财务分析☆ ◇300822 贝仕达克 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 152.12│ 1217.40│ 5525.16│ 4760.68│ 4538.22│ 12739.11│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5525.16│ 4760.68│ 4538.22│ 12739.11│
│净利润增长率(%) │ -95.29│ -77.97│ 16.06│ 4.90│ -64.38│ -24.67│
│扣非净利润(万) │ -1412.50│ 1152.19│ 5273.81│ 4198.55│ 4153.90│ 11721.22│
│营业总收(未调整:万) │ 50118.96│ 83840.68│ 85138.00│ 86683.59│ 99378.36│ 108097.72│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 85138.00│ 86683.59│ 99378.36│ 108097.72│
│总营收同比增长率(%) │ -23.01│ -1.52│ -1.78│ -12.77│ -8.07│ 22.03│
│加权净资产收益率(%) │ 0.12│ 0.98│ 4.39│ 3.82│ 3.72│ 10.91│
│资产负债比率(%) │ 15.19│ 19.65│ 19.39│ 18.60│ 21.16│ 25.17│
│净利润现金含量(%) │ 1964.83│ 401.30│ 83.90│ 537.88│ 342.81│ -87.57│
│基本每股收益(元) │ 0.0049│ 0.0393│ 0.1780│ 0.1528│ 0.1891│ 0.7962│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0453│ 0.0372│ 0.1699│ 0.1749│ 0.2596│ 0.7326│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0049│ 0.0391│ 0.1774│ 0.1984│ 0.2836│ 0.7962│
│每股资本公积金(元) │ 1.6088│ 1.6088│ 1.6088│ 2.4175│ 3.6262│ 3.6575│
│每股未分配利润(元) │ 1.2041│ 1.2290│ 1.2894│ 1.5583│ 2.6991│ 2.5984│
│每股净资产(元) │ 3.9166│ 3.9698│ 4.0602│ 5.2454│ 7.7205│ 7.5800│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0959│ 0.1568│ 0.1488│ 1.0669│ 0.9723│ -0.6972│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 152.12│ 1518.87│ 2206.06│ 1217.40│ 3230.40│ 1720.17│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3230.40│ 1720.17│
│净利润增长率(%) │ -95.29│ -11.70│ 108.53│ -77.97│ -45.85│ -54.39│
│扣非净利润(万) │ -1412.50│ -7.82│ 777.02│ 1152.19│ 3229.89│ 1989.10│
│营业总收(未调整:万) │ 50118.96│ 33636.26│ 17769.95│ 83840.68│ 65100.82│ 41298.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 65100.82│ 41298.75│
│总营收同比增长率(%) │ -23.01│ -18.55│ -17.92│ -1.52│ 0.04│ 0.66│
│加权净资产收益率(%) │ 0.12│ 1.23│ 1.77│ 0.98│ 2.56│ 1.38│
│资产负债比率(%) │ 15.19│ 15.72│ 15.26│ 19.65│ 19.66│ 18.97│
│净利润现金含量(%) │ 1964.83│ 92.98│ 14.09│ 401.30│ 127.97│ 137.81│
│基本每股收益(元) │ 0.0049│ 0.0490│ 0.0712│ 0.0393│ 0.1042│ 0.0555│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0453│ -0.0003│ 0.0249│ 0.0372│ 0.1037│ 0.0642│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0049│ 0.0488│ 0.0708│ 0.0391│ 0.1037│ 0.0552│
│每股资本公积金(元) │ 1.6088│ 1.6088│ 1.6088│ 1.6088│ 1.6088│ 1.6088│
│每股未分配利润(元) │ 1.2041│ 1.2479│ 1.2998│ 1.2290│ 1.2936│ 1.2452│
│每股净资产(元) │ 3.9166│ 3.9536│ 4.0279│ 3.9698│ 4.0381│ 3.9943│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0959│ 0.0453│ 0.0100│ 0.1568│ 0.1327│ 0.0761│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.41│ 3.49│ 3.33│ 3.50│ 3.08│ 2.72│
│速动比率 │ 3.52│ 2.86│ 2.70│ 2.81│ 2.29│ 1.86│
│资产负债比率(%) │ 15.19│ 19.65│ 19.39│ 18.60│ 21.16│ 25.17│
│产权比率 │ 0.18│ 0.24│ 0.24│ 0.23│ 0.27│ 0.34│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.16│ 0.18│ 0.17│ 1.00│ 0.51│ -0.29│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.41│ 4.31│ 4.49│ 3.49│ 3.32│ 3.45│
│速动比率 │ 3.52│ 3.40│ 3.65│ 2.86│ 2.77│ 2.85│
│资产负债比率(%) │ 15.19│ 15.72│ 15.26│ 19.65│ 19.66│ 18.97│
│产权比率 │ 0.18│ 0.18│ 0.18│ 0.24│ 0.24│ 0.23│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.16│ 0.07│ 0.02│ 0.18│ 0.15│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.14│ 3.35│ 4.05│ 3.62│ 3.26│ 4.39│
│存货周转率 │ 2.40│ 3.71│ 3.61│ 3.25│ 2.92│ 3.08│
│流动资产周转率 │ 0.56│ 0.90│ 0.93│ 0.94│ 1.00│ 0.95│
│固定资产周转率 │ 1.04│ 1.64│ 1.78│ 1.99│ 2.72│ 5.95│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.55│ 0.55│ 0.56│ 0.62│ 0.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.14│ 1.41│ 0.73│ 3.35│ 2.52│ 1.72│
│存货周转率 │ 2.40│ 1.52│ 0.83│ 3.71│ 3.00│ 1.86│
│流动资产周转率 │ 0.56│ 0.37│ 0.20│ 0.90│ 0.70│ 0.45│
│固定资产周转率 │ 1.04│ 0.69│ 0.36│ 1.64│ 1.26│ 0.79│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.23│ 0.12│ 0.55│ 0.42│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.12│ 0.98│ 4.37│ 3.78│ 3.67│ 10.50│
│销售毛利率 │ 19.20│ 24.05│ 25.27│ 21.80│ 15.77│ 22.08│
│营业利润率 │ 0.43│ -0.09│ 5.20│ 5.16│ 5.77│ 12.52│
│销售净利率 │ -0.63│ -0.57│ 4.23│ 3.85│ 4.24│ 11.58│
│总资产净利率 │ -0.22│ -0.31│ 2.31│ 2.14│ 2.65│ 8.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.12│ 1.23│ 1.76│ 0.98│ 2.57│ 1.38│
│销售毛利率 │ 19.20│ 20.99│ 22.40│ 24.05│ 24.00│ 24.44│
│营业利润率 │ 0.43│ 4.31│ 12.65│ -0.09│ 4.54│ 3.50│
│销售净利率 │ -0.63│ 3.55│ 11.58│ -0.57│ 3.47│ 2.33│
│总资产净利率 │ -0.22│ 0.81│ 1.38│ -0.31│ 1.45│ 0.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -23.01│ -1.52│ -1.78│ -12.77│ -8.07│ 22.03│
│营业利润增长率 │ -92.63│ -101.76│ -1.08│ -21.88│ -57.66│ -30.72│
│净利润增长率 │ -95.29│ -77.97│ 16.06│ 4.90│ -64.38│ -24.67│
│净资产增长率 │ -1.34│ -2.23│ 0.47│ 1.91│ 1.85│ 6.42│
│总资产增长率 │ -6.17│ -3.27│ 0.52│ -0.61│ -3.42│ 7.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -23.01│ -18.55│ -17.92│ -1.52│ 0.04│ 0.66│
│营业利润增长率 │ -92.63│ 0.26│ 114.03│ -101.76│ -42.86│ -55.84│
│净利润增长率 │ -95.29│ -11.70│ 108.53│ -77.97│ -45.85│ -54.39│
│净资产增长率 │ -1.34│ -0.41│ 1.47│ -2.23│ -0.54│ -1.62│
│总资产增长率 │ -6.17│ -4.56│ -3.13│ -3.27│ -0.99│ -2.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │行业竞争加剧，受│ 50118.96│ 65100.82│ -23.01│
│ │海外一些地区局势│ │ │ │
│ │和产品迭代的影响│ │ │ │
│营业成本 │随收入下降，同时│ 40498.14│ 49479.44│ -18.15│
│ │客户降本需求增加│ │ │ │
│ │，材料价格上涨 │ │ │ │
│销售费用 │公司优化销售人员│ 1670.65│ 2133.57│ -21.70│
│ │配置，并调整市场│ │ │ │
│ │推广投放节奏，减│ │ │ │
│ │少了推广相关支出│ │ │ │
│管理费用 │苏州柯姆进入破产│ 5496.04│ 6508.08│ -15.55│
│ │清算程序，公司丧│ │ │ │
│ │失控制权，不再纳│ │ │ │
│ │入合并报表，相关│ │ │ │
│ │费用本期无 │ │ │ │
│财务费用 │存款利息增加，以│ 58.73│ -1.81│ 3347.16│
│ │及汇兑损失增加共│ │ │ │
│ │同作用 │ │ │ │
│投资收益 │苏州柯姆进入破产│ 1592.81│ 302.48│ 426.59│
│ │清算程序，公司丧│ │ │ │
│ │失控制权，不再纳│ │ │ │
│ │入合并报表 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收款项收回│ 199.47│ -193.47│ 203.10│
│营业外收入 │供应商质量扣款 │ 75.81│ 5.63│ 1245.46│
│营业外支出 │补交前期所得税滞│ 95.78│ 48.44│ 97.75│
│ │纳金 │ │ │ │
│经营活动产生│子公司经营性收入│ 2988.96│ 4133.85│ -27.70│
│的现金流量净│有所下降，导致销│ │ │ │
│额 │售商品、提供劳务│ │ │ │
│ │收到的现金减少 │ │ │ │
│投资活动产生│新一代智能控制器│ -3254.14│ -1007.84│ -222.88│
│的现金流量净│产业基地项目装修│ │ │ │
│额 │工程款、办公设备│ │ │ │
│ │款支付增加及对外│ │ │ │
│ │投资增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期支付的现金股│ -1155.56│ -3505.92│ 67.04│
│的现金流量净│利较上期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率波动对报表折│ -1481.79│ 92.51│ -1701.79│
│金的影响 │算的影响 │ │ │ │
│应收票据 │票据到期承兑 │ 4.12│ 281.24│ -98.54│
│应收款项 │本期收入下降，叠│ 20741.90│ 26042.64│ -20.35│
│ │加往期应收款项收│ │ │ │
│ │回 │ │ │ │
│预付款项 │预付材料款的增加│ 237.97│ 182.43│ 30.44│
│其他应收款 │控股子公司苏州柯│ 125.82│ 208.74│ -39.73│
│ │姆进入破产清算程│ │ │ │
│ │序，公司丧失控制│ │ │ │
│ │权，其其他应收款│ │ │ │
│ │不再纳入合并范围│ │ │ │
│其他流动资产│前期应收出口退税│ 2970.76│ 4131.25│ -28.09│
│ │款项本期退回 │ │ │ │
│长期股权投资│本期对联营企业确│ 542.81│ 223.89│ 142.45│
│ │认投资收益 │ │ │ │
│其他权益工具│对外投资增加 │ 800.00│ ---│ ---│
│投资 │ │ │ │ │
│在建工程 │新一代智能控制器│ 1657.63│ 1021.99│ 62.20│
│ │产业基地项目装修│ │ │ │
│ │工程款及办公设备│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│研发中心建设项目│ 467.29│ 84.41│ 453.60│
│ │装修工程款增加 │ │ │ │
│递延所得税资│苏州柯姆进入破产│ 1221.26│ 759.57│ 60.78│
│产 │清算程序，公司丧│ │ │ │
│ │失控制权，不再纳│ │ │ │
│ │入合并范围，母公│ │ │ │
│ │司对其其他应收款│ │ │ │
│ │计提坏账准备 │ │ │ │
│短期借款 │贴现票据到期承兑│ 4.12│ 293.00│ -98.60│
│应付账款 │苏州柯姆进入破产│ 12003.60│ 19812.34│ -39.41│
│ │清算程序，公司丧│ │ │ │
│ │失控制权，其应付│ │ │ │
│ │账款不再纳入合并│ │ │ │
│ │范围，以及支付期│ │ │ │
│ │初应付款项 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率波动导致的外│ -1620.13│ -740.57│ -118.77│
│ │币报表折算差额 │ │ │ │
│少数股东权益│苏州柯姆进入破产│ -1638.87│ -2129.20│ 23.03│
│ │清算程序，公司丧│ │ │ │
│ │失控制权，其少数│ │ │ │
│ │股东权益不再纳入│ │ │ │
│ │合并范围 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 42980.95│ 46247.43│ -7.06│
│应收款项 │--- │ 21665.00│ 26042.64│ -16.81│
│存货 │--- │ 18264.88│ 16776.97│ 8.87│
│长期股权投资│--- │ 260.27│ 223.89│ 16.25│
│固定资产 │--- │ 48055.21│ 49394.93│ -2.71│
│在建工程 │--- │ 1530.50│ 1021.99│ 49.76│
│使用权资产 │--- │ 397.49│ 534.30│ -25.61│
│短期借款 │--- │ 8.49│ 293.00│ -97.10│
│合同负债 │--- │ 187.36│ 217.54│ -13.87│
│租赁负债 │--- │ 146.91│ 262.30│ -43.99│
│营业收入 │行业竞争加剧，受│ 33636.26│ 41298.75│ -18.55│
│ │海外一些地区局势│ │ │ │
│ │和产品迭代的影响│ │ │ │
│营业成本 │随收入下降，同时│ 26575.40│ 31206.71│ -14.84│
│ │客户降本需求增加│ │ │ │
│销售费用 │公司优化销售人员│ 1119.12│ 1488.80│ -24.83│
│ │配置，并调整市场│ │ │ │
│ │推广投放节奏，减│ │ │ │
│ │少了推广相关支出│ │ │ │
│管理费用 │苏州柯姆进入破产│ 3559.47│ 4547.25│ -21.72│
│ │清算程序，公司丧│ │ │ │
│ │失控制权，不再纳│ │ │ │
│ │入合并报表，相关│ │ │ │
│ │费用本期无 │ │ │ │
│财务费用 │--- │ -257.32│ -239.49│ -7.44│
│所得税费用 │子公司经营性收入│ 271.61│ 450.12│ -39.66│
│ │有所下降，应纳税│ │ │ │
│ │所得额减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 2649.11│ 2398.57│ 10.45│
│经营活动产生│子公司经营性收入│ 1412.19│ 2370.52│ -40.43│
│的现金流量净│有所下降，导致销│ │ │ │
│额 │售商品、提供劳务│ │ │ │
│ │收到的现金减少 │ │ │ │
│投资活动产生│新一代智能控制器│ -2557.08│ -75.67│ -3279.05│
│的现金流量净│产业基地项目装修│ │ │ │
│额 │工程款、办公设备│ │ │ │
│ │款支付增加及对外│ │ │ │
│ │投资增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期支付的现金股│ -1066.84│ -3423.98│ 68.84│
│的现金流量净│利较上期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│汇率波动 │ -3266.46│ -1120.30│ -191.57│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 43344.88│ 46247.43│ 47220.13│ 49740.15│ 35735.34│ 37069.72│
│存货 │ 17027.57│ 16776.97│ 17544.53│ 17714.27│ 24038.31│ 33318.38│
│应收票据及应收账款 │ 20746.01│ 26323.88│ 24103.62│ 17976.50│ 29954.67│ 31026.17│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 237.97│ 182.43│ 548.08│ 365.69│ 425.14│ 266.46│
│其他应收款 │ 125.82│ 208.74│ 303.70│ 337.81│ 694.14│ 424.22│
│流动资产合计 │ 84453.01│ 93870.70│ 92717.51│ 89911.96│ 93950.32│ 105572.81│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 542.81│ 223.89│ 290.74│ ---│ 2353.89│ 2649.23│
│固定资产净额 │ 47277.18│ 49394.93│ 53138.31│ 42447.93│ 44632.50│ 28538.41│
│在建工程 │ 1657.63│ 1021.99│ ---│ 10987.91│ 5373.14│ 13501.87│
│无形资产 │ 4809.31│ 5007.59│ 8512.45│ 9788.71│ 6065.65│ 6213.85│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 1083.18│
│非流动资产合计 │ 57477.93│ 57388.18│ 63657.53│ 65650.60│ 62559.16│ 56483.25│
│资产总计 │ 141930.94│ 151258.88│ 156375.05│ 155562.56│ 156509.48│ 162056.06│
│应付票据及应付账款 │ 12003.60│ 19812.34│ 19475.80│ 16649.43│ 18115.40│ 27098.55│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 260.12│ 217.54│ 273.79│ 348.64│ 294.72│ 732.04│
│流动负债 │ 19146.61│ 26925.10│ 27822.64│ 25693.02│ 30515.30│ 38836.22│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2408.18│ 2790.66│ 2498.90│ 3236.96│ 2599.85│ 1948.98│
│负债合计 │ 21554.79│ 29715.76│ 30321.54│ 28929.98│ 33115.16│ 40785.19│
│实收资本 │ 31153.62│ 31153.62│ 31153.62│ 24000.75│ 16000.50│ 16000.50│
│资本公积金 │ 50120.02│ 50120.02│ 50120.02│ 58021.11│ 58021.11│ 58522.10│
│盈余公积 │ 6355.12│ 6355.12│ 6355.12│ 5983.79│ 5837.19│ 5310.62│
│未分配利润 │ 37511.05│ 38288.80│ 40170.98│ 37401.43│ 43187.67│ 41576.10│
│少数股东权益 │ -1638.87│ -2129.20│ -436.44│ 739.27│ -136.82│ -13.61│
│归属母公司权益 │ 122015.02│ 123672.33│ 126489.95│ 125893.31│ 123531.15│ 121284.48│
│股东权益合计 │ 120376.15│ 121543.12│ 126053.50│ 126632.58│ 123394.33│ 121270.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 43344.88│ 42980.95│ 44096.06│ 46247.43│ 46338.64│ 45884.09│
│存货 │ 17027.57│ 18264.88│ 16467.86│ 16776.97│ 15419.37│ 15958.77│
│应收票据及应收账款 │ 20746.01│ 21676.63│ 23100.44│ 26323.88│ 27737.35│ 24158.18│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 237.97│ 175.63│ 280.33│ 182.43│ 411.96│ 939.67│
│其他应收款 │ 125.82│ 136.72│ 138.67│ 208.74│ 306.26│ 307.04│
│流动资产合计 │ 84453.01│ 86802.09│ 88419.98│ 93870.70│ 94289.89│ 90905.23│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 542.81│ 260.27│ 146.83│ 223.89│ 407.51│ 257.27│
│固定资产净额 │ 47277.18│ 48055.21│ 48464.60│ 49394.93│ 50251.62│ 51070.09│
│在建工程 │ 1657.63│ 1530.50│ 1323.16│ 1021.99│ 753.92│ 51.96│
│无形资产 │ 4809.31│ 4825.80│ 4916.59│ 5007.59│ 7790.05│ 7973.14│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 57477.93│ 57561.56│ 58103.74│ 57388.18│ 60544.29│ 61187.82│
│资产总计 │ 141930.94│ 144363.65│ 146523.73│ 151258.88│ 154834.18│ 152093.05│
│应付票据及应付账款 │ 12003.60│ 13444.38│ 13236.78│ 19812.34│ 19992.78│ 17497.53│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 260.12│ 187.36│ 199.66│ 217.54│ 485.68│ 491.49│
│流动负债 │ 19146.61│ 20153.90│ 19699.90│ 26925.10│ 28431.54│ 26323.01│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2408.18│ 2532.85│ 2655.25│ 2790.66│ 2008.51│ 2529.54│
│负债合计 │ 21554.79│ 22686.75│ 22355.15│ 29715.76│ 30440.05│ 28852.55│
│实收资本 │ 31153.62│ 31153.62│ 31153.62│ 31153.62│ 31153.62│ 31153.62│
│资本公积金 │ 50120.02│ 50120.02│ 50120.02│ 50120.02│ 50120.02│ 50120.02│
│盈余公积 │ 6355.12│ 6355.12│ 6355.12│ 6355.12│ 6355.12│ 6355.12│
│未分配利润 │ 37511.05│ 38877.79│ 40494.86│ 38288.80│ 40301.81│ 38791.57│
│少数股东权益 │ -1638.87│ -1493.17│ -1316.30│ -2129.20│ -1407.49│ -1196.39│
│归属母公司权益 │ 122015.02│ 123170.06│ 125484.88│ 123672.33│ 125801.61│ 124436.90│
│股东权益合计 │ 120376.15│ 121676.90│ 124168.57│ 121543.12│ 124394.12│ 123240.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 50118.96│ 83840.68│ 85138.00│ 86683.59│ 99378.36│ 108097.72│
│营业总成本 │ 51932.60│ 81049.78│ 77709.83│ 81695.47│ 92252.70│ 95046.97│
│营业税金及附加 │ 347.90│ 537.70│ 746.99│ 501.29│ 392.35│ 477.05│
│销售费用 │ 1670.65│ 2922.02│ 3298.33│ 2482.31│ 1275.06│ 1065.38│
│财务费用 │ 58.73│ 266.34│ -1355.55│ -384.40│ -3348.84│ 156.20│
│管理费用 │ 5496.04│ 8452.73│ 6865.02│ 6441.56│ 5727.65│ 4221.24│
│资产减值损失 │ ---│ -3464.69│ -3145.54│ -1869.79│ -1530.02│ -468.68│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1592.81│ 157.98│ -93.63│ 506.11│ -381.05│ 215.21│
│营业利润 │ 217.87│ -77.93│ 4427.84│ 4476.19│ 5729.87│ 13534.24│
│营业外收入 │ 75.81│ 9.29│ 16.00│ 24.96│ 16.39│ 0.52│
│营业外支出 │ 95.78│ 95.68│ 187.64│ 80.17│ 65.33│ 15.98│
│利润总额 │ 197.90│ -164.32│ 4256.20│ 4420.98│ 5680.93│ 13518.78│
│所得税 │ 515.90│ 311.05│ 657.97│ 1086.93│ 1466.91│ 1004.07│
│净利润 │ -318.00│ -475.36│ 3598.24│ 3334.05│ 4214.02│ 12514.71│
│归属母公司净利润 │ 152.12│ 1217.40│ 5525.16│ 4760.68│ 4538.22│ 12739.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 50118.96│ 33636.26│ 17769.95│ 83840.68│ 65100.82│ 41298.75│
│营业总成本 │ 51932.60│ 33877.79│ 16942.41│ 81049.78│ 62243.29│ 39674.79│
│营业税金及附加 │ 347.90│ 232.00│ 87.73│ 537.70│ 398.73│ 272.94│
│销售费用 │ 1670.65│ 1119.12│ 580.21│ 2922.02│ 2133.57│ 1488.80│
│财务费用 │ 58.73│ -257.32│ -486.84│ 266.34│ -1.81│ -239.49│
│管理费用 │ 5496.04│ 3559.47│ 1692.55│ 8452.73│ 6508.08│ 4547.25│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -3464.69│ -477.31│ -477.31│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1592.81│ 1345.99│ 1229.29│ 157.98│ 302.48│ 152.25│
│营业利润 │ 217.87│ 1450.46│ 2248.04│ -77.93│ 2955.11│ 1446.67│
│营业外收入 │ 75.81│ 24.71│ 7.88│ 9.29│ 5.63│ 5.22│
│营业外支出 │ 95.78│ 9.11│ 7.45│ 95.68│ 48.44│ 41.55│
│利润总额 │ 197.90│ 1466.05│ 2248.47│ -164.32│ 2912.31│ 1410.34│
│所得税 │ 515.90│ 271.61│ 189.97│ 311.05│ 652.95│ 450.12│
│净利润 │ -318.00│ 1194.44│ 2058.50│ -475.36│ 2259.36│ 960.22│
│归属母公司净利润 │ 152.12│ 1518.87│ 2206.06│ 1217.40│ 3230.40│ 1720.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 61601.56│ 86042.29│ 86017.27│ 103900.14│ 112450.71│ 117057.92│
│经营活动现金流出 │ 58612.60│ 81156.84│ 81381.75│ 78293.50│ 96893.23│ 128213.24│
│经营活动现金流量净额│ 2988.96│ 4885.45│ 4635.52│ 25606.63│ 15557.47│ -11155.32│
│投资活动现金流入 │ 74.25│ 192.66│ 91.46│ 7.79│ 13133.80│ 20067.29│
│投资活动现金流出 │ 3328.38│ 1975.73│ 3935.39│ 8481.38│ 12301.04│ 40363.31│
│投资活动现金流量净额│ -3254.14│ -1783.07│ -3843.93│ -8473.59│ 832.76│ -20296.03│
│筹资活动现金流入 │ 17.74│ 293.00│ 3.00│ 30.00│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 1173.30│ 3680.86│ 4726.81│ 3826.28│ 3649.06│ 6068.52│
│筹资活动现金流量净额│ -1155.56│ -3387.87│ -4723.81│ -3796.28│ -3649.06│ -6068.52│
│汇率变动对现金的影响│ -1481.79│ -93.14│ 1389.42│ 347.72│ 553.76│ -245.40│
│现金及等价物净增加额│ -2902.53│ -378.63│ -2542.80│ 13684.48│ 13294.93│ -37765.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 61601.56│ 41585.07│ 21704.85│ 86042.29│ 63271.02│ 42900.45│
│经营活动现金流出 │ 58612.60│ 40172.89│ 21393.91│ 81156.84│ 59137.17│ 40529.92│
│经营活动现金流量净额│ 2988.96│ 1412.19│ 310.94│ 4885.45│ 4133.85│ 2370.52│
│投资活动现金流入 │ 74.25│ 25.00│ 7.70│ 192.66│ 197.69│ 185.96│
│投资活动现金流出 │ 3328.38│ 2582.08│ 1794.15│ 1975.73│ 1205.53│ 261.63│
│投资活动现金流量净额│ -3254.14│ -2557.08│ -1786.45│ -1783.07│ -1007.84│ -75.67│
│筹资活动现金流入 │ 17.74│ 11.28│ 3.59│ 293.00│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 1173.30│ 1078.12│ 59.19│ 3680.86│ 3505.92│ 3423.98│
│筹资活动现金流量净额│ -1155.56│ -1066.84│ -55.61│ -3387.87│ -3505.92│ -3423.98│
│汇率变动对现金的影响│ -1481.79│ -1054.73│ -620.24│ -93.14│ 92.51│ 8.83│
│现金及等价物净增加额│ -2902.53│ -3266.46│ -2151.35│ -378.63│ -287.40│ -1120.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 21649.13│ 25.82│ 1057.91│ 86.90│
│二季报 │ 19649.61│ 23.44│ 662.26│ 54.40│
│三季报 │ 23802.08│ 28.39│ 1510.23│ 124.05│
│四季报 │ 18739.85│ 22.35│ -2013.01│ -165.35│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 20314.45│ 23.86│ 1670.68│ 30.24│
│二季报 │ 20711.53│ 24.33│ 2101.09│ 38.03│
│三季报 │ 24051.66│ 28.25│ 2193.58│ 39.70│
│四季报 │ 20060.35│ 23.56│ -440.19│ -7.97│
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