财务分析☆ ◇300854 中兰环保 更新日期：2026-07-18◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2396.35│ -8674.88│ 1309.50│ 2050.02│ 2813.32│ 10178.14│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1309.50│ 2050.02│ 2812.00│ 10178.14│
│净利润增长率(%) │ 139.73│ -762.46│ -36.12│ -27.10│ -72.36│ 2.82│
│扣非净利润(万) │ 1381.19│ -10418.73│ 710.09│ 1555.46│ 4920.07│ 5694.66│
│营业总收(未调整:万) │ 10209.38│ 51041.79│ 64575.35│ 83594.84│ 72284.20│ 69888.04│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 64575.35│ 83594.84│ 72284.20│ 69888.04│
│总营收同比增长率(%) │ -20.80│ -20.96│ -22.75│ 15.65│ 3.43│ 1.50│
│加权净资产收益率(%) │ 2.65│ -9.22│ 1.36│ 2.11│ 2.92│ 13.58│
│资产负债比率(%) │ 34.85│ 37.88│ 40.19│ 42.58│ 37.71│ 35.98│
│净利润现金含量(%) │ 406.14│ 79.55│ -436.16│ 626.36│ 6.50│ -46.15│
│基本每股收益(元) │ 0.2400│ -0.8686│ 0.1306│ 0.2100│ 0.2800│ 1.2600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1380│ 1.0400│ 0.0700│ 0.1600│ 0.5000│ 0.7100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2395│ -0.8669│ 0.1296│ 0.2036│ 0.2839│ 1.0271│
│每股资本公积金(元) │ 4.7677│ 4.7677│ 4.7931│ 4.7749│ 4.7021│ 4.7021│
│每股未分配利润(元) │ 2.9139│ 2.6744│ 3.6255│ 3.6592│ 3.6201│ 3.5302│
│每股净资产(元) │ 9.1434│ 8.9062│ 9.8053│ 9.7458│ 9.7098│ 9.5755│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9726│ -0.6896│ -0.5653│ 1.2753│ 0.0185│ -0.4740│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2396.35│ -8674.88│ -2063.11│ 562.80│ 999.62│ 1309.50│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 999.62│ 1309.50│
│净利润增长率(%) │ 139.73│ -762.46│ -252.27│ -55.05│ 275.90│ -36.12│
│扣非净利润(万) │ 1381.19│ -10418.73│ -3127.52│ 287.51│ 907.57│ 710.09│
│营业总收(未调整:万) │ 10209.38│ 51041.79│ 37556.39│ 29101.50│ 12891.00│ 64575.35│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 12891.00│ 64575.35│
│总营收同比增长率(%) │ -20.80│ -20.96│ -9.01│ -3.68│ 60.05│ -22.75│
│加权净资产收益率(%) │ 2.65│ -9.22│ -2.12│ 0.57│ 1.00│ 1.36│
│资产负债比率(%) │ 34.85│ 37.88│ 37.38│ 38.24│ 38.81│ 40.19│
│净利润现金含量(%) │ 406.14│ 79.55│ 235.65│ -24.51│ 103.60│ -436.16│
│基本每股收益(元) │ 0.2400│ -0.8686│ -0.2100│ 0.0600│ 0.1000│ 0.1306│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1380│ 1.0400│ -0.3125│ 0.0300│ 0.0898│ 0.0700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2395│ -0.8669│ -0.2062│ 0.0562│ 0.0989│ 0.1296│
│每股资本公积金(元) │ 4.7677│ 4.7677│ 4.7709│ 4.7709│ 4.7941│ 4.7931│
│每股未分配利润(元) │ 2.9139│ 2.6744│ 3.3351│ 3.5975│ 3.7244│ 3.6255│
│每股净资产(元) │ 9.1434│ 8.9062│ 9.5717│ 9.8339│ 9.9052│ 9.8053│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9726│ -0.6896│ -0.4858│ -0.0138│ 0.1025│ -0.5653│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.61│ 2.40│ 2.14│ 2.00│ 1.97│ 2.33│
│速动比率 │ 2.57│ 2.37│ 2.10│ 1.96│ 1.91│ 2.27│
│资产负债比率(%) │ 34.85│ 37.88│ 40.19│ 42.58│ 37.71│ 35.98│
│产权比率 │ 0.54│ 0.62│ 0.69│ 0.76│ 0.62│ 0.58│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.20│ -0.13│ -0.08│ 0.17│ 0.00│ -0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.61│ 2.40│ 2.38│ 2.25│ 2.22│ 2.14│
│速动比率 │ 2.57│ 2.37│ 2.32│ 2.21│ 2.15│ 2.10│
│资产负债比率(%) │ 34.85│ 37.88│ 37.38│ 38.24│ 38.81│ 40.19│
│产权比率 │ 0.54│ 0.62│ 0.61│ 0.63│ 0.65│ 0.69│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.20│ -0.13│ -0.08│ 0.00│ 0.02│ -0.08│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.44│ 1.69│ 1.92│ 2.70│ 2.13│ 2.10│
│存货周转率 │ 4.25│ 20.48│ 19.55│ 21.18│ 14.63│ 16.92│
│流动资产周转率 │ 0.08│ 0.37│ 0.44│ 0.64│ 0.60│ 0.65│
│固定资产周转率 │ 1.90│ 6.58│ 5.77│ 5.92│ 4.65│ 5.15│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.32│ 0.38│ 0.50│ 0.46│ 0.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.44│ 1.69│ 1.10│ 0.82│ 0.36│ 1.92│
│存货周转率 │ 4.25│ 20.48│ 9.58│ 8.76│ 2.49│ 19.55│
│流动资产周转率 │ 0.08│ 0.37│ 0.27│ 0.21│ 0.09│ 0.44│
│固定资产周转率 │ 1.90│ 6.58│ 4.29│ 3.10│ 1.36│ 5.77│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.32│ 0.23│ 0.18│ 0.08│ 0.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.62│ -9.73│ 1.32│ 2.09│ 2.92│ 10.73│
│销售毛利率 │ 27.63│ 16.77│ 23.87│ 22.75│ 29.26│ 27.12│
│营业利润率 │ 24.32│ -14.55│ 2.72│ 2.70│ 5.85│ 17.86│
│销售净利率 │ 22.56│ -18.05│ 1.88│ 2.08│ 3.60│ 15.68│
│总资产净利率 │ 1.60│ -5.85│ 0.71│ 1.04│ 1.67│ 8.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.62│ -9.73│ -2.15│ 0.57│ 1.00│ 1.32│
│销售毛利率 │ 27.63│ 16.77│ 20.11│ 24.28│ 26.66│ 23.87│
│营业利润率 │ 24.32│ -14.55│ -5.63│ 1.65│ 7.18│ 2.72│
│销售净利率 │ 22.56│ -18.05│ -5.93│ 1.81│ 7.45│ 1.88│
│总资产净利率 │ 1.60│ -5.85│ -1.37│ 0.32│ 0.57│ 0.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -20.80│ -20.96│ -22.75│ 15.65│ 3.43│ 1.50│
│营业利润增长率 │ 168.45│ -523.14│ -22.09│ -46.74│ -66.12│ 4.32│
│净利润增长率 │ 139.73│ -762.46│ -36.12│ -27.10│ -72.36│ 2.82│
│净资产增长率 │ 2.66│ -10.05│ 0.97│ 1.99│ 1.40│ 46.12│
│总资产增长率 │ -2.25│ -13.71│ -3.17│ 10.17│ 3.68│ 35.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -20.80│ -20.96│ -9.01│ -3.68│ 60.05│ -22.75│
│营业利润增长率 │ 168.45│ -523.14│ -311.16│ -56.57│ 209.75│ -22.09│
│净利润增长率 │ 139.73│ -762.46│ -252.27│ -55.05│ 275.90│ -36.12│
│净资产增长率 │ 2.66│ -10.05│ -3.32│ -0.68│ 1.02│ 0.97│
│总资产增长率 │ -2.25│ -13.71│ -7.75│ -3.83│ -1.32│ -3.17│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│税金及附加 │本期支付的各项税│ 93.89│ 47.36│ 98.26│
│ │费同比增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇兑收益，上│ -7.36│ 1.94│ -478.65│
│ │年同期汇兑损失 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到增值税即│ 125.61│ 56.63│ 121.82│
│ │征即退同比增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期出售部分盐湖│ 150.11│ 112.75│ 33.14│
│ │股份股票 │ │ │ │
│公允价值变动│本期末持有盐湖股│ 795.39│ -28.28│ 2912.24│
│收益 │份股票股价产生公│ │ │ │
│ │允价值变动同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期销售回款同比│ 377.31│ 186.58│ 102.23│
│ │大幅增加，转回部│ │ │ │
│ │分坏账准备 │ │ │ │
│资产减值损失│本期销售回款同比│ 454.55│ -206.02│ 320.63│
│ │大幅增加，转回部│ │ │ │
│ │分资产减值准备 │ │ │ │
│资产处置收益│本期固定资产处置│ 27.72│ 61.56│ -54.96│
│ │收益同比减少 │ │ │ │
│营业外收入 │上期无营业外收入│ 52.02│ 0.00│ ---│
│营业外支出 │本期处置非流动资│ 23.01│ 45.63│ -49.57│
│ │产报废损失同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期资产减值准备│ 208.92│ -80.81│ 358.53│
│ │产生的递延所得税│ │ │ │
│ │费用同比减少 │ │ │ │
│净利润 │1、本期持有及出 │ 2303.43│ 960.23│ 139.88│
│ │售盐湖股份股票产│ │ │ │
│ │生公允价值变动收│ │ │ │
│ │益及投资收益同比│ │ │ │
│ │增加；2、本期销 │ │ │ │
│ │售回款同比增加，│ │ │ │
│ │转回部分资产减值│ │ │ │
│ │准备；3、公司严 │ │ │ │
│ │控费用，本期期间│ │ │ │
│ │费用较上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 9732.62│ 1035.64│ 839.77│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │同比增加，购买商│ │ │ │
│ │品、接受劳务支付│ │ │ │
│ │的现金同比减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回理财投资│ -5725.10│ -2702.08│ -111.88│
│的现金流量净│同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上期取得借款 │ -61.69│ 29.03│ -312.52│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期销售商品、提│ 3936.37│ -1637.58│ 340.38│
│价物净增加额│供劳务收到的现金│ │ │ │
│ │同比增加，购买商│ │ │ │
│ │品、接受劳务支付│ │ │ │
│ │的现金同比减少 │ │ │ │
│货币资金 │本期收回理财投资│ 14724.34│ 11172.56│ 31.79│
│ │同比增加 │ │ │ │
│交易性金融资│本期销售回款同比│ 18401.80│ 12031.41│ 52.95│
│产 │增加，投资理财投│ │ │ │
│ │资同比增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期收到信用等级│ 39.08│ 141.50│ -72.38│
│ │较高的银行开立的│ │ │ │
│ │银行承兑汇票同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│存货 │本期原材料同比增│ 1974.01│ 1504.63│ 31.20│
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动资│上期末无其他非流│ 231.48│ 0.00│ ---│
│产 │动资产 │ │ │ │
│应付票据 │本期支付货款同比│ 3458.27│ 5040.39│ -31.39│
│ │减少 │ │ │ │
│应交税费 │本期计提税费同比│ 276.05│ 415.66│ -33.59│
│ │减少 │ │ │ │
│其他综合收益│本期外币财务报表│ -59.22│ -36.36│ -62.86│
│ │折算差额 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │公司严控费用，本│ 1188.19│ 1753.20│ -32.23│
│ │期人力资源费、交│ │ │ │
│ │通差旅费、业务招│ │ │ │
│ │待费较上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 5664.46│ 5717.98│ -0.94│
│财务费用 │手续费及其他同比│ -13.89│ 18.57│ -174.78│
│ │减少 │ │ │ │
│研发费用 │公司重视技术发展│ 3741.96│ 3336.98│ 12.14│
│ │，加大了研发投入│ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 61269.12│ 67389.82│ -9.08│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 68170.27│ 73101.32│ -6.75│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ -6901.15│ -5711.50│ -20.83│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │同比减少，以及本│ │ │ │
│ │期收回保证金押金│ │ │ │
│ │同比减少 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 96687.91│ 158703.10│ -39.08│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 90351.97│ 155297.66│ -41.82│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回理财投资│ 6335.95│ 3405.44│ 86.05│
│的现金流量净│与购买理财投资的│ │ │ │
│额 │差额同比增加 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 600.00│ 422.00│ 42.18│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 2802.67│ 1511.55│ 85.42│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期支付员工股权│ -2202.67│ -1089.55│ -102.16│
│的现金流量净│激励回购款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期收回理财投资│ -2801.10│ -3394.74│ 17.49│
│价物净增加额│与购买理财投资的│ │ │ │
│ │差额同比增加，以│ │ │ │
│ │及销售商品、提供│ │ │ │
│ │劳务收到的现金同│ │ │ │
│ │比减少 │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 11172.56│ 13078.48│ -14.57│
│应收款项 │本期末已完工已结│ 24584.20│ 35949.63│ -31.61│
│ │算工程款同比减少│ │ │ │
│合同资产 │本期已完工未结算│ 71658.94│ 70689.93│ 1.37│
│ │项目同比增加 │ │ │ │
│存货 │本期暂估合同履约│ 1504.63│ 2643.89│ -43.09│
│ │成本同比减少 │ │ │ │
│长期股权投资│本期计提长期股权│ 2775.71│ 3544.84│ -21.70│
│ │投资损益调整及减│ │ │ │
│ │值准备 │ │ │ │
│固定资产 │本期清理固定资产│ 5678.55│ 9824.15│ -42.20│
│ │，以及资产正常计│ │ │ │
│ │提折旧 │ │ │ │
│使用权资产 │本期处置使用权资│ 250.50│ 548.18│ -54.30│
│ │产，以及摊销使用│ │ │ │
│ │权资产折旧导致同│ │ │ │
│ │比减少 │ │ │ │
│合同负债 │本期项目预收款同│ 1620.80│ 999.54│ 62.15│
│ │比增加 │ │ │ │
│租赁负债 │本期房屋租赁减少│ 96.07│ 292.58│ -67.16│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 14724.34│ 11172.56│ 13078.48│ 15147.60│ 16549.38│ 10873.45│
│存货 │ 1974.01│ 1504.63│ 2643.89│ 2386.73│ 3711.85│ 3277.60│
│应收票据及应收账款 │ 22116.37│ 25654.85│ 36999.03│ 32131.29│ 31479.09│ 38066.64│
│合同资产 │ 61882.12│ 71658.94│ 70689.93│ 72837.74│ 51324.52│ 42318.61│
│预付款项 │ 2934.88│ 2788.41│ 682.30│ 384.87│ 279.19│ 305.82│
│其他应收款 │ 4714.83│ 4058.76│ 1118.36│ 2425.79│ 2636.56│ 3166.84│
│流动资产合计 │ 128350.93│ 130864.70│ 144308.20│ 147341.35│ 115392.51│ 123616.61│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2733.58│ 2775.71│ 3544.84│ 3649.91│ 3657.37│ 3216.94│
│固定资产净额 │ 5093.26│ 5678.55│ 9824.15│ 12568.72│ 15680.43│ 15421.51│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 331.61│ 234.97│
│无形资产 │ 2152.50│ 2237.27│ 6205.23│ 7001.20│ 7797.18│ 4999.68│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5.76│ 5.76│
│非流动资产合计 │ 14357.81│ 15126.48│ 24869.57│ 27378.99│ 43107.23│ 29262.61│
│资产总计 │ 142708.73│ 145991.18│ 169177.77│ 174720.34│ 158499.74│ 152879.22│
│应付票据及应付账款 │ 39335.96│ 43890.40│ 54524.98│ 60567.80│ 47040.80│ 43903.13│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1549.08│ 1620.80│ 999.54│ 762.62│ 519.21│ 447.48│
│流动负债 │ 49107.10│ 54595.61│ 67330.95│ 73774.35│ 58515.61│ 53053.50│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 630.19│ 704.69│ 661.72│ 615.26│ 1258.07│ 1955.26│
│负债合计 │ 49737.29│ 55300.30│ 67992.67│ 74389.60│ 59773.69│ 55008.76│
│实收资本 │ 10006.88│ 10006.88│ 10104.35│ 10068.90│ 9909.40│ 9909.40│
│资本公积金 │ 47709.81│ 47709.81│ 48431.33│ 48078.17│ 46594.94│ 46594.94│
│盈余公积 │ 4841.34│ 4841.34│ 4841.34│ 4422.26│ 3839.99│ 3404.13│
│未分配利润 │ 29158.64│ 26762.28│ 36633.39│ 36843.73│ 35872.76│ 34981.71│
│少数股东权益 │ 1475.00│ 1567.93│ 2108.45│ 2201.52│ 2507.58│ 2983.06│
│归属母公司权益 │ 91496.44│ 89122.95│ 99076.66│ 98129.21│ 96218.48│ 94887.41│
│股东权益合计 │ 92971.45│ 90690.88│ 101185.11│ 100330.73│ 98726.05│ 97870.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 14724.34│ 11172.56│ 13960.37│ 13351.84│ 11293.25│ 13078.48│
│存货 │ 1974.01│ 1504.63│ 3622.39│ 2386.49│ 4941.69│ 2643.89│
│应收票据及应收账款 │ 22116.37│ 25654.85│ 33293.90│ 35442.16│ 35975.09│ 36999.03│
│合同资产 │ 61882.12│ 71658.94│ 70170.55│ 69138.53│ 66749.07│ 70689.93│
│预付款项 │ 2934.88│ 2788.41│ 540.04│ 488.29│ 843.66│ 682.30│
│其他应收款 │ 4714.83│ 4058.76│ 1623.50│ 1279.90│ 1639.97│ 1118.36│
│流动资产合计 │ 128350.93│ 130864.70│ 137823.80│ 139050.26│ 142976.54│ 144308.20│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2733.58│ 2775.71│ 3568.94│ 3558.55│ 3552.38│ 3544.84│
│固定资产净额 │ 5093.26│ 5678.55│ 7684.86│ 8965.51│ 9071.32│ 9824.15│
│在建工程 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2152.50│ 2237.27│ 2322.03│ 5792.85│ 6006.24│ 6205.23│
│商誉 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 14357.81│ 15126.48│ 18240.70│ 23643.89│ 23967.55│ 24869.57│
│资产总计 │ 142708.73│ 145991.18│ 156064.50│ 162694.15│ 166944.09│ 169177.77│
│应付票据及应付账款 │ 39335.96│ 43890.40│ 46581.18│ 50600.23│ 51965.39│ 54524.98│
│预收款项 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1549.08│ 1620.80│ 1169.42│ 1559.61│ 1502.90│ 999.54│
│流动负债 │ 49107.10│ 54595.61│ 57824.69│ 61747.85│ 64268.82│ 67330.95│
│长期借款 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 630.19│ 704.69│ 513.84│ 466.09│ 520.23│ 661.72│
│负债合计 │ 49737.29│ 55300.30│ 58338.53│ 62213.94│ 64789.05│ 67992.67│
│实收资本 │ 10006.88│ 10006.88│ 10006.88│ 10006.88│ 10104.35│ 10104.35│
│资本公积金 │ 47709.81│ 47709.81│ 47741.81│ 47741.81│ 48441.19│ 48431.33│
│盈余公积 │ 4841.34│ 4841.34│ 4841.34│ 4841.34│ 4841.34│ 4841.34│
│未分配利润 │ 29158.64│ 26762.28│ 33374.05│ 35999.97│ 37633.01│ 36633.39│
│少数股东权益 │ 1475.00│ 1567.93│ 1943.55│ 2073.15│ 2069.06│ 2108.45│
│归属母公司权益 │ 91496.44│ 89122.95│ 95782.41│ 98407.06│ 100085.98│ 99076.66│
│股东权益合计 │ 92971.45│ 90690.88│ 97725.97│ 100480.21│ 102155.04│ 101185.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 10209.38│ 51041.79│ 64575.35│ 83594.84│ 72284.20│ 69888.04│
│营业总成本 │ 9656.74│ 53226.78│ 60242.92│ 77399.43│ 62469.96│ 60993.56│
│营业税金及附加 │ 93.89│ 165.03│ 252.07│ 353.26│ 283.04│ 271.09│
│销售费用 │ 320.45│ 1188.19│ 1753.20│ 2409.85│ 2265.97│ 2382.01│
│财务费用 │ -7.36│ -13.89│ 18.57│ -228.14│ -86.54│ -233.38│
│管理费用 │ 1095.65│ 5664.46│ 5717.98│ 6811.69│ 6123.94│ 5068.58│
│资产减值损失 │ 454.55│ -3633.02│ -789.35│ -1909.23│ -2826.21│ -443.20│
│公允价值变动净收益 │ 795.39│ 1730.57│ 105.47│ -1074.34│ -2061.53│ 4341.52│
│投资收益 │ 150.11│ -250.41│ 517.55│ 2242.53│ 601.09│ 495.69│
│营业利润 │ 2483.34│ -7427.26│ 1755.26│ 2252.94│ 4230.01│ 12485.26│
│营业外收入 │ 52.02│ 30.50│ 40.08│ 6.72│ 6.98│ 4.02│
│营业外支出 │ 23.01│ 1135.28│ 262.38│ 302.87│ 1015.48│ 9.46│
│利润总额 │ 2512.35│ -8532.05│ 1532.96│ 1956.79│ 3221.51│ 12479.82│
│所得税 │ 208.92│ 683.35│ 316.54│ 217.82│ 620.50│ 1520.97│
│净利润 │ 2303.43│ -9215.39│ 1216.42│ 1738.97│ 2601.01│ 10958.85│
│归属母公司净利润 │ 2396.35│ -8674.88│ 1309.50│ 2050.02│ 2813.32│ 10178.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 10209.38│ 51041.79│ 37556.39│ 29101.50│ 12891.00│ 64575.35│
│营业总成本 │ 9656.74│ 53226.78│ 37496.31│ 27325.75│ 12149.15│ 60242.92│
│营业税金及附加 │ 93.89│ 165.03│ 129.23│ 101.34│ 47.36│ 252.07│
│销售费用 │ 320.45│ 1188.19│ 854.15│ 600.62│ 278.28│ 1753.20│
│财务费用 │ -7.36│ -13.89│ 0.42│ -10.34│ 1.94│ 18.57│
│管理费用 │ 1095.65│ 5664.46│ 4245.50│ 2907.82│ 1532.97│ 5717.98│
│资产减值损失 │ 454.55│ -3633.02│ -1349.86│ -1327.14│ -206.02│ -789.35│
│公允价值变动净收益 │ 795.39│ 1730.57│ 688.49│ 99.40│ -28.28│ 105.47│
│投资收益 │ 150.11│ -250.41│ 288.10│ 192.13│ 112.75│ 517.55│
│营业利润 │ 2483.34│ -7427.26│ -2115.17│ 481.25│ 925.05│ 1755.26│
│营业外收入 │ 52.02│ 30.50│ 199.14│ ---│ ---│ 40.08│
│营业外支出 │ 23.01│ 1135.28│ 84.59│ 52.20│ 45.63│ 262.38│
│利润总额 │ 2512.35│ -8532.05│ -2000.61│ 429.05│ 879.42│ 1532.96│
│所得税 │ 208.92│ 683.35│ 227.39│ -98.45│ -80.81│ 316.54│
│净利润 │ 2303.43│ -9215.39│ -2228.00│ 527.51│ 960.23│ 1216.42│
│归属母公司净利润 │ 2396.35│ -8674.88│ -2063.11│ 562.80│ 999.62│ 1309.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 25486.61│ 61269.12│ 67389.82│ 78726.98│ 63878.69│ 56587.81│
│经营活动现金流出 │ 15753.99│ 68170.27│ 73101.32│ 65886.36│ 63695.75│ 61284.62│
│经营活动现金流量净额│ 9732.62│ -6901.15│ -5711.50│ 12840.62│ 182.94│ -4696.81│
│投资活动现金流入 │ 22972.77│ 96687.91│ 158703.10│ 63309.41│ 72801.08│ 98225.82│
│投资活动现金流出 │ 28697.87│ 90351.97│ 155297.66│ 78150.20│ 64699.30│ 103773.48│
│投资活动现金流量净额│ -5725.10│ 6335.95│ 3405.44│ -14840.79│ 8101.77│ -5547.65│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 600.00│ 422.00│ 1290.57│ 49.00│ 20216.11│
│筹资活动现金流出 │ 61.69│ 2802.67│ 1511.55│ 786.04│ 3056.70│ 1414.86│
│筹资活动现金流量净额│ -61.69│ -2202.67│ -1089.55│ 504.53│ -3007.70│ 18801.25│
│汇率变动对现金的影响│ -9.45│ -33.22│ 0.87│ 1.20│ 8.00│ -1.51│
│现金及等价物净增加额│ 3936.37│ -2801.10│ -3394.74│ -1494.44│ 5285.02│ 8555.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 25486.61│ 61269.12│ 43108.79│ 33338.63│ 19778.70│ 67389.82│
│经营活动现金流出 │ 15753.99│ 68170.27│ 47970.49│ 33476.59│ 18743.06│ 73101.32│
│经营活动现金流量净额│ 9732.62│ -6901.15│ -4861.70│ -137.96│ 1035.64│ -5711.50│
│投资活动现金流入 │ 22972.77│ 96687.91│ 82636.12│ 63183.14│ 32187.66│ 158703.10│
│投资活动现金流出 │ 28697.87│ 90351.97│ 74679.32│ 61127.02│ 34889.74│ 155297.66│
│投资活动现金流量净额│ -5725.10│ 6335.95│ 7956.80│ 2056.12│ -2702.08│ 3405.44│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 600.00│ 600.00│ 600.00│ 100.00│ 422.00│
│筹资活动现金流出 │ 61.69│ 2802.67│ 2254.21│ 2131.86│ 70.97│ 1511.55│
│筹资活动现金流量净额│ -61.69│ -2202.67│ -1654.21│ -1531.86│ 29.03│ -1089.55│
│汇率变动对现金的影响│ -9.45│ -33.22│ -22.78│ -16.40│ -0.17│ 0.87│
│现金及等价物净增加额│ 3936.37│ -2801.10│ 1418.11│ 369.90│ -1637.58│ -3394.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 12891.00│ 25.26│ 999.62│ -11.52│
│二季报 │ 16210.50│ 31.76│ -436.82│ 5.04│
│三季报 │ 8454.89│ 16.56│ -2625.91│ 30.27│
│四季报 │ 13485.40│ 26.42│ -6611.77│ 76.22│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8054.19│ 12.47│ -568.31│ -43.40│
│二季报 │ 22159.07│ 34.32│ 1820.34│ 139.01│
│三季报 │ 11060.36│ 17.13│ 102.89│ 7.86│
│四季报 │ 23301.73│ 36.08│ -45.42│ -3.47│
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