财务分析☆ ◇300820 英杰电气 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 14889.71│ 22288.85│ 32275.59│ 43142.04│ 33908.98│ 15737.28│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 32275.59│ 43142.04│ 33909.57│ 15737.28│
│净利润增长率(%) │ -22.85│ -30.94│ -25.19│ 27.23│ 115.47│ 50.60│
│扣非净利润(万) │ 13975.67│ 20151.63│ 30677.04│ 42527.99│ 32596.61│ 14376.11│
│营业总收(未调整:万) │ 105088.96│ 150162.54│ 178026.95│ 176980.57│ 128257.23│ 65995.64│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 178026.95│ 176980.57│ 128257.23│ 65995.64│
│总营收同比增长率(%) │ -8.60│ -15.65│ 0.59│ 37.99│ 94.34│ 56.87│
│加权净资产收益率(%) │ 5.75│ 9.01│ 14.22│ 24.27│ 25.25│ 13.80│
│资产负债比率(%) │ 37.05│ 34.14│ 38.83│ 44.93│ 47.34│ 42.59│
│净利润现金含量(%) │ 218.68│ 183.19│ 186.45│ 32.39│ 13.52│ 5.83│
│基本每股收益(元) │ 0.6700│ 1.0100│ 1.4600│ 1.9900│ 1.5800│ 1.1000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6290│ 0.9100│ 1.3900│ 1.9600│ 2.2700│ 1.5100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6701│ 1.0029│ 1.4564│ 1.9584│ 2.3596│ 1.6509│
│每股资本公积金(元) │ 3.4510│ 3.3646│ 3.3437│ 3.0664│ 3.2822│ 5.1772│
│每股未分配利润(元) │ 7.0926│ 6.8185│ 6.2312│ 5.2068│ 5.7461│ 5.8589│
│每股净资产(元) │ 11.8171│ 11.4495│ 10.8304│ 9.7365│ 10.5065│ 12.4703│
│每股经营现金流量(元)│ 1.4653│ 1.8371│ 2.7153│ 0.6342│ 0.3190│ 0.0962│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 14889.71│ 9657.74│ 3633.48│ 22288.85│ 19299.17│ 11949.95│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 19299.17│ 11949.95│
│净利润增长率(%) │ -22.85│ -19.18│ -28.05│ -30.94│ -36.31│ -32.71│
│扣非净利润(万) │ 13975.67│ 9031.32│ 3312.32│ 20151.63│ 18349.29│ 11411.94│
│营业总收(未调整:万) │ 105088.96│ 71455.83│ 30157.30│ 150162.54│ 114974.47│ 72206.82│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 114974.47│ 72206.82│
│总营收同比增长率(%) │ -8.60│ -1.04│ -7.13│ -15.65│ -13.49│ -9.42│
│加权净资产收益率(%) │ 5.75│ 3.72│ 1.42│ 9.01│ 7.81│ 4.85│
│资产负债比率(%) │ 37.05│ 35.05│ 33.82│ 34.14│ 35.05│ 38.09│
│净利润现金含量(%) │ 218.68│ 300.06│ 191.52│ 183.19│ 136.64│ 146.16│
│基本每股收益(元) │ 0.6700│ 0.4345│ 0.1635│ 1.0100│ 0.8708│ 0.5392│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6290│ 0.4064│ 0.1490│ 0.9100│ 0.8280│ 0.5100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6701│ 0.4345│ 0.1635│ 1.0029│ 0.8708│ 0.5392│
│每股资本公积金(元) │ 3.4510│ 3.4573│ 3.3646│ 3.3646│ 3.3840│ 3.3756│
│每股未分配利润(元) │ 7.0926│ 6.8556│ 6.9820│ 6.8185│ 6.7046│ 6.3730│
│每股净资产(元) │ 11.8171│ 11.5791│ 11.6130│ 11.4495│ 11.3439│ 11.0039│
│每股经营现金流量(元)│ 1.4653│ 1.3039│ 0.3131│ 1.8371│ 1.1899│ 0.7881│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.49│ 2.70│ 2.35│ 2.08│ 1.99│ 2.22│
│速动比率 │ 1.54│ 1.73│ 1.32│ 1.01│ 0.86│ 1.25│
│资产负债比率(%) │ 37.05│ 34.14│ 38.83│ 44.93│ 47.34│ 42.59│
│产权比率 │ 0.61│ 0.53│ 0.65│ 0.82│ 0.90│ 0.74│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.21│ 0.31│ 0.40│ 0.08│ 0.03│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.49│ 2.63│ 2.72│ 2.70│ 2.61│ 2.41│
│速动比率 │ 1.54│ 1.74│ 1.77│ 1.73│ 1.60│ 1.42│
│资产负债比率(%) │ 37.05│ 35.05│ 33.82│ 34.14│ 35.05│ 38.09│
│产权比率 │ 0.61│ 0.56│ 0.53│ 0.53│ 0.55│ 0.63│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.21│ 0.21│ 0.05│ 0.31│ 0.20│ 0.12│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.79│ 3.93│ 5.13│ 8.17│ 12.63│ 9.83│
│存货周转率 │ 0.47│ 0.69│ 0.65│ 0.66│ 0.66│ 0.66│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.42│ 0.50│ 0.57│ 0.56│ 0.40│
│固定资产周转率 │ 4.46│ 6.11│ 7.92│ 11.23│ 13.00│ 10.19│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.38│ 0.45│ 0.52│ 0.52│ 0.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.79│ 1.94│ 0.83│ 3.93│ 2.94│ 1.91│
│存货周转率 │ 0.47│ 0.36│ 0.15│ 0.69│ 0.51│ 0.30│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.20│ 0.08│ 0.42│ 0.32│ 0.20│
│固定资产周转率 │ 4.46│ 3.01│ 1.26│ 6.11│ 4.66│ 2.95│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.18│ 0.08│ 0.38│ 0.29│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.67│ 8.76│ 13.45│ 20.11│ 22.46│ 13.24│
│销售毛利率 │ 39.02│ 34.92│ 38.50│ 37.23│ 39.14│ 42.17│
│营业利润率 │ 17.65│ 17.10│ 21.92│ 28.18│ 30.34│ 27.66│
│销售净利率 │ 15.92│ 15.38│ 18.84│ 24.37│ 26.42│ 23.85│
│总资产净利率 │ 4.02│ 5.78│ 8.48│ 12.75│ 13.72│ 9.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.67│ 3.75│ 1.41│ 8.76│ 7.68│ 4.90│
│销售毛利率 │ 39.02│ 37.32│ 36.74│ 34.92│ 35.79│ 36.57│
│营业利润率 │ 17.65│ 16.64│ 14.96│ 17.10│ 19.20│ 19.17│
│销售净利率 │ 15.92│ 14.81│ 13.58│ 15.38│ 17.07│ 16.91│
│总资产净利率 │ 4.02│ 2.61│ 1.02│ 5.78│ 4.92│ 3.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.60│ -15.65│ 0.59│ 37.99│ 94.34│ 56.87│
│营业利润增长率 │ -15.99│ -34.20│ -21.74│ 28.14│ 113.17│ 49.66│
│净利润增长率 │ -22.85│ -30.94│ -25.19│ 27.23│ 115.47│ 50.60│
│净资产增长率 │ 3.19│ 6.02│ 11.91│ 42.06│ 27.01│ 12.17│
│总资产增长率 │ 9.62│ -1.00│ 3.09│ 35.79│ 38.45│ 48.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.60│ -1.04│ -7.13│ -15.65│ -13.49│ -9.42│
│营业利润增长率 │ -15.99│ -14.07│ -24.45│ -34.20│ -40.44│ -36.75│
│净利润增长率 │ -22.85│ -19.18│ -28.05│ -30.94│ -36.31│ -32.71│
│净资产增长率 │ 3.19│ 1.13│ 1.43│ 6.02│ 4.74│ 1.60│
│总资产增长率 │ 9.62│ 3.87│ 1.08│ -1.00│ -1.32│ 0.45│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│报告期结构性存款│ 91058.42│ 61508.42│ 48.04│
│产 │增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本报告期银行承兑│ 7280.62│ 13790.60│ -47.21│
│ │汇票背书或到期承│ │ │ │
│ │兑 │ │ │ │
│预付款项 │报告期订单增加，│ 3354.27│ 1336.86│ 150.91│
│ │预付账款相应增加│ │ │ │
│其他应收款 │报告期投标保证金│ 758.44│ 515.08│ 47.25│
│ │和应收出口退税款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│在建工程 │报告期子公司成都│ 3124.51│ 190.36│ 1541.41│
│ │英杰晨晖科技有限│ │ │ │
│ │公司的基建项目投│ │ │ │
│ │入增加 │ │ │ │
│使用权资产 │报告期内子公司终│ 702.02│ 1171.61│ -40.08│
│ │止租赁 │ │ │ │
│商誉 │报告期控股子公司│ 1433.99│ ---│ ---│
│ │并购产生 │ │ │ │
│长期待摊费用│报告期装修支出增│ 261.79│ 145.67│ 79.71│
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期末已预付的│ 1734.13│ 710.53│ 144.06│
│产 │资产采购款 │ │ │ │
│应付票据 │报告期子公司采用│ 3940.82│ 2169.14│ 81.68│
│ │票据方式支付的货│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│应付账款 │报告期采购增加 │ 33108.60│ 12111.34│ 173.37│
│应交税费 │报告期末应税义务│ 2111.31│ 791.16│ 166.86│
│ │的增加 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期收到的员工│ 4205.22│ 255.48│ 1546.00│
│ │持股计划缴款，尚│ │ │ │
│ │未完成非交易过户│ │ │ │
│递延收益 │报告期收到的与资│ 3022.30│ 1393.11│ 116.95│
│ │产相关的政府补助│ │ │ │
│少数股东权益│报告期子公司成都│ 11732.21│ 7337.11│ 59.90│
│ │英杰晨晖科技有限│ │ │ │
│ │公司新增少数股东│ │ │ │
│ │以及当期实现的利│ │ │ │
│ │润增加 │ │ │ │
│税金及附加 │报告期增值税应税│ 815.16│ 527.55│ 54.52│
│ │收入增加，相应附│ │ │ │
│ │加税增加 │ │ │ │
│财务费用 │报告期美元汇率下│ 814.86│ -842.43│ 196.73│
│ │降的影响 │ │ │ │
│其他收益 │报告期收到的增值│ 803.14│ 1621.03│ -50.45│
│ │税即征即退退税额│ │ │ │
│ │和进项税加计抵减│ │ │ │
│ │额的减少 │ │ │ │
│投资收益 │报告期结构性存款│ 975.19│ 722.15│ 35.04│
│ │利息收入增加 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期公司应收账│ 84.58│ -360.96│ 123.43│
│ │款计提坏账损失减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期合同资产回│ 802.54│ -1184.62│ 167.75│
│ │款增加 │ │ │ │
│资产处置收益│偶发业务 │ 86.41│ 41.06│ 110.48│
│营业外收入 │偶发业务 │ 138.74│ 78.55│ 76.63│
│营业外支出 │偶发业务 │ 72.62│ 116.88│ -37.87│
│少数股东损益│报告期控股子公司│ 1839.38│ 325.43│ 465.22│
│ │新增少数股东及实│ │ │ │
│ │现的利润增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期购买结构│ -28115.37│ -4258.12│ -560.28│
│的现金流量净│性存款、基建项目│ │ │ │
│额 │投入增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期收到员工│ -5180.20│ -11028.24│ 53.03│
│的现金流量净│持股计划缴款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 61200.49│ 78371.32│ -21.91│
│应收账款 │--- │ 35786.61│ 37840.40│ -5.43│
│合同资产 │--- │ 16520.83│ 16140.09│ 2.36│
│存货 │--- │ 123926.42│ 127293.54│ -2.65│
│投资性房地产│--- │ 177.60│ 181.07│ -1.92│
│长期股权投资│--- │ 1433.44│ 1418.93│ 1.02│
│固定资产 │--- │ 23021.35│ 24414.89│ -5.71│
│在建工程 │报告期内控股子公│ 1501.56│ 190.36│ 688.82│
│ │司英杰晨晖基建项│ │ │ │
│ │目的投入 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 872.44│ 1171.61│ -25.54│
│合同负债 │--- │ 99590.00│ 102118.09│ -2.48│
│租赁负债 │--- │ 1751.60│ 2164.92│ -19.09│
│营业收入 │--- │ 71455.83│ 72206.82│ -1.04│
│营业成本 │--- │ 44785.27│ 45800.29│ -2.22│
│销售费用 │--- │ 3095.11│ 3573.29│ -13.38│
│管理费用 │--- │ 2422.31│ 2569.99│ -5.75│
│财务费用 │报告期内美元汇率│ 773.12│ -753.57│ 202.59│
│ │的变动 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 1331.21│ 1602.00│ -16.90│
│研发投入 │--- │ 8335.65│ 6987.60│ 19.29│
│经营活动产生│报告期内订单增加│ 28978.96│ 17465.46│ 65.92│
│的现金流量净│，销售商品、提供│ │ │ │
│额 │劳务收到的现金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期内购买结构│ -29481.21│ -6579.94│ -348.05│
│的现金流量净│性存款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -9127.34│ -10928.01│ 16.48│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告期内投资支出│ -10962.25│ -142.39│ -7598.95│
│价物净增加额│的现金增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 69932.23│ 78371.32│ 60216.23│ 44121.29│ 26153.24│ 12462.50│
│存货 │ 147930.74│ 127293.54│ 155594.63│ 183811.06│ 152162.10│ 84874.71│
│应收票据及应收账款 │ 40788.71│ 42016.36│ 43105.62│ 39832.28│ 20924.46│ 21150.79│
│合同资产 │ 12924.65│ 16140.09│ 17102.03│ 12259.57│ 5892.15│ 2629.06│
│预付款项 │ 3354.27│ 1336.86│ 4119.64│ 1061.31│ 1809.25│ 983.23│
│其他应收款 │ 758.44│ 515.08│ 565.85│ 708.51│ 511.27│ 287.54│
│流动资产合计 │ 387113.65│ 353556.98│ 356655.89│ 356061.04│ 267180.38│ 194377.04│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1655.98│ 1418.93│ 1316.02│ 201.41│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 22717.64│ 24414.89│ 24718.81│ 20254.61│ 11252.08│ 8473.70│
│在建工程 │ 3124.51│ 190.36│ 136.90│ 1758.04│ 1254.63│ ---│
│无形资产 │ 5893.91│ 4823.08│ 4583.03│ 4901.18│ 5052.75│ 1239.96│
│商誉 │ 1433.99│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 48618.18│ 43932.63│ 44856.19│ 33434.93│ 19572.39│ 12742.37│
│资产总计 │ 435731.83│ 397489.61│ 401512.08│ 389495.97│ 286752.77│ 207119.41│
│应付票据及应付账款 │ 37049.43│ 14280.48│ 14177.28│ 25530.00│ 23101.63│ 14703.78│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 99352.98│ 102118.09│ 114746.91│ 113613.62│ 84555.93│ 51997.48│
│流动负债 │ 155415.37│ 131090.62│ 151845.15│ 171337.28│ 133990.88│ 87573.90│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6003.10│ 4593.98│ 4079.62│ 3658.69│ 1749.75│ 629.85│
│负债合计 │ 161418.48│ 135684.60│ 155924.78│ 174995.98│ 135740.64│ 88203.75│
│实收资本 │ 22220.41│ 22225.30│ 22161.90│ 22029.15│ 14370.53│ 9532.70│
│资本公积金 │ 76683.44│ 74779.92│ 74102.08│ 67550.71│ 47166.49│ 49352.31│
│盈余公积 │ 11112.65│ 11112.65│ 11080.95│ 11014.57│ 7185.26│ 4766.35│
│未分配利润 │ 157599.66│ 151544.30│ 138096.15│ 114701.45│ 82575.09│ 55851.37│
│少数股东权益 │ 11732.21│ 7337.11│ 5564.24│ 13.80│ 28.12│ 39.63│
│归属母公司权益 │ 262581.14│ 254467.91│ 240023.06│ 214486.19│ 150984.01│ 118876.03│
│股东权益合计 │ 274313.35│ 261805.02│ 245587.30│ 214499.99│ 151012.14│ 118915.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 69932.23│ 61200.49│ 61340.19│ 78371.32│ 71121.26│ 60723.82│
│存货 │ 147930.74│ 123926.42│ 125846.51│ 127293.54│ 135615.91│ 148077.49│
│应收票据及应收账款 │ 40788.71│ 40049.59│ 40275.13│ 42016.36│ 44524.89│ 43366.94│
│合同资产 │ 12924.65│ 16520.83│ 15701.29│ 16140.09│ 17058.90│ 16182.55│
│预付款项 │ 3354.27│ 6300.46│ 1940.29│ 1336.86│ 3558.97│ 5346.57│
│其他应收款 │ 758.44│ 734.65│ 563.08│ 515.08│ 505.82│ 438.30│
│流动资产合计 │ 387113.65│ 366007.11│ 358596.82│ 353556.98│ 351311.19│ 359720.42│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1655.98│ 1433.44│ 1408.16│ 1418.93│ 1416.04│ 1428.00│
│固定资产净额 │ 22717.64│ 23021.35│ 23568.94│ 24414.89│ 24650.09│ 24288.51│
│在建工程 │ 3124.51│ 1501.56│ 267.62│ 190.36│ 141.18│ 125.26│
│无形资产 │ 5893.91│ 6067.23│ 4956.59│ 4823.08│ 4904.40│ 4460.30│
│商誉 │ 1433.99│ 1433.99│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 48618.18│ 46864.34│ 43187.64│ 43932.63│ 44894.76│ 43595.92│
│资产总计 │ 435731.83│ 412871.45│ 401784.47│ 397489.61│ 396205.95│ 403316.35│
│应付票据及应付账款 │ 37049.43│ 25903.17│ 18321.39│ 14280.48│ 15246.68│ 16135.24│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 99352.98│ 99590.00│ 100517.97│ 102118.09│ 104119.05│ 113687.10│
│流动负债 │ 155415.37│ 138947.85│ 131640.00│ 131090.62│ 134558.34│ 149399.53│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6003.10│ 5753.81│ 4245.53│ 4593.98│ 4329.82│ 4207.04│
│负债合计 │ 161418.48│ 144701.67│ 135885.53│ 135684.60│ 138888.16│ 153606.56│
│实收资本 │ 22220.41│ 22225.30│ 22225.30│ 22225.30│ 22161.90│ 22161.90│
│资本公积金 │ 76683.44│ 76839.19│ 74779.92│ 74779.92│ 74995.64│ 74809.66│
│盈余公积 │ 11112.65│ 11112.65│ 11112.65│ 11112.65│ 11080.95│ 11080.95│
│未分配利润 │ 157599.66│ 152367.69│ 155177.78│ 151544.30│ 148586.32│ 141237.10│
│少数股东权益 │ 11732.21│ 10820.58│ 7797.56│ 7337.11│ 5916.31│ 5843.50│
│归属母公司权益 │ 262581.14│ 257349.20│ 258101.38│ 254467.91│ 251401.48│ 243866.28│
│股东权益合计 │ 274313.35│ 268169.78│ 265898.94│ 261805.02│ 257317.79│ 249709.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 105088.96│ 150162.54│ 178026.95│ 176980.57│ 128257.23│ 65995.64│
│营业总成本 │ 87456.47│ 124938.21│ 137000.58│ 133573.48│ 95306.57│ 50618.18│
│营业税金及附加 │ 815.16│ 1476.21│ 903.95│ 1406.91│ 966.83│ 604.89│
│销售费用 │ 4739.12│ 7573.53│ 8242.15│ 6445.50│ 5192.86│ 3887.52│
│财务费用 │ 814.86│ -842.35│ -1183.02│ -407.09│ -223.26│ -209.47│
│管理费用 │ 3879.25│ 4747.82│ 5896.32│ 5282.91│ 4422.54│ 3035.50│
│资产减值损失 │ -802.54│ -3497.01│ -5892.69│ -592.83│ -170.33│ 158.44│
│公允价值变动净收益 │ -59.90│ -59.59│ -61.52│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 975.19│ 958.70│ 542.96│ 643.91│ 1291.66│ 1626.15│
│营业利润 │ 18546.54│ 25678.92│ 39025.88│ 49869.21│ 38917.88│ 18256.36│
│营业外收入 │ 138.74│ 165.71│ 267.40│ 28.53│ 172.23│ 11.27│
│营业外支出 │ 72.62│ 132.14│ 134.55│ 234.29│ 73.53│ 155.44│
│利润总额 │ 18612.66│ 25712.49│ 39158.73│ 49663.44│ 39016.59│ 18112.19│
│所得税 │ 1883.57│ 2619.17│ 5623.02│ 6539.63│ 5126.17│ 2374.91│
│净利润 │ 16729.09│ 23093.32│ 33535.71│ 43123.82│ 33890.42│ 15737.28│
│归属母公司净利润 │ 14889.71│ 22288.85│ 32275.59│ 43142.04│ 33908.98│ 15737.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 105088.96│ 71455.83│ 30157.30│ 150162.54│ 114974.47│ 72206.82│
│营业总成本 │ 87456.47│ 59930.49│ 26391.99│ 124938.21│ 93690.50│ 58552.30│
│营业税金及附加 │ 815.16│ 519.03│ 151.46│ 1476.21│ 527.55│ 374.70│
│销售费用 │ 4739.12│ 3095.11│ 1414.67│ 7573.53│ 5388.73│ 3573.29│
│财务费用 │ 814.86│ 773.12│ 547.99│ -842.35│ -842.43│ -753.57│
│管理费用 │ 3879.25│ 2422.31│ 1176.26│ 4747.82│ 3697.68│ 2569.99│
│资产减值损失 │ -802.54│ -955.54│ 27.87│ -3497.01│ -1184.62│ -836.73│
│公允价值变动净收益 │ -59.90│ -59.90│ -56.61│ -59.59│ -44.99│ -45.27│
│投资收益 │ 975.19│ 622.79│ 273.52│ 958.70│ 722.15│ 469.40│
│营业利润 │ 18546.54│ 11892.21│ 4510.56│ 25678.92│ 22077.63│ 13839.39│
│营业外收入 │ 138.74│ 92.97│ 0.88│ 165.71│ 78.55│ 51.83│
│营业外支出 │ 72.62│ 68.48│ 0.90│ 132.14│ 116.88│ 78.05│
│利润总额 │ 18612.66│ 11916.70│ 4510.54│ 25712.49│ 22039.30│ 13813.18│
│所得税 │ 1883.57│ 1331.21│ 416.62│ 2619.17│ 2414.71│ 1602.00│
│净利润 │ 16729.09│ 10585.49│ 4093.92│ 23093.32│ 19624.60│ 12211.18│
│归属母公司净利润 │ 14889.71│ 9657.74│ 3633.48│ 22288.85│ 19299.17│ 11949.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 102008.31│ 116505.77│ 139291.28│ 103732.24│ 86778.41│ 53828.54│
│经营活动现金流出 │ 69447.72│ 75675.70│ 79114.76│ 89760.49│ 82194.72│ 52911.69│
│经营活动现金流量净额│ 32560.59│ 40830.07│ 60176.52│ 13971.75│ 4583.69│ 916.85│
│投资活动现金流入 │ 226095.16│ 240091.19│ 151720.73│ 92715.16│ 188874.03│ 159409.80│
│投资活动现金流出 │ 254210.53│ 259084.57│ 188925.95│ 106518.90│ 177009.94│ 163002.80│
│投资活动现金流量净额│ -28115.37│ -18993.38│ -37205.23│ -13803.74│ 11864.08│ -3593.00│
│筹资活动现金流入 │ 4161.48│ 2436.21│ 9339.82│ 27564.88│ 3318.45│ 1226.71│
│筹资活动现金流出 │ 9341.68│ 11571.12│ 16598.69│ 9796.03│ 6015.41│ 3892.25│
│筹资活动现金流量净额│ -5180.20│ -9134.91│ -7258.86│ 17768.84│ -2696.95│ -2665.54│
│汇率变动对现金的影响│ -1495.53│ -789.94│ 382.51│ 31.19│ -9.61│ -6.12│
│现金及等价物净增加额│ -2230.51│ 11911.83│ 16094.95│ 17968.05│ 13741.21│ -5347.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 102008.31│ 67953.37│ 27027.25│ 116505.77│ 84703.51│ 58805.50│
│经营活动现金流出 │ 69447.72│ 38974.41│ 20068.47│ 75675.70│ 58333.62│ 41340.04│
│经营活动现金流量净额│ 32560.59│ 28978.96│ 6958.78│ 40830.07│ 26369.88│ 17465.46│
│投资活动现金流入 │ 226095.16│ 140973.69│ 56863.08│ 240091.19│ 171226.72│ 113455.77│
│投资活动现金流出 │ 254210.53│ 170454.90│ 73938.47│ 259084.57│ 175484.84│ 120035.71│
│投资活动现金流量净额│ -28115.37│ -29481.21│ -17075.39│ -18993.38│ -4258.12│ -6579.94│
│筹资活动现金流入 │ 4161.48│ 127.46│ ---│ 2436.21│ 217.31│ 144.09│
│筹资活动现金流出 │ 9341.68│ 9254.80│ 100.58│ 11571.12│ 11245.55│ 11072.09│
│筹资活动现金流量净额│ -5180.20│ -9127.34│ -100.58│ -9134.91│ -11028.24│ -10928.01│
│汇率变动对现金的影响│ -1495.53│ -1332.66│ -653.62│ -789.94│ -373.48│ -99.90│
│现金及等价物净增加额│ -2230.51│ -10962.25│ -10870.81│ 11911.83│ 10710.03│ -142.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 32472.68│ 21.63│ 5049.83│ 22.66│
│二季报 │ 39734.14│ 26.46│ 6900.12│ 30.96│
│三季报 │ 42767.65│ 28.48│ 7349.22│ 32.97│
│四季报 │ 35188.07│ 23.43│ 2989.69│ 13.41│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 37452.87│ 21.04│ 7995.61│ 24.77│
│二季报 │ 42260.07│ 23.74│ 9762.69│ 30.25│
│三季报 │ 53194.39│ 29.88│ 12544.15│ 38.87│
│四季报 │ 45119.61│ 25.34│ 1973.15│ 6.11│
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