财务分析☆ ◇300879 大叶股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -6147.95│ -4538.34│ 1611.52│ -17487.01│ 1125.11│ 5552.29│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1611.52│ -17487.01│ 1125.11│ 5552.29│
│净利润增长率(%) │ -149.66│ -381.62│ 109.22│ -1654.26│ -79.74│ -27.61│
│扣非净利润(万) │ -12870.90│ -6512.03│ 1321.30│ -16370.27│ 2741.65│ 3149.97│
│营业总收(未调整:万) │ 276881.33│ 375160.60│ 176102.30│ 92845.90│ 147157.50│ 160700.42│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 176102.30│ 92845.90│ 147157.50│ 160700.42│
│总营收同比增长率(%) │ -9.90│ 113.04│ 89.67│ -36.91│ -8.43│ 60.52│
│加权净资产收益率(%) │ -5.23│ -3.77│ 1.82│ -19.78│ 1.18│ 5.92│
│资产负债比率(%) │ 77.78│ 76.22│ 64.12│ 73.57│ 63.58│ 61.93│
│净利润现金含量(%) │ -314.51│ 156.46│ 950.62│ -116.97│ 210.50│ -427.39│
│基本每股收益(元) │ -0.3100│ -0.2300│ 0.1000│ -1.0900│ 0.0700│ 0.3500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.6359│ -0.3300│ 0.0800│ -1.0200│ 0.1700│ 0.2000│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3038│ -0.2242│ 0.0796│ -1.0929│ 0.0703│ 0.3470│
│每股资本公积金(元) │ 4.3959│ 4.3959│ 4.3959│ 2.8432│ 2.8448│ 2.8129│
│每股未分配利润(元) │ 0.1299│ 0.4336│ 0.6785│ 0.7576│ 1.8506│ 1.9324│
│每股净资产(元) │ 5.6020│ 6.0036│ 5.9012│ 4.9532│ 5.9615│ 5.9782│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9553│ -0.3508│ 0.7569│ 1.2784│ 0.1480│ -1.4831│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -6147.95│ 1930.62│ 2342.35│ -4538.34│ 12380.57│ 22498.75│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 12380.57│ 22498.75│
│净利润增长率(%) │ -149.66│ -91.42│ -87.94│ -381.62│ 483.56│ 324.90│
│扣非净利润(万) │ -12870.90│ -4084.58│ 1058.80│ -6512.03│ 9234.78│ 20777.90│
│营业总收(未调整:万) │ 276881.33│ 227888.14│ 131481.76│ 375160.60│ 307312.79│ 255110.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 307312.79│ 255110.80│
│总营收同比增长率(%) │ -9.90│ -10.67│ -13.38│ 113.04│ 122.23│ 132.29│
│加权净资产收益率(%) │ -5.23│ 1.57│ 1.91│ -3.77│ 9.61│ 16.84│
│资产负债比率(%) │ 77.78│ 77.60│ 78.84│ 76.22│ 71.87│ 71.63│
│净利润现金含量(%) │ -314.51│ 1324.73│ 179.14│ 156.46│ 139.43│ 193.71│
│基本每股收益(元) │ -0.3100│ 0.1000│ 0.1200│ -0.2300│ 0.6100│ 1.1100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.6359│ -0.2000│ 0.0523│ -0.3300│ 0.4563│ 1.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3038│ 0.0954│ 0.1157│ -0.2242│ 0.6117│ 1.1116│
│每股资本公积金(元) │ 4.3959│ 4.3959│ 4.3959│ 4.3959│ 4.3959│ 4.3959│
│每股未分配利润(元) │ 0.1299│ 0.5290│ 0.5494│ 0.4336│ 1.2695│ 1.7695│
│每股净资产(元) │ 5.6020│ 6.1225│ 6.1035│ 6.0036│ 6.8103│ 7.2786│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9553│ 1.2636│ 0.2073│ -0.3508│ 0.8529│ 2.1533│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.04│ 1.13│ 1.07│ 2.03│ 0.96│ 1.05│
│速动比率 │ 0.60│ 0.63│ 0.52│ 1.14│ 0.32│ 0.44│
│资产负债比率(%) │ 77.78│ 76.22│ 64.12│ 73.57│ 63.58│ 61.93│
│产权比率 │ 3.50│ 3.21│ 1.79│ 2.78│ 1.75│ 1.63│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ -0.02│ 0.09│ 0.24│ 0.02│ -0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.04│ 1.05│ 1.13│ 1.13│ 1.33│ 1.24│
│速动比率 │ 0.60│ 0.68│ 0.77│ 0.63│ 0.76│ 0.80│
│资产负债比率(%) │ 77.78│ 77.60│ 78.84│ 76.22│ 71.87│ 71.63│
│产权比率 │ 3.50│ 3.46│ 3.73│ 3.21│ 2.56│ 2.52│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.07│ 0.01│ -0.02│ 0.07│ 0.16│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 5.88│ 9.04│ 9.44│ 5.00│ 4.41│ 5.23│
│存货周转率 │ 1.51│ 2.42│ 1.64│ 0.96│ 1.36│ 1.99│
│流动资产周转率 │ 0.84│ 1.46│ 0.97│ 0.58│ 1.01│ 1.32│
│固定资产周转率 │ 2.51│ 3.87│ 2.12│ 1.12│ 1.93│ 2.86│
│总资产周转率 │ 0.54│ 0.89│ 0.55│ 0.32│ 0.57│ 0.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.88│ 3.99│ 1.84│ 9.04│ 9.28│ 5.69│
│存货周转率 │ 1.51│ 1.31│ 0.76│ 2.42│ 2.06│ 1.79│
│流动资产周转率 │ 0.84│ 0.66│ 0.36│ 1.46│ 1.23│ 0.97│
│固定资产周转率 │ 2.51│ 2.03│ 1.17│ 3.87│ 3.75│ 3.09│
│总资产周转率 │ 0.54│ 0.43│ 0.24│ 0.89│ 0.75│ 0.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.42│ -3.73│ 1.35│ -21.37│ 1.18│ 5.80│
│销售毛利率 │ 22.59│ 23.09│ 19.71│ 11.46│ 16.17│ 15.32│
│营业利润率 │ -3.87│ -1.71│ 0.15│ -21.39│ 0.21│ 3.88│
│销售净利率 │ -2.22│ -1.21│ 0.92│ -18.83│ 0.76│ 3.46│
│总资产净利率 │ -1.20│ -1.08│ 0.50│ -6.12│ 0.44│ 2.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.42│ 1.56│ 1.90│ -3.73│ 8.98│ 15.27│
│销售毛利率 │ 22.59│ 21.26│ 21.84│ 23.09│ 23.52│ 24.41│
│营业利润率 │ -3.87│ -0.72│ 1.91│ -1.71│ 2.58│ 7.20│
│销售净利率 │ -2.22│ 0.85│ 1.78│ -1.21│ 4.03│ 8.82│
│总资产净利率 │ -1.20│ 0.36│ 0.43│ -1.08│ 3.01│ 5.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.90│ 113.04│ 89.67│ -36.91│ -8.43│ 60.52│
│营业利润增长率 │ -235.30│ -2498.85│ 101.34│ -6468.15│ -95.00│ -18.02│
│净利润增长率 │ -149.66│ -381.62│ 109.22│ -1654.26│ -79.74│ -27.61│
│净资产增长率 │ -6.69│ 1.74│ 45.95│ -14.20│ -0.28│ 4.05│
│总资产增长率 │ -0.14│ 53.51│ 7.51│ 18.21│ 4.25│ 37.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.90│ -10.67│ -13.38│ 113.04│ 122.23│ 132.29│
│营业利润增长率 │ -235.30│ -108.97│ -83.02│ -2498.85│ 827.63│ 258.98│
│净利润增长率 │ -149.66│ -91.42│ -87.94│ -381.62│ 483.56│ 324.90│
│净资产增长率 │ -6.69│ 1.98│ 1.67│ 1.74│ 15.41│ 23.34│
│总资产增长率 │ -0.14│ 8.28│ 14.25│ 53.51│ 47.22│ 55.99│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│衍生金融资产│未到期的外汇衍生│ 1912.38│ 381.46│ 401.33│
│ │产品公允价值产生│ │ │ │
│ │变动 │ │ │ │
│应收款项 │收回货款 │ 35777.77│ 58409.65│ -38.75│
│预付款项 │预付材料采购款增│ 7089.34│ 4309.67│ 64.50│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期收回购买土地│ 1003.59│ 1910.86│ -47.48│
│ │保证金 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣的增值税进│ 19312.42│ 13794.33│ 40.00│
│ │项税增加 │ │ │ │
│其他非流动金│本期新增私募基金│ 3000.00│ ---│ ---│
│融资产 │投资 │ │ │ │
│短期借款 │增加银行借款用于│ 170815.25│ 110245.03│ 54.94│
│ │经营活动支出 │ │ │ │
│衍生金融负债│未到期的外汇衍生│ 524.71│ 1267.13│ -58.59│
│ │产品公允价值产生│ │ │ │
│ │变动 │ │ │ │
│应付票据 │使用银行承兑汇票│ 43661.37│ 23234.95│ 87.91│
│ │支付货款增加 │ │ │ │
│预收款项 │预收的房租增加 │ 54.28│ 39.73│ 36.63│
│合同负债 │预收的货款减少 │ 576.47│ 2028.36│ -71.58│
│一年内到期的│偿还银行借款 │ 56269.40│ 84309.48│ -33.26│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│长期借款 │提前偿还银行借款│ 35689.84│ 56250.60│ -36.55│
│其他综合收益│汇率变动导致外币│ 929.04│ 2909.40│ -68.07│
│ │报表折算差额变动│ │ │ │
│未分配利润 │本期亏损 │ 2628.67│ 8776.62│ -70.05│
│税金及附加 │缴纳房产税及土地│ 1782.81│ 1346.40│ 32.41│
│ │使用税增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇率波动导致汇兑│ 13822.62│ 1016.56│ 1259.74│
│ │损失大幅增加 │ │ │ │
│投资收益 │外汇衍生产品投资│ 1702.33│ -1334.65│ 227.55│
│ │收益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│未到期的外汇衍生│ 1173.98│ -2374.58│ 149.44│
│收益 │产品公允价值产生│ │ │ │
│ │变动 │ │ │ │
│信用减值损失│计提的坏账准备金│ 125.54│ 342.59│ -63.36│
│ │额变动 │ │ │ │
│资产减值损失│计提的存货跌价减│ -110.49│ -1100.15│ 89.96│
│ │值损失减少 │ │ │ │
│营业外收入 │对子公司投资产生│ 3770.55│ 5928.37│ -36.40│
│ │的负商誉减少 │ │ │ │
│营业外支出 │税收滞纳金增加 │ 106.67│ 25.70│ 315.06│
│所得税费用 │本期亏损 │ -903.74│ 1441.89│ -162.68│
│投资活动产生│生产建设项目投入│ -6030.99│ -30845.67│ 80.45│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还银行借款增加│ -13746.77│ 50363.25│ -127.30│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│筹资活动现金流出│ -5797.59│ 41552.58│ -113.95│
│价物净增加额│增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │经营活动产生现金│ 154724.67│ 101464.51│ 52.49│
│ │流量净额增加、为│ │ │ │
│ │中资银行提供海外│ │ │ │
│ │公司流动资金贷款│ │ │ │
│ │新增人民币存单提│ │ │ │
│ │供抵押担保以及为│ │ │ │
│ │支付货款银行承兑│ │ │ │
│ │汇票保证金额增加│ │ │ │
│应收款项 │--- │ 55712.00│ 58409.65│ -4.62│
│存货 │--- │ 130744.37│ 143025.44│ -8.59│
│投资性房地产│--- │ 697.45│ 722.46│ -3.46│
│固定资产 │--- │ 109826.61│ 114285.79│ -3.90│
│在建工程 │--- │ 4479.54│ 4070.55│ 10.05│
│使用权资产 │--- │ 25424.37│ 28068.36│ -9.42│
│短期借款 │增加银行借款用于│ 163783.81│ 110245.03│ 48.56│
│ │经营活动支出 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 1435.58│ 2028.36│ -29.22│
│长期借款 │归还长期借款 │ 36629.06│ 56250.60│ -34.88│
│租赁负债 │--- │ 23702.19│ 26348.67│ -10.04│
│衍生金融资产│--- │ 1483.89│ 381.46│ 289.00│
│其他应收款 │--- │ 1285.73│ 1910.86│ -32.71│
│其他流动资产│--- │ 18840.74│ 13794.33│ 36.58│
│其他非流动金│--- │ 3000.00│ ---│ ---│
│融资产 │ │ │ │ │
│衍生金融负债│--- │ 562.71│ 1267.13│ -55.59│
│应付票据 │--- │ 45298.25│ 23234.95│ 94.96│
│应交税费 │--- │ 5037.96│ 3133.35│ 60.79│
│营业收入 │--- │ 227888.14│ 255110.80│ -10.67│
│营业成本 │--- │ 179448.97│ 192826.25│ -6.94│
│销售费用 │--- │ 20692.56│ 19628.18│ 5.42│
│管理费用 │--- │ 14341.94│ 13120.93│ 9.31│
│财务费用 │汇率波动产生汇兑│ 9718.52│ -1272.29│ 863.86│
│ │损失 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额减少 │ 60.92│ 1737.03│ -96.49│
│研发投入 │--- │ 6795.70│ 7012.05│ -3.09│
│经营活动产生│销售商品收到的现│ 25575.49│ 43583.29│ -41.32│
│的现金流量净│金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│减少了墨西哥生产│ -5037.16│ -18143.22│ 72.24│
│的现金流量净│基地的建设投入，│ │ │ │
│额 │以及外汇衍生品保│ │ │ │
│ │证金到期收回 │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还较多的银行借│ 1150.65│ 26194.43│ -95.61│
│的现金流量净│款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│销售商品收到的现│ 18223.54│ 56420.75│ -67.70│
│价物净增加额│金减少以及偿还较│ │ │ │
│ │多的银行借款 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 124828.81│ 101464.51│ 54977.49│ 71926.79│ 11303.05│ 11886.98│
│存货 │ 140637.82│ 143025.44│ 95852.92│ 76071.27│ 95087.71│ 85928.91│
│应收票据及应收账款 │ 35777.77│ 58409.65│ 24567.82│ 12758.20│ 24382.57│ 42376.89│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7089.34│ 4309.67│ 4094.19│ 3458.00│ 1863.02│ 1124.40│
│其他应收款 │ 1003.59│ 1910.86│ 1710.39│ 463.48│ 858.00│ 846.01│
│流动资产合计 │ 332719.91│ 325590.61│ 187657.79│ 174467.51│ 143215.84│ 148002.78│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 106225.85│ 114285.79│ 79772.11│ 86543.04│ 79252.98│ 73257.19│
│在建工程 │ 4120.67│ 4070.55│ 26763.11│ 20942.37│ 15279.49│ 6439.40│
│无形资产 │ 27348.68│ 27034.93│ 24950.81│ 19728.41│ 16627.71│ 17158.77│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 177575.57│ 185403.43│ 145211.22│ 135162.79│ 118718.86│ 103243.23│
│资产总计 │ 510295.47│ 510994.04│ 332869.01│ 309630.30│ 261934.71│ 251246.01│
│应付票据及应付账款 │ 82840.11│ 79172.33│ 73331.30│ 37827.73│ 57655.48│ 63878.95│
│预收款项 │ 54.28│ 39.73│ 36.90│ 63.90│ ---│ ---│
│合同负债 │ 576.47│ 2028.36│ 646.61│ 258.73│ 101.75│ 198.36│
│流动负债 │ 320930.45│ 287710.15│ 175813.54│ 85992.85│ 148452.76│ 141256.94│
│长期借款 │ 35689.84│ 56250.60│ 32645.31│ 95572.68│ 14995.60│ 9972.91│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 75981.80│ 101772.36│ 37616.34│ 141799.73│ 18097.59│ 14337.51│
│负债合计 │ 396912.26│ 389482.52│ 213429.88│ 227792.58│ 166550.36│ 155594.45│
│实收资本 │ 20239.88│ 20239.88│ 20239.88│ 16000.00│ 16000.00│ 16000.00│
│资本公积金 │ 88972.33│ 88972.33│ 88972.33│ 45490.72│ 45516.49│ 45005.95│
│盈余公积 │ 4437.47│ 4437.47│ 4437.47│ 4437.47│ 4437.47│ 4083.60│
│未分配利润 │ 2628.67│ 8776.62│ 13733.38│ 12121.86│ 29608.87│ 30917.65│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 113383.22│ 121511.53│ 119439.13│ 81837.72│ 95384.35│ 95651.56│
│股东权益合计 │ 113383.22│ 121511.53│ 119439.13│ 81837.72│ 95384.35│ 95651.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 124828.81│ 154724.67│ 161968.80│ 101464.51│ 117016.28│ 132060.78│
│存货 │ 140637.82│ 130744.37│ 127104.48│ 143025.44│ 132705.89│ 119418.38│
│应收票据及应收账款 │ 35777.77│ 55712.00│ 84744.16│ 58409.65│ 41678.38│ 65032.75│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7089.34│ 4818.52│ 6913.84│ 4309.67│ 5505.61│ 6471.40│
│其他应收款 │ 1003.59│ 1285.73│ 1601.07│ 1910.86│ 2451.52│ 1606.38│
│流动资产合计 │ 332719.91│ 369859.66│ 403673.87│ 325590.61│ 310881.20│ 338517.72│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 106225.85│ 109826.61│ 110725.16│ 114285.79│ 84072.60│ 85108.73│
│在建工程 │ 4120.67│ 4479.54│ 4113.30│ 4070.55│ 34750.69│ 34285.22│
│无形资产 │ 27348.68│ 28150.11│ 26490.20│ 27034.93│ 26444.58│ 26704.41│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 177575.57│ 183421.57│ 180125.97│ 185403.43│ 179166.84│ 180708.54│
│资产总计 │ 510295.47│ 553281.23│ 583799.84│ 510994.04│ 490048.03│ 519226.26│
│应付票据及应付账款 │ 82840.11│ 98286.89│ 95331.94│ 79172.33│ 66847.11│ 94497.11│
│预收款项 │ 54.28│ 54.87│ 17.73│ 39.73│ 61.51│ 53.66│
│合同负债 │ 576.47│ 1435.58│ 590.15│ 2028.36│ 500.60│ 527.22│
│流动负债 │ 320930.45│ 350938.79│ 358644.90│ 287710.15│ 233899.38│ 273190.50│
│长期借款 │ 35689.84│ 36629.06│ 58437.05│ 56250.60│ 78221.50│ 57635.47│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 75981.80│ 78423.47│ 101619.95│ 101772.36│ 118309.82│ 98718.01│
│负债合计 │ 396912.26│ 429362.26│ 460264.85│ 389482.52│ 352209.20│ 371908.52│
│实收资本 │ 20239.88│ 20239.88│ 20239.88│ 20239.88│ 20239.88│ 20239.88│
│资本公积金 │ 88972.33│ 88972.33│ 88972.33│ 88972.33│ 88972.33│ 88972.33│
│盈余公积 │ 4437.47│ 4437.47│ 4437.47│ 4437.47│ 4437.47│ 4437.47│
│未分配利润 │ 2628.67│ 10707.24│ 11118.97│ 8776.62│ 25695.53│ 35813.72│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 113383.22│ 123918.97│ 123534.99│ 121511.53│ 137838.83│ 147317.74│
│股东权益合计 │ 113383.22│ 123918.97│ 123534.99│ 121511.53│ 137838.83│ 147317.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 276881.33│ 375160.60│ 176102.30│ 92845.90│ 147157.50│ 160700.42│
│营业总成本 │ 291345.03│ 374730.99│ 174840.95│ 110648.57│ 144972.13│ 156127.20│
│营业税金及附加 │ 1782.81│ 1737.16│ 1337.94│ 1754.74│ 1294.29│ 727.95│
│销售费用 │ 29945.00│ 37677.93│ 12290.13│ 9972.50│ 8133.76│ 5810.13│
│财务费用 │ 13822.62│ 4491.18│ 2563.78│ 2838.41│ -1217.23│ 2883.98│
│管理费用 │ 20613.53│ 28688.06│ 9350.09│ 7086.67│ 7070.99│ 5684.92│
│资产减值损失 │ -110.49│ -5260.81│ -1015.82│ -1268.37│ -294.94│ -206.40│
│公允价值变动净收益 │ 1173.98│ -1797.42│ -51.92│ 8.41│ -184.25│ 717.35│
│投资收益 │ 1702.33│ -1338.35│ -397.53│ -1599.63│ -2485.13│ 1403.28│
│营业利润 │ -10715.58│ -6399.20│ 266.76│ -19860.95│ 311.88│ 6241.29│
│营业外收入 │ 3770.55│ 3792.19│ 135.06│ 4.71│ 208.33│ 107.69│
│营业外支出 │ 106.67│ 77.98│ 28.80│ 24.73│ 7.62│ 5.21│
│利润总额 │ -7051.69│ -2685.00│ 373.02│ -19880.98│ 512.59│ 6343.78│
│所得税 │ -903.74│ 1853.34│ -1238.51│ -2393.96│ -612.52│ 791.49│
│净利润 │ -6147.95│ -4538.34│ 1611.52│ -17487.01│ 1125.11│ 5552.29│
│归属母公司净利润 │ -6147.95│ -4538.34│ 1611.52│ -17487.01│ 1125.11│ 5552.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 276881.33│ 227888.14│ 131481.76│ 375160.60│ 307312.79│ 255110.80│
│营业总成本 │ 291345.03│ 232393.25│ 129630.65│ 374730.99│ 295859.21│ 232304.65│
│营业税金及附加 │ 1782.81│ 1395.56│ 515.71│ 1737.16│ 1346.40│ 989.53│
│销售费用 │ 29945.00│ 20692.56│ 10399.46│ 37677.93│ 28205.96│ 19628.18│
│财务费用 │ 13822.62│ 9718.52│ 5921.91│ 4491.18│ 1016.56│ -1272.29│
│管理费用 │ 20613.53│ 14341.94│ 6700.29│ 28688.06│ 19925.94│ 13120.93│
│资产减值损失 │ -110.49│ -116.40│ -105.25│ -5260.81│ -1100.15│ -765.65│
│公允价值变动净收益 │ 1173.98│ 796.44│ 216.16│ -1797.42│ -2374.58│ -4740.67│
│投资收益 │ 1702.33│ 1415.66│ 1098.27│ -1338.35│ -1334.65│ 463.64│
│营业利润 │ -10715.58│ -1646.58│ 2511.24│ -6399.20│ 7919.79│ 18364.20│
│营业外收入 │ 3770.55│ 3711.51│ 63.45│ 3792.19│ 5928.37│ 5878.23│
│营业外支出 │ 106.67│ 73.39│ 19.99│ 77.98│ 25.70│ 6.66│
│利润总额 │ -7051.69│ 1991.54│ 2554.70│ -2685.00│ 13822.46│ 24235.78│
│所得税 │ -903.74│ 60.92│ 212.34│ 1853.34│ 1441.89│ 1737.03│
│净利润 │ -6147.95│ 1930.62│ 2342.35│ -4538.34│ 12380.57│ 22498.75│
│归属母公司净利润 │ -6147.95│ 1930.62│ 2342.35│ -4538.34│ 12380.57│ 22498.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 343673.73│ 475407.40│ 219786.63│ 132593.75│ 188749.29│ 167125.41│
│经营活动现金流出 │ 324337.86│ 482508.01│ 204467.14│ 112138.78│ 186380.99│ 190855.41│
│经营活动现金流量净额│ 19335.87│ -7100.61│ 15319.49│ 20454.96│ 2368.30│ -23730.00│
│投资活动现金流入 │ 3478.70│ 8945.13│ 997.79│ 4093.85│ 1797.82│ 4645.67│
│投资活动现金流出 │ 9509.68│ 28904.33│ 17478.58│ 38317.93│ 18643.02│ 18762.76│
│投资活动现金流量净额│ -6030.99│ -19959.20│ -16480.79│ -34224.08│ -16845.20│ -14117.09│
│筹资活动现金流入 │ 214410.26│ 278752.01│ 109979.81│ 244095.91│ 119370.53│ 118258.95│
│筹资活动现金流出 │ 228157.04│ 219261.85│ 129301.67│ 169396.70│ 105954.91│ 82584.70│
│筹资活动现金流量净额│ -13746.77│ 59490.16│ -19321.86│ 74699.21│ 13415.62│ 35674.25│
│汇率变动对现金的影响│ -5355.70│ 8745.67│ -5793.75│ 2101.65│ 519.04│ -1344.25│
│现金及等价物净增加额│ -5797.59│ 41176.02│ -26276.91│ 63031.75│ -542.23│ -3517.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 343673.73│ 261168.32│ 115567.22│ 475407.40│ 388535.94│ 303364.37│
│经营活动现金流出 │ 324337.86│ 235592.83│ 111371.22│ 482508.01│ 371273.20│ 259781.08│
│经营活动现金流量净额│ 19335.87│ 25575.49│ 4196.00│ -7100.61│ 17262.74│ 43583.29│
│投资活动现金流入 │ 3478.70│ 2592.66│ 444.83│ 8945.13│ 11099.02│ 2015.78│
│投资活动现金流出 │ 9509.68│ 7629.82│ 28907.99│ 28904.33│ 41944.69│ 20159.00│
│投资活动现金流量净额│ -6030.99│ -5037.16│ -28463.16│ -19959.20│ -30845.67│ -18143.22│
│筹资活动现金流入 │ 214410.26│ 179922.31│ 116272.05│ 278752.01│ 208525.30│ 152751.97│
│筹资活动现金流出 │ 228157.04│ 178771.67│ 82158.24│ 219261.85│ 158162.05│ 126557.55│
│筹资活动现金流量净额│ -13746.77│ 1150.65│ 34113.81│ 59490.16│ 50363.25│ 26194.43│
│汇率变动对现金的影响│ -5355.70│ -3465.43│ -328.42│ 8745.67│ 4772.26│ 4786.25│
│现金及等价物净增加额│ -5797.59│ 18223.54│ 9518.23│ 41176.02│ 41552.58│ 56420.75│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 151783.63│ 40.46│ 19420.09│ -427.91│
│二季报 │ 103327.17│ 27.54│ 3078.67│ -67.84│
│三季报 │ 52201.99│ 13.91│ -10118.18│ 222.95│
│四季报 │ 67847.81│ 18.09│ -16918.91│ 372.80│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 63582.95│ 36.11│ 4548.66│ 282.26│
│二季报 │ 46242.66│ 26.26│ 746.47│ 46.32│
│三季报 │ 28461.48│ 16.16│ -3173.56│ -196.93│
│四季报 │ 37815.22│ 21.47│ -510.05│ -31.65│
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