财务分析☆ ◇300839 博汇股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 6078.91│ -5864.61│ -30681.60│ -20294.96│ 15176.92│ 4217.95│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -30681.60│ -20294.96│ 15176.92│ 3003.11│
│净利润增长率(%) │ 194.10│ 80.89│ -51.18│ -233.72│ 405.37│ -27.02│
│扣非净利润(万) │ 14412.27│ -12839.62│ -30625.69│ -19941.05│ 14137.02│ 4135.46│
│营业总收(未调整:万) │ 318666.07│ 281564.29│ 227949.58│ 277775.60│ 296521.49│ 145811.28│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 227949.58│ 277775.60│ 296521.49│ 171437.87│
│总营收同比增长率(%) │ 56.21│ 23.52│ -17.94│ -6.32│ 72.96│ 49.97│
│加权净资产收益率(%) │ 7.70│ -11.15│ -54.49│ -23.51│ 16.35│ 4.96│
│资产负债比率(%) │ 64.60│ 56.54│ 77.80│ 65.48│ 55.87│ 49.74│
│净利润现金含量(%) │ 435.31│ 216.52│ 36.43│ -211.51│ 80.87│ 233.94│
│基本每股收益(元) │ 0.2100│ -0.2300│ -1.2800│ -0.8300│ 0.6200│ 0.1700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5002│ -0.5000│ -1.2800│ -0.8200│ 0.8000│ 0.3100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2110│ -0.1988│ -1.2499│ -0.8268│ 0.8635│ 0.3120│
│每股资本公积金(元) │ 2.0897│ 2.2900│ 1.1869│ 1.1864│ 2.0528│ 2.9687│
│每股未分配利润(元) │ -0.4595│ -0.6550│ -0.5481│ 0.7018│ 2.2538│ 2.0704│
│每股净资产(元) │ 2.8464│ 2.5749│ 1.5668│ 2.8977│ 5.6005│ 6.4077│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9184│ -0.4305│ -0.4553│ 1.7488│ 0.6983│ 0.7299│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 6078.91│ 1908.23│ 4675.20│ -5864.61│ -6460.04│ -5928.94│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -6460.04│ -5928.94│
│净利润增长率(%) │ 194.10│ 132.19│ 198.17│ 80.89│ 59.85│ 43.80│
│扣非净利润(万) │ 14412.27│ 9356.39│ 6186.18│ -12839.62│ -11512.02│ -9496.93│
│营业总收(未调整:万) │ 318666.07│ 205494.02│ 93036.43│ 281564.29│ 204000.23│ 134229.73│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 204000.23│ 134229.73│
│总营收同比增长率(%) │ 56.21│ 53.09│ 73.70│ 23.52│ 34.24│ -1.73│
│加权净资产收益率(%) │ 7.70│ 2.48│ 5.97│ -11.15│ -14.85│ -15.92│
│资产负债比率(%) │ 64.60│ 64.92│ 61.82│ 56.54│ 56.84│ 80.64│
│净利润现金含量(%) │ 435.31│ -311.13│ 80.73│ 216.52│ 27.04│ -152.52│
│基本每股收益(元) │ 0.2100│ 0.0700│ 0.1600│ -0.2300│ -0.2600│ -0.2500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5002│ 0.3200│ 0.2097│ -0.5000│ -0.3903│ -0.4000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2110│ 0.0647│ 0.1585│ -0.1988│ -0.2190│ -0.2415│
│每股资本公积金(元) │ 2.0897│ 2.2900│ 2.2900│ 2.2900│ 2.2887│ 1.1869│
│每股未分配利润(元) │ -0.4595│ -0.5903│ -0.4965│ -0.6550│ -0.6751│ -0.7896│
│每股净资产(元) │ 2.8464│ 2.6379│ 2.7323│ 2.5749│ 2.5535│ 1.3251│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9184│ -0.2013│ 0.1280│ -0.4305│ -0.0592│ 0.3684│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.12│ 0.86│ 1.06│ 1.20│ 1.50│ 1.02│
│速动比率 │ 0.79│ 0.40│ 0.73│ 0.82│ 1.01│ 0.72│
│资产负债比率(%) │ 64.60│ 56.54│ 77.80│ 65.48│ 55.87│ 49.74│
│产权比率 │ 1.83│ 1.30│ 4.13│ 1.90│ 1.27│ 0.99│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.21│ -0.16│ -0.11│ 0.48│ 0.15│ 0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.12│ 1.07│ 1.05│ 0.86│ 0.80│ 1.12│
│速动比率 │ 0.79│ 0.53│ 0.56│ 0.40│ 0.29│ 0.79│
│资产负债比率(%) │ 64.60│ 64.92│ 61.82│ 56.54│ 56.84│ 80.64│
│产权比率 │ 1.83│ 1.85│ 1.62│ 1.30│ 1.32│ 4.16│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.21│ -0.05│ 0.04│ -0.16│ -0.02│ 0.11│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 31.08│ 47.59│ ---│ 2591.67│ 3375.28│ 2699.68│
│存货周转率 │ 7.24│ 7.92│ 5.73│ 6.87│ 8.66│ 7.10│
│流动资产周转率 │ 3.06│ 3.21│ 2.13│ 2.42│ 3.09│ 2.30│
│固定资产周转率 │ 3.66│ 3.43│ 2.86│ 3.19│ 3.61│ 3.35│
│总资产周转率 │ 1.57│ 1.45│ 1.07│ 1.27│ 1.49│ 0.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 31.08│ 18.92│ 8.86│ 47.59│ 359.39│ 225.76│
│存货周转率 │ 7.24│ 3.64│ 1.85│ 7.92│ 5.28│ 4.37│
│流动资产周转率 │ 3.06│ 2.12│ 1.04│ 3.21│ 2.36│ 1.33│
│固定资产周转率 │ 3.66│ 2.31│ 1.02│ 3.43│ 3.00│ 1.94│
│总资产周转率 │ 1.57│ 1.04│ 0.48│ 1.45│ 1.05│ 0.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.41│ -7.72│ -76.29│ -27.85│ 15.15│ 4.87│
│销售毛利率 │ 11.46│ 2.26│ 15.94│ 8.80│ 11.54│ 10.51│
│营业利润率 │ 2.63│ -1.68│ -12.66│ -6.82│ 5.45│ 3.13│
│销售净利率 │ 1.91│ -2.05│ -13.60│ -7.31│ 5.12│ 2.89│
│总资产净利率 │ 2.99│ -2.98│ -14.60│ -9.26│ 7.62│ 2.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.41│ 2.45│ 5.80│ -7.72│ -8.58│ -17.29│
│销售毛利率 │ 11.46│ 11.75│ 11.65│ 2.26│ 2.14│ 0.96│
│营业利润率 │ 2.63│ 1.42│ 5.31│ -1.68│ -2.56│ -3.67│
│销售净利率 │ 1.91│ 0.93│ 5.03│ -2.05│ -3.12│ -4.35│
│总资产净利率 │ 2.99│ 0.96│ 2.42│ -2.98│ -3.28│ -2.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 56.21│ 23.52│ -17.94│ -6.32│ 72.96│ 49.97│
│营业利润增长率 │ 260.62│ 83.58│ -52.26│ -217.36│ 415.58│ -22.72│
│净利润增长率 │ 194.10│ 80.89│ -51.18│ -233.72│ 405.37│ -27.02│
│净资产增长率 │ 7.99│ 88.85│ -44.82│ -27.25│ 17.29│ 3.81│
│总资产增长率 │ 32.60│ -18.16│ 1.13│ -7.02│ 32.67│ 17.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 56.21│ 53.09│ 73.70│ 23.52│ 34.24│ -1.73│
│营业利润增长率 │ 260.62│ 159.33│ 213.55│ 83.58│ 67.22│ 54.35│
│净利润增长率 │ 194.10│ 132.19│ 198.17│ 80.89│ 59.85│ 43.80│
│净资产增长率 │ 7.99│ 2.45│ 6.11│ 88.85│ 87.29│ -14.75│
│总资产增长率 │ 32.60│ 26.94│ 20.81│ -18.16│ -18.26│ -17.08│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │原料采购等业务开│ 69821.48│ 9259.99│ 654.01│
│ │展，备货款增加 │ │ │ │
│预付款项 │保税油加工贸易业│ 9761.70│ 2374.20│ 311.16│
│ │务缴纳的海关保证│ │ │ │
│ │金 │ │ │ │
│其他应收款 │增加的招标保证金│ 139.90│ 83.88│ 66.78│
│债权投资 │新增国债投资 │ 149.14│ 0.00│ ---│
│使用权资产 │使用权资产折旧分│ 1552.05│ 2758.26│ -43.73│
│ │摊 │ │ │ │
│长期待摊费用│新增的装修费用 │ 115.22│ 0.00│ ---│
│递延所得税资│可抵扣暂时性差异│ 114.57│ 57.68│ 98.63│
│产 │增加 │ │ │ │
│短期借款 │原料采购等业务开│ 69104.51│ 40409.76│ 71.01│
│ │展，备货款增加而│ │ │ │
│ │新增借款 │ │ │ │
│交易性金融负│套期保值业务报告│ 964.53│ 64.40│ 1397.68│
│债 │期末的浮动亏损 │ │ │ │
│应付账款 │原料采购业务增加│ 5882.60│ 4319.81│ 36.18│
│ │，货款增加 │ │ │ │
│合同负债 │本报告期末未执行│ 6283.04│ 3385.13│ 85.61│
│ │完毕的销售合同增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应交税费 │销量增加，税费相│ 3598.26│ 681.72│ 427.82│
│ │应增加 │ │ │ │
│其他应付款 │其他应付费用减少│ 0.19│ 2.39│ -92.09│
│其他流动负债│合同负债增加 │ 816.79│ 440.07│ 85.61│
│长期借款 │原料采购等业务开│ 21545.93│ 13012.54│ 65.58│
│ │展，备货款增加而│ │ │ │
│ │新增借款 │ │ │ │
│库存股 │回购股份注销 │ 0.00│ 8019.75│ -100.00│
│其他综合收益│外币报表折算差异│ -12.76│ 1.45│ -981.11│
│ │的变动 │ │ │ │
│未分配利润 │公司盈利 │ -13240.02│ -19318.92│ 31.47│
│营业收入 │产销量增加 │ 318666.07│ 204000.23│ 56.21│
│营业成本 │产销量增加 │ 282146.70│ 199643.68│ 41.33│
│税金及附加 │销量增加，税费相│ 8076.45│ 5483.80│ 47.28│
│ │应增加 │ │ │ │
│研发费用 │研发投入增加 │ 1124.17│ 789.97│ 42.31│
│其他收益 │享受先进制造业增│ 1505.11│ 677.43│ 122.18│
│ │值税加计抵减的税│ │ │ │
│ │收优惠 │ │ │ │
│投资收益 │开展套期保值业务│ -9333.75│ 4350.50│ -314.54│
│ │的损失以及购销业│ │ │ │
│ │务点价模式产生的│ │ │ │
│ │公允价值变动 │ │ │ │
│公允价值变动│开展套期保值业务│ -953.35│ 803.84│ -218.60│
│收益 │产生的浮动损失 │ │ │ │
│信用减值损失│计提的坏账损失减│ 306.27│ 656.49│ -53.35│
│ │少 │ │ │ │
│资产处置收益│使用权资产处置减│ 15.65│ 1328.61│ -98.82│
│ │少 │ │ │ │
│营业外收入 │企财险赔偿收入 │ 24.86│ 11.32│ 119.67│
│营业外支出 │非经常性支出减少│ 44.58│ 671.94│ -93.37│
│所得税费用 │公司盈利，税费相│ 2288.48│ 488.54│ 368.44│
│ │应增加 │ │ │ │
│经营活动产生│经营效益增加 │ 26461.92│ -1746.58│ 1615.07│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│套保保证金增加 │ -7339.51│ -514.34│ -1326.97│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│原料采购等业务开│ 26855.17│ -25598.80│ 204.91│
│的现金流量净│展，备货款增加而│ │ │ │
│额 │新增借款产生的现│ │ │ │
│ │金流入 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 40900.80│ 9259.99│ 341.69│
│应收款项 │--- │ 9892.26│ 11833.47│ -16.40│
│存货 │--- │ 62592.06│ 37042.32│ 68.97│
│长期股权投资│--- │ 1658.30│ 1473.06│ 12.58│
│固定资产 │--- │ 85241.07│ 92640.06│ -7.99│
│在建工程 │--- │ 77.46│ 117.13│ -33.87│
│使用权资产 │--- │ 2172.99│ 2758.26│ -21.22│
│短期借款 │--- │ 64535.01│ 40409.76│ 59.70│
│合同负债 │--- │ 2842.85│ 3385.13│ -16.02│
│长期借款 │--- │ 23226.95│ 13012.54│ 78.50│
│租赁负债 │--- │ 3134.30│ 3010.31│ 4.12│
│营业收入 │产销量增加 │ 205494.02│ 134229.73│ 53.09│
│营业成本 │产销量增加 │ 181344.11│ 132943.81│ 36.41│
│销售费用 │--- │ 237.99│ 203.63│ 16.88│
│管理费用 │--- │ 2111.55│ 2354.05│ -10.30│
│财务费用 │可转换债券于2025│ 1869.24│ 2847.59│ -34.36│
│ │年8月全部完成转 │ │ │ │
│ │股或赎回 │ │ │ │
│所得税费用 │子公司盈利产生的│ 1003.21│ 254.22│ 294.63│
│ │所得税 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 622.97│ 566.27│ 10.01│
│经营活动产生│存货备货导致的现│ -5937.13│ 9042.80│ -165.66│
│的现金流量净│金流出 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│去年同期宁波博盈│ -5300.40│ 31051.72│ -117.07│
│的现金流量净│新材料有限公司收│ │ │ │
│额 │回土地款，及报告│ │ │ │
│ │期内套保保证金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│原料采购等业务开│ 32451.78│ -19441.70│ 266.92│
│的现金流量净│展，资金需求增加│ │ │ │
│额 │而新增借款产生的│ │ │ │
│ │现金流入 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 20890.38│ 20172.59│ 3.56│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│税金及附加 │销量增加，税费相│ 4754.45│ 2830.61│ 67.97│
│ │应增加 │ │ │ │
│其他收益 │享受先进制造业增│ 1426.90│ 174.01│ 720.02│
│ │值税加计抵减的税│ │ │ │
│ │收优惠 │ │ │ │
│投资收益 │开展套期保值业务│ -9329.57│ 2388.90│ -490.54│
│ │的损失以及购销业│ │ │ │
│ │务点价模式产生的│ │ │ │
│ │公允价值变动 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 69821.48│ 9259.99│ 46657.66│ 55690.72│ 23245.13│ 9323.22│
│存货 │ 40951.74│ 37042.32│ 32452.70│ 34473.80│ 39256.05│ 21335.95│
│应收票据及应收账款 │ 8671.54│ 11833.47│ ---│ 100.34│ 114.02│ 61.68│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 9761.70│ 2374.20│ 4630.43│ 2342.80│ 6146.73│ 1213.51│
│其他应收款 │ 139.90│ 83.88│ 12056.22│ 12069.01│ 21177.52│ 24511.52│
│流动资产合计 │ 138631.90│ 69704.56│ 105873.51│ 108335.85│ 121096.61│ 71128.85│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1661.37│ 1473.06│ 1378.64│ 1059.21│ 1016.59│ 979.01│
│固定资产净额 │ 81517.98│ 92640.06│ 71548.07│ 87929.58│ 86107.93│ 79547.58│
│在建工程 │ 146.93│ 117.13│ 149.00│ 32.21│ 2578.95│ 4011.37│
│无形资产 │ 7410.42│ 7576.26│ 28882.93│ 7969.32│ 8266.39│ 8494.56│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 93069.81│ 105038.50│ 107639.49│ 102784.07│ 105951.40│ 101256.69│
│资产总计 │ 231701.71│ 174743.06│ 213513.00│ 211119.92│ 227048.02│ 172385.54│
│应付票据及应付账款 │ 5882.60│ 4319.81│ 4854.65│ 14085.30│ 9408.12│ 6907.19│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6283.04│ 3385.13│ 2229.86│ 4619.17│ 3596.72│ 3823.96│
│流动负债 │ 123566.54│ 81050.00│ 99983.07│ 90113.81│ 80679.92│ 69490.95│
│长期借款 │ 21545.93│ 13012.54│ 18031.20│ 1507.33│ 1884.47│ 9643.89│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 26120.82│ 17743.40│ 66121.77│ 48120.78│ 46177.97│ 16261.92│
│负债合计 │ 149687.36│ 98793.40│ 166104.84│ 138234.59│ 126857.88│ 85752.87│
│实收资本 │ 28813.39│ 29496.36│ 24548.09│ 24546.92│ 17576.00│ 13520.00│
│资本公积金 │ 60210.16│ 67546.95│ 29135.74│ 29123.56│ 36080.40│ 40136.40│
│盈余公积 │ 6243.58│ 6243.58│ 6243.58│ 6243.58│ 6243.58│ 4984.93│
│未分配利润 │ -13240.02│ -19318.92│ -13454.31│ 17227.28│ 39613.17│ 27991.33│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ 7191.76│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 82014.35│ 75949.66│ 40216.40│ 72885.33│ 100190.13│ 86632.67│
│股东权益合计 │ 82014.35│ 75949.66│ 47408.16│ 72885.33│ 100190.13│ 86632.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 69821.48│ 40900.80│ 39596.25│ 9259.99│ 16260.12│ 64278.02│
│存货 │ 40951.74│ 62592.06│ 51847.74│ 37042.32│ 43155.17│ 28400.31│
│应收票据及应收账款 │ 8671.54│ 9892.26│ 9172.41│ 11833.47│ 1135.24│ 1189.13│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 9761.70│ 5844.12│ 5210.73│ 2374.20│ 2318.88│ 295.59│
│其他应收款 │ 139.90│ 159.40│ 116.33│ 83.88│ 63.89│ 36.86│
│流动资产合计 │ 138631.90│ 123992.14│ 109915.50│ 69704.56│ 67345.14│ 95982.31│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1661.37│ 1658.30│ 1433.64│ 1473.06│ 1380.05│ 1379.19│
│固定资产净额 │ 81517.98│ 85241.07│ 89005.91│ 92640.06│ 64309.80│ 67113.23│
│在建工程 │ 146.93│ 77.46│ 129.33│ 117.13│ 30359.18│ 850.28│
│无形资产 │ 7410.42│ 7465.70│ 7520.98│ 7576.26│ 7631.54│ 7686.81│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 93069.81│ 97826.71│ 101197.09│ 105038.50│ 107177.37│ 81055.18│
│资产总计 │ 231701.71│ 221818.85│ 211112.59│ 174743.06│ 174522.51│ 177037.49│
│应付票据及应付账款 │ 5882.60│ 9273.67│ 10309.06│ 4319.81│ 4063.08│ 4140.60│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6283.04│ 2842.85│ 3946.90│ 3385.13│ 5778.53│ 2574.42│
│流动负债 │ 123566.54│ 116084.60│ 104332.49│ 81050.00│ 84150.47│ 86026.86│
│长期借款 │ 21545.93│ 23226.95│ 21396.62│ 13012.54│ 9806.90│ 9813.34│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 26120.82│ 27925.39│ 26186.52│ 17743.40│ 15051.86│ 56728.11│
│负债合计 │ 149687.36│ 144009.98│ 130519.00│ 98793.40│ 99202.33│ 142754.98│
│实收资本 │ 28813.39│ 29496.36│ 29496.36│ 29496.36│ 29496.36│ 24548.16│
│资本公积金 │ 60210.16│ 67546.95│ 67546.95│ 67546.95│ 67508.23│ 29136.36│
│盈余公积 │ 6243.58│ 6243.58│ 6243.58│ 6243.58│ 6243.58│ 6243.58│
│未分配利润 │ -13240.02│ -17410.69│ -14643.72│ -19318.92│ -19914.35│ -19383.26│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 82014.35│ 77808.87│ 80593.59│ 75949.66│ 75320.18│ 34282.51│
│股东权益合计 │ 82014.35│ 77808.87│ 80593.59│ 75949.66│ 75320.18│ 34282.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 318666.07│ 281564.29│ 227949.58│ 277775.60│ 296521.49│ 145811.28│
│营业总成本 │ 297837.93│ 293015.66│ 248695.07│ 283479.11│ 282256.68│ 141096.91│
│营业税金及附加 │ 8076.45│ 7236.99│ 39349.85│ 13948.45│ 2963.11│ 1776.45│
│销售费用 │ 337.91│ 472.27│ 469.24│ 544.77│ 447.86│ 289.97│
│财务费用 │ 3130.45│ 4633.09│ 4372.16│ 3792.48│ 4659.50│ 2479.19│
│管理费用 │ 3022.26│ 4418.62│ 6830.39│ 5578.82│ 4357.20│ 2986.47│
│资产减值损失 │ -3980.96│ -5014.34│ -9502.67│ -9822.69│ ---│ -214.27│
│公允价值变动净收益 │ -953.35│ 327.44│ -402.85│ 96.00│ 509.55│ ---│
│投资收益 │ -9333.75│ 7295.44│ 629.19│ -971.36│ 711.14│ 25.70│
│营业利润 │ 8387.11│ -4738.12│ -28851.22│ -18949.22│ 16146.73│ 4560.97│
│营业外收入 │ 24.86│ 12.35│ 2.62│ 42.72│ 78.66│ 11.13│
│营业外支出 │ 44.58│ 721.86│ 595.22│ 96.68│ 69.74│ 146.98│
│利润总额 │ 8367.39│ -5447.63│ -29443.82│ -19003.18│ 16155.65│ 4425.12│
│所得税 │ 2288.48│ 327.88│ 1546.02│ 1291.78│ 978.73│ 207.17│
│净利润 │ 6078.91│ -5775.51│ -30989.84│ -20294.96│ 15176.92│ 4217.95│
│归属母公司净利润 │ 6078.91│ -5864.61│ -30681.60│ -20294.96│ 15176.92│ 4217.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 318666.07│ 205494.02│ 93036.43│ 281564.29│ 204000.23│ 134229.73│
│营业总成本 │ 297837.93│ 190940.31│ 85768.09│ 293015.66│ 213335.52│ 141745.96│
│营业税金及附加 │ 8076.45│ 4754.45│ 1503.67│ 7236.99│ 5483.80│ 2830.61│
│销售费用 │ 337.91│ 237.99│ 141.32│ 472.27│ 331.66│ 203.63│
│财务费用 │ 3130.45│ 1869.24│ 718.81│ 4633.09│ 3695.32│ 2847.59│
│管理费用 │ 3022.26│ 2111.55│ 875.09│ 4418.62│ 3391.09│ 2354.05│
│资产减值损失 │ -3980.96│ -3980.96│ -1886.10│ -5014.34│ -3703.35│ -3033.41│
│公允价值变动净收益 │ -953.35│ 26.71│ 392.08│ 327.44│ 803.84│ 1215.74│
│投资收益 │ -9333.75│ -9329.57│ -2357.31│ 7295.44│ 4350.50│ 2388.90│
│营业利润 │ 8387.11│ 2920.49│ 4943.30│ -4738.12│ -5221.78│ -4922.21│
│营业外收入 │ 24.86│ 2.90│ 0.11│ 12.35│ 11.32│ 8.52│
│营业外支出 │ 44.58│ 11.95│ 11.95│ 721.86│ 671.94│ 671.94│
│利润总额 │ 8367.39│ 2911.44│ 4931.46│ -5447.63│ -5882.41│ -5585.63│
│所得税 │ 2288.48│ 1003.21│ 256.26│ 327.88│ 488.54│ 254.22│
│净利润 │ 6078.91│ 1908.23│ 4675.20│ -5775.51│ -6370.94│ -5839.84│
│归属母公司净利润 │ 6078.91│ 1908.23│ 4675.20│ -5864.61│ -6460.04│ -5928.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 406624.33│ 313145.43│ 347751.90│ 372806.95│ 427763.91│ 186981.01│
│经营活动现金流出 │ 380162.41│ 325843.66│ 358929.62│ 329880.53│ 415490.66│ 177113.43│
│经营活动现金流量净额│ 26461.92│ -12698.23│ -11177.72│ 42926.42│ 12273.25│ 9867.58│
│投资活动现金流入 │ 36468.21│ 80648.73│ 35735.18│ 62971.21│ 14117.64│ 15351.52│
│投资活动现金流出 │ 43807.72│ 80076.58│ 67328.36│ 58666.33│ 42876.47│ 33174.79│
│投资活动现金流量净额│ -7339.51│ 572.15│ -31593.18│ 4304.88│ -28758.84│ -17823.27│
│筹资活动现金流入 │ 141723.08│ 86386.14│ 136133.83│ 138743.33│ 181309.02│ 73232.27│
│筹资活动现金流出 │ 114867.91│ 108581.41│ 97024.45│ 160541.00│ 149797.57│ 62439.19│
│筹资活动现金流量净额│ 26855.17│ -22195.27│ 39109.38│ -21797.67│ 31511.45│ 10793.07│
│汇率变动对现金的影响│ -482.25│ -146.38│ -23.41│ 316.23│ -1063.50│ 0.58│
│现金及等价物净增加额│ 45495.34│ -34467.73│ -3684.94│ 25749.86│ 13962.36│ 2837.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 406624.33│ 246589.00│ 110041.41│ 313145.43│ 240732.16│ 159846.63│
│经营活动现金流出 │ 380162.41│ 252526.13│ 106267.02│ 325843.66│ 242478.75│ 150803.83│
│经营活动现金流量净额│ 26461.92│ -5937.13│ 3774.39│ -12698.23│ -1746.58│ 9042.80│
│投资活动现金流入 │ 36468.21│ 26810.46│ 22366.65│ 80648.73│ 70048.61│ 50354.97│
│投资活动现金流出 │ 43807.72│ 32110.86│ 20682.97│ 80076.58│ 70562.95│ 19303.25│
│投资活动现金流量净额│ -7339.51│ -5300.40│ 1683.68│ 572.15│ -514.34│ 31051.72│
│筹资活动现金流入 │ 141723.08│ 117267.32│ 57423.00│ 86386.14│ 73655.57│ 48500.00│
│筹资活动现金流出 │ 114867.91│ 84815.55│ 33891.88│ 108581.41│ 99254.37│ 67941.71│
│筹资活动现金流量净额│ 26855.17│ 32451.78│ 23531.12│ -22195.27│ -25598.80│ -19441.70│
│汇率变动对现金的影响│ -482.25│ -323.86│ -129.64│ -146.38│ -544.22│ -480.23│
│现金及等价物净增加额│ 45495.34│ 20890.38│ 28859.54│ -34467.73│ -28403.95│ 20172.59│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 53562.49│ 19.02│ -4762.32│ 81.20│
│二季报 │ 80667.23│ 28.65│ -1166.63│ 19.89│
│三季报 │ 69770.50│ 24.78│ -531.10│ 9.06│
│四季报 │ 77564.06│ 27.55│ 595.43│ -10.15│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 79253.77│ 34.77│ -9942.68│ 32.41│
│二季报 │ 57344.55│ 25.16│ -606.58│ 1.98│
│三季报 │ 15366.15│ 6.74│ -5541.96│ 18.06│
│四季报 │ 75985.10│ 33.33│ -14590.37│ 47.55│
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