财务分析☆ ◇300885 海昌新材 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 6129.56│ 5522.41│ 7122.58│ 4617.85│ 5720.13│ 8437.58│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7122.58│ 4617.85│ 5720.13│ 8437.58│
│净利润增长率(%) │ 43.86│ -22.47│ 54.24│ -19.27│ -32.21│ 34.73│
│扣非净利润(万) │ 5926.98│ 4930.43│ 6418.82│ 3678.29│ 5123.99│ 7372.12│
│营业总收(未调整:万) │ 37998.41│ 26704.27│ 29742.72│ 22482.78│ 22006.63│ 31471.96│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 29742.72│ 22482.78│ 22006.63│ 31471.96│
│总营收同比增长率(%) │ 87.62│ -10.22│ 32.29│ 2.16│ -30.08│ 45.47│
│加权净资产收益率(%) │ 6.38│ 6.32│ 8.36│ 5.69│ 7.52│ 11.72│
│资产负债比率(%) │ 14.71│ 19.54│ 6.84│ 6.95│ 6.03│ 7.50│
│净利润现金含量(%) │ 73.26│ 90.48│ 111.69│ 76.87│ 163.46│ 93.69│
│基本每股收益(元) │ 0.2470│ 0.2214│ 0.2855│ 0.1841│ 0.2281│ 0.3364│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2388│ 0.1976│ 0.2573│ 0.1467│ 0.2043│ 0.4850│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2470│ 0.2225│ 0.2840│ 0.1841│ 0.2281│ 0.5551│
│每股资本公积金(元) │ 0.8319│ 0.8319│ 0.8924│ 0.8924│ 0.8924│ 2.1225│
│每股未分配利润(元) │ 1.7048│ 1.5384│ 1.4433│ 1.2674│ 1.1019│ 1.4795│
│每股净资产(元) │ 3.7531│ 3.5923│ 3.4550│ 3.3308│ 3.1467│ 4.8158│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1810│ 0.2014│ 0.3172│ 0.1415│ 0.3728│ 0.5201│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 6129.56│ 4395.25│ 2408.68│ 5522.41│ 4260.68│ 3074.24│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4260.68│ 3074.24│
│净利润增长率(%) │ 43.86│ 42.97│ 36.71│ -22.47│ -6.82│ 0.14│
│扣非净利润(万) │ 5926.98│ 4291.24│ 2365.88│ 4930.43│ 3914.43│ 2857.86│
│营业总收(未调整:万) │ 37998.41│ 27413.45│ 15559.15│ 26704.27│ 20253.29│ 13801.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 20253.29│ 13801.80│
│总营收同比增长率(%) │ 87.62│ 98.62│ 123.27│ -10.22│ -6.74│ -4.75│
│加权净资产收益率(%) │ 6.38│ 4.81│ 2.67│ 6.32│ 4.88│ 3.55│
│资产负债比率(%) │ 14.71│ 14.88│ 19.86│ 19.54│ 6.45│ 6.18│
│净利润现金含量(%) │ 73.26│ 87.82│ 104.31│ 90.48│ 138.70│ 111.05│
│基本每股收益(元) │ 0.2470│ 0.1771│ 0.0971│ 0.2214│ 0.1717│ 0.1239│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2388│ 0.1729│ 0.0953│ 0.1976│ 0.1577│ 0.1152│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2470│ 0.1771│ 0.0971│ 0.2225│ 0.1717│ 0.1239│
│每股资本公积金(元) │ 0.8319│ 0.8319│ 0.8321│ 0.8319│ 0.8319│ 0.8319│
│每股未分配利润(元) │ 1.7048│ 1.6349│ 1.6355│ 1.5384│ 1.5095│ 1.4616│
│每股净资产(元) │ 3.7531│ 3.6841│ 3.6863│ 3.5923│ 3.5427│ 3.4949│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1810│ 0.1555│ 0.1013│ 0.2014│ 0.2381│ 0.1376│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.76│ 3.63│ 12.32│ 11.61│ 13.13│ 11.07│
│速动比率 │ 4.13│ 3.19│ 11.68│ 11.09│ 12.28│ 10.08│
│资产负债比率(%) │ 14.71│ 19.54│ 6.84│ 6.95│ 6.03│ 7.50│
│产权比率 │ 0.18│ 0.26│ 0.07│ 0.07│ 0.06│ 0.08│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.28│ 0.23│ 1.30│ 0.58│ 1.89│ 1.35│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.76│ 4.70│ 3.59│ 3.63│ 13.12│ 13.65│
│速动比率 │ 4.13│ 4.21│ 3.25│ 3.19│ 12.38│ 12.89│
│资产负债比率(%) │ 14.71│ 14.88│ 19.86│ 19.54│ 6.45│ 6.18│
│产权比率 │ 0.18│ 0.18│ 0.26│ 0.26│ 0.07│ 0.07│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.28│ 0.24│ 0.11│ 0.23│ 1.01│ 0.62│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.75│ 2.20│ 3.08│ 3.18│ 3.08│ 3.70│
│存货周转率 │ 2.47│ 2.62│ 5.47│ 4.29│ 2.92│ 4.26│
│流动资产周转率 │ 0.49│ 0.34│ 0.41│ 0.33│ 0.34│ 0.49│
│固定资产周转率 │ 2.75│ 1.85│ 1.95│ 1.66│ 2.12│ 3.58│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.25│ 0.33│ 0.26│ 0.27│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.75│ 1.96│ 0.98│ 2.20│ 2.13│ 1.35│
│存货周转率 │ 2.47│ 1.97│ 1.15│ 2.62│ 3.28│ 2.23│
│流动资产周转率 │ 0.49│ 0.36│ 0.19│ 0.34│ 0.27│ 0.18│
│固定资产周转率 │ 2.75│ 1.97│ 1.11│ 1.85│ 1.40│ 0.95│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.24│ 0.13│ 0.25│ 0.22│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.58│ 6.20│ 8.22│ 5.53│ 7.25│ 11.53│
│销售毛利率 │ 35.29│ 32.96│ 34.63│ 29.34│ 33.53│ 38.99│
│营业利润率 │ 24.81│ 23.51│ 27.78│ 23.30│ 29.74│ 30.81│
│销售净利率 │ 21.62│ 20.68│ 23.95│ 20.54│ 25.99│ 26.81│
│总资产净利率 │ 7.09│ 5.27│ 7.79│ 5.32│ 7.01│ 11.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.58│ 4.81│ 2.63│ 6.20│ 4.85│ 3.54│
│销售毛利率 │ 35.29│ 36.55│ 34.94│ 32.96│ 33.01│ 34.21│
│营业利润率 │ 24.81│ 25.63│ 26.71│ 23.51│ 24.49│ 26.19│
│销售净利率 │ 21.62│ 22.33│ 22.93│ 20.68│ 21.04│ 22.27│
│总资产净利率 │ 7.09│ 5.33│ 3.00│ 5.27│ 4.56│ 3.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 87.62│ -10.22│ 32.29│ 2.16│ -30.08│ 45.47│
│营业利润增长率 │ 90.08│ -24.01│ 57.72│ -19.96│ -32.50│ 40.53│
│净利润增长率 │ 43.86│ -22.47│ 54.24│ -19.27│ -32.21│ 34.73│
│净资产增长率 │ 4.48│ 2.87│ 3.73│ 5.85│ 7.81│ 3.44│
│总资产增长率 │ -1.03│ 25.26│ 3.60│ 6.91│ 6.12│ 6.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 87.62│ 98.62│ 123.27│ -10.22│ -6.74│ -4.75│
│营业利润增长率 │ 90.08│ 94.38│ 105.20│ -24.01│ -8.83│ -0.83│
│净利润增长率 │ 43.86│ 42.97│ 36.71│ -22.47│ -6.82│ 0.14│
│净资产增长率 │ 4.48│ 2.56│ 2.62│ 2.87│ 1.45│ 0.09│
│总资产增长率 │ -1.03│ -2.92│ 4.14│ 25.26│ 1.03│ -0.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收票据 │本期收到的银行承│ 449.71│ 867.60│ -48.17│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期收到的银行承│ 1691.89│ 334.80│ 405.35│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付材料款增加 │ 545.60│ 41.31│ 1220.70│
│其他应收款 │期末应收出口退税│ 263.66│ 74.62│ 253.34│
│ │款增加 │ │ │ │
│在建工程 │建设越南工厂投资│ 1292.33│ 68.85│ 1777.03│
│其他非流动资│增加的预付设备款│ 386.96│ 0.00│ ---│
│产 │ │ │ │ │
│交易性金融负│分期支付控股子公│ 6640.00│ 9960.00│ -33.33│
│债 │司信为通讯股权收│ │ │ │
│ │购款 │ │ │ │
│其他流动负债│已背书未到期的承│ 355.88│ 778.89│ -54.31│
│ │兑汇票减少 │ │ │ │
│递延收益 │收到的政府补助 │ 265.86│ 161.54│ 64.58│
│营业收入 │订单增加及子公司│ 37998.41│ 20253.29│ 87.62│
│ │信为通讯纳入合并│ │ │ │
│ │范围 │ │ │ │
│营业成本 │报告期内随着营业│ 24589.63│ 13567.08│ 81.24│
│ │收入上升，营业成│ │ │ │
│ │本同步上升 │ │ │ │
│销售费用 │子公司信为通讯纳│ 455.78│ 301.03│ 51.41│
│ │入合并范围 │ │ │ │
│研发费用 │子公司信为通讯纳│ 2151.86│ 1208.96│ 77.99│
│ │入合并范围 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损益影响 │ -103.66│ -537.89│ 80.73│
│其他收益 │本期收到的软件企│ 233.06│ 104.22│ 123.61│
│ │业即征即退增值税│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资收益 │银行理财产品利息│ 214.05│ 413.88│ -48.28│
│ │减少 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款坏账准备│ 16.33│ 181.60│ -91.01│
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价准备增加│ -378.74│ -177.69│ -113.14│
│营业利润 │子公司信为通讯纳│ 9428.52│ 4960.39│ 90.08│
│ │入合并范围 │ │ │ │
│净利润 │子公司信为通讯纳│ 8215.20│ 4260.68│ 92.81│
│ │入合并范围 │ │ │ │
│归属于母公司│子公司信为通讯纳│ 6129.56│ 4260.68│ 43.86│
│股东的净利润│入合并范围 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额增加│ 1197.85│ 697.81│ 71.66│
│投资活动产生│本期投资活动现金│ -9075.29│ 1129.68│ -903.35│
│的现金流量净│流出增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 33378.00│ 37202.53│ -10.28│
│应收款项 │--- │ 14335.46│ 13582.57│ 5.54│
│存货 │--- │ 7914.84│ 9731.93│ -18.67│
│固定资产 │--- │ 13599.64│ 14203.97│ -4.25│
│在建工程 │--- │ 617.37│ 31.24│ 1876.29│
│使用权资产 │--- │ 196.52│ 240.19│ -18.18│
│合同负债 │--- │ 344.30│ 248.75│ 38.41│
│租赁负债 │--- │ 114.66│ 157.55│ -27.23│
│营业收入 │子公司信为通讯纳│ 27413.45│ 13801.80│ 98.62│
│ │入合并范围 │ │ │ │
│营业成本 │子公司信为通讯纳│ 17395.12│ 9080.75│ 91.56│
│ │入合并范围 │ │ │ │
│销售费用 │子公司信为通讯纳│ 291.17│ 196.24│ 48.38│
│ │入合并范围 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 928.90│ 743.80│ 24.89│
│财务费用 │汇兑损益影响 │ -20.19│ -614.04│ 96.71│
│所得税费用 │本期利润总额增加│ 902.08│ 538.06│ 67.65│
│研发投入 │子公司信为通讯纳│ 1523.96│ 836.99│ 82.08│
│ │入合并范围 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 3859.69│ 3413.93│ 13.06│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资活动现金│ -6044.41│ 3333.76│ -281.31│
│的现金流量净│流入减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -3511.48│ -3058.80│ -14.80│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期投资活动流入│ -5935.02│ 4080.20│ -245.46│
│价物净增加额│减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 29062.71│ 37202.53│ 33302.78│ 36627.37│ 37205.71│ 35162.48│
│存货 │ 10143.20│ 9731.93│ 3925.60│ 3188.04│ 4211.16│ 5799.40│
│应收票据及应收账款 │ 14548.74│ 14450.17│ 10747.06│ 8838.79│ 5468.74│ 8801.32│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 545.60│ 41.31│ 3.32│ 18.81│ 99.53│ 34.94│
│其他应收款 │ 263.66│ 74.62│ 183.99│ 37.89│ 92.64│ 237.38│
│流动资产合计 │ 76497.80│ 79442.48│ 75411.61│ 71263.98│ 65046.97│ 64828.13│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 13410.60│ 14203.97│ 14733.80│ 15750.54│ 11298.55│ 9452.06│
│在建工程 │ 1292.33│ 68.85│ 31.24│ 52.65│ 4558.49│ 1023.43│
│无形资产 │ 4166.76│ 3233.68│ 2079.18│ 2067.64│ 2129.28│ 2196.19│
│商誉 │ 18671.87│ 18671.87│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 38815.18│ 37071.32│ 17602.58│ 18516.75│ 18933.68│ 14308.04│
│资产总计 │ 115312.98│ 116513.80│ 93014.19│ 89780.73│ 83980.65│ 79136.17│
│应付票据及应付账款 │ 6079.87│ 7884.24│ 3449.25│ 4044.61│ 2885.16│ 3969.82│
│预收款项 │ 3.73│ 3.82│ 0.65│ 8.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 283.95│ 248.75│ 13.75│ 25.95│ 36.14│ 6.66│
│流动负债 │ 16059.78│ 21867.12│ 6120.39│ 6140.13│ 4955.00│ 5855.26│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 903.38│ 903.36│ 241.38│ 103.14│ 106.04│ 81.44│
│负债合计 │ 16963.16│ 22770.47│ 6361.76│ 6243.28│ 5061.04│ 5936.69│
│实收资本 │ 24815.18│ 24815.18│ 25080.00│ 25080.00│ 25080.00│ 15200.00│
│资本公积金 │ 20644.89│ 20644.89│ 22381.29│ 22381.29│ 22381.29│ 32261.29│
│盈余公积 │ 5538.62│ 5538.62│ 4995.62│ 4289.10│ 3822.07│ 3249.20│
│未分配利润 │ 42305.45│ 38175.99│ 36196.74│ 31787.07│ 27636.25│ 22489.00│
│少数股东权益 │ 5216.00│ 4600.36│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 93133.82│ 89142.97│ 86652.42│ 83537.46│ 78919.61│ 73199.48│
│股东权益合计 │ 98349.82│ 93743.33│ 86652.42│ 83537.46│ 78919.61│ 73199.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 29062.71│ 33378.00│ 38169.26│ 37202.53│ 37428.71│ 37382.97│
│存货 │ 10143.20│ 7914.84│ 7817.54│ 9731.93│ 4357.96│ 4207.70│
│应收票据及应收账款 │ 14548.74│ 14664.50│ 19553.52│ 14450.17│ 8371.34│ 9894.21│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 545.60│ 541.35│ 31.85│ 41.31│ 2.87│ 2.52│
│其他应收款 │ 263.66│ 119.67│ 91.56│ 74.62│ 168.53│ 38.44│
│流动资产合计 │ 76497.80│ 74864.22│ 83395.11│ 79442.48│ 76911.21│ 75263.89│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 13410.60│ 13599.64│ 13880.12│ 14203.97│ 14132.58│ 14289.25│
│在建工程 │ 1292.33│ 617.37│ 22.69│ 68.85│ 241.15│ 31.24│
│无形资产 │ 4166.76│ 4251.88│ 4335.22│ 3233.68│ 2031.49│ 2046.26│
│商誉 │ 18671.87│ 18671.87│ 18671.87│ 18671.87│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 38815.18│ 38250.75│ 37943.00│ 37071.32│ 17065.05│ 17179.70│
│资产总计 │ 115312.98│ 113114.97│ 121338.10│ 116513.80│ 93976.26│ 92443.60│
│应付票据及应付账款 │ 6079.87│ 6121.83│ 8952.70│ 7884.24│ 3520.93│ 3463.60│
│预收款项 │ 3.73│ 2.35│ 4.29│ 3.82│ 0.65│ 0.65│
│合同负债 │ 283.95│ 344.30│ 292.37│ 248.75│ 10.38│ 10.43│
│流动负债 │ 16059.78│ 15913.91│ 23235.28│ 21867.12│ 5862.30│ 5511.87│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 903.38│ 922.27│ 862.60│ 903.36│ 201.01│ 205.23│
│负债合计 │ 16963.16│ 16836.18│ 24097.88│ 22770.47│ 6063.30│ 5717.10│
│实收资本 │ 24815.18│ 24815.18│ 24815.18│ 24815.18│ 24815.18│ 24815.18│
│资本公积金 │ 20644.89│ 20644.89│ 20649.54│ 20644.89│ 20644.89│ 20644.89│
│盈余公积 │ 5538.62│ 5538.62│ 5538.62│ 5538.62│ 4995.62│ 4995.62│
│未分配利润 │ 42305.45│ 40571.13│ 40584.66│ 38175.99│ 37457.27│ 36270.82│
│少数股东权益 │ 5216.00│ 4857.41│ 5763.09│ 4600.36│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 93133.82│ 91421.37│ 91477.14│ 89142.97│ 87912.95│ 86726.50│
│股东权益合计 │ 98349.82│ 96278.78│ 97240.23│ 93743.33│ 87912.95│ 86726.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 37998.41│ 26704.27│ 29742.72│ 22482.78│ 22006.63│ 31471.96│
│营业总成本 │ 28733.74│ 21061.47│ 22206.98│ 18308.39│ 15913.74│ 22626.55│
│营业税金及附加 │ 265.47│ 290.83│ 299.03│ 279.62│ 202.60│ 240.38│
│销售费用 │ 455.78│ 432.22│ 474.43│ 374.05│ 351.97│ 409.18│
│财务费用 │ -103.66│ -687.51│ -1125.00│ -1147.00│ -2258.20│ -118.38│
│管理费用 │ 1374.65│ 1584.09│ 1625.95│ 1534.44│ 1628.61│ 1613.33│
│资产减值损失 │ -378.74│ -214.94│ -83.86│ 110.28│ -461.18│ -279.30│
│公允价值变动净收益 │ 79.15│ 66.58│ 279.42│ 199.31│ -12.57│ 174.05│
│投资收益 │ 214.05│ 538.40│ 549.62│ 828.10│ 168.87│ 727.10│
│营业利润 │ 9428.52│ 6279.03│ 8262.74│ 5238.82│ 6545.04│ 9696.13│
│营业外收入 │ 0.03│ ---│ ---│ ---│ 0.11│ 127.57│
│营业外支出 │ 15.49│ 26.90│ 69.50│ 21.00│ 2.20│ 42.88│
│利润总额 │ 9413.05│ 6252.13│ 8193.24│ 5217.82│ 6542.94│ 9780.83│
│所得税 │ 1197.85│ 729.72│ 1070.66│ 599.97│ 822.82│ 1343.25│
│净利润 │ 8215.20│ 5522.41│ 7122.58│ 4617.85│ 5720.13│ 8437.58│
│归属母公司净利润 │ 6129.56│ 5522.41│ 7122.58│ 4617.85│ 5720.13│ 8437.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 37998.41│ 27413.45│ 15559.15│ 26704.27│ 20253.29│ 13801.80│
│营业总成本 │ 28733.74│ 20331.09│ 11260.93│ 21061.47│ 15842.52│ 10393.74│
│营业税金及附加 │ 265.47│ 212.13│ 113.85│ 290.83│ 221.26│ 150.01│
│销售费用 │ 455.78│ 291.17│ 136.16│ 432.22│ 301.03│ 196.24│
│财务费用 │ -103.66│ -20.19│ -137.66│ -687.51│ -537.89│ -614.04│
│管理费用 │ 1374.65│ 928.90│ 432.75│ 1584.09│ 1082.08│ 743.80│
│资产减值损失 │ -378.74│ -201.45│ -87.12│ -214.94│ -177.69│ -174.57│
│公允价值变动净收益 │ 79.15│ 64.35│ 30.01│ 66.58│ 27.61│ 8.82│
│投资收益 │ 214.05│ 83.80│ 20.26│ 538.40│ 413.88│ 158.62│
│营业利润 │ 9428.52│ 7025.17│ 4155.74│ 6279.03│ 4960.39│ 3614.20│
│营业外收入 │ 0.03│ 0.03│ 0.03│ ---│ ---│ ---│
│营业外支出 │ 15.49│ 0.81│ ---│ 26.90│ 1.90│ 1.90│
│利润总额 │ 9413.05│ 7024.38│ 4155.77│ 6252.13│ 4958.49│ 3612.30│
│所得税 │ 1197.85│ 902.08│ 588.84│ 729.72│ 697.81│ 538.06│
│净利润 │ 8215.20│ 6122.30│ 3566.93│ 5522.41│ 4260.68│ 3074.24│
│归属母公司净利润 │ 6129.56│ 4395.25│ 2408.68│ 5522.41│ 4260.68│ 3074.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 35784.35│ 26579.92│ 30140.58│ 20014.76│ 28600.51│ 33829.08│
│经营活动现金流出 │ 31293.63│ 21583.06│ 22185.27│ 16465.24│ 19250.28│ 25923.76│
│经营活动现金流量净额│ 4490.72│ 4996.86│ 7955.31│ 3549.52│ 9350.22│ 7905.32│
│投资活动现金流入 │ 11203.45│ 36717.82│ 52779.24│ 40616.70│ 22376.97│ 55176.18│
│投资活动现金流出 │ 20278.73│ 34990.36│ 60231.49│ 44579.57│ 30509.48│ 51152.03│
│投资活动现金流量净额│ -9075.29│ 1727.46│ -7452.25│ -3962.87│ -8132.51│ 4024.15│
│筹资活动现金流入 │ 172.40│ 215.85│ 163.16│ ---│ ---│ 292.77│
│筹资活动现金流出 │ 3570.46│ 3266.85│ 4108.34│ ---│ ---│ 6292.77│
│筹资活动现金流量净额│ -3398.06│ -3051.00│ -3945.18│ ---│ ---│ -6000.00│
│汇率变动对现金的影响│ -332.26│ -10.34│ 117.53│ -61.69│ 724.23│ -398.72│
│现金及等价物净增加额│ -8314.90│ 3662.99│ -3324.59│ -475.04│ 1941.95│ 5530.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 35784.35│ 22719.09│ 10621.87│ 26579.92│ 21420.66│ 14779.49│
│经营活动现金流出 │ 31293.63│ 18859.40│ 8109.31│ 21583.06│ 15511.27│ 11365.55│
│经营活动现金流量净额│ 4490.72│ 3859.69│ 2512.55│ 4996.86│ 5909.39│ 3413.93│
│投资活动现金流入 │ 11203.45│ 7935.34│ 166.16│ 36717.82│ 20322.28│ 16396.64│
│投资活动现金流出 │ 20278.73│ 13979.75│ 1593.61│ 34990.36│ 19192.60│ 13062.88│
│投资活动现金流量净额│ -9075.29│ -6044.41│ -1427.46│ 1727.46│ 1129.68│ 3333.76│
│筹资活动现金流入 │ 172.40│ 103.86│ 0.74│ 215.85│ 213.98│ 105.04│
│筹资活动现金流出 │ 3570.46│ 3615.34│ 24.46│ 3266.85│ 3166.22│ 3163.84│
│筹资活动现金流量净额│ -3398.06│ -3511.48│ -23.72│ -3051.00│ -2952.25│ -3058.80│
│汇率变动对现金的影响│ -332.26│ -238.81│ -120.79│ -10.34│ 39.11│ 391.30│
│现金及等价物净增加额│ -8314.90│ -5935.02│ 940.59│ 3662.99│ 4125.93│ 4080.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6968.74│ 26.10│ 1761.93│ 31.91│
│二季报 │ 6833.06│ 25.59│ 1312.31│ 23.76│
│三季报 │ 6451.49│ 24.16│ 1186.45│ 21.48│
│四季报 │ 6450.99│ 24.16│ 1261.72│ 22.85│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6769.16│ 22.76│ 1511.11│ 21.22│
│二季报 │ 7720.70│ 25.96│ 1558.91│ 21.89│
│三季报 │ 7227.33│ 24.30│ 1502.59│ 21.10│
│四季报 │ 8025.53│ 26.98│ 2549.97│ 35.80│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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