财务分析☆ ◇300865 大宏立 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4344.18│ 265.41│ -113.73│ -3320.14│ 2034.10│ 3099.90│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -113.73│ -3320.14│ 2036.06│ 3099.90│
│净利润增长率(%) │ 316.86│ 333.36│ 96.57│ -263.07│ -34.38│ -52.27│
│扣非净利润(万) │ 4013.55│ -417.95│ -541.55│ -3667.75│ 1257.13│ 1872.42│
│营业总收(未调整:万) │ 33514.67│ 32944.57│ 37182.59│ 54403.66│ 49727.34│ 69427.91│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 37182.59│ 54403.66│ 49727.34│ 69427.91│
│总营收同比增长率(%) │ 37.86│ -11.40│ -31.65│ 9.40│ -28.38│ 14.42│
│加权净资产收益率(%) │ 4.92│ 0.31│ -0.13│ -3.77│ 2.26│ 3.50│
│资产负债比率(%) │ 22.30│ 19.07│ 16.60│ 25.68│ 26.52│ 19.29│
│净利润现金含量(%) │ 7.57│ 3071.58│ -4965.00│ -285.41│ -51.89│ -264.09│
│基本每股收益(元) │ 0.4540│ 0.0277│ -0.0119│ -0.3470│ 0.2128│ 0.3240│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4195│ -0.0437│ -0.0566│ -0.3833│ 0.1314│ 0.1957│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4540│ 0.0277│ -0.0119│ -0.3470│ 0.2126│ 0.3240│
│每股资本公积金(元) │ 5.1554│ 5.1554│ 5.1554│ 5.1554│ 5.1554│ 5.1554│
│每股未分配利润(元) │ 2.7564│ 2.3324│ 2.3046│ 2.3715│ 2.7833│ 2.6951│
│每股净资产(元) │ 9.4323│ 9.0103│ 8.9842│ 9.0519│ 9.4671│ 9.3510│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0344│ 0.8520│ 0.5902│ 0.9904│ -0.1103│ -0.8556│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4344.18│ 2863.31│ 1061.73│ 265.41│ 1042.12│ 901.92│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1042.12│ 901.92│
│净利润增长率(%) │ 316.86│ 217.47│ 937.58│ 333.36│ -44.69│ -18.16│
│扣非净利润(万) │ 4013.55│ 2535.81│ 925.46│ -417.95│ 501.34│ 635.02│
│营业总收(未调整:万) │ 33514.67│ 21960.61│ 8417.69│ 32944.57│ 24310.63│ 18028.71│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 24310.63│ 18028.71│
│总营收同比增长率(%) │ 37.86│ 21.81│ 16.28│ -11.40│ -19.50│ -8.06│
│加权净资产收益率(%) │ 4.92│ 3.27│ 1.22│ 0.31│ 1.21│ 1.04│
│资产负债比率(%) │ 22.30│ 24.31│ 22.31│ 19.07│ 19.22│ 18.22│
│净利润现金含量(%) │ 7.57│ 150.52│ 307.75│ 3071.58│ 628.83│ 593.87│
│基本每股收益(元) │ 0.4540│ 0.2993│ 0.1110│ 0.0277│ 0.1089│ 0.0943│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4195│ 0.2650│ 0.0967│ -0.0437│ 0.0524│ 0.0664│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4540│ 0.2993│ 0.1110│ 0.0277│ 0.1089│ 0.0943│
│每股资本公积金(元) │ 5.1554│ 5.1554│ 5.1554│ 5.1554│ 5.1554│ 5.1554│
│每股未分配利润(元) │ 2.7564│ 2.6016│ 2.4433│ 2.3324│ 2.4135│ 2.3989│
│每股净资产(元) │ 9.4323│ 9.2780│ 9.1207│ 9.0103│ 9.0919│ 9.0774│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0344│ 0.4505│ 0.3415│ 0.8520│ 0.6849│ 0.5598│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.21│ 3.70│ 4.23│ 2.86│ 3.31│ 4.21│
│速动比率 │ 2.32│ 2.76│ 3.12│ 2.10│ 2.01│ 2.74│
│资产负债比率(%) │ 22.30│ 19.07│ 16.60│ 25.68│ 26.52│ 19.29│
│产权比率 │ 0.29│ 0.24│ 0.20│ 0.35│ 0.36│ 0.24│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.44│ 0.37│ 0.33│ -0.04│ -0.41│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.21│ 2.93│ 3.08│ 3.70│ 3.66│ 3.92│
│速动比率 │ 2.32│ 2.06│ 2.23│ 2.76│ 2.69│ 2.95│
│资产负债比率(%) │ 22.30│ 24.31│ 22.31│ 19.07│ 19.22│ 18.22│
│产权比率 │ 0.29│ 0.32│ 0.29│ 0.24│ 0.24│ 0.22│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.16│ 0.14│ 0.44│ 0.34│ 0.30│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.63│ 3.32│ 2.81│ 3.22│ 3.18│ 7.38│
│存货周转率 │ 1.14│ 1.31│ 1.39│ 1.52│ 1.07│ 1.78│
│流动资产周转率 │ 0.46│ 0.49│ 0.51│ 0.62│ 0.55│ 0.78│
│固定资产周转率 │ 1.22│ 1.16│ 1.43│ 3.33│ 5.46│ 7.44│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.31│ 0.34│ 0.45│ 0.42│ 0.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.63│ 2.33│ 1.00│ 3.32│ 2.35│ 1.62│
│存货周转率 │ 1.14│ 0.70│ 0.30│ 1.31│ 0.96│ 0.75│
│流动资产周转率 │ 0.46│ 0.30│ 0.12│ 0.49│ 0.36│ 0.27│
│固定资产周转率 │ 1.22│ 0.79│ 0.30│ 1.16│ 0.85│ 0.64│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.20│ 0.08│ 0.31│ 0.23│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.81│ 0.31│ -0.13│ -3.83│ 2.25│ 3.46│
│销售毛利率 │ 34.38│ 31.16│ 27.20│ 17.76│ 28.03│ 25.00│
│营业利润率 │ 14.89│ 0.85│ -0.42│ -7.29│ 4.35│ 4.12│
│销售净利率 │ 12.93│ 0.78│ -0.31│ -6.10│ 4.09│ 4.46│
│总资产净利率 │ 3.89│ 0.25│ -0.10│ -2.77│ 1.74│ 2.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.81│ 3.23│ 1.22│ 0.31│ 1.20│ 1.04│
│销售毛利率 │ 34.38│ 35.87│ 32.64│ 31.16│ 30.15│ 29.36│
│营业利润率 │ 14.89│ 15.08│ 14.45│ 0.85│ 4.17│ 5.82│
│销售净利率 │ 12.93│ 13.00│ 12.57│ 0.78│ 4.25│ 5.05│
│总资产净利率 │ 3.89│ 2.55│ 0.97│ 0.25│ 0.98│ 0.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 37.86│ -11.40│ -31.65│ 9.40│ -28.38│ 14.42│
│营业利润增长率 │ 392.43│ 281.35│ 96.10│ -283.50│ -24.34│ -62.95│
│净利润增长率 │ 316.86│ 333.36│ 96.57│ -263.07│ -34.38│ -52.27│
│净资产增长率 │ 4.68│ 0.29│ -0.75│ -4.39│ 1.24│ 1.37│
│总资产增长率 │ 9.01│ 3.37│ -11.57│ -5.46│ 11.20│ -1.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 37.86│ 21.81│ 16.28│ -11.40│ -19.50│ -8.06│
│营业利润增长率 │ 392.43│ 215.41│ 1019.62│ 281.35│ -47.49│ 1.90│
│净利润增长率 │ 316.86│ 217.47│ 937.58│ 333.36│ -44.69│ -18.16│
│净资产增长率 │ 4.68│ 2.97│ 1.23│ 0.29│ 1.20│ 1.04│
│总资产增长率 │ 9.01│ 10.09│ 5.44│ 3.37│ 4.49│ 3.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司进行现金管理│ 8875.40│ 13325.36│ -33.39│
│ │，购买的理财产品│ │ │ │
│ │尚未赎回 │ │ │ │
│应收票据 │公司已背书未到期│ 2697.50│ 1195.04│ 125.72│
│ │的银行承兑汇票和│ │ │ │
│ │商业承兑汇票重分│ │ │ │
│ │类 │ │ │ │
│应收款项融资│公司本报告期末在│ 49.44│ ---│ ---│
│ │手的部分银行承兑│ │ │ │
│ │汇票重分类至应收│ │ │ │
│ │款项融资 │ │ │ │
│预付款项 │公司部分采购业务│ 174.10│ 476.02│ -63.43│
│ │已结算，预付供应│ │ │ │
│ │商货款相应减少 │ │ │ │
│其他应收款 │公司本期对财务担│ 600.47│ 170.91│ 251.34│
│ │保合同预先支付连│ │ │ │
│ │带担保保证金 │ │ │ │
│其他流动资产│公司本报告期末待│ 160.33│ 298.50│ -46.29│
│ │抵扣进项税减少 │ │ │ │
│其他非流动金│公司进行现金管理│ 8155.18│ 4065.27│ 100.61│
│融资产 │，定期存款重分类│ │ │ │
│ │至一年内到期的非│ │ │ │
│ │流动资产及其他非│ │ │ │
│ │流动金融资产 │ │ │ │
│使用权资产 │公司报告期内使用│ 55.48│ 98.36│ -43.59│
│ │权资产计提折旧 │ │ │ │
│其他非流动资│公司质保期超过一│ 29.99│ 159.53│ -81.20│
│产 │年且一年内到期的│ │ │ │
│ │质保金重分类至一│ │ │ │
│ │年内到期的非流动│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│应付票据 │公司本报告期自行│ 4499.06│ 1436.46│ 213.20│
│ │开具银行承兑汇票│ │ │ │
│ │结算供应商款项增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应交税费 │公司报告期内应交│ 478.23│ 56.01│ 753.76│
│ │增值税增加 │ │ │ │
│其他流动负债│公司已背书尚未到│ 2812.05│ 2134.56│ 31.74│
│ │期的银行承兑汇票│ │ │ │
│ │重分类 │ │ │ │
│租赁负债 │公司报告期内支付│ 33.27│ 49.98│ -33.44│
│ │租金 │ │ │ │
│预计负债 │公司对财务担保合│ 1390.45│ 814.88│ 70.63│
│ │同计提预计负债 │ │ │ │
│营业收入 │公司报告期内销售│ 33514.67│ 24310.63│ 37.86│
│ │业务增加 │ │ │ │
│税金及附加 │公司本期增值税附│ 457.42│ 318.08│ 43.81│
│ │加增加 │ │ │ │
│研发费用 │公司上期研发新产│ 664.86│ 386.49│ 72.03│
│ │品实现销售冲减研│ │ │ │
│ │发费用 │ │ │ │
│财务费用 │公司本期利息收入│ -91.07│ -198.34│ 54.09│
│ │减少 │ │ │ │
│其他收益 │公司本期政府补助│ 100.11│ 238.11│ -57.95│
│ │减少 │ │ │ │
│公允价值变动│公司本期交易性金│ 416.31│ 268.57│ 55.01│
│收益 │融资产持有期间公│ │ │ │
│ │允价值的变动增加│ │ │ │
│信用减值损失│公司本期积极催收│ 749.61│ -322.79│ 332.23│
│ │应收款项，冲回坏│ │ │ │
│ │账准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│公司本期计提存货│ -157.31│ 19.56│ -904.37│
│ │跌价准备 │ │ │ │
│资产处置收益│公司本期处置二手│ -3.39│ -0.02│ -19255.08│
│ │车 │ │ │ │
│营业外收入 │公司报告期内收到│ 12.14│ 261.01│ -95.35│
│ │赔偿金减少 │ │ │ │
│所得税费用 │公司报告期内当期│ 618.60│ 170.72│ 262.35│
│ │所得税费用增加 │ │ │ │
│购买商品、接│公司报告期内生产│ 22140.94│ 14696.64│ 50.65│
│受劳务支付的│订单增加，致使采│ │ │ │
│现金 │购业务增加 │ │ │ │
│支付的各项税│公司报告期内支付│ 2642.92│ 981.52│ 169.27│
│费 │税金增加 │ │ │ │
│支付其他与经│公司报告期内支付│ 7443.41│ 3285.44│ 126.56│
│营活动有关的│质押保证金增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收回投资收到│公司报告期内理财│ 98953.60│ 55050.72│ 79.75│
│的现金 │产品到期收回增加│ │ │ │
│取得投资收益│公司报告期内收到│ 418.56│ 185.18│ 126.02│
│收到的现金 │理财产品收益增加│ │ │ │
│处置固定资产│公司报告期内收到│ 1.59│ 0.74│ 115.61│
│、无形资产和│固定资产处置款增│ │ │ │
│其他长期资产│加 │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│公司报告期内定期│ 10754.30│ 5941.64│ 81.00│
│资活动有关的│存款到期赎回 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购建固定资产│公司报告期内购置│ 387.86│ 1217.03│ -68.13│
│、无形资产和│固定资产减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│公司报告期内本期│ 103680.93│ 75376.96│ 37.55│
│金 │购买理财产品增加│ │ │ │
│吸收投资收到│公司上期孙公司收│ ---│ 20.00│ -100.00│
│的现金 │到股东注资 │ │ │ │
│收到其他与筹│公司报告期收到银│ 79.30│ ---│ ---│
│资活动有关的│行承兑汇票保证金│ │ │ │
│现金 │利息及孙公司股东│ │ │ │
│ │借款增加 │ │ │ │
│偿还债务支付│公司上期归还银行│ ---│ 1000.00│ -100.00│
│的现金 │借款 │ │ │ │
│分配股利、利│公司报告期内支付│ 287.04│ 9.08│ 3062.01│
│润或偿付利息│现金股利增加 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│公司报告期内支付│ 388.58│ 243.99│ 59.26│
│资活动有关的│银行承兑汇票保证│ │ │ │
│现金 │金 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 12131.54│ 13325.36│ -8.96│
│应收款项 │--- │ 10453.81│ 8433.73│ 23.95│
│合同资产 │--- │ 1157.16│ 784.97│ 47.41│
│存货 │--- │ 22567.79│ 17552.83│ 28.57│
│长期股权投资│--- │ 229.27│ 229.41│ -0.06│
│固定资产 │--- │ 27336.21│ 28147.50│ -2.88│
│在建工程 │--- │ 80.33│ 67.53│ 18.96│
│使用权资产 │--- │ 69.77│ 98.36│ -29.06│
│合同负债 │--- │ 8017.45│ 7284.75│ 10.06│
│租赁负债 │--- │ 35.22│ 49.98│ -29.53│
│营业收入 │--- │ 21960.61│ 18028.71│ 21.81│
│营业成本 │--- │ 14083.20│ 12735.96│ 10.58│
│销售费用 │报告期广宣费及劳│ 2710.21│ 2414.49│ 12.25│
│ │务费增加 │ │ │ │
│管理费用 │办公费减少 │ 1736.78│ 1895.37│ -8.37│
│财务费用 │报告期利息收入减│ -52.48│ -134.33│ 60.93│
│ │少 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期利润增加 │ 427.39│ 142.04│ 200.90│
│研发投入 │上期研发新产品领│ 443.33│ 239.08│ 85.43│
│ │用的材料实现销售│ │ │ │
│ │冲减研发费用 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期采购货物服│ 4310.00│ 5356.26│ -19.53│
│的现金流量净│务及支付当期税费│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司本期购买与赎│ -5542.53│ -32035.19│ 82.70│
│的现金流量净│回理财产品期间错│ │ │ │
│额 │配 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期未发生偿还│ -590.78│ -1026.20│ 42.43│
│的现金流量净│借款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│公司本期购买与赎│ -1826.66│ -27705.38│ 93.41│
│价物净增加额│回理财产品期间错│ │ │ │
│ │配 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8875.40│ 13325.36│ 31257.76│ 26672.74│ 14210.08│ 10586.33│
│存货 │ 21055.01│ 17552.83│ 17036.56│ 21831.22│ 37136.24│ 29584.40│
│应收票据及应收账款 │ 12727.49│ 9628.77│ 13202.09│ 18114.97│ 20675.46│ 12865.03│
│合同资产 │ 906.29│ 784.97│ 759.81│ 1403.92│ 1182.08│ 2758.22│
│预付款项 │ 174.10│ 476.02│ 115.75│ 270.81│ 1536.19│ 1704.35│
│其他应收款 │ 600.47│ 170.91│ 335.38│ 521.53│ 516.07│ 586.66│
│流动资产合计 │ 76168.40│ 68796.52│ 65008.97│ 81659.08│ 94424.72│ 84806.94│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 229.13│ 229.41│ 230.04│ 1137.15│ 296.79│ 296.67│
│固定资产净额 │ 26787.84│ 28147.50│ 28458.63│ 23475.98│ 9153.79│ 9058.79│
│在建工程 │ 78.83│ 67.53│ 263.41│ 4126.53│ 14876.68│ 12345.80│
│无形资产 │ 3412.87│ 3483.90│ 3409.59│ 3499.42│ 3591.08│ 3670.50│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 39972.69│ 37740.53│ 38055.46│ 34883.89│ 28842.65│ 26043.49│
│资产总计 │ 116141.09│ 106537.05│ 103064.42│ 116542.97│ 123267.37│ 110850.43│
│应付票据及应付账款 │ 8796.98│ 5339.69│ 3971.48│ 8355.52│ 6613.23│ 4019.54│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7840.70│ 7284.75│ 4669.45│ 9775.29│ 13863.81│ 9411.51│
│流动负债 │ 23726.81│ 18600.29│ 15376.42│ 28521.27│ 28501.54│ 20141.03│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2703.59│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2172.68│ 1721.11│ 1727.13│ 1412.68│ 4184.78│ 1239.32│
│负债合计 │ 25899.49│ 20321.41│ 17103.55│ 29933.95│ 32686.32│ 21380.36│
│实收资本 │ 9568.00│ 9568.00│ 9568.00│ 9568.00│ 9568.00│ 9568.00│
│资本公积金 │ 49327.29│ 49327.29│ 49327.29│ 49327.29│ 49327.29│ 49327.29│
│盈余公积 │ 4220.01│ 4220.01│ 4220.01│ 4220.01│ 4219.82│ 3967.45│
│未分配利润 │ 26373.25│ 22316.12│ 22050.70│ 22690.68│ 26630.98│ 25786.91│
│少数股东权益 │ -6.23│ 5.56│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 90247.83│ 86210.08│ 85960.87│ 86609.02│ 90581.06│ 89470.07│
│股东权益合计 │ 90241.60│ 86215.64│ 85960.87│ 86609.02│ 90581.06│ 89470.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8875.40│ 12131.54│ 7458.40│ 13325.36│ 6498.19│ 3481.57│
│存货 │ 21055.01│ 22567.79│ 19944.64│ 17552.83│ 18517.33│ 17146.70│
│应收票据及应收账款 │ 12727.49│ 11779.48│ 9685.07│ 9628.77│ 11203.33│ 13015.28│
│合同资产 │ 906.29│ 1157.16│ 961.26│ 784.97│ 748.23│ 717.68│
│预付款项 │ 174.10│ 236.49│ 836.60│ 476.02│ 333.14│ 235.30│
│其他应收款 │ 600.47│ 526.29│ 223.98│ 170.91│ 325.49│ 295.75│
│流动资产合计 │ 76168.40│ 76740.67│ 72082.89│ 68796.52│ 69854.69│ 69334.91│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 229.13│ 229.27│ 229.31│ 229.41│ 229.86│ 229.91│
│固定资产净额 │ 26787.84│ 27336.21│ 27827.28│ 28147.50│ 28548.80│ 27982.69│
│在建工程 │ 78.83│ 80.33│ 110.93│ 67.53│ 89.39│ 576.70│
│无形资产 │ 3412.87│ 3436.04│ 3458.06│ 3483.90│ 3345.96│ 3365.01│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 39972.69│ 40542.26│ 40252.78│ 37740.53│ 37841.92│ 36901.92│
│资产总计 │ 116141.09│ 117282.93│ 112335.67│ 106537.05│ 107696.60│ 106236.83│
│应付票据及应付账款 │ 8796.98│ 10732.96│ 7170.55│ 5339.69│ 5135.62│ 5683.62│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7840.70│ 8017.45│ 10492.76│ 7284.75│ 7601.29│ 6797.55│
│流动负债 │ 23726.81│ 26235.46│ 23394.43│ 18600.29│ 19105.18│ 17686.08│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2172.68│ 2277.83│ 1672.34│ 1721.11│ 1596.02│ 1673.81│
│负债合计 │ 25899.49│ 28513.30│ 25066.77│ 20321.41│ 20701.20│ 19359.89│
│实收资本 │ 9568.00│ 9568.00│ 9568.00│ 9568.00│ 9568.00│ 9568.00│
│资本公积金 │ 49327.29│ 49327.29│ 49327.29│ 49327.29│ 49327.29│ 49327.29│
│盈余公积 │ 4220.01│ 4220.01│ 4220.01│ 4220.01│ 4220.01│ 4220.01│
│未分配利润 │ 26373.25│ 24892.39│ 23377.85│ 22316.12│ 23092.82│ 22952.63│
│少数股东权益 │ -6.23│ -1.85│ 2.33│ 5.56│ 4.29│ 23.96│
│归属母公司权益 │ 90247.83│ 88771.48│ 87266.57│ 86210.08│ 86991.12│ 86852.97│
│股东权益合计 │ 90241.60│ 88769.63│ 87268.90│ 86215.64│ 86995.41│ 86876.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 33514.67│ 32944.57│ 37182.59│ 54403.66│ 49727.34│ 69427.91│
│营业总成本 │ 29627.96│ 32669.51│ 36262.55│ 55663.00│ 47430.28│ 66630.70│
│营业税金及附加 │ 457.42│ 577.96│ 551.82│ 380.81│ 453.38│ 504.95│
│销售费用 │ 4006.57│ 5219.63│ 4934.71│ 6081.97│ 5618.40│ 7666.31│
│财务费用 │ -91.07│ -248.89│ -411.11│ -229.66│ -313.72│ -150.44│
│管理费用 │ 2597.32│ 3542.04│ 3099.35│ 2949.90│ 3888.41│ 4103.35│
│资产减值损失 │ -157.31│ -201.03│ -284.90│ -2463.45│ 61.70│ -190.71│
│公允价值变动净收益 │ 416.31│ 426.77│ 228.80│ 395.99│ 495.86│ 781.88│
│投资收益 │ -0.28│ -0.64│ 127.31│ -97.80│ 0.12│ -3.33│
│营业利润 │ 4991.76│ 280.58│ -154.71│ -3967.02│ 2161.90│ 2857.51│
│营业外收入 │ 12.14│ 327.96│ 604.70│ 570.57│ 177.44│ 612.73│
│营业外支出 │ 52.92│ 190.42│ 476.65│ 670.68│ 61.06│ 57.82│
│利润总额 │ 4950.98│ 418.12│ -26.66│ -4067.12│ 2278.27│ 3412.43│
│所得税 │ 618.60│ 159.93│ 87.08│ -746.98│ 244.18│ 312.53│
│净利润 │ 4332.38│ 258.19│ -113.73│ -3320.14│ 2034.10│ 3099.90│
│归属母公司净利润 │ 4344.18│ 265.41│ -113.73│ -3320.14│ 2034.10│ 3099.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 33514.67│ 21960.61│ 8417.69│ 32944.57│ 24310.63│ 18028.71│
│营业总成本 │ 29627.96│ 19329.52│ 7695.43│ 32669.51│ 23500.04│ 17425.54│
│营业税金及附加 │ 457.42│ 408.48│ 58.63│ 577.96│ 318.08│ 274.96│
│销售费用 │ 4006.57│ 2710.21│ 1013.15│ 5219.63│ 3377.60│ 2414.49│
│财务费用 │ -91.07│ -52.48│ -35.55│ -248.89│ -198.34│ -134.33│
│管理费用 │ 2597.32│ 1736.78│ 788.12│ 3542.04│ 2636.28│ 1895.37│
│资产减值损失 │ -157.31│ -194.25│ -6.58│ -201.03│ 19.56│ 21.17│
│公允价值变动净收益 │ 416.31│ 408.19│ 164.36│ 426.77│ 268.57│ 161.81│
│投资收益 │ -0.28│ -0.13│ -0.10│ -0.64│ -0.33│ -0.28│
│营业利润 │ 4991.76│ 3310.70│ 1216.41│ 280.58│ 1013.70│ 1049.64│
│营业外收入 │ 12.14│ 3.26│ 0.12│ 327.96│ 261.01│ 17.46│
│营业外支出 │ 52.92│ 30.68│ 4.03│ 190.42│ 70.37│ 14.36│
│利润总额 │ 4950.98│ 3283.29│ 1212.50│ 418.12│ 1204.34│ 1052.74│
│所得税 │ 618.60│ 427.39│ 154.00│ 159.93│ 170.72│ 142.04│
│净利润 │ 4332.38│ 2855.90│ 1058.50│ 258.19│ 1033.62│ 910.70│
│归属母公司净利润 │ 4344.18│ 2863.31│ 1061.73│ 265.41│ 1042.12│ 901.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 38914.22│ 44232.59│ 42522.46│ 55643.06│ 60198.52│ 71455.06│
│经营活动现金流出 │ 38585.25│ 36080.22│ 36875.53│ 46167.03│ 61254.01│ 79641.73│
│经营活动现金流量净额│ 328.97│ 8152.37│ 5646.93│ 9476.03│ -1055.49│ -8186.67│
│投资活动现金流入 │ 110128.05│ 97309.73│ 115986.15│ 103464.86│ 80766.37│ 139719.15│
│投资活动现金流出 │ 119062.80│ 122383.10│ 113185.29│ 101601.38│ 76981.11│ 128113.52│
│投资活动现金流量净额│ -8934.74│ -25073.38│ 2800.86│ 1863.48│ 3785.26│ 11605.63│
│筹资活动现金流入 │ 79.30│ 20.00│ 1362.84│ 2614.68│ 4800.00│ 0.00│
│筹资活动现金流出 │ 675.62│ 1448.01│ 4762.90│ 1166.62│ 3198.77│ 1982.44│
│筹资活动现金流量净额│ -596.32│ -1428.01│ -3400.06│ 1448.06│ 1601.23│ -1982.44│
│汇率变动对现金的影响│ -7.59│ -2.40│ -2.27│ 16.48│ 129.58│ -27.39│
│现金及等价物净增加额│ -9209.69│ -18351.42│ 5045.46│ 12804.04│ 4460.57│ 1409.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 38914.22│ 26228.41│ 13355.15│ 44232.59│ 31814.12│ 22986.53│
│经营活动现金流出 │ 38585.25│ 21918.42│ 10087.66│ 36080.22│ 25260.98│ 17630.28│
│经营活动现金流量净额│ 328.97│ 4310.00│ 3267.49│ 8152.37│ 6553.14│ 5356.26│
│投资活动现金流入 │ 110128.05│ 89036.11│ 28945.04│ 97309.73│ 61178.28│ 28045.79│
│投资活动现金流出 │ 119062.80│ 94578.64│ 38335.05│ 122383.10│ 91481.23│ 60080.97│
│投资活动现金流量净额│ -8934.74│ -5542.53│ -9390.00│ -25073.38│ -30302.95│ -32035.19│
│筹资活动现金流入 │ 79.30│ 74.30│ ---│ 20.00│ 20.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 675.62│ 665.07│ 2.31│ 1448.01│ 1253.07│ 1026.20│
│筹资活动现金流量净额│ -596.32│ -590.78│ -2.31│ -1428.01│ -1233.07│ -1026.20│
│汇率变动对现金的影响│ -7.59│ -3.35│ -3.24│ -2.40│ -0.76│ -0.25│
│现金及等价物净增加额│ -9209.69│ -1826.66│ -6128.07│ -18351.42│ -24983.64│ -27705.38│
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【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 7239.17│ 21.97│ 102.33│ 38.55│
│二季报 │ 10789.54│ 32.75│ 799.59│ 301.26│
│三季报 │ 6281.92│ 19.07│ 140.20│ 52.82│
│四季报 │ 8633.94│ 26.21│ -776.70│ -292.64│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6680.80│ 17.97│ -93.27│ 82.00│
│二季报 │ 12928.63│ 34.77│ 1195.38│ -1051.02│
│三季报 │ 10591.92│ 28.49│ 782.01│ -687.58│
│四季报 │ 6981.24│ 18.78│ -1997.86│ 1756.60│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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