财务分析☆ ◇300864 南大环境 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 12228.11│ 15123.86│ 16731.51│ 15444.27│ 12352.20│ 9297.88│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 16731.51│ 15444.27│ 12346.45│ 9297.88│
│净利润增长率(%) │ 3.07│ -9.61│ 8.33│ 25.09│ 32.85│ -29.53│
│扣非净利润(万) │ 11017.15│ 13818.31│ 14550.82│ 13625.38│ 11018.42│ 8195.55│
│营业总收(未调整:万) │ 61037.30│ 80059.87│ 83370.58│ 74865.81│ 66477.67│ 51867.48│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 83370.58│ 74865.81│ 66477.67│ 51867.48│
│总营收同比增长率(%) │ 7.70│ -3.97│ 11.36│ 12.62│ 28.17│ 7.27│
│加权净资产收益率(%) │ 9.00│ 11.46│ 13.27│ 12.84│ 10.84│ 8.54│
│资产负债比率(%) │ 29.27│ 29.68│ 32.54│ 27.63│ 23.54│ 21.23│
│净利润现金含量(%) │ -20.43│ 99.62│ 93.60│ 107.31│ 110.67│ 94.50│
│基本每股收益(元) │ 0.7700│ 0.9600│ 1.0800│ 1.0000│ 0.8000│ 0.6000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6924│ 0.8800│ 0.9400│ 0.8800│ 0.7100│ 0.9000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7686│ 0.9577│ 1.0692│ 0.9961│ 0.7967│ 1.0195│
│每股资本公积金(元) │ 4.7033│ 4.6548│ 4.5684│ 4.4495│ 4.3745│ 8.0640│
│每股未分配利润(元) │ 2.3290│ 2.4223│ 2.3495│ 2.1981│ 1.8912│ 2.7846│
│每股净资产(元) │ 8.5328│ 8.5770│ 8.4008│ 8.0292│ 7.5583│ 12.2219│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1570│ 0.9541│ 1.0007│ 1.0690│ 0.8817│ 0.9635│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 12228.11│ 8514.11│ 4602.43│ 15123.86│ 11863.80│ 8337.37│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 11863.80│ 8337.37│
│净利润增长率(%) │ 3.07│ 2.12│ 2.79│ -9.61│ -9.75│ -10.82│
│扣非净利润(万) │ 11017.15│ 7788.83│ 4263.40│ 13818.31│ 10937.67│ 7756.00│
│营业总收(未调整:万) │ 61037.30│ 39938.01│ 20890.29│ 80059.87│ 56674.97│ 38247.41│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 56674.97│ 38247.41│
│总营收同比增长率(%) │ 7.70│ 4.42│ 4.86│ -3.97│ -5.57│ -1.06│
│加权净资产收益率(%) │ 9.00│ 6.09│ 3.34│ 11.46│ 9.00│ 6.25│
│资产负债比率(%) │ 29.27│ 26.31│ 25.73│ 29.68│ 27.93│ 28.10│
│净利润现金含量(%) │ -20.43│ -74.02│ -95.81│ 99.62│ -7.86│ -54.84│
│基本每股收益(元) │ 0.7700│ 0.5400│ 0.2900│ 0.9600│ 0.7600│ 0.5300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6924│ 0.4900│ 0.2700│ 0.8800│ 0.6933│ 0.5000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7686│ 0.5392│ 0.2915│ 0.9577│ 0.7520│ 0.5328│
│每股资本公积金(元) │ 4.7033│ 4.6586│ 4.6588│ 4.6548│ 4.6444│ 4.5847│
│每股未分配利润(元) │ 2.3290│ 2.1114│ 2.7137│ 2.4223│ 2.2394│ 2.0322│
│每股净资产(元) │ 8.5328│ 8.2701│ 8.8726│ 8.5770│ 8.3628│ 8.0999│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1570│ -0.3991│ -0.2792│ 0.9541│ -0.0591│ -0.2922│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.26│ 3.27│ 3.03│ 3.30│ 4.02│ 4.49│
│速动比率 │ 3.17│ 3.22│ 2.99│ 3.24│ 3.95│ 4.41│
│资产负债比率(%) │ 29.27│ 29.68│ 32.54│ 27.63│ 23.54│ 21.23│
│产权比率 │ 0.43│ 0.44│ 0.50│ 0.39│ 0.32│ 0.28│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ 0.31│ 0.28│ 0.34│ 0.37│ 0.29│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.26│ 3.73│ 3.88│ 3.27│ 3.52│ 3.46│
│速动比率 │ 3.17│ 3.65│ 3.80│ 3.22│ 3.46│ 3.41│
│资产负债比率(%) │ 29.27│ 26.31│ 25.73│ 29.68│ 27.93│ 28.10│
│产权比率 │ 0.43│ 0.37│ 0.36│ 0.44│ 0.40│ 0.40│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ -0.16│ -0.11│ 0.31│ -0.02│ -0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.67│ 3.73│ 3.68│ 3.68│ 4.19│ 3.50│
│存货周转率 │ 10.88│ 21.08│ 21.24│ 17.44│ 16.87│ 21.91│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.49│ 0.51│ 0.48│ 0.46│ 0.39│
│固定资产周转率 │ 4.55│ 7.87│ 14.37│ 17.44│ 15.62│ 12.62│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.40│ 0.44│ 0.45│ 0.44│ 0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.67│ 1.83│ 1.05│ 3.73│ 2.51│ 1.73│
│存货周转率 │ 10.88│ 8.35│ 4.45│ 21.08│ 14.92│ 11.46│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.26│ 0.13│ 0.49│ 0.35│ 0.24│
│固定资产周转率 │ 4.55│ 2.96│ 1.56│ 7.87│ 5.61│ 3.76│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.21│ 0.11│ 0.40│ 0.29│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.01│ 11.17│ 12.73│ 12.41│ 10.54│ 8.34│
│销售毛利率 │ 36.78│ 36.19│ 35.64│ 35.87│ 35.59│ 33.03│
│营业利润率 │ 23.36│ 21.97│ 23.38│ 24.05│ 21.63│ 21.27│
│销售净利率 │ 20.62│ 19.47│ 20.73│ 21.44│ 18.96│ 18.46│
│总资产净利率 │ 6.35│ 7.80│ 9.16│ 9.60│ 8.31│ 6.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.01│ 6.52│ 3.28│ 11.17│ 8.99│ 6.58│
│销售毛利率 │ 36.78│ 37.86│ 37.37│ 36.19│ 38.99│ 39.33│
│营业利润率 │ 23.36│ 24.87│ 24.96│ 21.97│ 24.52│ 25.75│
│销售净利率 │ 20.62│ 22.19│ 22.41│ 19.47│ 21.52│ 22.60│
│总资产净利率 │ 6.35│ 4.64│ 2.38│ 7.80│ 6.26│ 4.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.70│ -3.97│ 11.36│ 12.62│ 28.17│ 7.27│
│营业利润增长率 │ 2.62│ -9.79│ 8.25│ 25.22│ 30.33│ -30.04│
│净利润增长率 │ 3.07│ -9.61│ 8.33│ 25.09│ 32.85│ -29.53│
│净资产增长率 │ 0.24│ 3.03│ 5.61│ 6.23│ 5.13│ 4.21│
│总资产增长率 │ -0.30│ -1.10│ 13.65│ 12.10│ 8.35│ 6.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.70│ 4.42│ 4.86│ -3.97│ -5.57│ -1.06│
│营业利润增长率 │ 2.62│ 0.84│ 2.45│ -9.79│ -10.98│ -11.95│
│净利润增长率 │ 3.07│ 2.12│ 2.79│ -9.61│ -9.75│ -10.82│
│净资产增长率 │ 0.24│ -3.58│ 3.45│ 3.03│ 0.36│ -3.58│
│总资产增长率 │ -0.30│ -7.64│ -2.10│ -1.10│ -6.01│ -9.23│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│预付款项 │预付采购服务和货│ 909.51│ 118.19│ 669.50│
│ │款增加 │ │ │ │
│存货 │新开工环境系统集│ 4284.72│ 2805.48│ 52.73│
│ │成业务增加 │ │ │ │
│合同资产 │报告期末已履约未│ 16217.97│ 10615.37│ 52.78│
│ │结算资产增加 │ │ │ │
│其他流动资产│可转让存单减少 │ 25220.16│ 49293.07│ -48.84│
│其他权益工具│新增权益投资 │ 4078.33│ 2000.00│ 103.92│
│投资 │ │ │ │ │
│在建工程 │在建工程竣工验收│ 81.60│ 272.29│ -70.03│
│其他非流动资│预付固定资产款项│ ---│ 12.12│ -100.00│
│产 │减少 │ │ │ │
│短期借款 │新增短期借款 │ 3400.00│ ---│ ---│
│应付票据 │以承兑结算的应付│ 47.54│ 125.59│ -62.14│
│ │款项减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付上年度薪酬 │ 8323.64│ 11997.12│ -30.62│
│应交税费 │业务规模增加导致│ 1504.72│ 683.73│ 120.07│
│ │计提的 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内需支付的房│ 2198.65│ 1339.54│ 64.13│
│非流动负债 │租增加 │ │ │ │
│预计负债 │预计诉讼支出增加│ 224.08│ ---│ ---│
│递延收益 │与资产相关的政府│ 191.49│ 67.01│ 185.78│
│ │补助增加 │ │ │ │
│其他综合收益│其他权益工具价值│ 66.58│ ---│ ---│
│ │变动 │ │ │ │
│财务费用 │利息收入减少 │ -362.79│ -789.59│ 54.05│
│其他收益 │政府补助增加 │ 212.85│ 123.84│ 71.88│
│投资收益 │已到期资金理财收│ 1162.71│ 848.55│ 37.02│
│ │益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│计提坏账准备减少│ -332.59│ -1278.65│ 73.99│
│资产减值损失│合同资产增加 │ -629.88│ -66.08│ -853.22│
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ -2498.51│ -932.78│ -167.86│
│的现金流量净│务支付的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│资金理财同比减少│ 9660.43│ 3856.33│ 150.51│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上期偿还短期借款│ -9124.50│ -13473.58│ 32.28│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 5655.90│ 9826.14│ -42.44│
│应收款项 │--- │ 22170.54│ 21419.88│ 3.50│
│合同资产 │--- │ 12528.76│ 10615.37│ 18.02│
│存货 │--- │ 3140.66│ 2805.48│ 11.95│
│长期股权投资│--- │ 2877.58│ 2804.84│ 2.59│
│固定资产 │--- │ 13909.82│ 13085.49│ 6.30│
│在建工程 │--- │ 2.72│ 272.29│ -99.00│
│使用权资产 │--- │ 9943.16│ 10275.70│ -3.24│
│合同负债 │--- │ 12113.60│ 16456.42│ -26.39│
│租赁负债 │--- │ 8909.12│ 9665.66│ -7.83│
│营业收入 │--- │ 39938.01│ 38247.41│ 4.42│
│营业成本 │--- │ 24816.87│ 23205.83│ 6.94│
│销售费用 │--- │ 211.57│ 274.30│ -22.87│
│管理费用 │--- │ 3065.06│ 3036.20│ 0.95│
│财务费用 │利息收入减少 │ -309.31│ -668.20│ 53.71│
│所得税费用 │--- │ 1041.77│ 1146.21│ -9.11│
│研发投入 │--- │ 2624.92│ 2734.77│ -4.02│
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ -6302.45│ -4572.35│ -37.84│
│的现金流量净│务支付的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ 15528.76│ 19525.20│ -20.47│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -13526.88│ -14761.38│ 8.36│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│投资活动产生的现│ -4319.10│ 206.54│ -2191.19│
│价物净增加额│金流量净额减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8198.38│ 9826.14│ 15082.98│ 24366.43│ 24242.94│ 34868.57│
│存货 │ 4284.72│ 2805.48│ 2041.34│ 3009.66│ 2496.59│ 2578.59│
│应收票据及应收账款 │ 24252.44│ 21441.53│ 21549.48│ 23804.75│ 17135.90│ 14777.85│
│合同资产 │ 16217.97│ 10615.37│ 11071.04│ 7759.85│ 6567.06│ 4919.09│
│预付款项 │ 909.51│ 118.19│ 495.27│ 181.44│ 539.21│ 187.10│
│其他应收款 │ 1095.93│ 1074.46│ 1203.84│ 1354.31│ 1417.23│ 4774.66│
│流动资产合计 │ 157998.09│ 161162.21│ 168173.38│ 161020.48│ 148752.47│ 137986.42│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2912.14│ 2804.84│ 2822.44│ 2348.90│ 1660.61│ 1513.41│
│固定资产净额 │ 13747.51│ 13085.49│ 7253.20│ 4348.79│ 4234.63│ 4276.99│
│在建工程 │ 81.60│ 272.29│ 1397.37│ 4853.38│ 698.83│ ---│
│无形资产 │ 237.70│ 183.98│ 213.42│ 179.72│ 92.95│ 88.07│
│商誉 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 40044.99│ 37475.48│ 32668.22│ 15701.89│ 8898.16│ 7518.88│
│资产总计 │ 198043.08│ 198637.69│ 200841.60│ 176722.36│ 157650.63│ 145505.30│
│应付票据及应付账款 │ 16862.22│ 16669.67│ 17560.67│ 16216.76│ 11210.80│ 9340.60│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 14383.53│ 16456.42│ 17098.99│ 17367.79│ 11951.84│ 9650.25│
│流动负债 │ 48452.30│ 49221.38│ 55535.33│ 48735.77│ 37033.03│ 30709.60│
│长期借款 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9522.35│ 9732.66│ 9819.79│ 92.88│ 83.29│ 181.89│
│负债合计 │ 57974.66│ 58954.04│ 65355.12│ 48828.65│ 37116.32│ 30891.49│
│实收资本 │ 15910.42│ 15791.07│ 15648.87│ 15504.00│ 15504.00│ 9120.00│
│资本公积金 │ 74832.15│ 73503.97│ 71490.24│ 68985.41│ 67822.64│ 73543.68│
│盈余公积 │ 7895.53│ 7895.53│ 7556.94│ 5915.09│ 4535.60│ 3405.10│
│未分配利润 │ 37055.67│ 38249.96│ 36766.24│ 34079.78│ 29320.97│ 25395.26│
│少数股东权益 │ 4308.08│ 4243.12│ 4024.20│ 3409.44│ 3351.11│ 3149.76│
│归属母公司权益 │ 135760.35│ 135440.53│ 131462.28│ 124484.27│ 117183.20│ 111464.05│
│股东权益合计 │ 140068.42│ 139683.65│ 135486.48│ 127893.71│ 120534.31│ 114613.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8198.38│ 5655.90│ 17577.28│ 9826.14│ 4585.92│ 15297.89│
│存货 │ 4284.72│ 3140.66│ 3079.07│ 2805.48│ 2593.40│ 2008.74│
│应收票据及应收账款 │ 24252.44│ 22376.52│ 18523.06│ 21441.53│ 24036.55│ 22916.27│
│合同资产 │ 16217.97│ 12528.76│ 11003.99│ 10615.37│ 11401.90│ 10710.56│
│预付款项 │ 909.51│ 547.06│ 597.65│ 118.19│ 368.59│ 358.23│
│其他应收款 │ 1095.93│ 1118.81│ 1015.39│ 1074.46│ 1128.14│ 1108.89│
│流动资产合计 │ 157998.09│ 145421.47│ 156440.03│ 161162.21│ 151452.77│ 144507.11│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2912.14│ 2877.58│ 2820.44│ 2804.84│ 2760.74│ 3048.63│
│固定资产净额 │ 13747.51│ 13909.82│ 13766.53│ 13085.49│ 12948.61│ 13102.71│
│在建工程 │ 81.60│ 2.72│ 109.46│ 272.29│ 784.05│ 720.70│
│无形资产 │ 237.70│ 169.26│ 176.30│ 183.98│ 191.34│ 198.70│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 40044.99│ 38030.73│ 38032.45│ 37475.48│ 37317.13│ 37800.56│
│资产总计 │ 198043.08│ 183452.20│ 194472.48│ 198637.69│ 188769.90│ 182307.67│
│应付票据及应付账款 │ 16862.22│ 15994.20│ 16801.96│ 16669.67│ 16881.51│ 17101.60│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 14383.53│ 12113.60│ 15159.29│ 16456.42│ 10978.62│ 11885.92│
│流动负债 │ 48452.30│ 39000.04│ 40339.81│ 49221.38│ 43061.11│ 41743.52│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9522.35│ 9268.34│ 9704.21│ 9732.66│ 9667.05│ 9479.23│
│负债合计 │ 57974.66│ 48268.38│ 50044.02│ 58954.04│ 52728.16│ 51222.75│
│实收资本 │ 15910.42│ 15791.07│ 15791.07│ 15791.07│ 15776.08│ 15648.87│
│资本公积金 │ 74832.15│ 73564.77│ 73568.13│ 73503.97│ 73270.79│ 71746.06│
│盈余公积 │ 7895.53│ 7895.53│ 7895.53│ 7895.53│ 7556.94│ 7556.94│
│未分配利润 │ 37055.67│ 33341.66│ 42852.39│ 38249.96│ 35328.50│ 31802.07│
│少数股东权益 │ 4308.08│ 4590.79│ 4321.33│ 4243.12│ 4109.43│ 4330.97│
│归属母公司权益 │ 135760.35│ 130593.04│ 140107.13│ 135440.53│ 131932.31│ 126753.94│
│股东权益合计 │ 140068.42│ 135183.82│ 144428.46│ 139683.65│ 136041.74│ 131084.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 61037.30│ 80059.87│ 83370.58│ 74865.81│ 66477.67│ 51867.48│
│营业总成本 │ 47481.55│ 63516.78│ 65415.34│ 58374.67│ 53681.09│ 43069.11│
│营业税金及附加 │ 227.80│ 355.91│ 425.78│ 342.98│ 389.00│ 365.12│
│销售费用 │ 347.48│ 550.39│ 635.48│ 580.29│ 540.24│ 426.57│
│财务费用 │ -362.79│ -1035.36│ -1944.84│ -2603.33│ -1808.80│ -1335.64│
│管理费用 │ 4658.48│ 6908.40│ 6661.62│ 6366.58│ 6519.29│ 4904.50│
│资产减值损失 │ -629.88│ -76.75│ -361.04│ -158.37│ -256.96│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 291.13│ 347.60│ 196.97│ 9.13│ -203.24│ 312.28│
│投资收益 │ 1162.71│ 1222.26│ 1473.35│ 1131.27│ 1291.16│ 2201.39│
│营业利润 │ 14259.97│ 17585.29│ 19493.65│ 18008.55│ 14381.06│ 11034.65│
│营业外收入 │ 0.00│ 0.03│ 0.11│ 13.13│ 0.13│ 6.17│
│营业外支出 │ 30.36│ 63.59│ 242.75│ 171.62│ 244.89│ 118.85│
│利润总额 │ 14229.61│ 17521.72│ 19251.01│ 17850.06│ 14136.30│ 10921.96│
│所得税 │ 1643.30│ 1934.30│ 1965.58│ 1795.72│ 1533.75│ 1345.65│
│净利润 │ 12586.31│ 15587.42│ 17285.43│ 16054.34│ 12602.55│ 9576.31│
│归属母公司净利润 │ 12228.11│ 15123.86│ 16731.51│ 15444.27│ 12352.20│ 9297.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 61037.30│ 39938.01│ 20890.29│ 80059.87│ 56674.97│ 38247.41│
│营业总成本 │ 47481.55│ 30538.30│ 16231.81│ 63516.78│ 42737.21│ 28676.17│
│营业税金及附加 │ 227.80│ 129.19│ 78.79│ 355.91│ 192.92│ 93.28│
│销售费用 │ 347.48│ 211.57│ 99.13│ 550.39│ 378.69│ 274.30│
│财务费用 │ -362.79│ -309.31│ -205.03│ -1035.36│ -789.59│ -668.20│
│管理费用 │ 4658.48│ 3065.06│ 1657.48│ 6908.40│ 4459.07│ 3036.20│
│资产减值损失 │ -629.88│ -322.67│ -121.00│ -76.75│ -66.08│ 16.69│
│公允价值变动净收益 │ 291.13│ 50.96│ -191.90│ 347.60│ 331.03│ 82.17│
│投资收益 │ 1162.71│ 906.31│ 582.59│ 1222.26│ 848.55│ 876.07│
│营业利润 │ 14259.97│ 9933.42│ 5214.88│ 17585.29│ 13896.43│ 9850.39│
│营业外收入 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.03│ 0.02│ 0.00│
│营业外支出 │ 30.36│ 29.87│ 12.44│ 63.59│ 163.00│ 60.03│
│利润总额 │ 14229.61│ 9903.55│ 5202.44│ 17521.72│ 13733.44│ 9790.36│
│所得税 │ 1643.30│ 1041.77│ 521.80│ 1934.30│ 1539.77│ 1146.21│
│净利润 │ 12586.31│ 8861.78│ 4680.64│ 15587.42│ 12193.67│ 8644.15│
│归属母公司净利润 │ 12228.11│ 8514.11│ 4602.43│ 15123.86│ 11863.80│ 8337.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 49860.24│ 78573.01│ 85031.65│ 77088.69│ 68084.10│ 56209.00│
│经营活动现金流出 │ 52358.75│ 63506.85│ 69371.25│ 60515.09│ 54413.94│ 47422.15│
│经营活动现金流量净额│ -2498.51│ 15066.17│ 15660.40│ 16573.60│ 13670.15│ 8786.85│
│投资活动现金流入 │ 149820.48│ 165115.65│ 129918.37│ 102908.27│ 111010.00│ 138210.66│
│投资活动现金流出 │ 140160.04│ 168906.36│ 147913.10│ 109102.45│ 127564.74│ 173146.16│
│投资活动现金流量净额│ 9660.43│ -3790.71│ -17994.73│ -6194.18│ -16554.74│ -34935.50│
│筹资活动现金流入 │ 4782.06│ 4790.56│ 5828.83│ 490.00│ ---│ 490.00│
│筹资活动现金流出 │ 13906.56│ 21378.15│ 12656.07│ 10590.43│ 7924.18│ 5598.89│
│筹资活动现金流量净额│ -9124.50│ -16587.58│ -6827.23│ -10100.43│ -7924.18│ -5108.89│
│汇率变动对现金的影响│ -30.06│ -3.46│ -15.08│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -1992.65│ -5315.58│ -9176.65│ 279.00│ -10808.77│ -31257.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 49860.24│ 31958.84│ 20857.30│ 78573.01│ 47255.34│ 32394.76│
│经营活动现金流出 │ 52358.75│ 38261.28│ 25266.80│ 63506.85│ 48188.12│ 36967.11│
│经营活动现金流量净额│ -2498.51│ -6302.45│ -4409.51│ 15066.17│ -932.78│ -4572.35│
│投资活动现金流入 │ 149820.48│ 124792.98│ 67129.51│ 165115.65│ 139517.99│ 111007.69│
│投资活动现金流出 │ 140160.04│ 109264.22│ 54857.92│ 168906.36│ 135661.66│ 91482.49│
│投资活动现金流量净额│ 9660.43│ 15528.76│ 12271.59│ -3790.71│ 3856.33│ 19525.20│
│筹资活动现金流入 │ 4782.06│ ---│ ---│ 4790.56│ 4604.31│ 3023.00│
│筹资活动现金流出 │ 13906.56│ 13526.88│ 50.73│ 21378.15│ 18077.89│ 17784.38│
│筹资活动现金流量净额│ -9124.50│ -13526.88│ -50.73│ -16587.58│ -13473.58│ -14761.38│
│汇率变动对现金的影响│ -30.06│ -18.53│ -6.90│ -3.46│ 13.79│ 15.07│
│现金及等价物净增加额│ -1992.65│ -4319.10│ 7804.45│ -5315.58│ -10536.24│ 206.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 19922.18│ 24.88│ 4477.70│ 29.61│
│二季报 │ 18325.23│ 22.89│ 3859.67│ 25.52│
│三季报 │ 18427.56│ 23.02│ 3526.42│ 23.32│
│四季报 │ 23384.90│ 29.21│ 3260.06│ 21.56│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 18474.90│ 22.16│ 5189.00│ 31.01│
│二季报 │ 20183.33│ 24.21│ 4159.63│ 24.86│
│三季报 │ 21358.67│ 25.62│ 3796.79│ 22.69│
│四季报 │ 23353.69│ 28.01│ 3586.09│ 21.43│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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