财务分析☆ ◇300867 圣元环保 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 28994.57│ 24822.51│ 18211.18│ 14652.49│ 18019.44│ 47153.98│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 18211.18│ 14652.49│ 18019.44│ 48038.23│
│净利润增长率(%) │ 37.22│ 36.30│ 24.29│ -18.69│ -62.49│ 55.27│
│扣非净利润(万) │ 22904.67│ 24524.56│ 16567.76│ 13476.13│ 17046.06│ 41289.81│
│营业总收(未调整:万) │ 120917.53│ 155549.06│ 158178.17│ 174759.31│ 175153.41│ 229568.10│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 158178.17│ 174759.31│ 175153.41│ 233339.46│
│总营收同比增长率(%) │ 5.14│ -1.66│ -9.49│ -0.23│ -24.94│ 122.08│
│加权净资产收益率(%) │ 7.16│ 6.55│ 5.08│ 4.27│ 5.47│ 15.78│
│资产负债比率(%) │ 53.87│ 55.54│ 57.77│ 58.86│ 59.96│ 58.78│
│净利润现金含量(%) │ 196.67│ 333.69│ 277.65│ 263.62│ 425.97│ 81.34│
│基本每股收益(元) │ 1.0670│ 0.9135│ 0.6702│ 0.5392│ 0.6631│ 1.7678│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8429│ 0.9025│ 0.6097│ 0.4959│ 0.6273│ 1.5195│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.0670│ 0.9135│ 0.6702│ 0.5392│ 0.6631│ 1.7353│
│每股资本公积金(元) │ 5.2007│ 5.2007│ 5.2007│ 5.2007│ 5.2021│ 5.2021│
│每股未分配利润(元) │ 8.5713│ 7.5963│ 6.9279│ 6.3196│ 5.8837│ 5.4591│
│每股净资产(元) │ 15.3909│ 14.3948│ 13.5106│ 12.8632│ 12.3701│ 11.8469│
│每股经营现金流量(元)│ 2.0985│ 3.0481│ 1.8607│ 1.4215│ 2.8246│ 1.4114│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 28994.57│ 19644.49│ 11234.49│ 24822.51│ 21130.27│ 11475.64│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 21130.27│ 11475.64│
│净利润增长率(%) │ 37.22│ 71.18│ 76.09│ 36.30│ 43.22│ 12.07│
│扣非净利润(万) │ 22904.67│ 13760.14│ 8056.22│ 24524.56│ 19784.26│ 10524.78│
│营业总收(未调整:万) │ 120917.53│ 79075.99│ 39961.80│ 155549.06│ 115003.91│ 74476.69│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 115003.91│ 74476.69│
│总营收同比增长率(%) │ 5.14│ 6.18│ 8.42│ -1.66│ -0.67│ -5.60│
│加权净资产收益率(%) │ 7.16│ 4.90│ 2.83│ 6.55│ 5.60│ 3.08│
│资产负债比率(%) │ 53.87│ 54.71│ 54.93│ 55.54│ 55.85│ 57.04│
│净利润现金含量(%) │ 196.67│ 150.34│ 125.52│ 333.69│ 251.16│ 244.58│
│基本每股收益(元) │ 1.0670│ 0.7229│ 0.4134│ 0.9135│ 0.7776│ 0.4223│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8429│ 0.5064│ 0.2965│ 0.9025│ 0.7281│ 0.3873│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.0670│ 0.7229│ 0.4134│ 0.9135│ 0.7776│ 0.4223│
│每股资本公积金(元) │ 5.2007│ 5.2007│ 5.2007│ 5.2007│ 5.2007│ 5.2007│
│每股未分配利润(元) │ 8.5713│ 8.2272│ 8.0097│ 7.5963│ 7.6375│ 7.2822│
│每股净资产(元) │ 15.3909│ 15.0406│ 14.8170│ 14.3948│ 14.2506│ 13.8847│
│每股经营现金流量(元)│ 2.0985│ 1.0868│ 0.5189│ 3.0481│ 1.9530│ 1.0329│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.34│ 1.31│ 1.19│ 0.97│ 1.10│ 1.18│
│速动比率 │ 1.31│ 1.28│ 1.15│ 0.94│ 1.06│ 1.14│
│资产负债比率(%) │ 53.87│ 55.54│ 57.77│ 58.86│ 59.96│ 58.78│
│产权比率 │ 1.17│ 1.25│ 1.37│ 1.43│ 1.50│ 1.43│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.40│ 0.58│ 0.33│ 0.24│ 0.54│ 0.30│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.34│ 1.40│ 1.39│ 1.31│ 1.40│ 1.29│
│速动比率 │ 1.31│ 1.36│ 1.35│ 1.28│ 1.36│ 1.25│
│资产负债比率(%) │ 53.87│ 54.71│ 54.93│ 55.54│ 55.85│ 57.04│
│产权比率 │ 1.17│ 1.21│ 1.22│ 1.25│ 1.27│ 1.33│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.40│ 0.21│ 0.10│ 0.58│ 0.39│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.91│ 1.16│ 1.26│ 1.74│ 2.02│ 3.49│
│存货周转率 │ 11.35│ 15.88│ 16.25│ 19.86│ 23.01│ 44.05│
│流动资产周转率 │ 0.64│ 0.85│ 0.94│ 1.11│ 1.13│ 1.47│
│固定资产周转率 │ 2.69│ 3.27│ 3.15│ 3.39│ 3.41│ 4.54│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.18│ 0.18│ 0.21│ 0.22│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.91│ 0.59│ 0.30│ 1.16│ 0.84│ 0.54│
│存货周转率 │ 11.35│ 7.43│ 3.53│ 15.88│ 11.63│ 7.46│
│流动资产周转率 │ 0.64│ 0.41│ 0.21│ 0.85│ 0.62│ 0.40│
│固定资产周转率 │ 2.69│ 1.75│ 0.88│ 3.27│ 2.39│ 1.53│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.09│ 0.05│ 0.18│ 0.13│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.93│ 6.35│ 4.96│ 4.19│ 5.36│ 14.65│
│销售毛利率 │ 48.79│ 43.32│ 40.25│ 31.36│ 29.86│ 31.18│
│营业利润率 │ 32.09│ 23.11│ 15.59│ 11.63│ 13.07│ 24.65│
│销售净利率 │ 24.11│ 16.10│ 11.63│ 8.31│ 10.22│ 20.53│
│总资产净利率 │ 3.26│ 2.86│ 2.14│ 1.72│ 2.21│ 6.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.93│ 4.81│ 2.79│ 6.35│ 5.46│ 3.04│
│销售毛利率 │ 48.79│ 48.89│ 51.64│ 43.32│ 43.94│ 43.63│
│营业利润率 │ 32.09│ 33.78│ 37.21│ 23.11│ 25.55│ 21.00│
│销售净利率 │ 24.11│ 24.95│ 28.27│ 16.10│ 18.55│ 15.58│
│总资产净利率 │ 3.26│ 2.21│ 1.27│ 2.86│ 2.44│ 1.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.14│ -1.66│ -9.49│ -0.23│ -24.94│ 122.08│
│营业利润增长率 │ 32.07│ 45.82│ 21.31│ -11.23│ -60.34│ 63.08│
│净利润增长率 │ 37.22│ 36.30│ 24.29│ -18.69│ -62.49│ 55.27│
│净资产增长率 │ 6.92│ 6.54│ 5.03│ 3.99│ 4.13│ 18.05│
│总资产增长率 │ 3.07│ 1.23│ 2.33│ 1.11│ 7.54│ 12.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.14│ 6.18│ 8.42│ -1.66│ -0.67│ -5.60│
│营业利润增长率 │ 32.07│ 70.76│ 70.75│ 45.82│ 45.53│ 16.80│
│净利润增长率 │ 37.22│ 71.18│ 76.09│ 36.30│ 43.22│ 12.07│
│净资产增长率 │ 6.92│ 4.49│ 2.93│ 6.54│ 5.48│ 2.77│
│总资产增长率 │ 3.07│ 2.59│ 1.55│ 1.23│ 0.91│ 1.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│报告期投资理财增│ 12412.02│ 8760.21│ 41.69│
│产 │加 │ │ │ │
│预付款项 │预付供应商款项增│ 1671.78│ 1166.85│ 43.27│
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│保函保证金到期 │ ---│ 500.00│ -100.00│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│在建工程 │酒店项目、牛磺酸│ 69990.35│ 31492.34│ 122.25│
│ │项目建设期增加的│ │ │ │
│ │在建金额 │ │ │ │
│预收款项 │预收土地租赁款增│ 6.26│ ---│ ---│
│ │加 │ │ │ │
│其他应付款 │收到控股股东、实│ 11197.91│ 7224.69│ 55.00│
│ │控人关于子公司投│ │ │ │
│ │资理财亏损的先行│ │ │ │
│ │补偿款项 │ │ │ │
│长期应付款 │报告期偿付融资款│ 21345.61│ 36567.69│ -41.63│
│ │，长期应付款余额│ │ │ │
│ │相应减少 │ │ │ │
│递延所得税负│暂时未产生纳税义│ 5007.19│ 3433.32│ 45.84│
│债 │务的理财收益增加│ │ │ │
│ │，确认的递延所得│ │ │ │
│ │税负债增加 │ │ │ │
│少数股东权益│非全资子公司收益│ 599.70│ 434.04│ 38.17│
│ │增加 │ │ │ │
│销售费用 │牛磺酸大健康产品│ 2078.10│ 812.42│ 155.79│
│ │业务产生的销售费│ │ │ │
│ │用增加 │ │ │ │
│研发费用 │氢能项目研发费用│ 612.43│ 372.66│ 64.34│
│ │增加 │ │ │ │
│投资收益 │参股公司收益增加│ 122.51│ 48.45│ 152.87│
│公允价值变动│理财收益本期增加│ 7856.07│ 1745.49│ 350.08│
│收益 │较多 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款和账龄增│ -9513.19│ -4381.03│ -117.15│
│ │加，计提的坏账准│ │ │ │
│ │备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│根据诉讼结果调整│ 57.37│ ---│ ---│
│ │前期多计提的减值│ │ │ │
│ │准备 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期资产处置产│ 0.10│ -3.94│ 102.45│
│ │生收益，去年同期│ │ │ │
│ │系资产处置损失 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期废旧物资处│ 49.23│ 22.28│ 120.92│
│ │置利得增加 │ │ │ │
│投资活动产生│投资理财赎回额比│ -30548.36│ -40365.02│ 24.32│
│的现金流量净│去年同期增加及收│ │ │ │
│额 │到大股东的基金理│ │ │ │
│ │财损失补偿款 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期融资款比去│ -26135.66│ -14521.68│ -79.98│
│的现金流量净│年同期减少，另外│ │ │ │
│额 │偿还的融资款比去│ │ │ │
│ │年同期增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期投资理财赎│ 30808.87│ 20040.42│ 53.73│
│ │回、应收账款回款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 136059.95│ 132777.98│ 2.47│
│存货 │--- │ 5391.47│ 5494.16│ -1.87│
│长期股权投资│--- │ 1844.51│ 1703.32│ 8.29│
│固定资产 │--- │ 44587.37│ 45958.43│ -2.98│
│在建工程 │酒店项目、牛磺酸│ 55939.25│ 31492.34│ 77.63│
│ │项目建设期增加的│ │ │ │
│ │在建金额 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 571.33│ 657.03│ -13.04│
│短期借款 │--- │ 12962.24│ 12445.38│ 4.15│
│合同负债 │--- │ 439.86│ 543.75│ -19.11│
│长期借款 │--- │ 305354.63│ 290904.79│ 4.97│
│租赁负债 │--- │ 530.90│ 540.84│ -1.84│
│交易性金融资│报告期投资理财减│ 7062.02│ 8760.21│ -19.39│
│产 │少 │ │ │ │
│预付款项 │预付供应商款项增│ 1928.94│ 1166.85│ 65.31│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │应收理财赔偿款到│ 827.75│ 1674.48│ -50.57│
│ │位及其他往来款减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他流动资产│--- │ 16327.75│ 17206.61│ -5.11│
│一年内到期的│保函保证金到期 │ ---│ 500.00│ -100.00│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他非流动金│--- │ 48243.47│ 43164.96│ 11.77│
│融资产 │ │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 527608.81│ 540803.95│ -2.44│
│长期待摊费用│--- │ 6988.62│ 7839.03│ -10.85│
│递延所得税资│--- │ 11520.52│ 10111.15│ 13.94│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│在建项目预付设备│ 7947.31│ 11510.72│ -30.96│
│产 │、工程款到货及结│ │ │ │
│ │转 │ │ │ │
│预收款项 │预收土地租赁款增│ 0.32│ ---│ ---│
│ │加 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 37246.01│ 36744.64│ 1.36│
│应付职工薪酬│上期末计提的应付│ 2764.82│ 4041.49│ -31.59│
│ │年终奖，已于报告│ │ │ │
│ │期支付完毕 │ │ │ │
│应交税费 │--- │ 5338.49│ 5601.04│ -4.69│
│其他应付款 │收到控股股东、实│ 11078.76│ 7224.69│ 53.35│
│ │控人关于子公司投│ │ │ │
│ │资理财亏损的先行│ │ │ │
│ │补偿款项 │ │ │ │
│一年内到期的│--- │ 72158.03│ 76142.54│ -5.23│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 55.09│ 51.65│ 6.65│
│长期应付款 │本期偿付融资款，│ 25715.33│ 36567.69│ -29.68│
│ │长期应付款余额相│ │ │ │
│ │应减少 │ │ │ │
│预计负债 │--- │ 11804.05│ 10890.09│ 8.39│
│递延收益 │--- │ 3996.60│ 4130.65│ -3.25│
│递延所得税负│暂时未产生纳税义│ 4981.63│ 3433.32│ 45.10│
│债 │务的理财收益增加│ │ │ │
│ │，确认的递延所得│ │ │ │
│ │税负债增加 │ │ │ │
│专项储备 │--- │ 3062.28│ 2657.81│ 15.22│
│营业收入 │--- │ 79075.99│ 74476.69│ 6.18│
│营业成本 │--- │ 40416.58│ 41983.75│ -3.73│
│销售费用 │牛磺酸大健康产品│ 1046.61│ 234.09│ 347.09│
│ │业务产生的销售费│ │ │ │
│ │用增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 5801.36│ 5221.08│ 11.11│
│财务费用 │--- │ 6964.03│ 8137.67│ -14.42│
│所得税费用 │利润增加所得税相│ 6893.24│ 3996.12│ 72.50│
│ │应增加及部分税收│ │ │ │
│ │优惠到期 │ │ │ │
│研发投入 │氢能项目研发费用│ 451.73│ 217.47│ 107.72│
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 29532.81│ 28067.32│ 5.22│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资理财赎回额比│ -11192.64│ -27788.62│ 59.72│
│的现金流量净│去年同期增加及收│ │ │ │
│额 │到大股东的基金理│ │ │ │
│ │财损失补偿款 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期融资款减少│ -7507.48│ -2132.88│ -251.99│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动和投资活│ 10833.19│ -1854.18│ 684.26│
│价物净增加额│动产生的现金流量│ │ │ │
│ │净额增加 │ │ │ │
│投资收益 │参股公司收益增加│ 100.52│ 26.80│ 275.10│
│公允价值变动│理财收益本期增加│ 7661.17│ 837.39│ 814.89│
│收益 │较多 │ │ │ │
│信用减值损失│--- │ -7471.14│ -6120.54│ -22.07│
│资产减值损失│根据诉讼结果调整│ 57.37│ ---│ ---│
│ │前期多计提的减值│ │ │ │
│ │准备 │ │ │ │
│营业外收入 │废旧物资处置利得│ 9.93│ 18.86│ -47.36│
│ │等减少 │ │ │ │
│营业外支出 │捐赠支出资产报废│ 102.71│ 60.30│ 70.33│
│ │损失等增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20316.94│ 20040.42│ 15939.13│ 8701.26│ 36331.61│ 9958.39│
│存货 │ 5418.91│ 5494.16│ 5607.57│ 6026.48│ 6053.69│ 4622.38│
│应收票据及应收账款 │ 133565.64│ 132777.98│ 135935.28│ 114411.54│ 86886.17│ 87557.58│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 448.56│
│预付款项 │ 1671.78│ 1166.85│ 835.52│ 880.03│ 1420.85│ 732.98│
│其他应收款 │ 1299.37│ 1674.48│ 1014.02│ 742.49│ 1330.66│ 1193.51│
│流动资产合计 │ 191221.66│ 187620.72│ 179073.63│ 157217.78│ 156958.43│ 152110.78│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1466.49│ 1703.32│ 1959.52│ 1851.62│ 1770.18│ 2769.39│
│固定资产净额 │ 44004.79│ 45958.43│ 49184.01│ 51131.86│ 52110.04│ 50562.22│
│在建工程 │ 69990.35│ 31492.34│ 10881.35│ 3498.90│ 1916.84│ 817.51│
│无形资产 │ 522235.43│ 540803.95│ 560861.08│ 572599.89│ 566598.68│ 527235.70│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 716700.25│ 693240.94│ 691122.21│ 693146.45│ 684061.64│ 628882.57│
│资产总计 │ 907921.91│ 880861.66│ 870195.84│ 850364.23│ 841020.07│ 780993.35│
│应付票据及应付账款 │ 41154.21│ 36744.64│ 55634.02│ 71762.44│ 71302.37│ 75988.53│
│预收款项 │ 6.26│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 473.93│ 543.75│ 170.05│ 55.11│ ---│ ---│
│流动负债 │ 142266.06│ 142795.18│ 150973.44│ 161464.25│ 142719.79│ 128901.97│
│长期借款 │ 303837.34│ 290904.79│ 291819.23│ 301891.87│ 326018.62│ 313146.47│
│长期应付款 │ 21345.61│ 36567.69│ 43955.69│ 23389.06│ 22889.35│ 7507.62│
│非流动负债 │ 346823.21│ 346467.38│ 351702.23│ 339074.87│ 361576.91│ 330154.25│
│负债合计 │ 489089.28│ 489262.56│ 502675.67│ 500539.12│ 504296.71│ 459056.21│
│实收资本 │ 27174.11│ 27174.11│ 27174.11│ 27174.11│ 27174.11│ 27174.11│
│资本公积金 │ 141324.29│ 141324.29│ 141324.29│ 141324.29│ 141362.76│ 141363.22│
│盈余公积 │ 13587.05│ 13587.05│ 8773.71│ 8559.93│ 7655.08│ 5044.88│
│未分配利润 │ 232916.35│ 206421.80│ 188260.47│ 171730.47│ 159885.02│ 148346.99│
│少数股东权益 │ 599.70│ 434.04│ 380.80│ 278.22│ 576.90│ 7.94│
│归属母公司权益 │ 418232.94│ 391165.06│ 367139.37│ 349546.89│ 336146.46│ 321929.20│
│股东权益合计 │ 418832.63│ 391599.10│ 367520.16│ 349825.11│ 336723.36│ 321937.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20316.94│ 30808.87│ 19988.55│ 20040.42│ 14124.27│ 14086.25│
│存货 │ 5418.91│ 5391.47│ 5468.74│ 5494.16│ 5476.15│ 5648.45│
│应收票据及应收账款 │ 133565.64│ 136059.95│ 136598.76│ 132777.98│ 138972.04│ 141494.70│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1671.78│ 1928.94│ 1533.53│ 1166.85│ 1569.51│ 1396.31│
│其他应收款 │ 1299.37│ 827.75│ 1245.28│ 1674.48│ 3083.13│ 1006.14│
│流动资产合计 │ 191221.66│ 198406.75│ 193443.86│ 187620.72│ 189219.91│ 189460.40│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1466.49│ 1844.51│ 1758.31│ 1703.32│ 1687.96│ 1666.32│
│固定资产净额 │ 44004.79│ 44587.37│ 45255.26│ 45958.43│ 47199.48│ 47891.73│
│在建工程 │ 69990.35│ 55939.25│ 45061.19│ 31492.34│ 23730.63│ 18599.18│
│无形资产 │ 522235.43│ 527608.81│ 534322.39│ 540803.95│ 546328.45│ 551751.19│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 716700.25│ 705251.19│ 701065.63│ 693240.94│ 688921.20│ 689825.01│
│资产总计 │ 907921.91│ 903657.94│ 894509.49│ 880861.66│ 878141.11│ 879285.41│
│应付票据及应付账款 │ 41154.21│ 37246.01│ 32742.79│ 36744.64│ 36602.68│ 42791.67│
│预收款项 │ 6.26│ 0.32│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 473.93│ 439.86│ 261.54│ 543.75│ 178.87│ 81.77│
│流动负债 │ 142266.06│ 142043.61│ 139392.31│ 142795.18│ 135397.38│ 146884.51│
│长期借款 │ 303837.34│ 305354.63│ 299932.90│ 290904.79│ 296351.59│ 295590.64│
│长期应付款 │ 21345.61│ 25715.33│ 31671.44│ 36567.69│ 41211.78│ 42211.80│
│非流动负债 │ 346823.21│ 352383.14│ 351979.62│ 346467.38│ 355086.45│ 354664.38│
│负债合计 │ 489089.28│ 494426.75│ 491371.93│ 489262.56│ 490483.83│ 501548.89│
│实收资本 │ 27174.11│ 27174.11│ 27174.11│ 27174.11│ 27174.11│ 27174.11│
│资本公积金 │ 141324.29│ 141324.29│ 141324.29│ 141324.29│ 141324.27│ 141324.29│
│盈余公积 │ 13587.05│ 13587.05│ 13587.05│ 13587.05│ 8773.71│ 8773.71│
│未分配利润 │ 232916.35│ 223566.28│ 217656.29│ 206421.80│ 207542.90│ 197888.27│
│少数股东权益 │ 599.70│ 517.19│ 497.81│ 434.04│ 410.39│ 432.65│
│归属母公司权益 │ 418232.94│ 408714.00│ 402639.75│ 391165.06│ 387246.89│ 377303.86│
│股东权益合计 │ 418832.63│ 409231.19│ 403137.57│ 391599.10│ 387657.29│ 377736.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 120917.53│ 155549.06│ 158178.17│ 174759.31│ 175153.41│ 229568.10│
│营业总成本 │ 85849.52│ 120624.91│ 128404.84│ 156055.00│ 157373.42│ 185465.29│
│营业税金及附加 │ 2111.19│ 2582.32│ 2346.86│ 2041.64│ 1870.97│ 1662.04│
│销售费用 │ 2078.10│ 1338.74│ 92.94│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ 10138.21│ 15717.18│ 18838.32│ 19493.10│ 20419.60│ 15811.37│
│管理费用 │ 8984.42│ 12270.92│ 12017.02│ 12340.80│ 10762.68│ 8598.95│
│资产减值损失 │ 57.37│ -303.61│ -856.93│ ---│ 23.61│ -23.61│
│公允价值变动净收益 │ 7856.07│ 1255.06│ 2266.78│ 1862.83│ 1319.51│ 8781.60│
│投资收益 │ 122.51│ 44.80│ 43.90│ 61.44│ -26.76│ 465.82│
│营业利润 │ 38803.86│ 35952.74│ 24655.58│ 20324.53│ 22895.15│ 56580.49│
│营业外收入 │ 49.23│ 986.99│ 60.28│ 93.51│ 17.63│ 0.35│
│营业外支出 │ 201.61│ 1098.42│ 545.42│ 715.78│ 346.75│ 1435.92│
│利润总额 │ 38651.48│ 35841.30│ 24170.45│ 19702.26│ 22566.03│ 55144.93│
│所得税 │ 9494.74│ 10797.03│ 5774.18│ 5183.18│ 4657.70│ 8003.85│
│净利润 │ 29156.74│ 25044.27│ 18396.27│ 14519.08│ 17908.33│ 47141.08│
│归属母公司净利润 │ 28994.57│ 24822.51│ 18211.18│ 14652.49│ 18019.44│ 47153.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 120917.53│ 79075.99│ 39961.80│ 155549.06│ 115003.91│ 74476.69│
│营业总成本 │ 85849.52│ 56066.00│ 26817.90│ 120624.91│ 87928.46│ 57057.80│
│营业税金及附加 │ 2111.19│ 1385.69│ 670.92│ 2582.32│ 1904.38│ 1263.73│
│销售费用 │ 2078.10│ 1046.61│ 361.42│ 1338.74│ 812.42│ 234.09│
│财务费用 │ 10138.21│ 6964.03│ 3521.69│ 15717.18│ 11992.71│ 8137.67│
│管理费用 │ 8984.42│ 5801.36│ 2786.59│ 12270.92│ 8377.86│ 5221.08│
│资产减值损失 │ 57.37│ 57.37│ ---│ -303.61│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 7856.07│ 7661.17│ 4150.71│ 1255.06│ 1745.49│ 837.39│
│投资收益 │ 122.51│ 100.52│ 51.99│ 44.80│ 48.45│ 26.80│
│营业利润 │ 38803.86│ 26711.50│ 14868.97│ 35952.74│ 29380.76│ 15642.32│
│营业外收入 │ 49.23│ 9.93│ 0.00│ 986.99│ 22.28│ 18.86│
│营业外支出 │ 201.61│ 102.71│ 12.73│ 1098.42│ 282.62│ 60.30│
│利润总额 │ 38651.48│ 26618.72│ 14856.24│ 35841.30│ 29120.42│ 15600.88│
│所得税 │ 9494.74│ 6893.24│ 3558.94│ 10797.03│ 7790.85│ 3996.12│
│净利润 │ 29156.74│ 19725.48│ 11297.29│ 25044.27│ 21329.57│ 11604.76│
│归属母公司净利润 │ 28994.57│ 19644.49│ 11234.49│ 24822.51│ 21130.27│ 11475.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 133274.11│ 180662.42│ 140324.32│ 138079.99│ 159061.78│ 116733.16│
│经营活动现金流出 │ 76249.41│ 97832.14│ 89761.51│ 99452.39│ 82305.14│ 78379.59│
│经营活动现金流量净额│ 57024.70│ 82830.28│ 50562.81│ 38627.60│ 76756.64│ 38353.58│
│投资活动现金流入 │ 23883.07│ 19797.09│ 23737.37│ 70325.26│ 86452.69│ 157434.48│
│投资活动现金流出 │ 54431.43│ 74237.11│ 59540.37│ 107985.97│ 153851.18│ 244773.79│
│投资活动现金流量净额│ -30548.36│ -54440.01│ -35803.00│ -37660.72│ -67398.49│ -87339.31│
│筹资活动现金流入 │ 74128.63│ 99306.12│ 148745.19│ 71617.33│ 102578.49│ 97101.71│
│筹资活动现金流出 │ 100264.28│ 123661.13│ 156267.63│ 99914.40│ 84687.11│ 64278.28│
│筹资活动现金流量净额│ -26135.66│ -24355.02│ -7522.44│ -28297.07│ 17891.38│ 32823.43│
│汇率变动对现金的影响│ 0.57│ -0.02│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 341.26│ 4035.23│ 7237.37│ -27330.19│ 27249.54│ -16162.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 133274.11│ 82783.78│ 36921.49│ 180662.42│ 128071.18│ 75611.67│
│经营活动现金流出 │ 76249.41│ 53250.97│ 22820.05│ 97832.14│ 75000.67│ 47544.35│
│经营活动现金流量净额│ 57024.70│ 29532.81│ 14101.44│ 82830.28│ 53070.52│ 28067.32│
│投资活动现金流入 │ 23883.07│ 21984.54│ 9668.18│ 19797.09│ 8711.86│ 3206.94│
│投资活动现金流出 │ 54431.43│ 33177.18│ 19749.98│ 74237.11│ 49076.88│ 30995.56│
│投资活动现金流量净额│ -30548.36│ -11192.64│ -10081.80│ -54440.01│ -40365.02│ -27788.62│
│筹资活动现金流入 │ 74128.63│ 57289.98│ 19649.34│ 99306.12│ 80575.18│ 61418.18│
│筹资活动现金流出 │ 100264.28│ 64797.47│ 23656.45│ 123661.13│ 95096.86│ 63551.07│
│筹资活动现金流量净额│ -26135.66│ -7507.48│ -4007.11│ -24355.02│ -14521.68│ -2132.88│
│汇率变动对现金的影响│ 0.57│ 0.51│ 0.18│ -0.02│ 0.02│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 341.26│ 10833.19│ 12.71│ 4035.23│ -1816.16│ -1854.18│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 36858.99│ 23.70│ 6380.09│ 25.70│
│二季报 │ 37617.71│ 24.18│ 5095.55│ 20.53│
│三季报 │ 40527.22│ 26.05│ 9654.63│ 38.89│
│四季报 │ 40545.15│ 26.07│ 3692.25│ 14.87│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 37657.33│ 23.81│ 4454.20│ 24.46│
│二季报 │ 41239.06│ 26.07│ 5785.12│ 31.77│
│三季报 │ 36878.30│ 23.31│ 4514.70│ 24.79│
│四季报 │ 42403.48│ 26.81│ 3457.17│ 18.98│
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