财务分析☆ ◇300880 迦南智能 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3728.29│ 8063.33│ 19306.93│ 15385.57│ 13972.03│ 10610.11│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 19306.93│ 15385.57│ 13972.03│ 10610.11│
│净利润增长率(%) │ -45.37│ -58.24│ 25.49│ 10.12│ 31.69│ 34.43│
│扣非净利润(万) │ 3235.56│ 6923.61│ 18475.55│ 14177.81│ 13412.89│ 9900.63│
│营业总收(未调整:万) │ 46090.34│ 63745.93│ 101424.54│ 90993.52│ 80430.63│ 66895.68│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 101424.54│ 90993.52│ 80430.63│ 66895.68│
│总营收同比增长率(%) │ -9.55│ -37.15│ 11.46│ 13.13│ 20.23│ 31.73│
│加权净资产收益率(%) │ 3.50│ 7.63│ 19.48│ 17.62│ 17.77│ 15.53│
│资产负债比率(%) │ 33.14│ 28.03│ 31.36│ 28.92│ 28.86│ 29.81│
│净利润现金含量(%) │ 104.11│ 87.85│ 160.24│ 164.24│ 155.97│ 9.77│
│基本每股收益(元) │ 0.1911│ 0.4132│ 0.9942│ 0.7964│ 0.7254│ 0.5525│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1658│ 0.3548│ 0.9422│ 0.7339│ 0.6963│ 0.6187│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1911│ 0.4132│ 0.9894│ 0.7923│ 0.7232│ 0.6630│
│每股资本公积金(元) │ 1.4017│ 1.4017│ 1.4017│ 1.3614│ 1.2825│ 1.5578│
│每股未分配利润(元) │ 2.6066│ 2.5656│ 2.6428│ 2.0580│ 1.8535│ 1.7489│
│每股净资产(元) │ 5.4749│ 5.4338│ 5.4706│ 4.7510│ 4.3881│ 4.5267│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1989│ 0.3630│ 1.5854│ 1.3012│ 1.1280│ 0.0648│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3728.29│ 3460.53│ 1248.45│ 8063.33│ 6825.02│ 6577.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6825.02│ 6577.53│
│净利润增长率(%) │ -45.37│ -47.39│ -27.41│ -58.24│ -60.39│ -44.48│
│扣非净利润(万) │ 3235.56│ 3035.40│ 1017.05│ 6923.61│ 6067.93│ 6001.62│
│营业总收(未调整:万) │ 46090.34│ 34448.80│ 16444.93│ 63745.93│ 50958.64│ 40194.61│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 50958.64│ 40194.61│
│总营收同比增长率(%) │ -9.55│ -14.30│ 7.76│ -37.15│ -34.92│ -26.79│
│加权净资产收益率(%) │ 3.50│ 3.23│ 1.17│ 7.63│ 6.36│ 5.98│
│资产负债比率(%) │ 33.14│ 31.36│ 31.05│ 28.03│ 26.06│ 25.57│
│净利润现金含量(%) │ 104.11│ -4.87│ -527.32│ 87.85│ 6.47│ -122.57│
│基本每股收益(元) │ 0.1911│ 0.1773│ 0.0640│ 0.4132│ 0.3498│ 0.3371│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1658│ 0.1556│ 0.0521│ 0.3548│ 0.3110│ 0.3076│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1911│ 0.1773│ 0.0640│ 0.4132│ 0.3498│ 0.3371│
│每股资本公积金(元) │ 1.4017│ 1.4017│ 1.4017│ 1.4017│ 1.4017│ 1.4017│
│每股未分配利润(元) │ 2.6066│ 2.5929│ 2.6295│ 2.5656│ 2.5426│ 2.5299│
│每股净资产(元) │ 5.4749│ 5.4611│ 5.4981│ 5.4338│ 5.3703│ 5.3577│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1989│ -0.0086│ -0.3374│ 0.3630│ 0.0226│ -0.4132│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.55│ 2.88│ 2.39│ 2.75│ 2.65│ 2.77│
│速动比率 │ 2.31│ 2.72│ 2.22│ 2.60│ 2.40│ 2.57│
│资产负债比率(%) │ 33.14│ 28.03│ 31.36│ 28.92│ 28.86│ 29.81│
│产权比率 │ 0.51│ 0.41│ 0.48│ 0.41│ 0.41│ 0.42│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.09│ 0.19│ 0.63│ 0.69│ 0.65│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.55│ 2.73│ 2.43│ 2.88│ 2.42│ 2.56│
│速动比率 │ 2.31│ 2.52│ 2.24│ 2.72│ 2.17│ 2.36│
│资产负债比率(%) │ 33.14│ 31.36│ 31.05│ 28.03│ 26.06│ 25.57│
│产权比率 │ 0.51│ 0.47│ 0.48│ 0.41│ 0.37│ 0.36│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.09│ 0.00│ -0.16│ 0.19│ 0.01│ -0.23│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.73│ 2.37│ 3.42│ 3.15│ 2.83│ 2.68│
│存货周转率 │ 4.19│ 6.59│ 10.48│ 9.45│ 7.53│ 7.46│
│流动资产周转率 │ 0.42│ 0.56│ 0.93│ 0.96│ 0.93│ 0.77│
│固定资产周转率 │ 2.14│ 2.88│ 4.34│ 3.75│ 5.95│ 27.46│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.40│ 0.70│ 0.73│ 0.72│ 0.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.73│ 1.20│ 0.56│ 2.37│ 1.97│ 1.28│
│存货周转率 │ 4.19│ 3.67│ 1.82│ 6.59│ 4.63│ 4.01│
│流动资产周转率 │ 0.42│ 0.32│ 0.16│ 0.56│ 0.51│ 0.39│
│固定资产周转率 │ 2.14│ 1.61│ 0.77│ 2.88│ 2.31│ 1.80│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.22│ 0.10│ 0.40│ 0.33│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.49│ 7.60│ 18.09│ 16.68│ 16.48│ 14.65│
│销售毛利率 │ 22.33│ 26.81│ 31.30│ 28.57│ 32.17│ 28.99│
│营业利润率 │ 7.61│ 13.44│ 21.67│ 19.57│ 20.33│ 18.24│
│销售净利率 │ 7.28│ 12.06│ 18.63│ 16.91│ 17.37│ 15.86│
│总资产净利率 │ 2.09│ 4.84│ 12.96│ 12.36│ 12.57│ 10.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.49│ 3.25│ 1.16│ 7.60│ 6.51│ 6.29│
│销售毛利率 │ 22.33│ 23.71│ 21.50│ 26.81│ 24.14│ 25.78│
│营业利润率 │ 7.61│ 10.65│ 8.43│ 13.44│ 14.72│ 18.32│
│销售净利率 │ 7.28│ 9.63│ 7.40│ 12.06│ 13.03│ 16.14│
│总资产净利率 │ 2.09│ 2.10│ 0.76│ 4.84│ 4.29│ 4.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.55│ -37.15│ 11.46│ 13.13│ 20.23│ 31.73│
│营业利润增长率 │ -53.22│ -61.02│ 23.43│ 8.91│ 34.01│ 48.65│
│净利润增长率 │ -45.37│ -58.24│ 25.49│ 10.12│ 31.69│ 34.43│
│净资产增长率 │ 0.76│ -0.67│ 15.71│ 8.83│ 17.03│ 12.55│
│总资产增长率 │ 6.11│ -3.70│ 24.61│ 8.92│ 15.46│ 3.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.55│ -14.30│ 7.76│ -37.15│ -34.92│ -26.79│
│营业利润增长率 │ -53.22│ -50.18│ -28.02│ -61.02│ -61.99│ -45.38│
│净利润增长率 │ -45.37│ -47.39│ -27.41│ -58.24│ -60.39│ -44.48│
│净资产增长率 │ 0.76│ 0.50│ 1.18│ -0.67│ -1.83│ -2.06│
│总资产增长率 │ 6.11│ 3.33│ 5.52│ -3.70│ -8.84│ -9.69│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期购买理财产品│ 33850.62│ 69771.11│ -51.48│
│ │增加 │ │ │ │
│交易性金融资│本期购买理财产品│ 32995.75│ 2008.13│ 1543.11│
│产 │增加 │ │ │ │
│应收款项融资│应收票据减少 │ 461.99│ 823.19│ -43.88│
│预付款项 │公司备货预付供应│ 1241.79│ 731.67│ 69.72│
│ │商货款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │公司投标保证金增│ 766.99│ 92.10│ 732.81│
│ │加 │ │ │ │
│存货 │本期公司备货增加│ 11001.63│ 6089.86│ 80.65│
│合同资产 │本期收回质保金 │ 2256.84│ 3695.89│ -38.94│
│其他流动资产│增值税留抵税额增│ 1382.73│ 557.32│ 148.10│
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动资│本期购买大额存单│ 12001.93│ 8705.10│ 37.87│
│产 │增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期末归还了银行│ ---│ 400.18│ -100.00│
│ │借款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│年终奖金在本期发│ 1384.28│ 1977.72│ -30.01│
│ │放 │ │ │ │
│长期借款 │公司为智电绿能产│ 9775.73│ 4990.16│ 95.90│
│ │业园投资项目申请│ │ │ │
│ │的银行项目贷款 │ │ │ │
│归属于母公司│一是本期受部分客│ 3728.29│ 6825.02│ -45.37│
│所有者的净利│户订单交付进度影│ │ │ │
│润 │响，公司营业收入│ │ │ │
│ │较上年同期有所下│ │ │ │
│ │降；二是公司本期│ │ │ │
│ │交付的主要产品中│ │ │ │
│ │标价格下降，毛利│ │ │ │
│ │率较上年同期有所│ │ │ │
│ │下降；三是本期政│ │ │ │
│ │府补助、软件退税│ │ │ │
│ │较上年同期减少及│ │ │ │
│ │美元汇率波动引起│ │ │ │
│ │的汇兑损失 │ │ │ │
│税金及附加 │应交增值税减少 │ 390.08│ 295.39│ 32.06│
│财务费用 │存款利息较上年同│ -8.57│ -264.00│ 96.75│
│ │期下降、汇兑损失│ │ │ │
│ │较上年同期增加 │ │ │ │
│其他收益 │软件退税、增值税│ 804.08│ 1454.30│ -44.71│
│ │加计抵减较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│公允价值变动│理财产品公允价值│ -12.38│ 96.22│ -112.87│
│收益 │变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款计提│ -245.56│ 486.38│ -150.49│
│ │坏账准备 │ │ │ │
│资产减值损失│本期收回质保金 │ 370.53│ 69.88│ 430.24│
│所得税费用 │本期利润较上年同│ 127.63│ 873.60│ -85.39│
│ │期减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期支付承兑到期│ 3881.46│ 441.83│ 778.49│
│的现金流量净│解付款及货款较上│ │ │ │
│额 │年同期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财产品│ -40232.98│ -28369.30│ -41.82│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│2025年度权益分派│ 1206.16│ -5423.95│ 122.24│
│的现金流量净│金额较2024年度下│ │ │ │
│额 │降 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │将闲置自有资金购│ 29718.50│ 69771.11│ -57.41│
│ │买理财产品 │ │ │ │
│应收款项 │本期销售收入高于│ 32798.77│ 24416.45│ 34.33│
│ │回款额，部分客户│ │ │ │
│ │款项尚在信用期内│ │ │ │
│合同资产 │本期收回质保金 │ 1797.59│ 3695.89│ -51.36│
│存货 │公司备货增加 │ 8226.41│ 6089.86│ 35.08│
│长期股权投资│--- │ 79.21│ 93.23│ -15.04│
│固定资产 │--- │ 21103.51│ 21597.60│ -2.29│
│在建工程 │--- │ 9935.65│ 7967.29│ 24.71│
│使用权资产 │--- │ 508.40│ 577.18│ -11.92│
│短期借款 │本期末归还了银行│ ---│ 400.18│ -100.00│
│ │借款 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 206.40│ 598.95│ -65.54│
│长期借款 │公司为智电绿能产│ 9561.01│ 4990.16│ 91.60│
│ │业园投资项目申请│ │ │ │
│ │的银行项目贷款 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 336.83│ 418.30│ -19.48│
│营业收入 │--- │ 34448.80│ 40194.61│ -14.29│
│营业成本 │--- │ 26280.86│ 29831.49│ -11.90│
│销售费用 │--- │ 1272.86│ 1077.38│ 18.14│
│管理费用 │--- │ 1659.78│ 1598.86│ 3.81│
│财务费用 │存款利息较上年同│ -0.86│ -248.30│ 99.65│
│ │期下降、汇兑损失│ │ │ │
│ │较上年同期增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润较上年同│ 350.41│ 871.97│ -59.81│
│ │期减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 2274.14│ 2068.68│ 9.93│
│经营活动产生│本期支付承兑到期│ -168.59│ -8062.19│ 97.91│
│的现金流量净│解付款及货款较上│ │ │ │
│额 │年同期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买的理财产│ -40797.93│ -21252.40│ -91.97│
│的现金流量净│品较上年同期增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│2025年度权益分派│ 1043.12│ -7212.89│ 114.46│
│的现金流量净│金额较2024年度下│ │ │ │
│额 │降及本期增加的银│ │ │ │
│ │行项目贷款 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -40049.16│ -36535.81│ -9.62│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 33850.62│ 69771.11│ 68792.50│ 54032.81│ 39835.68│ 22826.07│
│存货 │ 11001.63│ 6089.86│ 8066.23│ 5235.61│ 8519.34│ 5976.80│
│应收票据及应收账款 │ 28824.13│ 24563.40│ 29460.69│ 29983.13│ 28740.41│ 29785.98│
│合同资产 │ 2256.84│ 3695.89│ 5389.82│ 4461.90│ 3960.27│ 3290.56│
│预付款项 │ 1241.79│ 731.67│ 584.15│ 833.71│ 717.09│ 3018.07│
│其他应收款 │ 766.99│ 92.10│ 610.65│ 506.44│ 462.22│ 847.36│
│流动资产合计 │ 112782.47│ 108332.68│ 117960.98│ 100906.24│ 89504.95│ 84237.81│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 75.85│ 93.23│ 372.64│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 21505.63│ 21597.60│ 22617.70│ 24152.12│ 24442.44│ 2572.82│
│在建工程 │ 10240.32│ 7967.29│ 39.04│ ---│ 234.54│ 11577.55│
│无形资产 │ 7740.85│ 7946.49│ 2558.21│ 2641.03│ 2684.49│ 2571.08│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 52486.75│ 47426.83│ 43783.42│ 28891.80│ 29665.18│ 18971.89│
│资产总计 │ 165269.22│ 155759.50│ 161744.40│ 129798.04│ 119170.13│ 103209.70│
│应付票据及应付账款 │ 41360.03│ 33299.82│ 44889.30│ 33080.83│ 29526.19│ 27059.01│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 296.97│ 598.95│ 444.16│ 234.81│ 141.66│ 558.77│
│流动负债 │ 44144.70│ 37645.89│ 49398.57│ 36735.30│ 33724.78│ 30425.36│
│长期借款 │ 9775.73│ 4990.16│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 10617.55│ 6006.70│ 1327.08│ 803.43│ 668.99│ 343.20│
│负债合计 │ 54762.25│ 43652.58│ 50725.64│ 37538.73│ 34393.77│ 30768.57│
│实收资本 │ 19513.73│ 19513.73│ 19513.73│ 19418.77│ 19319.62│ 16003.20│
│资本公积金 │ 27352.22│ 27352.22│ 27352.22│ 26436.21│ 24778.18│ 24930.44│
│盈余公积 │ 9104.26│ 9104.26│ 8313.82│ 6439.98│ 4870.61│ 3519.21│
│未分配利润 │ 50864.75│ 50063.52│ 51571.80│ 39964.35│ 35807.96│ 27988.29│
│少数股东权益 │ 3672.01│ 6073.20│ 4267.19│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 106834.95│ 106033.72│ 106751.57│ 92259.31│ 84776.36│ 72441.14│
│股东权益合计 │ 110506.97│ 112106.92│ 111018.76│ 92259.31│ 84776.36│ 72441.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 33850.62│ 29718.50│ 47667.03│ 69771.11│ 33891.17│ 30895.00│
│存货 │ 11001.63│ 8226.41│ 8082.49│ 6089.86│ 8616.88│ 6826.65│
│应收票据及应收账款 │ 28824.13│ 32798.77│ 34026.53│ 24563.40│ 22215.08│ 33219.62│
│合同资产 │ 2256.84│ 1797.59│ 3513.01│ 3695.89│ 4118.41│ 4659.95│
│预付款项 │ 1241.79│ 1694.08│ 915.81│ 731.67│ 1644.86│ 808.41│
│其他应收款 │ 766.99│ 616.89│ 564.75│ 92.10│ 186.26│ 147.59│
│流动资产合计 │ 112782.47│ 109215.28│ 102435.63│ 108332.68│ 82433.42│ 88587.39│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 75.85│ 79.21│ 82.76│ 93.23│ 6888.08│ 348.05│
│固定资产净额 │ 21505.63│ 21103.51│ 21380.75│ 21597.60│ 21534.82│ 22004.96│
│在建工程 │ 10240.32│ 9935.65│ 8387.01│ 7967.29│ 3718.18│ 2267.85│
│无形资产 │ 7740.85│ 7809.39│ 7876.88│ 7946.49│ 8072.40│ 8090.38│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 52486.75│ 51727.71│ 61915.67│ 47426.83│ 65017.93│ 57491.29│
│资产总计 │ 165269.22│ 160943.00│ 164351.29│ 155759.50│ 147451.35│ 146078.67│
│应付票据及应付账款 │ 41360.03│ 36364.49│ 34530.24│ 33299.82│ 30362.49│ 30826.49│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 296.97│ 206.40│ 570.07│ 598.95│ 948.83│ 50.39│
│流动负债 │ 44144.70│ 40003.53│ 42148.40│ 37645.89│ 34087.05│ 34633.58│
│长期借款 │ 9775.73│ 9561.01│ 7793.79│ 4990.16│ 3232.11│ 1575.95│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 10617.55│ 10469.04│ 8875.00│ 6006.70│ 4340.11│ 2719.47│
│负债合计 │ 54762.25│ 50472.57│ 51023.40│ 43652.58│ 38427.16│ 37353.05│
│实收资本 │ 19513.73│ 19513.73│ 19513.73│ 19513.73│ 19513.73│ 19513.73│
│资本公积金 │ 27352.22│ 27352.22│ 27352.22│ 27352.22│ 27352.22│ 27352.22│
│盈余公积 │ 9104.26│ 9104.26│ 9110.08│ 9104.26│ 8313.82│ 8313.82│
│未分配利润 │ 50864.75│ 50596.99│ 51311.97│ 50063.52│ 49615.65│ 49368.16│
│少数股东权益 │ 3672.01│ 3903.23│ 6039.90│ 6073.20│ 4228.78│ 4177.70│
│归属母公司权益 │ 106834.95│ 106567.20│ 107288.00│ 106033.72│ 104795.42│ 104547.93│
│股东权益合计 │ 110506.97│ 110470.43│ 113327.90│ 112106.92│ 109024.19│ 108725.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 46090.34│ 63745.93│ 101424.54│ 90993.52│ 80430.63│ 66895.68│
│营业总成本 │ 43905.28│ 57803.16│ 82264.81│ 76135.95│ 64796.27│ 54939.31│
│营业税金及附加 │ 390.08│ 413.35│ 672.49│ 671.47│ 311.16│ 297.49│
│销售费用 │ 1702.53│ 2730.26│ 3190.26│ 2515.37│ 2640.33│ 2949.88│
│财务费用 │ -8.57│ -244.74│ -569.99│ -624.19│ -519.71│ -434.51│
│管理费用 │ 2480.98│ 3593.40│ 4348.60│ 4517.05│ 4730.94│ 2090.38│
│资产减值损失 │ 370.53│ -211.59│ -385.85│ -140.68│ -179.57│ -44.16│
│公允价值变动净收益 │ -12.38│ 7.31│ 0.82│ 128.99│ -181.66│ -96.07│
│投资收益 │ 407.04│ 611.82│ 604.97│ 478.03│ 483.02│ 788.99│
│营业利润 │ 3508.76│ 8568.64│ 21982.91│ 17809.86│ 16353.07│ 12202.59│
│营业外收入 │ 2.90│ 211.04│ 0.31│ 10.07│ 0.00│ 2.25│
│营业外支出 │ 28.76│ 22.16│ 49.69│ 80.41│ 15.54│ 22.06│
│利润总额 │ 3482.90│ 8757.52│ 21933.53│ 17739.51│ 16337.53│ 12182.79│
│所得税 │ 127.63│ 1069.03│ 3036.02│ 2353.94│ 2365.50│ 1572.68│
│净利润 │ 3355.27│ 7688.49│ 18897.51│ 15385.57│ 13972.03│ 10610.11│
│归属母公司净利润 │ 3728.29│ 8063.33│ 19306.93│ 15385.57│ 13972.03│ 10610.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 46090.34│ 34448.80│ 16444.93│ 63745.93│ 50958.64│ 40194.61│
│营业总成本 │ 43905.28│ 31785.09│ 15451.20│ 57803.16│ 45946.17│ 34542.73│
│营业税金及附加 │ 390.08│ 298.31│ 132.51│ 413.35│ 295.39│ 214.63│
│销售费用 │ 1702.53│ 1272.86│ 591.86│ 2730.26│ 1585.94│ 1077.38│
│财务费用 │ -8.57│ -0.86│ 21.13│ -244.74│ -264.00│ -248.30│
│管理费用 │ 2480.98│ 1659.78│ 787.81│ 3593.40│ 2450.54│ 1598.86│
│资产减值损失 │ 370.53│ 423.98│ 140.78│ -211.59│ 69.88│ 156.21│
│公允价值变动净收益 │ -12.38│ 14.45│ 31.07│ 7.31│ 96.22│ 38.25│
│投资收益 │ 407.04│ 299.25│ 125.47│ 611.82│ 381.13│ 254.16│
│营业利润 │ 3508.76│ 3668.85│ 1386.30│ 8568.64│ 7500.38│ 7364.15│
│营业外收入 │ 2.90│ 2.05│ 2.66│ 211.04│ 20.00│ ---│
│营业外支出 │ 28.76│ 2.02│ 2.00│ 22.16│ 7.16│ 4.14│
│利润总额 │ 3482.90│ 3668.88│ 1386.96│ 8757.52│ 7513.21│ 7360.01│
│所得税 │ 127.63│ 350.41│ 169.83│ 1069.03│ 873.60│ 871.97│
│净利润 │ 3355.27│ 3318.47│ 1217.13│ 7688.49│ 6639.61│ 6488.04│
│归属母公司净利润 │ 3728.29│ 3460.53│ 1248.45│ 8063.33│ 6825.02│ 6577.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 51085.01│ 84608.28│ 114878.75│ 100276.07│ 91957.49│ 68307.91│
│经营活动现金流出 │ 47203.55│ 77524.98│ 83941.78│ 75007.44│ 70165.44│ 67271.65│
│经营活动现金流量净额│ 3881.46│ 7083.30│ 30936.97│ 25268.63│ 21792.04│ 1036.26│
│投资活动现金流入 │ 94831.49│ 59279.04│ 69506.20│ 65945.53│ 41259.89│ 70578.99│
│投资活动现金流出 │ 135064.47│ 57634.87│ 85201.01│ 66958.44│ 42396.03│ 72498.57│
│投资活动现金流量净额│ -40232.98│ 1644.17│ -15694.81│ -1012.91│ -1136.14│ -1919.58│
│筹资活动现金流入 │ 4789.07│ 5539.66│ 5447.64│ 834.89│ 1032.72│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 3582.91│ 11443.24│ 6075.23│ 9948.04│ 5030.05│ 2787.51│
│筹资活动现金流量净额│ 1206.16│ -5903.58│ -627.59│ -9113.15│ -3997.33│ -2787.51│
│汇率变动对现金的影响│ -136.03│ -86.52│ 48.57│ -14.41│ 113.84│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -35281.39│ 2737.37│ 14663.15│ 15128.16│ 16772.41│ -3670.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 51085.01│ 32327.45│ 11518.44│ 84608.28│ 65932.44│ 40416.88│
│经营活动现金流出 │ 47203.55│ 32496.04│ 18101.75│ 77524.98│ 65490.61│ 48479.07│
│经营活动现金流量净额│ 3881.46│ -168.59│ -6583.31│ 7083.30│ 441.83│ -8062.19│
│投资活动现金流入 │ 94831.49│ 87806.39│ 39731.20│ 59279.04│ 16882.30│ 15926.78│
│投资活动现金流出 │ 135064.47│ 128604.32│ 57971.04│ 57634.87│ 45251.60│ 37179.18│
│投资活动现金流量净额│ -40232.98│ -40797.93│ -18239.83│ 1644.17│ -28369.30│ -21252.40│
│筹资活动现金流入 │ 4789.07│ 4574.36│ 2807.13│ 5539.66│ 3379.11│ 1575.95│
│筹资活动现金流出 │ 3582.91│ 3531.23│ 120.13│ 11443.24│ 8803.06│ 8788.84│
│筹资活动现金流量净额│ 1206.16│ 1043.12│ 2687.00│ -5903.58│ -5423.95│ -7212.89│
│汇率变动对现金的影响│ -136.03│ -125.77│ -91.74│ -86.52│ -11.62│ -8.33│
│现金及等价物净增加额│ -35281.39│ -40049.16│ -22227.88│ 2737.37│ -33363.04│ -36535.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 15260.82│ 23.94│ 1719.87│ 21.33│
│二季报 │ 24933.80│ 39.11│ 4857.67│ 60.24│
│三季报 │ 10764.02│ 16.89│ 247.49│ 3.07│
│四季报 │ 12787.30│ 20.06│ 1238.31│ 15.36│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 21240.02│ 20.94│ 3128.72│ 16.21│
│二季报 │ 33664.00│ 33.19│ 8717.64│ 45.15│
│三季报 │ 23399.52│ 23.07│ 5385.91│ 27.90│
│四季报 │ 23121.00│ 22.80│ 2074.65│ 10.75│
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