财务分析☆ ◇300851 交大思诺 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2623.30│ 7454.81│ 4858.32│ 8496.29│ 3699.01│ 9692.75│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 4858.32│ 8496.29│ 3699.01│ 9692.75│
│净利润增长率(%) │ 12.72│ 53.44│ -42.82│ 129.69│ -61.84│ -19.65│
│扣非净利润(万) │ 2366.83│ 7088.51│ 4227.90│ 7221.67│ 2371.96│ 7658.89│
│营业总收(未调整:万) │ 24324.35│ 40295.38│ 33732.22│ 35972.38│ 29283.33│ 36227.68│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 33732.22│ 35972.38│ 29283.33│ 36227.68│
│总营收同比增长率(%) │ 10.15│ 19.46│ -6.23│ 22.84│ -19.17│ 0.94│
│加权净资产收益率(%) │ 1.98│ 5.67│ 3.76│ 6.73│ 3.01│ 8.14│
│资产负债比率(%) │ 12.14│ 11.43│ 9.66│ 9.71│ 8.89│ 10.88│
│净利润现金含量(%) │ -183.24│ -0.33│ 64.38│ 33.26│ 5.73│ 35.54│
│基本每股收益(元) │ 0.3018│ 0.8600│ 0.5600│ 0.9800│ 0.4300│ 1.1100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2723│ 0.8200│ 0.4900│ 0.8300│ 0.2700│ 0.8800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3018│ 0.8575│ 0.5589│ 0.9773│ 0.4255│ 1.1150│
│每股资本公积金(元) │ 7.6135│ 7.6135│ 7.6135│ 7.6135│ 7.6509│ 7.6602│
│每股未分配利润(元) │ 5.8696│ 6.2479│ 5.8203│ 5.7115│ 5.0741│ 4.9886│
│每股净资产(元) │ 14.9831│ 15.3614│ 14.9338│ 14.8250│ 14.2250│ 14.1489│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5529│ -0.0028│ 0.3598│ 0.3251│ 0.0244│ 0.3962│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2623.30│ 1874.76│ 331.06│ 7454.81│ 2327.29│ 1218.68│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2327.29│ 1218.68│
│净利润增长率(%) │ 12.72│ 53.83│ 188.35│ 53.44│ 18.12│ -51.64│
│扣非净利润(万) │ 2366.83│ 1668.58│ 228.26│ 7088.51│ 1991.29│ 992.42│
│营业总收(未调整:万) │ 24324.35│ 15099.70│ 6420.97│ 40295.38│ 22082.21│ 12831.23│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 22082.21│ 12831.23│
│总营收同比增长率(%) │ 10.15│ 17.68│ 25.90│ 19.46│ 3.28│ -18.48│
│加权净资产收益率(%) │ 1.98│ 1.40│ 0.25│ 5.67│ 1.80│ 0.94│
│资产负债比率(%) │ 12.14│ 11.01│ 10.05│ 11.43│ 11.50│ 10.25│
│净利润现金含量(%) │ -183.24│ -270.27│ -818.85│ -0.33│ -55.67│ -71.88│
│基本每股收益(元) │ 0.3018│ 0.2157│ 0.0381│ 0.8600│ 0.2677│ 0.1402│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2723│ 0.1919│ 0.0263│ 0.8200│ 0.2291│ 0.1142│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3018│ 0.2157│ 0.0381│ 0.8575│ 0.2677│ 0.1402│
│每股资本公积金(元) │ 7.6135│ 7.6135│ 7.6135│ 7.6135│ 7.6135│ 7.6135│
│每股未分配利润(元) │ 5.8696│ 5.7835│ 6.2859│ 6.2479│ 5.6580│ 5.5305│
│每股净资产(元) │ 14.9831│ 14.8970│ 15.3995│ 15.3614│ 14.7716│ 14.6440│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5529│ -0.5829│ -0.3118│ -0.0028│ -0.1490│ -0.1008│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.72│ 7.15│ 6.96│ 7.78│ 10.28│ 8.42│
│速动比率 │ 5.18│ 5.94│ 5.45│ 6.48│ 9.02│ 7.49│
│资产负债比率(%) │ 12.14│ 11.43│ 9.66│ 9.71│ 8.89│ 10.88│
│产权比率 │ 0.14│ 0.13│ 0.11│ 0.11│ 0.10│ 0.12│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.28│ 0.00│ 0.26│ 0.23│ 0.02│ 0.27│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.72│ 7.53│ 8.31│ 7.15│ 7.32│ 7.70│
│速动比率 │ 5.18│ 6.10│ 6.88│ 5.94│ 5.84│ 6.14│
│资产负债比率(%) │ 12.14│ 11.01│ 10.05│ 11.43│ 11.50│ 10.25│
│产权比率 │ 0.14│ 0.12│ 0.11│ 0.13│ 0.13│ 0.11│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.28│ -0.34│ -0.20│ 0.00│ -0.09│ -0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.79│ 1.38│ 1.38│ 1.67│ 1.39│ 1.95│
│存货周转率 │ 0.34│ 0.73│ 0.64│ 0.75│ 0.72│ 0.83│
│流动资产周转率 │ 0.21│ 0.41│ 0.38│ 0.36│ 0.27│ 0.33│
│固定资产周转率 │ 1.53│ 2.45│ 1.96│ 2.02│ 1.71│ 2.98│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.27│ 0.24│ 0.26│ 0.21│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.79│ 0.50│ 0.21│ 1.38│ 0.81│ 0.47│
│存货周转率 │ 0.34│ 0.24│ 0.12│ 0.73│ 0.32│ 0.21│
│流动资产周转率 │ 0.21│ 0.13│ 0.06│ 0.41│ 0.23│ 0.14│
│固定资产周转率 │ 1.53│ 0.95│ 0.40│ 2.45│ 1.34│ 0.77│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.10│ 0.04│ 0.27│ 0.15│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.01│ 5.58│ 3.74│ 6.59│ 2.99│ 7.88│
│销售毛利率 │ 68.81│ 66.22│ 67.92│ 69.97│ 69.33│ 70.83│
│营业利润率 │ 10.16│ 18.26│ 14.40│ 23.03│ 11.67│ 28.58│
│销售净利率 │ 10.75│ 18.47│ 14.45│ 23.13│ 11.89│ 26.36│
│总资产净利率 │ 1.75│ 5.05│ 3.40│ 5.97│ 2.54│ 7.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.01│ 1.45│ 0.25│ 5.58│ 1.81│ 0.96│
│销售毛利率 │ 68.81│ 67.78│ 64.82│ 66.22│ 70.63│ 69.00│
│营业利润率 │ 10.16│ 11.85│ 5.77│ 18.26│ 9.84│ 8.59│
│销售净利率 │ 10.75│ 12.36│ 5.12│ 18.47│ 10.49│ 9.45│
│总资产净利率 │ 1.75│ 1.26│ 0.22│ 5.05│ 1.60│ 0.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.15│ 19.46│ -6.23│ 22.84│ -19.17│ 0.94│
│营业利润增长率 │ 13.69│ 51.44│ -41.36│ 142.42│ -66.99│ -23.56│
│净利润增长率 │ 12.72│ 53.44│ -42.82│ 129.69│ -61.84│ -19.65│
│净资产增长率 │ -2.46│ 2.86│ 0.73│ 4.22│ 0.54│ 5.99│
│总资产增长率 │ -1.68│ 4.90│ 0.73│ 5.01│ -1.83│ 6.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.15│ 17.68│ 25.90│ 19.46│ 3.28│ -18.48│
│营业利润增长率 │ 13.69│ 62.28│ 189.16│ 51.44│ 13.22│ -55.87│
│净利润增长率 │ 12.72│ 53.83│ 188.35│ 53.44│ 18.12│ -51.64│
│净资产增长率 │ -2.46│ -3.02│ 0.25│ 2.86│ -1.09│ -1.94│
│总资产增长率 │ -1.68│ -3.48│ -1.28│ 4.90│ 0.96│ -1.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期支付货款和人│ 6715.70│ 12177.12│ -44.85│
│ │工成本及分配股利│ │ │ │
│交易性金融资│本期进行现金管理│ 34357.25│ 13808.72│ 148.81│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │票据到期 │ 3526.61│ 5250.58│ -32.83│
│应收款项融资│本期收到票据 │ 2524.18│ 759.07│ 232.54│
│预付款项 │本期预付货款 │ 360.62│ 82.38│ 337.74│
│其他应收款 │本期支付保证金 │ 292.08│ 162.85│ 79.36│
│存货 │本期备货 │ 25993.37│ 19284.78│ 34.79│
│一年内到期的│大额存单在本期到│ 5317.11│ 26269.24│ -79.76│
│非流动资产 │期赎回 │ │ │ │
│递延所得税资│本期内部交易未实│ 1444.88│ 1105.49│ 30.70│
│产 │现利润和定期存款│ │ │ │
│ │等利息计提影响 │ │ │ │
│其他非流动资│超过一年到期的大│ 1578.42│ 3123.46│ -49.47│
│产 │额存单减少 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收项目款增│ 1308.74│ 240.51│ 444.14│
│ │加 │ │ │ │
│应交税费 │上期末未交增值税│ 442.72│ 1353.11│ -67.28│
│ │较多 │ │ │ │
│其他应付款 │本期收到股权认购│ 151.13│ 89.74│ 68.41│
│ │款 │ │ │ │
│其他流动负债│本期不能终止确认│ 2094.92│ 1055.13│ 98.55│
│ │的背书票据 │ │ │ │
│租赁负债 │本期支付租赁款 │ 49.83│ 118.71│ -58.02│
│税金及附加 │本期计提税金 │ 668.56│ 381.68│ 75.16│
│财务费用 │本期利息收入较上│ -3.74│ -49.03│ 92.37│
│ │期减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收款项冲回│ 777.40│ -825.96│ 194.12│
│ │坏账 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -90.72│ 41.18│ -320.31│
│ │准备 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置固定资产│ 17.36│ 8.26│ 110.04│
│营业外收入 │上期收到违约金 │ 1.28│ 6.73│ -80.99│
│营业外支出 │本期计提滞纳金 │ 80.00│ 2.10│ 3704.33│
│所得税费用 │本期计提递延所得│ -222.25│ -137.81│ -61.28│
│ │税费用 │ │ │ │
│经营活动产生│本期支付货款和人│ -4806.89│ -1295.50│ -271.05│
│的现金流量净│工成本增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期进行现金管理│ 2765.33│ -1642.63│ 268.35│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期采购货物和发│ 7710.65│ 12177.12│ -36.68│
│ │放股利 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 28432.46│ 32200.27│ -11.70│
│合同资产 │--- │ 662.48│ 822.78│ -19.48│
│存货 │--- │ 21239.78│ 19284.78│ 10.14│
│投资性房地产│--- │ 827.55│ 509.35│ 62.47│
│长期股权投资│--- │ 11886.33│ 11755.24│ 1.12│
│固定资产 │--- │ 15824.66│ 16082.79│ -1.61│
│使用权资产 │--- │ 281.68│ 284.56│ -1.01│
│短期借款 │本期增加未终止确│ 2363.97│ ---│ ---│
│ │认的贴现应收票据│ │ │ │
│合同负债 │--- │ 802.50│ 240.51│ 233.66│
│租赁负债 │--- │ 80.38│ 118.71│ -32.28│
│营业收入 │--- │ 15099.70│ 12831.23│ 17.68│
│营业成本 │--- │ 4864.61│ 3977.66│ 22.30│
│销售费用 │本期工资社保、奖│ 1390.80│ 1063.16│ 30.82│
│ │金计提影响 │ │ │ │
│管理费用 │本期工资社保、奖│ 4577.51│ 3430.24│ 33.45│
│ │金计提影响 │ │ │ │
│财务费用 │上期存款利息收入│ 6.34│ -38.71│ 116.39│
│ │较多 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ -76.68│ -104.40│ 26.55│
│研发投入 │--- │ 5609.18│ 4652.80│ 20.55│
│经营活动产生│本期采购货物及人│ -5066.94│ -875.94│ -478.46│
│的现金流量净│工成本增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期进行现金管理│ 4040.43│ -992.20│ 507.22│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -3650.31│ -3832.75│ 4.76│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -4676.82│ -5700.88│ 17.96│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 6715.70│ 12177.12│ 12029.45│ 11880.51│ 15603.23│ 18618.54│
│存货 │ 25993.37│ 19284.78│ 18207.78│ 15756.27│ 12892.40│ 11964.09│
│应收票据及应收账款 │ 32789.16│ 37450.85│ 27744.23│ 25104.22│ 23580.58│ 23933.53│
│合同资产 │ 775.68│ 822.78│ 1676.68│ 2000.43│ 1156.91│ 903.99│
│预付款项 │ 360.62│ 82.38│ 76.17│ 42.56│ 301.68│ 123.56│
│其他应收款 │ 292.08│ 162.85│ 181.34│ 253.10│ 223.51│ 847.01│
│流动资产合计 │ 113502.32│ 114434.26│ 84351.55│ 94035.18│ 105125.92│ 109245.42│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 11927.89│ 11755.24│ 10077.92│ 8064.99│ 7179.01│ 6415.22│
│固定资产净额 │ 15734.69│ 16082.79│ 16813.66│ 17636.25│ 17898.25│ 16440.22│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2829.10│ 2934.78│ 3075.66│ 3135.49│ 2948.58│ 3157.92│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 418.21│
│非流动资产合计 │ 34859.97│ 36458.17│ 59493.51│ 48767.29│ 30865.27│ 29286.53│
│资产总计 │ 148362.29│ 150892.43│ 143845.05│ 142802.47│ 135991.19│ 138531.96│
│应付票据及应付账款 │ 10290.44│ 9856.40│ 7679.34│ 8133.23│ 6984.28│ 6147.22│
│预收款项 │ 121.61│ 142.49│ 154.97│ 157.09│ 166.48│ 148.04│
│合同负债 │ 1308.74│ 240.51│ 831.81│ 351.54│ 318.39│ 2074.37│
│流动负债 │ 16894.20│ 16009.78│ 12126.03│ 12089.23│ 10221.69│ 12980.16│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1113.51│ 1230.78│ 1770.13│ 1771.67│ 1869.26│ 2095.21│
│负债合计 │ 18007.71│ 17240.56│ 13896.15│ 13860.91│ 12090.95│ 15075.37│
│实收资本 │ 8693.34│ 8693.34│ 8693.34│ 8693.34│ 8693.34│ 8693.34│
│资本公积金 │ 66186.84│ 66186.84│ 66186.84│ 66186.84│ 66511.53│ 66593.03│
│盈余公积 │ 4346.67│ 4346.67│ 4346.67│ 4346.67│ 4346.67│ 4346.67│
│未分配利润 │ 51026.66│ 54314.83│ 50598.16│ 49651.84│ 44111.29│ 43368.01│
│少数股东权益 │ 101.07│ 110.19│ 123.89│ 62.87│ 237.40│ 455.53│
│归属母公司权益 │ 130253.51│ 133541.68│ 129825.01│ 128878.69│ 123662.83│ 123001.06│
│股东权益合计 │ 130354.58│ 133651.88│ 129948.90│ 128941.56│ 123900.23│ 123456.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 6715.70│ 7710.65│ 6963.53│ 12177.12│ 5309.58│ 6077.36│
│存货 │ 25993.37│ 21239.78│ 19773.87│ 19284.78│ 21738.90│ 19811.01│
│应收票据及应收账款 │ 32789.16│ 34177.53│ 34189.65│ 37450.85│ 30044.36│ 28831.04│
│合同资产 │ 775.68│ 662.48│ 863.59│ 822.78│ 1388.93│ 1613.23│
│预付款项 │ 360.62│ 275.23│ 318.29│ 82.38│ 99.67│ 143.25│
│其他应收款 │ 292.08│ 363.40│ 806.88│ 162.85│ 314.22│ 273.95│
│流动资产合计 │ 113502.32│ 111954.80│ 114788.00│ 114434.26│ 108048.18│ 97449.85│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 11927.89│ 11886.33│ 11230.99│ 11755.24│ 10479.99│ 10255.47│
│固定资产净额 │ 15734.69│ 15824.66│ 16113.61│ 16082.79│ 16202.69│ 16425.57│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2829.10│ 2908.16│ 2899.56│ 2934.78│ 2969.86│ 3003.77│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 34859.97│ 33687.47│ 34167.21│ 36458.17│ 37184.21│ 44531.02│
│资产总计 │ 148362.29│ 145642.27│ 148955.21│ 150892.43│ 145232.39│ 141980.87│
│应付票据及应付账款 │ 10290.44│ 7507.38│ 10030.31│ 9856.40│ 8745.94│ 7824.81│
│预收款项 │ 121.61│ 201.66│ 257.66│ 142.49│ 102.73│ 187.33│
│合同负债 │ 1308.74│ 802.50│ 818.69│ 240.51│ 3128.47│ 3378.67│
│流动负债 │ 16894.20│ 14875.13│ 13809.86│ 16009.78│ 14769.28│ 12648.68│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1113.51│ 1160.19│ 1164.50│ 1230.78│ 1936.68│ 1909.33│
│负债合计 │ 18007.71│ 16035.32│ 14974.36│ 17240.56│ 16705.97│ 14558.02│
│实收资本 │ 8693.34│ 8693.34│ 8693.34│ 8693.34│ 8693.34│ 8693.34│
│资本公积金 │ 66186.84│ 66186.84│ 66186.84│ 66186.84│ 66186.84│ 66186.84│
│盈余公积 │ 4346.67│ 4346.67│ 4346.67│ 4346.67│ 4346.67│ 4346.67│
│未分配利润 │ 51026.66│ 50278.12│ 54645.89│ 54314.83│ 49187.31│ 48078.71│
│少数股东权益 │ 101.07│ 101.97│ 108.11│ 110.19│ 112.26│ 117.29│
│归属母公司权益 │ 130253.51│ 129504.97│ 133872.74│ 133541.68│ 128414.16│ 127305.56│
│股东权益合计 │ 130354.58│ 129606.95│ 133980.85│ 133651.88│ 128526.42│ 127422.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 24324.35│ 40295.38│ 33732.22│ 35972.38│ 29283.33│ 36227.68│
│营业总成本 │ 26007.97│ 36751.35│ 32323.51│ 32099.97│ 29014.69│ 30106.06│
│营业税金及附加 │ 668.56│ 564.55│ 544.08│ 495.39│ 451.11│ 520.92│
│销售费用 │ 2169.06│ 2751.54│ 2579.31│ 2994.31│ 2897.06│ 2814.13│
│财务费用 │ -3.74│ -44.84│ -63.82│ -145.05│ -109.17│ -158.55│
│管理费用 │ 7017.41│ 8435.59│ 7286.84│ 7058.15│ 6357.97│ 6176.72│
│资产减值损失 │ -90.72│ 47.81│ -18.73│ -35.39│ -537.90│ 0.81│
│公允价值变动净收益 │ 319.13│ 416.72│ 645.73│ 178.91│ -675.83│ 1070.20│
│投资收益 │ 1187.84│ 2801.27│ 2040.65│ 2476.81│ 2833.15│ 1306.36│
│营业利润 │ 2470.64│ 7357.44│ 4858.27│ 8284.31│ 3417.40│ 10353.76│
│营业外收入 │ 1.28│ 6.89│ 1.26│ 17.24│ 12.63│ 61.55│
│营业外支出 │ 80.00│ 102.20│ 101.00│ 100.09│ 100.19│ 103.46│
│利润总额 │ 2391.92│ 7262.12│ 4758.53│ 8201.46│ 3329.84│ 10311.85│
│所得税 │ -222.25│ -178.99│ -115.81│ -120.30│ -151.04│ 761.45│
│净利润 │ 2614.18│ 7441.11│ 4874.34│ 8321.76│ 3480.88│ 9550.41│
│归属母公司净利润 │ 2623.30│ 7454.81│ 4858.32│ 8496.29│ 3699.01│ 9692.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 24324.35│ 15099.70│ 6420.97│ 40295.38│ 22082.21│ 12831.23│
│营业总成本 │ 26007.97│ 16717.56│ 7729.89│ 36751.35│ 22354.40│ 13315.27│
│营业税金及附加 │ 668.56│ 269.12│ 98.87│ 564.55│ 381.68│ 230.12│
│销售费用 │ 2169.06│ 1390.80│ 607.42│ 2751.54│ 1896.00│ 1063.16│
│财务费用 │ -3.74│ 6.34│ -3.47│ -44.84│ -49.03│ -38.71│
│管理费用 │ 7017.41│ 4577.51│ 2193.53│ 8435.59│ 5799.64│ 3430.24│
│资产减值损失 │ -90.72│ -16.70│ -2.58│ 47.81│ 41.18│ 13.77│
│公允价值变动净收益 │ 319.13│ 178.81│ 84.00│ 416.72│ 304.76│ 198.43│
│投资收益 │ 1187.84│ 1052.78│ 286.20│ 2801.27│ 1287.42│ 837.48│
│营业利润 │ 2470.64│ 1789.47│ 370.18│ 7357.44│ 2173.22│ 1102.71│
│营业外收入 │ 1.28│ 1.25│ 0.02│ 6.89│ 6.73│ 4.97│
│营业外支出 │ 80.00│ 0.86│ 0.25│ 102.20│ 2.10│ 0.00│
│利润总额 │ 2391.92│ 1789.86│ 369.95│ 7262.12│ 2177.85│ 1107.69│
│所得税 │ -222.25│ -76.68│ 40.98│ -178.99│ -137.81│ -104.40│
│净利润 │ 2614.18│ 1866.54│ 328.97│ 7441.11│ 2315.66│ 1212.09│
│归属母公司净利润 │ 2623.30│ 1874.76│ 331.06│ 7454.81│ 2327.29│ 1218.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 28896.89│ 36255.66│ 37282.27│ 38457.90│ 31135.61│ 35317.81│
│经营活动现金流出 │ 33703.78│ 36280.24│ 34154.42│ 35631.81│ 30923.52│ 31873.17│
│经营活动现金流量净额│ -4806.89│ -24.57│ 3127.85│ 2826.09│ 212.09│ 3444.64│
│投资活动现金流入 │ 49185.75│ 60193.07│ 76944.41│ 95366.74│ 69442.20│ 84132.91│
│投资活动现金流出 │ 46420.41│ 56121.30│ 76008.51│ 99482.53│ 69643.00│ 108373.39│
│投资活动现金流量净额│ 2765.33│ 4071.78│ 935.90│ -4115.79│ -200.80│ -24240.49│
│筹资活动现金流入 │ 2447.03│ ---│ 45.00│ 0.00│ ---│ 60.00│
│筹资活动现金流出 │ 6042.28│ 3906.10│ 4051.98│ 3061.30│ 3062.36│ 3084.60│
│筹资活动现金流量净额│ -3595.25│ -3906.10│ -4006.98│ -3061.30│ -3062.36│ -3024.60│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -5636.80│ 141.10│ 56.77│ -4351.01│ -3051.07│ -23820.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 28896.89│ 17683.47│ 9460.64│ 36255.66│ 25722.32│ 16589.90│
│经营活动现金流出 │ 33703.78│ 22750.42│ 12171.51│ 36280.24│ 27017.82│ 17465.84│
│经营活动现金流量净额│ -4806.89│ -5066.94│ -2710.86│ -24.57│ -1295.50│ -875.94│
│投资活动现金流入 │ 49185.75│ 34792.82│ 13386.55│ 60193.07│ 50987.66│ 39873.92│
│投资活动现金流出 │ 46420.41│ 30752.38│ 15699.20│ 56121.30│ 52630.28│ 40866.12│
│投资活动现金流量净额│ 2765.33│ 4040.43│ -2312.65│ 4071.78│ -1642.63│ -992.20│
│筹资活动现金流入 │ 2447.03│ 2355.69│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 6042.28│ 6006.00│ 58.41│ 3906.10│ 3874.33│ 3832.75│
│筹资活动现金流量净额│ -3595.25│ -3650.31│ -58.41│ -3906.10│ -3874.33│ -3832.75│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -5636.80│ -4676.82│ -5081.92│ 141.10│ -6812.45│ -5700.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5100.25│ 12.66│ -374.70│ -5.03│
│二季报 │ 7730.98│ 19.19│ 1593.38│ 21.37│
│三季报 │ 9250.98│ 22.96│ 1108.60│ 14.87│
│四季报 │ 18213.17│ 45.20│ 5127.52│ 68.78│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5816.85│ 17.24│ 94.67│ 1.95│
│二季报 │ 9922.97│ 29.42│ 2425.30│ 49.92│
│三季报 │ 5641.93│ 16.73│ -549.68│ -11.31│
│四季报 │ 12350.48│ 36.61│ 2888.03│ 59.45│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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