财务分析☆ ◇300834 星辉环材 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 5654.76│ 5023.33│ 9720.89│ 8012.10│ 14002.36│ 29206.44│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 9720.89│ 8012.10│ 14002.36│ 29206.44│
│净利润增长率(%) │ 42.91│ -48.32│ 21.33│ -42.78│ -52.06│ 32.08│
│扣非净利润(万) │ 4381.07│ 4544.51│ 8088.39│ 6904.84│ 11276.10│ 28577.56│
│营业总收(未调整:万) │ 79610.83│ 130515.64│ 169417.84│ 159630.02│ 186987.46│ 197578.98│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 169417.84│ 159630.02│ 186987.46│ 197578.98│
│总营收同比增长率(%) │ -20.42│ -22.96│ 6.13│ -14.63│ -5.36│ 50.69│
│加权净资产收益率(%) │ 1.98│ 1.70│ 3.29│ 2.69│ 4.97│ 46.90│
│资产负债比率(%) │ 31.84│ 28.96│ 23.57│ 13.52│ 11.92│ 13.47│
│净利润现金含量(%) │ 103.16│ 245.94│ 18.32│ -19.72│ 280.93│ 82.71│
│基本每股收益(元) │ 0.3100│ 0.2700│ 0.5100│ 0.4100│ 0.7400│ 2.0100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2262│ 0.2400│ 0.4300│ 0.3600│ 0.5900│ 1.9700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2919│ 0.2593│ 0.5018│ 0.4136│ 0.7228│ 2.0103│
│每股资本公积金(元) │ 13.2691│ 13.2691│ 13.2691│ 13.2691│ 13.2691│ 0.7586│
│每股未分配利润(元) │ 1.0344│ 0.9311│ 0.9865│ 0.7291│ 0.7067│ 3.0081│
│每股净资产(元) │ 14.2681│ 15.1089│ 15.2956│ 15.4971│ 15.4420│ 5.2884│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3011│ 0.6378│ 0.0919│ -0.0815│ 2.0307│ 1.6628│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 5654.76│ 4916.90│ 2093.59│ 5023.33│ 3956.81│ 2598.03│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3956.81│ 2598.03│
│净利润增长率(%) │ 42.91│ 89.25│ 13.93│ -48.32│ -44.29│ -48.14│
│扣非净利润(万) │ 4381.07│ 3952.60│ 1638.11│ 4544.51│ 3671.61│ 2429.00│
│营业总收(未调整:万) │ 79610.83│ 48072.67│ 23758.63│ 130515.64│ 100034.20│ 66601.71│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 100034.20│ 66601.71│
│总营收同比增长率(%) │ -20.42│ -27.82│ -26.18│ -22.96│ -21.05│ -19.47│
│加权净资产收益率(%) │ 1.98│ 1.70│ 0.71│ 1.70│ 1.34│ 0.88│
│资产负债比率(%) │ 31.84│ 33.24│ 32.73│ 28.96│ 25.98│ 26.85│
│净利润现金含量(%) │ 103.16│ 203.20│ 29.41│ 245.94│ 199.98│ 93.41│
│基本每股收益(元) │ 0.3100│ 0.2700│ 0.1100│ 0.2700│ 0.2100│ 0.1400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2262│ 0.2100│ 0.0846│ 0.2400│ 0.1895│ 0.1300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2919│ 0.2538│ 0.1081│ 0.2593│ 0.2043│ 0.1341│
│每股资本公积金(元) │ 13.2691│ 13.2691│ 13.2691│ 13.2691│ 13.2691│ 13.2691│
│每股未分配利润(元) │ 1.0344│ 1.0898│ 1.0392│ 0.9311│ 0.8760│ 0.8545│
│每股净资产(元) │ 14.2681│ 14.9046│ 14.8613│ 15.1089│ 15.2070│ 15.1844│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3011│ 0.5158│ 0.0318│ 0.6378│ 0.4085│ 0.1253│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.89│ 1.51│ 1.91│ 2.04│ 2.87│ 2.66│
│速动比率 │ 1.74│ 1.38│ 1.73│ 1.75│ 2.52│ 1.90│
│资产负债比率(%) │ 31.84│ 28.96│ 23.57│ 13.52│ 11.92│ 13.47│
│产权比率 │ 0.47│ 0.41│ 0.31│ 0.16│ 0.14│ 0.16│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.10│ 0.02│ -0.03│ 1.00│ 2.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.89│ 1.66│ 1.39│ 1.51│ 1.43│ 1.32│
│速动比率 │ 1.74│ 1.49│ 1.24│ 1.38│ 1.29│ 1.13│
│资产负债比率(%) │ 31.84│ 33.24│ 32.73│ 28.96│ 25.98│ 26.85│
│产权比率 │ 0.47│ 0.50│ 0.49│ 0.41│ 0.35│ 0.37│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.07│ 0.00│ 0.10│ 0.08│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ 4.43│ 8.22│ 11.05│ 11.36│ 15.49│ 15.77│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.74│ 1.27│ 1.55│ 2.60│ 8.06│
│固定资产周转率 │ 1.24│ 1.93│ 2.41│ 2.03│ 3.10│ 5.59│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.33│ 0.46│ 0.46│ 0.87│ 2.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ 247.47│ 505.98│ ---│ ---│ 372.90│
│存货周转率 │ 4.43│ 2.28│ 1.22│ 8.22│ 6.40│ 3.60│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.23│ 0.13│ 0.74│ 0.62│ 0.42│
│固定资产周转率 │ 1.24│ 0.73│ 0.36│ 1.93│ 1.47│ 0.97│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.11│ 0.06│ 0.33│ 0.25│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.05│ 1.72│ 3.28│ 2.67│ 4.68│ 38.01│
│销售毛利率 │ 6.08│ 2.46│ 4.18│ 3.89│ 6.80│ 21.44│
│营业利润率 │ 8.63│ 4.46│ 6.45│ 5.91│ 8.28│ 17.13│
│销售净利率 │ 7.10│ 3.85│ 5.74│ 5.02│ 7.49│ 14.78│
│总资产净利率 │ 1.38│ 1.26│ 2.65│ 2.33│ 6.54│ 38.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.05│ 1.70│ 0.73│ 1.72│ 1.34│ 0.88│
│销售毛利率 │ 6.08│ 8.90│ 6.28│ 2.46│ 2.67│ 2.87│
│营业利润率 │ 8.63│ 11.79│ 10.14│ 4.46│ 4.50│ 4.47│
│销售净利率 │ 7.10│ 10.23│ 8.81│ 3.85│ 3.96│ 3.90│
│总资产净利率 │ 1.38│ 1.16│ 0.50│ 1.26│ 1.01│ 0.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -20.42│ -22.96│ 6.13│ -14.63│ -5.36│ 50.69│
│营业利润增长率 │ 52.52│ -46.63│ 15.74│ -39.04│ -54.27│ 31.08│
│净利润增长率 │ 42.91│ -48.32│ 21.33│ -42.78│ -52.06│ 32.08│
│净资产增长率 │ -5.57│ -1.22│ -1.30│ 0.36│ 289.33│ 60.93│
│总资产增长率 │ -1.57│ 6.26│ 11.68│ 2.22│ 282.46│ 41.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -20.42│ -27.82│ -26.18│ -22.96│ -21.05│ -19.47│
│营业利润增长率 │ 52.52│ 90.63│ 14.41│ -46.63│ -43.02│ -46.01│
│净利润增长率 │ 42.91│ 89.25│ 13.93│ -48.32│ -44.29│ -48.14│
│净资产增长率 │ -5.57│ -1.35│ -1.64│ -1.22│ -0.58│ -0.73│
│总资产增长率 │ -1.57│ 4.97│ 3.88│ 6.26│ 2.65│ 3.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司赎回现金管理│ 35109.31│ 18108.55│ 93.88│
│ │资金及经营积累 │ │ │ │
│预付款项 │公司预付时点原材│ 492.71│ 259.73│ 89.70│
│ │料款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │公司支付办公楼租│ 122.74│ ---│ ---│
│ │赁押金 │ │ │ │
│一年内到期的│公司进行现金管理│ 115688.18│ 88897.88│ 30.14│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│公司进行现金管理│ 9368.34│ 4998.75│ 87.41│
│其他非流动金│公司进行投资 │ 9720.00│ ---│ ---│
│融资产 │ │ │ │ │
│递延所得税资│公司存货跌价准备│ 0.07│ 0.66│ -88.79│
│产 │减少，相应减少递│ │ │ │
│ │延所得税资产 │ │ │ │
│其他非流动资│公司进行现金管理│ 73063.67│ 149909.86│ -51.26│
│产 │ │ │ │ │
│预收款项 │公司预收租金增加│ 533.11│ 200.69│ 165.64│
│应付职工薪酬│公司发放2025年度│ 200.69│ 362.60│ -44.65│
│ │奖金 │ │ │ │
│应交税费 │公司应交企业所得│ 1007.72│ 325.06│ 210.01│
│ │税及房产税增加 │ │ │ │
│其他应付款 │公司应付股利增加│ 1852.61│ 9.69│ 19010.91│
│库存股 │公司回购股票 │ 31484.78│ 12993.58│ 142.31│
│其他综合收益│子公司外币报表折│ -1.35│ ---│ ---│
│ │算 │ │ │ │
│专项储备 │公司计提专项储备│ 539.24│ 336.13│ 60.43│
│研发费用 │公司研发工作持续│ 731.01│ 1171.68│ -37.61│
│ │开展，研发相关实│ │ │ │
│ │施安排存在阶段性│ │ │ │
│ │变动 │ │ │ │
│其他收益 │公司收到政府补助│ 230.01│ 639.17│ -64.01│
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │公司现金管理收益│ 880.22│ 287.68│ 205.98│
│ │增加 │ │ │ │
│公允价值变动│公司现金管理收益│ 631.41│ 57.55│ 997.16│
│收益 │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│公司上年其他应收│ ---│ 1.87│ -100.00│
│ │款坏账准备转回 │ │ │ │
│资产减值损失│公司计提存货跌价│ -0.15│ -57.46│ 99.74│
│ │准备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│公司处置资产收益│ ---│ 0.10│ -100.00│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外支出 │公司支付滞纳金 │ 109.40│ 19.11│ 472.39│
│所得税费用 │公司利润总额增加│ 1105.60│ 528.62│ 109.15│
│ │相应增加所得税费│ │ │ │
│ │用 │ │ │ │
│净利润 │公司报告期内毛利│ 5654.76│ 3956.81│ 42.91│
│ │率增长 │ │ │ │
│投资活动产生│公司进行现金管理│ 29542.53│ -9310.83│ 417.29│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司兑付到期银行│ -18375.23│ -2370.66│ -675.11│
│的现金流量净│承兑汇票、回购股│ │ │ │
│额 │票 │ │ │ │
│现金及现金等│公司投资活动产生│ 16991.54│ -3771.44│ 550.53│
│价物净增加额│的现金流量净额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司赎回现金管理│ 43874.06│ 18108.55│ 142.28│
│ │资金及经营积累 │ │ │ │
│应收款项 │公司应收租金增加│ 388.51│ 0.00│ ---│
│存货 │近期受原材料价格│ 23391.12│ 14946.17│ 56.50│
│ │波动较大的影响，│ │ │ │
│ │下游客户以消化库│ │ │ │
│ │存为主，备货较为│ │ │ │
│ │谨慎，采购需求有│ │ │ │
│ │所放缓，存货出现│ │ │ │
│ │阶段性变动 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 11010.78│ 11180.82│ -1.52│
│固定资产 │--- │ 64938.61│ 66497.64│ -2.34│
│短期借款 │--- │ 98000.00│ 90400.00│ 8.41│
│合同负债 │公司预收货款减少│ 512.14│ 1587.71│ -67.74│
│预付款项 │公司预付时点原材│ 984.83│ 259.73│ 279.17│
│ │料款增加 │ │ │ │
│其他流动资产│公司进行现金管理│ 42911.60│ 4998.75│ 758.45│
│其他非流动金│公司进行投资 │ 9720.00│ 0.00│ ---│
│融资产 │ │ │ │ │
│递延所得税资│公司存货跌价准备│ 59.13│ 0.66│ 8895.86│
│产 │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│公司进行现金管理│ 104546.87│ 149909.86│ -30.26│
│产 │ │ │ │ │
│衍生金融负债│公司套期工具公允│ 179.85│ 0.00│ ---│
│ │价值变动 │ │ │ │
│应付票据 │公司开立银行承兑│ 42825.00│ 25075.00│ 70.79│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│预收款项 │公司预收租金减少│ 0.00│ 200.69│ -100.00│
│应付职工薪酬│公司发放2025年度│ 207.71│ 362.60│ -42.72│
│ │奖金 │ │ │ │
│应交税费 │公司应交企业所得│ 846.78│ 325.06│ 160.50│
│ │税及房产税增加 │ │ │ │
│其他流动负债│公司待转销项税额│ 66.58│ 206.40│ -67.74│
│ │减少 │ │ │ │
│库存股 │公司回购股票 │ 19980.75│ 12993.58│ 53.77│
│其他综合收益│公司套期工具公允│ -153.24│ 0.00│ ---│
│ │价值变动 │ │ │ │
│专项储备 │公司计提专项储备│ 444.03│ 336.13│ 32.10│
│营业收入 │--- │ 48072.67│ 66601.71│ -27.82│
│营业成本 │受原材料价格波动│ 43792.40│ 64690.69│ -32.30│
│ │较大的影响，下游│ │ │ │
│ │客户以消化库存为│ │ │ │
│ │主，备货较为谨慎│ │ │ │
│ │，销量下降 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 120.92│ 150.56│ -19.69│
│管理费用 │--- │ 1051.31│ 1011.12│ 3.97│
│财务费用 │--- │ -2174.71│ -2728.12│ 20.29│
│所得税费用 │公司利润总额增加│ 754.72│ 377.73│ 99.80│
│研发投入 │--- │ 1840.18│ 2380.51│ -22.70│
│经营活动产生│公司购买商品、接│ 9991.01│ 2426.76│ 311.70│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│公司进行现金管理│ 17447.01│ -6079.46│ 386.98│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司兑付到期银行│ -1737.81│ 5406.29│ -132.14│
│的现金流量净│承兑汇票、回购股│ │ │ │
│额 │票 │ │ │ │
│现金及现金等│公司经营活动产生│ 25693.62│ 1751.69│ 1366.79│
│价物净增加额│的现金流量净额及│ │ │ │
│ │投资活动产生的现│ │ │ │
│ │金流量净额增加 │ │ │ │
│净利润 │公司报告期内毛利│ 4916.90│ 2598.03│ 89.25│
│ │率增长 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 35109.31│ 18108.55│ 21347.72│ 45086.57│ 61864.07│ 13694.75│
│存货 │ 18776.90│ 14946.17│ 16015.90│ 13364.81│ 13651.29│ 8844.75│
│应收票据及应收账款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 492.71│ 259.73│ 780.50│ 3849.88│ 5464.72│ 8271.73│
│其他应收款 │ 122.74│ ---│ 3.91│ 22.30│ 41.42│ 59.68│
│流动资产合计 │ 242719.33│ 179322.14│ 173314.91│ 93586.87│ 112884.78│ 31089.13│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 61473.44│ 66497.64│ 69064.14│ 71317.05│ 85968.42│ 34761.18│
│在建工程 │ ---│ ---│ 395.40│ 229.93│ ---│ 13486.65│
│无形资产 │ 4710.75│ 4822.69│ 4911.25│ 5004.13│ 5082.20│ 5200.99│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 162770.65│ 232648.69│ 214374.26│ 253560.64│ 226729.58│ 57707.83│
│资产总计 │ 405489.98│ 411970.83│ 387689.17│ 347147.51│ 339614.36│ 88796.96│
│应付票据及应付账款 │ 30340.13│ 25652.53│ 19222.37│ 24931.65│ 37202.00│ 8702.97│
│预收款项 │ 533.11│ 200.69│ 231.99│ 263.30│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1367.25│ 1587.71│ 593.45│ 699.19│ 1250.42│ 969.04│
│流动负债 │ 128479.26│ 118744.69│ 90826.96│ 45874.37│ 39391.16│ 11686.23│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 619.77│ 547.52│ 566.76│ 1074.40│ 1092.82│ 278.95│
│负债合计 │ 129099.02│ 119292.21│ 91393.72│ 46948.77│ 40483.98│ 11965.18│
│实收资本 │ 19371.24│ 19371.24│ 19371.24│ 19371.24│ 19371.24│ 14528.43│
│资本公积金 │ 257039.67│ 257039.67│ 257039.67│ 257039.67│ 257039.67│ 11020.69│
│盈余公积 │ 10889.02│ 10889.02│ 10629.76│ 9662.29│ 8864.97│ 7464.73│
│未分配利润 │ 20037.91│ 18036.15│ 19110.34│ 14123.55│ 13688.69│ 43703.29│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 276390.95│ 292678.62│ 296295.44│ 300198.75│ 299130.38│ 76831.78│
│股东权益合计 │ 276390.95│ 292678.62│ 296295.44│ 300198.75│ 299130.38│ 76831.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 35109.31│ 43874.06│ 18938.79│ 18108.55│ 17578.18│ 23103.50│
│存货 │ 18776.90│ 23391.12│ 21651.56│ 14946.17│ 14406.74│ 19967.52│
│应收票据及应收账款 │ ---│ 388.51│ 93.91│ ---│ ---│ 357.21│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 492.71│ 984.83│ 422.74│ 259.73│ 5624.17│ 1622.66│
│其他应收款 │ 122.74│ ---│ ---│ ---│ ---│ 3.76│
│流动资产合计 │ 242719.33│ 237219.61│ 194123.02│ 179322.14│ 147324.05│ 141878.44│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 61473.44│ 64938.61│ 65716.00│ 66497.64│ 66927.17│ 67677.67│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 349.76│ 349.76│
│无形资产 │ 4710.75│ 4748.06│ 4785.38│ 4822.69│ 4860.01│ 4897.55│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 162770.65│ 195225.23│ 233823.19│ 232648.69│ 250645.94│ 260228.62│
│资产总计 │ 405489.98│ 432444.84│ 427946.21│ 411970.83│ 397969.99│ 402107.06│
│应付票据及应付账款 │ 30340.13│ 43304.30│ 32921.11│ 25652.53│ 26069.10│ 24891.38│
│预收款项 │ 533.11│ ---│ ---│ 200.69│ 495.29│ ---│
│合同负债 │ 1367.25│ 512.14│ 1262.38│ 1587.71│ 1452.60│ 1159.18│
│流动负债 │ 128479.26│ 143124.73│ 139474.68│ 118744.69│ 102862.61│ 107429.58│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 619.77│ 598.91│ 590.71│ 547.52│ 529.20│ 536.16│
│负债合计 │ 129099.02│ 143723.64│ 140065.39│ 119292.21│ 103391.81│ 107965.74│
│实收资本 │ 19371.24│ 19371.24│ 19371.24│ 19371.24│ 19371.24│ 19371.24│
│资本公积金 │ 257039.67│ 257039.67│ 257039.67│ 257039.67│ 257039.67│ 257039.67│
│盈余公积 │ 10889.02│ 10889.02│ 10889.02│ 10889.02│ 10889.02│ 10889.02│
│未分配利润 │ 20037.91│ 21111.24│ 20129.74│ 18036.15│ 16969.63│ 16552.51│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 276390.95│ 288721.20│ 287880.82│ 292678.62│ 294578.18│ 294141.32│
│股东权益合计 │ 276390.95│ 288721.20│ 287880.82│ 292678.62│ 294578.18│ 294141.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 79610.83│ 130515.64│ 169417.84│ 159630.02│ 186987.46│ 197578.98│
│营业总成本 │ 74484.48│ 126105.30│ 161204.65│ 152783.57│ 174034.53│ 164286.81│
│营业税金及附加 │ 441.72│ 618.36│ 674.75│ 611.55│ 304.83│ 811.65│
│销售费用 │ 189.43│ 257.22│ 246.25│ 180.99│ 162.45│ 163.22│
│财务费用 │ -3285.06│ -5436.23│ -5714.21│ -5172.18│ -4417.57│ -243.33│
│管理费用 │ 1635.78│ 1944.17│ 2026.94│ 2033.95│ 1888.98│ 1490.64│
│资产减值损失 │ -0.15│ -4.38│ -2.91│ -2.99│ -0.43│ -0.10│
│公允价值变动净收益 │ 631.41│ 246.58│ -193.00│ 34.31│ 209.38│ ---│
│投资收益 │ 880.22│ 333.95│ 1070.36│ 1381.23│ 1829.62│ 25.57│
│营业利润 │ 6867.84│ 5826.91│ 10918.94│ 9434.22│ 15477.11│ 33845.11│
│营业外收入 │ 1.93│ 1.50│ 292.68│ 10.87│ 409.73│ 183.42│
│营业外支出 │ 109.40│ 34.24│ 22.36│ 323.59│ 47.79│ ---│
│利润总额 │ 6760.36│ 5794.18│ 11189.26│ 9121.50│ 15839.06│ 34028.53│
│所得税 │ 1105.60│ 770.85│ 1468.37│ 1109.40│ 1836.69│ 4822.09│
│净利润 │ 5654.76│ 5023.33│ 9720.89│ 8012.10│ 14002.36│ 29206.44│
│归属母公司净利润 │ 5654.76│ 5023.33│ 9720.89│ 8012.10│ 14002.36│ 29206.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 79610.83│ 48072.67│ 23758.63│ 130515.64│ 100034.20│ 66601.71│
│营业总成本 │ 74484.48│ 43552.29│ 22029.17│ 126105.30│ 96460.08│ 64058.02│
│营业税金及附加 │ 441.72│ 284.37│ 143.15│ 618.36│ 441.05│ 299.22│
│销售费用 │ 189.43│ 120.92│ 73.54│ 257.22│ 212.52│ 150.56│
│财务费用 │ -3285.06│ -2174.71│ -1189.60│ -5436.23│ -4166.44│ -2728.12│
│管理费用 │ 1635.78│ 1051.31│ 450.34│ 1944.17│ 1442.19│ 1011.12│
│资产减值损失 │ -0.15│ -185.63│ -6.26│ -4.38│ -57.46│ -47.51│
│公允价值变动净收益 │ 631.41│ 476.37│ 354.84│ 246.58│ 57.55│ 37.08│
│投资收益 │ 880.22│ 635.99│ 161.90│ 333.95│ 287.68│ 152.37│
│营业利润 │ 6867.84│ 5669.70│ 2408.56│ 5826.91│ 4503.04│ 2974.26│
│营业外收入 │ 1.93│ 1.93│ 0.00│ 1.50│ 1.50│ 1.50│
│营业外支出 │ 109.40│ 0.01│ ---│ 34.24│ 19.11│ ---│
│利润总额 │ 6760.36│ 5671.62│ 2408.56│ 5794.18│ 4485.43│ 2975.77│
│所得税 │ 1105.60│ 754.72│ 314.97│ 770.85│ 528.62│ 377.73│
│净利润 │ 5654.76│ 4916.90│ 2093.59│ 5023.33│ 3956.81│ 2598.03│
│归属母公司净利润 │ 5654.76│ 4916.90│ 2093.59│ 5023.33│ 3956.81│ 2598.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 90660.46│ 148681.72│ 192380.99│ 181091.02│ 219961.61│ 226355.36│
│经营活动现金流出 │ 84827.12│ 136327.44│ 190600.52│ 182670.66│ 180625.32│ 202197.62│
│经营活动现金流量净额│ 5833.34│ 12354.28│ 1780.47│ -1579.64│ 39336.29│ 24157.74│
│投资活动现金流入 │ 165698.82│ 199143.49│ 130993.83│ 168142.96│ 261759.63│ 10925.57│
│投资活动现金流出 │ 136156.28│ 225697.82│ 192846.79│ 194524.19│ 459421.99│ 26330.04│
│投资活动现金流量净额│ 29542.53│ -26554.33│ -61852.97│ -26381.23│ -197662.36│ -15404.47│
│筹资活动现金流入 │ 128000.00│ 171000.00│ 134210.18│ 34000.00│ 254389.79│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 146375.23│ 160035.59│ 97782.05│ 22848.60│ 47066.08│ 181.76│
│筹资活动现金流量净额│ -18375.23│ 10964.41│ 36428.13│ 11151.40│ 207323.71│ -181.76│
│汇率变动对现金的影响│ -9.11│ -2.19│ 0.14│ 0.85│ 0.03│ -0.01│
│现金及等价物净增加额│ 16991.54│ -3237.83│ -23644.22│ -16808.63│ 48997.68│ 8571.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 90660.46│ 52516.24│ 26184.79│ 148681.72│ 114382.94│ 75263.70│
│经营活动现金流出 │ 84827.12│ 42525.23│ 25568.99│ 136327.44│ 106470.15│ 72836.94│
│经营活动现金流量净额│ 5833.34│ 9991.01│ 615.80│ 12354.28│ 7912.79│ 2426.76│
│投资活动现金流入 │ 165698.82│ 103864.67│ 63125.12│ 199143.49│ 165397.65│ 126658.20│
│投资活动现金流出 │ 136156.28│ 86417.67│ 69729.39│ 225697.82│ 174708.48│ 132737.66│
│投资活动现金流量净额│ 29542.53│ 17447.01│ -6604.26│ -26554.33│ -9310.83│ -6079.46│
│筹资活动现金流入 │ 128000.00│ 98000.00│ 30000.00│ 171000.00│ 96600.00│ 80600.00│
│筹资活动现金流出 │ 146375.23│ 99737.81│ 23179.98│ 160035.59│ 98970.66│ 75193.71│
│筹资活动现金流量净额│ -18375.23│ -1737.81│ 6820.02│ 10964.41│ -2370.66│ 5406.29│
│汇率变动对现金的影响│ -9.11│ -6.59│ -2.13│ -2.19│ -2.74│ -1.91│
│现金及等价物净增加额│ 16991.54│ 25693.62│ 829.43│ -3237.83│ -3771.44│ 1751.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 32182.41│ 24.66│ 1837.62│ 36.58│
│二季报 │ 34419.30│ 26.37│ 760.41│ 15.14│
│三季报 │ 33432.49│ 25.62│ 1358.78│ 27.05│
│四季报 │ 30481.44│ 23.35│ 1066.52│ 21.23│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 36346.93│ 21.45│ 2203.11│ 22.66│
│二季报 │ 46358.38│ 27.36│ 2806.67│ 28.87│
│三季报 │ 44004.14│ 25.97│ 2093.12│ 21.53│
│四季报 │ 42708.40│ 25.21│ 2617.98│ 26.93│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|