财务分析☆ ◇300855 图南股份 更新日期：2026-08-08◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 9556.01│ 15528.61│ 26700.44│ 33032.55│ 25479.95│ 18133.50│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 26700.44│ 33032.55│ 25479.95│ 18133.50│
│净利润增长率(%) │ 129.22│ -41.84│ -19.17│ 29.64│ 40.51│ 66.24│
│扣非净利润(万) │ 9367.56│ 14989.21│ 26747.88│ 31716.42│ 24991.18│ 16377.28│
│营业总收(未调整:万) │ 34252.60│ 112572.72│ 125774.73│ 138457.32│ 103237.54│ 69786.55│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 125774.73│ 138457.32│ 103237.54│ 69786.55│
│总营收同比增长率(%) │ 19.87│ -10.50│ -9.16│ 34.12│ 47.93│ 27.73│
│加权净资产收益率(%) │ 4.65│ 7.82│ 14.13│ 19.88│ 18.76│ 15.95│
│资产负债比率(%) │ 38.92│ 33.33│ 16.71│ 16.48│ 21.11│ 10.34│
│净利润现金含量(%) │ 45.61│ 4.81│ 112.63│ 30.29│ 95.53│ 98.62│
│基本每股收益(元) │ 0.2400│ 0.3900│ 0.6800│ 0.8400│ 0.6500│ 0.6000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2368│ 0.3800│ 0.6800│ 0.8000│ 0.8300│ 0.8200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2416│ 0.3926│ 0.6751│ 0.8356│ 0.8437│ 0.9067│
│每股资本公积金(元) │ 1.2462│ 1.2462│ 1.2376│ 1.2282│ 1.7849│ 2.9716│
│每股未分配利润(元) │ 2.6449│ 2.4033│ 2.3125│ 2.1085│ 1.8779│ 1.8920│
│每股净资产(元) │ 5.3182│ 5.0740│ 4.9173│ 4.6251│ 4.9274│ 6.1295│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1102│ 0.0189│ 0.7603│ 0.2531│ 0.8060│ 0.8942│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 9556.01│ 15528.61│ 12335.98│ 9296.70│ 4168.87│ 26700.44│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4168.87│ 26700.44│
│净利润增长率(%) │ 129.22│ -41.84│ -52.21│ -51.41│ -54.09│ -19.17│
│扣非净利润(万) │ 9367.56│ 14989.21│ 11976.31│ 9038.73│ 3921.44│ 26747.88│
│营业总收(未调整:万) │ 34252.60│ 112572.72│ 85881.41│ 59861.44│ 28575.27│ 125774.73│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 28575.27│ 125774.73│
│总营收同比增长率(%) │ 19.87│ -10.50│ -20.46│ -18.16│ -18.33│ -9.16│
│加权净资产收益率(%) │ 4.65│ 7.82│ 6.23│ 4.69│ 2.12│ 14.13│
│资产负债比率(%) │ 38.92│ 33.33│ 31.06│ 23.00│ 16.61│ 16.71│
│净利润现金含量(%) │ 45.61│ 4.81│ 140.55│ 75.52│ 128.79│ 112.63│
│基本每股收益(元) │ 0.2400│ 0.3900│ 0.3100│ 0.2400│ 0.1100│ 0.6800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2368│ 0.3800│ 0.3028│ 0.2300│ 0.0991│ 0.6800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2416│ 0.3926│ 0.3119│ 0.2350│ 0.1054│ 0.6751│
│每股资本公积金(元) │ 1.2462│ 1.2462│ 1.2376│ 1.2376│ 1.2376│ 1.2376│
│每股未分配利润(元) │ 2.6449│ 2.4033│ 2.3744│ 2.3976│ 2.4179│ 2.3125│
│每股净资产(元) │ 5.3182│ 5.0740│ 4.9837│ 5.0058│ 5.0252│ 4.9173│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1102│ 0.0189│ 0.4384│ 0.1775│ 0.1357│ 0.7603│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.36│ 2.98│ 5.32│ 4.69│ 3.35│ 9.00│
│速动比率 │ 0.83│ 1.09│ 3.02│ 2.74│ 2.23│ 5.87│
│资产负债比率(%) │ 38.92│ 33.33│ 16.71│ 16.48│ 21.11│ 10.34│
│产权比率 │ 0.64│ 0.50│ 0.20│ 0.20│ 0.27│ 0.12│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.01│ 1.28│ 0.42│ 0.69│ 1.75│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.36│ 2.98│ 2.84│ 4.91│ 5.71│ 5.32│
│速动比率 │ 0.83│ 1.09│ 1.51│ 2.99│ 3.52│ 3.02│
│资产负债比率(%) │ 38.92│ 33.33│ 31.06│ 23.00│ 16.61│ 16.71│
│产权比率 │ 0.64│ 0.50│ 0.45│ 0.30│ 0.20│ 0.20│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.01│ 0.31│ 0.24│ 0.24│ 1.28│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.23│ 6.04│ 12.10│ 15.33│ 13.58│ 23.85│
│存货周转率 │ 0.15│ 0.98│ 1.66│ 2.12│ 1.88│ 1.71│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.75│ 1.06│ 1.21│ 0.98│ 0.79│
│固定资产周转率 │ 0.37│ 1.35│ 1.76│ 2.66│ 3.56│ 3.60│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.42│ 0.56│ 0.68│ 0.63│ 0.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.23│ 6.04│ 4.03│ 2.55│ 1.46│ 12.10│
│存货周转率 │ 0.15│ 0.98│ 0.96│ 0.78│ 0.40│ 1.66│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.75│ 0.60│ 0.45│ 0.22│ 1.06│
│固定资产周转率 │ 0.37│ 1.35│ 1.06│ 0.74│ 0.35│ 1.76│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.42│ 0.33│ 0.24│ 0.12│ 0.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.54│ 7.74│ 13.73│ 18.07│ 17.12│ 14.79│
│销售毛利率 │ 43.44│ 28.03│ 33.93│ 34.33│ 35.00│ 37.31│
│营业利润率 │ 33.95│ 14.80│ 24.02│ 27.07│ 27.26│ 29.79│
│销售净利率 │ 27.90│ 13.79│ 21.23│ 23.86│ 24.68│ 25.98│
│总资产净利率 │ 2.96│ 5.81│ 11.80│ 16.21│ 15.66│ 14.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.54│ 7.74│ 6.26│ 4.70│ 2.10│ 13.73│
│销售毛利率 │ 43.44│ 28.03│ 28.05│ 27.92│ 27.65│ 33.93│
│营业利润率 │ 33.95│ 14.80│ 15.12│ 16.58│ 17.58│ 24.02│
│销售净利率 │ 27.90│ 13.79│ 14.36│ 15.53│ 14.59│ 21.23│
│总资产净利率 │ 2.96│ 5.81│ 4.75│ 3.79│ 1.77│ 11.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.87│ -10.50│ -9.16│ 34.12│ 47.93│ 27.73│
│营业利润增长率 │ 131.53│ -44.83│ -19.40│ 33.17│ 35.40│ 67.08│
│净利润增长率 │ 129.22│ -41.84│ -19.17│ 29.64│ 40.51│ 66.24│
│净资产增长率 │ 4.81│ 3.19│ 6.38│ 22.86│ 21.39│ 15.54│
│总资产增长率 │ 14.41│ 28.91│ 6.68│ 16.04│ 37.96│ 23.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.87│ -10.50│ -20.46│ -18.16│ -18.33│ -9.16│
│营业利润增长率 │ 131.53│ -44.83│ -55.61│ -54.69│ -52.17│ -19.40│
│净利润增长率 │ 129.22│ -41.84│ -52.21│ -51.41│ -54.09│ -19.17│
│净资产增长率 │ 4.81│ 3.19│ 1.35│ 1.80│ 2.19│ 6.38│
│总资产增长率 │ 14.41│ 28.91│ 22.45│ 10.12│ 2.07│ 6.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│销售费用 │公司为驱动业务增│ 369.89│ 278.69│ 32.72│
│ │长相应加大了销售│ │ │ │
│ │端投入 │ │ │ │
│研发费用 │本期根据研发项目│ 1599.38│ 1206.08│ 32.61│
│ │的任务要求和项目│ │ │ │
│ │研发计划进度，研│ │ │ │
│ │发投入增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期图南智能银行│ 275.78│ -10.04│ 2845.52│
│ │借款存量规模扩大│ │ │ │
│ │导致利息支出增加│ │ │ │
│投资收益 │上期金额为公司使│ 0.00│ 10.29│ -100.00│
│ │用暂时闲置的自有│ │ │ │
│ │资金委托理财购买│ │ │ │
│ │的结构性存款产品│ │ │ │
│ │收益，本期未再购│ │ │ │
│ │买相关产品 │ │ │ │
│资产减值损失│按照会计政策计提│ 304.80│ -270.71│ 212.59│
│ │的存货跌价损失减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期金额为零星资│ 1.59│ 0.00│ ---│
│ │产处置收益 │ │ │ │
│营业外收入 │本期金额为与生产│ 0.15│ 0.00│ ---│
│ │经营无关的零星利│ │ │ │
│ │得 │ │ │ │
│营业外支出 │本期与生产经营无│ 0.45│ 3.76│ -88.14│
│ │关的零星支出减少│ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额增加│ 2072.93│ 850.07│ 143.85│
│归属于上市公│全资子公司沈阳图│ 9556.01│ 4168.87│ 129.22│
│司股东的净利│南智能制造有限公│ │ │ │
│润 │司、沈阳图南精密│ │ │ │
│ │部件制造有限公司│ │ │ │
│ │（以下合称“沈阳│ │ │ │
│ │图南”）中小零部│ │ │ │
│ │件产线已进入规模│ │ │ │
│ │化转产阶段，随着│ │ │ │
│ │生产、交付及收入│ │ │ │
│ │确认等工作的持续│ │ │ │
│ │推进，本期中小零│ │ │ │
│ │部件产品收入实现│ │ │ │
│ │快速增长，进而推│ │ │ │
│ │动公司合并报表净│ │ │ │
│ │利润水平同步提升│ │ │ │
│归属于上市公│沈阳图南中小零部│ 9367.56│ 3921.44│ 138.88│
│司股东的扣除│件产线已进入规模│ │ │ │
│非经常性损益│化转产阶段，随着│ │ │ │
│的净利润 │生产、交付及收入│ │ │ │
│ │确认等工作的持续│ │ │ │
│ │推进，本期中小零│ │ │ │
│ │部件产品收入实现│ │ │ │
│ │快速增长，进而推│ │ │ │
│ │动公司合并报表净│ │ │ │
│ │利润水平同步提升│ │ │ │
│应收票据 │--- │ 11419.38│ 16475.15│ -30.69│
│应收款项 │--- │ 33832.39│ 21950.71│ 54.13│
│应收款项融资│--- │ 4766.17│ 1039.16│ 358.66│
│预付款项 │采购原材料支付的│ 3907.90│ 1745.25│ 123.92│
│ │预付款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │期初应收出口退税│ 169.07│ 469.98│ -64.03│
│ │款于本期收回 │ │ │ │
│在建工程 │沈阳图南智能制造│ 5288.41│ 11914.48│ -55.61│
│ │有限公司在建工程│ │ │ │
│ │项目根据实施进度│ │ │ │
│ │逐步结转固定资产│ │ │ │
│长期待摊费用│电力增容费等长期│ 17.84│ 37.18│ -52.03│
│ │待摊费用按会计政│ │ │ │
│ │策摊销减少 │ │ │ │
│其他非流动资│图南智能预付固定│ 1694.70│ 661.58│ 156.16│
│产 │资产购置款增加 │ │ │ │
│短期借款 │公司根据短期资金│ 1926.53│ 0.00│ ---│
│ │需求向银行借款 │ │ │ │
│应付票据 │本期用银行承兑汇│ 7310.27│ 3760.47│ 94.40│
│ │票支付采购款增加│ │ │ │
│应付账款 │本期沈阳图南为满│ 75320.90│ 43618.84│ 72.68│
│ │足在手订单交付要│ │ │ │
│ │求增加了材料采购│ │ │ │
│ │，期末未到结算期│ │ │ │
│ │的应付材料款增加│ │ │ │
│合同负债 │按照合同约定陆续│ 1457.22│ 4666.15│ -68.77│
│ │完成产品交付，合│ │ │ │
│ │同负债相应结转收│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
│应交税费 │计提的企业所得税│ 1376.92│ 574.72│ 139.58│
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动负债│合同负债减少对应│ 217.75│ 556.51│ -60.87│
│ │的流转税减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│销售费用 │--- │ 1133.96│ 953.28│ 18.95│
│管理费用 │--- │ 5243.61│ 4166.84│ 25.84│
│财务费用 │本期图南智能银行│ 393.13│ -15.96│ 2563.65│
│ │借款增加导致利息│ │ │ │
│ │支出增加以及公司│ │ │ │
│ │结汇时产生的汇兑│ │ │ │
│ │收益减少 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 5415.86│ 6252.02│ -13.37│
│经营活动现金│--- │ 113201.73│ 127670.77│ -11.33│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 112455.25│ 97597.64│ 15.22│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│（1）本期销售回 │ 746.48│ 30073.13│ -97.52│
│的现金流量净│款随营业收入下降│ │ │ │
│额 │而减少；（2）沈 │ │ │ │
│ │阳图南根据在手订│ │ │ │
│ │单生产备货，采购│ │ │ │
│ │原材料支付的现金│ │ │ │
│ │大幅增加；（3） │ │ │ │
│ │本期在职员工总数│ │ │ │
│ │增加导致支付给职│ │ │ │
│ │工及为职工支付的│ │ │ │
│ │现金增加 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 806.44│ 1781.03│ -54.72│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 31243.34│ 11018.11│ 183.56│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期图南智能建设│ -30436.90│ -9237.08│ -229.51│
│的现金流量净│项目按计划持续投│ │ │ │
│额 │入，购置厂房、设│ │ │ │
│ │备等支付的现金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 26636.80│ 12715.72│ 109.48│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 11294.37│ 24225.81│ -53.38│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期图南智能建设│ 15342.42│ -11510.08│ 233.30│
│的现金流量净│投入资金需求增加│ │ │ │
│额 │，银行借款增加 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -14285.60│ 9474.44│ -250.78│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │本期沈阳图南根据│ 17010.54│ 31296.14│ -45.65│
│ │在手订单生产备货│ │ │ │
│ │，采购原材料支付│ │ │ │
│ │的现金大幅增加以│ │ │ │
│ │及图南智能建设项│ │ │ │
│ │目按计划持续投入│ │ │ │
│应收款项 │--- │ 21950.71│ 15300.05│ 43.47│
│存货 │本期沈阳图南在手│ 111175.54│ 54126.35│ 105.40│
│ │订单充足，中小零│ │ │ │
│ │部件产品已进入规│ │ │ │
│ │模化转产阶段，期│ │ │ │
│ │末相关的原材料、│ │ │ │
│ │在产品、库存商品│ │ │ │
│ │余额大幅增加，同│ │ │ │
│ │时因相关产品从生│ │ │ │
│ │产交付到收入确认│ │ │ │
│ │需要一定周期，期│ │ │ │
│ │末发出商品余额大│ │ │ │
│ │幅增加 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 89461.60│ 77422.78│ 15.55│
│在建工程 │--- │ 11914.48│ 12107.77│ -1.60│
│使用权资产 │本期沈阳图南租入│ 2677.39│ ---│ ---│
│ │生产加工设备形成│ │ │ │
│ │的使用权资产 │ │ │ │
│合同负债 │本期下游客户根据│ 4666.15│ 992.01│ 370.37│
│ │合同约定先行预付│ │ │ │
│ │部分货款 │ │ │ │
│长期借款 │本期图南智能根据│ 35203.50│ 11713.20│ 200.55│
│ │资金需求向银行借│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│租赁负债 │本期沈阳图南租入│ 2394.76│ ---│ ---│
│ │生产加工设备形成│ │ │ │
│ │的租赁负债 │ │ │ │
│应收款项融资│--- │ 1039.16│ 2995.36│ -65.31│
│预付款项 │沈阳图南采购原材│ 1745.25│ 200.74│ 769.41│
│ │料支付的预付款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │期末应收出口退税│ 469.98│ 267.35│ 75.79│
│ │款增加 │ │ │ │
│其他流动资产│期末留抵的增值税│ 5344.85│ 376.97│ 1317.83│
│ │增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│电力增容费等长期│ 37.18│ 114.56│ -67.55│
│ │待摊费用按会计政│ │ │ │
│ │策摊销减少 │ │ │ │
│递延所得税资│按照会计政策根据│ 4190.72│ 1785.95│ 134.65│
│产 │可抵扣暂时性差异│ │ │ │
│ │计算递延所得税资│ │ │ │
│ │产增加 │ │ │ │
│其他非流动资│预付工程设备款陆│ 661.58│ 1202.93│ -45.00│
│产 │续结转在建工程、│ │ │ │
│ │固定资产 │ │ │ │
│应付票据 │公司开具的银行承│ 3760.47│ 6402.40│ -41.26│
│ │兑汇票陆续到期兑│ │ │ │
│ │付期末余额减少 │ │ │ │
│应付账款 │本期沈阳图南为满│ 43618.84│ 13006.75│ 235.36│
│ │足在手订单交付要│ │ │ │
│ │求增加了材料采购│ │ │ │
│ │，期末未到结算期│ │ │ │
│ │的应付材料款增加│ │ │ │
│ │，以及图南智能建│ │ │ │
│ │设项目持续投入，│ │ │ │
│ │期末应付工程设备│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│应交税费 │计提的企业所得税│ 574.72│ 1053.91│ -45.47│
│ │减少 │ │ │ │
│其他应付款 │沈阳图南预提费用│ 969.67│ 169.82│ 471.01│
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期沈阳图南部分│ 3472.57│ 600.00│ 478.76│
│非流动负债 │长期借款将于一年│ │ │ │
│ │内到期重分类 │ │ │ │
│其他流动负债│合同负债增加对应│ 556.51│ 97.41│ 471.34│
│ │的流转税增加 │ │ │ │
│递延所得税负│按照会计政策根据│ 1076.97│ 475.18│ 126.64│
│债 │应纳税暂时性差异│ │ │ │
│ │计算递延所得税负│ │ │ │
│ │债增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 17150.94│ 17010.54│ 31296.14│ 21821.69│ 41227.52│ 20809.99│
│存货 │ 141619.08│ 111175.54│ 54126.35│ 46237.47│ 39494.51│ 31978.98│
│应收票据及应收账款 │ 45251.77│ 38425.86│ 35823.74│ 29198.92│ 15236.12│ 6635.83│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3907.90│ 1745.25│ 200.74│ 127.86│ 163.38│ 403.34│
│其他应收款 │ 169.07│ 469.98│ 267.35│ 56.94│ 55.22│ 43.58│
│流动资产合计 │ 218050.15│ 175211.18│ 125086.64│ 111330.38│ 118150.16│ 92056.22│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 95855.72│ 89461.60│ 77422.78│ 65709.53│ 38413.20│ 19574.05│
│在建工程 │ 5288.41│ 11914.48│ 12107.77│ 16823.11│ 8200.69│ 5350.85│
│无形资产 │ 8684.74│ 7915.77│ 7020.15│ 7229.85│ 5287.17│ 5421.81│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 126343.78│ 125809.61│ 108426.95│ 107565.53│ 70488.01│ 44677.44│
│资产总计 │ 344393.93│ 301020.79│ 233513.59│ 218895.91│ 188638.17│ 136733.66│
│应付票据及应付账款 │ 82631.16│ 47379.31│ 19409.15│ 20475.18│ 15266.35│ 3903.70│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1457.22│ 4666.15│ 992.01│ 853.64│ 7157.80│ 955.87│
│流动负债 │ 92466.77│ 58774.24│ 23514.29│ 23719.81│ 35265.44│ 10231.49│
│长期借款 │ 35203.50│ 35203.50│ 11713.20│ 8000.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 41574.36│ 41554.71│ 15505.98│ 12343.25│ 4559.45│ 3911.88│
│负债合计 │ 134041.14│ 100328.95│ 39020.27│ 36063.06│ 39824.89│ 14143.37│
│实收资本 │ 39553.15│ 39553.15│ 39553.15│ 39530.73│ 30201.00│ 20000.00│
│资本公积金 │ 49292.89│ 49292.89│ 48952.89│ 48550.49│ 53907.22│ 59431.85│
│盈余公积 │ 16073.15│ 16073.15│ 14022.68│ 11253.79│ 7897.45│ 5318.95│
│未分配利润 │ 104614.14│ 95058.13│ 91468.27│ 83351.26│ 56714.12│ 37839.48│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 210352.79│ 200691.84│ 194493.32│ 182832.85│ 148813.28│ 122590.28│
│股东权益合计 │ 210352.79│ 200691.84│ 194493.32│ 182832.85│ 148813.28│ 122590.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 17150.94│ 17010.54│ 33700.54│ 36569.93│ 31600.28│ 31296.14│
│存货 │ 141619.08│ 111175.54│ 74953.10│ 56274.33│ 49827.33│ 54126.35│
│应收票据及应收账款 │ 45251.77│ 38425.86│ 38846.02│ 40238.09│ 41234.87│ 35823.74│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3907.90│ 1745.25│ 4375.62│ 1790.58│ 748.13│ 200.74│
│其他应收款 │ 169.07│ 469.98│ 179.52│ 264.94│ 231.79│ 267.35│
│流动资产合计 │ 218050.15│ 175211.18│ 160497.56│ 143897.96│ 129767.68│ 125086.64│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 95855.72│ 89461.60│ 85060.29│ 85396.71│ 83597.53│ 77422.78│
│在建工程 │ 5288.41│ 11914.48│ 14943.50│ 4133.85│ 5669.98│ 12107.77│
│无形资产 │ 8684.74│ 7915.77│ 6857.60│ 6911.88│ 6965.31│ 7020.15│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 126343.78│ 125809.61│ 125450.70│ 113245.58│ 108576.94│ 108426.95│
│资产总计 │ 344393.93│ 301020.79│ 285948.27│ 257143.54│ 238344.62│ 233513.59│
│应付票据及应付账款 │ 82631.16│ 47379.31│ 50804.97│ 23597.67│ 18289.61│ 19409.15│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1457.22│ 4666.15│ 617.29│ 919.52│ 897.46│ 992.01│
│流动负债 │ 92466.77│ 58774.24│ 56519.86│ 29278.84│ 22734.95│ 23514.29│
│长期借款 │ 35203.50│ 35203.50│ 26781.26│ 24480.52│ 13153.71│ 11713.20│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 41574.36│ 41554.71│ 32308.67│ 29868.46│ 16848.54│ 15505.98│
│负债合计 │ 134041.14│ 100328.95│ 88828.54│ 59147.30│ 39583.49│ 39020.27│
│实收资本 │ 39553.15│ 39553.15│ 39553.15│ 39553.15│ 39553.15│ 39553.15│
│资本公积金 │ 49292.89│ 49292.89│ 48952.89│ 48952.89│ 48952.89│ 48952.89│
│盈余公积 │ 16073.15│ 16073.15│ 14022.68│ 14022.68│ 14022.68│ 14022.68│
│未分配利润 │ 104614.14│ 95058.13│ 93915.96│ 94832.00│ 95637.14│ 91468.27│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 210352.79│ 200691.84│ 197119.73│ 197996.24│ 198761.13│ 194493.32│
│股东权益合计 │ 210352.79│ 200691.84│ 197119.73│ 197996.24│ 198761.13│ 194493.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 34252.60│ 112572.72│ 125774.73│ 138457.32│ 103237.54│ 69786.55│
│营业总成本 │ 23043.01│ 94151.74│ 95291.76│ 102887.13│ 78335.30│ 53793.85│
│营业税金及附加 │ 232.62│ 947.69│ 836.52│ 839.20│ 599.21│ 414.41│
│销售费用 │ 369.89│ 1133.96│ 953.28│ 1012.81│ 838.31│ 778.61│
│财务费用 │ 275.78│ 393.13│ -15.96│ 0.20│ -4.66│ -84.20│
│管理费用 │ 1190.36│ 5243.61│ 4166.84│ 4521.30│ 4418.90│ 4456.75│
│资产减值损失 │ 304.80│ -3781.78│ -821.37│ -561.07│ -279.18│ -103.06│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -61.93│ -683.16│ 778.78│ 38.03│ 146.93│
│投资收益 │ ---│ 164.82│ 364.02│ 139.86│ 1022.28│ 737.00│
│营业利润 │ 11629.24│ 16665.93│ 30209.80│ 37483.33│ 28146.92│ 20787.34│
│营业外收入 │ 0.15│ 6.55│ 15.26│ 61.56│ 89.07│ 3.57│
│营业外支出 │ 0.45│ 28.15│ 27.27│ 34.45│ 36.55│ 58.87│
│利润总额 │ 11628.94│ 16644.33│ 30197.79│ 37510.44│ 28199.44│ 20732.04│
│所得税 │ 2072.93│ 1115.72│ 3497.35│ 4477.89│ 2719.50│ 2598.54│
│净利润 │ 9556.01│ 15528.61│ 26700.44│ 33032.55│ 25479.95│ 18133.50│
│归属母公司净利润 │ 9556.01│ 15528.61│ 26700.44│ 33032.55│ 25479.95│ 18133.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 34252.60│ 112572.72│ 85881.41│ 59861.44│ 28575.27│ 125774.73│
│营业总成本 │ 23043.01│ 94151.74│ 71483.27│ 49263.24│ 23474.21│ 95291.76│
│营业税金及附加 │ 232.62│ 947.69│ 788.35│ 492.51│ 261.41│ 836.52│
│销售费用 │ 369.89│ 1133.96│ 926.02│ 624.00│ 278.69│ 953.28│
│财务费用 │ 275.78│ 393.13│ 170.09│ 48.87│ -10.04│ -15.96│
│管理费用 │ 1190.36│ 5243.61│ 3836.08│ 2340.33│ 1065.13│ 4166.84│
│资产减值损失 │ 304.80│ -3781.78│ -2801.62│ -1098.74│ -270.71│ -821.37│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -61.93│ ---│ ---│ ---│ -683.16│
│投资收益 │ ---│ 164.82│ 35.62│ 24.51│ 10.29│ 364.02│
│营业利润 │ 11629.24│ 16665.93│ 12981.48│ 9925.63│ 5022.69│ 30209.80│
│营业外收入 │ 0.15│ 6.55│ 6.55│ 3.98│ ---│ 15.26│
│营业外支出 │ 0.45│ 28.15│ 4.13│ 4.12│ 3.76│ 27.27│
│利润总额 │ 11628.94│ 16644.33│ 12983.89│ 9925.49│ 5018.93│ 30197.79│
│所得税 │ 2072.93│ 1115.72│ 647.91│ 628.80│ 850.07│ 3497.35│
│净利润 │ 9556.01│ 15528.61│ 12335.98│ 9296.70│ 4168.87│ 26700.44│
│归属母公司净利润 │ 9556.01│ 15528.61│ 12335.98│ 9296.70│ 4168.87│ 26700.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 31659.93│ 113201.73│ 127670.77│ 122395.20│ 99925.31│ 72641.96│
│经营活动现金流出 │ 27301.79│ 112455.25│ 97597.64│ 112388.31│ 75583.71│ 54757.90│
│经营活动现金流量净额│ 4358.14│ 746.48│ 30073.13│ 10006.89│ 24341.60│ 17884.05│
│投资活动现金流入 │ ---│ 806.44│ 1781.03│ 12320.28│ 59169.21│ 32188.74│
│投资活动现金流出 │ 5799.18│ 31243.34│ 11018.11│ 36191.98│ 71617.75│ 53269.11│
│投资活动现金流量净额│ -5799.18│ -30436.90│ -9237.08│ -23871.70│ -12448.54│ -21080.37│
│筹资活动现金流入 │ 1926.16│ 26636.80│ 12715.72│ 12876.60│ 19192.17│ 9688.75│
│筹资活动现金流出 │ 328.61│ 11294.37│ 24225.81│ 16092.77│ 13152.16│ 11725.11│
│筹资活动现金流量净额│ 1597.56│ 15342.42│ -11510.08│ -3216.17│ 6040.01│ -2036.36│
│汇率变动对现金的影响│ -16.11│ 62.39│ 148.48│ 102.41│ 57.30│ -25.70│
│现金及等价物净增加额│ 140.40│ -14285.60│ 9474.44│ -16978.56│ 17990.37│ -5258.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 31659.93│ 113201.73│ 83058.85│ 53731.11│ 24767.54│ 127670.77│
│经营活动现金流出 │ 27301.79│ 112455.25│ 65720.33│ 46709.92│ 19398.35│ 97597.64│
│经营活动现金流量净额│ 4358.14│ 746.48│ 17338.52│ 7021.20│ 5369.19│ 30073.13│
│投资活动现金流入 │ ---│ 806.44│ 56.37│ 35.66│ 14.59│ 1781.03│
│投资活动现金流出 │ 5799.18│ 31243.34│ 21128.47│ 9853.82│ 6469.74│ 11018.11│
│投资活动现金流量净额│ -5799.18│ -30436.90│ -21072.10│ -9818.16│ -6455.16│ -9237.08│
│筹资活动现金流入 │ 1926.16│ 26636.80│ 16668.06│ 14367.32│ 1440.51│ 12715.72│
│筹资活动现金流出 │ 328.61│ 11294.37│ 10602.03│ 6359.16│ 85.02│ 24225.81│
│筹资活动现金流量净额│ 1597.56│ 15342.42│ 6066.03│ 8008.17│ 1355.49│ -11510.08│
│汇率变动对现金的影响│ -16.11│ 62.39│ 71.94│ 62.59│ 34.62│ 148.48│
│现金及等价物净增加额│ 140.40│ -14285.60│ 2404.40│ 5273.80│ 304.14│ 9474.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 28575.27│ 25.38│ 4168.87│ 26.85│
│二季报 │ 31286.17│ 27.79│ 5127.83│ 33.02│
│三季报 │ 26019.97│ 23.11│ 3039.28│ 19.57│
│四季报 │ 26691.32│ 23.71│ 3192.63│ 20.56│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 34986.55│ 27.82│ 9081.02│ 34.01│
│二季报 │ 38160.32│ 30.34│ 10051.01│ 37.64│
│三季报 │ 34823.46│ 27.69│ 6678.57│ 25.01│
│四季报 │ 17804.40│ 14.16│ 889.84│ 3.33│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|