财务分析☆ ◇300863 卡倍亿 更新日期：2026-08-29◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 11030.53│ 11938.87│ 16165.45│ 16594.46│ 14005.17│ 8634.10│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 16165.45│ 16594.46│ 14005.17│ 8634.10│
│净利润增长率(%) │ 20.25│ -26.15│ -2.59│ 18.49│ 62.21│ 63.20│
│扣非净利润(万) │ 4752.62│ 11522.87│ 15767.30│ 15778.67│ 14162.71│ 7526.45│
│营业总收(未调整:万) │ 223460.22│ 404466.36│ 364801.63│ 345193.07│ 294840.82│ 226790.79│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 364801.63│ 345193.07│ 294840.82│ 226790.79│
│总营收同比增长率(%) │ 22.08│ 10.87│ 5.68│ 17.08│ 30.01│ 79.44│
│加权净资产收益率(%) │ 7.69│ 8.26│ 12.91│ 15.60│ 19.37│ 14.14│
│资产负债比率(%) │ 71.18│ 68.90│ 64.15│ 57.03│ 66.98│ 69.21│
│净利润现金含量(%) │ -185.82│ -45.89│ -52.78│ 30.86│ -12.85│ -291.34│
│基本每股收益(元) │ 0.4300│ 0.6500│ 0.9300│ 1.3600│ 1.6900│ 1.5600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1900│ 0.6200│ 1.2700│ 1.8100│ 2.5600│ 1.3600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4220│ 0.6345│ 1.2582│ 1.8671│ 2.5218│ 1.5633│
│每股资本公积金(元) │ 2.1581│ 3.3871│ 3.9521│ 6.2060│ 5.1829│ 4.9535│
│每股未分配利润(元) │ 3.0785│ 3.8849│ 5.0966│ 6.1145│ 7.4672│ 5.4014│
│每股净资产(元) │ 5.5467│ 7.4074│ 10.3360│ 13.6149│ 13.9061│ 11.7192│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7841│ -0.2912│ -0.6641│ 0.5761│ -0.3241│ -4.5546│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 11030.53│ 10060.58│ 11938.87│ 13752.70│ 9172.65│ 5312.77│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 9172.65│ 5312.77│
│净利润增长率(%) │ 20.25│ 89.37│ -26.15│ 5.01│ 1.33│ 20.30│
│扣非净利润(万) │ 4752.62│ 3658.89│ 11522.87│ 13170.53│ 9208.70│ 4894.70│
│营业总收(未调整:万) │ 223460.22│ 100906.53│ 404466.36│ 285421.79│ 183041.10│ 88454.21│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 183041.10│ 88454.21│
│总营收同比增长率(%) │ 22.08│ 14.08│ 10.87│ 11.11│ 10.94│ 13.70│
│加权净资产收益率(%) │ 7.69│ 6.98│ 8.26│ 9.18│ 5.99│ 3.56│
│资产负债比率(%) │ 71.18│ 69.13│ 68.90│ 65.55│ 63.46│ 56.14│
│净利润现金含量(%) │ -185.82│ -104.56│ -45.89│ 121.03│ 226.65│ 303.14│
│基本每股收益(元) │ 0.4300│ 0.5500│ 0.6500│ 0.8700│ 0.4600│ 0.2900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1900│ 0.1944│ 0.6200│ 0.6999│ 0.6500│ 0.3627│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4220│ 0.5346│ 0.6345│ 0.7308│ 0.4867│ 0.3937│
│每股资本公积金(元) │ 2.1581│ 3.3871│ 3.3871│ 3.3836│ 3.3998│ 5.1455│
│每股未分配利润(元) │ 3.0785│ 4.4195│ 3.8849│ 3.9975│ 3.7482│ 5.2460│
│每股净资产(元) │ 5.5467│ 7.9113│ 7.4074│ 7.5901│ 7.6928│ 11.6651│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7841│ -0.5590│ -0.2912│ 0.8846│ 1.1031│ 1.1934│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.10│ 1.17│ 1.39│ 1.22│ 1.31│ 1.30│
│速动比率 │ 0.82│ 0.91│ 1.14│ 1.00│ 1.03│ 1.03│
│资产负债比率(%) │ 71.18│ 68.90│ 64.15│ 57.03│ 66.98│ 69.21│
│产权比率 │ 2.47│ 2.22│ 1.79│ 1.33│ 2.03│ 2.25│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.08│ -0.02│ -0.05│ 0.03│ -0.01│ -0.21│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.10│ 1.18│ 1.17│ 1.18│ 1.25│ 1.44│
│速动比率 │ 0.82│ 0.86│ 0.91│ 0.94│ 1.04│ 1.17│
│资产负债比率(%) │ 71.18│ 69.13│ 68.90│ 65.55│ 63.46│ 56.14│
│产权比率 │ 2.47│ 2.24│ 2.22│ 1.90│ 1.74│ 1.28│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.08│ -0.04│ -0.02│ 0.08│ 0.10│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.57│ 2.96│ 3.11│ 3.62│ 3.69│ 3.85│
│存货周转率 │ 2.99│ 6.81│ 7.91│ 8.62│ 7.54│ 7.86│
│流动资产周转率 │ 0.78│ 1.53│ 1.64│ 1.93│ 1.81│ 1.89│
│固定资产周转率 │ 1.87│ 3.97│ 4.80│ 6.10│ 6.80│ 9.46│
│总资产周转率 │ 0.47│ 0.98│ 1.11│ 1.33│ 1.30│ 1.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.57│ 0.75│ 2.96│ 2.20│ 1.44│ 0.73│
│存货周转率 │ 2.99│ 1.33│ 6.81│ 5.10│ 3.61│ 1.71│
│流动资产周转率 │ 0.78│ 0.36│ 1.53│ 1.12│ 0.72│ 0.36│
│固定资产周转率 │ 1.87│ 0.87│ 3.97│ 3.03│ 1.96│ 0.98│
│总资产周转率 │ 0.47│ 0.22│ 0.98│ 0.72│ 0.47│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.61│ 8.57│ 12.04│ 13.71│ 17.78│ 13.03│
│销售毛利率 │ 9.60│ 10.40│ 12.37│ 12.40│ 12.02│ 10.91│
│营业利润率 │ 5.73│ 3.64│ 4.89│ 5.43│ 5.39│ 4.19│
│销售净利率 │ 4.94│ 2.95│ 4.43│ 4.81│ 4.75│ 3.81│
│总资产净利率 │ ---│ 2.90│ 4.93│ 6.38│ 6.17│ 5.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.61│ 6.76│ 8.57│ 9.63│ 6.33│ 3.37│
│销售毛利率 │ 9.60│ 10.03│ 10.40│ 11.97│ 12.05│ 11.82│
│营业利润率 │ 5.73│ 11.14│ 3.64│ 5.43│ 5.58│ 6.56│
│销售净利率 │ 4.94│ 9.97│ 2.95│ 4.82│ 5.01│ 6.01│
│总资产净利率 │ ---│ 2.16│ 2.90│ 3.48│ 2.38│ 1.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 22.08│ 10.87│ 5.68│ 17.08│ 30.01│ 79.44│
│营业利润增长率 │ 25.48│ -17.40│ -4.77│ 17.90│ 67.34│ 62.30│
│净利润增长率 │ 20.25│ -26.15│ -2.59│ 18.49│ 62.21│ 63.20│
│净资产增长率 │ 4.02│ 3.78│ 10.99│ 53.65│ 18.87│ 14.18│
│总资产增长率 │ 12.22│ 19.63│ 33.04│ 18.07│ 10.85│ 80.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 22.08│ 14.08│ 10.87│ 11.11│ 10.94│ 13.70│
│营业利润增长率 │ 25.48│ 93.83│ -17.40│ 7.56│ -0.94│ 11.64│
│净利润增长率 │ 20.25│ 89.37│ -26.15│ 5.01│ 1.33│ 20.30│
│净资产增长率 │ 4.02│ 6.80│ 3.78│ 6.34│ 7.95│ 17.21│
│总资产增长率 │ 12.22│ 7.58│ 19.63│ 10.64│ 5.90│ -4.21│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │报告期末已背书或│ 2967.07│ 1331.54│ 122.83│
│ │贴现不能终止确认│ │ │ │
│ │的票据增加 │ │ │ │
│预付款项 │报告期末支付的材│ 2739.35│ 1048.57│ 161.25│
│ │料预付款增加 │ │ │ │
│其他非流动金│报告期末其他非流│ 14550.10│ 7500.00│ 94.00│
│融资产 │动金融资产公允价│ │ │ │
│ │值增加产生变动收│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期末预付设备│ 12988.52│ 9864.05│ 31.68│
│产 │款增加 │ │ │ │
│应付账款 │报告期支付货款及│ 10915.62│ 19901.09│ -45.15│
│ │设备工程款 │ │ │ │
│合同负债 │报告期末预收货款│ 1737.11│ 96.23│ 1705.23│
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期末未终止确│ 2137.53│ 382.88│ 458.28│
│ │认应收票据还原到│ │ │ │
│ │其他流动负债金额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│递延所得税负│报告期末其他非流│ 2648.50│ 1493.17│ 77.37│
│债 │动金融资产确认的│ │ │ │
│ │递延所得税负债增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他综合收益│报告期美元贬值带│ -1219.01│ -640.61│ -90.29│
│ │来外币报表折算损│ │ │ │
│ │失 │ │ │ │
│财务费用 │报告期借款利息费│ 2021.65│ 1192.29│ 69.56│
│ │用、汇兑损失增加│ │ │ │
│信用减值损失│报告期销售增长，│ 645.78│ 1060.31│ -39.10│
│ │应收账款余额的下│ │ │ │
│ │降幅度低于同期 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期递延所得税│ 1184.73│ 774.34│ 53.00│
│ │负债增加 │ │ │ │
│归属于上市公│公允价值变动带来│ 10060.58│ 5312.77│ 89.37│
│司股东的净利│的净利润增加 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│报告期由于销售增│ -10519.52│ 16105.36│ -165.32│
│的现金流量净│长以及提前备货，│ │ │ │
│额 │使得采购材料支付│ │ │ │
│ │款项增加 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期设备及工程│ -13363.90│ -8020.01│ -66.63│
│的现金流量净│款投资额增加、股│ │ │ │
│额 │权投资增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期银行借款融│ 37393.57│ -9344.48│ 500.17│
│的现金流量净│资额增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │公司整体销售规模│ 1989.82│ 1787.67│ 11.31│
│ │增加和业务端开拓│ │ │ │
│ │新市场、新领域及│ │ │ │
│ │进行销售端的管理│ │ │ │
│ │体系升级并优化人│ │ │ │
│ │员配置等因素带来│ │ │ │
│ │人工成本的增加 │ │ │ │
│管理费用 │公司在业务端开拓│ 8604.14│ 7443.22│ 15.60│
│ │新市场、新领域，│ │ │ │
│ │在管理上进行管理│ │ │ │
│ │体系升级，引进优│ │ │ │
│ │秀人才，优化人员│ │ │ │
│ │配置等因素带来人│ │ │ │
│ │工成本增加 │ │ │ │
│财务费用 │美元贬值使得汇兑│ 5813.16│ 5377.23│ 8.11│
│ │损益增加 │ │ │ │
│研发费用 │研发项目不同阶段│ 10349.94│ 11250.85│ -8.01│
│ │投入不同，部分阶│ │ │ │
│ │段性结项 │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 427464.96│ 352235.03│ 21.36│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 432943.82│ 360767.08│ 20.01│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│报告期公司加强应│ -5478.86│ -8532.04│ 35.78│
│的现金流量净│收账款管理使得销│ │ │ │
│额 │售商品提供劳务收│ │ │ │
│ │到的现金回款增加│ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 2716.88│ 4154.52│ -34.60│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 79518.43│ 42968.38│ 85.06│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期购建固定资│ -76801.55│ -38813.86│ -97.87│
│的现金流量净│产、无形资产和其│ │ │ │
│额 │他长期资产支付的│ │ │ │
│ │现金增加 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 320582.40│ 316263.66│ 1.37│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 250380.68│ 257430.44│ -2.74│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期取得借款收│ 70201.72│ 58833.21│ 19.32│
│的现金流量净│到的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告期投资活动产│ -11927.95│ 11509.98│ -203.63│
│价物净增加额│生的现金流量净额│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│货币资金 │向不特定对象发行│ 41670.89│ 49204.55│ -15.31│
│ │A股可转换公司债 │ │ │ │
│ │券募集资金使用后│ │ │ │
│ │货币资金减少 │ │ │ │
│应收款项 │报告期销售应收账│ 141040.16│ 132326.10│ 6.59│
│ │款规模大，不同客│ │ │ │
│ │户账期不同 │ │ │ │
│存货 │公司销售规模持续│ 60042.92│ 46404.15│ 29.39│
│ │增加，备货增加 │ │ │ │
│投资性房地产│报告期子公司用于│ 3027.86│ 3226.24│ -6.15│
│ │出租的投资性房地│ │ │ │
│ │产计提折旧后的净│ │ │ │
│ │值减少 │ │ │ │
│固定资产 │报告期子公司在建│ 114194.38│ 89773.90│ 27.20│
│ │工程转固定资产 │ │ │ │
│在建工程 │报告期子公司增加│ 23969.69│ 5168.57│ 363.76│
│ │固定资产投资 │ │ │ │
│使用权资产 │报告期子公司租赁│ 1484.36│ 1754.24│ -15.38│
│ │厂房计提折旧后的│ │ │ │
│ │净值减少 │ │ │ │
│短期借款 │报告期公司为满足│ 150243.92│ 118505.98│ 26.78│
│ │日常运营所需资金│ │ │ │
│ │，增加银行借款 │ │ │ │
│合同负债 │公司报告期预收客│ 96.23│ 229.29│ -58.03│
│ │户款项减少 │ │ │ │
│长期借款 │报告期公司为满足│ 71560.00│ 33340.00│ 114.64│
│ │固定资产投资所需│ │ │ │
│ │资金 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期子公司租赁│ 1392.30│ 1669.57│ -16.61│
│ │厂房确认的租赁负│ │ │ │
│ │债在承租人支付租│ │ │ │
│ │金后净值减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 42861.31│ 41670.89│ 49204.55│ 30144.79│ 30613.57│ 42180.88│
│存货 │ 75274.87│ 60042.92│ 46404.15│ 34432.38│ 35762.05│ 33061.79│
│应收票据及应收账款 │ 148383.92│ 142371.70│ 138992.41│ 106273.14│ 94168.29│ 74513.19│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 998.42│ 1048.57│ 1560.71│ 742.94│ 1262.74│ 384.98│
│其他应收款 │ 182.05│ 86.59│ 163.68│ 261.35│ 145.31│ 227.46│
│流动资产合计 │ 298714.28│ 271020.51│ 256419.43│ 189444.44│ 168731.30│ 157306.39│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1513.44│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 124718.48│ 114194.38│ 89773.90│ 62100.26│ 51116.46│ 35595.15│
│在建工程 │ 35680.23│ 23969.69│ 5168.57│ 10348.67│ 592.43│ 9935.45│
│无形资产 │ 14486.99│ 14826.05│ 9461.19│ 8421.86│ 5727.23│ 4197.88│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 204299.91│ 177229.79│ 118277.16│ 92191.08│ 69801.76│ 57885.38│
│资产总计 │ 503014.19│ 448250.30│ 374696.60│ 281635.52│ 238533.06│ 215191.77│
│应付票据及应付账款 │ 17126.50│ 23299.56│ 38360.49│ 19391.45│ 7762.40│ 19030.07│
│预收款项 │ 44.92│ 85.27│ 73.76│ 88.85│ 101.49│ 88.06│
│合同负债 │ 90.27│ 96.23│ 229.29│ 43.52│ 39.91│ 477.02│
│流动负债 │ 271327.58│ 232082.75│ 184628.19│ 155780.37│ 129036.72│ 120608.67│
│长期借款 │ 79268.00│ 71560.00│ 33340.00│ ---│ 1100.00│ 1200.00│
│长期应付款 │ 883.17│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 86693.24│ 76778.47│ 55756.43│ 4845.29│ 30741.80│ 28329.84│
│负债合计 │ 358020.83│ 308861.22│ 240384.62│ 160625.66│ 159778.52│ 148938.51│
│实收资本 │ 26140.62│ 18817.58│ 12848.49│ 8888.06│ 5553.62│ 5523.00│
│资本公积金 │ 56413.99│ 63737.02│ 50778.20│ 55159.55│ 28784.08│ 27358.45│
│盈余公积 │ 4371.65│ 4371.65│ 4067.46│ 3482.75│ 2721.54│ 2011.61│
│未分配利润 │ 80472.80│ 73103.79│ 65483.01│ 54346.30│ 41470.23│ 29831.90│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 144993.36│ 139389.08│ 134311.98│ 121009.86│ 78754.54│ 66253.26│
│股东权益合计 │ 144993.36│ 139389.08│ 134311.98│ 121009.86│ 78754.54│ 66253.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 42861.31│ 46552.69│ 41670.89│ 43532.08│ 63661.39│ 48586.89│
│存货 │ 75274.87│ 76915.61│ 60042.92│ 52193.23│ 42741.19│ 44762.44│
│应收票据及应收账款 │ 148383.92│ 131830.93│ 142371.70│ 132169.84│ 128726.26│ 117887.23│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 998.42│ 2739.35│ 1048.57│ 2313.24│ 1108.44│ 4151.02│
│其他应收款 │ 182.05│ 94.24│ 86.59│ 500.94│ 253.49│ 218.46│
│流动资产合计 │ 298714.28│ 286408.66│ 271020.51│ 251815.99│ 254946.70│ 236290.17│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1513.44│ 1503.22│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 124718.48│ 118788.89│ 114194.38│ 98592.19│ 97309.09│ 90618.85│
│在建工程 │ 35680.23│ 26388.43│ 23969.69│ 30977.63│ 12235.24│ 6458.94│
│无形资产 │ 14486.99│ 14691.56│ 14826.05│ 13850.64│ 9686.42│ 9757.50│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 204299.91│ 195833.37│ 177229.79│ 162755.19│ 141838.39│ 122622.30│
│资产总计 │ 503014.19│ 482242.03│ 448250.30│ 414571.18│ 396785.09│ 358912.47│
│应付票据及应付账款 │ 17126.50│ 13629.98│ 23299.56│ 23064.80│ 22105.52│ 19330.05│
│预收款项 │ 44.92│ 67.75│ 85.27│ 160.07│ 96.49│ ---│
│合同负债 │ 90.27│ 1737.11│ 96.23│ 47.57│ 83.23│ 280.08│
│流动负债 │ 271327.58│ 243261.23│ 232082.75│ 213256.95│ 203695.62│ 164163.18│
│长期借款 │ 79268.00│ 83560.00│ 71560.00│ 54920.00│ 44430.00│ 33220.00│
│长期应付款 │ 883.17│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 86693.24│ 90109.54│ 76778.47│ 58486.28│ 48103.07│ 37327.41│
│负债合计 │ 358020.83│ 333370.76│ 308861.22│ 271743.23│ 251798.69│ 201490.59│
│实收资本 │ 26140.62│ 18817.58│ 18817.58│ 18817.58│ 18846.98│ 13495.11│
│资本公积金 │ 56413.99│ 63737.02│ 63737.02│ 63670.44│ 64075.13│ 69438.67│
│盈余公积 │ 4371.65│ 4371.65│ 4371.65│ 4067.46│ 4067.46│ 4067.46│
│未分配利润 │ 80472.80│ 83164.37│ 73103.79│ 75222.97│ 70642.93│ 70795.78│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 144993.36│ 148871.27│ 139389.08│ 142827.96│ 144986.40│ 157421.88│
│股东权益合计 │ 144993.36│ 148871.27│ 139389.08│ 142827.96│ 144986.40│ 157421.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 223460.22│ 404466.36│ 364801.63│ 345193.07│ 294840.82│ 226790.79│
│营业总成本 │ 217812.09│ 390814.47│ 346709.64│ 325636.86│ 277293.13│ 216819.13│
│营业税金及附加 │ 872.26│ 1660.65│ 1175.71│ 1189.89│ 672.12│ 478.33│
│销售费用 │ 980.11│ 1989.82│ 1787.67│ 2506.10│ 1212.46│ 1971.79│
│财务费用 │ 4563.65│ 5813.16│ 5377.23│ 3547.50│ 4169.31│ 3505.18│
│管理费用 │ 4459.45│ 8604.14│ 7443.22│ 6985.37│ 4804.33│ 3516.52│
│资产减值损失 │ -6.64│ -113.96│ -154.15│ -221.89│ -12.92│ -184.79│
│公允价值变动净收益 │ 7050.10│ ---│ 203.71│ -358.13│ -1405.39│ -349.47│
│投资收益 │ -245.27│ -636.60│ -847.90│ -798.64│ 589.80│ 1381.68│
│营业利润 │ 12811.80│ 14742.25│ 17847.58│ 18740.59│ 15895.24│ 9498.71│
│营业外收入 │ 9.54│ 59.46│ 172.90│ 804.11│ 239.81│ 177.96│
│营业外支出 │ 16.15│ 640.53│ 77.17│ 27.51│ 50.69│ 27.18│
│利润总额 │ 12805.18│ 14161.18│ 17943.31│ 19517.20│ 16084.36│ 9649.50│
│所得税 │ 1774.65│ 2222.31│ 1777.86│ 2922.73│ 2079.19│ 1015.39│
│净利润 │ 11030.53│ 11938.87│ 16165.45│ 16594.46│ 14005.17│ 8634.10│
│归属母公司净利润 │ 11030.53│ 11938.87│ 16165.45│ 16594.46│ 14005.17│ 8634.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 223460.22│ 100906.53│ 404466.36│ 285421.79│ 183041.10│ 88454.21│
│营业总成本 │ 217812.09│ 97749.53│ 390814.47│ 271446.95│ 174416.02│ 84424.74│
│营业税金及附加 │ 872.26│ 453.34│ 1660.65│ 1153.38│ 657.20│ 332.53│
│销售费用 │ 980.11│ 475.78│ 1989.82│ 1309.64│ 875.32│ 262.41│
│财务费用 │ 4563.65│ 2021.65│ 5813.16│ 4273.13│ 2626.41│ 1192.29│
│管理费用 │ 4459.45│ 1827.65│ 8604.14│ 6179.79│ 4433.37│ 2251.14│
│资产减值损失 │ -6.64│ ---│ -113.96│ 89.07│ -0.95│ 24.64│
│公允价值变动净收益 │ 7050.10│ 7050.10│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -245.27│ -160.91│ -636.60│ -454.90│ -241.60│ -147.92│
│营业利润 │ 12811.80│ 11241.33│ 14742.25│ 15509.09│ 10210.19│ 5799.61│
│营业外收入 │ 9.54│ 9.54│ 59.46│ 776.71│ 421.86│ 334.40│
│营业外支出 │ 16.15│ 5.56│ 640.53│ 655.53│ 649.37│ 46.90│
│利润总额 │ 12805.18│ 11245.31│ 14161.18│ 15630.27│ 9982.69│ 6087.11│
│所得税 │ 1774.65│ 1184.73│ 2222.31│ 1877.57│ 810.03│ 774.34│
│净利润 │ 11030.53│ 10060.58│ 11938.87│ 13752.70│ 9172.65│ 5312.77│
│归属母公司净利润 │ 11030.53│ 10060.58│ 11938.87│ 13752.70│ 9172.65│ 5312.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 229227.66│ 427464.96│ 352235.03│ 355525.99│ 295338.71│ 218327.97│
│经营活动现金流出 │ 249724.36│ 432943.82│ 360767.08│ 350405.31│ 297138.39│ 243482.83│
│经营活动现金流量净额│ -20496.70│ -5478.86│ -8532.04│ 5120.68│ -1799.68│ -25154.86│
│投资活动现金流入 │ 2009.43│ 2716.88│ 4154.52│ 5169.20│ 3822.72│ 1383.75│
│投资活动现金流出 │ 26225.11│ 79518.43│ 42968.38│ 26957.59│ 23991.92│ 24827.85│
│投资活动现金流量净额│ -24215.67│ -76801.55│ -38813.86│ -21788.38│ -20169.20│ -23444.10│
│筹资活动现金流入 │ 155889.94│ 320582.40│ 316263.66│ 178553.59│ 157989.03│ 134903.00│
│筹资活动现金流出 │ 102607.29│ 250380.68│ 257430.44│ 164540.85│ 145338.83│ 55733.85│
│筹资活动现金流量净额│ 53282.66│ 70201.72│ 58833.21│ 14012.74│ 12650.20│ 79169.15│
│汇率变动对现金的影响│ -485.48│ 150.74│ 22.67│ -87.04│ 228.31│ -95.36│
│现金及等价物净增加额│ 8084.80│ -11927.95│ 11509.98│ -2742.00│ -9090.36│ 30474.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 229227.66│ 118766.35│ 427464.96│ 354574.54│ 240193.46│ 125184.35│
│经营活动现金流出 │ 249724.36│ 129285.87│ 432943.82│ 337929.04│ 219404.00│ 109078.99│
│经营活动现金流量净额│ -20496.70│ -10519.52│ -5478.86│ 16645.50│ 20789.45│ 16105.36│
│投资活动现金流入 │ 2009.43│ 974.26│ 2716.88│ 1515.00│ ---│ 0.23│
│投资活动现金流出 │ 26225.11│ 14338.16│ 79518.43│ 50804.73│ 16728.81│ 8020.25│
│投资活动现金流量净额│ -24215.67│ -13363.90│ -76801.55│ -49289.73│ -16728.81│ -8020.01│
│筹资活动现金流入 │ 155889.94│ 82631.98│ 320582.40│ 148275.93│ 94075.93│ 24100.00│
│筹资活动现金流出 │ 102607.29│ 45238.41│ 250380.68│ 126156.27│ 84678.21│ 33444.48│
│筹资活动现金流量净额│ 53282.66│ 37393.57│ 70201.72│ 22119.66│ 9397.73│ -9344.48│
│汇率变动对现金的影响│ -485.48│ -89.41│ 150.74│ -63.04│ -231.67│ 1.48│
│现金及等价物净增加额│ 8084.80│ 13420.73│ -11927.95│ -10587.61│ 13226.69│ -1257.66│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 88454.21│ 21.87│ 5312.77│ 44.50│
│二季报 │ 94586.89│ 23.39│ 3859.88│ 32.33│
│三季报 │ 102380.69│ 25.31│ 4580.04│ 38.36│
│四季报 │ 119044.57│ 29.43│ -1813.83│ -15.19│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 77795.27│ 21.33│ 4416.24│ 27.32│
│二季报 │ 87196.87│ 23.90│ 4636.15│ 28.68│
│三季报 │ 91883.90│ 25.19│ 4043.59│ 25.01│
│四季报 │ 107925.60│ 29.58│ 3069.47│ 18.99│
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