财务分析☆ ◇300846 首都在线 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 879.62│ -17003.50│ -30314.40│ -34007.90│ -18903.96│ 2186.24│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -30314.40│ -34007.90│ -18903.96│ 2186.24│
│净利润增长率(%) │ 108.85│ 43.91│ 10.86│ -79.90│ -964.68│ -45.46│
│扣非净利润(万) │ -5618.03│ -18616.61│ -29591.21│ -33099.28│ -20022.13│ 306.89│
│营业总收(未调整:万) │ 95554.16│ 123658.91│ 139678.94│ 124328.73│ 122289.81│ 122037.12│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 139678.94│ 124328.73│ 122289.81│ 122037.12│
│总营收同比增长率(%) │ 3.14│ -11.47│ 12.35│ 1.67│ 0.21│ 21.00│
│加权净资产收益率(%) │ 1.15│ -19.81│ -29.90│ -32.75│ -14.88│ 3.27│
│资产负债比率(%) │ 68.32│ 58.36│ 49.61│ 56.21│ 43.58│ 57.74│
│净利润现金含量(%) │ 2468.25│ -105.73│ -79.47│ -49.71│ -114.64│ 811.33│
│基本每股收益(元) │ 0.0175│ -0.3389│ -0.6126│ -0.7285│ -0.4093│ 0.0532│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1111│ -0.3711│ -0.5980│ -0.7090│ -0.4335│ 0.0075│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0174│ -0.3381│ -0.6057│ -0.7285│ -0.4049│ 0.0532│
│每股资本公积金(元) │ 1.8141│ 2.0500│ 1.9973│ 1.4414│ 1.4585│ 0.0667│
│每股未分配利润(元) │ -1.5526│ -1.5785│ -1.2464│ -0.6869│ 0.0416│ 0.5068│
│每股净资产(元) │ 1.3208│ 1.5623│ 1.8604│ 1.8600│ 2.5892│ 1.5776│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4294│ 0.3575│ 0.4814│ 0.3621│ 0.4642│ 0.4312│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 879.62│ -3218.50│ -2152.32│ -17003.50│ -9941.30│ -7095.93│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -9941.30│ -7095.93│
│净利润增长率(%) │ 108.85│ 54.64│ 45.83│ 43.91│ 32.11│ 23.03│
│扣非净利润(万) │ -5618.03│ -4979.15│ -2770.44│ -18616.61│ -11618.88│ -7679.80│
│营业总收(未调整:万) │ 95554.16│ 66516.68│ 35286.86│ 123658.91│ 92643.78│ 62905.84│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 92643.78│ 62905.84│
│总营收同比增长率(%) │ 3.14│ 5.74│ 15.32│ -11.47│ -12.05│ -11.82│
│加权净资产收益率(%) │ 1.15│ -4.17│ -2.78│ -19.81│ -11.16│ -7.86│
│资产负债比率(%) │ 68.32│ 61.18│ 59.68│ 58.36│ 56.55│ 55.37│
│净利润现金含量(%) │ 2468.25│ -430.47│ 40.78│ -105.73│ -87.93│ -71.74│
│基本每股收益(元) │ 0.0175│ -0.0640│ -0.0428│ -0.3389│ -0.1983│ -0.1417│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1111│ -0.0990│ -0.0551│ -0.3711│ -0.2313│ -0.1533│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0174│ -0.0638│ -0.0428│ -0.3381│ -0.1979│ -0.1414│
│每股资本公积金(元) │ 1.8141│ 2.0893│ 2.0637│ 2.0500│ 2.0343│ 2.0266│
│每股未分配利润(元) │ -1.5526│ -1.6380│ -1.6213│ -1.5785│ -1.4398│ -1.3842│
│每股净资产(元) │ 1.3208│ 1.5177│ 1.5212│ 1.5623│ 1.6941│ 1.7480│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4294│ 0.2747│ -0.0175│ 0.3575│ 0.1740│ 0.1014│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.67│ 0.98│ 0.96│ 0.83│ 1.06│ 0.69│
│速动比率 │ 0.67│ 0.98│ 0.96│ 0.82│ 1.05│ 0.69│
│资产负债比率(%) │ 68.32│ 58.36│ 49.61│ 56.21│ 43.58│ 57.74│
│产权比率 │ 2.13│ 1.52│ 1.04│ 1.35│ 0.78│ 1.39│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.19│ 0.22│ 0.28│ 0.16│ 0.29│ 0.29│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.67│ 0.78│ 0.86│ 0.98│ 1.00│ 0.98│
│速动比率 │ 0.67│ 0.78│ 0.86│ 0.98│ 1.00│ 0.98│
│资产负债比率(%) │ 68.32│ 61.18│ 59.68│ 58.36│ 56.55│ 55.37│
│产权比率 │ 2.13│ 1.73│ 1.62│ 1.52│ 1.40│ 1.33│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.19│ 0.13│ -0.01│ 0.22│ 0.10│ 0.05│
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【3.营运能力指标】
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│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 3.32│ 4.39│ 4.37│ 3.75│ 4.24│ 5.36│
│存货周转率 │ ---│ ---│ 399.11│ 146.94│ 192.74│ ---│
│流动资产周转率 │ 1.21│ 1.50│ 1.64│ 1.49│ 2.01│ 2.89│
│固定资产周转率 │ 1.31│ 1.81│ 1.93│ 1.62│ 1.61│ 2.18│
│总资产周转率 │ 0.46│ 0.62│ 0.69│ 0.58│ 0.65│ 0.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.32│ 2.02│ 1.03│ 4.39│ 3.08│ 2.06│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 603.94│ 408.22│
│流动资产周转率 │ 1.21│ 0.81│ 0.45│ 1.50│ 1.07│ 0.71│
│固定资产周转率 │ 1.31│ 0.89│ 0.59│ 1.81│ 1.29│ 0.83│
│总资产周转率 │ 0.46│ 0.32│ 0.17│ 0.62│ 0.46│ 0.31│
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【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.32│ -21.64│ -32.56│ -39.17│ -15.64│ 3.37│
│销售毛利率 │ 20.35│ 13.05│ 8.07│ 4.29│ 13.96│ 21.81│
│营业利润率 │ 2.40│ -11.36│ -20.69│ -24.64│ -15.09│ 0.14│
│销售净利率 │ 1.48│ -12.85│ -21.08│ -26.70│ -16.38│ 1.99│
│总资产净利率 │ 0.69│ -7.94│ -14.58│ -15.60│ -10.73│ 1.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.32│ -4.21│ -2.81│ -21.64│ -11.68│ -8.09│
│销售毛利率 │ 20.35│ 17.62│ 15.23│ 13.05│ 12.75│ 13.14│
│营业利润率 │ 2.40│ -3.47│ -4.69│ -11.36│ -9.43│ -9.89│
│销售净利率 │ 1.48│ -3.81│ -5.25│ -12.85│ -9.96│ -10.41│
│总资产净利率 │ 0.69│ -1.20│ -0.90│ -7.94│ -4.55│ -3.23│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.14│ -11.47│ 12.35│ 1.67│ 0.21│ 21.00│
│营业利润增长率 │ 126.27│ 51.36│ 5.68│ -65.96│ -11090.99│ -96.77│
│净利润增长率 │ 108.85│ 43.91│ 10.86│ -79.90│ -964.68│ -45.46│
│净资产增长率 │ -15.00│ -15.61│ 7.23│ -28.16│ 86.27│ -13.37│
│总资产增长率 │ 1.53│ 4.70│ -6.24│ -3.93│ 38.63│ 47.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.14│ 5.74│ 15.32│ -11.47│ -12.05│ -11.82│
│营业利润增长率 │ 126.27│ 62.88│ 54.50│ 51.36│ 35.90│ 27.29│
│净利润增长率 │ 108.85│ 54.64│ 45.83│ 43.91│ 32.11│ 23.03│
│净资产增长率 │ -15.00│ -2.59│ -2.63│ -15.61│ -8.61│ -5.77│
│总资产增长率 │ 1.53│ 5.62│ 1.16│ 4.70│ 7.51│ 7.40│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│公司购买银行理财│ 3005.85│ ---│ ---│
│产 │产品 │ │ │ │
│应收票据 │应收票据到期转出│ ---│ 679.61│ -100.00│
│ │收回 │ │ │ │
│预付账款 │预付算力资源款增│ 2300.47│ 1453.07│ 58.32│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │支付算力设备押金│ 2439.95│ 1062.83│ 129.57│
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期长期应│ ---│ 339.77│ -100.00│
│非流动资产 │收软件款已结算完│ │ │ │
│ │成 │ │ │ │
│长期应收款 │长期应收软件款已│ ---│ 57.16│ -100.00│
│ │结算完成 │ │ │ │
│固定资产 │京北云计算软件研│ 83493.98│ 62101.90│ 34.45│
│ │发中心项目建成投│ │ │ │
│ │入使用在建工程转│ │ │ │
│ │入固定资产 │ │ │ │
│在建工程 │京北云计算软件研│ 2752.92│ 9923.68│ -72.26│
│ │发中心项目建成投│ │ │ │
│ │入使用在建工程转│ │ │ │
│ │入固定资产 │ │ │ │
│其他非流动资│预付京北云计算软│ 1158.12│ 2710.03│ -57.27│
│产 │件研发中心项目工│ │ │ │
│ │程款验收结算 │ │ │ │
│合同负债 │预收算力服务款项│ 3519.53│ 1667.91│ 111.01│
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动负债│预收算力服务款项│ 178.42│ 90.17│ 97.86│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应付款 │应付的子公司少数│ 25705.35│ 4987.66│ 415.38│
│ │股东股权收购款、│ │ │ │
│ │实控人借款增加，│ │ │ │
│ │且相关款项均在一│ │ │ │
│ │年以内到期 │ │ │ │
│长期应付款 │公司按期支付融资│ 1031.77│ 2835.71│ -63.62│
│ │租赁公司借款 │ │ │ │
│其他综合收益│人民币对美元汇率│ 381.24│ 1953.85│ -80.49│
│ │上升，确认外部报│ │ │ │
│ │表折算损失 │ │ │ │
│少数股东权益│以现金方式收购子│ -936.19│ 6660.81│ -114.06│
│ │公司少数股东股权│ │ │ │
│利息费用 │2025年下半年新增│ 2337.50│ 1786.58│ 30.84│
│ │长期借款，以及通│ │ │ │
│ │过融资租赁直租模│ │ │ │
│ │式租入固定资产，│ │ │ │
│ │对应利息支出相应│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│利息收入 │市场整体利率水平│ 56.28│ 158.80│ -64.56│
│ │下行，叠加公司非│ │ │ │
│ │理财类存款规模减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他收益 │收到政府发放的算│ 1740.85│ 594.68│ 192.74│
│ │力券补贴、企业发│ │ │ │
│ │展支持资金、外经│ │ │ │
│ │贸提质增效项目资│ │ │ │
│ │金政府补贴 │ │ │ │
│投资收益 │银行理财产品等投│ 7.82│ 35.60│ -78.03│
│ │资收益减少 │ │ │ │
│对联营企业和│联营公司项目处于│ 0.02│ 7.23│ -99.71│
│合营企业的投│初始建设阶段，权│ │ │ │
│资收益 │益法核算其长期股│ │ │ │
│ │权投资 │ │ │ │
│公允价值变动│交易性金融资产投│ 8.13│ 17.63│ -53.87│
│收益 │资规模同比减少 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期内计提坏账│ -1540.76│ 31.56│ -4981.28│
│ │损失 │ │ │ │
│资产处置收益│全资子公司甘肃首│ 5531.67│ 1302.28│ 324.77│
│ │云处置部分设备，│ │ │ │
│ │产生处置收益 │ │ │ │
│营业外收入 │上年同期收到仲裁│ 78.28│ 168.79│ -53.62│
│ │赔偿款，本期对应│ │ │ │
│ │无大额偶发性收入│ │ │ │
│所得税费用 │部分子公司报告期│ 937.00│ 641.10│ 46.15│
│ │内实现盈利相应计│ │ │ │
│ │提所得税费用 │ │ │ │
│外币财务报表│人民币对美元汇率│ -1572.61│ -483.90│ -224.99│
│折算差额 │上升，境外经营公│ │ │ │
│ │司的外币报表折算│ │ │ │
│ │产生损失 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 22557.88│ 40001.30│ -43.61│
│应收款项 │--- │ 38374.90│ 27503.27│ 39.53│
│长期股权投资│--- │ 4552.35│ 4554.77│ -0.05│
│固定资产 │--- │ 87851.38│ 62101.90│ 41.46│
│在建工程 │--- │ 933.16│ 9923.68│ -90.60│
│使用权资产 │--- │ 11257.53│ 17773.64│ -36.66│
│短期借款 │--- │ 28437.95│ 31519.06│ -9.78│
│合同负债 │--- │ 2275.42│ 1667.91│ 36.42│
│长期借款 │--- │ 10790.39│ 12139.19│ -11.11│
│租赁负债 │--- │ 10076.18│ 16252.46│ -38.00│
│应付账款 │--- │ 45699.20│ 29612.34│ 54.32│
│持有待售资产│--- │ 4728.42│ 0.00│ ---│
│交易性金融资│--- │ 3002.77│ 0.00│ ---│
│产 │ │ │ │ │
│预收款项 │--- │ 7705.60│ 0.00│ ---│
│其他流动资产│--- │ 9656.00│ 10285.79│ -6.12│
│营业收入 │--- │ 66516.68│ 62905.84│ 5.74│
│营业成本 │--- │ 54794.11│ 54637.29│ 0.29│
│销售费用 │--- │ 2944.78│ 3017.25│ -2.40│
│管理费用 │--- │ 8323.55│ 7868.19│ 5.79│
│财务费用 │--- │ 1132.32│ 1069.84│ 5.84│
│所得税费用 │固定资产加速折旧│ 264.71│ 472.56│ -43.98│
│ │确认的递延所得税│ │ │ │
│ │负债随固定资产折│ │ │ │
│ │旧确认转回 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 2495.50│ 2979.66│ -16.25│
│经营活动产生│收入增长大于成本│ 13854.79│ 5090.73│ 172.16│
│的现金流量净│费用支出及强化客│ │ │ │
│额 │户回款管理 │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期赎回大额│ -16870.55│ -9859.00│ -71.12│
│的现金流量净│理财，本期购买理│ │ │ │
│额 │财尚未赎回及募投│ │ │ │
│ │项目持续投入及收│ │ │ │
│ │到固定资产处置款│ │ │ │
│ │项等净影响 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还借款及收│ -15214.79│ 19616.19│ -177.56│
│的现金流量净│购少数股东股权，│ │ │ │
│额 │上年同期新增借款│ │ │ │
│ │较多 │ │ │ │
│现金及现金等│募投项目持续投入│ -18419.58│ 14842.08│ -224.10│
│价物净增加额│及偿还借款导致现│ │ │ │
│ │金净流出 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 30481.98│ 40001.30│ 32744.51│ 39146.24│ 34492.26│ 8406.73│
│存货 │ ---│ 0.00│ 115.56│ 527.91│ 1091.76│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 29989.17│ 28182.88│ 28816.06│ 35043.90│ 31383.50│ 26381.29│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2300.47│ 1453.07│ 408.81│ 1246.73│ 1350.99│ 1555.60│
│其他应收款 │ 2439.95│ 1062.83│ 921.14│ 2367.08│ 1139.91│ 544.67│
│流动资产合计 │ 76516.30│ 81325.64│ 83412.13│ 87080.47│ 80090.33│ 41885.19│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4554.79│ 4554.77│ 1333.09│ 1346.53│ 539.95│ ---│
│固定资产净额 │ 83493.98│ 62101.90│ 74271.32│ 70634.07│ 83219.32│ 69090.45│
│在建工程 │ 2752.92│ 9923.68│ 4121.08│ 13465.07│ 11576.85│ 14962.84│
│无形资产 │ 4408.25│ 5362.26│ 6810.68│ 8504.02│ 3167.78│ 1949.25│
│商誉 │ 18091.12│ 18091.12│ 18091.12│ 19286.64│ 22150.44│ 8099.70│
│非流动资产合计 │ 131294.98│ 123352.89│ 112070.42│ 121408.68│ 136930.52│ 114657.35│
│资产总计 │ 207811.28│ 204678.53│ 195482.56│ 208489.15│ 217020.85│ 156542.55│
│应付票据及应付账款 │ 36410.12│ 29612.34│ 34461.23│ 30420.96│ 15174.14│ 18297.33│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3519.53│ 1667.91│ 2558.72│ 2094.21│ 1736.57│ 707.93│
│流动负债 │ 113778.25│ 82869.64│ 86647.18│ 105103.57│ 75311.34│ 60519.99│
│长期借款 │ 10790.39│ 12139.19│ ---│ 3169.30│ 9500.10│ 11771.94│
│长期应付款 │ 1031.77│ 2835.71│ 6606.13│ 6666.79│ 6369.84│ 11696.22│
│非流动负债 │ 28187.96│ 36580.27│ 10334.33│ 12093.04│ 19264.61│ 29868.63│
│负债合计 │ 141966.21│ 119449.92│ 96981.50│ 117196.61│ 94575.95│ 90388.62│
│实收资本 │ 50561.80│ 50289.60│ 50046.22│ 46682.28│ 46682.28│ 41131.63│
│资本公积金 │ 91726.52│ 103092.28│ 99955.27│ 67287.29│ 68086.05│ 2744.64│
│盈余公积 │ 2614.45│ 2614.45│ 2614.45│ 2614.45│ 2614.45│ 2614.45│
│未分配利润 │ -78502.75│ -79382.37│ -62378.88│ -32064.47│ 1943.42│ 20847.39│
│少数股东权益 │ -936.19│ 6660.81│ 5395.16│ 4463.11│ 1574.43│ 1265.37│
│归属母公司权益 │ 66781.25│ 78567.80│ 93105.90│ 86829.44│ 120870.47│ 64888.55│
│股东权益合计 │ 65845.06│ 85228.61│ 98501.05│ 91292.55│ 122444.91│ 66153.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 30481.98│ 22557.88│ 23007.60│ 40001.30│ 26150.96│ 48209.06│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 152.13│ 152.13│
│应收票据及应收账款 │ 29989.17│ 38566.40│ 41873.56│ 28182.88│ 31425.17│ 32263.28│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2300.47│ 1475.22│ 935.34│ 1453.07│ 704.91│ 931.73│
│其他应收款 │ 2439.95│ 1939.60│ 1707.34│ 1062.83│ 363.21│ 777.04│
│流动资产合计 │ 76516.30│ 81926.29│ 76864.23│ 81325.64│ 89290.51│ 93800.10│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4554.79│ 4552.35│ 4543.59│ 4554.77│ 4540.33│ 4544.53│
│固定资产净额 │ 83493.98│ 87851.38│ 57082.06│ 62101.90│ 69621.52│ 76873.30│
│在建工程 │ 2752.92│ 933.16│ 24576.02│ 9923.68│ 4946.18│ 3853.37│
│无形资产 │ 4408.25│ 4714.29│ 5039.54│ 5362.26│ 5697.82│ 6059.55│
│商誉 │ 18091.12│ 18091.12│ 18091.12│ 18091.12│ 18091.12│ 18091.12│
│非流动资产合计 │ 131294.98│ 134254.66│ 130195.34│ 123352.89│ 120879.91│ 116143.84│
│资产总计 │ 207811.28│ 216180.95│ 207059.57│ 204678.53│ 210170.42│ 209943.94│
│应付票据及应付账款 │ 36410.12│ 45699.20│ 35266.33│ 29612.34│ 30511.04│ 32214.74│
│预收款项 │ ---│ 7705.60│ ---│ ---│ ---│ 2913.88│
│合同负债 │ 3519.53│ 2275.42│ 1702.78│ 1667.91│ 2215.12│ 2414.65│
│流动负债 │ 113778.25│ 105172.38│ 89785.92│ 82869.64│ 88945.00│ 95395.63│
│长期借款 │ 10790.39│ 10790.39│ 12139.19│ 12139.19│ 11863.48│ 11863.48│
│长期应付款 │ 1031.77│ 1636.44│ 2237.66│ 2835.71│ 3782.15│ 5350.90│
│非流动负债 │ 28187.96│ 27094.79│ 33797.36│ 36580.27│ 29915.78│ 20851.55│
│负债合计 │ 141966.21│ 132267.16│ 123583.28│ 119449.92│ 118860.77│ 116247.18│
│实收资本 │ 50561.80│ 50427.62│ 50289.60│ 50289.60│ 50229.60│ 50190.82│
│资本公积金 │ 91726.52│ 105357.93│ 103781.30│ 103092.28│ 102183.91│ 101716.86│
│盈余公积 │ 2614.45│ 2614.45│ 2614.45│ 2614.45│ 2614.45│ 2614.45│
│未分配利润 │ -78502.75│ -82600.88│ -81534.70│ -79382.37│ -72320.17│ -69474.81│
│少数股东权益 │ -936.19│ 7379.59│ 6975.78│ 6660.81│ 6216.92│ 5963.05│
│归属母公司权益 │ 66781.25│ 76534.20│ 76500.52│ 78567.80│ 85092.72│ 87733.71│
│股东权益合计 │ 65845.06│ 83913.79│ 83476.29│ 85228.61│ 91309.64│ 93696.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 95554.16│ 123658.91│ 139678.94│ 124328.73│ 122289.81│ 122037.12│
│营业总成本 │ 99007.07│ 138291.48│ 160683.39│ 148654.36│ 137234.07│ 122754.99│
│营业税金及附加 │ 327.46│ 444.92│ 412.99│ 439.25│ 407.62│ 310.02│
│销售费用 │ 4519.03│ 5921.98│ 6371.63│ 5560.23│ 6840.31│ 6109.87│
│财务费用 │ 1851.15│ 2287.82│ 2336.37│ 2698.73│ 3100.76│ 1765.22│
│管理费用 │ 12675.07│ 16170.10│ 16552.85│ 14336.59│ 13963.73│ 11552.77│
│资产减值损失 │ ---│ -2293.83│ -6882.19│ -4281.92│ -3605.64│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 8.13│ 16.63│ 14.33│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 7.82│ 102.41│ 219.63│ 99.72│ 430.47│ 3.65│
│营业利润 │ 2294.80│ -14052.99│ -28894.23│ -30633.24│ -18458.18│ 167.94│
│营业外收入 │ 78.28│ 225.09│ 122.15│ 310.67│ 24.10│ 1300.06│
│营业外支出 │ 18.42│ 1285.47│ 13.03│ 100.30│ 224.87│ 25.78│
│利润总额 │ 2354.67│ -15113.36│ -28785.11│ -30422.87│ -18658.95│ 1442.22│
│所得税 │ 937.00│ 778.70│ 655.90│ 2768.12│ 1377.19│ -990.76│
│净利润 │ 1417.67│ -15892.06│ -29441.01│ -33190.99│ -20036.14│ 2432.97│
│归属母公司净利润 │ 879.62│ -17003.50│ -30314.40│ -34007.90│ -18903.96│ 2186.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 95554.16│ 66516.68│ 35286.86│ 123658.91│ 92643.78│ 62905.84│
│营业总成本 │ 99007.07│ 69904.69│ 37463.66│ 138291.48│ 103361.91│ 69774.29│
│营业税金及附加 │ 327.46│ 214.43│ 103.42│ 444.92│ 316.09│ 202.05│
│销售费用 │ 4519.03│ 2944.78│ 1432.43│ 5921.98│ 4807.03│ 3017.25│
│财务费用 │ 1851.15│ 1132.32│ 561.55│ 2287.82│ 1648.61│ 1069.84│
│管理费用 │ 12675.07│ 8323.55│ 4135.38│ 16170.10│ 11240.39│ 7868.19│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -2293.83│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 8.13│ 2.61│ ---│ 16.63│ 17.63│ ---│
│投资收益 │ 7.82│ 1.75│ -7.01│ 102.41│ 35.60│ 39.80│
│营业利润 │ 2294.80│ -2309.65│ -1654.63│ -14052.99│ -8736.38│ -6221.45│
│营业外收入 │ 78.28│ 59.64│ 7.83│ 225.09│ 168.79│ 146.13│
│营业外支出 │ 18.42│ 17.52│ 12.35│ 1285.47│ 20.16│ 3.07│
│利润总额 │ 2354.67│ -2267.53│ -1659.15│ -15113.36│ -8587.74│ -6078.38│
│所得税 │ 937.00│ 264.71│ 193.24│ 778.70│ 641.10│ 472.56│
│净利润 │ 1417.67│ -2532.24│ -1852.38│ -15892.06│ -9228.85│ -6550.94│
│归属母公司净利润 │ 879.62│ -3218.50│ -2152.32│ -17003.50│ -9941.30│ -7095.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 160098.72│ 159100.45│ 169193.12│ 135480.67│ 129482.89│ 125218.81│
│经营活动现金流出 │ 138387.49│ 141122.36│ 145102.59│ 118575.80│ 107810.75│ 107481.10│
│经营活动现金流量净额│ 21711.22│ 17978.09│ 24090.53│ 16904.87│ 21672.14│ 17737.71│
│投资活动现金流入 │ 22605.62│ 47828.77│ 76140.88│ 59358.51│ 89564.18│ 4665.06│
│投资活动现金流出 │ 40498.02│ 70631.09│ 112012.96│ 70538.56│ 145758.00│ 57186.46│
│投资活动现金流量净额│ -17892.40│ -22802.32│ -35872.08│ -11180.06│ -56193.82│ -52521.41│
│筹资活动现金流入 │ 41229.51│ 55635.29│ 72178.91│ 54012.01│ 108098.92│ 59113.22│
│筹资活动现金流出 │ 55403.59│ 45683.37│ 62325.24│ 59182.55│ 47953.03│ 32995.44│
│筹资活动现金流量净额│ -14174.08│ 9951.93│ 9853.68│ -5170.53│ 60145.89│ 26117.78│
│汇率变动对现金的影响│ -236.50│ -128.05│ 4.18│ 27.42│ 159.17│ -77.35│
│现金及等价物净增加额│ -10591.76│ 4999.65│ -1923.69│ 581.70│ 25783.38│ -8743.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 160098.72│ 100751.83│ 36081.15│ 159100.45│ 116292.92│ 75172.87│
│经营活动现金流出 │ 138387.49│ 86897.03│ 36958.90│ 141122.36│ 107551.36│ 70082.13│
│经营活动现金流量净额│ 21711.22│ 13854.79│ -877.74│ 17978.09│ 8741.56│ 5090.73│
│投资活动现金流入 │ 22605.62│ 14908.28│ 6306.65│ 47828.77│ 23502.39│ 20822.23│
│投资活动现金流出 │ 40498.02│ 31778.83│ 22937.35│ 70631.09│ 56125.74│ 30681.23│
│投资活动现金流量净额│ -17892.40│ -16870.55│ -16630.69│ -22802.32│ -32623.35│ -9859.00│
│筹资活动现金流入 │ 41229.51│ 25208.02│ 12837.23│ 55635.29│ 48096.26│ 40692.78│
│筹资活动现金流出 │ 55403.59│ 40422.81│ 13779.92│ 45683.37│ 31838.52│ 21076.59│
│筹资活动现金流量净额│ -14174.08│ -15214.79│ -942.69│ 9951.93│ 16257.74│ 19616.19│
│汇率变动对现金的影响│ -236.50│ -189.03│ -68.15│ -128.05│ -26.51│ -5.85│
│现金及等价物净增加额│ -10591.76│ -18419.58│ -18519.28│ 4999.65│ -7650.56│ 14842.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 30598.88│ 24.74│ -3973.62│ 23.37│
│二季报 │ 32306.96│ 26.13│ -3122.32│ 18.36│
│三季报 │ 29737.94│ 24.05│ -2845.36│ 16.73│
│四季报 │ 31015.13│ 25.08│ -7062.20│ 41.53│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 32388.64│ 23.19│ -4649.83│ 15.34│
│二季报 │ 38952.01│ 27.89│ -4568.87│ 15.07│
│三季报 │ 33993.88│ 24.34│ -5424.70│ 17.89│
│四季报 │ 34344.41│ 24.59│ -15671.01│ 51.69│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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