财务分析☆ ◇300887 谱尼测试 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -12833.45│ -24596.93│ -35631.30│ 10778.37│ 32080.30│ 22028.71│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -35631.30│ 10778.37│ 32254.17│ 22028.71│
│净利润增长率(%) │ 35.47│ 30.97│ -430.58│ -66.58│ 45.63│ 34.54│
│扣非净利润(万) │ -13919.43│ -25830.25│ -38009.28│ 8401.73│ 27392.61│ 19021.51│
│营业总收(未调整:万) │ 89316.88│ 136499.06│ 154139.97│ 246765.99│ 376208.51│ 200668.53│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 154139.97│ 246765.99│ 376208.51│ 200668.53│
│总营收同比增长率(%) │ -4.20│ -11.44│ -37.54│ -34.41│ 87.48│ 40.70│
│加权净资产收益率(%) │ -4.66│ -8.35│ -10.91│ 3.07│ 10.46│ 11.53│
│资产负债比率(%) │ 16.70│ 15.70│ 19.83│ 20.07│ 22.46│ 27.36│
│净利润现金含量(%) │ 10.74│ -44.34│ -10.11│ 304.29│ 194.20│ 21.46│
│基本每股收益(元) │ -0.2352│ -0.4507│ -0.6527│ 0.1974│ 0.6130│ 0.8940│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2551│ -0.4784│ -0.6962│ 0.1538│ 0.9892│ 1.3905│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2352│ -0.4507│ -0.6529│ 0.1974│ 1.1177│ 1.6077│
│每股资本公积金(元) │ 2.8856│ 2.8857│ 2.8896│ 2.8932│ 6.3837│ 5.2552│
│每股未分配利润(元) │ 0.9502│ 1.1854│ 1.6360│ 2.3475│ 4.7983│ 8.2246│
│每股净资产(元) │ 4.9339│ 5.1692│ 5.6226│ 6.3280│ 12.3291│ 14.7423│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0252│ 0.1998│ 0.0660│ 0.6006│ 2.1706│ 0.3451│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -12833.45│ -10094.21│ -6948.76│ -24596.93│ -19886.45│ -17965.85│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -19886.45│ -17965.85│
│净利润增长率(%) │ 35.47│ 43.81│ 37.38│ 30.97│ 15.07│ -4.83│
│扣非净利润(万) │ -13919.43│ -10923.09│ -7265.16│ -25830.25│ -20207.13│ -18073.68│
│营业总收(未调整:万) │ 89316.88│ 56940.11│ 26302.28│ 136499.06│ 93234.56│ 56480.40│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 93234.56│ 56480.40│
│总营收同比增长率(%) │ -4.20│ 0.81│ 4.49│ -11.44│ -17.01│ -22.43│
│加权净资产收益率(%) │ -4.66│ -3.64│ -2.49│ -8.35│ -6.70│ -6.03│
│资产负债比率(%) │ 16.70│ 16.55│ 15.66│ 15.70│ 16.10│ 16.98│
│净利润现金含量(%) │ 10.74│ 56.00│ 65.07│ -44.34│ 13.73│ 20.48│
│基本每股收益(元) │ -0.2352│ -0.1850│ -0.1273│ -0.4507│ -0.3644│ -0.3292│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2551│ -0.2002│ -0.1331│ -0.4784│ -0.3703│ -0.3312│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2352│ -0.1850│ -0.1273│ -0.4507│ -0.3644│ -0.3292│
│每股资本公积金(元) │ 2.8856│ 2.8857│ 2.8857│ 2.8857│ 2.8894│ 2.8896│
│每股未分配利润(元) │ 0.9502│ 1.0004│ 1.0581│ 1.1854│ 1.2717│ 1.3068│
│每股净资产(元) │ 4.9339│ 4.9841│ 5.0419│ 5.1692│ 5.2587│ 5.2937│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0252│ -0.1036│ -0.0828│ 0.1998│ -0.0500│ -0.0674│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.73│ 3.65│ 2.72│ 3.01│ 3.18│ 2.11│
│速动比率 │ 3.61│ 3.57│ 2.68│ 2.97│ 3.13│ 2.08│
│资产负债比率(%) │ 16.70│ 15.70│ 19.83│ 20.07│ 22.46│ 27.36│
│产权比率 │ 0.20│ 0.19│ 0.25│ 0.25│ 0.29│ 0.38│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ 0.24│ 0.05│ 0.43│ 0.70│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.73│ 3.66│ 3.83│ 3.65│ 3.51│ 3.27│
│速动比率 │ 3.61│ 3.55│ 3.73│ 3.57│ 3.42│ 3.21│
│资产负债比率(%) │ 16.70│ 16.55│ 15.66│ 15.70│ 16.10│ 16.98│
│产权比率 │ 0.20│ 0.20│ 0.19│ 0.19│ 0.19│ 0.21│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ -0.13│ -0.11│ 0.24│ -0.06│ -0.07│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.53│ 1.92│ 1.72│ 2.40│ 4.03│ 3.46│
│存货周转率 │ 13.59│ 28.32│ 40.76│ 40.46│ 72.17│ 58.28│
│流动资产周转率 │ 0.54│ 0.77│ 0.73│ 0.96│ 1.77│ 1.48│
│固定资产周转率 │ 0.78│ 1.11│ 1.33│ 2.30│ 3.71│ 2.73│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.38│ 0.38│ 0.55│ 1.02│ 0.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.53│ 0.96│ 0.44│ 1.92│ 1.23│ 0.74│
│存货周转率 │ 13.59│ 8.99│ 4.89│ 28.32│ 20.06│ 14.89│
│流动资产周转率 │ 0.54│ 0.35│ 0.16│ 0.77│ 0.52│ 0.31│
│固定资产周转率 │ 0.78│ 0.49│ 0.22│ 1.11│ 0.75│ 0.45│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.17│ 0.08│ 0.38│ 0.26│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.77│ -8.72│ -11.61│ 3.12│ 9.07│ 10.91│
│销售毛利率 │ 29.98│ 32.41│ 29.55│ 42.76│ 35.55│ 46.16│
│营业利润率 │ -13.86│ -17.95│ -24.31│ 5.00│ 9.26│ 11.96│
│销售净利率 │ -14.52│ -17.78│ -22.91│ 4.42│ 8.62│ 10.98│
│总资产净利率 │ -3.93│ -6.73│ -8.63│ 2.45│ 8.81│ 9.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.77│ -3.71│ -2.53│ -8.72│ -6.93│ -6.22│
│销售毛利率 │ 29.98│ 28.31│ 24.22│ 32.41│ 29.61│ 24.36│
│营业利润率 │ -13.86│ -17.53│ -26.82│ -17.95│ -20.92│ -32.05│
│销售净利率 │ -14.52│ -18.22│ -27.13│ -17.78│ -21.24│ -31.73│
│总资产净利率 │ -3.93│ -3.13│ -2.15│ -6.73│ -5.44│ -4.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.20│ -11.44│ -37.54│ -34.41│ 87.48│ 40.70│
│营业利润增长率 │ 36.53│ 34.60│ -403.60│ -64.57│ 45.15│ 28.82│
│净利润增长率 │ 35.47│ 30.97│ -430.58│ -66.58│ 45.63│ 34.54│
│净资产增长率 │ -4.55│ -8.07│ -11.20│ -2.38│ 75.18│ 10.95│
│总资产增长率 │ -3.80│ -12.48│ -11.40│ -4.77│ 64.71│ 31.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.20│ 0.81│ 4.49│ -11.44│ -17.01│ -22.43│
│营业利润增长率 │ 36.53│ 44.84│ 36.46│ 34.60│ 17.71│ -2.87│
│净利润增长率 │ 35.47│ 43.81│ 37.38│ 30.97│ 15.07│ -4.83│
│净资产增长率 │ -4.55│ -3.58│ -2.46│ -8.07│ -6.47│ -5.85│
│总资产增长率 │ -3.80│ -3.06│ -2.56│ -12.48│ -10.62│ -9.11│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期购买银行理财│ 25739.37│ 63188.61│ -59.27│
│ │增加 │ │ │ │
│交易性金融资│本期购买银行理财│ 59300.00│ 28000.00│ 111.79│
│产 │增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期收到银行承兑│ 870.81│ 460.67│ 89.03│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期新增股权转让│ 8745.97│ 2137.54│ 309.16│
│ │款、无形资产处置│ │ │ │
│ │出让款增加 │ │ │ │
│存货 │本期购买实验用猴│ 5243.90│ 3960.24│ 32.41│
│ │增加 │ │ │ │
│在建工程 │江苏二期工程项目│ 9661.40│ 7049.59│ 37.05│
│ │建设 │ │ │ │
│无形资产 │本期土地使用权退│ 8481.06│ 13738.58│ -38.27│
│ │回 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付新能源检│ 3515.88│ 1136.15│ 209.46│
│产 │测设备款增加 │ │ │ │
│短期借款 │报告期取得借款增│ 6504.00│ 4047.38│ 60.70│
│ │加 │ │ │ │
│长期借款 │本期江苏谱尼大楼│ 4099.60│ 2834.60│ 44.63│
│ │项目专项借款增加│ │ │ │
│递延收益 │本期收到的政府补│ 787.86│ 558.21│ 41.14│
│ │助增加 │ │ │ │
│递延所得税负│本期确认应纳税暂│ 14.50│ 138.03│ -89.50│
│债 │时性差异减少 │ │ │ │
│库存股 │本期回购股权激励│ 0.00│ 3.96│ -100.00│
│ │股份 │ │ │ │
│信用减值损失│随着应收款项收回│ -615.05│ -3694.66│ 83.35│
│ │，报告期计提的坏│ │ │ │
│ │账准备减少 │ │ │ │
│投资收益 │报告期处置股权形│ 874.13│ 454.58│ 92.30│
│ │成收益 │ │ │ │
│资产处置收益│长期资产处置损失│ -169.61│ -315.01│ 46.16│
│ │变化 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税费用增│ 445.13│ 15.11│ 2846.07│
│ │加 │ │ │ │
│收到的税费返│上期收到企业所得│ 1.83│ 75.70│ -97.59│
│还 │税退回 │ │ │ │
│收到其他与经│收到的投标保证金│ 2329.71│ 3339.48│ -30.24│
│营活动有关的│及利息收入减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│经营活动产生│报告期支付职工薪│ -1377.97│ -2730.29│ 49.53│
│的现金流量净│酬及日常经营费用│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│收回投资收到│本期银行理财到期│ 293800.00│ 206000.00│ 42.62│
│的现金 │赎回 │ │ │ │
│处置固定资产│上期收到退回土地│ 23.76│ 11527.40│ -99.79│
│、无形资产和│款 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期购买银行理财│ 325131.64│ 233500.00│ 39.24│
│金 │增加 │ │ │ │
│取得子公司及│上期支付股权收购│ 0.00│ 572.00│ -100.00│
│其他营业单位│款 │ │ │ │
│支付的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买银行理财│ -37788.59│ -25714.77│ -46.95│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│上期收到少数股东│ 0.00│ 73.50│ -100.00│
│的现金 │投资款 │ │ │ │
│收到其他与筹│本期根据公司资金│ 0.00│ 427.79│ -100.00│
│资活动有关的│需求，减少供应链│ │ │ │
│现金 │融资 │ │ │ │
│偿还债务支付│本期偿还银行贷款│ 2494.30│ 11415.36│ -78.15│
│的现金 │减少 │ │ │ │
│分配股利、利│本期支付银行贷款│ 159.27│ 450.69│ -64.66│
│润或偿付利息│利息减少 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│本期供应链融资款│ 1833.06│ 6001.94│ -69.46│
│资活动有关的│减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│偿还借款及供应链│ 4486.63│ 17867.99│ -74.89│
│流出小计 │融资款增减变动 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期使用的银行借│ 1728.37│ -10052.10│ 117.19│
│的现金流量净│款、供应链融资减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │购买理财产品增加│ 15958.41│ 63188.61│ -74.74│
│应收款项 │--- │ 58476.14│ 59985.21│ -2.52│
│存货 │报告期实验用猴增│ 5119.17│ 3960.24│ 29.26│
│ │加 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 113223.90│ 120223.58│ -5.82│
│在建工程 │江苏二期工程项目│ 8991.94│ 7049.59│ 27.55│
│ │建设进度增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 7696.78│ 6649.41│ 15.75│
│短期借款 │报告期取得借款增│ 7304.40│ 4047.38│ 80.47│
│ │加 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 8303.24│ 8302.62│ 0.01│
│长期借款 │--- │ 3644.60│ 2834.60│ 28.58│
│租赁负债 │报告期签订新的租│ 5781.99│ 4232.58│ 36.61│
│ │赁合同 │ │ │ │
│交易性金融资│购买理财产品增加│ 69000.00│ 28000.00│ 146.43│
│产 │ │ │ │ │
│其他应收款 │应收股权款增加 │ 4308.07│ 2137.54│ 101.54│
│递延收益 │收到政府补助增加│ 818.56│ 558.21│ 46.64│
│营业收入 │--- │ 56940.11│ 56480.40│ 0.81│
│营业成本 │--- │ 40821.88│ 42722.96│ -4.45│
│销售费用 │--- │ 11153.21│ 12066.44│ -7.57│
│管理费用 │--- │ 8104.75│ 8837.53│ -8.29│
│财务费用 │--- │ 184.80│ 252.53│ -26.82│
│所得税费用 │递延所得税费用增│ 257.60│ -372.07│ 169.23│
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期销售回款收│ -5652.62│ -3679.51│ -53.62│
│的现金流量净│到现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期购买金融理│ -44615.27│ -29661.09│ -50.42│
│的现金流量净│财增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期偿还到期贷│ 2856.68│ -8704.79│ 132.82│
│的现金流量净│款的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -47419.74│ -42046.62│ -12.78│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│信用减值损失│报告期计提的坏账│ -627.55│ -3581.52│ 82.48│
│ │准备减少 │ │ │ │
│投资收益 │报告期处置股权形│ 617.62│ 258.95│ 138.51│
│ │成收益 │ │ │ │
│资产处置收益│上年同期退还土地│ 47.65│ -304.16│ 115.67│
│ │使用权形成损失，│ │ │ │
│ │本报告期不涉及 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 25739.37│ 63188.61│ 70020.27│ 61976.79│ 75449.83│ 51305.19│
│存货 │ 5243.90│ 3960.24│ 2556.04│ 2772.56│ 4209.48│ 2510.04│
│应收票据及应收账款 │ 57871.46│ 60720.00│ 83046.60│ 100395.20│ 109923.44│ 78273.64│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 696.72│ 950.20│ 1337.60│ 1785.26│ 2190.39│ 3736.12│
│其他应收款 │ 8745.97│ 2137.54│ 2187.65│ 3443.61│ 4564.95│ 3874.57│
│流动资产合计 │ 163637.26│ 164550.25│ 192262.12│ 230743.95│ 281947.94│ 143414.74│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 110083.69│ 120223.58│ 125035.94│ 106461.70│ 108504.02│ 94128.11│
│在建工程 │ 9661.40│ 7049.59│ 7325.37│ 22106.85│ 19201.24│ 5586.22│
│无形资产 │ 8481.06│ 13738.58│ 25706.65│ 26672.93│ 11745.35│ 10170.65│
│商誉 │ 3603.39│ 4289.51│ 7310.62│ 7927.38│ 5992.96│ 2922.13│
│非流动资产合计 │ 159942.15│ 171827.99│ 192099.08│ 203061.70│ 176045.21│ 134653.66│
│资产总计 │ 323579.41│ 336378.24│ 384361.20│ 433805.65│ 457993.15│ 278068.40│
│应付票据及应付账款 │ 14464.07│ 15798.81│ 16469.61│ 17603.26│ 26495.67│ 14065.57│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8524.63│ 8302.62│ 11787.91│ 12462.25│ 19040.21│ 10616.94│
│流动负债 │ 43863.66│ 45035.63│ 70675.22│ 76658.69│ 88651.73│ 67886.03│
│长期借款 │ 4099.60│ 2834.60│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 10178.95│ 7763.43│ 5543.35│ 10404.33│ 14218.74│ 8182.40│
│负债合计 │ 54042.61│ 52799.05│ 76218.56│ 87063.02│ 102870.48│ 76068.44│
│实收资本 │ 54573.34│ 54573.72│ 54575.84│ 54608.25│ 28701.35│ 13702.06│
│资本公积金 │ 157478.69│ 157482.27│ 157704.59│ 157990.24│ 183220.16│ 72007.46│
│盈余公积 │ 5363.80│ 5363.80│ 5363.80│ 5363.80│ 5072.53│ 4392.42│
│未分配利润 │ 51857.82│ 64691.27│ 89288.20│ 128194.05│ 137717.06│ 112694.14│
│少数股东权益 │ 278.79│ 1477.10│ 1285.15│ 1182.12│ 1262.24│ ---│
│归属母公司权益 │ 269258.01│ 282102.08│ 306857.49│ 345560.50│ 353860.43│ 201999.96│
│股东权益合计 │ 269536.80│ 283579.19│ 308142.64│ 346742.63│ 355122.67│ 201999.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 25739.37│ 15958.41│ 44139.49│ 63188.61│ 31423.94│ 27862.96│
│存货 │ 5243.90│ 5119.17│ 4197.95│ 3960.24│ 3987.16│ 3183.66│
│应收票据及应收账款 │ 57871.46│ 59047.04│ 60034.40│ 60720.00│ 70049.67│ 70032.58│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 696.72│ 792.03│ 1049.05│ 950.20│ 1422.00│ 1545.79│
│其他应收款 │ 8745.97│ 4308.07│ 2365.88│ 2137.54│ 2739.76│ 3232.01│
│流动资产合计 │ 163637.26│ 160019.92│ 157022.94│ 164550.25│ 169071.42│ 172702.33│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 110083.69│ 113223.90│ 117021.34│ 120223.58│ 122753.65│ 125501.70│
│在建工程 │ 9661.40│ 8991.94│ 7898.67│ 7049.59│ 4361.56│ 3044.83│
│无形资产 │ 8481.06│ 12645.29│ 13532.12│ 13738.58│ 13996.32│ 14218.78│
│商誉 │ 3603.39│ 3603.39│ 4289.51│ 4289.51│ 7310.62│ 7310.62│
│非流动资产合计 │ 159942.15│ 166068.44│ 170731.60│ 171827.99│ 174474.87│ 176646.09│
│资产总计 │ 323579.41│ 326088.36│ 327754.54│ 336378.24│ 343546.29│ 349348.42│
│应付票据及应付账款 │ 14464.07│ 13948.30│ 15507.81│ 15798.81│ 12919.07│ 12423.71│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8524.63│ 8303.24│ 8348.48│ 8302.62│ 8862.74│ 9945.23│
│流动负债 │ 43863.66│ 43691.32│ 40961.76│ 45035.63│ 48235.73│ 52832.09│
│长期借款 │ 4099.60│ 3644.60│ 3644.60│ 2834.60│ 1924.60│ 1014.60│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 10178.95│ 10261.65│ 10350.51│ 7763.43│ 7090.41│ 6485.28│
│负债合计 │ 54042.61│ 53952.97│ 51312.28│ 52799.05│ 55326.15│ 59317.37│
│实收资本 │ 54573.34│ 54573.72│ 54573.72│ 54573.72│ 54573.72│ 54575.84│
│资本公积金 │ 157478.69│ 157482.27│ 157482.27│ 157482.27│ 157684.98│ 157704.59│
│盈余公积 │ 5363.80│ 5363.80│ 5363.80│ 5363.80│ 5363.80│ 5363.80│
│未分配利润 │ 51857.82│ 54597.06│ 57747.08│ 64691.27│ 69401.75│ 71322.36│
│少数股东权益 │ 278.79│ 136.49│ 1289.71│ 1477.10│ 1231.37│ 1121.69│
│归属母公司权益 │ 269258.01│ 271998.90│ 275152.56│ 282102.08│ 286988.78│ 288909.37│
│股东权益合计 │ 269536.80│ 272135.39│ 276442.27│ 283579.19│ 288220.15│ 290031.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 89316.88│ 136499.06│ 154139.97│ 246765.99│ 376208.51│ 200668.53│
│营业总成本 │ 102384.02│ 151139.75│ 181906.57│ 221934.16│ 337332.22│ 176891.83│
│营业税金及附加 │ 1240.12│ 1313.03│ 1105.02│ 1040.86│ 1050.51│ 839.48│
│销售费用 │ 16474.96│ 26245.08│ 31684.54│ 36825.87│ 36517.70│ 31566.32│
│财务费用 │ 283.44│ 523.76│ 613.76│ -15.84│ 552.34│ 33.67│
│管理费用 │ 12211.94│ 16988.71│ 24479.29│ 23907.87│ 28973.07│ 21412.66│
│资产减值损失 │ ---│ -3524.70│ -3110.51│ -5965.63│ -3232.22│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 6.03│ 0.00│ 3.70│ 7.47│ ---│
│投资收益 │ 874.13│ 690.88│ 1159.84│ 1439.75│ 846.99│ 152.53│
│营业利润 │ -12377.37│ -24503.70│ -37467.13│ 12340.95│ 34831.63│ 23996.99│
│营业外收入 │ 49.14│ 26.50│ 144.92│ 328.25│ 30.18│ 119.31│
│营业外支出 │ 197.79│ 374.54│ 567.49│ 327.98│ 71.39│ 23.12│
│利润总额 │ -12526.01│ -24851.75│ -37889.69│ 12341.22│ 34790.41│ 24093.18│
│所得税 │ 445.13│ -583.27│ -2571.42│ 1430.39│ 2364.12│ 2064.47│
│净利润 │ -12971.14│ -24268.48│ -35318.27│ 10910.84│ 32426.29│ 22028.71│
│归属母公司净利润 │ -12833.45│ -24596.93│ -35631.30│ 10778.37│ 32080.30│ 22028.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 89316.88│ 56940.11│ 26302.28│ 136499.06│ 93234.56│ 56480.40│
│营业总成本 │ 102384.02│ 67318.83│ 33647.98│ 151139.75│ 109724.35│ 71360.47│
│营业税金及附加 │ 1240.12│ 608.42│ 327.01│ 1313.03│ 966.49│ 626.71│
│销售费用 │ 16474.96│ 11153.21│ 6182.11│ 26245.08│ 19145.24│ 12066.44│
│财务费用 │ 283.44│ 184.80│ 99.08│ 523.76│ 414.45│ 252.53│
│管理费用 │ 12211.94│ 8104.75│ 3828.66│ 16988.71│ 13036.66│ 8837.53│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -3524.70│ 0.00│ 0.00│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 6.03│ ---│ ---│
│投资收益 │ 874.13│ 617.62│ 149.00│ 690.88│ 454.58│ 258.95│
│营业利润 │ -12377.37│ -9984.00│ -7053.68│ -24503.70│ -19500.29│ -18099.93│
│营业外收入 │ 49.14│ 4.82│ 2.59│ 26.50│ 20.20│ 16.26│
│营业外支出 │ 197.79│ 137.43│ 24.30│ 374.54│ 308.53│ 207.71│
│利润总额 │ -12526.01│ -10116.61│ -7075.39│ -24851.75│ -19788.63│ -18291.38│
│所得税 │ 445.13│ 257.60│ 60.77│ -583.27│ 15.11│ -372.07│
│净利润 │ -12971.14│ -10374.21│ -7136.16│ -24268.48│ -19803.73│ -17919.31│
│归属母公司净利润 │ -12833.45│ -10094.21│ -6948.76│ -24596.93│ -19886.45│ -17965.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 95772.53│ 158224.43│ 180563.84│ 260858.16│ 369551.11│ 174323.05│
│经营活动现金流出 │ 97150.50│ 147319.18│ 176961.53│ 228060.16│ 307251.85│ 169595.12│
│经营活动现金流量净额│ -1377.97│ 10905.25│ 3602.31│ 32798.00│ 62299.27│ 4727.93│
│投资活动现金流入 │ 294426.78│ 382663.42│ 369197.93│ 368836.23│ 146852.58│ 38534.92│
│投资活动现金流出 │ 332215.37│ 381765.31│ 356813.54│ 399883.69│ 282281.40│ 77075.81│
│投资活动现金流量净额│ -37788.59│ 898.12│ 12384.40│ -31047.47│ -135428.82│ -38540.89│
│筹资活动现金流入 │ 6215.00│ 10308.03│ 27628.48│ 23732.43│ 154980.04│ 24814.02│
│筹资活动现金流出 │ 4486.63│ 28875.40│ 33313.06│ 40636.25│ 57588.39│ 7552.45│
│筹资活动现金流量净额│ 1728.37│ -18567.38│ -5684.58│ -16903.82│ 97391.65│ 17261.57│
│汇率变动对现金的影响│ -11.06│ 4.90│ 0.20│ -1.47│ -4.08│ 0.65│
│现金及等价物净增加额│ -37449.24│ -6759.10│ 10302.33│ -15154.75│ 24258.01│ -16550.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 95772.53│ 60113.71│ 28453.15│ 158224.43│ 106189.14│ 67134.71│
│经营活动现金流出 │ 97150.50│ 65766.33│ 32974.48│ 147319.18│ 108919.43│ 70814.22│
│经营活动现金流量净额│ -1377.97│ -5652.62│ -4521.33│ 10905.25│ -2730.29│ -3679.51│
│投资活动现金流入 │ 294426.78│ 213518.81│ 144430.13│ 382663.42│ 218237.09│ 146390.11│
│投资活动现金流出 │ 332215.37│ 258134.09│ 157596.24│ 381765.31│ 243951.86│ 176051.20│
│投资活动现金流量净额│ -37788.59│ -44615.27│ -13166.10│ 898.12│ -25714.77│ -29661.09│
│筹资活动现金流入 │ 6215.00│ 5760.00│ 810.00│ 10308.03│ 7815.89│ 6032.39│
│筹资活动现金流出 │ 4486.63│ 2903.32│ 2182.30│ 28875.40│ 17867.99│ 14737.18│
│筹资活动现金流量净额│ 1728.37│ 2856.68│ -1372.30│ -18567.38│ -10052.10│ -8704.79│
│汇率变动对现金的影响│ -11.06│ -8.52│ -5.07│ 4.90│ -1.40│ -1.24│
│现金及等价物净增加额│ -37449.24│ -47419.74│ -19064.81│ -6759.10│ -38498.55│ -42046.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 25172.11│ 18.44│ -11096.75│ 45.11│
│二季报 │ 31308.29│ 22.94│ -6869.09│ 27.93│
│三季报 │ 36754.16│ 26.93│ -1920.60│ 7.81│
│四季报 │ 43264.50│ 31.70│ -4710.48│ 19.15│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 33444.30│ 21.70│ -9797.94│ 27.50│
│二季报 │ 39363.13│ 25.54│ -7339.39│ 20.60│
│三季报 │ 39534.05│ 25.65│ -6276.94│ 17.62│
│四季报 │ 41798.49│ 27.12│ -12217.03│ 34.29│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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