财务分析☆ ◇300848 美瑞新材 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2584.79│ 8192.72│ 7758.85│ 8786.43│ 11128.25│ 11914.67│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7758.85│ 8786.43│ 11128.25│ 11914.67│
│净利润增长率(%) │ -33.93│ 5.59│ -11.70│ -21.04│ -6.60│ 16.77│
│扣非净利润(万) │ 1811.60│ 6585.97│ 7137.13│ 8077.33│ 8622.94│ 9850.78│
│营业总收(未调整:万) │ 106691.21│ 174651.73│ 165843.02│ 147514.48│ 147506.28│ 129775.28│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 165843.02│ 147514.48│ 147506.28│ 129775.28│
│总营收同比增长率(%) │ 33.25│ 5.31│ 12.42│ 0.01│ 13.66│ 71.47│
│加权净资产收益率(%) │ 1.68│ 5.52│ 5.99│ 8.26│ 12.01│ 14.29│
│资产负债比率(%) │ 60.29│ 59.11│ 60.01│ 55.27│ 37.37│ 42.89│
│净利润现金含量(%) │ -994.20│ 391.94│ -169.68│ 262.03│ 5.35│ 135.16│
│基本每股收益(元) │ 0.0600│ 0.1900│ 0.1900│ 0.2200│ 0.3700│ 0.6000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0400│ 0.1600│ 0.1700│ 0.2700│ 0.4300│ 0.7400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0604│ 0.1915│ 0.1873│ 0.2758│ 0.5564│ 0.8936│
│每股资本公积金(元) │ 1.1003│ 1.1003│ 0.7828│ 1.3177│ 1.5255│ 2.7882│
│每股未分配利润(元) │ 1.2959│ 1.2854│ 1.2269│ 1.4807│ 2.0638│ 2.5449│
│每股净资产(元) │ 3.5929│ 3.5818│ 3.1878│ 4.0006│ 4.8670│ 6.6660│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6006│ 0.7504│ -0.3179│ 0.7226│ 0.0297│ 1.2077│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2584.79│ 2720.43│ 8192.72│ 5834.57│ 3912.21│ 1813.68│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3912.21│ 1813.68│
│净利润增长率(%) │ -33.93│ 49.99│ 5.59│ 15.22│ 25.25│ 47.12│
│扣非净利润(万) │ 1811.60│ 2202.08│ 6585.97│ 5017.23│ 3514.83│ 1804.80│
│营业总收(未调整:万) │ 106691.21│ 57292.55│ 174651.73│ 127238.61│ 80070.03│ 38779.87│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 80070.03│ 38779.87│
│总营收同比增长率(%) │ 33.25│ 47.74│ 5.31│ 3.22│ 0.02│ 0.50│
│加权净资产收益率(%) │ 1.68│ 1.76│ 5.52│ 3.98│ 2.73│ 1.36│
│资产负债比率(%) │ 60.29│ 60.64│ 59.11│ 60.93│ 58.65│ 57.11│
│净利润现金含量(%) │ -994.20│ -1014.28│ 391.94│ 434.07│ 402.92│ -233.11│
│基本每股收益(元) │ 0.0600│ 0.0600│ 0.1900│ 0.1400│ 0.0900│ 0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0400│ 0.0515│ 0.1600│ 0.1173│ 0.0800│ 0.0422│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0604│ 0.0636│ 0.1915│ 0.1364│ 0.0914│ 0.0424│
│每股资本公积金(元) │ 1.1003│ 1.1003│ 1.1003│ 1.1818│ 1.1818│ 1.1818│
│每股未分配利润(元) │ 1.2959│ 1.3490│ 1.2854│ 1.2540│ 1.2091│ 1.2300│
│每股净资产(元) │ 3.5929│ 3.6463│ 3.5818│ 3.6081│ 3.5636│ 3.5842│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6006│ -0.6449│ 0.7504│ 0.5919│ 0.3684│ -0.0988│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.08│ 1.03│ 1.35│ 1.46│ 1.73│ 1.84│
│速动比率 │ 0.83│ 0.82│ 1.01│ 1.18│ 1.34│ 1.35│
│资产负债比率(%) │ 60.29│ 59.11│ 60.01│ 55.27│ 37.37│ 42.89│
│产权比率 │ 1.75│ 1.67│ 1.75│ 1.45│ 0.74│ 0.81│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.15│ 0.19│ -0.12│ 0.21│ 0.01│ 0.23│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.08│ 1.17│ 1.03│ 1.23│ 1.31│ 1.51│
│速动比率 │ 0.83│ 0.89│ 0.82│ 0.98│ 1.02│ 1.17│
│资产负债比率(%) │ 60.29│ 60.64│ 59.11│ 60.93│ 58.65│ 57.11│
│产权比率 │ 1.75│ 1.77│ 1.67│ 1.77│ 1.62│ 1.52│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.15│ -0.17│ 0.19│ 0.16│ 0.12│ -0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 7.40│ 14.72│ 15.41│ 20.71│ 34.65│ 43.88│
│存货周转率 │ 2.46│ 4.11│ 4.08│ 4.43│ 4.25│ 5.01│
│流动资产周转率 │ 0.61│ 1.08│ 1.05│ 1.08│ 1.21│ 1.21│
│固定资产周转率 │ 0.54│ 1.34│ 3.95│ 8.20│ 8.83│ 7.88│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.43│ 0.46│ 0.56│ 0.82│ 0.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.40│ 3.03│ 14.72│ 7.98│ 6.24│ 2.64│
│存货周转率 │ 2.46│ 1.26│ 4.11│ 2.75│ 1.79│ 0.85│
│流动资产周转率 │ 0.61│ 0.32│ 1.08│ 0.72│ 0.49│ 0.24│
│固定资产周转率 │ 0.54│ 0.29│ 1.34│ 1.29│ 0.80│ 0.60│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.13│ 0.43│ 0.31│ 0.20│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.68│ 5.35│ 5.88│ 6.89│ 11.43│ 13.40│
│销售毛利率 │ 12.76│ 13.27│ 12.91│ 14.04│ 13.58│ 15.73│
│营业利润率 │ 2.02│ 3.93│ 4.36│ 6.10│ 7.60│ 10.11│
│销售净利率 │ 1.62│ 3.94│ 4.25│ 5.97│ 7.51│ 9.19│
│总资产净利率 │ 0.39│ 1.68│ 1.96│ 3.34│ 6.15│ 8.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.68│ 1.74│ 5.35│ 3.78│ 2.57│ 1.18│
│销售毛利率 │ 12.76│ 12.23│ 13.27│ 13.66│ 13.77│ 14.85│
│营业利润率 │ 2.02│ 4.70│ 3.93│ 4.76│ 5.30│ 5.03│
│销售净利率 │ 1.62│ 4.14│ 3.94│ 4.03│ 4.48│ 4.25│
│总资产净利率 │ 0.39│ 0.53│ 1.68│ 1.23│ 0.89│ 0.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 33.25│ 5.31│ 12.42│ 0.01│ 13.66│ 71.47│
│营业利润增长率 │ -49.14│ -5.10│ -19.62│ -19.67│ -14.62│ 12.96│
│净利润增长率 │ -33.93│ 5.59│ -11.70│ -21.04│ -6.60│ 16.77│
│净资产增长率 │ 0.31│ 16.07│ 3.59│ 30.94│ 9.52│ 13.51│
│总资产增长率 │ 2.76│ 12.65│ 14.75│ 75.19│ 13.45│ 62.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 33.25│ 47.74│ 5.31│ 3.22│ 0.02│ 0.50│
│营业利润增长率 │ -49.14│ 38.26│ -5.10│ 10.02│ 21.50│ 36.11│
│净利润增长率 │ -33.93│ 49.99│ 5.59│ 15.22│ 25.25│ 47.12│
│净资产增长率 │ 0.31│ 1.80│ 16.07│ 16.93│ 15.48│ 16.15│
│总资产增长率 │ 2.76│ 5.29│ 12.65│ 16.74│ 9.34│ 6.04│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 37427.80│ 41298.52│ -9.37│
│应收款项 │--- │ 16741.55│ 12109.79│ 38.25│
│存货 │--- │ 41108.33│ 34549.90│ 18.98│
│固定资产 │--- │ 196623.05│ 196239.11│ 0.20│
│在建工程 │--- │ 32702.31│ 32489.25│ 0.66│
│使用权资产 │--- │ 80.33│ 114.46│ -29.82│
│短期借款 │--- │ 54164.44│ 47347.51│ 14.40│
│合同负债 │--- │ 1082.03│ 1344.01│ -19.49│
│长期借款 │--- │ 59612.08│ 60325.87│ -1.18│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 52902.79│ 36762.81│ 43.90│
│非流动负债 │借款和长期应付款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业收入 │美瑞科技生产的功│ 106691.21│ 80070.03│ 33.25│
│ │能化工品原料销量│ │ │ │
│ │大幅增加 │ │ │ │
│营业成本 │美瑞科技生产的功│ 93076.04│ 69046.56│ 34.80│
│ │能化工品原料销量│ │ │ │
│ │大幅增加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 1028.61│ 847.45│ 21.38│
│管理费用 │折旧摊销费用增加│ 2554.42│ 1892.20│ 35.00│
│财务费用 │美瑞科技项目转固│ 2804.97│ 276.47│ 914.56│
│ │，项目贷款利息不│ │ │ │
│ │再资本化，利息费│ │ │ │
│ │用增加；闲置资金│ │ │ │
│ │由存款转投理财，│ │ │ │
│ │收益计入投资收益│ │ │ │
│ │及公允价值变动损│ │ │ │
│ │益，利息收入减少│ │ │ │
│所得税费用 │利润总额的减少 │ 386.33│ 633.08│ -38.98│
│研发投入 │公司加大研发投入│ 4675.45│ 3365.35│ 38.93│
│ │耗用材料增加 │ │ │ │
│经营活动产生│合并范围内公司间│ -25697.96│ 15763.14│ -263.03│
│的现金流量净│开具的票据贴现收│ │ │ │
│额 │到的现金用于支付│ │ │ │
│ │原料采购等供应商│ │ │ │
│ │款项，合并层面将│ │ │ │
│ │收到的现金计入筹│ │ │ │
│ │资活动现金流入，│ │ │ │
│ │导致经营性现金流│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│投资支付的现金和│ -8275.65│ -50040.62│ 83.46│
│的现金流量净│购建固定资产支付│ │ │ │
│额 │的现金减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到的现│ 29535.83│ 21726.56│ 35.94│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动现金流变│ -4576.12│ -12563.11│ 63.57│
│价物净增加额│动和投资活动现金│ │ │ │
│ │流变动相抵、筹资│ │ │ │
│ │活动现金流入增加│ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │销量增加 │ 57292.55│ 38779.87│ 47.74│
│归属于上市公│销量增加，毛利增│ 2720.43│ 1813.68│ 49.99│
│司股东的净利│加 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品支付的现│ -27592.82│ -4227.87│ -552.64│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│应收款项 │三月销量增加及上│ 25766.98│ 12109.79│ 112.78│
│ │年末催收账款 │ │ │ │
│存货 │原料价格上涨，战│ 45481.88│ 34549.90│ 31.64│
│ │略性备货 │ │ │ │
│长期借款 │公司增加长期借款│ 81242.09│ 60325.87│ 34.67│
│ │来优化债务结构 │ │ │ │
│营业成本 │销量增加 │ 50285.34│ 33021.40│ 52.28│
│管理费用 │薪酬、折旧摊销和│ 1206.81│ 859.21│ 40.46│
│ │办公费增加 │ │ │ │
│财务费用 │利息费用的增加和│ 1172.80│ 30.47│ 3749.39│
│ │利息收入的减少 │ │ │ │
│其他收益 │聚氨酯新材料产业│ 772.90│ 330.26│ 134.03│
│ │园项目转固，与之│ │ │ │
│ │相关的资产性补助│ │ │ │
│ │开始分摊 │ │ │ │
│投资收益 │购买理财产品取得│ 383.35│ -79.36│ 583.04│
│ │理财收益 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款增加相应│ -573.43│ -310.39│ -84.75│
│ │增加坏账准备 │ │ │ │
│资产减值损失│产品价格上涨，冲│ 346.26│ -635.11│ 154.52│
│ │回计提的存货跌价│ │ │ │
│ │准备 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 37427.80│ 41298.52│ 60559.94│ 92049.43│ 55689.81│ 37113.28│
│存货 │ 41108.33│ 34549.90│ 39220.50│ 31535.82│ 25745.24│ 34217.66│
│应收票据及应收账款 │ 31497.92│ 26973.57│ 24132.21│ 19498.26│ 12484.54│ 6480.61│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4319.36│ 2511.30│ 3688.37│ 2254.87│ 1210.87│ 1501.95│
│其他应收款 │ 87.03│ 72.60│ 70.44│ 73.01│ 41.07│ 22.03│
│流动资产合计 │ 179050.49│ 170561.04│ 154155.58│ 161052.27│ 112946.80│ 130530.67│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 196623.05│ 196239.11│ 64747.78│ 19124.26│ 16842.64│ 16550.13│
│在建工程 │ 32702.31│ 32489.25│ 133286.02│ 120040.14│ 24294.83│ 489.59│
│无形资产 │ 26324.26│ 26624.68│ 23437.90│ 23902.26│ 24358.61│ 2609.37│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 266593.88│ 263134.38│ 230833.52│ 174442.31│ 78561.01│ 38269.05│
│资产总计 │ 445644.36│ 433695.42│ 384989.10│ 335494.57│ 191507.81│ 168799.72│
│应付票据及应付账款 │ 43486.87│ 63945.89│ 63848.15│ 87304.00│ 45846.52│ 63346.32│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1082.03│ 1344.01│ 740.56│ 856.90│ 1218.01│ 1269.80│
│流动负债 │ 165863.75│ 164999.60│ 113918.04│ 109999.06│ 65203.51│ 71129.47│
│长期借款 │ 59612.08│ 60325.87│ 93645.12│ 60882.55│ 4233.69│ ---│
│长期应付款 │ 16698.70│ 4746.12│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 102826.55│ 91354.55│ 117124.07│ 75415.84│ 6366.42│ 1268.50│
│负债合计 │ 268690.30│ 256354.15│ 231042.11│ 185414.90│ 71569.93│ 72397.97│
│实收资本 │ 42788.76│ 42788.76│ 41418.88│ 31860.68│ 20001.00│ 13334.00│
│资本公积金 │ 47081.02│ 47081.02│ 32424.37│ 41982.57│ 30510.72│ 37177.72│
│盈余公积 │ 8387.77│ 8387.77│ 7374.57│ 6443.96│ 5556.63│ 4438.90│
│未分配利润 │ 55447.99│ 55002.64│ 50818.33│ 47176.16│ 41277.16│ 33933.43│
│少数股东权益 │ 23219.60│ 24081.08│ 21910.84│ 22616.30│ 22592.37│ 7517.70│
│归属母公司权益 │ 153734.47│ 153260.19│ 132036.15│ 127463.37│ 97345.51│ 88884.06│
│股东权益合计 │ 176954.07│ 177341.27│ 153946.99│ 150079.67│ 119937.88│ 96401.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 37427.80│ 42899.81│ 41298.52│ 37493.53│ 46791.72│ 31893.47│
│存货 │ 41108.33│ 45481.88│ 34549.90│ 40670.04│ 37935.09│ 38453.78│
│应收票据及应收账款 │ 31497.92│ 41942.31│ 26973.57│ 34586.33│ 27626.12│ 29326.97│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4319.36│ 4978.06│ 2511.30│ 5388.84│ 3399.48│ 2958.56│
│其他应收款 │ 87.03│ 92.25│ 72.60│ 93.42│ 66.08│ 72.39│
│流动资产合计 │ 179050.49│ 192835.82│ 170561.04│ 197314.02│ 174538.35│ 167941.45│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 196623.05│ 193632.18│ 196239.11│ 132413.06│ 134402.23│ 63512.66│
│在建工程 │ 32702.31│ 34653.28│ 32489.25│ 84836.34│ 77323.45│ 141586.75│
│无形资产 │ 26324.26│ 26472.23│ 26624.68│ 26790.92│ 26927.87│ 26664.23│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 266593.88│ 263801.16│ 263134.38│ 252113.52│ 246420.30│ 240284.18│
│资产总计 │ 445644.36│ 456636.98│ 433695.42│ 449427.54│ 420958.65│ 408225.63│
│应付票据及应付账款 │ 43486.87│ 57455.57│ 63945.89│ 76241.92│ 61098.05│ 51271.48│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1082.03│ 2423.41│ 1344.01│ 897.80│ 925.40│ 649.67│
│流动负债 │ 165863.75│ 164826.36│ 164999.60│ 160603.23│ 133535.04│ 111001.29│
│长期借款 │ 59612.08│ 81242.09│ 60325.87│ 81393.89│ 81643.89│ 93345.12│
│长期应付款 │ 16698.70│ 3900.90│ 4746.12│ 5582.84│ 6412.84│ 3435.50│
│非流动负债 │ 102826.55│ 112055.83│ 91354.55│ 113231.46│ 113356.06│ 122118.40│
│负债合计 │ 268690.30│ 276882.20│ 256354.15│ 273834.69│ 246891.10│ 233119.69│
│实收资本 │ 42788.76│ 42788.76│ 42788.76│ 42788.76│ 42788.76│ 42788.76│
│资本公积金 │ 47081.02│ 47081.02│ 47081.02│ 50566.13│ 50566.13│ 50566.13│
│盈余公积 │ 8387.77│ 8387.77│ 8387.77│ 7374.57│ 7374.57│ 7374.57│
│未分配利润 │ 55447.99│ 57723.07│ 55002.64│ 53657.69│ 51735.33│ 52632.02│
│少数股东权益 │ 23219.60│ 23734.58│ 24081.08│ 21205.69│ 21585.88│ 21744.47│
│归属母公司权益 │ 153734.47│ 156020.20│ 153260.19│ 154387.15│ 152481.67│ 153361.48│
│股东权益合计 │ 176954.07│ 179754.78│ 177341.27│ 175592.85│ 174067.55│ 175105.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 106691.21│ 174651.73│ 165843.02│ 147514.48│ 147506.28│ 129775.28│
│营业总成本 │ 104715.28│ 168985.46│ 159295.91│ 138855.74│ 138684.26│ 118705.28│
│营业税金及附加 │ 575.78│ 1066.34│ 617.38│ 833.46│ 725.92│ 368.45│
│销售费用 │ 1028.61│ 2186.82│ 2066.71│ 1676.61│ 1380.12│ 1144.73│
│财务费用 │ 2804.97│ 1710.06│ -1074.15│ -1439.23│ -968.83│ -503.57│
│管理费用 │ 2554.42│ 4905.91│ 4149.32│ 3702.18│ 3037.66│ 2691.40│
│资产减值损失 │ -1105.81│ -1362.38│ -636.12│ -611.29│ -172.43│ -353.78│
│公允价值变动净收益 │ -319.16│ 482.15│ ---│ -32.78│ -209.61│ 178.90│
│投资收益 │ 666.42│ 138.06│ -256.04│ -30.01│ 1208.53│ 1293.64│
│营业利润 │ 2157.55│ 6866.89│ 7236.28│ 9002.87│ 11207.06│ 13126.66│
│营业外收入 │ 2.24│ 22.98│ 12.90│ 8.26│ 4.47│ 7.94│
│营业外支出 │ 50.15│ 29.62│ 48.47│ 35.55│ 82.91│ 44.94│
│利润总额 │ 2109.64│ 6860.25│ 7200.71│ 8975.58│ 11128.62│ 13089.66│
│所得税 │ 386.33│ -17.60│ 147.32│ 165.22│ 45.69│ 1157.28│
│净利润 │ 1723.31│ 6877.85│ 7053.39│ 8810.36│ 11082.92│ 11932.38│
│归属母公司净利润 │ 2584.79│ 8192.72│ 7758.85│ 8786.43│ 11128.25│ 11914.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 106691.21│ 57292.55│ 174651.73│ 127238.61│ 80070.03│ 38779.87│
│营业总成本 │ 104715.28│ 55443.46│ 168985.46│ 121548.74│ 75941.61│ 36159.69│
│营业税金及附加 │ 575.78│ 266.20│ 1066.34│ 784.87│ 513.57│ 240.89│
│销售费用 │ 1028.61│ 427.99│ 2186.82│ 1276.76│ 847.45│ 371.46│
│财务费用 │ 2804.97│ 1172.80│ 1710.06│ 986.49│ 276.47│ 30.47│
│管理费用 │ 2554.42│ 1206.81│ 4905.91│ 3186.14│ 1892.20│ 859.21│
│资产减值损失 │ -1105.81│ 346.26│ -1362.38│ -589.92│ -464.23│ -635.11│
│公允价值变动净收益 │ -319.16│ -82.67│ 482.15│ 449.49│ 179.27│ 14.18│
│投资收益 │ 666.42│ 383.35│ 138.06│ -123.14│ -130.57│ -79.36│
│营业利润 │ 2157.55│ 2695.50│ 6866.89│ 6057.14│ 4242.37│ 1949.64│
│营业外收入 │ 2.24│ 0.42│ 22.98│ 21.74│ 1.43│ 1.13│
│营业外支出 │ 50.15│ ---│ 29.62│ 29.21│ 23.46│ ---│
│利润总额 │ 2109.64│ 2695.92│ 6860.25│ 6049.67│ 4220.33│ 1950.77│
│所得税 │ 386.33│ 321.99│ -17.60│ 920.24│ 633.08│ 303.47│
│净利润 │ 1723.31│ 2373.93│ 6877.85│ 5129.42│ 3587.26│ 1647.31│
│归属母公司净利润 │ 2584.79│ 2720.43│ 8192.72│ 5834.57│ 3912.21│ 1813.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 74933.58│ 145932.53│ 138935.41│ 128567.64│ 129450.63│ 135075.72│
│经营活动现金流出 │ 100631.54│ 113821.89│ 152100.74│ 105544.24│ 128855.75│ 118972.44│
│经营活动现金流量净额│ -25697.96│ 32110.65│ -13165.34│ 23023.41│ 594.88│ 16103.29│
│投资活动现金流入 │ 44861.37│ 82699.93│ ---│ 20313.93│ 105070.73│ 145631.44│
│投资活动现金流出 │ 53137.02│ 158669.80│ 67401.79│ 86434.38│ 108061.06│ 160904.74│
│投资活动现金流量净额│ -8275.65│ -75969.87│ -67401.79│ -66120.45│ -2990.32│ -15273.30│
│筹资活动现金流入 │ 77387.20│ 76752.44│ 67184.70│ 90197.10│ 28451.81│ 25386.51│
│筹资活动现金流出 │ 47851.37│ 57867.68│ 18516.19│ 12371.53│ 6004.52│ 9205.93│
│筹资活动现金流量净额│ 29535.83│ 18884.77│ 48668.52│ 77825.57│ 22447.28│ 16180.58│
│汇率变动对现金的影响│ -138.33│ -36.93│ 113.34│ 75.45│ 140.79│ -29.61│
│现金及等价物净增加额│ -4576.12│ -25011.39│ -31785.27│ 34803.98│ 20192.62│ 16980.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 74933.58│ 27892.75│ 145932.53│ 102493.18│ 67841.41│ 28790.17│
│经营活动现金流出 │ 100631.54│ 55485.58│ 113821.89│ 77167.03│ 52078.26│ 33018.05│
│经营活动现金流量净额│ -25697.96│ -27592.82│ 32110.65│ 25326.14│ 15763.14│ -4227.87│
│投资活动现金流入 │ 44861.37│ 23156.74│ 82699.93│ 59162.60│ 37281.75│ 6002.96│
│投资活动现金流出 │ 53137.02│ 12844.71│ 158669.80│ 130841.91│ 87322.37│ 57320.71│
│投资活动现金流量净额│ -8275.65│ 10312.03│ -75969.87│ -71679.31│ -50040.62│ -51317.75│
│筹资活动现金流入 │ 77387.20│ 40054.80│ 76752.44│ 54185.74│ 50351.32│ 32307.88│
│筹资活动现金流出 │ 47851.37│ 22160.15│ 57867.68│ 31009.57│ 28624.75│ 4218.79│
│筹资活动现金流量净额│ 29535.83│ 17894.65│ 18884.77│ 23176.17│ 21726.56│ 28089.09│
│汇率变动对现金的影响│ -138.33│ -72.10│ -36.93│ 2.15│ -12.20│ 8.36│
│现金及等价物净增加额│ -4576.12│ 541.76│ -25011.39│ -23174.84│ -12563.11│ -27448.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 38779.87│ 22.20│ 1813.68│ 22.14│
│二季报 │ 41290.16│ 23.64│ 2098.53│ 25.61│
│三季报 │ 47168.58│ 27.01│ 1922.36│ 23.46│
│四季报 │ 47413.12│ 27.15│ 2358.15│ 28.78│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 38585.71│ 23.27│ 1232.80│ 15.89│
│二季报 │ 41468.54│ 25.00│ 1890.73│ 24.37│
│三季报 │ 43213.14│ 26.06│ 1940.30│ 25.01│
│四季报 │ 42575.64│ 25.67│ 2695.01│ 34.73│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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