财务分析☆ ◇300879 大叶股份 更新日期：2026-09-25◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1930.62│ -4538.34│ 1611.52│ -17487.01│ 1125.11│ 5552.29│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1611.52│ -17487.01│ 1125.11│ 5552.29│
│净利润增长率(%) │ -91.42│ -381.62│ 109.22│ -1654.26│ -79.74│ -27.61│
│扣非净利润(万) │ -4084.58│ -6512.03│ 1321.30│ -16370.27│ 2741.65│ 3149.97│
│营业总收(未调整:万) │ 227888.14│ 375160.60│ 176102.30│ 92845.90│ 147157.50│ 160700.42│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 176102.30│ 92845.90│ 147157.50│ 160700.42│
│总营收同比增长率(%) │ -10.67│ 113.04│ 89.67│ -36.91│ -8.43│ 60.52│
│加权净资产收益率(%) │ 1.57│ -3.77│ 1.82│ -19.78│ 1.18│ 5.92│
│资产负债比率(%) │ 77.60│ 76.22│ 64.12│ 73.57│ 63.58│ 61.93│
│净利润现金含量(%) │ 1324.73│ 156.46│ 950.62│ -116.97│ 210.50│ -427.39│
│基本每股收益(元) │ 0.1000│ -0.2300│ 0.1000│ -1.0900│ 0.0700│ 0.3500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2000│ -0.3300│ 0.0800│ -1.0200│ 0.1700│ 0.2000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0954│ -0.2242│ 0.0796│ -1.0929│ 0.0703│ 0.3470│
│每股资本公积金(元) │ 4.3959│ 4.3959│ 4.3959│ 2.8432│ 2.8448│ 2.8129│
│每股未分配利润(元) │ 0.5290│ 0.4336│ 0.6785│ 0.7576│ 1.8506│ 1.9324│
│每股净资产(元) │ 6.1225│ 6.0036│ 5.9012│ 4.9532│ 5.9615│ 5.9782│
│每股经营现金流量(元)│ 1.2636│ -0.3508│ 0.7569│ 1.2784│ 0.1480│ -1.4831│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1930.62│ 2342.35│ -4538.34│ 12380.57│ 22498.75│ 19420.09│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 22498.75│ 19420.09│
│净利润增长率(%) │ -91.42│ -87.94│ -381.62│ 483.56│ 324.90│ 326.94│
│扣非净利润(万) │ -4084.58│ 1058.80│ -6512.03│ 9234.78│ 20777.90│ 13980.75│
│营业总收(未调整:万) │ 227888.14│ 131481.76│ 375160.60│ 307312.79│ 255110.80│ 151783.63│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 255110.80│ 151783.63│
│总营收同比增长率(%) │ -10.67│ -13.38│ 113.04│ 122.23│ 132.29│ 138.72│
│加权净资产收益率(%) │ 1.57│ 1.91│ -3.77│ 9.61│ 16.84│ 14.97│
│资产负债比率(%) │ 77.60│ 78.84│ 76.22│ 71.87│ 71.63│ 72.07│
│净利润现金含量(%) │ 1324.73│ 179.14│ 156.46│ 139.43│ 193.71│ -13.83│
│基本每股收益(元) │ 0.1000│ 0.1200│ -0.2300│ 0.6100│ 1.1100│ 0.9600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2000│ 0.0523│ -0.3300│ 0.4563│ 1.0300│ 0.6908│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0954│ 0.1157│ -0.2242│ 0.6117│ 1.1116│ 0.9595│
│每股资本公积金(元) │ 4.3959│ 4.3959│ 4.3959│ 4.3959│ 4.3959│ 4.3959│
│每股未分配利润(元) │ 0.5290│ 0.5494│ 0.4336│ 1.2695│ 1.7695│ 1.6380│
│每股净资产(元) │ 6.1225│ 6.1035│ 6.0036│ 6.8103│ 7.2786│ 6.9141│
│每股经营现金流量(元)│ 1.2636│ 0.2073│ -0.3508│ 0.8529│ 2.1533│ -0.1327│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.05│ 1.13│ 1.07│ 2.03│ 0.96│ 1.05│
│速动比率 │ 0.68│ 0.63│ 0.52│ 1.14│ 0.32│ 0.44│
│资产负债比率(%) │ 77.60│ 76.22│ 64.12│ 73.57│ 63.58│ 61.93│
│产权比率 │ 3.46│ 3.21│ 1.79│ 2.78│ 1.75│ 1.63│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ -0.02│ 0.09│ 0.24│ 0.02│ -0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.05│ 1.13│ 1.13│ 1.33│ 1.24│ 1.30│
│速动比率 │ 0.68│ 0.77│ 0.63│ 0.76│ 0.80│ 0.87│
│资产负债比率(%) │ 77.60│ 78.84│ 76.22│ 71.87│ 71.63│ 72.07│
│产权比率 │ 3.46│ 3.73│ 3.21│ 2.56│ 2.52│ 2.58│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ 0.01│ -0.02│ 0.07│ 0.16│ -0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 3.99│ 9.04│ 9.44│ 5.00│ 4.41│ 5.23│
│存货周转率 │ 1.31│ 2.42│ 1.64│ 0.96│ 1.36│ 1.99│
│流动资产周转率 │ 0.66│ 1.46│ 0.97│ 0.58│ 1.01│ 1.32│
│固定资产周转率 │ 2.03│ 3.87│ 2.12│ 1.12│ 1.93│ 2.86│
│总资产周转率 │ 0.43│ 0.89│ 0.55│ 0.32│ 0.57│ 0.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.99│ 1.84│ 9.04│ 9.28│ 5.69│ 2.03│
│存货周转率 │ 1.31│ 0.76│ 2.42│ 2.06│ 1.79│ 1.14│
│流动资产周转率 │ 0.66│ 0.36│ 1.46│ 1.23│ 0.97│ 0.59│
│固定资产周转率 │ 2.03│ 1.17│ 3.87│ 3.75│ 3.09│ 1.82│
│总资产周转率 │ 0.43│ 0.24│ 0.89│ 0.75│ 0.60│ 0.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.56│ -3.73│ 1.35│ -21.37│ 1.18│ 5.80│
│销售毛利率 │ 21.26│ 23.09│ 19.71│ 11.46│ 16.17│ 15.32│
│营业利润率 │ -0.72│ -1.71│ 0.15│ -21.39│ 0.21│ 3.88│
│销售净利率 │ 0.85│ -1.21│ 0.92│ -18.83│ 0.76│ 3.46│
│总资产净利率 │ 0.36│ -1.08│ 0.50│ -6.12│ 0.44│ 2.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.56│ 1.90│ -3.73│ 8.98│ 15.27│ 13.88│
│销售毛利率 │ 21.26│ 21.84│ 23.09│ 23.52│ 24.41│ 23.44│
│营业利润率 │ -0.72│ 1.91│ -1.71│ 2.58│ 7.20│ 9.74│
│销售净利率 │ 0.85│ 1.78│ -1.21│ 4.03│ 8.82│ 12.79│
│总资产净利率 │ 0.36│ 0.43│ -1.08│ 3.01│ 5.28│ 4.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -10.67│ 113.04│ 89.67│ -36.91│ -8.43│ 60.52│
│营业利润增长率 │ -108.97│ -2498.85│ 101.34│ -6468.15│ -95.00│ -18.02│
│净利润增长率 │ -91.42│ -381.62│ 109.22│ -1654.26│ -79.74│ -27.61│
│净资产增长率 │ 1.98│ 1.74│ 45.95│ -14.20│ -0.28│ 4.05│
│总资产增长率 │ 8.28│ 53.51│ 7.51│ 18.21│ 4.25│ 37.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -10.67│ -13.38│ 113.04│ 122.23│ 132.29│ 138.72│
│营业利润增长率 │ -108.97│ -83.02│ -2498.85│ 827.63│ 258.98│ 221.20│
│净利润增长率 │ -91.42│ -87.94│ -381.62│ 483.56│ 324.90│ 326.94│
│净资产增长率 │ 1.98│ 1.67│ 1.74│ 15.41│ 23.34│ 17.16│
│总资产增长率 │ 8.28│ 14.25│ 53.51│ 47.22│ 55.99│ 50.50│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │经营活动产生现金│ 154724.67│ 101464.51│ 52.49│
│ │流量净额增加、为│ │ │ │
│ │中资银行提供海外│ │ │ │
│ │公司流动资金贷款│ │ │ │
│ │新增人民币存单提│ │ │ │
│ │供抵押担保以及为│ │ │ │
│ │支付货款银行承兑│ │ │ │
│ │汇票保证金额增加│ │ │ │
│应收款项 │--- │ 55712.00│ 58409.65│ -4.62│
│存货 │--- │ 130744.37│ 143025.44│ -8.59│
│投资性房地产│--- │ 697.45│ 722.46│ -3.46│
│固定资产 │--- │ 109826.61│ 114285.79│ -3.90│
│在建工程 │--- │ 4479.54│ 4070.55│ 10.05│
│使用权资产 │--- │ 25424.37│ 28068.36│ -9.42│
│短期借款 │增加银行借款用于│ 163783.81│ 110245.03│ 48.56│
│ │经营活动支出 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 1435.58│ 2028.36│ -29.22│
│长期借款 │归还长期借款 │ 36629.06│ 56250.60│ -34.88│
│租赁负债 │--- │ 23702.19│ 26348.67│ -10.04│
│衍生金融资产│--- │ 1483.89│ 381.46│ 289.00│
│其他应收款 │--- │ 1285.73│ 1910.86│ -32.71│
│其他流动资产│--- │ 18840.74│ 13794.33│ 36.58│
│其他非流动金│--- │ 3000.00│ ---│ ---│
│融资产 │ │ │ │ │
│衍生金融负债│--- │ 562.71│ 1267.13│ -55.59│
│应付票据 │--- │ 45298.25│ 23234.95│ 94.96│
│应交税费 │--- │ 5037.96│ 3133.35│ 60.79│
│营业收入 │--- │ 227888.14│ 255110.80│ -10.67│
│营业成本 │--- │ 179448.97│ 192826.25│ -6.94│
│销售费用 │--- │ 20692.56│ 19628.18│ 5.42│
│管理费用 │--- │ 14341.94│ 13120.93│ 9.31│
│财务费用 │汇率波动产生汇兑│ 9718.52│ -1272.29│ 863.86│
│ │损失 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额减少 │ 60.92│ 1737.03│ -96.49│
│研发投入 │--- │ 6795.70│ 7012.05│ -3.09│
│经营活动产生│销售商品收到的现│ 25575.49│ 43583.29│ -41.32│
│的现金流量净│金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│减少了墨西哥生产│ -5037.16│ -18143.22│ 72.24│
│的现金流量净│基地的建设投入，│ │ │ │
│额 │以及外汇衍生品保│ │ │ │
│ │证金到期收回 │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还较多的银行借│ 1150.65│ 26194.43│ -95.61│
│的现金流量净│款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│销售商品收到的现│ 18223.54│ 56420.75│ -67.70│
│价物净增加额│金减少以及偿还较│ │ │ │
│ │多的银行借款 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│财务费用 │汇率波动导致汇兑│ 5921.91│ 691.06│ 756.93│
│ │损失增加及利息支│ │ │ │
│ │出增加 │ │ │ │
│投资收益 │已实现外汇衍生品│ 1098.27│ 129.01│ 751.29│
│ │的收益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│未到期的外汇衍生│ 216.16│ -565.45│ 138.23│
│收益 │品的公允价值变动│ │ │ │
│资产减值损失│计提存货跌价准备│ -105.25│ -23.52│ -347.51│
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│处置非流动资产收│ 33.03│ 5.43│ 508.54│
│ │益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │上年同期并购活动│ 63.45│ 5799.40│ -98.91│
│ │增加营业外收入，│ │ │ │
│ │本期无相关事项 │ │ │ │
│利润总额 │销售收入减少，销│ 2554.70│ 20584.86│ -87.59│
│ │售费用和财务费用│ │ │ │
│ │增加以及营业外收│ │ │ │
│ │入减少 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额减少 │ 212.34│ 1164.77│ -81.77│
│净利润 │利润总额减少 │ 2342.35│ 19420.09│ -87.94│
│经营活动产生│销售商品收到的现│ 4196.00│ -2685.94│ 256.22│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│中资银行提供海外│ -28463.16│ -1383.49│ -1957.35│
│的现金流量净│公司流动资金贷款│ │ │ │
│额 │，新增投资人民币│ │ │ │
│ │定期存单提供质押│ │ │ │
│ │担保 │ │ │ │
│筹资活动产生│新增银行借款 │ 34113.81│ 17830.21│ 91.33│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│货币资金 │销售商品收到的现│ 161968.80│ 101464.51│ 59.63│
│ │金增加及为中资银│ │ │ │
│ │行提供海外公司流│ │ │ │
│ │动资金贷款，新增│ │ │ │
│ │投资人民币定期存│ │ │ │
│ │单提供抵押担保 │ │ │ │
│衍生金融资产│新增外汇衍生产品│ 1413.14│ 381.46│ 270.46│
│ │并汇率波动导致收│ │ │ │
│ │益增加 │ │ │ │
│应收款项 │客户欠款增加 │ 84744.16│ 58409.65│ 45.09│
│预付款项 │预付材料款和预付│ 6913.84│ 4309.67│ 60.43│
│ │进口清关相关费用│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│短期借款 │新增银行借款补充│ 146756.06│ 110245.03│ 33.12│
│ │营运资金 │ │ │ │
│应付票据 │新增银行承兑汇票│ 34957.35│ 23234.95│ 50.45│
│ │支付采购货款 │ │ │ │
│预收款项 │预收的房租款本期│ 17.73│ 39.73│ -55.37│
│ │确认为收入 │ │ │ │
│合同负债 │期初的合同负债在│ 590.15│ 2028.36│ -70.91│
│ │本期完成履约义务│ │ │ │
│应交税费 │应交增值税增加 │ 7145.52│ 3133.35│ 128.05│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 154724.67│ 101464.51│ 54977.49│ 71926.79│ 11303.05│ 11886.98│
│存货 │ 130744.37│ 143025.44│ 95852.92│ 76071.27│ 95087.71│ 85928.91│
│应收票据及应收账款 │ 55712.00│ 58409.65│ 24567.82│ 12758.20│ 24382.57│ 42376.89│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4818.52│ 4309.67│ 4094.19│ 3458.00│ 1863.02│ 1124.40│
│其他应收款 │ 1285.73│ 1910.86│ 1710.39│ 463.48│ 858.00│ 846.01│
│流动资产合计 │ 369859.66│ 325590.61│ 187657.79│ 174467.51│ 143215.84│ 148002.78│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 109826.61│ 114285.79│ 79772.11│ 86543.04│ 79252.98│ 73257.19│
│在建工程 │ 4479.54│ 4070.55│ 26763.11│ 20942.37│ 15279.49│ 6439.40│
│无形资产 │ 28150.11│ 27034.93│ 24950.81│ 19728.41│ 16627.71│ 17158.77│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 183421.57│ 185403.43│ 145211.22│ 135162.79│ 118718.86│ 103243.23│
│资产总计 │ 553281.23│ 510994.04│ 332869.01│ 309630.30│ 261934.71│ 251246.01│
│应付票据及应付账款 │ 98286.89│ 79172.33│ 73331.30│ 37827.73│ 57655.48│ 63878.95│
│预收款项 │ 54.87│ 39.73│ 36.90│ 63.90│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1435.58│ 2028.36│ 646.61│ 258.73│ 101.75│ 198.36│
│流动负债 │ 350938.79│ 287710.15│ 175813.54│ 85992.85│ 148452.76│ 141256.94│
│长期借款 │ 36629.06│ 56250.60│ 32645.31│ 95572.68│ 14995.60│ 9972.91│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 78423.47│ 101772.36│ 37616.34│ 141799.73│ 18097.59│ 14337.51│
│负债合计 │ 429362.26│ 389482.52│ 213429.88│ 227792.58│ 166550.36│ 155594.45│
│实收资本 │ 20239.88│ 20239.88│ 20239.88│ 16000.00│ 16000.00│ 16000.00│
│资本公积金 │ 88972.33│ 88972.33│ 88972.33│ 45490.72│ 45516.49│ 45005.95│
│盈余公积 │ 4437.47│ 4437.47│ 4437.47│ 4437.47│ 4437.47│ 4083.60│
│未分配利润 │ 10707.24│ 8776.62│ 13733.38│ 12121.86│ 29608.87│ 30917.65│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 123918.97│ 121511.53│ 119439.13│ 81837.72│ 95384.35│ 95651.56│
│股东权益合计 │ 123918.97│ 121511.53│ 119439.13│ 81837.72│ 95384.35│ 95651.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 154724.67│ 161968.80│ 101464.51│ 117016.28│ 132060.78│ 76858.82│
│存货 │ 130744.37│ 127104.48│ 143025.44│ 132705.89│ 119418.38│ 107683.57│
│应收票据及应收账款 │ 55712.00│ 84744.16│ 58409.65│ 41678.38│ 65032.75│ 124883.75│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4818.52│ 6913.84│ 4309.67│ 5505.61│ 6471.40│ 3469.99│
│其他应收款 │ 1285.73│ 1601.07│ 1910.86│ 2451.52│ 1606.38│ 1369.62│
│流动资产合计 │ 369859.66│ 403673.87│ 325590.61│ 310881.20│ 338517.72│ 326266.99│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 109826.61│ 110725.16│ 114285.79│ 84072.60│ 85108.73│ 87212.98│
│在建工程 │ 4479.54│ 4113.30│ 4070.55│ 34750.69│ 34285.22│ 29136.38│
│无形资产 │ 28150.11│ 26490.20│ 27034.93│ 26444.58│ 26704.41│ 26317.91│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 183421.57│ 180125.97│ 185403.43│ 179166.84│ 180708.54│ 174691.78│
│资产总计 │ 553281.23│ 583799.84│ 510994.04│ 490048.03│ 519226.26│ 500958.77│
│应付票据及应付账款 │ 98286.89│ 95331.94│ 79172.33│ 66847.11│ 94497.11│ 101458.40│
│预收款项 │ 54.87│ 17.73│ 39.73│ 61.51│ 53.66│ 77.28│
│合同负债 │ 1435.58│ 590.15│ 2028.36│ 500.60│ 527.22│ 299.90│
│流动负债 │ 350938.79│ 358644.90│ 287710.15│ 233899.38│ 273190.50│ 250809.19│
│长期借款 │ 36629.06│ 58437.05│ 56250.60│ 78221.50│ 57635.47│ 71473.36│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 78423.47│ 101619.95│ 101772.36│ 118309.82│ 98718.01│ 110209.15│
│负债合计 │ 429362.26│ 460264.85│ 389482.52│ 352209.20│ 371908.52│ 361018.34│
│实收资本 │ 20239.88│ 20239.88│ 20239.88│ 20239.88│ 20239.88│ 20239.88│
│资本公积金 │ 88972.33│ 88972.33│ 88972.33│ 88972.33│ 88972.33│ 88972.33│
│盈余公积 │ 4437.47│ 4437.47│ 4437.47│ 4437.47│ 4437.47│ 4437.47│
│未分配利润 │ 10707.24│ 11118.97│ 8776.62│ 25695.53│ 35813.72│ 33153.47│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 123918.97│ 123534.99│ 121511.53│ 137838.83│ 147317.74│ 139940.43│
│股东权益合计 │ 123918.97│ 123534.99│ 121511.53│ 137838.83│ 147317.74│ 139940.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 227888.14│ 375160.60│ 176102.30│ 92845.90│ 147157.50│ 160700.42│
│营业总成本 │ 232393.25│ 374730.99│ 174840.95│ 110648.57│ 144972.13│ 156127.20│
│营业税金及附加 │ 1395.56│ 1737.16│ 1337.94│ 1754.74│ 1294.29│ 727.95│
│销售费用 │ 20692.56│ 37677.93│ 12290.13│ 9972.50│ 8133.76│ 5810.13│
│财务费用 │ 9718.52│ 4491.18│ 2563.78│ 2838.41│ -1217.23│ 2883.98│
│管理费用 │ 14341.94│ 28688.06│ 9350.09│ 7086.67│ 7070.99│ 5684.92│
│资产减值损失 │ -116.40│ -5260.81│ -1015.82│ -1268.37│ -294.94│ -206.40│
│公允价值变动净收益 │ 796.44│ -1797.42│ -51.92│ 8.41│ -184.25│ 717.35│
│投资收益 │ 1415.66│ -1338.35│ -397.53│ -1599.63│ -2485.13│ 1403.28│
│营业利润 │ -1646.58│ -6399.20│ 266.76│ -19860.95│ 311.88│ 6241.29│
│营业外收入 │ 3711.51│ 3792.19│ 135.06│ 4.71│ 208.33│ 107.69│
│营业外支出 │ 73.39│ 77.98│ 28.80│ 24.73│ 7.62│ 5.21│
│利润总额 │ 1991.54│ -2685.00│ 373.02│ -19880.98│ 512.59│ 6343.78│
│所得税 │ 60.92│ 1853.34│ -1238.51│ -2393.96│ -612.52│ 791.49│
│净利润 │ 1930.62│ -4538.34│ 1611.52│ -17487.01│ 1125.11│ 5552.29│
│归属母公司净利润 │ 1930.62│ -4538.34│ 1611.52│ -17487.01│ 1125.11│ 5552.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 227888.14│ 131481.76│ 375160.60│ 307312.79│ 255110.80│ 151783.63│
│营业总成本 │ 232393.25│ 129630.65│ 374730.99│ 295859.21│ 232304.65│ 135704.77│
│营业税金及附加 │ 1395.56│ 515.71│ 1737.16│ 1346.40│ 989.53│ 407.70│
│销售费用 │ 20692.56│ 10399.46│ 37677.93│ 28205.96│ 19628.18│ 8654.06│
│财务费用 │ 9718.52│ 5921.91│ 4491.18│ 1016.56│ -1272.29│ 691.06│
│管理费用 │ 14341.94│ 6700.29│ 28688.06│ 19925.94│ 13120.93│ 6468.45│
│资产减值损失 │ -116.40│ -105.25│ -5260.81│ -1100.15│ -765.65│ -23.52│
│公允价值变动净收益 │ 796.44│ 216.16│ -1797.42│ -2374.58│ -4740.67│ -565.45│
│投资收益 │ 1415.66│ 1098.27│ -1338.35│ -1334.65│ 463.64│ 129.01│
│营业利润 │ -1646.58│ 2511.24│ -6399.20│ 7919.79│ 18364.20│ 14788.48│
│营业外收入 │ 3711.51│ 63.45│ 3792.19│ 5928.37│ 5878.23│ 5799.40│
│营业外支出 │ 73.39│ 19.99│ 77.98│ 25.70│ 6.66│ 3.03│
│利润总额 │ 1991.54│ 2554.70│ -2685.00│ 13822.46│ 24235.78│ 20584.86│
│所得税 │ 60.92│ 212.34│ 1853.34│ 1441.89│ 1737.03│ 1164.77│
│净利润 │ 1930.62│ 2342.35│ -4538.34│ 12380.57│ 22498.75│ 19420.09│
│归属母公司净利润 │ 1930.62│ 2342.35│ -4538.34│ 12380.57│ 22498.75│ 19420.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 261168.32│ 475407.40│ 219786.63│ 132593.75│ 188749.29│ 167125.41│
│经营活动现金流出 │ 235592.83│ 482508.01│ 204467.14│ 112138.78│ 186380.99│ 190855.41│
│经营活动现金流量净额│ 25575.49│ -7100.61│ 15319.49│ 20454.96│ 2368.30│ -23730.00│
│投资活动现金流入 │ 2592.66│ 8945.13│ 997.79│ 4093.85│ 1797.82│ 4645.67│
│投资活动现金流出 │ 7629.82│ 28904.33│ 17478.58│ 38317.93│ 18643.02│ 18762.76│
│投资活动现金流量净额│ -5037.16│ -19959.20│ -16480.79│ -34224.08│ -16845.20│ -14117.09│
│筹资活动现金流入 │ 179922.31│ 278752.01│ 109979.81│ 244095.91│ 119370.53│ 118258.95│
│筹资活动现金流出 │ 178771.67│ 219261.85│ 129301.67│ 169396.70│ 105954.91│ 82584.70│
│筹资活动现金流量净额│ 1150.65│ 59490.16│ -19321.86│ 74699.21│ 13415.62│ 35674.25│
│汇率变动对现金的影响│ -3465.43│ 8745.67│ -5793.75│ 2101.65│ 519.04│ -1344.25│
│现金及等价物净增加额│ 18223.54│ 41176.02│ -26276.91│ 63031.75│ -542.23│ -3517.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 261168.32│ 115567.22│ 475407.40│ 388535.94│ 303364.37│ 114250.71│
│经营活动现金流出 │ 235592.83│ 111371.22│ 482508.01│ 371273.20│ 259781.08│ 116936.65│
│经营活动现金流量净额│ 25575.49│ 4196.00│ -7100.61│ 17262.74│ 43583.29│ -2685.94│
│投资活动现金流入 │ 2592.66│ 444.83│ 8945.13│ 11099.02│ 2015.78│ 697.86│
│投资活动现金流出 │ 7629.82│ 28907.99│ 28904.33│ 41944.69│ 20159.00│ 2081.35│
│投资活动现金流量净额│ -5037.16│ -28463.16│ -19959.20│ -30845.67│ -18143.22│ -1383.49│
│筹资活动现金流入 │ 179922.31│ 116272.05│ 278752.01│ 208525.30│ 152751.97│ 104149.32│
│筹资活动现金流出 │ 178771.67│ 82158.24│ 219261.85│ 158162.05│ 126557.55│ 86319.11│
│筹资活动现金流量净额│ 1150.65│ 34113.81│ 59490.16│ 50363.25│ 26194.43│ 17830.21│
│汇率变动对现金的影响│ -3465.43│ -328.42│ 8745.67│ 4772.26│ 4786.25│ 1154.93│
│现金及等价物净增加额│ 18223.54│ 9518.23│ 41176.02│ 41552.58│ 56420.75│ 14915.70│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 151783.63│ 40.46│ 19420.09│ -427.91│
│二季报 │ 103327.17│ 27.54│ 3078.67│ -67.84│
│三季报 │ 52201.99│ 13.91│ -10118.18│ 222.95│
│四季报 │ 67847.81│ 18.09│ -16918.91│ 372.80│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 63582.95│ 36.11│ 4548.66│ 282.26│
│二季报 │ 46242.66│ 26.26│ 746.47│ 46.32│
│三季报 │ 28461.48│ 16.16│ -3173.56│ -196.93│
│四季报 │ 37815.22│ 21.47│ -510.05│ -31.65│
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