 0.0350│ 0.7628│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0752│ 0.3877│ 0.3283│ 0.0723│ 0.0188│ 0.7176│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0502│ 0.4608│ 0.3703│ 0.1006│ 0.0335│ 0.7366│
│每股资本公积金(元) │ 4.3637│ 4.3633│ 4.3642│ 4.3556│ 4.3535│ 3.3512│
│每股未分配利润(元) │ 4.8835│ 4.9337│ 4.8432│ 4.5735│ 4.5764│ 4.8491│
│每股净资产(元) │ 10.7090│ 10.8965│ 10.7317│ 10.4980│ 10.4498│ 9.6985│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0259│ 0.5323│ -0.2483│ -0.0011│ -0.1234│ 0.1915│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.27│ 1.77│ 2.18│ 2.23│ 2.52│ 4.32│
│速动比率 │ 1.81│ 1.39│ 1.68│ 1.82│ 2.00│ 3.54│
│资产负债比率(%) │ 49.11│ 44.74│ 38.06│ 43.70│ 39.33│ 41.96│
│产权比率 │ 0.97│ 0.82│ 0.62│ 0.78│ 0.65│ 0.73│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.10│ 0.06│ 0.49│ 0.28│ -0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.27│ 1.77│ 1.83│ 1.93│ 1.99│ 2.18│
│速动比率 │ 1.81│ 1.39│ 1.41│ 1.47│ 1.53│ 1.68│
│资产负债比率(%) │ 49.11│ 44.74│ 41.12│ 38.23│ 36.07│ 38.06│
│产权比率 │ 0.97│ 0.82│ 0.70│ 0.62│ 0.57│ 0.62│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.10│ -0.05│ 0.00│ -0.03│ 0.06│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.00│ 4.49│ 6.11│ 6.58│ 6.78│ 10.45│
│存货周转率 │ 0.44│ 2.02│ 2.72│ 2.41│ 2.27│ 4.72│
│流动资产周转率 │ 0.14│ 0.74│ 0.89│ 0.74│ 0.65│ 0.88│
│固定资产周转率 │ 0.20│ 0.98│ 1.44│ 1.32│ 1.42│ 4.11│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.34│ 0.45│ 0.42│ 0.37│ 0.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.00│ 4.49│ 2.91│ 1.99│ 0.94│ 6.11│
│存货周转率 │ 0.44│ 2.02│ 1.40│ 0.89│ 0.46│ 2.72│
│流动资产周转率 │ 0.14│ 0.74│ 0.55│ 0.34│ 0.16│ 0.89│
│固定资产周转率 │ 0.20│ 0.98│ 0.70│ 0.42│ 0.20│ 1.44│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.34│ 0.25│ 0.15│ 0.07│ 0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.45│ 4.23│ 7.37│ 6.01│ 10.66│ 16.61│
│销售毛利率 │ 33.84│ 39.51│ 37.35│ 36.46│ 32.79│ 30.52│
│营业利润率 │ -3.74│ 9.03│ 12.89│ 10.92│ 20.95│ 20.57│
│销售净利率 │ -3.20│ 8.09│ 10.65│ 8.91│ 18.07│ 17.45│
│总资产净利率 │ -0.22│ 2.75│ 4.82│ 3.73│ 6.75│ 10.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.45│ 4.23│ 3.45│ 0.96│ 0.32│ 7.37│
│销售毛利率 │ 33.84│ 39.51│ 41.70│ 38.49│ 36.58│ 37.35│
│营业利润率 │ -3.74│ 9.03│ 11.01│ 5.20│ 2.88│ 12.89│
│销售净利率 │ -3.20│ 8.09│ 8.91│ 4.09│ 2.78│ 10.65│
│总资产净利率 │ -0.22│ 2.75│ 2.24│ 0.62│ 0.20│ 4.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.61│ -10.04│ 19.62│ 25.28│ -28.92│ 186.03│
│营业利润增长率 │ -261.82│ -36.97│ 41.18│ -34.69│ -27.60│ 328.50│
│净利润增长率 │ -249.82│ -33.22│ 45.46│ -40.39│ -27.06│ 353.33│
│净资产增长率 │ 3.25│ 16.42│ 18.54│ 5.80│ 13.62│ 26.76│
│总资产增长率 │ 12.08│ 30.42│ 7.76│ 14.14│ 8.92│ 11.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.61│ -10.04│ -22.46│ -34.04│ -21.84│ 19.62│
│营业利润增长率 │ -261.82│ -36.97│ -45.71│ -79.32│ -88.22│ 41.18│
│净利润增长率 │ -249.82│ -33.22│ -48.07│ -79.86│ -85.59│ 45.46│
│净资产增长率 │ 3.25│ 16.42│ 14.66│ 12.16│ 11.65│ 18.54│
│总资产增长率 │ 12.08│ 30.42│ 20.50│ 12.31│ 8.04│ 7.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │可转换公司债券募│ 105385.56│ 76881.43│ 37.08│
│ │投资金到账 │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 5058.17│ 4111.07│ 23.04│
│应收款项 │--- │ 23557.41│ 24711.79│ -4.67│
│应收款项融资│应收账款电子债权│ 3236.15│ 4856.54│ -33.37│
│ │凭证到期收回 │ │ │ │
│预付款项 │--- │ 2128.26│ 2273.63│ -6.39│
│其他应收款 │备用金借支、投标│ 1467.00│ 565.35│ 159.48│
│ │保证金支出 │ │ │ │
│存货 │--- │ 38627.52│ 34037.02│ 13.49│
│合同资产 │--- │ 1870.39│ 1615.41│ 15.78│
│其他流动资产│--- │ 9698.25│ 9295.84│ 4.33│
│长期待摊费用│秘鲁境外贷保费支│ 449.65│ 234.64│ 91.63│
│ │出 │ │ │ │
│递延所得税资│--- │ 4480.78│ 3973.93│ 12.75│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│设备投入增加 │ 7045.34│ 889.82│ 691.77│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 23194.07│ 30141.06│ -23.05│
│应付票据 │自开票据增加 │ 14595.02│ 8081.78│ 80.59│
│应付账款 │--- │ 26466.31│ 30095.14│ -12.06│
│合同负债 │--- │ 2732.25│ 2158.92│ 26.56│
│应付职工薪酬│2025年度年终奖支│ 230.98│ 1450.36│ -84.07│
│ │付 │ │ │ │
│应交税费 │--- │ 1074.83│ 1050.24│ 2.34│
│其他应付款 │--- │ 814.02│ 1139.99│ -28.59│
│一年内到期的│--- │ 10492.72│ 13462.47│ -22.06│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│未终止确认的承兑│ 4633.19│ 1656.02│ 179.78│
│ │汇票增加影响 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 57830.70│ 53790.49│ 7.51│
│应付债券 │可转换公司债券发│ 33987.31│ 0.00│ ---│
│ │行 │ │ │ │
│递延收益 │--- │ 4243.62│ 4380.86│ -3.13│
│递延所得税负│可转换公司债券会│ 4368.13│ 2613.63│ 67.13│
│债 │税差异 │ │ │ │
│其他权益工具│可转换公司债券发│ 9149.07│ 0.00│ ---│
│ │行 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 24159.46│ 19388.84│ 24.60│
│营业成本 │--- │ 15983.67│ 12296.82│ 29.98│
│税金及附加 │--- │ 309.40│ 244.54│ 26.53│
│销售费用 │--- │ 1799.85│ 1822.54│ -1.24│
│管理费用 │--- │ 3406.75│ 3319.87│ 2.62│
│研发费用 │--- │ 1263.54│ 1091.00│ 15.81│
│财务费用 │汇率波动、可转债│ 2615.01│ 41.17│ 6251.41│
│ │利息摊销 │ │ │ │
│其他收益 │政府补助款 │ 477.67│ 217.47│ 119.65│
│信用减值损失│金融工具信用损失│ 88.83│ -86.33│ 202.89│
│ │减少影响 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价准备计提│ -115.25│ -12.32│ -835.64│
│ │影响 │ │ │ │
│经营活动产生│应收账款电子债权│ 437.02│ -2082.05│ 120.99│
│的现金流量净│凭证到期收回 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -14428.26│ -13376.28│ -7.86│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│可转换公司债券募│ 41850.41│ 17037.79│ 145.63│
│的现金流量净│投资金到账 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率波动影响 │ -260.91│ -106.50│ -144.99│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│可转换公司债券募│ 27598.25│ 1472.97│ 1773.65│
│价物净增加额│投资金到账 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│销售费用 │--- │ 9228.81│ 7687.92│ 20.04│
│管理费用 │--- │ 15166.85│ 15211.28│ -0.29│
│财务费用 │汇率波动影响 │ 1574.06│ -96.23│ 1735.80│
│研发费用 │--- │ 4756.93│ 3898.77│ 22.01│
│经营活动现金│--- │ 105042.79│ 98461.45│ 6.68│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 96059.23│ 95433.65│ 0.66│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│应付票据到期付款│ 8983.57│ 3027.80│ 196.70│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 1905.69│ 12500.81│ -84.76│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 47528.24│ 49814.47│ -4.59│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│智利建厂、秘鲁建│ -45622.55│ -37313.66│ -22.27│
│的现金流量净│厂等支出 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 75994.25│ 28673.86│ 165.03│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 15007.75│ 12259.17│ 22.42│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│金融机构借款增加│ 60986.50│ 16414.69│ 271.54│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 25052.33│ -17232.58│ 245.38│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 76881.43│ 52168.34│ 47.37│
│应收款项 │--- │ 24711.79│ 20276.36│ 21.87│
│合同资产 │--- │ 1615.41│ 2314.96│ -30.22│
│存货 │--- │ 34037.02│ 26458.82│ 28.64│
│长期股权投资│--- │ 3033.82│ 2914.72│ 4.09│
│固定资产 │--- │ 120967.40│ 85619.44│ 41.28│
│在建工程 │--- │ 32779.05│ 30998.21│ 5.74│
│使用权资产 │--- │ 289.11│ 511.24│ -43.45│
│短期借款 │流动资金金融机构│ 30141.06│ 7997.03│ 276.90│
│ │借款增加 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 2158.92│ 1415.27│ 52.55│
│长期借款 │二期建设金融机构│ 53790.49│ 21607.27│ 148.95│
│ │借款增加 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 85.99│ 270.54│ -68.22│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 105385.56│ 76881.43│ 52168.34│ 71512.10│ 53908.74│ 48389.92│
│存货 │ 38627.52│ 34037.02│ 26458.82│ 25274.51│ 24103.80│ 20240.91│
│应收票据及应收账款 │ 28615.58│ 28822.87│ 25067.02│ 18902.69│ 13813.89│ 11126.72│
│合同资产 │ 1870.39│ 1615.41│ 2314.96│ 118.31│ 4164.63│ ---│
│预付款项 │ 2128.26│ 2273.63│ 2005.48│ 8035.25│ 2875.80│ 3965.13│
│其他应收款 │ 1467.00│ 565.35│ 429.07│ 741.79│ 525.72│ 380.30│
│流动资产合计 │ 191028.70│ 158348.09│ 115549.82│ 137253.38│ 116821.39│ 112439.66│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2896.83│ 3033.82│ 2914.72│ 3616.51│ 3789.50│ 4017.42│
│固定资产净额 │ 119939.55│ 120967.40│ 85619.44│ 69714.72│ 72534.72│ 33163.48│
│在建工程 │ 35555.13│ 32779.05│ 30998.21│ 13340.90│ 6373.05│ 24683.36│
│无形资产 │ 14422.39│ 14958.79│ 13639.54│ 7423.76│ 5476.71│ 6952.87│
│商誉 │ 36.65│ 36.65│ 36.65│ 36.65│ 36.65│ ---│
│非流动资产合计 │ 185008.38│ 177163.21│ 141706.68│ 101468.32│ 92189.97│ 79446.44│
│资产总计 │ 376037.08│ 335511.30│ 257256.50│ 238721.70│ 209011.36│ 191886.10│
│应付票据及应付账款 │ 41061.33│ 38176.91│ 33555.02│ 30066.68│ 28660.93│ 17095.71│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2732.25│ 2158.92│ 1415.27│ 21550.96│ 7457.93│ 2396.11│
│流动负债 │ 84233.38│ 89235.98│ 53114.21│ 61575.25│ 46307.06│ 26012.19│
│长期借款 │ 57830.70│ 53790.49│ 21607.27│ 4585.00│ ---│ 3000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 18979.58│
│非流动负债 │ 100442.32│ 60870.97│ 44808.42│ 42736.88│ 35888.08│ 54498.04│
│负债合计 │ 184675.70│ 150106.95│ 97922.63│ 104312.13│ 82195.14│ 80510.23│
│实收资本 │ 16877.26│ 16877.26│ 15811.48│ 10501.31│ 7000.15│ 7000.00│
│资本公积金 │ 73647.01│ 73641.11│ 52987.29│ 31147.34│ 32180.72│ 35316.32│
│盈余公积 │ 9004.57│ 9004.57│ 9004.57│ 9004.57│ 8278.61│ 6871.34│
│未分配利润 │ 82420.41│ 83267.70│ 76671.72│ 72855.49│ 68383.09│ 56357.53│
│少数股东权益 │ 1472.98│ 1501.87│ 1372.78│ 1155.18│ 857.25│ 515.75│
│归属母公司权益 │ 189888.40│ 183902.48│ 157961.09│ 133254.39│ 125958.98│ 110860.12│
│股东权益合计 │ 191361.38│ 185404.35│ 159333.87│ 134409.57│ 126816.23│ 111375.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 105385.56│ 76881.43│ 61554.37│ 57115.70│ 53254.91│ 52168.34│
│存货 │ 38627.52│ 34037.02│ 33096.31│ 30509.67│ 27531.76│ 26458.82│
│应收票据及应收账款 │ 28615.58│ 28822.87│ 36197.03│ 26218.75│ 26933.20│ 25067.02│
│合同资产 │ 1870.39│ 1615.41│ 2043.43│ 2671.39│ 2462.62│ 2314.96│
│预付款项 │ 2128.26│ 2273.63│ 2953.69│ 2144.45│ 2197.94│ 2005.48│
│其他应收款 │ 1467.00│ 565.35│ 877.58│ 930.90│ 569.39│ 429.07│
│流动资产合计 │ 191028.70│ 158348.09│ 144369.29│ 127782.76│ 120104.01│ 115549.82│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2896.83│ 3033.82│ 2790.70│ 2818.96│ 2811.83│ 2914.72│
│固定资产净额 │ 119939.55│ 120967.40│ 119681.47│ 111357.19│ 106919.76│ 85619.44│
│在建工程 │ 35555.13│ 32779.05│ 24804.69│ 25094.42│ 24272.18│ 30998.21│
│无形资产 │ 14422.39│ 14958.79│ 13854.80│ 13961.01│ 13744.37│ 13639.54│
│商誉 │ 36.65│ 36.65│ 36.65│ 36.65│ 36.65│ 36.65│
│非流动资产合计 │ 185008.38│ 177163.21│ 165620.74│ 161142.79│ 157824.01│ 141706.68│
│资产总计 │ 376037.08│ 335511.30│ 309990.03│ 288925.55│ 277928.02│ 257256.50│
│应付票据及应付账款 │ 41061.33│ 38176.91│ 35773.39│ 34941.35│ 36194.54│ 33555.02│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2732.25│ 2158.92│ 1673.16│ 1335.31│ 1285.11│ 1415.27│
│流动负债 │ 84233.38│ 89235.98│ 78746.71│ 66079.47│ 60374.12│ 53114.21│
│长期借款 │ 57830.70│ 53790.49│ 41651.41│ 37484.61│ 33180.97│ 21607.27│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 100442.32│ 60870.97│ 48723.87│ 44376.40│ 39884.16│ 44808.42│
│负债合计 │ 184675.70│ 150106.95│ 127470.58│ 110455.87│ 100258.29│ 97922.63│
│实收资本 │ 16877.26│ 16877.26│ 16877.26│ 16877.26│ 16877.26│ 15811.48│
│资本公积金 │ 73647.01│ 73641.11│ 73655.84│ 73510.65│ 73475.17│ 52987.29│
│盈余公积 │ 9004.57│ 9004.57│ 9004.57│ 9004.57│ 9004.57│ 9004.57│
│未分配利润 │ 82420.41│ 83267.70│ 81740.27│ 77188.87│ 77237.26│ 76671.72│
│少数股东权益 │ 1472.98│ 1501.87│ 1398.06│ 1293.03│ 1305.16│ 1372.78│
│归属母公司权益 │ 189888.40│ 183902.48│ 181121.39│ 177176.66│ 176364.57│ 157961.09│
│股东权益合计 │ 191361.38│ 185404.35│ 182519.45│ 178469.69│ 177669.73│ 159333.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 24159.46│ 100915.92│ 112173.69│ 93775.85│ 74852.61│ 105302.53│
│营业总成本 │ 25378.22│ 92718.64│ 98018.93│ 83544.18│ 69057.18│ 86638.92│
│营业税金及附加 │ 309.40│ 947.04│ 1042.50│ 722.69│ 786.56│ 438.42│
│销售费用 │ 1799.85│ 9228.81│ 7687.92│ 6653.62│ 4966.16│ 3529.27│
│财务费用 │ 2615.01│ 1574.06│ -96.23│ 17.81│ 1576.64│ 2354.60│
│管理费用 │ 3406.75│ 15166.85│ 15211.28│ 13076.27│ 8598.76│ 4635.09│
│资产减值损失 │ -115.25│ -252.68│ -255.09│ -1349.45│ -505.43│ -4.58│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 3.59│ ---│ 64.74│ ---│ ---│
│投资收益 │ -136.24│ 59.25│ 194.63│ 288.04│ 393.02│ 174.08│
│营业利润 │ -903.75│ 9113.16│ 14458.39│ 10241.24│ 15680.05│ 21659.00│
│营业外收入 │ 7.43│ 201.19│ 23.26│ 51.88│ 38.81│ 7.02│
│营业外支出 │ 58.58│ 78.96│ 207.69│ 168.74│ 23.55│ 69.70│
│利润总额 │ -954.90│ 9235.39│ 14273.96│ 10124.38│ 15695.31│ 21596.33│
│所得税 │ -180.73│ 1070.56│ 2323.18│ 1768.52│ 2167.84│ 3216.59│
│净利润 │ -774.17│ 8164.83│ 11950.78│ 8355.86│ 13527.47│ 18379.73│
│归属母公司净利润 │ -847.29│ 7777.39│ 11647.02│ 8007.28│ 13432.83│ 18415.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 24159.46│ 100915.92│ 71414.68│ 41327.11│ 19388.84│ 112173.69│
│营业总成本 │ 25378.22│ 92718.64│ 63501.16│ 39433.47│ 18815.94│ 98018.93│
│营业税金及附加 │ 309.40│ 947.04│ 706.72│ 481.33│ 244.54│ 1042.50│
│销售费用 │ 1799.85│ 9228.81│ 6762.67│ 4162.70│ 1822.54│ 7687.92│
│财务费用 │ 2615.01│ 1574.06│ 991.57│ 391.75│ 41.17│ -96.23│
│管理费用 │ 3406.75│ 15166.85│ 10068.25│ 6486.11│ 3319.87│ 15211.28│
│资产减值损失 │ -115.25│ -252.68│ -54.25│ -58.68│ -12.32│ -255.09│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 3.59│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -136.24│ 59.25│ -195.81│ -152.11│ -133.11│ 194.63│
│营业利润 │ -903.75│ 9113.16│ 7866.21│ 2147.44│ 558.48│ 14458.39│
│营业外收入 │ 7.43│ 201.19│ 92.02│ 85.82│ 84.67│ 23.26│
│营业外支出 │ 58.58│ 78.96│ 27.87│ 27.41│ 1.40│ 207.69│
│利润总额 │ -954.90│ 9235.39│ 7930.36│ 2205.85│ 641.75│ 14273.96│
│所得税 │ -180.73│ 1070.56│ 1569.39│ 514.29│ 103.71│ 2323.18│
│净利润 │ -774.17│ 8164.83│ 6360.97│ 1691.57│ 538.04│ 11950.78│
│归属母公司净利润 │ -847.29│ 7777.39│ 6249.96│ 1698.56│ 565.54│ 11647.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 28487.12│ 105042.79│ 98461.45│ 110096.18│ 75600.80│ 57409.58│
│经营活动现金流出 │ 28050.10│ 96059.23│ 95433.65│ 79659.62│ 62807.19│ 61137.05│
│经营活动现金流量净额│ 437.02│ 8983.57│ 3027.80│ 30436.56│ 12793.61│ -3727.47│
│投资活动现金流入 │ 7.80│ 1905.69│ 12500.81│ 36424.14│ 75578.40│ 2995.11│
│投资活动现金流出 │ 14436.06│ 47528.24│ 49814.47│ 49845.70│ 86145.11│ 59821.52│
│投资活动现金流量净额│ -14428.26│ -45622.55│ -37313.66│ -13421.56│ -10566.72│ -56826.41│
│筹资活动现金流入 │ 55474.67│ 75994.25│ 28673.86│ 10574.76│ 5753.98│ 45795.00│
│筹资活动现金流出 │ 13624.26│ 15007.75│ 12259.17│ 12743.50│ 4137.15│ 7626.29│
│筹资活动现金流量净额│ 41850.41│ 60986.50│ 16414.69│ -2168.74│ 1616.82│ 38168.71│
│汇率变动对现金的影响│ -260.91│ 704.81│ 638.59│ 739.28│ 2386.99│ -1086.58│
│现金及等价物净增加额│ 27598.25│ 25052.33│ -17232.58│ 15585.54│ 6230.70│ -23471.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 28487.12│ 105042.79│ 73293.84│ 45865.55│ 21558.95│ 98461.45│
│经营活动现金流出 │ 28050.10│ 96059.23│ 77483.64│ 45884.32│ 23641.00│ 95433.65│
│经营活动现金流量净额│ 437.02│ 8983.57│ -4189.80│ -18.77│ -2082.05│ 3027.80│
│投资活动现金流入 │ 7.80│ 1905.69│ 3461.06│ 3533.03│ 4178.80│ 12500.81│
│投资活动现金流出 │ 14436.06│ 47528.24│ 32456.88│ 26877.88│ 17555.08│ 49814.47│
│投资活动现金流量净额│ -14428.26│ -45622.55│ -28995.81│ -23344.85│ -13376.28│ -37313.66│
│筹资活动现金流入 │ 55474.67│ 75994.25│ 53148.09│ 32758.80│ 18359.04│ 28673.86│
│筹资活动现金流出 │ 13624.26│ 15007.75│ 9763.15│ 4870.30│ 1321.25│ 12259.17│
│筹资活动现金流量净额│ 41850.41│ 60986.50│ 43384.94│ 27888.50│ 17037.79│ 16414.69│
│汇率变动对现金的影响│ -260.91│ 704.81│ -456.37│ 203.71│ -106.50│ 638.59│
│现金及等价物净增加额│ 27598.25│ 25052.33│ 9742.96│ 4728.59│ 1472.97│ -17232.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 19388.84│ 19.21│ 565.54│ 7.27│
│二季报 │ 21938.27│ 21.74│ 1133.01│ 14.57│
│三季报 │ 30087.57│ 29.81│ 4551.40│ 58.52│
│四季报 │ 29501.24│ 29.23│ 1527.44│ 19.64│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 24806.41│ 22.11│ 3923.62│ 33.69│
│二季报 │ 37849.98│ 33.74│ 4508.65│ 38.71│
│三季报 │ 29445.84│ 26.25│ 3603.47│ 30.94│
│四季报 │ 20071.46│ 17.89│ -388.72│ -3.34│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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