财务分析☆ ◇300818 耐普矿机 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -897.69│ 7777.39│ 11647.02│ 8007.28│ 13432.83│ 18415.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 11647.02│ 8007.28│ 13432.40│ 18415.97│
│净利润增长率(%) │ -114.36│ -33.22│ 45.46│ -40.39│ -27.06│ 353.33│
│扣非净利润(万) │ -1444.21│ 6475.02│ 10955.71│ 7826.62│ 4390.47│ 15994.62│
│营业总收(未调整:万) │ 79962.84│ 100915.92│ 112173.69│ 93775.85│ 74852.61│ 105302.53│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 112173.69│ 93775.85│ 74852.61│ 105302.53│
│总营收同比增长率(%) │ 11.97│ -10.04│ 19.62│ 25.28│ -28.92│ 186.03│
│加权净资产收益率(%) │ -0.49│ 4.41│ 8.03│ 6.20│ 11.38│ 19.22│
│资产负债比率(%) │ 49.73│ 44.74│ 38.06│ 43.70│ 39.33│ 41.96│
│净利润现金含量(%) │ -419.49│ 115.51│ 26.00│ 380.11│ 95.24│ -20.24│
│基本每股收益(元) │ -0.0409│ 0.4657│ 0.7628│ 0.5518│ 1.3002│ 2.6500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0658│ 0.3877│ 0.7176│ 0.7550│ 0.5900│ 2.3000│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0409│ 0.4608│ 0.7366│ 0.7625│ 1.9189│ 2.6309│
│每股资本公积金(元) │ 3.3753│ 4.3633│ 3.3512│ 2.9660│ 4.5971│ 5.0452│
│每股未分配利润(元) │ 3.3742│ 4.9337│ 4.8491│ 6.9378│ 9.7688│ 8.0511│
│每股净资产(元) │ 7.9988│ 10.8965│ 9.6985│ 11.7391│ 16.5673│ 14.4105│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1716│ 0.5323│ 0.1915│ 2.8984│ 1.8276│ -0.5325│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -897.69│ -1176.01│ -847.29│ 7777.39│ 6249.96│ 1698.56│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6249.96│ 1698.56│
│净利润增长率(%) │ -114.36│ -169.24│ -249.82│ -33.22│ -48.07│ -79.86│
│扣非净利润(万) │ -1444.21│ -1518.35│ -1269.83│ 6475.02│ 5540.40│ 1195.27│
│营业总收(未调整:万) │ 79962.84│ 49749.22│ 24159.46│ 100915.92│ 71414.68│ 41327.11│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 71414.68│ 41327.11│
│总营收同比增长率(%) │ 11.97│ 20.38│ 24.61│ -10.04│ -22.46│ -34.04│
│加权净资产收益率(%) │ -0.49│ -0.63│ -0.45│ 4.41│ 3.69│ 1.01│
│资产负债比率(%) │ 49.73│ 50.19│ 49.11│ 44.74│ 41.12│ 38.23│
│净利润现金含量(%) │ -419.49│ 14.43│ -51.58│ 115.51│ -67.04│ -1.11│
│基本每股收益(元) │ -0.0409│ -0.0536│ -0.0502│ 0.4657│ 0.2889│ 0.0791│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0658│ -0.0692│ -0.0752│ 0.3877│ 0.3283│ 0.0723│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0409│ -0.0536│ -0.0502│ 0.4608│ 0.3703│ 0.1006│
│每股资本公积金(元) │ 3.3753│ 3.3568│ 4.3637│ 4.3633│ 4.3642│ 4.3556│
│每股未分配利润(元) │ 3.3742│ 3.4416│ 4.8835│ 4.9337│ 4.8432│ 4.5735│
│每股净资产(元) │ 7.9988│ 8.1377│ 10.7090│ 10.8965│ 10.7317│ 10.4980│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1716│ -0.0077│ 0.0259│ 0.5323│ -0.2483│ -0.0011│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.86│ 1.77│ 2.18│ 2.23│ 2.52│ 4.32│
│速动比率 │ 1.28│ 1.39│ 1.68│ 1.82│ 2.00│ 3.54│
│资产负债比率(%) │ 49.73│ 44.74│ 38.06│ 43.70│ 39.33│ 41.96│
│产权比率 │ 1.00│ 0.82│ 0.62│ 0.78│ 0.65│ 0.73│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.10│ 0.06│ 0.49│ 0.28│ -0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.86│ 2.00│ 2.27│ 1.77│ 1.83│ 1.93│
│速动比率 │ 1.28│ 1.48│ 1.81│ 1.39│ 1.41│ 1.47│
│资产负债比率(%) │ 49.73│ 50.19│ 49.11│ 44.74│ 41.12│ 38.23│
│产权比率 │ 1.00│ 1.02│ 0.97│ 0.82│ 0.70│ 0.62│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.00│ 0.01│ 0.10│ -0.05│ 0.00│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.13│ 4.49│ 6.11│ 6.58│ 6.78│ 10.45│
│存货周转率 │ 1.15│ 2.02│ 2.72│ 2.41│ 2.27│ 4.72│
│流动资产周转率 │ 0.49│ 0.74│ 0.89│ 0.74│ 0.65│ 0.88│
│固定资产周转率 │ 0.67│ 0.98│ 1.44│ 1.32│ 1.42│ 4.11│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.34│ 0.45│ 0.42│ 0.37│ 0.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.13│ 1.91│ 1.00│ 4.49│ 2.91│ 1.99│
│存货周转率 │ 1.15│ 0.76│ 0.44│ 2.02│ 1.40│ 0.89│
│流动资产周转率 │ 0.49│ 0.29│ 0.14│ 0.74│ 0.55│ 0.34│
│固定资产周转率 │ 0.67│ 0.41│ 0.20│ 0.98│ 0.70│ 0.42│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.14│ 0.07│ 0.34│ 0.25│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.49│ 4.23│ 7.37│ 6.01│ 10.66│ 16.61│
│销售毛利率 │ 37.27│ 39.51│ 37.35│ 36.46│ 32.79│ 30.52│
│营业利润率 │ -1.10│ 9.03│ 12.89│ 10.92│ 20.95│ 20.57│
│销售净利率 │ -0.76│ 8.09│ 10.65│ 8.91│ 18.07│ 17.45│
│总资产净利率 │ -0.17│ 2.75│ 4.82│ 3.73│ 6.75│ 10.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.49│ -0.63│ -0.45│ 4.23│ 3.45│ 0.96│
│销售毛利率 │ 37.27│ 37.85│ 33.84│ 39.51│ 41.70│ 38.49│
│营业利润率 │ -1.10│ -2.49│ -3.74│ 9.03│ 11.01│ 5.20│
│销售净利率 │ -0.76│ -2.02│ -3.20│ 8.09│ 8.91│ 4.09│
│总资产净利率 │ -0.17│ -0.28│ -0.22│ 2.75│ 2.24│ 0.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.97│ -10.04│ 19.62│ 25.28│ -28.92│ 186.03│
│营业利润增长率 │ -111.20│ -36.97│ 41.18│ -34.69│ -27.60│ 328.50│
│净利润增长率 │ -114.36│ -33.22│ 45.46│ -40.39│ -27.06│ 353.33│
│净资产增长率 │ 0.41│ 16.42│ 18.54│ 5.80│ 13.62│ 26.76│
│总资产增长率 │ 10.72│ 30.42│ 7.76│ 14.14│ 8.92│ 11.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.97│ 20.38│ 24.61│ -10.04│ -22.46│ -34.04│
│营业利润增长率 │ -111.20│ -157.69│ -261.82│ -36.97│ -45.71│ -79.32│
│净利润增长率 │ -114.36│ -169.24│ -249.82│ -33.22│ -48.07│ -79.86│
│净资产增长率 │ 0.41│ 2.06│ 3.25│ 16.42│ 14.66│ 12.16│
│总资产增长率 │ 10.72│ 13.54│ 12.08│ 30.42│ 20.50│ 12.31│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 65415.76│ 76881.43│ -14.91│
│应收票据 │承兑汇票回款增加│ 2324.33│ 4111.07│ -43.46│
│应收款项 │--- │ 26425.70│ 24711.79│ 6.94│
│其他应收款 │投标保证金增加、│ 1081.82│ 565.35│ 91.35│
│ │年度备用金增加 │ │ │ │
│存货 │新产品库存增加 │ 53427.08│ 34037.02│ 56.97│
│合同资产 │--- │ 1730.05│ 1615.41│ 7.10│
│其他流动资产│--- │ 11969.66│ 9295.84│ 28.76│
│长期股权投资│--- │ 2904.09│ 3033.82│ -4.28│
│固定资产 │--- │ 118270.90│ 120967.40│ -2.23│
│在建工程 │秘鲁、智利、新材│ 52865.69│ 32779.05│ 61.28│
│ │料升级产业项目投│ │ │ │
│ │入增加 │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 14114.78│ 14958.79│ -5.64│
│递延所得税资│--- │ 4790.65│ 3973.93│ 20.55│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款增加 │ 7482.92│ 889.82│ 740.95│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │金融机构信用借款│ 15922.80│ 30141.06│ -47.17│
│ │还款 │ │ │ │
│应付票据 │自开票据付款增加│ 23229.12│ 8081.78│ 187.43│
│应付账款 │--- │ 29995.35│ 30095.14│ -0.33│
│合同负债 │收到客户预收款 │ 9325.06│ 2158.92│ 331.93│
│应付职工薪酬│年终奖发放 │ 258.93│ 1450.36│ -82.15│
│应交税费 │所得税季度预缴 │ 693.73│ 1050.24│ -33.95│
│其他应付款 │确认政府补助退回│ 2867.67│ 1139.99│ 151.55│
│ │影响 │ │ │ │
│一年内到期的│金融机构长期贷款│ 6883.78│ 13462.47│ -48.87│
│非流动负债 │还款 │ │ │ │
│其他流动负债│未终止确认的银行│ 2210.71│ 1656.02│ 33.50│
│ │承兑汇票增加 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 52259.02│ 53790.49│ -2.85│
│递延收益 │确认资产类政府补│ 1802.08│ 4380.86│ -58.86│
│ │助退回影响 │ │ │ │
│递延所得税负│可转债确认会税差│ 4013.49│ 2613.63│ 53.56│
│债 │异影响 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率波动影响 │ -4140.39│ 661.64│ -725.78│
│专项储备 │安全生产费计提影│ 606.81│ 450.20│ 34.79│
│ │响 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 79962.84│ 71414.68│ 11.97│
│营业成本 │--- │ 50162.03│ 41632.04│ 20.49│
│税金及附加 │二期房产税、出口│ 959.72│ 706.72│ 35.80│
│ │免抵额附加税增加│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 7531.12│ 6762.67│ 11.36│
│管理费用 │--- │ 11202.55│ 10068.25│ 11.27│
│研发费用 │--- │ 3801.11│ 3339.91│ 13.81│
│财务费用 │汇率波动影响 │ 6056.75│ 991.57│ 510.83│
│其他收益 │政府补助影响 │ 583.83│ 780.62│ -25.21│
│投资收益 │理财投资收益增加│ -122.57│ -195.81│ 37.41│
│ │、联营企业利润波│ │ │ │
│ │动影响 │ │ │ │
│信用减值损失│销售回款增加影响│ -136.28│ -578.58│ 76.45│
│资产减值损失│存货可变现净值变│ -1472.67│ -54.25│ -2614.37│
│ │动影响 │ │ │ │
│所得税费用 │税前利润减少 │ -352.42│ 1569.39│ -122.46│
│经营活动产生│销售现金回款增加│ 3765.71│ -4189.80│ 189.88│
│的现金流量净│影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -36848.03│ -28995.81│ -27.08│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│金融机构借款还款│ 21995.93│ 43384.94│ -49.30│
│的现金流量净│影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│金融机构借款还款│ -13750.20│ 9742.96│ -241.13│
│价物净增加额│增加、秘鲁及新材│ │ │ │
│ │料产业升级项目投│ │ │ │
│ │入增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 84366.34│ 76881.43│ 9.74│
│应收款项 │--- │ 27311.02│ 24711.79│ 10.52│
│合同资产 │--- │ 1873.77│ 1615.41│ 15.99│
│存货 │--- │ 47517.96│ 34037.02│ 39.61│
│长期股权投资│--- │ 2908.53│ 3033.82│ -4.13│
│固定资产 │--- │ 118904.46│ 120967.40│ -1.71│
│在建工程 │秘鲁工厂、智利工│ 45759.03│ 32779.05│ 39.60│
│ │厂、新材料升级产│ │ │ │
│ │业项目投入 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 136.22│ 289.11│ -52.88│
│短期借款 │信用借款还款 │ 19415.68│ 30141.06│ -35.58│
│合同负债 │收到客户预收款 │ 7223.41│ 2158.92│ 234.58│
│长期借款 │--- │ 58985.35│ 53790.49│ 9.66│
│租赁负债 │--- │ 29.53│ 85.99│ -65.66│
│营业收入 │--- │ 49749.22│ 41327.11│ 20.38│
│营业成本 │--- │ 30920.42│ 25420.68│ 21.63│
│销售费用 │--- │ 4896.91│ 4162.70│ 17.64│
│管理费用 │--- │ 7046.54│ 6486.11│ 8.64│
│财务费用 │汇率波动影响 │ 4180.02│ 391.75│ 967.01│
│所得税费用 │税前利润影响 │ -266.44│ 514.29│ -151.81│
│研发投入 │--- │ 2724.14│ 2490.90│ 9.36│
│经营活动产生│经营活动现金流出│ -169.68│ -18.77│ -803.99│
│的现金流量净│增幅高于经营活动│ │ │ │
│额 │现金流入增幅 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -26874.45│ -23344.85│ -15.12│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 35481.36│ 27888.50│ 27.23│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 5937.98│ 4728.59│ 25.58│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 65415.76│ 76881.43│ 52168.34│ 71512.10│ 53908.74│ 48389.92│
│存货 │ 53427.08│ 34037.02│ 26458.82│ 25274.51│ 24103.80│ 20240.91│
│应收票据及应收账款 │ 28750.04│ 28822.87│ 25067.02│ 18902.69│ 13813.89│ 11126.72│
│合同资产 │ 1730.05│ 1615.41│ 2314.96│ 118.31│ 4164.63│ ---│
│预付款项 │ 3207.03│ 2273.63│ 2005.48│ 8035.25│ 2875.80│ 3965.13│
│其他应收款 │ 1081.82│ 565.35│ 429.07│ 741.79│ 525.72│ 380.30│
│流动资产合计 │ 170233.24│ 158348.09│ 115549.82│ 137253.38│ 116821.39│ 112439.66│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2904.09│ 3033.82│ 2914.72│ 3616.51│ 3789.50│ 4017.42│
│固定资产净额 │ 118270.90│ 120967.40│ 85619.44│ 69714.72│ 72534.72│ 33163.48│
│在建工程 │ 52865.69│ 32779.05│ 30998.21│ 13340.90│ 6373.05│ 24683.36│
│无形资产 │ 14114.78│ 14958.79│ 13639.54│ 7423.76│ 5476.71│ 6952.87│
│商誉 │ 36.65│ 36.65│ 36.65│ 36.65│ 36.65│ ---│
│非流动资产合计 │ 201261.19│ 177163.21│ 141706.68│ 101468.32│ 92189.97│ 79446.44│
│资产总计 │ 371494.43│ 335511.30│ 257256.50│ 238721.70│ 209011.36│ 191886.10│
│应付票据及应付账款 │ 53224.47│ 38176.91│ 33555.02│ 30066.68│ 28660.93│ 17095.71│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9325.06│ 2158.92│ 1415.27│ 21550.96│ 7457.93│ 2396.11│
│流动负债 │ 91387.15│ 89235.98│ 53114.21│ 61575.25│ 46307.06│ 26012.19│
│长期借款 │ 52259.02│ 53790.49│ 21607.27│ 4585.00│ ---│ 3000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 18979.58│
│非流动负债 │ 93346.08│ 60870.97│ 44808.42│ 42736.88│ 35888.08│ 54498.04│
│负债合计 │ 184733.23│ 150106.95│ 97922.63│ 104312.13│ 82195.14│ 80510.23│
│实收资本 │ 21940.44│ 16877.26│ 15811.48│ 10501.31│ 7000.15│ 7000.00│
│资本公积金 │ 74056.78│ 73641.11│ 52987.29│ 31147.34│ 32180.72│ 35316.32│
│盈余公积 │ 9004.57│ 9004.57│ 9004.57│ 9004.57│ 8278.61│ 6871.34│
│未分配利润 │ 74032.62│ 83267.70│ 76671.72│ 72855.49│ 68383.09│ 56357.53│
│少数股东权益 │ 2111.30│ 1501.87│ 1372.78│ 1155.18│ 857.25│ 515.75│
│归属母公司权益 │ 184649.90│ 183902.48│ 157961.09│ 133254.39│ 125958.98│ 110860.12│
│股东权益合计 │ 186761.20│ 185404.35│ 159333.87│ 134409.57│ 126816.23│ 111375.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 65415.76│ 84366.34│ 105385.56│ 76881.43│ 61554.37│ 57115.70│
│存货 │ 53427.08│ 47517.96│ 38627.52│ 34037.02│ 33096.31│ 30509.67│
│应收票据及应收账款 │ 28750.04│ 31948.45│ 28615.58│ 28822.87│ 36197.03│ 26218.75│
│合同资产 │ 1730.05│ 1873.77│ 1870.39│ 1615.41│ 2043.43│ 2671.39│
│预付款项 │ 3207.03│ 2946.30│ 2128.26│ 2273.63│ 2953.69│ 2144.45│
│其他应收款 │ 1081.82│ 910.57│ 1467.00│ 565.35│ 877.58│ 930.90│
│流动资产合计 │ 170233.24│ 183579.60│ 191028.70│ 158348.09│ 144369.29│ 127782.76│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2904.09│ 2908.53│ 2896.83│ 3033.82│ 2790.70│ 2818.96│
│固定资产净额 │ 118270.90│ 118904.46│ 119939.55│ 120967.40│ 119681.47│ 111357.19│
│在建工程 │ 52865.69│ 45759.03│ 35555.13│ 32779.05│ 24804.69│ 25094.42│
│无形资产 │ 14114.78│ 14460.36│ 14422.39│ 14958.79│ 13854.80│ 13961.01│
│商誉 │ 36.65│ 36.65│ 36.65│ 36.65│ 36.65│ 36.65│
│非流动资产合计 │ 201261.19│ 197356.66│ 185008.38│ 177163.21│ 165620.74│ 161142.79│
│资产总计 │ 371494.43│ 380936.26│ 376037.08│ 335511.30│ 309990.03│ 288925.55│
│应付票据及应付账款 │ 53224.47│ 49085.95│ 41061.33│ 38176.91│ 35773.39│ 34941.35│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9325.06│ 7223.41│ 2732.25│ 2158.92│ 1673.16│ 1335.31│
│流动负债 │ 91387.15│ 91880.89│ 84233.38│ 89235.98│ 78746.71│ 66079.47│
│长期借款 │ 52259.02│ 58985.35│ 57830.70│ 53790.49│ 41651.41│ 37484.61│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 93346.08│ 99308.33│ 100442.32│ 60870.97│ 48723.87│ 44376.40│
│负债合计 │ 184733.23│ 191189.23│ 184675.70│ 150106.95│ 127470.58│ 110455.87│
│实收资本 │ 21940.44│ 21940.44│ 16877.26│ 16877.26│ 16877.26│ 16877.26│
│资本公积金 │ 74056.78│ 73650.62│ 73647.01│ 73641.11│ 73655.84│ 73510.65│
│盈余公积 │ 9004.57│ 9004.57│ 9004.57│ 9004.57│ 9004.57│ 9004.57│
│未分配利润 │ 74032.62│ 75509.56│ 82420.41│ 83267.70│ 81740.27│ 77188.87│
│少数股东权益 │ 2111.30│ 2052.95│ 1472.98│ 1501.87│ 1398.06│ 1293.03│
│归属母公司权益 │ 184649.90│ 187694.08│ 189888.40│ 183902.48│ 181121.39│ 177176.66│
│股东权益合计 │ 186761.20│ 189747.03│ 191361.38│ 185404.35│ 182519.45│ 178469.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 79962.84│ 100915.92│ 112173.69│ 93775.85│ 74852.61│ 105302.53│
│营业总成本 │ 79713.29│ 92718.64│ 98018.93│ 83544.18│ 69057.18│ 86638.92│
│营业税金及附加 │ 959.72│ 947.04│ 1042.50│ 722.69│ 786.56│ 438.42│
│销售费用 │ 7531.12│ 9228.81│ 7687.92│ 6653.62│ 4966.16│ 3529.27│
│财务费用 │ 6056.75│ 1574.06│ -96.23│ 17.81│ 1576.64│ 2354.60│
│管理费用 │ 11202.55│ 15166.85│ 15211.28│ 13076.27│ 8598.76│ 4635.09│
│资产减值损失 │ -1472.67│ -252.68│ -255.09│ -1349.45│ -505.43│ -4.58│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 3.59│ ---│ 64.74│ ---│ ---│
│投资收益 │ -122.57│ 59.25│ 194.63│ 288.04│ 393.02│ 174.08│
│营业利润 │ -880.81│ 9113.16│ 14458.39│ 10241.24│ 15680.05│ 21659.00│
│营业外收入 │ 107.31│ 201.19│ 23.26│ 51.88│ 38.81│ 7.02│
│营业外支出 │ 184.51│ 78.96│ 207.69│ 168.74│ 23.55│ 69.70│
│利润总额 │ -958.00│ 9235.39│ 14273.96│ 10124.38│ 15695.31│ 21596.33│
│所得税 │ -352.42│ 1070.56│ 2323.18│ 1768.52│ 2167.84│ 3216.59│
│净利润 │ -605.59│ 8164.83│ 11950.78│ 8355.86│ 13527.47│ 18379.73│
│归属母公司净利润 │ -897.69│ 7777.39│ 11647.02│ 8007.28│ 13432.83│ 18415.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 79962.84│ 49749.22│ 24159.46│ 100915.92│ 71414.68│ 41327.11│
│营业总成本 │ 79713.29│ 50402.35│ 25378.22│ 92718.64│ 63501.16│ 39433.47│
│营业税金及附加 │ 959.72│ 634.32│ 309.40│ 947.04│ 706.72│ 481.33│
│销售费用 │ 7531.12│ 4896.91│ 1799.85│ 9228.81│ 6762.67│ 4162.70│
│财务费用 │ 6056.75│ 4180.02│ 2615.01│ 1574.06│ 991.57│ 391.75│
│管理费用 │ 11202.55│ 7046.54│ 3406.75│ 15166.85│ 10068.25│ 6486.11│
│资产减值损失 │ -1472.67│ -671.47│ -115.25│ -252.68│ -54.25│ -58.68│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 3.59│ ---│ ---│
│投资收益 │ -122.57│ -111.89│ -136.24│ 59.25│ -195.81│ -152.11│
│营业利润 │ -880.81│ -1238.89│ -903.75│ 9113.16│ 7866.21│ 2147.44│
│营业外收入 │ 107.31│ 72.91│ 7.43│ 201.19│ 92.02│ 85.82│
│营业外支出 │ 184.51│ 105.88│ 58.58│ 78.96│ 27.87│ 27.41│
│利润总额 │ -958.00│ -1271.86│ -954.90│ 9235.39│ 7930.36│ 2205.85│
│所得税 │ -352.42│ -266.44│ -180.73│ 1070.56│ 1569.39│ 514.29│
│净利润 │ -605.59│ -1005.41│ -774.17│ 8164.83│ 6360.97│ 1691.57│
│归属母公司净利润 │ -897.69│ -1176.01│ -847.29│ 7777.39│ 6249.96│ 1698.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 92925.80│ 105042.79│ 98461.45│ 110096.18│ 75600.80│ 57409.58│
│经营活动现金流出 │ 89160.09│ 96059.23│ 95433.65│ 79659.62│ 62807.19│ 61137.05│
│经营活动现金流量净额│ 3765.71│ 8983.57│ 3027.80│ 30436.56│ 12793.61│ -3727.47│
│投资活动现金流入 │ 34.38│ 1905.69│ 12500.81│ 36424.14│ 75578.40│ 2995.11│
│投资活动现金流出 │ 36882.41│ 47528.24│ 49814.47│ 49845.70│ 86145.11│ 59821.52│
│投资活动现金流量净额│ -36848.03│ -45622.55│ -37313.66│ -13421.56│ -10566.72│ -56826.41│
│筹资活动现金流入 │ 65589.99│ 75994.25│ 28673.86│ 10574.76│ 5753.98│ 45795.00│
│筹资活动现金流出 │ 43594.06│ 15007.75│ 12259.17│ 12743.50│ 4137.15│ 7626.29│
│筹资活动现金流量净额│ 21995.93│ 60986.50│ 16414.69│ -2168.74│ 1616.82│ 38168.71│
│汇率变动对现金的影响│ -2663.81│ 704.81│ 638.59│ 739.28│ 2386.99│ -1086.58│
│现金及等价物净增加额│ -13750.20│ 25052.33│ -17232.58│ 15585.54│ 6230.70│ -23471.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 92925.80│ 56885.54│ 28487.12│ 105042.79│ 73293.84│ 45865.55│
│经营活动现金流出 │ 89160.09│ 57055.21│ 28050.10│ 96059.23│ 77483.64│ 45884.32│
│经营活动现金流量净额│ 3765.71│ -169.68│ 437.02│ 8983.57│ -4189.80│ -18.77│
│投资活动现金流入 │ 34.38│ 31.72│ 7.80│ 1905.69│ 3461.06│ 3533.03│
│投资活动现金流出 │ 36882.41│ 26906.16│ 14436.06│ 47528.24│ 32456.88│ 26877.88│
│投资活动现金流量净额│ -36848.03│ -26874.45│ -14428.26│ -45622.55│ -28995.81│ -23344.85│
│筹资活动现金流入 │ 65589.99│ 57663.19│ 55474.67│ 75994.25│ 53148.09│ 32758.80│
│筹资活动现金流出 │ 43594.06│ 22181.82│ 13624.26│ 15007.75│ 9763.15│ 4870.30│
│筹资活动现金流量净额│ 21995.93│ 35481.36│ 41850.41│ 60986.50│ 43384.94│ 27888.50│
│汇率变动对现金的影响│ -2663.81│ -2499.26│ -260.91│ 704.81│ -456.37│ 203.71│
│现金及等价物净增加额│ -13750.20│ 5937.98│ 27598.25│ 25052.33│ 9742.96│ 4728.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 19388.84│ 19.21│ 565.54│ 7.27│
│二季报 │ 21938.27│ 21.74│ 1133.01│ 14.57│
│三季报 │ 30087.57│ 29.81│ 4551.40│ 58.52│
│四季报 │ 29501.24│ 29.23│ 1527.44│ 19.64│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 24806.41│ 22.11│ 3923.62│ 33.69│
│二季报 │ 37849.98│ 33.74│ 4508.65│ 38.71│
│三季报 │ 29445.84│ 26.25│ 3603.47│ 30.94│
│四季报 │ 20071.46│ 17.89│ -388.72│ -3.34│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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