财务分析☆ ◇300873 海晨股份 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1643.40│ 26467.24│ 29342.96│ 28114.97│ 35819.19│ 30929.61│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 29342.96│ 28114.97│ 35819.19│ 30929.61│
│净利润增长率(%) │ -87.38│ -9.80│ 4.37│ -21.51│ 15.81│ 58.81│
│扣非净利润(万) │ 8396.59│ 21820.86│ 22557.60│ 22376.85│ 26159.42│ 21226.20│
│营业总收(未调整:万) │ 101312.17│ 189752.62│ 165017.68│ 182828.19│ 180035.82│ 146761.59│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 165017.68│ 182828.19│ 180035.82│ 146761.59│
│总营收同比增长率(%) │ 16.13│ 14.99│ -9.74│ 1.55│ 22.67│ 36.66│
│加权净资产收益率(%) │ 0.51│ 8.51│ 9.92│ 10.25│ 16.39│ 16.23│
│资产负债比率(%) │ 40.52│ 37.85│ 32.18│ 29.87│ 25.96│ 16.86│
│净利润现金含量(%) │ 1567.19│ 199.17│ 161.04│ 166.66│ 94.44│ 118.61│
│基本每股收益(元) │ 0.0512│ 1.1592│ 1.2894│ 1.2296│ 1.6754│ 1.4498│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2618│ 1.0018│ 0.9912│ 0.9683│ 1.2265│ 1.5920│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0510│ 1.1477│ 1.2725│ 1.2192│ 1.5533│ 2.3197│
│每股资本公积金(元) │ 3.7465│ 5.6144│ 5.6848│ 5.6848│ 5.6848│ 8.1234│
│每股未分配利润(元) │ 4.8334│ 7.0109│ 6.3194│ 5.5153│ 4.7568│ 6.0586│
│每股净资产(元) │ 9.8363│ 13.9161│ 13.1067│ 12.3509│ 11.4621│ 15.3554│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7992│ 2.2860│ 2.0492│ 2.0319│ 1.4670│ 2.7514│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1643.40│ 123.02│ 26467.24│ 20446.54│ 13017.62│ 5771.75│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 13017.62│ 5771.75│
│净利润增长率(%) │ -87.38│ -97.87│ -9.80│ -6.27│ -13.30│ 0.99│
│扣非净利润(万) │ 8396.59│ 2685.25│ 21820.86│ 18039.77│ 11143.80│ 4757.34│
│营业总收(未调整:万) │ 101312.17│ 45469.85│ 189752.62│ 137468.44│ 87238.99│ 40082.51│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 87238.99│ 40082.51│
│总营收同比增长率(%) │ 16.13│ 13.44│ 14.99│ 10.33│ 7.46│ -0.39│
│加权净资产收益率(%) │ 0.51│ 0.04│ 8.51│ 6.61│ 4.28│ 1.89│
│资产负债比率(%) │ 40.52│ 36.81│ 37.85│ 32.46│ 31.27│ 31.45│
│净利润现金含量(%) │ 1567.19│ 8450.80│ 199.17│ 121.08│ 141.94│ 49.21│
│基本每股收益(元) │ 0.0512│ 0.0054│ 1.1592│ 0.8924│ 0.4040│ 0.2546│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2618│ 0.1164│ 1.0018│ 0.7823│ 0.4832│ 0.2063│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0510│ 0.0053│ 1.1477│ 0.8867│ 0.5645│ 0.2503│
│每股资本公积金(元) │ 3.7465│ 5.6236│ 5.6144│ 5.6012│ 5.5874│ 5.6848│
│每股未分配利润(元) │ 4.8334│ 7.0162│ 7.0109│ 6.8086│ 6.4864│ 6.5697│
│每股净资产(元) │ 9.8363│ 13.9472│ 13.9161│ 13.6362│ 13.2899│ 13.3685│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7992│ 0.4508│ 2.2860│ 1.0736│ 0.8013│ 0.1232│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.26│ 1.41│ 1.75│ 2.08│ 3.51│ 4.84│
│速动比率 │ 1.23│ 1.39│ 1.72│ 2.04│ 3.50│ 4.82│
│资产负债比率(%) │ 40.52│ 37.85│ 32.18│ 29.87│ 25.96│ 16.86│
│产权比率 │ 0.74│ 0.66│ 0.52│ 0.44│ 0.36│ 0.21│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ 0.28│ 0.33│ 0.43│ 0.49│ 0.93│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.26│ 1.39│ 1.41│ 1.91│ 1.81│ 1.80│
│速动比率 │ 1.23│ 1.37│ 1.39│ 1.87│ 1.80│ 1.77│
│资产负债比率(%) │ 40.52│ 36.81│ 37.85│ 32.46│ 31.27│ 31.45│
│产权比率 │ 0.74│ 0.63│ 0.66│ 0.52│ 0.49│ 0.50│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ 0.06│ 0.28│ 0.18│ 0.13│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.64│ 3.27│ 2.63│ 2.81│ 3.60│ 4.58│
│存货周转率 │ 17.43│ 39.36│ 29.28│ 53.95│ 167.85│ 66.95│
│流动资产周转率 │ 0.39│ 0.74│ 0.69│ 0.78│ 0.83│ 0.83│
│固定资产周转率 │ 0.89│ 1.72│ 1.92│ 3.51│ 4.75│ 4.75│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.36│ 0.36│ 0.46│ 0.57│ 0.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.64│ 0.84│ 3.27│ 2.31│ 1.47│ 0.69│
│存货周转率 │ 17.43│ 9.74│ 39.36│ 24.37│ 19.36│ 6.98│
│流动资产周转率 │ 0.39│ 0.18│ 0.74│ 0.53│ 0.35│ 0.16│
│固定资产周转率 │ 0.89│ 0.41│ 1.72│ 1.27│ 0.80│ 0.37│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.08│ 0.36│ 0.28│ 0.18│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.52│ 8.25│ 9.71│ 9.87│ 13.55│ 15.11│
│销售毛利率 │ 26.68│ 25.85│ 25.11│ 22.65│ 25.13│ 28.85│
│营业利润率 │ 2.88│ 16.09│ 24.54│ 21.06│ 24.88│ 25.88│
│销售净利率 │ 2.60│ 14.19│ 18.64│ 16.17│ 20.52│ 21.97│
│总资产净利率 │ 0.46│ 5.17│ 6.78│ 7.43│ 11.75│ 13.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.52│ 0.04│ 8.25│ 6.50│ 4.25│ 1.87│
│销售毛利率 │ 26.68│ 24.77│ 25.85│ 25.98│ 26.72│ 24.01│
│营业利润率 │ 2.88│ 0.93│ 16.09│ 17.65│ 18.21│ 17.35│
│销售净利率 │ 2.60│ 0.70│ 14.19│ 15.09│ 15.67│ 14.44│
│总资产净利率 │ 0.46│ 0.06│ 5.17│ 4.20│ 2.82│ 1.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 16.13│ 14.99│ -9.74│ 1.55│ 22.67│ 36.66│
│营业利润增长率 │ -81.65│ -24.59│ 5.17│ -14.04│ 17.92│ 60.43│
│净利润增长率 │ -87.38│ -9.80│ 4.37│ -21.51│ 15.81│ 58.81│
│净资产增长率 │ -1.23│ 6.18│ 6.12│ 7.75│ 29.10│ 16.07│
│总资产增长率 │ 3.22│ 15.51│ 14.15│ 14.12│ 44.37│ 20.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 16.13│ 13.44│ 14.99│ 10.33│ 7.46│ -0.39│
│营业利润增长率 │ -81.65│ -93.91│ -24.59│ -18.17│ -17.78│ -8.88│
│净利润增长率 │ -87.38│ -97.87│ -9.80│ -6.27│ -13.30│ 0.99│
│净资产增长率 │ -1.23│ 0.22│ 6.18│ 4.04│ 1.40│ 2.00│
│总资产增长率 │ 3.22│ -1.40│ 15.51│ 4.25│ 0.14│ 0.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 156257.79│ 166699.55│ -6.26│
│应收款项 │--- │ 66890.38│ 56756.12│ 17.86│
│存货 │销售订单增加，公│ 5364.00│ 3160.53│ 69.72│
│ │司加大生产 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 3484.09│ 3573.59│ -2.50│
│长期股权投资│--- │ 10566.32│ 10504.24│ 0.59│
│固定资产 │--- │ 115547.25│ 112131.35│ 3.05│
│在建工程 │--- │ 93934.54│ 88698.85│ 5.90│
│使用权资产 │本期增加长期租赁│ 17861.16│ 10741.43│ 66.28│
│ │仓库 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 70044.76│ 55046.29│ 27.25│
│合同负债 │预收款增加 │ 2672.08│ 795.02│ 236.10│
│长期借款 │--- │ 15327.93│ 15327.93│ 0.00│
│租赁负债 │本期增加长期租赁│ 10927.38│ 3602.04│ 203.37│
│ │仓库 │ │ │ │
│交易性金融资│证券投资股票价格│ 7078.18│ 17152.58│ -58.73│
│产 │下降 │ │ │ │
│应收票据 │收入增加 │ 820.72│ 234.77│ 249.59│
│其他非流动资│预付设备款增加 │ 10252.80│ 1718.91│ 496.47│
│产 │ │ │ │ │
│其他应付款 │应付股利未付 │ 7205.54│ 4170.83│ 72.76│
│预计负债 │本期支付物流责任│ 73.87│ 779.11│ -90.52│
│ │赔偿 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 101312.17│ 87238.99│ 16.13│
│营业成本 │--- │ 74279.07│ 63927.84│ 16.19│
│销售费用 │--- │ 2082.86│ 2271.36│ -8.30│
│管理费用 │--- │ 5256.69│ 5412.04│ -2.87│
│财务费用 │本期汇兑损失增加│ 4201.44│ -1233.58│ 440.59│
│所得税费用 │利润下降 │ 383.25│ 2428.35│ -84.22│
│研发投入 │--- │ 2658.87│ 2272.22│ 17.02│
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 25755.08│ 18477.39│ 39.39│
│的现金流量净│务收到的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -33817.44│ -25575.24│ -32.23│
│的现金流量净│、无形资产和其他│ │ │ │
│额 │长期资产所支付的│ │ │ │
│ │现金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期支付股利 │ 2049.43│ 6031.38│ -66.02│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│投资活动支付的现│ -10447.44│ -788.41│ -1225.13│
│价物净增加额│金增加 │ │ │ │
│公允价值变动│证券投资股票价格│ -10074.41│ ---│ ---│
│收益 │下降 │ │ │ │
│其他收益 │政府补助下降 │ 934.24│ 1452.46│ -35.68│
│投资收益 │去年同期存在处置│ 144.30│ 577.83│ -75.03│
│ │子公司形成投资收│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│公司持有赛力斯股│ 11526.82│ 17152.58│ -32.80│
│产 │票公允价值下跌 │ │ │ │
│应收票据 │公司为加快资金回│ 435.92│ 234.77│ 85.68│
│ │笼 │ │ │ │
│预付款项 │自动化项目预付材│ 2677.47│ 1823.11│ 46.86│
│ │料款增加 │ │ │ │
│其他非流动资│上期末预付的工程│ 853.80│ 1718.91│ -50.33│
│产 │物资款项于本期完│ │ │ │
│ │成物资收取，并结│ │ │ │
│ │转计入在建工程 │ │ │ │
│合同负债 │自动化项目预收项│ 1604.57│ 795.02│ 101.83│
│ │目款增加 │ │ │ │
│应交税费 │本期利润下降，应│ 4411.98│ 6809.82│ -35.21│
│ │交企业所得税减少│ │ │ │
│财务费用 │本期汇兑损失增加│ 2385.16│ -1222.98│ 295.03│
│ │、利息收入下降 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到政府补助│ 716.35│ 1132.08│ -36.72│
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │联营企业利润增加│ 259.76│ 10.72│ 2322.52│
│公允价值变动│公司持有赛力斯股│ -4178.35│ 0.00│ ---│
│收益 │票公允价值下跌 │ │ │ │
│信用减值损失│其他应收款信用减│ -65.62│ 113.65│ -157.74│
│ │值损失增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期保险理赔增加│ 104.94│ 40.56│ 158.74│
│营业外支出 │本期赔偿款增加 │ 143.14│ 18.08│ 691.89│
│所得税费用 │利润下降 │ 66.31│ 1190.35│ -94.43│
│经营活动产生│客户回款增加 │ 10396.15│ 2839.99│ 266.06│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│本期偿还借款增加│ 29127.43│ 17638.79│ 65.13│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还借款增加│ -4127.43│ 9689.14│ -142.60│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 156257.79│ 166699.55│ 175316.99│ 142722.44│ 106308.73│ 72990.90│
│存货 │ 5364.00│ 3160.53│ 3987.99│ 4452.92│ 789.56│ 816.47│
│应收票据及应收账款 │ 67711.11│ 56990.89│ 59526.40│ 66463.55│ 63830.27│ 36427.00│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ 14.19│ 288.89│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1927.22│ 1823.11│ 635.74│ 258.30│ 338.07│ 113.15│
│其他应收款 │ 5035.20│ 4215.15│ 5185.05│ 6540.91│ 4915.67│ 1775.26│
│流动资产合计 │ 256757.01│ 264357.88│ 251209.45│ 225572.05│ 242994.97│ 190462.46│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10566.32│ 10504.24│ 10482.00│ 6756.22│ 1485.91│ 517.72│
│固定资产净额 │ 115547.25│ 112131.35│ 108609.02│ 63175.24│ 40898.13│ 34874.48│
│在建工程 │ 93934.54│ 88698.85│ 31760.40│ 43043.53│ 17021.43│ 7922.57│
│无形资产 │ 37293.88│ 38232.70│ 34930.01│ 32596.16│ 14586.13│ 11686.12│
│商誉 │ 4203.54│ 4203.54│ 4203.54│ 4203.54│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 320015.44│ 294438.40│ 232567.82│ 198241.15│ 128385.70│ 66772.09│
│资产总计 │ 576772.45│ 558796.28│ 483777.27│ 423813.20│ 371380.67│ 257234.55│
│应付票据及应付账款 │ 102253.98│ 101329.98│ 75156.24│ 65658.36│ 46605.21│ 28591.26│
│预收款项 │ 396.24│ 329.91│ 374.12│ 525.38│ 387.52│ 296.88│
│合同负债 │ 2672.08│ 795.02│ 754.12│ 3879.38│ 226.23│ 19.58│
│流动负债 │ 203572.14│ 187744.48│ 143556.88│ 108645.54│ 69173.35│ 39362.36│
│长期借款 │ 15327.93│ 15327.93│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 30149.65│ 23776.03│ 12119.30│ 17949.54│ 27229.36│ 4018.99│
│负债合计 │ 233721.79│ 211520.51│ 155676.18│ 126595.08│ 96402.71│ 43381.35│
│实收资本 │ 32224.71│ 23060.18│ 23060.18│ 23060.18│ 23060.18│ 13333.33│
│资本公积金 │ 120728.54│ 129469.99│ 131092.01│ 131092.01│ 131092.01│ 108311.56│
│盈余公积 │ 9474.36│ 9474.36│ 8118.44│ 6404.53│ 3783.45│ 2876.36│
│未分配利润 │ 155754.25│ 161672.01│ 145725.93│ 127183.75│ 109692.96│ 80780.85│
│少数股东权益 │ 26079.10│ 26367.53│ 25858.90│ 12405.01│ 10659.90│ 9114.23│
│归属母公司权益 │ 316971.55│ 320908.24│ 302242.19│ 284813.11│ 264318.05│ 204738.98│
│股东权益合计 │ 343050.66│ 347275.77│ 328101.09│ 297218.12│ 274977.96│ 213853.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 156257.79│ 160612.41│ 166699.55│ 183891.77│ 173205.67│ 177875.17│
│存货 │ 5364.00│ 3861.27│ 3160.53│ 4361.43│ 2615.39│ 4736.85│
│应收票据及应收账款 │ 67711.11│ 51545.36│ 56990.89│ 59724.51│ 60112.93│ 57825.43│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1927.22│ 2677.47│ 1823.11│ 714.42│ 538.33│ 922.22│
│其他应收款 │ 5035.20│ 4633.04│ 4215.15│ 9264.95│ 9186.27│ 5555.79│
│流动资产合计 │ 256757.01│ 249695.16│ 264357.88│ 265527.93│ 251915.78│ 252284.53│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10566.32│ 10741.76│ 10504.24│ 10498.28│ 10496.54│ 10492.72│
│固定资产净额 │ 115547.25│ 110532.32│ 112131.35│ 107508.44│ 109236.23│ 107861.46│
│在建工程 │ 93934.54│ 99645.34│ 88698.85│ 44390.80│ 36902.87│ 38905.56│
│无形资产 │ 37293.88│ 37821.83│ 38232.70│ 34026.55│ 34234.43│ 34665.47│
│商誉 │ 4203.54│ 4203.54│ 4203.54│ 4203.54│ 4203.54│ 4203.54│
│非流动资产合计 │ 320015.44│ 301270.91│ 294438.40│ 238805.60│ 232554.85│ 235160.96│
│资产总计 │ 576772.45│ 550966.07│ 558796.28│ 504333.53│ 484470.63│ 487445.48│
│应付票据及应付账款 │ 102253.98│ 97812.97│ 101329.98│ 62727.83│ 61017.28│ 65927.20│
│预收款项 │ 396.24│ 397.59│ 329.91│ 691.42│ 540.22│ 395.65│
│合同负债 │ 2672.08│ 1604.57│ 795.02│ 783.02│ ---│ 1251.92│
│流动负债 │ 203572.14│ 179795.98│ 187744.48│ 139385.37│ 138852.20│ 139997.81│
│长期借款 │ 15327.93│ 15327.93│ 15327.93│ 15340.62│ 2329.86│ 2327.88│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 30149.65│ 22986.95│ 23776.03│ 24313.17│ 12625.11│ 13291.44│
│负债合计 │ 233721.79│ 202782.93│ 211520.51│ 163698.53│ 151477.31│ 153289.25│
│实收资本 │ 32224.71│ 23060.18│ 23060.18│ 23060.18│ 23060.18│ 23060.18│
│资本公积金 │ 120728.54│ 129681.26│ 129469.99│ 129164.27│ 128846.23│ 131092.01│
│盈余公积 │ 9474.36│ 9474.36│ 9474.36│ 8118.44│ 8118.44│ 8118.44│
│未分配利润 │ 155754.25│ 161795.03│ 161672.01│ 157007.23│ 149578.31│ 151497.68│
│少数股东权益 │ 26079.10│ 26558.38│ 26367.53│ 26181.20│ 26526.09│ 25877.21│
│归属母公司权益 │ 316971.55│ 321624.76│ 320908.24│ 314453.80│ 306467.23│ 308279.03│
│股东权益合计 │ 343050.66│ 348183.14│ 347275.77│ 340635.00│ 332993.32│ 334156.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 101312.17│ 189752.62│ 165017.68│ 182828.19│ 180035.82│ 146761.59│
│营业总成本 │ 89297.04│ 161435.44│ 136216.45│ 154212.36│ 147198.91│ 120203.04│
│营业税金及附加 │ 818.11│ 1735.97│ 1356.21│ 533.33│ 630.86│ 694.18│
│销售费用 │ 2082.86│ 3987.39│ 4544.60│ 4498.19│ 3951.48│ 3817.26│
│财务费用 │ 4201.44│ -793.09│ -7050.65│ -5273.81│ -4300.25│ 694.37│
│管理费用 │ 5256.69│ 11624.95│ 10367.71│ 10158.21│ 9474.17│ 8573.30│
│资产减值损失 │ ---│ -78.63│ -18.36│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -10074.41│ -3907.78│ 0.04│ ---│ -35.45│ 350.37│
│投资收益 │ 144.30│ 369.91│ 35.59│ 977.58│ 2257.10│ 2885.11│
│营业利润 │ 2914.50│ 30536.81│ 40494.47│ 38502.02│ 44788.40│ 37982.78│
│营业外收入 │ 370.35│ 613.78│ 277.06│ 1551.07│ 325.22│ 676.71│
│营业外支出 │ 263.75│ 472.94│ 3505.13│ 4755.82│ 601.06│ 527.76│
│利润总额 │ 3021.10│ 30677.65│ 37266.41│ 35297.26│ 44512.56│ 38131.73│
│所得税 │ 383.25│ 3747.62│ 6505.32│ 5741.14│ 7572.97│ 5886.30│
│净利润 │ 2637.85│ 26930.03│ 30761.09│ 29556.13│ 36939.59│ 32245.42│
│归属母公司净利润 │ 1643.40│ 26467.24│ 29342.96│ 28114.97│ 35819.19│ 30929.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 101312.17│ 45469.85│ 189752.62│ 137468.44│ 87238.99│ 40082.51│
│营业总成本 │ 89297.04│ 41778.21│ 161435.44│ 115355.69│ 73424.32│ 34384.04│
│营业税金及附加 │ 818.11│ 358.63│ 1735.97│ 1135.29│ 774.44│ 353.74│
│销售费用 │ 2082.86│ 1196.05│ 3987.39│ 3043.63│ 2271.36│ 1257.03│
│财务费用 │ 4201.44│ 2385.16│ -793.09│ -2306.50│ -1233.58│ -1222.98│
│管理费用 │ 5256.69│ 2228.19│ 11624.95│ 8284.01│ 5412.04│ 2251.33│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -78.63│ 0.00│ 22.52│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -10074.41│ -4178.35│ -3907.78│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 144.30│ 259.76│ 369.91│ 579.56│ 577.83│ 10.72│
│营业利润 │ 2914.50│ 423.77│ 30536.81│ 24269.43│ 15882.07│ 6954.93│
│营业外收入 │ 370.35│ 104.94│ 613.78│ 611.76│ 591.53│ 40.56│
│营业外支出 │ 263.75│ 143.14│ 472.94│ 420.69│ 374.76│ 18.08│
│利润总额 │ 3021.10│ 385.57│ 30677.65│ 24460.50│ 16098.84│ 6977.41│
│所得税 │ 383.25│ 66.31│ 3747.62│ 3715.92│ 2428.35│ 1190.35│
│净利润 │ 2637.85│ 319.27│ 26930.03│ 20744.58│ 13670.49│ 5787.06│
│归属母公司净利润 │ 1643.40│ 123.02│ 26467.24│ 20446.54│ 13017.62│ 5771.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 127368.92│ 253310.84│ 285725.23│ 232730.22│ 194399.77│ 180116.29│
│经营活动现金流出 │ 101613.84│ 200595.85│ 238470.72│ 185873.17│ 160570.35│ 143431.40│
│经营活动现金流量净额│ 25755.08│ 52714.99│ 47254.51│ 46857.06│ 33829.42│ 36684.89│
│投资活动现金流入 │ 82.23│ 6713.35│ 57.94│ 91134.87│ 275078.11│ 287774.68│
│投资活动现金流出 │ 33899.67│ 71225.59│ 46648.84│ 82706.45│ 297982.58│ 290031.33│
│投资活动现金流量净额│ -33817.44│ -64512.24│ -46590.90│ 8428.42│ -22904.47│ -2256.66│
│筹资活动现金流入 │ 65000.00│ 72984.15│ 54900.00│ 1300.00│ 33082.00│ 14400.00│
│筹资活动现金流出 │ 62950.57│ 64827.91│ 25582.99│ 22270.40│ 16413.20│ 18967.22│
│筹资活动现金流量净额│ 2049.43│ 8156.24│ 29317.01│ -20970.40│ 16668.80│ -4567.22│
│汇率变动对现金的影响│ -4434.50│ -3653.51│ 2235.56│ 1541.73│ 5839.74│ -1192.22│
│现金及等价物净增加额│ -10447.44│ -7294.52│ 32216.18│ 35856.81│ 33433.50│ 28668.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 127368.92│ 57680.69│ 253310.84│ 174438.04│ 122292.40│ 60874.54│
│经营活动现金流出 │ 101613.84│ 47284.53│ 200595.85│ 149680.98│ 103815.01│ 58034.55│
│经营活动现金流量净额│ 25755.08│ 10396.15│ 52714.99│ 24757.06│ 18477.39│ 2839.99│
│投资活动现金流入 │ 82.23│ ---│ 6713.35│ 157.98│ 10.23│ ---│
│投资活动现金流出 │ 33899.67│ 11169.23│ 71225.59│ 28107.47│ 25585.47│ 9980.11│
│投资活动现金流量净额│ -33817.44│ -11169.23│ -64512.24│ -27949.49│ -25575.24│ -9980.11│
│筹资活动现金流入 │ 65000.00│ 25000.00│ 72984.15│ 72947.16│ 39922.33│ 27327.93│
│筹资活动现金流出 │ 62950.57│ 29127.43│ 64827.91│ 60050.64│ 33890.95│ 17638.79│
│筹资活动现金流量净额│ 2049.43│ -4127.43│ 8156.24│ 12896.52│ 6031.38│ 9689.14│
│汇率变动对现金的影响│ -4434.50│ -1186.63│ -3653.51│ 193.61│ 278.06│ 10.42│
│现金及等价物净增加额│ -10447.44│ -6087.13│ -7294.52│ 9897.70│ -788.41│ 2559.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 40082.51│ 21.12│ 5771.75│ 21.81│
│二季报 │ 47156.48│ 24.85│ 7245.87│ 27.38│
│三季报 │ 50229.45│ 26.47│ 7428.92│ 28.07│
│四季报 │ 52284.18│ 27.55│ 6020.70│ 22.75│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 40239.67│ 24.39│ 5715.37│ 19.48│
│二季报 │ 40946.42│ 24.81│ 9298.46│ 31.69│
│三季报 │ 43412.78│ 26.31│ 6800.44│ 23.18│
│四季报 │ 40418.80│ 24.49│ 7528.69│ 25.66│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|