财务分析☆ ◇300876 蒙泰高新 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3574.97│ -6194.47│ -6454.60│ 2147.77│ 4961.88│ 6918.27│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -6454.60│ 2147.77│ 4964.93│ 6918.27│
│净利润增长率(%) │ 30.09│ 4.03│ -400.53│ -56.74│ -28.28│ -13.60│
│扣非净利润(万) │ -3732.25│ -7020.90│ -6618.15│ 1675.45│ 4539.96│ 5501.31│
│营业总收(未调整:万) │ 39040.65│ 51750.83│ 49250.03│ 45458.54│ 39438.64│ 39674.64│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 49250.03│ 45458.54│ 39438.64│ 39674.64│
│总营收同比增长率(%) │ 2.69│ 5.08│ 8.34│ 15.26│ -0.59│ 7.31│
│加权净资产收益率(%) │ -3.56│ -7.41│ -7.65│ 2.59│ 6.10│ 8.85│
│资产负债比率(%) │ 47.79│ 40.70│ 47.35│ 33.98│ 28.02│ 14.07│
│净利润现金含量(%) │ -48.06│ -127.44│ 61.81│ 224.15│ 87.92│ 79.61│
│基本每股收益(元) │ -0.2359│ -0.6295│ -0.6753│ 0.2237│ 0.5172│ 0.7207│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2455│ -0.7135│ -0.6925│ 0.1745│ 0.4729│ 0.5700│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2351│ -0.5698│ -0.6723│ 0.2237│ 0.5169│ 0.7207│
│每股资本公积金(元) │ 4.9296│ 7.2541│ 4.7645│ 4.7704│ 4.7372│ 4.7350│
│每股未分配利润(元) │ 0.3861│ 0.8688│ 1.6291│ 2.5005│ 2.5020│ 2.3356│
│每股净资产(元) │ 6.5361│ 9.3892│ 7.6952│ 8.6975│ 8.6369│ 8.4179│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1130│ 0.7261│ -0.4156│ 0.5015│ 0.4544│ 0.5737│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -3574.97│ -1669.66│ -854.28│ -6194.47│ -5113.49│ -3379.95│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -5113.49│ -3379.95│
│净利润增长率(%) │ 30.09│ 50.60│ 22.89│ 4.03│ -73.25│ -94.56│
│扣非净利润(万) │ -3732.25│ -1717.38│ -888.99│ -7020.90│ -5649.27│ -3885.18│
│营业总收(未调整:万) │ 39040.65│ 25685.44│ 11959.06│ 51750.83│ 38017.05│ 24363.95│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 38017.05│ 24363.95│
│总营收同比增长率(%) │ 2.69│ 5.42│ 2.66│ 5.08│ 10.93│ 8.91│
│加权净资产收益率(%) │ -3.56│ -1.65│ -0.84│ -7.41│ -6.60│ -4.32│
│资产负债比率(%) │ 47.79│ 40.54│ 39.73│ 40.70│ 48.63│ 49.20│
│净利润现金含量(%) │ -48.06│ -46.62│ -340.77│ -127.44│ -26.70│ 58.39│
│基本每股收益(元) │ -0.2359│ -0.1102│ -0.0786│ -0.6295│ -0.5326│ -0.3521│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2455│ -0.1134│ -0.0818│ -0.7135│ -0.5688│ -0.4047│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2351│ -0.1098│ -0.0786│ -0.5698│ -0.5148│ -0.3521│
│每股资本公积金(元) │ 4.9296│ 4.9293│ 7.2836│ 7.2541│ 5.5449│ 4.7645│
│每股未分配利润(元) │ 0.3861│ 0.5114│ 0.7902│ 0.8688│ 1.0598│ 1.2770│
│每股净资产(元) │ 6.5361│ 6.6611│ 9.3683│ 9.3892│ 7.8962│ 7.3431│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1130│ 0.0512│ 0.2678│ 0.7261│ 0.1375│ -0.2056│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.33│ 1.10│ 0.89│ 2.86│ 9.21│ 6.21│
│速动比率 │ 1.12│ 0.88│ 0.69│ 2.61│ 8.30│ 5.88│
│资产负债比率(%) │ 47.79│ 40.70│ 47.35│ 33.98│ 28.02│ 14.07│
│产权比率 │ 1.02│ 0.75│ 0.99│ 0.56│ 0.39│ 0.16│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.24│ -0.08│ 0.27│ 0.56│ 0.51│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.33│ 1.00│ 1.02│ 1.10│ 1.15│ 1.31│
│速动比率 │ 1.12│ 0.75│ 0.79│ 0.88│ 0.86│ 0.96│
│资产负债比率(%) │ 47.79│ 40.54│ 39.73│ 40.70│ 48.63│ 49.20│
│产权比率 │ 1.02│ 0.76│ 0.73│ 0.75│ 1.05│ 1.08│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.02│ 0.10│ 0.24│ 0.05│ -0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.74│ 3.94│ 3.74│ 4.43│ 5.23│ 6.90│
│存货周转率 │ 5.16│ 6.03│ 6.52│ 6.45│ 5.81│ 9.67│
│流动资产周转率 │ 0.96│ 1.32│ 1.06│ 0.75│ 0.57│ 0.60│
│固定资产周转率 │ 0.60│ 0.76│ 0.89│ 1.98│ 7.48│ 7.88│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.29│ 0.31│ 0.34│ 0.36│ 0.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.74│ 2.53│ 1.14│ 3.94│ 2.75│ 1.67│
│存货周转率 │ 5.16│ 3.18│ 1.66│ 6.03│ 4.11│ 2.31│
│流动资产周转率 │ 0.96│ 0.75│ 0.36│ 1.32│ 0.99│ 0.59│
│固定资产周转率 │ 0.60│ 0.39│ 0.18│ 0.76│ 0.55│ 0.35│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.14│ 0.06│ 0.29│ 0.22│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.60│ -6.07│ -8.07│ 2.40│ 5.57│ 8.56│
│销售毛利率 │ 4.47│ 3.01│ 7.73│ 18.52│ 21.50│ 23.08│
│营业利润率 │ -9.83│ -12.47│ -13.75│ 4.92│ 15.44│ 19.85│
│销售净利率 │ -9.89│ -12.38│ -13.94│ 4.34│ 12.58│ 17.44│
│总资产净利率 │ -1.93│ -3.60│ -4.38│ 1.46│ 4.56│ 8.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.60│ -1.65│ -0.84│ -6.07│ -6.19│ -4.41│
│销售毛利率 │ 4.47│ 5.92│ 1.76│ 3.01│ 3.00│ 3.91│
│营业利润率 │ -9.83│ -6.80│ -7.83│ -12.47│ -13.65│ -14.08│
│销售净利率 │ -9.89│ -6.90│ -7.83│ -12.38│ -13.62│ -13.98│
│总资产净利率 │ -1.93│ -0.94│ -0.50│ -3.60│ -3.00│ -2.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.69│ 5.08│ 8.34│ 15.26│ -0.59│ 7.31│
│营业利润增长率 │ 26.05│ 4.77│ -402.83│ -63.27│ -22.68│ -15.19│
│净利润增长率 │ 30.09│ 4.03│ -400.53│ -56.74│ -28.28│ -13.60│
│净资产增长率 │ -2.65│ 27.61│ -10.74│ 0.61│ 10.17│ 6.59│
│总资产增长率 │ 12.00│ 13.27│ 13.71│ 18.68│ 31.51│ 19.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.69│ 5.42│ 2.66│ 5.08│ 10.93│ 8.91│
│营业利润增长率 │ 26.05│ 49.07│ 21.17│ 4.77│ -61.89│ -76.36│
│净利润增长率 │ 30.09│ 50.60│ 22.89│ 4.03│ -73.25│ -94.56│
│净资产增长率 │ -2.65│ -0.79│ -0.22│ 27.61│ 3.35│ -4.23│
│总资产增长率 │ 12.00│ -0.02│ -1.56│ 13.27│ 6.71│ 0.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │碳纤维项目向银行│ 15226.91│ 8678.91│ 75.45│
│ │借入贷款增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付原材料款增加│ 1742.34│ 1160.02│ 50.20│
│其他应收款 │控股公司收回土地│ 106.69│ 675.67│ -84.21│
│ │保证金 │ │ │ │
│其他流动资产│增值税留抵扣额增│ 9586.69│ 4777.12│ 100.68│
│ │加 │ │ │ │
│在建工程 │控股公司碳纤维项│ 65783.53│ 28550.03│ 130.41│
│ │目设备到货转入在│ │ │ │
│ │建工程 │ │ │ │
│其他非流动资│控股公司碳纤维项│ 14907.67│ 35353.48│ -57.83│
│产 │目设备到货转入在│ │ │ │
│ │建工程 │ │ │ │
│应交税费 │报告期计提房产税│ 365.10│ 98.82│ 269.46│
│ │和土地使用税增加│ │ │ │
│其他应付款 │向关联人借款增加│ 2343.72│ 154.72│ 1414.82│
│长期借款 │碳纤维项目向银行│ 61844.56│ 39031.75│ 58.45│
│ │借入贷款增加 │ │ │ │
│股本 │资本公积转增股本│ 15203.76│ 10871.99│ 39.84│
│库存股 │用库存股实施员工│ 744.74│ 1199.90│ -37.93│
│ │持股计划 │ │ │ │
│管理费用 │报告期控股公司碳│ 3056.45│ 2330.13│ 31.17│
│ │纤维项目持续推进│ │ │ │
│ │，人工费用增加 │ │ │ │
│财务费用 │报告期前可转债已│ 923.12│ 2301.24│ -59.89│
│ │全部实现转股和赎│ │ │ │
│ │回，对比上年同期│ │ │ │
│ │可转债费用化利息│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │上年同期确认处置│ -27.05│ 305.79│ -108.85│
│ │参股公司巨正源股│ │ │ │
│ │权收益 │ │ │ │
│信用减值损失│调整计提的坏账准│ 167.54│ 15.04│ 1013.91│
│ │备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│调整计提的存货跌│ 135.20│ -303.18│ 144.59│
│ │价准备 │ │ │ │
│营业外收入 │上年同期物流损坏│ 0.00│ 2.92│ -99.99│
│ │货物，回收不可用│ │ │ │
│ │货物 │ │ │ │
│营业外支出 │缴纳2022年和2023│ 15.11│ 5.67│ 166.29│
│ │年企业所得税产生│ │ │ │
│ │的滞纳金 │ │ │ │
│所得税费用 │缴纳2022年、2023│ 10.77│ -14.07│ 176.50│
│ │年企业所得税 │ │ │ │
│筹资活动产生│碳纤维项目向银行│ 24685.65│ 16642.12│ 48.33│
│的现金流量净│借入项目贷增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 3528.22│ 8678.91│ -59.35│
│应收款项 │--- │ 8611.86│ 11709.25│ -26.45│
│存货 │--- │ 8013.03│ 7195.28│ 11.37│
│固定资产 │--- │ 65123.44│ 66787.98│ -2.49│
│在建工程 │控股公司碳纤维项│ 46944.57│ 28550.03│ 64.43│
│ │目转入在建工程增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 14290.89│ 15810.81│ -9.61│
│合同负债 │--- │ 144.44│ 152.70│ -5.41│
│长期借款 │--- │ 39005.30│ 39031.75│ -0.07│
│营业收入 │--- │ 25685.44│ 24363.95│ 5.42│
│营业成本 │--- │ 24165.08│ 23411.90│ 3.22│
│销售费用 │--- │ 200.66│ 167.47│ 19.82│
│管理费用 │--- │ 1914.71│ 1705.37│ 12.28│
│财务费用 │报告期前可转债已│ 292.88│ 1503.03│ -80.51│
│ │全部实现转股和赎│ │ │ │
│ │回，对比上年同期│ │ │ │
│ │可转债费用化利息│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │缴纳2022年、2023│ 10.38│ -22.92│ 145.29│
│ │年企业所得税 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1006.92│ 954.44│ 5.50│
│经营活动产生│应收账款回款增加│ 778.35│ -1973.47│ 139.44│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│控股孙公司广东纳│ -8349.96│ -4155.23│ -100.95│
│的现金流量净│塔和甘肃纳塔支付│ │ │ │
│额 │设备工程等款项增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 3881.59│ 4135.29│ -6.13│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│控股孙公司广东纳│ -3746.34│ -1988.70│ -88.38│
│价物净增加额│塔和甘肃纳塔支付│ │ │ │
│ │设备工程等款项增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│税金及附加 │计提的房产税增加│ 330.86│ 243.61│ 35.81│
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15226.91│ 8678.91│ 7943.01│ 18103.66│ 40569.60│ 24289.19│
│存货 │ 7253.62│ 7195.28│ 9441.79│ 4500.02│ 6985.44│ 3669.46│
│应收票据及应收账款 │ 10034.37│ 12709.39│ 15340.68│ 12346.08│ 9312.55│ 6623.70│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1742.34│ 1160.02│ 912.98│ 1416.84│ 3483.80│ 6377.90│
│其他应收款 │ 106.69│ 675.67│ 652.31│ 2188.68│ 34.43│ 74.14│
│流动资产合计 │ 45271.31│ 36028.45│ 42427.22│ 50126.33│ 71195.94│ 67456.81│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ 2309.43│ 582.91│ 115.03│
│固定资产净额 │ 63971.22│ 66787.98│ 69836.75│ 40831.89│ 4976.98│ 5565.87│
│在建工程 │ 65783.53│ 28550.03│ 5408.85│ 30697.46│ 25810.33│ 4340.57│
│无形资产 │ 20822.64│ 21264.78│ 21825.88│ 6005.66│ 4882.45│ 5923.16│
│商誉 │ ---│ ---│ 328.09│ 1283.54│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 166479.19│ 153041.95│ 124487.83│ 96661.44│ 52491.80│ 26592.28│
│资产总计 │ 211750.50│ 189070.41│ 166915.05│ 146787.76│ 123687.75│ 94049.09│
│应付票据及应付账款 │ 11536.00│ 10712.93│ 5234.83│ 5181.82│ 1144.03│ 1066.74│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 140.28│ 152.70│ 557.06│ 751.59│ 799.40│ 1035.35│
│流动负债 │ 34091.60│ 32731.18│ 47504.67│ 17513.34│ 7733.82│ 10854.10│
│长期借款 │ 61844.56│ 39031.75│ 4016.00│ 6377.02│ 2650.00│ 1900.00│
│长期应付款 │ 4400.00│ 4400.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 67097.31│ 44214.65│ 31532.85│ 32364.30│ 26920.61│ 2383.12│
│负债合计 │ 101188.91│ 76945.83│ 79037.51│ 49877.64│ 34654.44│ 13237.22│
│实收资本 │ 15203.76│ 10871.99│ 9600.23│ 9600.21│ 9600.00│ 9600.00│
│资本公积金 │ 74948.04│ 78866.66│ 45739.87│ 45796.53│ 45476.94│ 45456.12│
│盈余公积 │ 4095.70│ 4095.70│ 4095.70│ 4095.70│ 3818.65│ 3334.10│
│未分配利润 │ 5870.25│ 9445.22│ 15639.69│ 24005.14│ 24018.99│ 22421.65│
│少数股东权益 │ 11188.59│ 10044.91│ 7884.63│ 7295.12│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 99373.01│ 102079.67│ 79992.90│ 89615.01│ 89033.31│ 80811.87│
│股东权益合计 │ 110561.59│ 112124.58│ 87877.54│ 96910.13│ 89033.31│ 80811.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15226.91│ 3528.22│ 6044.60│ 8678.91│ 4211.54│ 6014.78│
│存货 │ 7253.62│ 8013.03│ 6988.49│ 7195.28│ 8499.77│ 10843.50│
│应收票据及应收账款 │ 10034.37│ 10073.85│ 10672.09│ 12709.39│ 14446.60│ 15785.95│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1742.34│ 2765.42│ 1987.97│ 1160.02│ 789.81│ 1730.10│
│其他应收款 │ 106.69│ 106.65│ 603.30│ 675.67│ 677.04│ 713.40│
│流动资产合计 │ 45271.31│ 32353.14│ 31106.24│ 36028.45│ 34053.32│ 39930.99│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 63971.22│ 65123.44│ 65627.05│ 66787.98│ 67410.45│ 68713.48│
│在建工程 │ 65783.53│ 46944.57│ 34357.49│ 28550.03│ 13806.23│ 10176.02│
│无形资产 │ 20822.64│ 20970.02│ 21117.40│ 21264.78│ 21412.18│ 21559.59│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 328.09│ 328.09│
│非流动资产合计 │ 166479.19│ 156688.42│ 155014.72│ 153041.95│ 144053.88│ 127842.26│
│资产总计 │ 211750.50│ 189041.56│ 186120.97│ 189070.41│ 178107.20│ 167773.25│
│应付票据及应付账款 │ 11536.00│ 7722.44│ 11288.26│ 10712.93│ 5850.80│ 6285.83│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 140.28│ 144.44│ 224.35│ 152.70│ 466.45│ 484.30│
│流动负债 │ 34091.60│ 32337.75│ 30554.19│ 32731.18│ 29730.93│ 30416.75│
│长期借款 │ 61844.56│ 39005.30│ 38046.46│ 39031.75│ 35675.42│ 23696.50│
│长期应付款 │ 4400.00│ 4400.00│ 4400.00│ 4400.00│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 67097.31│ 44302.30│ 43389.66│ 44214.65│ 56879.77│ 52135.89│
│负债合计 │ 101188.91│ 76640.06│ 73943.85│ 76945.83│ 86610.70│ 82552.64│
│实收资本 │ 15203.76│ 15203.76│ 10871.99│ 10871.99│ 9932.37│ 9600.23│
│资本公积金 │ 74948.04│ 74943.83│ 79186.81│ 78866.66│ 55073.76│ 45739.98│
│盈余公积 │ 4095.70│ 4095.70│ 4095.70│ 4095.70│ 4095.70│ 4095.70│
│未分配利润 │ 5870.25│ 7775.56│ 8590.94│ 9445.22│ 10526.20│ 12259.75│
│少数股东权益 │ 11188.59│ 11127.40│ 10324.92│ 10044.91│ 8821.71│ 8607.55│
│归属母公司权益 │ 99373.01│ 101274.11│ 101852.20│ 102079.67│ 82674.79│ 76613.06│
│股东权益合计 │ 110561.59│ 112401.51│ 112177.12│ 112124.58│ 91496.50│ 85220.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 39040.65│ 51750.83│ 49250.03│ 45458.54│ 39438.64│ 39674.64│
│营业总成本 │ 43551.73│ 59103.16│ 54778.61│ 43307.77│ 33710.00│ 33243.70│
│营业税金及附加 │ 463.12│ 537.88│ 497.96│ 130.12│ 56.74│ 112.69│
│销售费用 │ 286.00│ 308.90│ 378.30│ 422.26│ 237.59│ 243.02│
│财务费用 │ 923.12│ 2426.59│ 2207.71│ 142.01│ -270.19│ -360.33│
│管理费用 │ 3056.45│ 3686.90│ 4363.68│ 3597.72│ 1253.23│ 1069.11│
│资产减值损失 │ 135.20│ -322.35│ -1424.18│ -48.20│ -6.83│ -7.20│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -27.05│ 279.53│ 5.18│ 79.91│ 384.63│ 698.51│
│营业利润 │ -3836.21│ -6450.82│ -6774.17│ 2236.94│ 6089.71│ 7875.66│
│营业外收入 │ 0.00│ 9.13│ 1.42│ 0.54│ 0.00│ 0.92│
│营业外支出 │ 15.11│ 9.16│ 139.62│ 49.63│ 510.40│ 11.57│
│利润总额 │ -3851.32│ -6450.85│ -6912.37│ 2187.86│ 5579.31│ 7865.02│
│所得税 │ 10.77│ -41.65│ -47.44│ 213.14│ 617.43│ 946.75│
│净利润 │ -3862.08│ -6409.20│ -6864.92│ 1974.71│ 4961.88│ 6918.27│
│归属母公司净利润 │ -3574.97│ -6194.47│ -6454.60│ 2147.77│ 4961.88│ 6918.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 39040.65│ 25685.44│ 11959.06│ 51750.83│ 38017.05│ 24363.95│
│营业总成本 │ 43551.73│ 27911.11│ 13491.58│ 59103.16│ 43657.78│ 27985.82│
│营业税金及附加 │ 463.12│ 330.86│ 107.20│ 537.88│ 371.34│ 243.61│
│销售费用 │ 286.00│ 200.66│ 96.48│ 308.90│ 252.88│ 167.47│
│财务费用 │ 923.12│ 292.88│ 138.50│ 2426.59│ 2301.24│ 1503.03│
│管理费用 │ 3056.45│ 1914.71│ 977.43│ 3686.90│ 2330.13│ 1705.37│
│资产减值损失 │ 135.20│ 103.19│ 338.92│ -322.35│ -303.18│ -370.95│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -27.05│ -13.43│ -9.43│ 279.53│ 305.79│ 299.50│
│营业利润 │ -3836.21│ -1746.71│ -936.06│ -6450.82│ -5187.73│ -3429.55│
│营业外收入 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 9.13│ 2.92│ 0.00│
│营业外支出 │ 15.11│ 15.08│ 0.01│ 9.16│ 5.67│ 0.40│
│利润总额 │ -3851.32│ -1761.79│ -936.07│ -6450.85│ -5190.49│ -3429.94│
│所得税 │ 10.77│ 10.38│ 0.54│ -41.65│ -14.07│ -22.92│
│净利润 │ -3862.08│ -1772.17│ -936.62│ -6409.20│ -5176.41│ -3407.03│
│归属母公司净利润 │ -3574.97│ -1669.66│ -854.28│ -6194.47│ -5113.49│ -3379.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 40584.57│ 54788.85│ 46163.40│ 42902.15│ 40052.17│ 40545.40│
│经营活动现金流出 │ 38866.61│ 46894.57│ 50153.17│ 38087.94│ 35689.75│ 35037.68│
│经营活动现金流量净额│ 1717.96│ 7894.28│ -3989.77│ 4814.21│ 4362.42│ 5507.72│
│投资活动现金流入 │ 2798.44│ 3082.51│ 24336.82│ 101613.62│ 91349.77│ 88105.28│
│投资活动现金流出 │ 23199.77│ 36333.92│ 48262.24│ 140555.46│ 103212.31│ 100720.38│
│投资活动现金流量净额│ -20401.34│ -33251.41│ -23925.42│ -38941.84│ -11862.54│ -12615.11│
│筹资活动现金流入 │ 64257.53│ 64620.03│ 45027.24│ 25780.42│ 42819.72│ 13637.51│
│筹资活动现金流出 │ 39571.88│ 40311.59│ 26388.51│ 13155.23│ 20026.20│ 7090.33│
│筹资活动现金流量净额│ 24685.65│ 24308.44│ 18638.74│ 12625.19│ 22793.52│ 6547.18│
│汇率变动对现金的影响│ -69.03│ 4.80│ 46.16│ -14.66│ 87.28│ -170.01│
│现金及等价物净增加额│ 5933.25│ -1043.88│ -9230.29│ -21517.09│ 15380.69│ -730.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 40584.57│ 28209.74│ 13328.76│ 54788.85│ 38584.74│ 24019.74│
│经营活动现金流出 │ 38866.61│ 27431.39│ 10417.60│ 46894.57│ 37219.44│ 25993.21│
│经营活动现金流量净额│ 1717.96│ 778.35│ 2911.16│ 7894.28│ 1365.30│ -1973.47│
│投资活动现金流入 │ 2798.44│ 1528.14│ 747.62│ 3082.51│ 3416.09│ 662.29│
│投资活动现金流出 │ 23199.77│ 9878.10│ 3902.62│ 36333.92│ 25083.14│ 4817.52│
│投资活动现金流量净额│ -20401.34│ -8349.96│ -3154.99│ -33251.41│ -21667.05│ -4155.23│
│筹资活动现金流入 │ 64257.53│ 18354.53│ 4866.16│ 64620.03│ 51164.61│ 33680.28│
│筹资活动现金流出 │ 39571.88│ 14472.93│ 7381.50│ 40311.59│ 34522.49│ 29544.99│
│筹资活动现金流量净额│ 24685.65│ 3881.59│ -2515.34│ 24308.44│ 16642.12│ 4135.29│
│汇率变动对现金的影响│ -69.03│ -56.32│ -14.73│ 4.80│ 7.20│ 4.70│
│现金及等价物净增加额│ 5933.25│ -3746.34│ -2773.90│ -1043.88│ -3652.43│ -1988.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11649.24│ 22.51│ -1107.82│ 17.88│
│二季报 │ 12714.71│ 24.57│ -2272.12│ 36.68│
│三季报 │ 13653.10│ 26.38│ -1733.55│ 27.99│
│四季报 │ 13733.78│ 26.54│ -1080.98│ 17.45│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9906.01│ 20.11│ -996.50│ 15.44│
│二季报 │ 12464.89│ 25.31│ -740.70│ 11.48│
│三季报 │ 11898.92│ 24.16│ -1214.27│ 18.81│
│四季报 │ 14980.21│ 30.42│ -3503.13│ 54.27│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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