财务分析☆ ◇300863 卡倍亿 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 14772.00│ 11938.87│ 16165.45│ 16594.46│ 14005.17│ 8634.10│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 16165.45│ 16594.46│ 14005.17│ 8634.10│
│净利润增长率(%) │ 7.41│ -26.15│ -2.59│ 18.49│ 62.21│ 63.20│
│扣非净利润(万) │ 8450.69│ 11522.87│ 15767.30│ 15778.67│ 14162.71│ 7526.45│
│营业总收(未调整:万) │ 358713.96│ 404466.36│ 364801.63│ 345193.07│ 294840.82│ 226790.79│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 364801.63│ 345193.07│ 294840.82│ 226790.79│
│总营收同比增长率(%) │ 25.68│ 10.87│ 5.68│ 17.08│ 30.01│ 79.44│
│加权净资产收益率(%) │ 10.27│ 8.26│ 12.91│ 15.60│ 19.37│ 14.14│
│资产负债比率(%) │ 73.73│ 68.90│ 64.15│ 57.03│ 66.98│ 69.21│
│净利润现金含量(%) │ -129.32│ -45.89│ -52.78│ 30.86│ -12.85│ -291.34│
│基本每股收益(元) │ 0.5800│ 0.6500│ 0.9300│ 1.3600│ 1.6900│ 1.5600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3233│ 0.6200│ 1.2700│ 1.8100│ 2.5600│ 1.3600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5651│ 0.6345│ 1.2582│ 1.8671│ 2.5218│ 1.5633│
│每股资本公积金(元) │ 2.1581│ 3.3871│ 3.9521│ 6.2060│ 5.1829│ 4.9535│
│每股未分配利润(元) │ 3.2216│ 3.8849│ 5.0966│ 6.1145│ 7.4672│ 5.4014│
│每股净资产(元) │ 5.6609│ 7.4074│ 10.3360│ 13.6149│ 13.9061│ 11.7192│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7308│ -0.2912│ -0.6641│ 0.5761│ -0.3241│ -4.5546│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 14772.00│ 11030.53│ 10060.58│ 11938.87│ 13752.70│ 9172.65│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 13752.70│ 9172.65│
│净利润增长率(%) │ 7.41│ 20.25│ 89.37│ -26.15│ 5.01│ 1.33│
│扣非净利润(万) │ 8450.69│ 4752.62│ 3658.89│ 11522.87│ 13170.53│ 9208.70│
│营业总收(未调整:万) │ 358713.96│ 223460.22│ 100906.53│ 404466.36│ 285421.79│ 183041.10│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 285421.79│ 183041.10│
│总营收同比增长率(%) │ 25.68│ 22.08│ 14.08│ 10.87│ 11.11│ 10.94│
│加权净资产收益率(%) │ 10.27│ 7.69│ 6.98│ 8.26│ 9.18│ 5.99│
│资产负债比率(%) │ 73.73│ 71.18│ 69.13│ 68.90│ 65.55│ 63.46│
│净利润现金含量(%) │ -129.32│ -185.82│ -104.56│ -45.89│ 121.03│ 226.65│
│基本每股收益(元) │ 0.5800│ 0.4300│ 0.5500│ 0.6500│ 0.6200│ 0.4600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3233│ 0.1900│ 0.1944│ 0.6200│ 0.6999│ 0.6500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5651│ 0.4220│ 0.5346│ 0.6345│ 0.7308│ 0.4867│
│每股资本公积金(元) │ 2.1581│ 2.1581│ 3.3871│ 3.3871│ 3.3836│ 3.3998│
│每股未分配利润(元) │ 3.2216│ 3.0785│ 4.4195│ 3.8849│ 3.9975│ 3.7482│
│每股净资产(元) │ 5.6609│ 5.5467│ 7.9113│ 7.4074│ 7.5901│ 7.6928│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7308│ -0.7841│ -0.5590│ -0.2912│ 0.8846│ 1.1031│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.16│ 1.17│ 1.39│ 1.22│ 1.31│ 1.30│
│速动比率 │ 0.87│ 0.91│ 1.14│ 1.00│ 1.03│ 1.03│
│资产负债比率(%) │ 73.73│ 68.90│ 64.15│ 57.03│ 66.98│ 69.21│
│产权比率 │ 2.81│ 2.22│ 1.79│ 1.33│ 2.03│ 2.25│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ -0.02│ -0.05│ 0.03│ -0.01│ -0.21│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.16│ 1.10│ 1.18│ 1.17│ 1.18│ 1.25│
│速动比率 │ 0.87│ 0.82│ 0.86│ 0.91│ 0.94│ 1.04│
│资产负债比率(%) │ 73.73│ 71.18│ 69.13│ 68.90│ 65.55│ 63.46│
│产权比率 │ 2.81│ 2.47│ 2.24│ 2.22│ 1.90│ 1.74│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ -0.08│ -0.04│ -0.02│ 0.08│ 0.10│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.39│ 2.96│ 3.11│ 3.62│ 3.69│ 3.85│
│存货周转率 │ 4.39│ 6.81│ 7.91│ 8.62│ 7.54│ 7.86│
│流动资产周转率 │ 1.15│ 1.53│ 1.64│ 1.93│ 1.81│ 1.89│
│固定资产周转率 │ 2.99│ 3.97│ 4.80│ 6.10│ 6.80│ 9.46│
│总资产周转率 │ 0.71│ 0.98│ 1.11│ 1.33│ 1.30│ 1.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.39│ 1.57│ 0.75│ 2.96│ 2.20│ 1.44│
│存货周转率 │ 4.39│ 2.99│ 1.33│ 6.81│ 5.10│ 3.61│
│流动资产周转率 │ 1.15│ 0.78│ 0.36│ 1.53│ 1.12│ 0.72│
│固定资产周转率 │ 2.99│ 1.87│ 0.87│ 3.97│ 3.03│ 1.96│
│总资产周转率 │ 0.71│ 0.47│ 0.22│ 0.98│ 0.72│ 0.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 9.98│ 8.57│ 12.04│ 13.71│ 17.78│ 13.03│
│销售毛利率 │ 10.02│ 10.40│ 12.37│ 12.40│ 12.02│ 10.91│
│营业利润率 │ 4.67│ 3.64│ 4.89│ 5.43│ 5.39│ 4.19│
│销售净利率 │ 4.12│ 2.95│ 4.43│ 4.81│ 4.75│ 3.81│
│总资产净利率 │ 2.92│ 2.90│ 4.93│ 6.38│ 6.17│ 5.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.98│ 7.61│ 6.76│ 8.57│ 9.63│ 6.33│
│销售毛利率 │ 10.02│ 9.60│ 10.03│ 10.40│ 11.97│ 12.05│
│营业利润率 │ 4.67│ 5.73│ 11.14│ 3.64│ 5.43│ 5.58│
│销售净利率 │ 4.12│ 4.94│ 9.97│ 2.95│ 4.82│ 5.01│
│总资产净利率 │ 2.92│ 2.32│ 2.16│ 2.90│ 3.48│ 2.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 25.68│ 10.87│ 5.68│ 17.08│ 30.01│ 79.44│
│营业利润增长率 │ 8.13│ -17.40│ -4.77│ 17.90│ 67.34│ 62.30│
│净利润增长率 │ 7.41│ -26.15│ -2.59│ 18.49│ 62.21│ 63.20│
│净资产增长率 │ 6.16│ 3.78│ 10.99│ 53.65│ 18.87│ 14.18│
│总资产增长率 │ 25.68│ 19.63│ 33.04│ 18.07│ 10.85│ 80.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 25.68│ 22.08│ 14.08│ 10.87│ 11.11│ 10.94│
│营业利润增长率 │ 8.13│ 25.48│ 93.83│ -17.40│ 7.56│ -0.94│
│净利润增长率 │ 7.41│ 20.25│ 89.37│ -26.15│ 5.01│ 1.33│
│净资产增长率 │ 6.16│ 4.02│ 6.80│ 3.78│ 6.34│ 7.95│
│总资产增长率 │ 25.68│ 12.22│ 7.58│ 19.63│ 10.64│ 5.90│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期公司为满足│ 65346.00│ 41670.89│ 56.81│
│ │日常运营所需资金│ │ │ │
│ │，增加银行借款 │ │ │ │
│应收票据 │报告期末商业承兑│ 9447.58│ 1331.54│ 609.53│
│ │汇票增加、已背书│ │ │ │
│ │或贴现不符合终止│ │ │ │
│ │确认的票据增加 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期末票据结算│ 5177.82│ 11807.26│ -56.15│
│ │减少 │ │ │ │
│存货 │公司销售规模持续│ 87017.23│ 60042.92│ 44.93│
│ │增加，备货增加 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期末增值税留│ 23195.68│ 13992.58│ 65.77│
│ │抵税额增加 │ │ │ │
│长期股权投资│报告期新增对联营│ 1529.09│ 0.00│ ---│
│ │企业的投资 │ │ │ │
│其他非流动金│报告期其他非流动│ 14550.10│ 7500.00│ 94.00│
│融资产 │金融资产的公允价│ │ │ │
│ │值变动增加 │ │ │ │
│在建工程 │报告期子公司增加│ 44264.09│ 23969.69│ 84.67│
│ │固定资产投资 │ │ │ │
│递延所得税资│报告期末坏账及可│ 3043.30│ 1782.89│ 70.69│
│产 │弥补亏损确认的递│ │ │ │
│ │延所得税资产增加│ │ │ │
│ │，但递延所得税资│ │ │ │
│ │产和负债互抵金额│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│短期借款 │报告期公司为满足│ 217227.56│ 150243.92│ 44.58│
│ │日常运营所需资金│ │ │ │
│ │，增加银行借款 │ │ │ │
│应付票据 │报告期末对外开具│ 293.00│ 3398.46│ -91.38│
│ │票据减少 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期末不符合终│ 751.29│ 382.88│ 96.22│
│ │止确认的票据背书│ │ │ │
│ │还原到其他流动负│ │ │ │
│ │债的金额增加 │ │ │ │
│长期借款 │报告期公司为满足│ 104633.00│ 71560.00│ 46.22│
│ │日常运营所需资金│ │ │ │
│ │，增加银行借款 │ │ │ │
│递延所得税负│报告期其他非流动│ 2462.50│ 1493.17│ 64.92│
│债 │金融资产公允价值│ │ │ │
│ │变动产生的递延所│ │ │ │
│ │得税负债增加，但│ │ │ │
│ │递延所得税资产和│ │ │ │
│ │负债互抵金额减少│ │ │ │
│股本 │报告期资本公积转│ 26140.62│ 18817.58│ 38.92│
│ │增股本 │ │ │ │
│其他综合收益│报告期美元汇率下│ -3161.82│ -640.61│ -393.56│
│ │降产生的外币报表│ │ │ │
│ │折算损失 │ │ │ │
│财务费用 │报告期借款利息费│ 7611.95│ 4273.13│ 78.14│
│ │用增加及美元贬值│ │ │ │
│ │带来的汇兑损失增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他收益 │报告期增值税加计│ 522.77│ 1779.38│ -70.62│
│ │抵减金额等政府补│ │ │ │
│ │助金额减少 │ │ │ │
│公允价值变动│报告期其他非流动│ 7050.10│ 0.00│ ---│
│收益 │金融资产公允价值│ │ │ │
│ │变动增加 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期应收账款变│ -988.65│ 198.99│ -596.82│
│ │动额对比同期增加│ │ │ │
│经营活动产生│报告期购买商品、│ -19102.69│ 16645.50│ -214.76│
│的现金流量净│接受劳务支付的现│ │ │ │
│额 │金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期取得借款收│ 80045.69│ 22119.66│ 261.88│
│的现金流量净│到的现金增加额大│ │ │ │
│额 │于偿还债务支付的│ │ │ │
│ │现金增加额 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期公司为满足│ 42861.31│ 41670.89│ 2.86│
│ │日常运营所需资金│ │ │ │
│ │，增加银行借款 │ │ │ │
│应收款项 │收入增加应收账款│ 143526.58│ 141040.16│ 1.76│
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │报告期公司增加备│ 75274.87│ 60042.92│ 25.37│
│ │货 │ │ │ │
│投资性房地产│报告期公司用于出│ 2928.67│ 3027.86│ -3.28│
│ │租的投资性房地产│ │ │ │
│ │计提折旧后净值减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 1513.44│ 0.00│ ---│
│固定资产 │报告期公司在建工│ 124718.48│ 114194.38│ 9.22│
│ │程转固定资产 │ │ │ │
│在建工程 │报告期公司增加厂│ 35680.23│ 23969.69│ 48.86│
│ │房设备投资 │ │ │ │
│使用权资产 │报告期子公司租赁│ 1349.41│ 1484.36│ -9.09│
│ │厂房计提折旧后的│ │ │ │
│ │净值减少 │ │ │ │
│短期借款 │报告期公司为满足│ 195187.54│ 150243.92│ 29.91│
│ │日常运营所需资金│ │ │ │
│ │，增加银行借款 │ │ │ │
│合同负债 │报告期履行合同履│ 90.27│ 96.23│ -6.19│
│ │约义务 │ │ │ │
│长期借款 │报告期公司为满足│ 79268.00│ 71560.00│ 10.77│
│ │日常运营所需资金│ │ │ │
│ │，增加银行借款 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期子公司租赁│ 1260.19│ 1392.30│ -9.49│
│ │厂房确认的租赁负│ │ │ │
│ │债在承租人支付租│ │ │ │
│ │金后净值减少 │ │ │ │
│营业收入 │销售规模扩大 │ 223460.22│ 183041.10│ 22.08│
│营业成本 │营业收入增长 │ 201997.59│ 160983.63│ 25.48│
│销售费用 │报告期人工成本增│ 980.11│ 875.32│ 11.97│
│ │加 │ │ │ │
│管理费用 │中介服务费增加 │ 4459.45│ 4433.37│ 0.59│
│财务费用 │报告期借款增加带│ 4563.65│ 2626.41│ 73.76│
│ │来利息费用增长和│ │ │ │
│ │美元贬值造成汇兑│ │ │ │
│ │损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期因其他非流│ 1774.65│ 810.03│ 119.08│
│ │动资产公允价值变│ │ │ │
│ │化确认的递延所得│ │ │ │
│ │税负债增加 │ │ │ │
│研发投入 │报告期研发领料增│ 4939.02│ 4840.09│ 2.04│
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期购买商品、│ -20496.70│ 20789.45│ -198.59│
│的现金流量净│接受劳务支付的现│ │ │ │
│额 │金增加但销售商品│ │ │ │
│ │、提供劳务收到的│ │ │ │
│ │现金减少 │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产、无│ -24215.67│ -16728.81│ -44.75│
│的现金流量净│形资产和其他长期│ │ │ │
│额 │资产支付的现金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到的现│ 53282.66│ 9397.73│ 466.97│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动产生的现│ 8084.80│ 13226.69│ -38.88│
│价物净增加额│金流量净额减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 65346.00│ 41670.89│ 49204.55│ 30144.79│ 30613.57│ 42180.88│
│存货 │ 87017.23│ 60042.92│ 46404.15│ 34432.38│ 35762.05│ 33061.79│
│应收票据及应收账款 │ 168361.13│ 142371.70│ 138992.41│ 106273.14│ 94168.29│ 74513.19│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1289.90│ 1048.57│ 1560.71│ 742.94│ 1262.74│ 384.98│
│其他应收款 │ 181.74│ 86.59│ 163.68│ 261.35│ 145.31│ 227.46│
│流动资产合计 │ 350569.50│ 271020.51│ 256419.43│ 189444.44│ 168731.30│ 157306.39│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1529.09│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 125718.17│ 114194.38│ 89773.90│ 62100.26│ 51116.46│ 35595.15│
│在建工程 │ 44264.09│ 23969.69│ 5168.57│ 10348.67│ 592.43│ 9935.45│
│无形资产 │ 14330.64│ 14826.05│ 9461.19│ 8421.86│ 5727.23│ 4197.88│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 212775.40│ 177229.79│ 118277.16│ 92191.08│ 69801.76│ 57885.38│
│资产总计 │ 563344.90│ 448250.30│ 374696.60│ 281635.52│ 238533.06│ 215191.77│
│应付票据及应付账款 │ 24639.46│ 23299.56│ 38360.49│ 19391.45│ 7762.40│ 19030.07│
│预收款项 │ 40.76│ 85.27│ 73.76│ 88.85│ 101.49│ 88.06│
│合同负债 │ 34.41│ 96.23│ 229.29│ 43.52│ 39.91│ 477.02│
│流动负债 │ 303519.16│ 232082.75│ 184628.19│ 155780.37│ 129036.72│ 120608.67│
│长期借款 │ 104633.00│ 71560.00│ 33340.00│ ---│ 1100.00│ 1200.00│
│长期应付款 │ 605.21│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 111847.39│ 76778.47│ 55756.43│ 4845.29│ 30741.80│ 28329.84│
│负债合计 │ 415366.55│ 308861.22│ 240384.62│ 160625.66│ 159778.52│ 148938.51│
│实收资本 │ 26140.62│ 18817.58│ 12848.49│ 8888.06│ 5553.62│ 5523.00│
│资本公积金 │ 56413.99│ 63737.02│ 50778.20│ 55159.55│ 28784.08│ 27358.45│
│盈余公积 │ 4371.65│ 4371.65│ 4067.46│ 3482.75│ 2721.54│ 2011.61│
│未分配利润 │ 84214.27│ 73103.79│ 65483.01│ 54346.30│ 41470.23│ 29831.90│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 147978.35│ 139389.08│ 134311.98│ 121009.86│ 78754.54│ 66253.26│
│股东权益合计 │ 147978.35│ 139389.08│ 134311.98│ 121009.86│ 78754.54│ 66253.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 65346.00│ 42861.31│ 46552.69│ 41670.89│ 43532.08│ 63661.39│
│存货 │ 87017.23│ 75274.87│ 76915.61│ 60042.92│ 52193.23│ 42741.19│
│应收票据及应收账款 │ 168361.13│ 148383.92│ 131830.93│ 142371.70│ 132169.84│ 128726.26│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1289.90│ 998.42│ 2739.35│ 1048.57│ 2313.24│ 1108.44│
│其他应收款 │ 181.74│ 182.05│ 94.24│ 86.59│ 500.94│ 253.49│
│流动资产合计 │ 350569.50│ 298714.28│ 286408.66│ 271020.51│ 251815.99│ 254946.70│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1529.09│ 1513.44│ 1503.22│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 125718.17│ 124718.48│ 118788.89│ 114194.38│ 98592.19│ 97309.09│
│在建工程 │ 44264.09│ 35680.23│ 26388.43│ 23969.69│ 30977.63│ 12235.24│
│无形资产 │ 14330.64│ 14486.99│ 14691.56│ 14826.05│ 13850.64│ 9686.42│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 212775.40│ 204299.91│ 195833.37│ 177229.79│ 162755.19│ 141838.39│
│资产总计 │ 563344.90│ 503014.19│ 482242.03│ 448250.30│ 414571.18│ 396785.09│
│应付票据及应付账款 │ 24639.46│ 17126.50│ 13629.98│ 23299.56│ 23064.80│ 22105.52│
│预收款项 │ 40.76│ 44.92│ 67.75│ 85.27│ 160.07│ 96.49│
│合同负债 │ 34.41│ 90.27│ 1737.11│ 96.23│ 47.57│ 83.23│
│流动负债 │ 303519.16│ 271327.58│ 243261.23│ 232082.75│ 213256.95│ 203695.62│
│长期借款 │ 104633.00│ 79268.00│ 83560.00│ 71560.00│ 54920.00│ 44430.00│
│长期应付款 │ 605.21│ 883.17│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 111847.39│ 86693.24│ 90109.54│ 76778.47│ 58486.28│ 48103.07│
│负债合计 │ 415366.55│ 358020.83│ 333370.76│ 308861.22│ 271743.23│ 251798.69│
│实收资本 │ 26140.62│ 26140.62│ 18817.58│ 18817.58│ 18817.58│ 18846.98│
│资本公积金 │ 56413.99│ 56413.99│ 63737.02│ 63737.02│ 63670.44│ 64075.13│
│盈余公积 │ 4371.65│ 4371.65│ 4371.65│ 4371.65│ 4067.46│ 4067.46│
│未分配利润 │ 84214.27│ 80472.80│ 83164.37│ 73103.79│ 75222.97│ 70642.93│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 147978.35│ 144993.36│ 148871.27│ 139389.08│ 142827.96│ 144986.40│
│股东权益合计 │ 147978.35│ 144993.36│ 148871.27│ 139389.08│ 142827.96│ 144986.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 358713.96│ 404466.36│ 364801.63│ 345193.07│ 294840.82│ 226790.79│
│营业总成本 │ 348161.84│ 390814.47│ 346709.64│ 325636.86│ 277293.13│ 216819.13│
│营业税金及附加 │ 1181.97│ 1660.65│ 1175.71│ 1189.89│ 672.12│ 478.33│
│销售费用 │ 1559.66│ 1989.82│ 1787.67│ 2506.10│ 1212.46│ 1971.79│
│财务费用 │ 7611.95│ 5813.16│ 5377.23│ 3547.50│ 4169.31│ 3505.18│
│管理费用 │ 6882.68│ 8604.14│ 7443.22│ 6985.37│ 4804.33│ 3516.52│
│资产减值损失 │ -23.08│ -113.96│ -154.15│ -221.89│ -12.92│ -184.79│
│公允价值变动净收益 │ 7050.10│ ---│ 203.71│ -358.13│ -1405.39│ -349.47│
│投资收益 │ -351.45│ -636.60│ -847.90│ -798.64│ 589.80│ 1381.68│
│营业利润 │ 16769.69│ 14742.25│ 17847.58│ 18740.59│ 15895.24│ 9498.71│
│营业外收入 │ 30.64│ 59.46│ 172.90│ 804.11│ 239.81│ 177.96│
│营业外支出 │ 41.14│ 640.53│ 77.17│ 27.51│ 50.69│ 27.18│
│利润总额 │ 16759.19│ 14161.18│ 17943.31│ 19517.20│ 16084.36│ 9649.50│
│所得税 │ 1987.19│ 2222.31│ 1777.86│ 2922.73│ 2079.19│ 1015.39│
│净利润 │ 14772.00│ 11938.87│ 16165.45│ 16594.46│ 14005.17│ 8634.10│
│归属母公司净利润 │ 14772.00│ 11938.87│ 16165.45│ 16594.46│ 14005.17│ 8634.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 358713.96│ 223460.22│ 100906.53│ 404466.36│ 285421.79│ 183041.10│
│营业总成本 │ 348161.84│ 217812.09│ 97749.53│ 390814.47│ 271446.95│ 174416.02│
│营业税金及附加 │ 1181.97│ 872.26│ 453.34│ 1660.65│ 1153.38│ 657.20│
│销售费用 │ 1559.66│ 980.11│ 475.78│ 1989.82│ 1309.64│ 875.32│
│财务费用 │ 7611.95│ 4563.65│ 2021.65│ 5813.16│ 4273.13│ 2626.41│
│管理费用 │ 6882.68│ 4459.45│ 1827.65│ 8604.14│ 6179.79│ 4433.37│
│资产减值损失 │ -23.08│ -6.64│ ---│ -113.96│ 89.07│ -0.95│
│公允价值变动净收益 │ 7050.10│ 7050.10│ 7050.10│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -351.45│ -245.27│ -160.91│ -636.60│ -454.90│ -241.60│
│营业利润 │ 16769.69│ 12811.80│ 11241.33│ 14742.25│ 15509.09│ 10210.19│
│营业外收入 │ 30.64│ 9.54│ 9.54│ 59.46│ 776.71│ 421.86│
│营业外支出 │ 41.14│ 16.15│ 5.56│ 640.53│ 655.53│ 649.37│
│利润总额 │ 16759.19│ 12805.18│ 11245.31│ 14161.18│ 15630.27│ 9982.69│
│所得税 │ 1987.19│ 1774.65│ 1184.73│ 2222.31│ 1877.57│ 810.03│
│净利润 │ 14772.00│ 11030.53│ 10060.58│ 11938.87│ 13752.70│ 9172.65│
│归属母公司净利润 │ 14772.00│ 11030.53│ 10060.58│ 11938.87│ 13752.70│ 9172.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 375578.27│ 427464.96│ 352235.03│ 355525.99│ 295338.71│ 218327.97│
│经营活动现金流出 │ 394680.96│ 432943.82│ 360767.08│ 350405.31│ 297138.39│ 243482.83│
│经营活动现金流量净额│ -19102.69│ -5478.86│ -8532.04│ 5120.68│ -1799.68│ -25154.86│
│投资活动现金流入 │ 2140.17│ 2716.88│ 4154.52│ 5169.20│ 3822.72│ 1383.75│
│投资活动现金流出 │ 46785.78│ 79518.43│ 42968.38│ 26957.59│ 23991.92│ 24827.85│
│投资活动现金流量净额│ -44645.62│ -76801.55│ -38813.86│ -21788.38│ -20169.20│ -23444.10│
│筹资活动现金流入 │ 269967.92│ 320582.40│ 316263.66│ 178553.59│ 157989.03│ 134903.00│
│筹资活动现金流出 │ 189922.23│ 250380.68│ 257430.44│ 164540.85│ 145338.83│ 55733.85│
│筹资活动现金流量净额│ 80045.69│ 70201.72│ 58833.21│ 14012.74│ 12650.20│ 79169.15│
│汇率变动对现金的影响│ -741.86│ 150.74│ 22.67│ -87.04│ 228.31│ -95.36│
│现金及等价物净增加额│ 15555.53│ -11927.95│ 11509.98│ -2742.00│ -9090.36│ 30474.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 375578.27│ 229227.66│ 118766.35│ 427464.96│ 354574.54│ 240193.46│
│经营活动现金流出 │ 394680.96│ 249724.36│ 129285.87│ 432943.82│ 337929.04│ 219404.00│
│经营活动现金流量净额│ -19102.69│ -20496.70│ -10519.52│ -5478.86│ 16645.50│ 20789.45│
│投资活动现金流入 │ 2140.17│ 2009.43│ 974.26│ 2716.88│ 1515.00│ ---│
│投资活动现金流出 │ 46785.78│ 26225.11│ 14338.16│ 79518.43│ 50804.73│ 16728.81│
│投资活动现金流量净额│ -44645.62│ -24215.67│ -13363.90│ -76801.55│ -49289.73│ -16728.81│
│筹资活动现金流入 │ 269967.92│ 155889.94│ 82631.98│ 320582.40│ 148275.93│ 94075.93│
│筹资活动现金流出 │ 189922.23│ 102607.29│ 45238.41│ 250380.68│ 126156.27│ 84678.21│
│筹资活动现金流量净额│ 80045.69│ 53282.66│ 37393.57│ 70201.72│ 22119.66│ 9397.73│
│汇率变动对现金的影响│ -741.86│ -485.48│ -89.41│ 150.74│ -63.04│ -231.67│
│现金及等价物净增加额│ 15555.53│ 8084.80│ 13420.73│ -11927.95│ -10587.61│ 13226.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 88454.21│ 21.87│ 5312.77│ 44.50│
│二季报 │ 94586.89│ 23.39│ 3859.88│ 32.33│
│三季报 │ 102380.69│ 25.31│ 4580.04│ 38.36│
│四季报 │ 119044.57│ 29.43│ -1813.83│ -15.19│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 77795.27│ 21.33│ 4416.24│ 27.32│
│二季报 │ 87196.87│ 23.90│ 4636.15│ 28.68│
│三季报 │ 91883.90│ 25.19│ 4043.59│ 25.01│
│四季报 │ 107925.60│ 29.58│ 3069.47│ 18.99│
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