财务分析☆ ◇300845 捷安高科 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -673.54│ 4026.71│ 5493.25│ 5033.95│ 4476.90│ 3566.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5493.25│ 5033.95│ 4476.90│ 3566.52│
│净利润增长率(%) │ -879.11│ -26.70│ 9.12│ 12.44│ 25.53│ -47.32│
│扣非净利润(万) │ -717.74│ 3712.81│ 5276.71│ 4747.33│ 4290.65│ 3298.93│
│营业总收(未调整:万) │ 12517.10│ 35927.14│ 38388.05│ 35598.75│ 30128.76│ 26816.74│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 38388.05│ 35598.75│ 30128.76│ 26816.74│
│总营收同比增长率(%) │ 23.04│ -6.41│ 7.84│ 18.16│ 12.35│ -6.23│
│加权净资产收益率(%) │ -0.81│ 4.86│ 6.75│ 6.40│ 5.92│ 4.75│
│资产负债比率(%) │ 21.78│ 25.39│ 20.93│ 23.36│ 21.91│ 19.71│
│净利润现金含量(%) │ 1269.22│ 76.59│ 99.63│ 165.05│ 51.57│ 21.41│
│基本每股收益(元) │ -0.0300│ 0.2000│ 0.3800│ 0.4500│ 0.4000│ 0.3200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0300│ 0.1800│ 0.3600│ 0.4300│ 0.3900│ 0.3600│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0328│ 0.1958│ 0.3765│ 0.4505│ 0.4040│ 0.3862│
│每股资本公积金(元) │ 1.6629│ 1.6567│ 2.6763│ 3.7065│ 3.5948│ 4.4457│
│每股未分配利润(元) │ 1.0955│ 1.3303│ 1.9499│ 2.3191│ 2.0925│ 2.3405│
│每股净资产(元) │ 3.8332│ 4.0619│ 5.7272│ 7.3189│ 6.9747│ 8.1168│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4157│ 0.1500│ 0.3751│ 0.7435│ 0.2083│ 0.0827│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -673.54│ -1393.20│ 4026.71│ 344.97│ 86.45│ -679.56│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 86.45│ -679.56│
│净利润增长率(%) │ -879.11│ -105.02│ -26.70│ -61.19│ -91.39│ -41.61│
│扣非净利润(万) │ -717.74│ -1410.98│ 3712.81│ 27.55│ -59.86│ -735.86│
│营业总收(未调整:万) │ 12517.10│ 3091.21│ 35927.14│ 15670.23│ 10173.12│ 2490.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10173.12│ 2490.75│
│总营收同比增长率(%) │ 23.04│ 24.11│ -6.41│ 1.97│ -7.98│ 4.85│
│加权净资产收益率(%) │ -0.81│ -1.68│ 4.86│ 0.42│ 0.10│ -0.82│
│资产负债比率(%) │ 21.78│ 21.19│ 25.39│ 19.58│ 18.64│ 16.46│
│净利润现金含量(%) │ 1269.22│ 470.00│ 76.59│ -1126.15│ -6044.80│ 601.88│
│基本每股收益(元) │ -0.0300│ -0.0700│ 0.2000│ 0.0200│ 0.0042│ -0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0300│ -0.0686│ 0.1800│ 0.0013│ -0.0029│ -0.0504│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0328│ -0.0677│ 0.1958│ 0.0168│ 0.0042│ -0.0466│
│每股资本公积金(元) │ 1.6629│ 1.6599│ 1.6567│ 1.6663│ 1.6522│ 2.6909│
│每股未分配利润(元) │ 1.0955│ 1.2626│ 1.3303│ 1.1578│ 1.1532│ 1.9033│
│每股净资产(元) │ 3.8332│ 3.9974│ 4.0619│ 3.8960│ 3.8778│ 5.6952│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4157│ -0.3184│ 0.1500│ -0.1895│ -0.2566│ -0.2803│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.99│ 2.70│ 3.18│ 2.92│ 4.10│ 4.94│
│速动比率 │ 2.12│ 2.10│ 2.55│ 2.32│ 3.42│ 4.33│
│资产负债比率(%) │ 21.78│ 25.39│ 20.93│ 23.36│ 21.91│ 19.71│
│产权比率 │ 0.28│ 0.34│ 0.27│ 0.31│ 0.28│ 0.25│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.39│ 0.11│ 0.25│ 0.33│ 0.12│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.99│ 3.12│ 2.70│ 3.57│ 3.45│ 3.93│
│速动比率 │ 2.12│ 2.29│ 2.10│ 2.65│ 2.62│ 3.03│
│资产负债比率(%) │ 21.78│ 21.19│ 25.39│ 19.58│ 18.64│ 16.46│
│产权比率 │ 0.28│ 0.27│ 0.34│ 0.24│ 0.23│ 0.20│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.39│ -0.29│ 0.11│ -0.20│ -0.29│ -0.25│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.54│ 1.62│ 1.93│ 1.75│ 1.36│ 1.31│
│存货周转率 │ 0.43│ 1.20│ 1.39│ 1.23│ 1.24│ 1.50│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.49│ 0.54│ 0.47│ 0.39│ 0.34│
│固定资产周转率 │ 0.55│ 1.54│ 2.01│ 4.45│ 24.38│ 19.02│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.33│ 0.36│ 0.35│ 0.31│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.54│ 0.15│ 1.62│ 0.79│ 0.48│ 0.12│
│存货周转率 │ 0.43│ 0.11│ 1.20│ 0.52│ 0.38│ 0.08│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.04│ 0.49│ 0.22│ 0.15│ 0.04│
│固定资产周转率 │ 0.55│ 0.13│ 1.54│ 0.67│ 0.44│ 0.11│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.03│ 0.33│ 0.15│ 0.10│ 0.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.85│ 4.82│ 6.57│ 6.15│ 5.79│ 4.76│
│销售毛利率 │ 37.21│ 47.94│ 48.01│ 51.83│ 53.13│ 52.82│
│营业利润率 │ -4.95│ 12.59│ 16.23│ 15.56│ 16.18│ 15.69│
│销售净利率 │ -4.99│ 11.54│ 14.56│ 14.24│ 14.92│ 13.24│
│总资产净利率 │ -0.58│ 3.79│ 5.25│ 4.92│ 4.66│ 3.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.85│ -1.69│ 4.82│ 0.43│ 0.11│ -0.82│
│销售毛利率 │ 37.21│ 34.83│ 47.94│ 46.96│ 46.32│ 55.06│
│营业利润率 │ -4.95│ -43.72│ 12.59│ 1.41│ 0.77│ -25.66│
│销售净利率 │ -4.99│ -45.51│ 11.54│ 2.07│ 0.73│ -27.99│
│总资产净利率 │ -0.58│ -1.29│ 3.79│ 0.32│ 0.07│ -0.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 23.04│ -6.41│ 7.84│ 18.16│ 12.35│ -6.23│
│营业利润增长率 │ -888.17│ -27.41│ 12.49│ 13.62│ 15.83│ -42.35│
│净利润增长率 │ -879.11│ -26.70│ 9.12│ 12.44│ 25.53│ -47.32│
│净资产增长率 │ -5.63│ -0.03│ 2.16│ 5.81│ 3.11│ -2.57│
│总资产增长率 │ -9.90│ 6.09│ -0.86│ 7.84│ 6.04│ -0.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 23.04│ 24.11│ -6.41│ 1.97│ -7.98│ 4.85│
│营业利润增长率 │ -888.17│ -111.45│ -27.41│ -78.48│ -93.34│ -49.42│
│净利润增长率 │ -879.11│ -105.02│ -26.70│ -61.19│ -91.39│ -41.61│
│净资产增长率 │ -5.63│ -1.59│ -0.03│ -4.39│ -5.50│ -0.56│
│总资产增长率 │ -9.90│ -6.84│ 6.09│ -6.00│ -8.16│ -5.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │年终奖发放、分红│ 13675.09│ 27728.68│ -50.68│
│ │、供应商付款及税│ │ │ │
│ │费支出 │ │ │ │
│应收款项 │本期应收回款较去│ 23609.13│ 22533.33│ 4.77│
│ │年同期下降 │ │ │ │
│合同资产 │--- │ 3908.59│ 4190.68│ -6.73│
│存货 │本期末在手订单备│ 19352.72│ 17205.67│ 12.48│
│ │货增加 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 177.42│ 191.68│ -7.44│
│固定资产 │--- │ 22369.80│ 22997.09│ -2.73│
│使用权资产 │--- │ 5.08│ 15.24│ -66.67│
│合同负债 │--- │ 2298.60│ 2126.38│ 8.10│
│交易性金融资│购买理财产品 │ 1000.00│ 0.00│ ---│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │商承到期及票据付│ 709.06│ 2426.05│ -70.77│
│ │款增加 │ │ │ │
│应收款项融资│银承付款增加 │ 3.29│ 250.40│ -98.68│
│预付款项 │--- │ 805.40│ 424.64│ 89.66│
│其他应收款 │本期保证金类支出│ 919.83│ 460.04│ 99.95│
│ │增加 │ │ │ │
│开发支出 │基于职教垂类大模│ 928.66│ 417.96│ 122.19│
│ │型的AI职教平台项│ │ │ │
│ │目持续投入 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付2025年年终奖│ 536.35│ 2557.23│ -79.03│
│应交税费 │本期缴纳2025年各│ 357.37│ 2066.87│ -82.71│
│ │项税费 │ │ │ │
│其他应付款 │--- │ 124.65│ 250.00│ -50.14│
│营业收入 │--- │ 12517.10│ 10173.12│ 23.04│
│营业成本 │交付项目硬件占比│ 7859.60│ 5461.26│ 43.92│
│ │高，毛利率下降 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 1537.09│ 1741.58│ -11.74│
│管理费用 │--- │ 2093.43│ 2047.84│ 2.23│
│财务费用 │理财本金及利率下│ -194.93│ -217.19│ 10.25│
│ │降 │ │ │ │
│所得税费用 │同期利润下降，当│ 12.09│ 40.98│ -70.49│
│ │期所得税下降 │ │ │ │
│研发投入 │基于职教垂类大模│ 2571.48│ 1764.23│ 45.76│
│ │型的AI职教平台项│ │ │ │
│ │目持续投入 │ │ │ │
│经营活动产生│本期回款较同期减│ -8548.67│ -5225.72│ -63.59│
│的现金流量净│少，同时采购支付│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│前期冻结投资事项│ 1056.32│ -490.82│ 315.22│
│的现金流量净│款，本期解封 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│票据贴现，减少短│ -2111.36│ -2054.11│ -2.79│
│的现金流量净│期融资 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -9603.71│ -7770.64│ -23.59│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│其他收益 │软件产品销售占比│ 271.40│ 560.81│ -51.61│
│ │降低，退税减少 │ │ │ │
│投资收益 │理财本金及利率下│ 110.86│ 136.11│ -18.55│
│ │降 │ │ │ │
│信用减值损失│长账龄应收回款金│ 89.96│ 143.42│ -37.28│
│ │额较同期减少 │ │ │ │
│资产减值损失│长账龄合同资产回│ -109.49│ 33.96│ -422.43│
│ │款金额较同期减少│ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业成本 │交付项目硬件占比│ 2014.66│ 1119.34│ 79.99│
│ │较高，毛利率下降│ │ │ │
│其他收益 │软件产品销售占比│ 116.72│ 188.76│ -38.16│
│ │降低，退税减少 │ │ │ │
│投资收益 │购买理财产品金额│ 20.31│ 60.12│ -66.22│
│ │下降 │ │ │ │
│信用减值损失│长账龄应收回款金│ 96.62│ 350.97│ -72.47│
│ │额较同期减少 │ │ │ │
│资产减值损失│长账龄合同资产回│ 38.52│ 89.07│ -56.75│
│ │款金额较同期减少│ │ │ │
│资产处置收益│上年同期处置车辆│ 0.00│ -7.84│ 100.00│
│ │业务，本期无资产│ │ │ │
│ │处置 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到的与日常│ 1.50│ 24.93│ -93.99│
│ │经营无关款项减少│ │ │ │
│营业外支出 │本期支付的与日常│ 4.14│ 37.79│ -89.05│
│ │经营无关款项减少│ │ │ │
│经营活动产生│回款较同期减少，│ -6548.02│ -4090.10│ -60.09│
│的现金流量净│同时采购支付应付│ │ │ │
│额 │票据到期结算 │ │ │ │
│投资活动产生│前期冻结投资事项│ 379.73│ -275.37│ 237.90│
│的现金流量净│款项，本期解封 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│货币资金 │本期年终奖发放、│ 18391.89│ 27728.68│ -33.67│
│ │税款结算及采购款│ │ │ │
│ │支出 │ │ │ │
│应收票据 │本期商业承兑汇票│ 3180.59│ 2426.05│ 31.10│
│ │收款增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期银行承兑汇票│ 609.26│ 250.40│ 143.32│
│ │收款增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付的项目备│ 595.32│ 424.64│ 40.19│
│ │货款增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本期外部租赁摊销│ 10.16│ 15.24│ -33.33│
│ │额变动 │ │ │ │
│开发支出 │本期研发项目投入│ 626.20│ 417.96│ 49.82│
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期发放上年度年│ 558.41│ 2557.23│ -78.16│
│ │终奖 │ │ │ │
│应交税费 │本期缴纳期初各项│ 966.74│ 2066.87│ -53.23│
│ │税费 │ │ │ │
│其他应付款 │日常往来款项到期│ 163.68│ 250.00│ -34.53│
│ │结算 │ │ │ │
│其他流动负债│本期预收账款增加│ 665.70│ 478.11│ 39.24│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 13675.09│ 27728.68│ 28200.45│ 30711.30│ 38556.37│ 40944.70│
│存货 │ 19352.72│ 17205.67│ 13870.78│ 14877.48│ 13086.63│ 9613.22│
│应收票据及应收账款 │ 24318.19│ 24959.38│ 22465.57│ 21986.11│ 23286.52│ 21805.17│
│合同资产 │ 3908.59│ 4190.68│ 3193.28│ 2207.76│ 2222.86│ 2524.83│
│预付款项 │ 805.40│ 424.64│ 363.14│ 242.63│ 615.64│ 437.53│
│其他应收款 │ 919.83│ 460.04│ 630.75│ 720.48│ 763.19│ 769.67│
│流动资产合计 │ 66080.62│ 77066.85│ 70496.33│ 72699.52│ 79131.59│ 77259.24│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 22369.80│ 22997.09│ 23547.16│ 14706.24│ 1293.63│ 1178.29│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ 8181.22│ 15482.29│ 10980.60│
│无形资产 │ 2688.99│ 2785.13│ 2961.46│ 2170.45│ 2195.19│ 2253.43│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 35298.24│ 35452.34│ 35561.50│ 34282.09│ 20072.11│ 16295.12│
│资产总计 │ 101378.86│ 112519.19│ 106057.83│ 106981.61│ 99203.70│ 93554.36│
│应付票据及应付账款 │ 18181.14│ 21079.13│ 15447.77│ 15669.89│ 10838.83│ 9458.24│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2298.60│ 2126.38│ 814.86│ 1896.84│ 3297.06│ 1052.21│
│流动负债 │ 22082.61│ 28567.85│ 22198.33│ 24921.88│ 19316.73│ 15632.19│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2400.00│ 2700.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 0.76│ 2.29│ 2.59│ 66.99│ 2419.56│ 2808.68│
│负债合计 │ 22083.38│ 28570.13│ 22200.91│ 24988.87│ 21736.29│ 18440.88│
│实收资本 │ 20564.11│ 20564.11│ 14589.29│ 11174.96│ 11082.72│ 9235.60│
│资本公积金 │ 34195.36│ 34069.32│ 39045.30│ 41420.42│ 39839.92│ 41058.38│
│盈余公积 │ 3550.06│ 3550.06│ 3483.86│ 3277.76│ 3185.52│ 3053.62│
│未分配利润 │ 22527.72│ 27356.54│ 28447.94│ 25915.73│ 23190.56│ 21616.25│
│少数股东权益 │ 468.17│ 418.97│ 300.47│ 203.87│ 168.70│ 149.64│
│归属母公司权益 │ 78827.31│ 83530.09│ 83556.45│ 81788.87│ 77298.72│ 74963.85│
│股东权益合计 │ 79295.48│ 83949.05│ 83856.92│ 81992.74│ 77467.42│ 75113.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 13675.09│ 18391.89│ 27728.68│ 26425.40│ 20414.14│ 23684.35│
│存货 │ 19352.72│ 18318.18│ 17205.67│ 18040.98│ 14947.87│ 14887.93│
│应收票据及应收账款 │ 24318.19│ 22401.49│ 24959.38│ 18803.99│ 20662.14│ 19709.92│
│合同资产 │ 3908.59│ 4162.87│ 4190.68│ 2440.31│ 1975.16│ 2327.93│
│预付款项 │ 805.40│ 595.32│ 424.64│ 634.30│ 695.96│ 792.76│
│其他应收款 │ 919.83│ 586.78│ 460.04│ 948.12│ 856.31│ 239.94│
│流动资产合计 │ 66080.62│ 69249.21│ 77066.85│ 69698.16│ 62556.93│ 64578.58│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 22369.80│ 23032.73│ 22997.09│ 22938.05│ 22951.67│ 23295.47│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2688.99│ 2737.01│ 2785.13│ 2816.08│ 2864.17│ 2913.73│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 35298.24│ 35575.07│ 35452.34│ 29993.46│ 34851.86│ 35219.54│
│资产总计 │ 101378.86│ 104824.28│ 112519.19│ 99691.62│ 97408.79│ 99798.12│
│应付票据及应付账款 │ 18181.14│ 17252.66│ 21079.13│ 13697.93│ 12439.98│ 13166.94│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2298.60│ 2596.47│ 2126.38│ 1912.41│ 1443.96│ 1604.43│
│流动负债 │ 22082.61│ 22213.88│ 28567.85│ 19523.88│ 18155.77│ 16423.19│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 0.76│ 2.30│ 2.29│ ---│ 0.87│ 2.59│
│负债合计 │ 22083.38│ 22216.18│ 28570.13│ 19523.88│ 18156.64│ 16425.78│
│实收资本 │ 20564.11│ 20564.11│ 20564.11│ 20505.27│ 20362.91│ 14589.29│
│资本公积金 │ 34195.36│ 34135.16│ 34069.32│ 34167.81│ 33644.49│ 39257.86│
│盈余公积 │ 3550.06│ 3550.06│ 3550.06│ 3483.86│ 3483.86│ 3483.86│
│未分配利润 │ 22527.72│ 25963.34│ 27356.54│ 23741.00│ 23482.47│ 27768.39│
│少数股东权益 │ 468.17│ 405.37│ 418.97│ 279.74│ 288.36│ 282.89│
│归属母公司权益 │ 78827.31│ 82202.72│ 83530.09│ 79888.00│ 78963.79│ 83089.45│
│股东权益合计 │ 79295.48│ 82608.09│ 83949.05│ 80167.74│ 79252.15│ 83372.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 12517.10│ 35927.14│ 38388.05│ 35598.75│ 30128.76│ 26816.74│
│营业总成本 │ 13499.53│ 32062.38│ 33076.72│ 30816.59│ 25453.47│ 22905.90│
│营业税金及附加 │ 143.56│ 521.59│ 566.88│ 315.78│ 240.54│ 273.75│
│销售费用 │ 1537.09│ 4762.76│ 5150.16│ 6267.27│ 5265.82│ 4340.15│
│财务费用 │ -194.93│ -377.83│ -723.41│ -676.14│ -948.98│ -839.24│
│管理费用 │ 2093.43│ 3962.36│ 3994.04│ 3781.64│ 3277.35│ 3816.51│
│资产减值损失 │ -109.49│ -1198.27│ -204.88│ -136.69│ -159.67│ -59.17│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 110.86│ 212.52│ 293.57│ 105.23│ ---│ -5.14│
│营业利润 │ -619.69│ 4523.11│ 6230.70│ 5538.76│ 4875.01│ 4208.69│
│营业外收入 │ 12.45│ 173.53│ 24.25│ 262.03│ 34.90│ 598.75│
│营业外支出 │ 5.00│ 71.32│ 92.48│ 205.44│ 31.08│ 535.44│
│利润总额 │ -612.24│ 4625.32│ 6162.48│ 5595.34│ 4878.83│ 4272.00│
│所得税 │ 12.09│ 480.11│ 572.63│ 526.22│ 382.88│ 720.23│
│净利润 │ -624.33│ 4145.22│ 5589.85│ 5069.12│ 4495.95│ 3551.77│
│归属母公司净利润 │ -673.54│ 4026.71│ 5493.25│ 5033.95│ 4476.90│ 3566.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 12517.10│ 3091.21│ 35927.14│ 15670.23│ 10173.12│ 2490.75│
│营业总成本 │ 13499.53│ 4715.01│ 32062.38│ 16655.71│ 10960.98│ 3811.05│
│营业税金及附加 │ 143.56│ 58.78│ 521.59│ 247.09│ 163.27│ 59.62│
│销售费用 │ 1537.09│ 766.71│ 4762.76│ 2785.17│ 1741.58│ 837.14│
│财务费用 │ -194.93│ -140.06│ -377.83│ -337.06│ -217.19│ -121.02│
│管理费用 │ 2093.43│ 1078.40│ 3962.36│ 3062.64│ 2047.84│ 1048.28│
│资产减值损失 │ -109.49│ 38.52│ -1198.27│ 224.83│ 33.96│ 89.07│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 110.86│ 20.31│ 212.52│ 175.20│ 136.11│ 60.12│
│营业利润 │ -619.69│ -1351.63│ 4523.11│ 221.11│ 78.62│ -639.23│
│营业外收入 │ 12.45│ 1.50│ 173.53│ 172.92│ 87.80│ 24.93│
│营业外支出 │ 5.00│ 4.14│ 71.32│ 51.55│ 51.10│ 37.79│
│利润总额 │ -612.24│ -1354.27│ 4625.32│ 342.49│ 115.33│ -652.08│
│所得税 │ 12.09│ 52.52│ 480.11│ 18.24│ 40.98│ 45.05│
│净利润 │ -624.33│ -1406.80│ 4145.22│ 324.25│ 74.34│ -697.13│
│归属母公司净利润 │ -673.54│ -1393.20│ 4026.71│ 344.97│ 86.45│ -679.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 14086.74│ 42210.96│ 39463.21│ 42444.49│ 36365.33│ 31716.58│
│经营活动现金流出 │ 22635.41│ 39126.85│ 33990.07│ 34136.01│ 34056.54│ 30953.07│
│经营活动现金流量净额│ -8548.67│ 3084.12│ 5473.14│ 8308.47│ 2308.79│ 763.51│
│投资活动现金流入 │ 7604.15│ 13640.70│ 21654.52│ 2.00│ ---│ 3.60│
│投资活动现金流出 │ 6547.83│ 14605.85│ 27735.12│ 11632.26│ 4572.36│ 4376.97│
│投资活动现金流量净额│ 1056.32│ -965.15│ -6080.59│ -11630.26│ -4572.36│ -4373.37│
│筹资活动现金流入 │ 2056.76│ 1708.95│ 571.90│ 3400.43│ 792.58│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 4168.13│ 5120.21│ 5024.68│ 6253.34│ 3772.90│ 6010.65│
│筹资活动现金流量净额│ -2111.36│ -3411.26│ -4452.78│ -2852.91│ -2980.32│ -6010.65│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -9603.71│ -1292.29│ -5060.23│ -6174.69│ -5243.89│ -9620.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 14086.74│ 5931.02│ 42210.96│ 24613.18│ 15067.42│ 7678.41│
│经营活动现金流出 │ 22635.41│ 12479.04│ 39126.85│ 28498.11│ 20293.14│ 11768.51│
│经营活动现金流量净额│ -8548.67│ -6548.02│ 3084.12│ -3884.93│ -5225.72│ -4090.10│
│投资活动现金流入 │ 7604.15│ 5595.51│ 13640.70│ 11393.43│ 4517.86│ 1500.86│
│投资活动现金流出 │ 6547.83│ 5215.78│ 14605.85│ 7213.76│ 5008.68│ 1776.23│
│投资活动现金流量净额│ 1056.32│ 379.73│ -965.15│ 4179.66│ -490.82│ -275.37│
│筹资活动现金流入 │ 2056.76│ 720.75│ 1708.95│ 3011.83│ 3011.83│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 4168.13│ ---│ 5120.21│ 5065.94│ 5065.94│ ---│
│筹资活动现金流量净额│ -2111.36│ 720.75│ -3411.26│ -2054.11│ -2054.11│ ---│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -9603.71│ -5447.54│ -1292.29│ -1759.38│ -7770.64│ -4365.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2490.75│ 6.93│ -679.56│ -16.88│
│二季报 │ 7682.37│ 21.38│ 766.01│ 19.02│
│三季报 │ 5497.10│ 15.30│ 258.52│ 6.42│
│四季报 │ 20256.92│ 56.38│ 3681.74│ 91.43│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2375.56│ 6.19│ -479.88│ -8.74│
│二季报 │ 8680.31│ 22.61│ 1483.80│ 27.01│
│三季报 │ 4311.08│ 11.23│ -114.95│ -2.09│
│四季报 │ 23021.10│ 59.97│ 4604.28│ 83.82│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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