财务分析☆ ◇300830 金现代 更新日期：2026-08-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -786.80│ -7925.58│ 1152.61│ 1265.58│ 5716.83│ 6578.21│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1152.61│ 1265.58│ 5721.11│ 6578.21│
│净利润增长率(%) │ 3.34│ -787.62│ -8.93│ -77.88│ -13.09│ -2.86│
│扣非净利润(万) │ -958.35│ -9455.34│ -252.70│ 333.54│ 4506.10│ 4581.62│
│营业总收(未调整:万) │ 5301.11│ 31132.41│ 43959.44│ 50786.74│ 62782.60│ 59944.78│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 43959.44│ 50786.74│ 62782.60│ 59944.78│
│总营收同比增长率(%) │ 19.05│ -29.18│ -13.44│ -19.11│ 4.73│ 21.36│
│加权净资产收益率(%) │ -0.60│ -6.26│ 0.95│ 1.05│ 4.78│ 5.76│
│资产负债比率(%) │ 6.12│ 5.39│ 19.55│ 21.16│ 11.69│ 9.89│
│净利润现金含量(%) │ -34.63│ -129.84│ 538.96│ -234.65│ -79.06│ 89.31│
│基本每股收益(元) │ -0.0200│ -0.1800│ 0.0300│ 0.0300│ 0.1300│ 0.1500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0212│ -0.2200│ -0.0100│ 0.0100│ 0.1000│ 0.1100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0174│ -0.1755│ 0.0268│ 0.0294│ 0.1329│ 0.1529│
│每股资本公积金(元) │ 0.9731│ 0.9731│ 0.5842│ 0.5847│ 0.5847│ 0.6141│
│每股未分配利润(元) │ 0.7600│ 0.7775│ 1.0246│ 1.0232│ 1.0521│ 0.9832│
│每股净资产(元) │ 2.9115│ 2.9291│ 2.7954│ 2.7935│ 2.8125│ 2.7537│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0060│ 0.2279│ 0.1444│ -0.0690│ -0.1051│ 0.1366│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -786.80│ -7925.58│ -3680.97│ -2242.99│ -814.00│ 1152.61│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -814.00│ 1152.61│
│净利润增长率(%) │ 3.34│ -787.62│ 5.90│ 11.95│ 44.04│ -8.93│
│扣非净利润(万) │ -958.35│ -9455.34│ -4418.21│ -2843.58│ -1227.80│ -252.70│
│营业总收(未调整:万) │ 5301.11│ 31132.41│ 13801.71│ 9505.31│ 4452.80│ 43959.44│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4452.80│ 43959.44│
│总营收同比增长率(%) │ 19.05│ -29.18│ -23.19│ -13.83│ -12.05│ -13.44│
│加权净资产收益率(%) │ -0.60│ -6.26│ -3.09│ -1.87│ -0.67│ 0.95│
│资产负债比率(%) │ 6.12│ 5.39│ 7.85│ 20.68│ 19.27│ 19.55│
│净利润现金含量(%) │ -34.63│ -129.84│ -12.55│ 45.67│ 228.50│ 538.96│
│基本每股收益(元) │ -0.0200│ -0.1800│ -0.0900│ -0.0500│ -0.0200│ 0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0212│ -0.2200│ -0.0978│ -0.0700│ -0.0285│ -0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0174│ -0.1755│ -0.0815│ -0.0521│ -0.0189│ 0.0268│
│每股资本公积金(元) │ 0.9731│ 0.9731│ 0.9736│ 0.5842│ 0.5842│ 0.5842│
│每股未分配利润(元) │ 0.7600│ 0.7775│ 0.8715│ 0.9485│ 1.0057│ 1.0246│
│每股净资产(元) │ 2.9115│ 2.9291│ 3.0228│ 2.7193│ 2.7765│ 2.7954│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0060│ 0.2279│ 0.0102│ -0.0238│ -0.0432│ 0.1444│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 11.56│ 13.04│ 11.96│ 9.49│ 7.07│ 10.35│
│速动比率 │ 10.35│ 12.02│ 11.09│ 8.88│ 6.62│ 9.77│
│资产负债比率(%) │ 6.12│ 5.39│ 19.55│ 21.16│ 11.69│ 9.89│
│产权比率 │ 0.07│ 0.06│ 0.24│ 0.27│ 0.13│ 0.11│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 1.46│ 0.71│ -0.24│ -0.31│ 0.50│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 11.56│ 13.04│ 9.81│ 10.68│ 12.93│ 11.96│
│速动比率 │ 10.35│ 12.02│ 8.22│ 9.18│ 11.47│ 11.09│
│资产负债比率(%) │ 6.12│ 5.39│ 7.85│ 20.68│ 19.27│ 19.55│
│产权比率 │ 0.07│ 0.06│ 0.09│ 0.26│ 0.24│ 0.24│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 1.46│ 0.04│ -0.11│ -0.24│ 0.71│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.13│ 0.62│ 0.70│ 0.77│ 1.06│ 1.19│
│存货周转率 │ 0.40│ 2.73│ 3.17│ 3.85│ 5.54│ 5.92│
│流动资产周转率 │ 0.06│ 0.32│ 0.39│ 0.45│ 0.56│ 0.52│
│固定资产周转率 │ 0.21│ 1.94│ 7.55│ 8.10│ 9.33│ 8.49│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.21│ 0.29│ 0.35│ 0.47│ 0.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.13│ 0.62│ 0.25│ 0.17│ 0.08│ 0.70│
│存货周转率 │ 0.40│ 2.73│ 0.72│ 0.52│ 0.28│ 3.17│
│流动资产周转率 │ 0.06│ 0.32│ 0.13│ 0.09│ 0.04│ 0.39│
│固定资产周转率 │ 0.21│ 1.94│ 0.85│ 0.58│ 0.23│ 7.55│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.21│ 0.09│ 0.06│ 0.03│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.60│ -5.99│ 0.95│ 1.04│ 4.73│ 5.55│
│销售毛利率 │ 36.15│ 34.94│ 44.50│ 45.50│ 41.19│ 42.45│
│营业利润率 │ -16.86│ -33.06│ -0.18│ 1.26│ 9.55│ 12.08│
│销售净利率 │ -14.89│ -25.48│ 2.68│ 2.47│ 8.98│ 11.04│
│总资产净利率 │ -0.56│ -5.46│ 0.78│ 0.86│ 4.20│ 5.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.60│ -5.99│ -2.70│ -1.90│ -0.68│ 0.95│
│销售毛利率 │ 36.15│ 34.94│ 37.41│ 39.43│ 39.28│ 44.50│
│营业利润率 │ -16.86│ -33.06│ -32.91│ -29.94│ -22.15│ -0.18│
│销售净利率 │ -14.89│ -25.48│ -26.74│ -23.67│ -18.32│ 2.68│
│总资产净利率 │ -0.56│ -5.46│ -2.47│ -1.50│ -0.54│ 0.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.05│ -29.18│ -13.44│ -19.11│ 4.73│ 21.36│
│营业利润增长率 │ 9.39│ -12616.10│ -112.64│ -89.32│ -17.19│ -1.04│
│净利润增长率 │ 3.34│ -787.62│ -8.93│ -77.88│ -13.09│ -2.86│
│净资产增长率 │ -0.60│ 9.24│ -0.06│ 0.16│ 2.14│ 6.75│
│总资产增长率 │ 0.17│ -7.10│ -2.06│ 12.19│ 4.15│ 10.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.05│ -29.18│ -23.19│ -13.83│ -12.05│ -13.44│
│营业利润增长率 │ 9.39│ -12616.10│ 30.71│ 36.17│ 32.98│ -112.64│
│净利润增长率 │ 3.34│ -787.62│ 5.90│ 11.95│ 44.04│ -8.93│
│净资产增长率 │ -0.60│ 9.24│ 12.74│ -2.70│ -0.67│ -0.06│
│总资产增长率 │ 0.17│ -7.10│ -1.57│ -1.30│ -1.00│ -2.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│研发费用 │部分研发产品投入│ 791.28│ 1155.91│ -31.54│
│ │减少 │ │ │ │
│财务费用 │上期存在可转换公│ -3.10│ 211.78│ -101.46│
│ │司债券利息费用，│ │ │ │
│ │本期无此影响 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的政府补│ 173.26│ 478.32│ -63.78│
│ │助减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期未到期的银行│ 71.18│ 53.63│ 32.72│
│收益 │理财产生的投资收│ │ │ │
│ │益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期回款减少 │ 429.15│ 1119.73│ -61.67│
│资产减值损失│本期合同资产减值│ 7.53│ 35.24│ -78.65│
│ │准备减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期可抵扣亏损减│ -104.07│ -170.40│ 38.92│
│ │少，导致计提的递│ │ │ │
│ │延所得税资产减少│ │ │ │
│经营活动产生│本期公司持续推动│ 272.46│ -1859.98│ 114.65│
│的现金流量净│成本支出的精细化│ │ │ │
│额 │管理，支出同比较│ │ │ │
│ │少，以及2026年起│ │ │ │
│ │，公司月职工薪酬│ │ │ │
│ │改为下月10日发放│ │ │ │
│投资活动产生│上期支付的装修款│ 637.45│ -454.53│ 240.25│
│的现金流量净│较多，本期无此影│ │ │ │
│额 │响 │ │ │ │
│筹资活动产生│上期收到子公司投│ -14.10│ -7.89│ -78.80│
│的现金流量净│资款，本期无此因│ │ │ │
│额 │素影响 │ │ │ │
│应收票据 │本期收到的商业承│ 811.09│ 522.96│ 55.10│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│应收款项融资│上期末银行承兑汇│ 180.74│ 275.43│ -34.38│
│ │票在本期到期后终│ │ │ │
│ │止确认 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付采购款增│ 807.67│ 450.11│ 79.44│
│ │加 │ │ │ │
│存货 │公司经营季节性特│ 9620.22│ 7233.83│ 32.99│
│ │征明显，一季度确│ │ │ │
│ │认收入较少，未确│ │ │ │
│ │认收入项目的投入│ │ │ │
│ │计入存货核算较多│ │ │ │
│使用权资产 │本期房屋租赁减少│ 14.35│ 25.66│ -44.07│
│预收款项 │预收租金减少 │ 11.28│ 47.09│ -76.04│
│应交税费 │公司收入季节性明│ 112.34│ 313.81│ -64.20│
│ │显，一季度收入较│ │ │ │
│ │少，应交的增值税│ │ │ │
│ │和附加税减少 │ │ │ │
│一年内到期的│本期房屋租赁减少│ 5.63│ 19.64│ -71.37│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│少数股东权益│公司非全资子公司│ 4.07│ 6.75│ -39.65│
│ │本期发生亏损 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 4220.69│ 4716.85│ -10.52│
│管理费用 │--- │ 7375.10│ 7078.01│ 4.20│
│财务费用 │--- │ 606.17│ 804.49│ -24.65│
│研发费用 │公司对研发支出进│ 4592.12│ 7459.86│ -38.44│
│ │行精细化管理、减│ │ │ │
│ │少部分技术或者产│ │ │ │
│ │品模块的研发投入│ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 54442.51│ 57940.69│ -6.04│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 44151.61│ 51728.61│ -14.65│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│公司持续回收历史│ 10290.90│ 6212.08│ 65.66│
│的现金流量净│应收账款，进一步│ │ │ │
│额 │降低应收账款规模│ │ │ │
│ │，同时在成本端积│ │ │ │
│ │极实施一系列精细│ │ │ │
│ │化管理措施，严格│ │ │ │
│ │控制支出 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 128074.80│ 135352.71│ -5.38│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 138602.07│ 162448.19│ -14.68│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│去年同期支付购房│ -10527.27│ -27095.49│ 61.15│
│的现金流量净│款，本期无此影响│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 15.00│ ---│ ---│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 1228.80│ 1246.84│ -1.45│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -1213.80│ -1246.84│ 2.65│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│去年同期支付购房│ -1450.17│ -22130.25│ 93.45│
│价物净增加额│款，本期无此影响│ │ │ │
│货币资金 │--- │ 5076.32│ 6310.97│ -19.56│
│应收款项 │公司积极推动历史│ 41641.56│ 59185.50│ -29.64│
│ │应收账款回收，同│ │ │ │
│ │时本期新增应收账│ │ │ │
│ │款减少 │ │ │ │
│合同资产 │--- │ 1144.78│ 1928.49│ -40.64│
│存货 │--- │ 7233.83│ 7587.79│ -4.66│
│投资性房地产│公司搬迁至新办公│ 5149.36│ 65.83│ 7721.71│
│ │大楼，原有办公场│ │ │ │
│ │所出租 │ │ │ │
│固定资产 │新办公大楼投入使│ 26483.34│ 5606.13│ 372.40│
│ │用，在建工程转固│ │ │ │
│在建工程 │--- │ ---│ 1043.11│ -100.00│
│使用权资产 │--- │ 25.66│ 73.51│ -65.09│
│合同负债 │--- │ 1496.55│ 1152.95│ 29.80│
│租赁负债 │--- │ ---│ 5.99│ -100.00│
│应收票据 │本期收到客户支付│ 522.96│ 345.34│ 51.43│
│ │的商业承兑汇票增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期收到客户支付│ 275.43│ 1050.07│ -73.77│
│ │的银行承兑汇票减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付的供应商│ 450.11│ 279.53│ 61.03│
│ │款项增加 │ │ │ │
│其他流动资产│购置新办公大楼进│ 2787.82│ 1162.22│ 139.87│
│ │项税额留抵 │ │ │ │
│开发支出 │本期符合资本化条│ 4469.66│ 2118.40│ 110.99│
│ │件的研发投入增加│ │ │ │
│长期待摊费用│本期新增办公场地│ 390.20│ 55.39│ 604.46│
│ │装修费 │ │ │ │
│递延所得税资│本期可抵扣亏损增│ 5102.96│ 2746.68│ 85.79│
│产 │加导致所形成的递│ │ │ │
│ │延所得税资产有所│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│新办公大楼投入使│ 165.47│ 27858.40│ -99.41│
│产 │用，转为固定资产│ │ │ │
│应付账款 │本期应支付的供应│ 2685.60│ 4408.03│ -39.07│
│ │商款项减少 │ │ │ │
│其他流动负债│收到合同预付款销│ 147.32│ 27.54│ 434.86│
│ │项税增加 │ │ │ │
│应付债券 │本期公司可转换公│ ---│ 19604.70│ -100.00│
│ │司债券摘牌 │ │ │ │
│递延收益 │前期递延确认的政│ 483.09│ 1051.77│ -54.07│
│ │府补助在本期结转│ │ │ │
│ │确认收益 │ │ │ │
│其他权益工具│本期可转换公司债│ ---│ 859.93│ -100.00│
│ │券摘牌，相关权益│ │ │ │
│ │成分结转至资本公│ │ │ │
│ │积 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 5940.21│ 5076.32│ 6310.97│ 28546.78│ 14057.14│ 10600.55│
│存货 │ 9620.22│ 7233.83│ 7587.79│ 7804.54│ 6584.03│ 6747.96│
│应收票据及应收账款 │ 39868.42│ 42164.52│ 59530.84│ 67269.94│ 66222.01│ 53491.24│
│合同资产 │ 1297.55│ 1144.78│ 1928.49│ 1674.74│ 2437.48│ 2315.85│
│预付款项 │ 807.67│ 450.11│ 279.53│ 410.28│ 109.34│ 246.88│
│其他应收款 │ 478.01│ 425.21│ 544.10│ 627.59│ 632.65│ 868.06│
│流动资产合计 │ 92106.65│ 92050.90│ 104750.33│ 119749.38│ 104493.86│ 120627.06│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 25080.57│ 26483.34│ 5606.13│ 6034.72│ 6502.09│ 6952.40│
│在建工程 │ ---│ ---│ 1043.11│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2414.82│ 2189.70│ 2433.20│ 964.48│ 1076.38│ 2.70│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 47963.60│ 47786.36│ 45770.66│ 33937.94│ 32500.75│ 10912.56│
│资产总计 │ 140070.25│ 139837.26│ 150520.99│ 153687.32│ 136994.61│ 131539.62│
│应付票据及应付账款 │ 3311.68│ 2685.60│ 4408.03│ 6642.76│ 6772.70│ 3926.70│
│预收款项 │ 11.28│ 47.09│ 5.65│ 4.57│ 4.57│ 4.35│
│合同负债 │ 1703.58│ 1496.55│ 1152.95│ 2291.67│ 1635.37│ 1133.14│
│流动负债 │ 7969.23│ 7058.43│ 8759.54│ 12611.98│ 14784.86│ 11658.73│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 599.55│ 483.58│ 20662.76│ 19905.66│ 1223.39│ 1349.82│
│负债合计 │ 8568.78│ 7542.01│ 29422.30│ 32517.63│ 16008.25│ 13008.55│
│实收资本 │ 45164.07│ 45164.07│ 43012.58│ 43012.50│ 43012.50│ 43012.50│
│资本公积金 │ 43948.19│ 43948.19│ 25126.09│ 25147.32│ 25147.32│ 26415.21│
│盈余公积 │ 6523.04│ 6523.04│ 6523.04│ 6433.80│ 6162.99│ 5561.38│
│未分配利润 │ 34323.59│ 35114.69│ 44072.54│ 44009.17│ 45253.08│ 42288.49│
│少数股东权益 │ 4.07│ 6.75│ ---│ 0.90│ 11.77│ 88.98│
│归属母公司权益 │ 131497.39│ 132288.50│ 121098.69│ 121168.79│ 120974.59│ 118442.09│
│股东权益合计 │ 131501.47│ 132295.24│ 121098.69│ 121169.69│ 120986.36│ 118531.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 5940.21│ 5076.32│ 6591.95│ 2417.86│ 4047.89│ 6310.97│
│存货 │ 9620.22│ 7233.83│ 16521.90│ 14531.55│ 11493.09│ 7587.79│
│应收票据及应收账款 │ 39868.42│ 42164.52│ 49290.93│ 53179.80│ 56457.34│ 59530.84│
│合同资产 │ 1297.55│ 1144.78│ 1583.40│ 1775.67│ 1267.84│ 1928.49│
│预付款项 │ 807.67│ 450.11│ 935.38│ 946.91│ 769.77│ 279.53│
│其他应收款 │ 478.01│ 425.21│ 493.52│ 577.01│ 528.90│ 544.10│
│流动资产合计 │ 92106.65│ 92050.90│ 102314.40│ 103240.42│ 101739.37│ 104750.33│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 25080.57│ 26483.34│ 26874.09│ 27215.97│ 32830.12│ 5606.13│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 1043.11│
│无形资产 │ 2414.82│ 2189.70│ 1939.15│ 2232.11│ 2573.51│ 2433.20│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 47963.60│ 47786.36│ 45846.94│ 45322.81│ 47271.40│ 45770.66│
│资产总计 │ 140070.25│ 139837.26│ 148161.35│ 148563.22│ 149010.77│ 150520.99│
│应付票据及应付账款 │ 3311.68│ 2685.60│ 4363.64│ 4732.11│ 4588.68│ 4408.03│
│预收款项 │ 11.28│ 47.09│ 49.50│ 50.85│ 14.47│ 5.65│
│合同负债 │ 1703.58│ 1496.55│ 3640.85│ 2824.87│ 1852.35│ 1152.95│
│流动负债 │ 7969.23│ 7058.43│ 10432.28│ 9666.56│ 7870.27│ 8759.54│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 599.55│ 483.58│ 1200.43│ 21063.25│ 20842.48│ 20662.76│
│负债合计 │ 8568.78│ 7542.01│ 11632.70│ 30729.81│ 28712.75│ 29422.30│
│实收资本 │ 45164.07│ 45164.07│ 45164.07│ 43012.81│ 43012.59│ 43012.58│
│资本公积金 │ 43948.19│ 43948.19│ 43972.47│ 25128.04│ 25126.20│ 25126.09│
│盈余公积 │ 6523.04│ 6523.04│ 6523.04│ 6523.04│ 6523.04│ 6523.04│
│未分配利润 │ 34323.59│ 35114.69│ 39359.30│ 40797.28│ 43258.54│ 44072.54│
│少数股东权益 │ 4.07│ 6.75│ 5.25│ 7.91│ 13.22│ ---│
│归属母公司权益 │ 131497.39│ 132288.50│ 136523.39│ 117825.50│ 120284.80│ 121098.69│
│股东权益合计 │ 131501.47│ 132295.24│ 136528.64│ 117833.41│ 120298.02│ 121098.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 5301.11│ 31132.41│ 43959.44│ 50786.74│ 62782.60│ 59944.78│
│营业总成本 │ 6945.18│ 37434.87│ 44657.12│ 47707.92│ 55022.19│ 52471.81│
│营业税金及附加 │ 71.54│ 387.57│ 201.71│ 606.97│ 540.87│ 531.77│
│销售费用 │ 916.60│ 4220.69│ 4716.85│ 4466.21│ 3026.43│ 3340.73│
│财务费用 │ -3.10│ 606.17│ 804.49│ 32.86│ -53.95│ -102.55│
│管理费用 │ 1784.29│ 7375.10│ 7078.01│ 5433.16│ 4590.86│ 7132.94│
│资产减值损失 │ 7.53│ -2642.16│ -424.83│ -16.11│ -34.03│ -72.71│
│公允价值变动净收益 │ 71.18│ 99.23│ 56.33│ 5.03│ 27.92│ 114.53│
│投资收益 │ 69.38│ 372.84│ 441.47│ 304.01│ 927.59│ 961.12│
│营业利润 │ -893.55│ -10292.57│ -80.94│ 640.34│ 5994.54│ 7238.98│
│营业外收入 │ 0.00│ 2.66│ 248.90│ 4.89│ 0.00│ 0.01│
│营业外支出 │ 0.00│ 6.00│ 53.76│ 6.21│ 4.12│ 173.82│
│利润总额 │ -893.55│ -10295.92│ 114.20│ 639.02│ 5990.42│ 7065.18│
│所得税 │ -104.07│ -2362.08│ -1065.60│ -615.71│ 351.42│ 448.00│
│净利润 │ -789.48│ -7933.83│ 1179.80│ 1254.73│ 5639.00│ 6617.18│
│归属母公司净利润 │ -786.80│ -7925.58│ 1152.61│ 1265.58│ 5716.83│ 6578.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 5301.11│ 31132.41│ 13801.71│ 9505.31│ 4452.80│ 43959.44│
│营业总成本 │ 6945.18│ 37434.87│ 21656.08│ 14687.19│ 7197.21│ 44657.12│
│营业税金及附加 │ 71.54│ 387.57│ 261.98│ 162.16│ 70.67│ 201.71│
│销售费用 │ 916.60│ 4220.69│ 3109.63│ 2104.54│ 1071.16│ 4716.85│
│财务费用 │ -3.10│ 606.17│ 611.44│ 430.20│ 211.78│ 804.49│
│管理费用 │ 1784.29│ 7375.10│ 5557.53│ 3816.04│ 1984.02│ 7078.01│
│资产减值损失 │ 7.53│ -2642.16│ 17.70│ 7.51│ 35.24│ -424.83│
│公允价值变动净收益 │ 71.18│ 99.23│ 43.70│ 55.78│ 53.63│ 56.33│
│投资收益 │ 69.38│ 372.84│ 330.96│ 201.95│ 72.58│ 441.47│
│营业利润 │ -893.55│ -10292.57│ -4542.21│ -2845.86│ -986.19│ -80.94│
│营业外收入 │ 0.00│ 2.66│ 0.11│ 0.11│ 0.00│ 248.90│
│营业外支出 │ 0.00│ 6.00│ ---│ ---│ ---│ 53.76│
│利润总额 │ -893.55│ -10295.92│ -4542.11│ -2845.76│ -986.19│ 114.20│
│所得税 │ -104.07│ -2362.08│ -851.39│ -595.68│ -170.40│ -1065.60│
│净利润 │ -789.48│ -7933.83│ -3690.72│ -2250.08│ -815.79│ 1179.80│
│归属母公司净利润 │ -786.80│ -7925.58│ -3680.97│ -2242.99│ -814.00│ 1152.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 8961.74│ 54442.51│ 57940.69│ 55179.13│ 53317.20│ 59829.15│
│经营活动现金流出 │ 8689.28│ 44151.61│ 51728.61│ 58148.75│ 57836.75│ 53954.02│
│经营活动现金流量净额│ 272.46│ 10290.90│ 6212.08│ -2969.61│ -4519.55│ 5875.13│
│投资活动现金流入 │ 1464.46│ 128074.80│ 135352.71│ 93990.09│ 210288.00│ 156263.37│
│投资活动现金流出 │ 827.00│ 138602.07│ 162448.19│ 93877.15│ 199810.86│ 160854.76│
│投资活动现金流量净额│ 637.45│ -10527.27│ -27095.49│ 112.94│ 10477.15│ -4591.40│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 15.00│ ---│ 19921.06│ ---│ 50.00│
│筹资活动现金流出 │ 14.10│ 1228.80│ 1246.84│ 2557.44│ 2516.22│ 1373.37│
│筹资活动现金流量净额│ -14.10│ -1213.80│ -1246.84│ 17363.62│ -2516.22│ -1323.37│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 895.81│ -1450.17│ -22130.25│ 14506.95│ 3441.37│ -39.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 8961.74│ 54442.51│ 32261.46│ 21365.36│ 11414.17│ 57940.69│
│经营活动现金流出 │ 8689.28│ 44151.61│ 31799.64│ 22389.73│ 13274.14│ 51728.61│
│经营活动现金流量净额│ 272.46│ 10290.90│ 461.82│ -1024.36│ -1859.98│ 6212.08│
│投资活动现金流入 │ 1464.46│ 128074.80│ 4693.10│ 1764.06│ 1435.34│ 135352.71│
│投资活动现金流出 │ 827.00│ 138602.07│ 3710.52│ 3640.00│ 1889.86│ 162448.19│
│投资活动现金流量净额│ 637.45│ -10527.27│ 982.59│ -1875.93│ -454.53│ -27095.49│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 15.00│ 15.00│ 15.00│ 15.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 14.10│ 1228.80│ 1220.40│ 1067.13│ 22.89│ 1246.84│
│筹资活动现金流量净额│ -14.10│ -1213.80│ -1205.40│ -1052.13│ -7.89│ -1246.84│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 895.81│ -1450.17│ 239.01│ -3952.42│ -2322.39│ -22130.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4452.80│ 14.30│ -814.00│ 10.27│
│二季报 │ 5052.51│ 16.23│ -1428.99│ 18.03│
│三季报 │ 4296.40│ 13.80│ -1437.98│ 18.14│
│四季报 │ 17330.70│ 55.67│ -4244.61│ 53.56│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 5062.60│ 11.52│ -1454.73│ -126.21│
│二季报 │ 5968.11│ 13.58│ -1092.62│ -94.80│
│三季报 │ 6937.36│ 15.78│ -1364.48│ -118.38│
│四季报 │ 25991.37│ 59.13│ 5064.44│ 439.39│
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