财务分析☆ ◇300890 翔丰华 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 8756.06│ 5416.84│ 4955.46│ 8290.52│ 16063.23│ 9983.94│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 4955.46│ 8290.52│ 16063.23│ 9983.94│
│净利润增长率(%) │ 338.96│ 9.31│ -40.23│ -48.39│ 60.89│ 119.65│
│扣非净利润(万) │ 6963.68│ 3561.49│ 3023.19│ 8246.12│ 16298.09│ 10265.67│
│营业总收(未调整:万) │ 167785.76│ 167511.76│ 138833.84│ 168625.09│ 235686.54│ 111824.08│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 138833.84│ 168625.09│ 235686.54│ 111824.08│
│总营收同比增长率(%) │ 48.36│ 20.66│ -17.67│ -28.45│ 110.77│ 168.78│
│加权净资产收益率(%) │ 3.81│ 2.46│ 2.56│ 4.91│ 11.16│ 9.21│
│资产负债比率(%) │ 58.30│ 54.11│ 49.01│ 58.40│ 62.23│ 51.04│
│净利润现金含量(%) │ 105.07│ -263.78│ 51.22│ 347.55│ -139.86│ 24.43│
│基本每股收益(元) │ 0.7336│ 0.4550│ 0.4538│ 0.7720│ 1.4804│ 0.9984│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5823│ 0.2992│ 0.2769│ 0.7679│ 1.5032│ 1.0266│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7322│ 0.4546│ 0.4163│ 0.7583│ 1.4896│ 0.9984│
│每股资本公积金(元) │ 11.5157│ 11.2719│ 11.0473│ 9.8300│ 9.5812│ 7.0564│
│每股未分配利润(元) │ 6.0413│ 5.4285│ 4.9786│ 5.2959│ 4.6006│ 3.3550│
│每股净资产(元) │ 18.5993│ 17.7438│ 17.0707│ 15.6996│ 15.1945│ 11.4681│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7693│ -1.1993│ 0.2132│ 2.6353│ -2.0833│ 0.2439│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 8756.06│ 5091.01│ 2343.68│ 5416.84│ 1994.75│ -294.59│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1994.75│ -294.59│
│净利润增长率(%) │ 338.96│ 1828.15│ 387.54│ 9.31│ -64.64│ -107.70│
│扣非净利润(万) │ 6963.68│ 4134.64│ 1806.50│ 3561.49│ 506.62│ -1479.72│
│营业总收(未调整:万) │ 167785.76│ 109547.18│ 53657.95│ 167511.76│ 113089.91│ 68759.14│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 113089.91│ 68759.14│
│总营收同比增长率(%) │ 48.36│ 59.32│ 75.34│ 20.66│ 8.16│ -2.80│
│加权净资产收益率(%) │ 3.81│ 2.23│ 1.04│ 2.46│ 0.92│ -0.14│
│资产负债比率(%) │ 58.30│ 57.69│ 55.84│ 54.11│ 53.72│ 52.06│
│净利润现金含量(%) │ 105.07│ 111.58│ -276.56│ -263.78│ -1177.28│ 6159.13│
│基本每股收益(元) │ 0.7336│ 0.4271│ 0.1967│ 0.4550│ 0.1676│ -0.0247│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5823│ 0.3469│ 0.1516│ 0.2992│ 0.0426│ -0.1243│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7322│ 0.4257│ 0.1967│ 0.4546│ 0.1676│ -0.0247│
│每股资本公积金(元) │ 11.5157│ 11.3687│ 11.2724│ 11.2719│ 11.0468│ 11.0468│
│每股未分配利润(元) │ 6.0413│ 5.7348│ 5.6251│ 5.4285│ 5.1461│ 4.9538│
│每股净资产(元) │ 18.5993│ 18.1461│ 17.9405│ 17.7438│ 17.2366│ 17.0446│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7693│ 0.4750│ -0.5440│ -1.1993│ -1.9729│ -1.5243│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.57│ 1.79│ 1.82│ 1.61│ 1.18│ 1.39│
│速动比率 │ 1.10│ 1.29│ 1.17│ 1.16│ 0.84│ 1.22│
│资产负债比率(%) │ 58.30│ 54.11│ 49.01│ 58.40│ 62.23│ 51.04│
│产权比率 │ 1.45│ 1.23│ 1.00│ 1.44│ 1.67│ 1.05│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ -0.11│ 0.02│ 0.17│ -0.09│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.57│ 1.54│ 1.67│ 1.79│ 1.74│ 1.74│
│速动比率 │ 1.10│ 1.11│ 1.24│ 1.29│ 1.17│ 1.12│
│资产负债比率(%) │ 58.30│ 57.69│ 55.84│ 54.11│ 53.72│ 52.06│
│产权比率 │ 1.45│ 1.42│ 1.31│ 1.23│ 1.21│ 1.13│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.04│ -0.05│ -0.11│ -0.18│ -0.14│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.50│ 1.91│ 2.33│ 3.03│ 4.87│ 3.18│
│存货周转率 │ 1.97│ 2.01│ 1.40│ 1.62│ 3.58│ 4.43│
│流动资产周转率 │ 0.69│ 0.76│ 0.57│ 0.59│ 1.04│ 0.85│
│固定资产周转率 │ 1.04│ 1.13│ 1.00│ 1.61│ 3.75│ 2.96│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.35│ 0.30│ 0.37│ 0.70│ 0.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.50│ 0.97│ 0.47│ 1.91│ 1.42│ 1.01│
│存货周转率 │ 1.97│ 1.38│ 0.75│ 2.01│ 1.31│ 0.77│
│流动资产周转率 │ 0.69│ 0.47│ 0.23│ 0.76│ 0.52│ 0.32│
│固定资产周转率 │ 1.04│ 0.71│ 0.36│ 1.13│ 0.77│ 0.47│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.20│ 0.10│ 0.35│ 0.24│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.71│ 2.41│ 2.28│ 4.34│ 9.80│ 8.71│
│销售毛利率 │ 18.89│ 16.19│ 22.60│ 22.12│ 19.78│ 26.19│
│营业利润率 │ 6.23│ 2.81│ 3.33│ 6.50│ 8.61│ 11.50│
│销售净利率 │ 5.00│ 3.12│ 3.55│ 4.81│ 6.48│ 8.87│
│总资产净利率 │ 1.53│ 1.10│ 1.08│ 1.78│ 4.51│ 5.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.71│ 2.21│ 1.03│ 2.41│ 0.91│ -0.14│
│销售毛利率 │ 18.89│ 18.69│ 15.51│ 16.19│ 13.06│ 12.44│
│营业利润率 │ 6.23│ 5.92│ 5.05│ 2.81│ 0.90│ -1.61│
│销售净利率 │ 5.00│ 4.52│ 4.27│ 3.12│ 1.67│ -0.49│
│总资产净利率 │ 1.53│ 0.92│ 0.44│ 1.10│ 0.40│ -0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 48.36│ 20.66│ -17.67│ -28.45│ 110.77│ 168.78│
│营业利润增长率 │ 924.59│ 1.97│ -57.84│ -46.00│ 57.70│ 158.29│
│净利润增长率 │ 338.96│ 9.31│ -40.23│ -48.39│ 60.89│ 119.65│
│净资产增长率 │ 4.76│ 3.75│ 13.66│ 16.52│ 42.88│ 12.02│
│总资产增长率 │ 14.93│ 15.01│ -5.47│ 6.48│ 86.34│ 51.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 48.36│ 59.32│ 75.34│ 20.66│ 8.16│ -2.80│
│营业利润增长率 │ 924.59│ 687.40│ 460.20│ 1.97│ -83.23│ -123.62│
│净利润增长率 │ 338.96│ 1828.15│ 387.54│ 9.31│ -64.64│ -107.70│
│净资产增长率 │ 4.76│ 2.35│ 1.04│ 3.75│ 0.91│ -0.14│
│总资产增长率 │ 14.93│ 10.85│ 4.95│ 15.01│ 11.08│ 6.19│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│销售商品收到的现│ 9199.82│ -23483.65│ 139.18│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还到期的银行贷│ 17932.03│ 62398.00│ -71.26│
│的现金流量净│款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│交易性金融资│利用闲置募集资金│ ---│ 3022.29│ -100.00│
│产 │购买结构性存款到│ │ │ │
│ │期 │ │ │ │
│预付款项 │预付材料采购款增│ 9989.05│ 3732.36│ 167.63│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │支付的项目保证金│ 228.81│ 150.87│ 51.66│
│ │增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│摊销项目到期 │ 41.86│ 153.24│ -72.69│
│递延所得税资│业绩奖励及政府补│ 4557.81│ 3459.03│ 31.77│
│产 │助增加 │ │ │ │
│应付票据 │公司开具的银行承│ 22493.96│ 515.10│ 4266.91│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│合同负债 │公司前期预收客户│ 1.20│ 67.98│ -98.23│
│ │款项已陆续交货 │ │ │ │
│应付职工薪酬│计提的奖金已经发│ 1190.15│ 1901.29│ -37.40│
│ │放 │ │ │ │
│应交税费 │应交所得税增加 │ 3177.00│ 1594.33│ 99.27│
│其他应付款 │收到的保证金增加│ 510.05│ 238.45│ 113.91│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 18326.71│ 12573.59│ 45.76│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│递延收益 │取得的政府补助增│ 16325.64│ 10822.81│ 50.84│
│ │加 │ │ │ │
│营业收入 │受终端客户需求上│ 167785.76│ 113089.91│ 48.36│
│ │涨影响销量增长 │ │ │ │
│营业成本 │受终端客户需求上│ 136087.86│ 98315.33│ 38.42│
│ │涨影响销量增长 │ │ │ │
│税金及附加 │营业收入增加带动│ 1621.32│ 843.11│ 92.30│
│ │增值税附加税及印│ │ │ │
│ │花税增加 │ │ │ │
│销售费用 │业务费减少 │ 1023.34│ 1863.72│ -45.09│
│管理费用 │计提的股份支付费│ 7550.12│ 4722.16│ 59.89│
│ │用 │ │ │ │
│研发费用 │研发投入增加 │ 6289.30│ 3717.05│ 69.20│
│投资收益 │交易性金融资产取│ 47.11│ 223.10│ -78.88│
│ │得的投资收益减少│ │ │ │
│公允价值变动│其他非流动金融资│ 1254.15│ -14.97│ 8478.28│
│收益 │产公允价值增加 │ │ │ │
│资产减值损失│计提存货跌价准备│ -2344.56│ 799.39│ -393.29│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │上年度同期子公司│ 107.12│ 573.20│ -81.31│
│ │四川翔丰华及福建│ │ │ │
│ │翔丰华收到保险公│ │ │ │
│ │司赔偿款 │ │ │ │
│营业外支出 │固定资产报废损失│ 481.49│ 126.16│ 281.64│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 25363.81│ 32059.03│ -20.88│
│应收款项 │--- │ 121506.69│ 105448.90│ 15.23│
│存货 │--- │ 66362.31│ 62551.40│ 6.09│
│投资性房地产│上海南区7号楼及 │ 10072.64│ 0.00│ ---│
│ │北区1号楼的1-3层│ │ │ │
│ │、10号楼建成并对│ │ │ │
│ │外出租 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 159498.15│ 151083.65│ 5.57│
│在建工程 │--- │ 104159.62│ 86026.27│ 21.08│
│使用权资产 │--- │ 2816.07│ 3095.06│ -9.01│
│短期借款 │--- │ 62535.51│ 63458.97│ -1.46│
│合同负债 │--- │ 50.52│ 67.98│ -25.69│
│长期借款 │--- │ 100077.31│ 86393.88│ 15.84│
│租赁负债 │--- │ 2500.57│ 2783.59│ -10.17│
│应付票据 │公司本期开具的银│ 22752.58│ 515.10│ 4317.12│
│ │行承兑汇票增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年末计提的奖金│ 1211.03│ 1901.29│ -36.30│
│ │在报告期内发放 │ │ │ │
│应交税费 │本期计提的所得税│ 2118.60│ 1594.33│ 32.88│
│ │增加 │ │ │ │
│递延收益 │本期取得的政府补│ 16447.77│ 10822.81│ 51.97│
│ │助增加 │ │ │ │
│营业收入 │受终端客户需求上│ 109547.18│ 68759.14│ 59.32│
│ │涨影响销量增长 │ │ │ │
│营业成本 │受终端客户需求上│ 89070.01│ 60208.64│ 47.94│
│ │涨影响销量增长 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 1409.97│ 1344.06│ 4.90│
│管理费用 │--- │ 3765.45│ 2950.61│ 27.62│
│财务费用 │--- │ 3023.54│ 3026.40│ -0.09│
│所得税费用 │受终端客户需求上│ 1066.14│ -318.89│ 434.33│
│ │涨影响销量增长，│ │ │ │
│ │利润增长 │ │ │ │
│研发投入 │公司本期研发活动│ 3916.43│ 2335.65│ 67.68│
│ │材料消耗增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期应收账款电子│ 5680.55│ -18144.38│ 131.31│
│的现金流量净│凭证贴现增加，导│ │ │ │
│额 │致现金回款增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期固定资产投资│ -31872.60│ -18595.51│ -71.40│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还到期银行│ 5506.85│ 36501.11│ -84.91│
│的现金流量净│借款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│随着四川募投项目│ -20717.26│ -236.16│ -8672.43│
│价物净增加额│的建设，募集资金│ │ │ │
│ │投入使用 │ │ │ │
│税金及附加 │公司本期增值税附│ 847.95│ 536.53│ 58.04│
│ │加税及印花税增加│ │ │ │
│其他收益 │公司本期取得的政│ 1392.78│ 891.27│ 56.27│
│ │府补助及增值税进│ │ │ │
│ │项税加计抵减增加│ │ │ │
│投资收益 │公司本期交易性金│ 46.04│ 138.76│ -66.82│
│ │融资产取得的投资│ │ │ │
│ │收益减少 │ │ │ │
│公允价值变动│公司本期其他非流│ 720.24│ -54.59│ 1419.48│
│收益 │动金融资产公允价│ │ │ │
│ │值增加 │ │ │ │
│信用减值损失│公司本期计提应收│ -833.48│ 87.86│ -1048.61│
│ │账款坏账损失增加│ │ │ │
│资产减值损失│公司本期计提存货│ -2351.10│ -525.14│ -347.71│
│ │跌价损失增加 │ │ │ │
│营业外收入 │公司上年度同期子│ 28.55│ 573.04│ -95.02│
│ │公司四川翔丰华及│ │ │ │
│ │福建翔丰华收到保│ │ │ │
│ │险公司赔偿款 │ │ │ │
│营业外支出 │公司本期固定资产│ 502.50│ 125.86│ 299.27│
│ │报废损失增加 │ │ │ │
│交易性金融资│利用闲置募集资金│ 250.75│ 3022.29│ -91.70│
│产 │购买结构性存款到│ │ │ │
│ │期 │ │ │ │
│应收票据 │本期将票据背书减│ 9970.30│ 6937.86│ 43.71│
│ │少 │ │ │ │
│预付款项 │预付材料采购款增│ 8125.59│ 3732.36│ 117.71│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期支付的装修保│ 292.28│ 150.87│ 93.74│
│ │证金 │ │ │ │
│长期待摊费用│长期待摊项目本期│ 61.09│ 153.24│ -60.14│
│ │摊销 │ │ │ │
│其他应付款 │本期收到的保证金│ 367.07│ 238.45│ 53.94│
│ │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 33040.20│ 32059.03│ 27772.75│ 59635.80│ 62177.42│ 31661.60│
│存货 │ 75919.74│ 62551.40│ 77248.31│ 76358.98│ 85686.67│ 19854.30│
│应收票据及应收账款 │ 127279.77│ 112386.76│ 85456.54│ 81952.10│ 132009.43│ 86007.72│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 9989.05│ 3732.36│ 1583.66│ 4287.50│ 10466.48│ 14764.64│
│其他应收款 │ 228.81│ 150.87│ 1285.47│ 1907.23│ 283.83│ 320.52│
│流动资产合计 │ 256560.31│ 226430.73│ 215581.07│ 272861.51│ 295647.00│ 157964.41│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 172218.67│ 151083.65│ 146679.98│ 131616.12│ 78146.02│ 47566.83│
│在建工程 │ 82516.53│ 86026.27│ 36149.70│ 18775.99│ 26103.98│ 16062.97│
│无形资产 │ 27702.72│ 26283.84│ 26785.52│ 27154.68│ 9547.36│ 5827.12│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 329809.79│ 283767.67│ 228039.71│ 196450.27│ 144371.43│ 78172.35│
│资产总计 │ 586370.10│ 510198.40│ 443620.77│ 469311.78│ 440018.43│ 236136.76│
│应付票据及应付账款 │ 73736.40│ 46781.52│ 69164.26│ 103059.67│ 151726.89│ 74235.23│
│预收款项 │ 22.06│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1.20│ 67.98│ ---│ 0.17│ 992.32│ 10029.07│
│流动负债 │ 163520.51│ 126623.23│ 118519.05│ 169532.78│ 250746.92│ 113302.99│
│长期借款 │ 108797.14│ 86393.88│ 39851.16│ 31113.13│ 13039.73│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 1095.64│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 178352.73│ 149426.85│ 98896.91│ 104533.64│ 23074.86│ 7215.44│
│负债合计 │ 341873.24│ 276050.08│ 217415.96│ 274066.42│ 273821.78│ 120518.44│
│实收资本 │ 11958.00│ 11914.36│ 11903.15│ 10933.63│ 10783.93│ 10000.00│
│资本公积金 │ 137704.97│ 134298.01│ 131497.99│ 107477.98│ 103322.76│ 70564.35│
│盈余公积 │ 664.43│ 664.43│ 664.43│ 566.47│ 566.47│ 566.47│
│未分配利润 │ 72242.29│ 64677.68│ 59260.84│ 57903.54│ 49613.02│ 33549.79│
│少数股东权益 │ 8632.95│ 9000.41│ 9193.96│ 4319.38│ 2340.17│ 937.71│
│归属母公司权益 │ 235863.91│ 225147.92│ 217010.85│ 190925.98│ 163856.48│ 114680.61│
│股东权益合计 │ 244496.86│ 234148.32│ 226204.81│ 195245.35│ 166196.65│ 115618.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 33040.20│ 25363.81│ 15271.21│ 32059.03│ 24286.66│ 30959.91│
│存货 │ 75919.74│ 66362.31│ 58590.83│ 62551.40│ 72377.81│ 78384.22│
│应收票据及应收账款 │ 127279.77│ 131476.98│ 131822.22│ 112386.76│ 104101.18│ 86750.02│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 9989.05│ 8125.59│ 9908.14│ 3732.36│ 2562.57│ 3822.70│
│其他应收款 │ 228.81│ 292.28│ 209.69│ 150.87│ 169.34│ 166.16│
│流动资产合计 │ 256560.31│ 241494.01│ 231274.15│ 226430.73│ 222330.85│ 219410.36│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 172218.67│ 159498.15│ 150461.30│ 151083.65│ 146567.13│ 148343.68│
│在建工程 │ 82516.53│ 104159.62│ 104980.15│ 86026.27│ 77249.43│ 55741.97│
│无形资产 │ 27702.72│ 28398.41│ 26133.23│ 26283.84│ 26341.33│ 26489.53│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 329809.79│ 324040.13│ 304158.20│ 283767.67│ 270462.31│ 251690.88│
│资产总计 │ 586370.10│ 565534.14│ 535432.35│ 510198.40│ 492793.16│ 471101.23│
│应付票据及应付账款 │ 73736.40│ 78159.87│ 57949.39│ 46781.52│ 49523.27│ 57897.90│
│预收款项 │ 22.06│ 139.20│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1.20│ 50.52│ 46.66│ 67.98│ 13.66│ 13.28│
│流动负债 │ 163520.51│ 157203.55│ 138776.92│ 126623.23│ 127653.25│ 126219.89│
│长期借款 │ 108797.14│ 100077.31│ 94268.21│ 86393.88│ 76141.02│ 58615.64│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 178352.73│ 169028.19│ 160215.02│ 149426.85│ 137063.22│ 119030.47│
│负债合计 │ 341873.24│ 326231.74│ 298991.93│ 276050.08│ 264716.46│ 245250.36│
│实收资本 │ 11958.00│ 11958.00│ 11914.65│ 11914.36│ 11903.23│ 11903.22│
│资本公积金 │ 137704.97│ 135947.18│ 134306.48│ 134298.01│ 131492.55│ 131492.23│
│盈余公积 │ 664.43│ 664.43│ 664.43│ 664.43│ 664.43│ 664.43│
│未分配利润 │ 72242.29│ 68577.24│ 67021.36│ 64677.68│ 61255.59│ 58966.25│
│少数股东权益 │ 8632.95│ 8857.61│ 8945.51│ 9000.41│ 9090.06│ 9150.04│
│归属母公司权益 │ 235863.91│ 230444.79│ 227494.91│ 225147.92│ 218986.64│ 216700.83│
│股东权益合计 │ 244496.86│ 239302.40│ 236440.41│ 234148.32│ 228076.70│ 225850.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 167785.76│ 167511.76│ 138833.84│ 168625.09│ 235686.54│ 111824.08│
│营业总成本 │ 157267.67│ 163034.06│ 130878.72│ 157487.44│ 218139.02│ 97620.57│
│营业税金及附加 │ 1621.32│ 1453.65│ 1148.99│ 735.04│ 521.43│ 313.65│
│销售费用 │ 1023.34│ 2874.91│ 3863.49│ 6975.01│ 7497.16│ 4616.50│
│财务费用 │ 4695.74│ 5768.24│ 6306.66│ 4571.48│ 2592.65│ 944.28│
│管理费用 │ 7550.12│ 6854.42│ 6540.68│ 8571.26│ 10600.66│ 5163.40│
│资产减值损失 │ -2344.56│ -1504.52│ -5410.66│ -1651.49│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 1254.15│ 185.38│ -161.56│ -111.84│ 33.81│ 443.63│
│投资收益 │ 47.11│ 283.29│ 508.28│ 30.14│ ---│ ---│
│营业利润 │ 10459.92│ 4709.85│ 4618.98│ 10954.91│ 20287.29│ 12864.52│
│营业外收入 │ 107.12│ 590.02│ 473.70│ 34.42│ 64.30│ 7.26│
│营业外支出 │ 481.49│ 139.49│ 521.85│ 1050.14│ 2125.62│ 1604.43│
│利润总额 │ 10085.55│ 5160.39│ 4570.84│ 9939.19│ 18225.97│ 11267.35│
│所得税 │ 1696.95│ -62.89│ -354.20│ 1823.14│ 2962.79│ 1345.69│
│净利润 │ 8388.61│ 5223.28│ 4925.04│ 8116.05│ 15263.18│ 9921.66│
│归属母公司净利润 │ 8756.06│ 5416.84│ 4955.46│ 8290.52│ 16063.23│ 9983.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 167785.76│ 109547.18│ 53657.95│ 167511.76│ 113089.91│ 68759.14│
│营业总成本 │ 157267.67│ 102033.35│ 51029.67│ 163034.06│ 113961.80│ 70401.89│
│营业税金及附加 │ 1621.32│ 847.95│ 334.96│ 1453.65│ 843.11│ 536.53│
│销售费用 │ 1023.34│ 1409.97│ 654.31│ 2874.91│ 1863.72│ 1344.06│
│财务费用 │ 4695.74│ 3023.54│ 1455.61│ 5768.24│ 4500.42│ 3026.40│
│管理费用 │ 7550.12│ 3765.45│ 1723.12│ 6854.42│ 4722.16│ 2950.61│
│资产减值损失 │ -2344.56│ -2351.10│ -331.11│ -1504.52│ 799.39│ -525.14│
│公允价值变动净收益 │ 1254.15│ 720.24│ 76.55│ 185.38│ -14.97│ -54.59│
│投资收益 │ 47.11│ 46.04│ 23.59│ 283.29│ 223.10│ 138.76│
│营业利润 │ 10459.92│ 6488.32│ 2712.37│ 4709.85│ 1020.89│ -1104.59│
│营业外收入 │ 107.12│ 28.55│ 4.79│ 590.02│ 573.20│ 573.04│
│营业外支出 │ 481.49│ 502.50│ 7.99│ 139.49│ 126.16│ 125.86│
│利润总额 │ 10085.55│ 6014.36│ 2709.17│ 5160.39│ 1467.92│ -657.41│
│所得税 │ 1696.95│ 1066.14│ 420.39│ -62.89│ -422.93│ -318.89│
│净利润 │ 8388.61│ 4948.22│ 2288.78│ 5223.28│ 1890.84│ -338.51│
│归属母公司净利润 │ 8756.06│ 5091.01│ 2343.68│ 5416.84│ 1994.75│ -294.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 62320.45│ 43812.06│ 64366.97│ 231556.12│ 193743.62│ 74122.94│
│经营活动现金流出 │ 53120.64│ 58100.66│ 61829.02│ 202742.25│ 216209.66│ 71683.55│
│经营活动现金流量净额│ 9199.82│ -14288.61│ 2537.95│ 28813.87│ -22466.04│ 2439.39│
│投资活动现金流入 │ 15617.54│ 129868.47│ 196492.18│ 29332.10│ 5202.99│ 56480.33│
│投资活动现金流出 │ 53127.76│ 172436.06│ 205710.88│ 124318.61│ 60358.05│ 60841.78│
│投资活动现金流量净额│ -37510.22│ -42567.58│ -9218.69│ -94986.51│ -55155.06│ -4361.45│
│筹资活动现金流入 │ 103376.98│ 134873.08│ 78226.52│ 317285.43│ 260951.45│ 62581.98│
│筹资活动现金流出 │ 85444.95│ 66928.87│ 89072.57│ 239713.35│ 167504.88│ 67473.28│
│筹资活动现金流量净额│ 17932.03│ 67944.21│ -10846.04│ 77572.08│ 93446.57│ -4891.30│
│汇率变动对现金的影响│ -42.64│ -9.17│ 79.91│ 48.38│ 177.19│ -18.01│
│现金及等价物净增加额│ -10421.01│ 11078.85│ -17446.88│ 11447.82│ 16002.66│ -6831.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 62320.45│ 43496.17│ 11898.36│ 43812.06│ 17511.69│ 8973.39│
│经营活动现金流出 │ 53120.64│ 37815.62│ 18380.06│ 58100.66│ 40995.34│ 27117.77│
│经营活动现金流量净额│ 9199.82│ 5680.55│ -6481.70│ -14288.61│ -23483.65│ -18144.38│
│投资活动现金流入 │ 15617.54│ 15366.40│ 13075.00│ 129868.47│ 94050.87│ 67561.47│
│投资活动现金流出 │ 53127.76│ 47239.00│ 32734.26│ 172436.06│ 133526.92│ 86156.98│
│投资活动现金流量净额│ -37510.22│ -31872.60│ -19659.26│ -42567.58│ -39476.05│ -18595.51│
│筹资活动现金流入 │ 103376.98│ 66576.98│ 43635.50│ 134873.08│ 109714.49│ 64924.94│
│筹资活动现金流出 │ 85444.95│ 61070.14│ 39224.18│ 66928.87│ 47316.49│ 28423.84│
│筹资活动现金流量净额│ 17932.03│ 5506.85│ 4411.32│ 67944.21│ 62398.00│ 36501.11│
│汇率变动对现金的影响│ -42.64│ -32.05│ -14.96│ -9.17│ 2.04│ 2.63│
│现金及等价物净增加额│ -10421.01│ -20717.26│ -21744.60│ 11078.85│ -559.66│ -236.16│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 30602.35│ 18.27│ -815.09│ -15.05│
│二季报 │ 38156.78│ 22.78│ 520.50│ 9.61│
│三季报 │ 44330.78│ 26.46│ 2289.34│ 42.26│
│四季报 │ 54421.85│ 32.49│ 3422.09│ 63.18│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 33291.54│ 23.98│ 1281.46│ 25.86│
│二季报 │ 37445.68│ 26.97│ 2542.63│ 51.31│
│三季报 │ 33818.55│ 24.36│ 1816.80│ 36.66│
│四季报 │ 34278.06│ 24.69│ -685.42│ -13.83│
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