财务分析☆ ◇300889 爱克股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -6532.71│ -7723.20│ -10744.59│ 3431.81│ 3641.78│ 3801.02│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -10744.59│ 3431.81│ 3605.20│ 3801.02│
│净利润增长率(%) │ -110.17│ 28.12│ -413.09│ -4.81│ -4.19│ -61.46│
│扣非净利润(万) │ -6871.24│ -7681.43│ -16761.40│ -805.79│ 2073.57│ 1585.86│
│营业总收(未调整:万) │ 95625.25│ 117835.53│ 90316.23│ 106719.71│ 90530.02│ 113214.47│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 90316.23│ 106719.71│ 90530.02│ 113214.47│
│总营收同比增长率(%) │ 16.39│ 30.47│ -15.37│ 17.88│ -20.04│ 13.90│
│加权净资产收益率(%) │ -4.79│ -5.31│ -6.94│ 2.14│ 2.31│ 2.46│
│资产负债比率(%) │ 48.45│ 49.28│ 39.73│ 40.38│ 38.83│ 41.16│
│净利润现金含量(%) │ 174.42│ -49.99│ -83.91│ -166.36│ -359.52│ 312.76│
│基本每股收益(元) │ -0.3156│ -0.3561│ -0.4946│ 0.2207│ 0.2311│ 0.2437│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3120│ -0.3542│ -1.0803│ -0.0518│ 0.1329│ 0.1017│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2966│ -0.3507│ -0.6888│ 0.2200│ 0.2334│ 0.2437│
│每股资本公积金(元) │ 4.3772│ 4.2869│ 6.3355│ 6.3355│ 6.3355│ 6.3355│
│每股未分配利润(元) │ 0.7246│ 1.0213│ 1.9368│ 2.6554│ 2.5468│ 2.3657│
│每股净资产(元) │ 6.3139│ 6.4680│ 9.5646│ 10.2841│ 10.2016│ 10.0014│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5174│ 0.1753│ 0.5779│ -0.3660│ -0.8393│ 0.7621│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -6532.71│ -2786.84│ -1807.28│ -7723.20│ -3108.34│ -1203.36│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -3108.34│ -1203.36│
│净利润增长率(%) │ -110.17│ -131.59│ -15.82│ 28.12│ 56.04│ 78.62│
│扣非净利润(万) │ -6871.24│ -3330.81│ -1869.71│ -7681.43│ -3360.12│ -1382.47│
│营业总收(未调整:万) │ 95625.25│ 61934.39│ 29737.09│ 117835.53│ 82159.18│ 53113.23│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 82159.18│ 53113.23│
│总营收同比增长率(%) │ 16.39│ 16.61│ 90.03│ 30.47│ 29.56│ 39.88│
│加权净资产收益率(%) │ -4.79│ -2.02│ -1.30│ -5.31│ -2.11│ -0.79│
│资产负债比率(%) │ 48.45│ 47.92│ 48.69│ 49.28│ 45.90│ 50.28│
│净利润现金含量(%) │ 174.42│ 483.50│ 506.46│ -49.99│ 64.42│ -143.72│
│基本每股收益(元) │ -0.3156│ -0.1278│ -0.0829│ -0.3561│ -0.1429│ -0.0554│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3120│ -0.1489│ -0.0849│ -0.3542│ -0.1526│ -0.0636│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2966│ -0.1265│ -0.0821│ -0.3507│ -0.1411│ -0.0552│
│每股资本公积金(元) │ 4.3772│ 4.3528│ 4.3284│ 4.2869│ 4.2551│ 4.2477│
│每股未分配利润(元) │ 0.7246│ 0.8947│ 0.9392│ 1.0213│ 1.2308│ 1.3304│
│每股净资产(元) │ 6.3139│ 6.4088│ 6.4282│ 6.4680│ 6.6452│ 6.7874│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5174│ -0.6118│ -0.4156│ 0.1753│ -0.0909│ 0.0793│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.32│ 1.29│ 1.81│ 1.95│ 1.98│ 2.36│
│速动比率 │ 1.06│ 1.05│ 1.53│ 1.67│ 1.72│ 2.17│
│资产负债比率(%) │ 48.45│ 49.28│ 39.73│ 40.38│ 38.83│ 41.16│
│产权比率 │ 1.01│ 1.04│ 0.67│ 0.69│ 0.64│ 0.70│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ 0.03│ 0.09│ -0.06│ -0.14│ 0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.32│ 1.34│ 1.32│ 1.29│ 1.35│ 1.40│
│速动比率 │ 1.06│ 1.09│ 1.08│ 1.05│ 1.11│ 1.19│
│资产负债比率(%) │ 48.45│ 47.92│ 48.69│ 49.28│ 45.90│ 50.28│
│产权比率 │ 1.01│ 0.98│ 1.01│ 1.04│ 0.90│ 1.07│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ -0.10│ -0.07│ 0.03│ -0.02│ 0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.26│ 1.66│ 1.20│ 1.28│ 1.17│ 1.64│
│存货周转率 │ 2.38│ 3.22│ 2.76│ 2.98│ 2.99│ 5.76│
│流动资产周转率 │ 0.54│ 0.67│ 0.51│ 0.58│ 0.44│ 0.52│
│固定资产周转率 │ 1.60│ 2.04│ 1.70│ 2.38│ 4.13│ 19.30│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.43│ 0.34│ 0.39│ 0.34│ 0.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.26│ 0.80│ 0.39│ 1.66│ 1.15│ 0.73│
│存货周转率 │ 2.38│ 1.56│ 0.76│ 3.22│ 2.32│ 1.52│
│流动资产周转率 │ 0.54│ 0.35│ 0.17│ 0.67│ 0.48│ 0.29│
│固定资产周转率 │ 1.60│ 1.03│ 0.49│ 2.04│ 1.41│ 0.90│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.21│ 0.10│ 0.43│ 0.30│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.70│ -5.53│ -7.20│ 2.14│ 2.29│ 2.44│
│销售毛利率 │ 16.85│ 18.55│ 19.45│ 30.79│ 30.88│ 29.73│
│营业利润率 │ -7.61│ -6.96│ -21.20│ 0.15│ 3.65│ 3.95│
│销售净利率 │ -6.21│ -6.07│ -12.26│ 3.13│ 4.15│ 3.51│
│总资产净利率 │ -2.04│ -2.62│ -4.20│ 1.24│ 1.42│ 1.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.70│ -1.97│ -1.28│ -5.53│ -2.12│ -0.81│
│销售毛利率 │ 16.85│ 17.39│ 14.94│ 18.55│ 19.41│ 18.84│
│营业利润率 │ -7.61│ -4.98│ -7.42│ -6.96│ -4.77│ -3.28│
│销售净利率 │ -6.21│ -3.88│ -6.41│ -6.07│ -3.61│ -2.21│
│总资产净利率 │ -2.04│ -0.82│ -0.65│ -2.62│ -1.10│ -0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 16.39│ 30.47│ -15.37│ 17.88│ -20.04│ 13.90│
│营业利润增长率 │ -85.65│ 57.18│ -12284.75│ -95.25│ -25.94│ -60.11│
│净利润增长率 │ -110.17│ 28.12│ -413.09│ -4.81│ -4.19│ -61.46│
│净资产增长率 │ -0.42│ -6.41│ -7.00│ 0.84│ 2.00│ 1.46│
│总资产增长率 │ -1.62│ 16.34│ -8.25│ 3.46│ -0.60│ 22.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 16.39│ 16.61│ 90.03│ 30.47│ 29.56│ 39.88│
│营业利润增长率 │ -85.65│ -77.33│ -5.05│ 57.18│ 56.68│ 75.75│
│净利润增长率 │ -110.17│ -131.59│ -15.82│ 28.12│ 56.04│ 78.62│
│净资产增长率 │ -0.42│ 1.07│ 1.38│ -6.41│ -1.92│ -0.80│
│总资产增长率 │ -1.62│ -1.38│ 0.05│ 16.34│ 13.67│ 24.92│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │购买理财产品 │ 18818.26│ 42839.00│ -56.07│
│交易性金融资│购买理财产品增加│ 21733.82│ 4118.81│ 427.67│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │收到票据减少及持│ 166.95│ 264.62│ -36.91│
│ │有票据到期减少 │ │ │ │
│在建工程 │子公司无锡曙光增│ 2366.61│ 502.92│ 370.57│
│ │加机械设备尚未转│ │ │ │
│ │固 │ │ │ │
│应付职工薪酬│员工减少，职工薪│ 1314.58│ 2322.68│ -43.40│
│ │酬减少 │ │ │ │
│预计负债 │本报告期预计负债│ 117.33│ 258.03│ -54.53│
│ │计提减少 │ │ │ │
│库存股 │股权激励限制性股│ 1107.00│ 2214.00│ -50.00│
│ │票解禁 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率差异形成外币│ -6.32│ -49.66│ 87.27│
│ │报表折算差额 │ │ │ │
│财务费用 │汇率下调，汇兑损│ 1583.79│ 698.20│ 126.84│
│ │失增加 │ │ │ │
│其他收益 │收到的补贴及进项│ 187.12│ 342.34│ -45.34│
│ │税加计抵减额减少│ │ │ │
│投资收益 │理财收益同比上期│ -41.19│ -66.83│ 38.37│
│ │增加 │ │ │ │
│公允价值变动│持有的抵债股票公│ 167.95│ 47.10│ 256.57│
│收益 │允价值较上期上涨│ │ │ │
│信用减值损失│本报告期计提应收│ -2195.50│ -1097.06│ -100.13│
│ │账款坏账增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本报告期计提合同│ -121.64│ -708.55│ 82.83│
│ │资产坏账减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本报告期固定资产│ -29.90│ 134.31│ -122.27│
│ │处置产生损失，上│ │ │ │
│ │年同期使用权资产│ │ │ │
│ │处置有产生收益 │ │ │ │
│营业外支出 │本报告期非流动资│ 55.76│ 125.36│ -55.52│
│ │产报废损失减少，│ │ │ │
│ │上年同期存在厂房│ │ │ │
│ │退租保证金损失 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期当期可抵│ -1284.92│ -974.11│ -31.91│
│ │扣暂时性差异增加│ │ │ │
│ │，计提递延所得税│ │ │ │
│ │资产增多 │ │ │ │
│经营活动产生│永创翔亿为锁价应│ -11394.28│ -2002.47│ -469.01│
│的现金流量净│对原材料上涨，随│ │ │ │
│额 │订单增加而加大了│ │ │ │
│ │货款支付；无锡曙│ │ │ │
│ │光在优化财务结构│ │ │ │
│ │、减少票据开立的│ │ │ │
│ │同时，着力投入整│ │ │ │
│ │椅新板块建设，该│ │ │ │
│ │新业务于7月起逐 │ │ │ │
│ │步实现回款，此累│ │ │ │
│ │计的经营性现金流│ │ │ │
│ │为负；母公司业绩│ │ │ │
│ │下滑，经营性支出│ │ │ │
│ │增幅大于回款增幅│ │ │ │
│投资活动产生│本报告期支付的理│ -19861.62│ -13834.94│ -43.56│
│的现金流量净│财产品增加未收回│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期银行借款│ 8787.59│ -5696.59│ 254.26│
│的现金流量净│同期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 34879.44│ 42839.00│ -18.58│
│应收款项 │--- │ 79874.83│ 75244.90│ 6.15│
│合同资产 │--- │ 4666.24│ 5403.78│ -13.65│
│存货 │--- │ 32486.28│ 32909.01│ -1.28│
│投资性房地产│--- │ 4396.20│ 4520.35│ -2.75│
│长期股权投资│--- │ 2545.90│ 2545.90│ 0.00│
│固定资产 │--- │ 59187.87│ 61348.00│ -3.52│
│在建工程 │--- │ 779.82│ 502.92│ 55.06│
│使用权资产 │--- │ 1505.54│ 1222.59│ 23.14│
│短期借款 │--- │ 37203.66│ 32198.68│ 15.54│
│合同负债 │--- │ 4187.83│ 4737.32│ -11.60│
│长期借款 │--- │ 4324.40│ 3699.61│ 16.89│
│租赁负债 │--- │ 612.64│ 487.05│ 25.79│
│无形资产 │--- │ 13054.78│ 13786.22│ -5.31│
│商誉 │--- │ 16877.53│ 16877.53│ 0.00│
│应付票据 │--- │ 16286.09│ 18101.42│ -10.03│
│应付账款 │--- │ 31615.16│ 34602.87│ -8.63│
│其他应付款 │--- │ 13107.01│ 14628.36│ -10.40│
│营业收入 │--- │ 61934.39│ 53113.23│ 16.61│
│营业成本 │--- │ 51163.57│ 43104.65│ 18.70│
│销售费用 │本报告期人员同比│ 2858.97│ 3731.67│ -23.39│
│ │减少，相应费用下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│管理费用 │本报告期同比增加│ 6355.20│ 4972.34│ 27.81│
│ │股权激励费用 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期汇兑损益│ 1070.07│ 302.88│ 253.30│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ -667.02│ -615.14│ -8.43│
│研发投入 │--- │ 2462.08│ 2100.07│ 17.24│
│经营活动产生│永创翔亿为锁价应│ -13474.38│ 1729.50│ -879.09│
│的现金流量净│对原材料上涨，随│ │ │ │
│额 │订单增加而加大了│ │ │ │
│ │货款支付；无锡曙│ │ │ │
│ │光在优化财务结构│ │ │ │
│ │、减少票据开立的│ │ │ │
│ │同时，着力投入整│ │ │ │
│ │椅新板块建设，该│ │ │ │
│ │新业务于3月落地 │ │ │ │
│ │，并于7月起顺利 │ │ │ │
│ │实现回款 │ │ │ │
│投资活动产生│上期内支付无锡曙│ -846.30│ -9642.73│ 91.22│
│的现金流量净│光收购款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还债务支付的现│ 9362.70│ 14479.46│ -35.34│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期支付款项│ -5338.18│ 6780.29│ -178.73│
│价物净增加额│和偿还债务同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 18818.26│ 42839.00│ 51237.92│ 52263.30│ 58052.26│ 104432.79│
│存货 │ 33790.09│ 32909.01│ 26686.76│ 26022.21│ 23538.80│ 18326.74│
│应收票据及应收账款 │ 77180.41│ 75509.52│ 67379.93│ 84330.31│ 82950.30│ 72710.81│
│合同资产 │ 3862.42│ 5403.78│ 7366.76│ 8706.70│ 6890.89│ 7561.03│
│预付款项 │ 3550.10│ 3628.53│ 1921.67│ 1992.94│ 2660.49│ 729.75│
│其他应收款 │ 2144.62│ 2301.48│ 4507.63│ 2072.42│ 921.76│ 741.35│
│流动资产合计 │ 174527.15│ 178155.99│ 172838.66│ 184862.35│ 180023.76│ 230525.24│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2627.90│ 2545.90│ 1054.89│ 295.03│ 299.92│ ---│
│固定资产净额 │ 58187.31│ 61348.00│ 54276.14│ 52211.35│ 37362.41│ 6490.00│
│在建工程 │ 2366.61│ 502.92│ 294.54│ 6626.39│ 15278.19│ 10789.11│
│无形资产 │ 12690.38│ 13786.22│ 4393.85│ 5129.15│ 4192.33│ 1578.11│
│商誉 │ 16877.53│ 16877.53│ 4042.65│ 9895.73│ 11312.08│ ---│
│非流动资产合计 │ 114318.08│ 115432.03│ 79507.98│ 90187.33│ 84327.61│ 35434.24│
│资产总计 │ 288845.23│ 293588.01│ 252346.64│ 275049.69│ 264351.37│ 265959.47│
│应付票据及应付账款 │ 53952.84│ 52704.29│ 37370.31│ 43080.95│ 51947.52│ 77618.32│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 24.37│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 4433.51│ 4737.32│ 2717.30│ 2580.99│ 2608.57│ 2129.47│
│流动负债 │ 132591.86│ 137947.15│ 95239.19│ 94930.81│ 91036.37│ 97867.07│
│长期借款 │ 4082.01│ 3699.61│ 2673.97│ 9371.26│ 1871.27│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 7355.42│ 6744.33│ 5024.64│ 16127.69│ 11603.71│ 11594.54│
│负债合计 │ 139947.27│ 144691.48│ 100263.83│ 111058.50│ 102640.09│ 109461.61│
│实收资本 │ 22022.71│ 22022.71│ 15600.00│ 15600.00│ 15600.00│ 15600.00│
│资本公积金 │ 96397.47│ 94408.11│ 98833.62│ 98833.62│ 98833.62│ 98833.62│
│盈余公积 │ 5784.47│ 5784.47│ 5784.47│ 5784.47│ 5029.35│ 4680.11│
│未分配利润 │ 15958.31│ 22491.02│ 30214.22│ 41424.30│ 39730.09│ 36905.55│
│少数股东权益 │ 9848.32│ 9253.89│ 2874.28│ 3558.89│ 2566.25│ 476.38│
│归属母公司权益 │ 139049.64│ 139642.65│ 149208.54│ 160432.29│ 159145.03│ 156021.49│
│股东权益合计 │ 148897.95│ 148896.53│ 152082.82│ 163991.19│ 161711.28│ 156497.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 18818.26│ 34879.44│ 41380.92│ 42839.00│ 30971.97│ 60003.07│
│存货 │ 33790.09│ 32486.28│ 33343.34│ 32909.01│ 30496.24│ 30077.33│
│应收票据及应收账款 │ 77180.41│ 80682.85│ 76739.53│ 75509.52│ 76557.06│ 78898.02│
│合同资产 │ 3862.42│ 4666.24│ 5519.88│ 5403.78│ 6169.40│ 7034.63│
│预付款项 │ 3550.10│ 2965.92│ 2972.67│ 3628.53│ 2877.53│ 2405.77│
│其他应收款 │ 2144.62│ 2192.53│ 2311.69│ 2301.48│ 5309.62│ 5459.14│
│流动资产合计 │ 174527.15│ 174778.87│ 178207.55│ 178155.99│ 170719.31│ 199482.54│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2627.90│ 2545.90│ 2545.90│ 2545.90│ 2544.89│ 1624.89│
│固定资产净额 │ 58187.31│ 59187.87│ 60457.54│ 61348.00│ 62241.95│ 63516.43│
│在建工程 │ 2366.61│ 779.82│ 578.93│ 502.92│ 372.64│ 808.79│
│无形资产 │ 12690.38│ 13054.78│ 13420.18│ 13786.22│ 14126.68│ 14491.29│
│商誉 │ 16877.53│ 16877.53│ 16877.53│ 16877.53│ 17961.07│ 17961.07│
│非流动资产合计 │ 114318.08│ 114751.29│ 115532.26│ 115432.03│ 116119.48│ 115744.98│
│资产总计 │ 288845.23│ 289530.15│ 293739.81│ 293588.01│ 286838.78│ 315227.52│
│应付票据及应付账款 │ 53952.84│ 47901.25│ 47800.54│ 52704.29│ 47784.64│ 55228.67│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8.96│ ---│
│合同负债 │ 4433.51│ 4187.83│ 3984.86│ 4737.32│ 4750.78│ 3643.14│
│流动负债 │ 132591.86│ 130924.13│ 134745.52│ 137947.15│ 126534.20│ 142560.00│
│长期借款 │ 4082.01│ 4324.40│ 4526.79│ 3699.61│ 2130.45│ 12319.75│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 40.17│ 163.99│
│非流动负债 │ 7355.42│ 7827.28│ 8273.83│ 6744.33│ 5127.28│ 15941.30│
│负债合计 │ 139947.27│ 138751.40│ 143019.35│ 144691.48│ 131661.48│ 158501.30│
│实收资本 │ 22022.71│ 22022.71│ 22022.71│ 22022.71│ 22022.71│ 21806.49│
│资本公积金 │ 96397.47│ 95860.40│ 95323.32│ 94408.11│ 93708.28│ 92627.13│
│盈余公积 │ 5784.47│ 5784.47│ 5784.47│ 5784.47│ 5784.47│ 5784.47│
│未分配利润 │ 15958.31│ 19704.18│ 20683.74│ 22491.02│ 27105.89│ 29010.86│
│少数股东权益 │ 9848.32│ 9638.59│ 9153.89│ 9253.89│ 8831.77│ 8716.81│
│归属母公司权益 │ 139049.64│ 141140.16│ 141566.56│ 139642.65│ 146345.53│ 148009.42│
│股东权益合计 │ 148897.95│ 150778.75│ 150720.45│ 148896.53│ 155177.30│ 156726.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 95625.25│ 117835.53│ 90316.23│ 106719.71│ 90530.02│ 113214.47│
│营业总成本 │ 100869.25│ 122177.82│ 100803.52│ 100394.80│ 84288.06│ 108413.82│
│营业税金及附加 │ 853.11│ 998.29│ 786.70│ 914.22│ 451.07│ 617.34│
│销售费用 │ 5026.38│ 7633.16│ 12271.47│ 12767.01│ 11319.35│ 15715.36│
│财务费用 │ 1583.79│ 1139.62│ 240.60│ -761.59│ -992.65│ -328.20│
│管理费用 │ 10090.40│ 11510.98│ 9544.13│ 8779.92│ 5864.85│ 5127.31│
│资产减值损失 │ -121.64│ -1962.69│ -7267.21│ -3526.03│ -953.01│ -1084.84│
│公允价值变动净收益 │ 167.95│ 55.15│ 191.78│ 85.74│ 143.58│ 529.79│
│投资收益 │ -41.19│ -286.14│ -460.49│ -209.52│ 343.90│ 650.58│
│营业利润 │ -7277.16│ -8197.33│ -19142.66│ 157.10│ 3307.81│ 4466.60│
│营业外收入 │ 109.71│ 144.77│ 6905.48│ 4436.94│ 30.33│ 3.80│
│营业外支出 │ 55.76│ 438.63│ 566.26│ 762.89│ 73.82│ 118.83│
│利润总额 │ -7223.20│ -8491.19│ -12803.44│ 3831.15│ 3264.32│ 4351.57│
│所得税 │ -1284.92│ -1335.65│ -1729.36│ 487.87│ -495.35│ 380.42│
│净利润 │ -5938.28│ -7155.55│ -11074.08│ 3343.28│ 3759.66│ 3971.15│
│归属母公司净利润 │ -6532.71│ -7723.20│ -10744.59│ 3431.81│ 3641.78│ 3801.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 95625.25│ 61934.39│ 29737.09│ 117835.53│ 82159.18│ 53113.23│
│营业总成本 │ 100869.25│ 64412.68│ 31933.40│ 122177.82│ 84730.23│ 54665.44│
│营业税金及附加 │ 853.11│ 502.78│ 256.34│ 998.29│ 703.25│ 453.83│
│销售费用 │ 5026.38│ 2858.97│ 1412.99│ 7633.16│ 5611.70│ 3731.67│
│财务费用 │ 1583.79│ 1070.07│ 525.96│ 1139.62│ 698.20│ 302.88│
│管理费用 │ 10090.40│ 6355.20│ 3277.57│ 11510.98│ 8069.20│ 4972.34│
│资产减值损失 │ -121.64│ 8.42│ 73.61│ -1962.69│ -708.55│ -214.39│
│公允价值变动净收益 │ 167.95│ 507.43│ 120.14│ 55.15│ 47.10│ 30.92│
│投资收益 │ -41.19│ -77.25│ -121.55│ -286.14│ -66.83│ -53.94│
│营业利润 │ -7277.16│ -3086.49│ -2206.91│ -8197.33│ -3919.74│ -1740.54│
│营业外收入 │ 109.71│ 45.55│ 2.21│ 144.77│ 108.20│ 72.59│
│营业外支出 │ 55.76│ 28.22│ 11.37│ 438.63│ 125.36│ 119.98│
│利润总额 │ -7223.20│ -3069.16│ -2216.07│ -8491.19│ -3936.90│ -1787.93│
│所得税 │ -1284.92│ -667.02│ -308.80│ -1335.65│ -974.11│ -615.14│
│净利润 │ -5938.28│ -2402.14│ -1907.27│ -7155.55│ -2962.80│ -1172.79│
│归属母公司净利润 │ -6532.71│ -2786.84│ -1807.28│ -7723.20│ -3108.34│ -1203.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 88324.04│ 131176.50│ 120673.99│ 111485.36│ 98748.98│ 122210.82│
│经营活动现金流出 │ 99718.32│ 127315.63│ 111658.12│ 117194.38│ 111842.00│ 110322.73│
│经营活动现金流量净额│ -11394.28│ 3860.87│ 9015.87│ -5709.02│ -13093.02│ 11888.09│
│投资活动现金流入 │ 183349.16│ 180487.95│ 41304.16│ 18007.83│ 88990.37│ 209585.86│
│投资活动现金流出 │ 203210.77│ 193276.76│ 48329.37│ 31767.68│ 112334.89│ 182277.12│
│投资活动现金流量净额│ -19861.62│ -12788.81│ -7025.20│ -13759.85│ -23344.52│ 27308.74│
│筹资活动现金流入 │ 32380.48│ 50557.00│ 24869.00│ 36318.09│ 3158.00│ 4082.95│
│筹资活动现金流出 │ 23592.89│ 51232.48│ 27844.02│ 22240.87│ 7340.48│ 4697.12│
│筹资活动现金流量净额│ 8787.59│ -675.48│ -2975.02│ 14077.22│ -4182.48│ -614.17│
│汇率变动对现金的影响│ -501.42│ 115.60│ 18.68│ 231.88│ 37.04│ -47.86│
│现金及等价物净增加额│ -22969.73│ -9487.82│ -965.68│ -5159.77│ -40582.98│ 38534.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 88324.04│ 53916.34│ 30749.49│ 131176.50│ 100647.08│ 64397.45│
│经营活动现金流出 │ 99718.32│ 67390.72│ 39902.70│ 127315.63│ 102649.55│ 62667.95│
│经营活动现金流量净额│ -11394.28│ -13474.38│ -9153.21│ 3860.87│ -2002.47│ 1729.50│
│投资活动现金流入 │ 183349.16│ 119750.65│ 39824.20│ 180487.95│ 146677.74│ 84888.49│
│投资活动现金流出 │ 203210.77│ 120596.96│ 40963.13│ 193276.76│ 160512.68│ 94531.22│
│投资活动现金流量净额│ -19861.62│ -846.30│ -1138.93│ -12788.81│ -13834.94│ -9642.73│
│筹资活动现金流入 │ 32380.48│ 22580.48│ 20130.48│ 50557.00│ 39282.00│ 22348.00│
│筹资活动现金流出 │ 23592.89│ 13217.78│ 9314.87│ 51232.48│ 44978.59│ 7868.54│
│筹资活动现金流量净额│ 8787.59│ 9362.70│ 10815.61│ -675.48│ -5696.59│ 14479.46│
│汇率变动对现金的影响│ -501.42│ -380.19│ -216.00│ 115.60│ 191.10│ 214.06│
│现金及等价物净增加额│ -22969.73│ -5338.18│ 307.47│ -9487.82│ -21342.91│ 6780.29│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 15648.55│ 13.28│ -1560.39│ 20.20│
│二季报 │ 37464.68│ 31.79│ 357.03│ -4.62│
│三季报 │ 29045.95│ 24.65│ -1904.97│ 24.67│
│四季报 │ 35676.36│ 30.28│ -4614.86│ 59.75│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 17134.30│ 18.97│ -3504.08│ 32.61│
│二季报 │ 20836.20│ 23.07│ -2123.31│ 19.76│
│三季报 │ 25441.42│ 28.17│ -1442.67│ 13.43│
│四季报 │ 26904.31│ 29.79│ -3674.54│ 34.20│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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