财务分析☆ ◇300825 阿尔特 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3619.14│ -25029.19│ -13284.92│ 3596.60│ 8087.54│ 20536.02│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -13284.92│ 3596.60│ 8241.89│ 20536.02│
│净利润增长率(%) │ 123.99│ -88.40│ -469.37│ -56.36│ -60.62│ 85.12│
│扣非净利润(万) │ 4505.54│ -27668.55│ -14021.60│ 813.19│ 8857.18│ 18973.92│
│营业总收(未调整:万) │ 92518.07│ 97515.31│ 97098.19│ 85795.43│ 94713.68│ 127227.76│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 97098.19│ 85795.43│ 94713.68│ 127227.76│
│总营收同比增长率(%) │ 25.74│ 0.43│ 13.17│ -9.42│ -25.56│ 54.96│
│加权净资产收益率(%) │ 1.78│ -11.80│ -5.60│ 1.50│ 3.28│ 12.03│
│资产负债比率(%) │ 29.20│ 33.75│ 28.97│ 25.61│ 24.55│ 19.81│
│净利润现金含量(%) │ 0.93│ 39.45│ -180.01│ 138.10│ 59.01│ 88.65│
│基本每股收益(元) │ 0.0744│ -0.5117│ -0.2700│ 0.0731│ 0.1674│ 0.4419│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0910│ -0.5657│ -0.2849│ 0.0165│ 0.1799│ 0.6124│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0731│ -0.5027│ -0.2667│ 0.0722│ 0.1613│ 0.6190│
│每股资本公积金(元) │ 2.7703│ 2.7663│ 2.6336│ 2.6914│ 2.6808│ 4.9087│
│每股未分配利润(元) │ 0.4921│ 0.4164│ 0.9188│ 1.1857│ 1.1092│ 1.4643│
│每股净资产(元) │ 4.2056│ 4.0837│ 4.5892│ 4.9188│ 4.8394│ 7.5863│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0007│ -0.1983│ 0.4802│ 0.0997│ 0.0952│ 0.5488│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3619.14│ 2617.70│ 1496.46│ -25029.19│ -15083.47│ -5819.70│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -15083.47│ -5819.70│
│净利润增长率(%) │ 123.99│ 144.98│ 20.74│ -88.40│ -12246.62│ -268.61│
│扣非净利润(万) │ 4505.54│ 3549.41│ 867.05│ -27668.55│ -15806.05│ -6208.42│
│营业总收(未调整:万) │ 92518.07│ 62498.18│ 24967.91│ 97515.31│ 73579.67│ 52249.01│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 73579.67│ 52249.01│
│总营收同比增长率(%) │ 25.74│ 19.62│ -7.01│ 0.43│ 19.30│ 33.14│
│加权净资产收益率(%) │ 1.78│ 1.29│ 0.66│ -11.80│ -6.96│ -2.63│
│资产负债比率(%) │ 29.20│ 29.59│ 31.09│ 33.75│ 29.19│ 27.09│
│净利润现金含量(%) │ 0.93│ -28.36│ 494.64│ 39.45│ 40.90│ 174.34│
│基本每股收益(元) │ 0.0744│ 0.0538│ 0.0306│ -0.5117│ -0.3082│ -0.1188│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0910│ 0.0730│ 0.0174│ -0.5657│ -0.3174│ -0.1268│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0731│ 0.0529│ 0.0300│ -0.5027│ -0.3029│ -0.1169│
│每股资本公积金(元) │ 2.7703│ 2.7421│ 2.7398│ 2.7663│ 2.7140│ 2.6991│
│每股未分配利润(元) │ 0.4921│ 0.4718│ 0.4463│ 0.4164│ 0.6160│ 0.8020│
│每股净资产(元) │ 4.2056│ 4.1572│ 4.0798│ 4.0837│ 4.2353│ 4.4081│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0007│ -0.0150│ 0.1486│ -0.1983│ -0.1239│ -0.2037│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.24│ 1.76│ 2.49│ 2.92│ 4.49│ 8.01│
│速动比率 │ 1.80│ 1.43│ 1.95│ 2.24│ 3.45│ 6.84│
│资产负债比率(%) │ 29.20│ 33.75│ 28.97│ 25.61│ 24.55│ 19.81│
│产权比率 │ 0.42│ 0.52│ 0.42│ 0.35│ 0.34│ 0.27│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ -0.14│ 0.46│ 0.10│ 0.11│ 0.66│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.24│ 2.12│ 1.94│ 1.76│ 2.03│ 2.44│
│速动比率 │ 1.80│ 1.73│ 1.51│ 1.43│ 1.59│ 1.93│
│资产负债比率(%) │ 29.20│ 29.59│ 31.09│ 33.75│ 29.19│ 27.09│
│产权比率 │ 0.42│ 0.43│ 0.46│ 0.52│ 0.42│ 0.38│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ -0.01│ 0.13│ -0.14│ -0.11│ -0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.70│ 3.34│ 2.73│ 2.33│ 3.54│ 6.32│
│存货周转率 │ 3.06│ 3.57│ 2.47│ 1.43│ 1.67│ 2.54│
│流动资产周转率 │ 0.78│ 0.78│ 0.70│ 0.50│ 0.45│ 0.69│
│固定资产周转率 │ 4.23│ 4.34│ 4.10│ 3.46│ 4.39│ 6.99│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.30│ 0.29│ 0.25│ 0.28│ 0.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.70│ 1.92│ 0.92│ 3.34│ 2.80│ 1.78│
│存货周转率 │ 3.06│ 2.16│ 0.70│ 3.57│ 2.39│ 1.65│
│流动资产周转率 │ 0.78│ 0.54│ 0.21│ 0.78│ 0.60│ 0.43│
│固定资产周转率 │ 4.23│ 2.82│ 1.12│ 4.34│ 3.46│ 2.43│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.20│ 0.08│ 0.30│ 0.23│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.74│ -12.31│ -5.81│ 1.47│ 3.33│ 8.16│
│销售毛利率 │ 24.75│ 6.17│ 20.65│ 33.78│ 31.54│ 37.32│
│营业利润率 │ 3.02│ -32.39│ -19.86│ 5.90│ 9.32│ 16.92│
│销售净利率 │ 3.42│ -26.99│ -15.72│ 3.35│ 6.93│ 15.55│
│总资产净利率 │ 1.03│ -8.19│ -4.57│ 0.85│ 1.94│ 7.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.74│ 1.27│ 0.74│ -12.31│ -7.15│ -2.65│
│销售毛利率 │ 24.75│ 25.28│ 33.91│ 6.17│ 13.19│ 17.30│
│营业利润率 │ 3.02│ 3.72│ 6.16│ -32.39│ -25.05│ -14.59│
│销售净利率 │ 3.42│ 3.61│ 5.17│ -26.99│ -21.39│ -12.03│
│总资产净利率 │ 1.03│ 0.74│ 0.42│ -8.19│ -4.98│ -1.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 25.74│ 0.43│ 13.17│ -9.42│ -25.56│ 54.96│
│营业利润增长率 │ 115.14│ -63.82│ -480.59│ -42.58│ -59.00│ 77.26│
│净利润增长率 │ 123.99│ -88.40│ -469.37│ -56.36│ -60.62│ 85.12│
│净资产增长率 │ 2.36│ -11.04│ -6.70│ 0.84│ -3.58│ 71.01│
│总资产增长率 │ -5.41│ -3.89│ -3.38│ 1.68│ -2.36│ 62.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 25.74│ 19.62│ -7.01│ 0.43│ 19.30│ 33.14│
│营业利润增长率 │ 115.14│ 130.47│ 19.42│ -63.82│ -1506.11│ -171.31│
│净利润增长率 │ 123.99│ 144.98│ 20.74│ -88.40│ -12246.62│ -268.61│
│净资产增长率 │ 2.36│ 1.19│ -0.06│ -11.04│ -7.71│ -3.95│
│总资产增长率 │ -5.41│ -5.93│ -3.95│ -3.89│ -7.27│ -6.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│归属于上市公│1.年初至本报告期│ 3619.14│ -15083.47│ 123.99│
│司股东的净利│末，公司营业收入│ │ │ │
│润 │较上年同期增加，│ │ │ │
│ │公司在手订单较为│ │ │ │
│ │充沛，项目承接规│ │ │ │
│ │模不断扩大，有力│ │ │ │
│ │支撑收入增长。2.│ │ │ │
│ │本报告期内，公司│ │ │ │
│ │客户结构改善，境│ │ │ │
│ │外客户营业收入逾│ │ │ │
│ │3亿元，占当期营 │ │ │ │
│ │收37%。境外客户 │ │ │ │
│ │项目毛利率高于境│ │ │ │
│ │内，有助于增强整│ │ │ │
│ │体盈利能力。3.公│ │ │ │
│ │司通过将智能体工│ │ │ │
│ │具应用于各业务环│ │ │ │
│ │节、优化工时投入│ │ │ │
│ │等措施，持续推进│ │ │ │
│ │成本管控，带动毛│ │ │ │
│ │利率提升；加强应│ │ │ │
│ │收款项催收，长账│ │ │ │
│ │龄应收款项回款增│ │ │ │
│ │加，坏账准备转回│ │ │ │
│ │较多；叠加计提存│ │ │ │
│ │货跌价准备减少，│ │ │ │
│ │进一步增厚当期利│ │ │ │
│ │润 │ │ │ │
│归属于上市公│1.年初至本报告期│ 4505.54│ -15806.05│ 128.51│
│司股东的扣除│末，公司营业收入│ │ │ │
│非经常性损益│较上年同期增加，│ │ │ │
│的净利润 │公司在手订单较为│ │ │ │
│ │充沛，项目承接规│ │ │ │
│ │模不断扩大，有力│ │ │ │
│ │支撑收入增长。2.│ │ │ │
│ │本报告期内，公司│ │ │ │
│ │客户结构改善，境│ │ │ │
│ │外客户营业收入逾│ │ │ │
│ │3亿元，占当期营 │ │ │ │
│ │收37%。境外客户 │ │ │ │
│ │项目毛利率高于境│ │ │ │
│ │内，有助于增强整│ │ │ │
│ │体盈利能力。3.公│ │ │ │
│ │司通过将智能体工│ │ │ │
│ │具应用于各业务环│ │ │ │
│ │节、优化工时投入│ │ │ │
│ │等措施，持续推进│ │ │ │
│ │成本管控，带动毛│ │ │ │
│ │利率提升；加强应│ │ │ │
│ │收款项催收，长账│ │ │ │
│ │龄应收款项回款增│ │ │ │
│ │加，坏账准备转回│ │ │ │
│ │较多；叠加计提存│ │ │ │
│ │货跌价准备减少，│ │ │ │
│ │进一步增厚当期利│ │ │ │
│ │润 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 33.80│ -6169.88│ 100.55│
│的现金流量净│务收到的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 9598.71│ 21462.28│ -55.28│
│应收款项 │--- │ 36067.30│ 29091.37│ 23.98│
│合同资产 │--- │ 16386.67│ 12685.24│ 29.18│
│存货 │--- │ 20354.46│ 22821.58│ -10.81│
│长期股权投资│--- │ 23630.41│ 24621.79│ -4.03│
│固定资产 │--- │ 21599.43│ 22729.85│ -4.97│
│在建工程 │--- │ 733.34│ 792.71│ -7.49│
│使用权资产 │--- │ 20539.42│ 21147.52│ -2.88│
│短期借款 │--- │ 16204.55│ 22100.64│ -26.68│
│合同负债 │--- │ 6603.32│ 7481.95│ -11.74│
│长期借款 │--- │ 3846.00│ 5187.94│ -25.87│
│租赁负债 │--- │ 21990.20│ 22608.18│ -2.73│
│营业收入 │--- │ 62498.18│ 52249.01│ 19.62│
│营业成本 │--- │ 46698.41│ 43210.39│ 8.07│
│销售费用 │本期策划意向费减│ 1710.08│ 2634.17│ -35.08│
│ │少 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 5435.03│ 5358.09│ 1.44│
│财务费用 │本期汇兑损失增加│ 1498.65│ 935.62│ 60.18│
│所得税费用 │本期利润总额增加│ -54.57│ -1057.66│ 94.84│
│ │导致未弥补亏损计│ │ │ │
│ │提的递延所得税资│ │ │ │
│ │产减少，递延所得│ │ │ │
│ │税费用增加 │ │ │ │
│研发投入 │本期研发投入增加│ 3445.22│ 2268.68│ 51.86│
│经营活动产生│本期销售回款增加│ -742.41│ -10145.78│ 92.68│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ 2655.08│ 2792.09│ -4.91│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得银行贷款│ -12997.62│ -4176.95│ -211.18│
│的现金流量净│减少以及本期偿还│ │ │ │
│额 │贷款增加 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -11536.98│ -11364.63│ -1.52│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9814.55│ 21462.28│ 27597.93│ 43320.94│ 71419.40│ 72238.79│
│存货 │ 22644.76│ 22821.58│ 28469.83│ 33907.17│ 45366.35│ 32439.23│
│应收票据及应收账款 │ 39558.19│ 29091.37│ 29335.18│ 41684.46│ 33189.96│ 21492.18│
│合同资产 │ 13444.87│ 12685.24│ 8439.40│ 3601.57│ 8235.69│ 4380.47│
│预付款项 │ 911.66│ 602.01│ 936.36│ 8388.76│ 503.34│ 1316.19│
│其他应收款 │ 1966.80│ 1706.04│ 1714.60│ 2132.06│ 1974.08│ 2453.04│
│流动资产合计 │ 114895.90│ 120964.54│ 129387.75│ 146499.98│ 195769.42│ 221283.47│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 24055.89│ 24621.79│ 20923.05│ 21549.37│ 13440.59│ 5869.97│
│固定资产净额 │ 21045.29│ 22729.85│ 22160.30│ 25195.40│ 24419.70│ 18776.35│
│在建工程 │ 898.38│ 792.71│ 2.35│ ---│ 446.39│ 2851.01│
│无形资产 │ 70892.80│ 75462.81│ 85903.85│ 47648.52│ 22381.77│ 14826.53│
│商誉 │ ---│ ---│ 14.49│ 298.66│ 298.66│ 298.66│
│非流动资产合计 │ 183226.13│ 194219.08│ 198542.94│ 192889.31│ 137773.21│ 120330.07│
│资产总计 │ 298122.03│ 315183.62│ 327930.69│ 339389.29│ 333542.63│ 341613.55│
│应付票据及应付账款 │ 13283.13│ 20327.73│ 19751.29│ 12105.78│ 17917.95│ 9434.07│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10.24│ 10.24│
│合同负债 │ 6643.16│ 7481.95│ 8861.09│ 14999.36│ 9970.90│ 1858.64│
│流动负债 │ 51389.32│ 68549.96│ 51878.30│ 50187.87│ 43603.70│ 27609.78│
│长期借款 │ 3836.22│ 5187.94│ 7930.33│ 112.09│ 190.20│ 153.83│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 208.94│ 911.73│
│非流动负债 │ 35654.48│ 37821.48│ 43117.66│ 36730.34│ 38264.46│ 40077.19│
│负债合计 │ 87043.80│ 106371.44│ 94995.96│ 86918.20│ 81868.16│ 67686.98│
│实收资本 │ 49488.05│ 49787.70│ 49804.05│ 49804.05│ 50141.73│ 33175.45│
│资本公积金 │ 137097.79│ 137727.51│ 131162.86│ 134044.53│ 134420.76│ 162849.37│
│盈余公积 │ 9042.62│ 9042.62│ 9042.62│ 9042.62│ 8594.93│ 7547.90│
│未分配利润 │ 24350.81│ 20731.67│ 45760.86│ 59050.76│ 55617.94│ 48577.43│
│少数股东权益 │ 2953.47│ 5492.69│ 4376.14│ 7495.55│ 9018.02│ 22247.94│
│归属母公司权益 │ 208124.76│ 203319.49│ 228558.59│ 244975.54│ 242656.45│ 251678.63│
│股东权益合计 │ 211078.24│ 208812.18│ 232934.73│ 252471.09│ 251674.47│ 273926.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9814.55│ 9598.71│ 26026.64│ 21462.28│ 17384.68│ 16460.87│
│存货 │ 22644.76│ 20354.46│ 24631.20│ 22821.58│ 25057.41│ 23861.49│
│应收票据及应收账款 │ 39558.19│ 36067.30│ 25471.58│ 29091.37│ 23144.78│ 29247.22│
│合同资产 │ 13444.87│ 16386.67│ 8808.61│ 12685.24│ 15894.78│ 13527.49│
│预付款项 │ 911.66│ 1071.52│ 904.64│ 602.01│ 1948.25│ 2042.08│
│其他应收款 │ 1966.80│ 1832.43│ 1835.36│ 1706.04│ 1879.44│ 1848.60│
│流动资产合计 │ 114895.90│ 111076.34│ 112112.24│ 120964.54│ 117094.02│ 113702.54│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 24055.89│ 23630.41│ 24149.81│ 24621.79│ 21724.03│ 21108.52│
│固定资产净额 │ 21045.29│ 21599.43│ 21746.02│ 22729.85│ 20374.61│ 20899.76│
│在建工程 │ 898.38│ 733.34│ 1403.54│ 792.71│ 579.37│ 232.66│
│无形资产 │ 70892.80│ 73199.58│ 73188.43│ 75462.81│ 79454.06│ 81457.88│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 14.49│ 14.49│
│非流动资产合计 │ 183226.13│ 185431.09│ 190630.80│ 194219.08│ 187002.53│ 192877.44│
│资产总计 │ 298122.03│ 296507.43│ 302743.04│ 315183.62│ 304096.55│ 306579.98│
│应付票据及应付账款 │ 13283.13│ 15312.99│ 16986.68│ 20327.73│ 17297.08│ 13581.63│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6643.16│ 6603.32│ 10182.32│ 7481.95│ 8079.78│ 4006.47│
│流动负债 │ 51389.32│ 52392.40│ 57876.50│ 68549.96│ 57805.49│ 46541.42│
│长期借款 │ 3836.22│ 3846.00│ 3765.19│ 5187.94│ 5417.44│ 5528.29│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 35654.48│ 35340.08│ 36237.90│ 37821.48│ 30954.30│ 36508.79│
│负债合计 │ 87043.80│ 87732.47│ 94114.40│ 106371.44│ 88759.79│ 83050.22│
│实收资本 │ 49488.05│ 49488.05│ 49488.05│ 49787.70│ 49804.05│ 49804.05│
│资本公积金 │ 137097.79│ 135703.38│ 136451.24│ 137727.51│ 135167.59│ 134424.44│
│盈余公积 │ 9042.62│ 9042.62│ 9042.62│ 9042.62│ 9042.62│ 9042.62│
│未分配利润 │ 24350.81│ 23349.38│ 22228.13│ 20731.67│ 30677.39│ 39941.16│
│少数股东权益 │ 2953.47│ 3041.48│ 5436.14│ 5492.69│ 4400.10│ 3989.00│
│归属母公司权益 │ 208124.76│ 205733.47│ 203192.50│ 203319.49│ 210936.66│ 219540.76│
│股东权益合计 │ 211078.24│ 208774.95│ 208628.64│ 208812.18│ 215336.76│ 223529.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 92518.07│ 97515.31│ 97098.19│ 85795.43│ 94713.68│ 127227.76│
│营业总成本 │ 88326.81│ 118926.86│ 107043.12│ 80403.07│ 85282.80│ 106461.93│
│营业税金及附加 │ 251.04│ 387.45│ 254.83│ 327.71│ 296.32│ 368.91│
│销售费用 │ 2724.45│ 5951.64│ 4053.37│ 6022.32│ 3851.01│ 3196.06│
│财务费用 │ 2177.41│ 2342.23│ 1934.44│ 1300.52│ 1116.69│ 1553.95│
│管理费用 │ 8532.49│ 13439.23│ 12038.06│ 11516.11│ 10345.54│ 9321.16│
│资产减值损失 │ -2773.73│ -14856.68│ -4558.70│ -651.95│ -197.39│ -93.00│
│公允价值变动净收益 │ -1810.02│ 2784.89│ 352.39│ 2981.33│ -2612.14│ 247.31│
│投资收益 │ -856.27│ 178.89│ -452.86│ -421.01│ 2657.66│ 1207.71│
│营业利润 │ 2790.97│ -31584.01│ -19280.01│ 5065.80│ 8823.02│ 21522.12│
│营业外收入 │ 6.20│ 87.57│ 63.83│ 89.72│ 134.20│ 46.10│
│营业外支出 │ 138.08│ 178.15│ 272.18│ 19.53│ 86.39│ 196.51│
│利润总额 │ 2659.09│ -31674.59│ -19488.37│ 5135.99│ 8870.82│ 21371.72│
│所得税 │ -509.49│ -5351.17│ -4228.53│ 2262.19│ 2307.16│ 1592.49│
│净利润 │ 3168.57│ -26323.43│ -15259.84│ 2873.80│ 6563.66│ 19779.22│
│归属母公司净利润 │ 3619.14│ -25029.19│ -13284.92│ 3596.60│ 8087.54│ 20536.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 92518.07│ 62498.18│ 24967.91│ 97515.31│ 73579.67│ 52249.01│
│营业总成本 │ 88326.81│ 58970.95│ 22599.53│ 118926.86│ 80875.60│ 54510.57│
│营业税金及附加 │ 251.04│ 183.56│ 92.48│ 387.45│ 178.34│ 103.62│
│销售费用 │ 2724.45│ 1710.08│ 959.44│ 5951.64│ 3709.31│ 2634.17│
│财务费用 │ 2177.41│ 1498.65│ 779.56│ 2342.23│ 1555.96│ 935.62│
│管理费用 │ 8532.49│ 5435.03│ 2540.37│ 13439.23│ 8265.78│ 5358.09│
│资产减值损失 │ -2773.73│ -1633.80│ -853.55│ -14856.68│ -10262.85│ -4204.47│
│公允价值变动净收益 │ -1810.02│ -1725.31│ 593.66│ 2784.89│ -315.29│ -376.61│
│投资收益 │ -856.27│ -959.57│ -654.36│ 178.89│ -415.59│ -1203.66│
│营业利润 │ 2790.97│ 2323.02│ 1537.53│ -31584.01│ -18435.27│ -7622.93│
│营业外收入 │ 6.20│ 12.66│ 3.95│ 87.57│ 64.40│ 54.11│
│营业外支出 │ 138.08│ 135.10│ 8.80│ 178.15│ -22.78│ -224.33│
│利润总额 │ 2659.09│ 2200.58│ 1532.69│ -31674.59│ -18348.10│ -7344.50│
│所得税 │ -509.49│ -54.57│ 242.78│ -5351.17│ -2608.59│ -1057.66│
│净利润 │ 3168.57│ 2255.15│ 1289.91│ -26323.43│ -15739.51│ -6286.84│
│归属母公司净利润 │ 3619.14│ 2617.70│ 1496.46│ -25029.19│ -15083.47│ -5819.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 83892.70│ 94500.09│ 103985.74│ 89415.98│ 94372.90│ 124131.56│
│经营活动现金流出 │ 83858.90│ 104374.26│ 80071.04│ 84448.93│ 89600.72│ 105926.36│
│经营活动现金流量净额│ 33.80│ -9874.17│ 23914.70│ 4967.05│ 4772.18│ 18205.20│
│投资活动现金流入 │ 61635.19│ 76658.49│ 90642.38│ 119483.19│ 300218.45│ 387761.36│
│投资活动现金流出 │ 61729.80│ 81589.47│ 136063.91│ 153905.73│ 288678.22│ 420557.74│
│投资活动现金流量净额│ -94.61│ -4930.98│ -45421.53│ -34422.53│ 11540.22│ -32796.38│
│筹资活动现金流入 │ 17006.73│ 37310.65│ 31607.01│ 18453.20│ 12585.82│ 87823.11│
│筹资活动现金流出 │ 27935.10│ 28963.39│ 25627.73│ 16442.00│ 29673.56│ 15292.47│
│筹资活动现金流量净额│ -10928.38│ 8347.26│ 5979.28│ 2011.20│ -17087.74│ 72530.64│
│汇率变动对现金的影响│ -492.97│ -82.95│ -195.46│ -48.50│ 31.31│ -109.25│
│现金及等价物净增加额│ -11482.15│ -6540.84│ -15723.01│ -27492.79│ -744.03│ 57830.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 83892.70│ 54180.92│ 34365.92│ 94500.09│ 72570.11│ 43877.05│
│经营活动现金流出 │ 83858.90│ 54923.33│ 26963.89│ 104374.26│ 78739.99│ 54022.83│
│经营活动现金流量净额│ 33.80│ -742.41│ 7402.03│ -9874.17│ -6169.88│ -10145.78│
│投资活动现金流入 │ 61635.19│ 42156.00│ 26293.52│ 76658.49│ 62013.04│ 46832.73│
│投资活动现金流出 │ 61729.80│ 39500.91│ 17962.89│ 81589.47│ 65599.53│ 44040.63│
│投资活动现金流量净额│ -94.61│ 2655.08│ 8330.63│ -4930.98│ -3586.49│ 2792.09│
│筹资活动现金流入 │ 17006.73│ 9506.73│ 4140.00│ 37310.65│ 24773.29│ 19188.30│
│筹资活动现金流出 │ 27935.10│ 22504.34│ 15099.97│ 28963.39│ 25692.00│ 23365.24│
│筹资活动现金流量净额│ -10928.38│ -12997.62│ -10959.97│ 8347.26│ -918.72│ -4176.95│
│汇率变动对现金的影响│ -492.97│ -452.03│ -167.06│ -82.95│ 82.18│ 166.01│
│现金及等价物净增加额│ -11482.15│ -11536.98│ 4605.63│ -6540.84│ -10592.91│ -11364.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 26850.74│ 27.53│ 1239.38│ -4.95│
│二季报 │ 25398.27│ 26.05│ -7059.08│ 28.20│
│三季报 │ 21330.67│ 21.87│ -9263.78│ 37.01│
│四季报 │ 23935.64│ 24.55│ -9945.72│ 39.74│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 25208.96│ 25.96│ 2073.52│ -15.61│
│二季报 │ 14035.45│ 14.45│ -3652.33│ 27.49│
│三季报 │ 22430.09│ 23.10│ 1702.99│ -12.82│
│四季报 │ 35423.69│ 36.48│ -13409.10│ 100.93│
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