财务分析☆ ◇300891 惠云钛业 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 745.42│ -6260.74│ 442.08│ 4103.80│ 1417.11│ 19697.66│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 442.08│ 4103.80│ 1417.11│ 19697.66│
│净利润增长率(%) │ 46.21│ -1516.19│ -89.23│ 189.59│ -92.81│ 121.00│
│扣非净利润(万) │ 660.27│ -6745.10│ 410.34│ 4086.46│ 1449.34│ 20425.12│
│营业总收(未调整:万) │ 93208.50│ 173676.19│ 166008.13│ 165189.99│ 151248.13│ 155270.06│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 166008.13│ 165189.99│ 151248.13│ 155270.06│
│总营收同比增长率(%) │ 11.64│ 4.62│ 0.50│ 9.22│ -2.59│ 62.63│
│加权净资产收益率(%) │ 0.58│ -4.77│ 0.33│ 3.02│ 1.10│ 16.12│
│资产负债比率(%) │ 59.10│ 57.91│ 51.64│ 47.24│ 45.14│ 28.29│
│净利润现金含量(%) │ 3524.16│ -212.79│ 448.48│ 400.30│ 13.71│ 88.35│
│基本每股收益(元) │ 0.0188│ -0.1600│ 0.0100│ 0.1000│ 0.0400│ 0.4900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0166│ -0.1700│ 0.0100│ 0.1000│ 0.0400│ 0.5100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0186│ -0.1565│ 0.0111│ 0.1026│ 0.0354│ 0.4924│
│每股资本公积金(元) │ 0.9604│ 0.9585│ 0.9567│ 0.9525│ 0.9525│ 0.9525│
│每股未分配利润(元) │ 1.0063│ 0.9877│ 1.1541│ 1.1759│ 1.1006│ 1.1652│
│每股净资产(元) │ 3.0602│ 3.0361│ 3.2015│ 3.2765│ 3.1911│ 3.2634│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6567│ 0.3331│ 0.0496│ 0.4107│ 0.0049│ 0.4351│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 745.42│ -760.56│ -6260.74│ -1121.22│ 509.84│ 1025.64│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 509.84│ 1025.64│
│净利润增长率(%) │ 46.21│ -174.15│ -1516.19│ -191.38│ -73.17│ -7.16│
│扣非净利润(万) │ 660.27│ -827.94│ -6745.10│ -1298.05│ 260.77│ 1014.16│
│营业总收(未调整:万) │ 93208.50│ 48952.32│ 173676.19│ 132766.22│ 83487.47│ 48173.47│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 83487.47│ 48173.47│
│总营收同比增长率(%) │ 11.64│ 1.62│ 4.62│ 7.92│ 5.18│ 19.29│
│加权净资产收益率(%) │ 0.58│ -0.60│ -4.77│ -0.84│ 0.38│ 0.76│
│资产负债比率(%) │ 59.10│ 58.37│ 57.91│ 56.45│ 54.08│ 53.95│
│净利润现金含量(%) │ 3524.16│ -1721.45│ -212.79│ -70.48│ 221.16│ -466.46│
│基本每股收益(元) │ 0.0188│ -0.0191│ -0.1600│ -0.0282│ 0.0128│ 0.0258│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0166│ -0.0207│ -0.1700│ -0.0325│ 0.0066│ 0.0254│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0186│ -0.0190│ -0.1565│ -0.0280│ 0.0127│ 0.0256│
│每股资本公积金(元) │ 0.9604│ 0.9595│ 0.9585│ 0.9623│ 0.9608│ 0.9588│
│每股未分配利润(元) │ 1.0063│ 0.9686│ 0.9877│ 1.1161│ 1.1569│ 1.1798│
│每股净资产(元) │ 3.0602│ 3.0196│ 3.0361│ 3.1707│ 3.2102│ 3.2307│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6567│ 0.3273│ 0.3331│ 0.0198│ 0.0282│ -0.1196│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.24│ 1.13│ 1.18│ 1.38│ 2.11│ 2.05│
│速动比率 │ 0.84│ 0.78│ 0.71│ 1.03│ 1.55│ 1.51│
│资产负债比率(%) │ 59.10│ 57.91│ 51.64│ 47.24│ 45.14│ 28.29│
│产权比率 │ 1.48│ 1.41│ 1.07│ 0.90│ 0.82│ 0.39│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.24│ 0.13│ 0.02│ 0.22│ 0.00│ 0.36│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.24│ 1.23│ 1.13│ 1.25│ 1.29│ 1.18│
│速动比率 │ 0.84│ 0.94│ 0.78│ 0.83│ 0.77│ 0.74│
│资产负债比率(%) │ 59.10│ 58.37│ 57.91│ 56.45│ 54.08│ 53.95│
│产权比率 │ 1.48│ 1.44│ 1.41│ 1.32│ 1.18│ 1.17│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.24│ 0.13│ 0.13│ 0.01│ 0.01│ -0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 9.22│ 19.88│ 21.81│ 23.28│ 18.72│ 20.60│
│存货周转率 │ 2.09│ 4.40│ 4.73│ 4.81│ 4.41│ 5.43│
│流动资产周转率 │ 0.75│ 1.65│ 1.66│ 1.37│ 1.28│ 1.74│
│固定资产周转率 │ 0.61│ 1.36│ 1.72│ 2.27│ 2.57│ 3.14│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.59│ 0.61│ 0.65│ 0.71│ 0.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 9.22│ 3.70│ 19.88│ 12.07│ 8.20│ 4.33│
│存货周转率 │ 2.09│ 1.37│ 4.40│ 3.14│ 1.85│ 1.08│
│流动资产周转率 │ 0.75│ 0.41│ 1.65│ 1.23│ 0.81│ 0.46│
│固定资产周转率 │ 0.61│ 0.34│ 1.36│ 1.11│ 0.75│ 0.43│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.16│ 0.59│ 0.45│ 0.29│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.58│ -4.89│ 0.33│ 2.98│ 1.06│ 15.09│
│销售毛利率 │ 11.95│ 5.86│ 7.71│ 9.19│ 8.39│ 23.68│
│营业利润率 │ 0.79│ -4.50│ 0.05│ 2.82│ 0.99│ 16.17│
│销售净利率 │ 0.93│ -3.59│ 0.27│ 2.50│ 0.95│ 12.69│
│总资产净利率 │ 0.27│ -2.12│ 0.16│ 1.63│ 0.67│ 12.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.58│ -0.60│ -4.89│ -0.84│ 0.38│ 0.75│
│销售毛利率 │ 11.95│ 8.97│ 5.86│ 7.22│ 9.20│ 10.04│
│营业利润率 │ 0.79│ -2.03│ -4.50│ -1.27│ 0.34│ 2.07│
│销售净利率 │ 0.93│ -1.37│ -3.59│ -0.85│ 0.61│ 2.13│
│总资产净利率 │ 0.27│ -0.21│ -2.12│ -0.38│ 0.18│ 0.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.64│ 4.62│ 0.50│ 9.22│ -2.59│ 62.63│
│营业利润增长率 │ 157.68│ -9278.96│ -98.18│ 212.32│ -94.05│ 136.51│
│净利润增长率 │ 46.21│ -1516.19│ -89.23│ 189.59│ -92.81│ 121.00│
│净资产增长率 │ 0.75│ -4.91│ -2.18│ 2.54│ 2.86│ 14.43│
│总资产增长率 │ 3.75│ 11.79│ 6.53│ 6.81│ 34.46│ 30.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.64│ 1.62│ 4.62│ 7.92│ 5.18│ 19.29│
│营业利润增长率 │ 157.68│ -199.41│ -9278.96│ -250.20│ -85.30│ 4.79│
│净利润增长率 │ 46.21│ -174.15│ -1516.19│ -191.38│ -73.17│ -7.16│
│净资产增长率 │ 0.75│ -0.52│ -4.91│ -0.92│ 0.26│ 0.87│
│总资产增长率 │ 3.75│ 0.65│ 11.79│ 12.37│ 5.59│ 5.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本报告期销售商品│ 32324.13│ 24694.69│ 30.90│
│ │收到的现金增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 10749.58│ 9471.91│ 13.49│
│存货 │--- │ 42759.78│ 35740.50│ 19.64│
│投资性房地产│--- │ 889.18│ 913.93│ -2.71│
│长期股权投资│--- │ 2754.47│ 3231.02│ -14.75│
│固定资产 │--- │ 159156.19│ 144648.43│ 10.03│
│在建工程 │--- │ 4762.00│ 22850.57│ -79.16│
│使用权资产 │--- │ 476.07│ 495.22│ -3.87│
│短期借款 │--- │ 42058.45│ 48517.51│ -13.31│
│合同负债 │--- │ 1031.77│ 3110.42│ -66.83│
│长期借款 │--- │ 30932.31│ 30137.74│ 2.64│
│租赁负债 │--- │ 145.17│ 156.55│ -7.26│
│营业收入 │--- │ 93208.50│ 83487.47│ 11.64│
│营业成本 │--- │ 82068.01│ 75804.87│ 8.26│
│销售费用 │--- │ 353.33│ 403.30│ -12.39│
│管理费用 │--- │ 3036.26│ 2884.92│ 5.25│
│财务费用 │本报告期外币汇率│ 2837.42│ 1372.79│ 106.69│
│ │波动造成汇兑损失│ │ │ │
│ │及发债募集资金费│ │ │ │
│ │用化利息增加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ -78.31│ -272.98│ 71.31│
│研发投入 │--- │ 2892.29│ 2512.65│ 15.11│
│经营活动产生│本报告期销售商品│ 26269.88│ 1127.56│ 2229.81│
│的现金流量净│收到的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期赎回定期│ -11250.89│ -16493.46│ 31.79│
│的现金流量净│存款及大额存单增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期取得的银│ -6578.19│ 10810.99│ -160.85│
│的现金流量净│行借款减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 7949.19│ -4209.68│ 288.83│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │本报告期期末未到│ 16984.01│ 9471.91│ 79.31│
│ │信用期的货款较多│ │ │ │
│销售费用 │上年同期认证费用│ 132.07│ 203.13│ -34.98│
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期汇率波动│ 1341.28│ 617.11│ 117.35│
│ │增加汇兑损失以及│ │ │ │
│ │发债募集资金费用│ │ │ │
│ │化利息增加 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期对联营企│ -484.73│ -18.73│ -2487.99│
│ │业权益法下确认的│ │ │ │
│ │投资亏损 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期亏损，确│ -262.25│ -37.09│ -607.16│
│ │认递延所得税资产│ │ │ │
│ │的可弥补亏损增加│ │ │ │
│归属于上市公│本报告期对联营企│ -760.56│ 1025.64│ -174.15│
│司股东的净利│业权益法下确认的│ │ │ │
│润 │投资亏损，汇率波│ │ │ │
│ │动增加汇兑损失，│ │ │ │
│ │以及发债募集资金│ │ │ │
│ │费用化利息增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期销售商品│ 13092.63│ -4784.18│ 373.67│
│的现金流量净│、提供劳务收到的│ │ │ │
│额 │现金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期取得的银│ -4147.51│ 8750.32│ -147.40│
│的现金流量净│行借款减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 32324.13│ 24694.69│ 17799.35│ 32034.17│ 55300.98│ 32440.11│
│存货 │ 42759.78│ 35740.50│ 38530.00│ 26225.38│ 36140.52│ 26644.60│
│应收票据及应收账款 │ 31853.22│ 33055.97│ 31168.49│ 29321.88│ 28789.58│ 31926.01│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4601.51│ 2523.32│ 2133.49│ 5323.64│ 6612.15│ 3419.11│
│其他应收款 │ 2753.16│ 2812.60│ 220.60│ 72.21│ 43.61│ 25.39│
│流动资产合计 │ 134306.76│ 114250.76│ 96334.39│ 103660.30│ 136748.55│ 100304.88│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2754.47│ 3231.02│ 349.15│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 159156.19│ 144648.43│ 110029.13│ 82908.67│ 62542.03│ 55106.34│
│在建工程 │ 4762.00│ 22850.57│ 54694.90│ 53356.76│ 30026.67│ 10969.51│
│无形资产 │ 15168.39│ 15334.96│ 12684.70│ 13069.20│ 9514.72│ 9075.15│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 188745.86│ 197118.01│ 182196.86│ 157793.37│ 108040.77│ 81742.43│
│资产总计 │ 323052.61│ 311368.77│ 278531.25│ 261453.67│ 244789.32│ 182047.31│
│应付票据及应付账款 │ 42331.53│ 28490.55│ 20126.31│ 22531.12│ 17640.55│ 12765.06│
│预收款项 │ 57.63│ 92.51│ 143.06│ 91.98│ 141.11│ 37.03│
│合同负债 │ 1031.77│ 3110.42│ 2471.70│ 1241.90│ 3039.73│ 2005.20│
│流动负债 │ 108364.16│ 100738.08│ 81798.06│ 75048.33│ 64895.44│ 48903.62│
│长期借款 │ 30932.31│ 30137.74│ 14658.76│ 3352.48│ 2270.00│ 974.37│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 82560.73│ 79589.21│ 62040.94│ 48472.68│ 45601.15│ 2606.33│
│负债合计 │ 190924.89│ 180327.29│ 143839.00│ 123521.02│ 110496.59│ 51509.96│
│实收资本 │ 40000.83│ 40000.82│ 40000.77│ 40000.17│ 40000.00│ 40000.00│
│资本公积金 │ 38416.31│ 38342.06│ 38270.09│ 38101.97│ 38100.37│ 38100.37│
│盈余公积 │ 5503.87│ 5503.87│ 5503.87│ 5385.61│ 5094.13│ 5094.13│
│未分配利润 │ 40252.71│ 39507.29│ 46165.40│ 47036.86│ 44024.54│ 46607.43│
│少数股东权益 │ 3089.31│ 2967.08│ ---│ 242.62│ 19.17│ ---│
│归属母公司权益 │ 129038.41│ 128074.40│ 134692.25│ 137690.03│ 134273.56│ 130537.36│
│股东权益合计 │ 132127.72│ 131041.48│ 134692.25│ 137932.65│ 134292.73│ 130537.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 32324.13│ 28420.51│ 24694.69│ 27736.46│ 23457.90│ 17507.12│
│存货 │ 42759.78│ 29360.44│ 35740.50│ 39821.92│ 43371.18│ 41572.97│
│应收票据及应收账款 │ 31853.22│ 39377.26│ 33055.97│ 36007.83│ 33699.89│ 39473.69│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4601.51│ 3521.86│ 2523.32│ 5716.84│ 1727.34│ 973.71│
│其他应收款 │ 2753.16│ 3597.12│ 2812.60│ 3239.25│ 1100.40│ 604.70│
│流动资产合计 │ 134306.76│ 123866.49│ 114250.76│ 119260.77│ 108809.29│ 110937.84│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2754.47│ 2839.86│ 3231.02│ 2678.02│ 688.18│ 350.37│
│固定资产净额 │ 159156.19│ 141631.66│ 144648.43│ 129847.44│ 111386.83│ 113715.05│
│在建工程 │ 4762.00│ 23475.74│ 22850.57│ 39168.59│ 54716.02│ 53133.06│
│无形资产 │ 15168.39│ 15251.68│ 15334.96│ 16847.71│ 12523.65│ 12601.41│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 190.26│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 188745.86│ 189531.97│ 197118.01│ 193724.06│ 185280.47│ 184116.11│
│资产总计 │ 323052.61│ 313398.46│ 311368.77│ 312984.83│ 294089.77│ 295053.95│
│应付票据及应付账款 │ 42331.53│ 33067.56│ 28490.55│ 23632.33│ 18847.40│ 22205.43│
│预收款项 │ 57.63│ 119.14│ 92.51│ 56.05│ 59.53│ 116.44│
│合同负债 │ 1031.77│ 3066.85│ 3110.42│ 2228.18│ 2299.89│ 2526.42│
│流动负债 │ 108364.16│ 100523.67│ 100738.08│ 95728.79│ 84482.46│ 93851.81│
│长期借款 │ 30932.31│ 32515.04│ 30137.74│ 30356.03│ 26237.73│ 17490.36│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 82560.73│ 82403.19│ 79589.21│ 80937.78│ 74568.10│ 65344.03│
│负债合计 │ 190924.89│ 182926.86│ 180327.29│ 176666.57│ 159050.57│ 159195.84│
│实收资本 │ 40000.83│ 40000.83│ 40000.82│ 40000.80│ 40000.79│ 40000.79│
│资本公积金 │ 38416.31│ 38379.18│ 38342.06│ 38493.40│ 38432.21│ 38351.28│
│盈余公积 │ 5503.87│ 5503.87│ 5503.87│ 5503.87│ 5503.87│ 5503.87│
│未分配利润 │ 40252.71│ 38746.73│ 39507.29│ 44646.81│ 46277.87│ 47191.04│
│少数股东权益 │ 3089.31│ 3057.51│ 2967.08│ 2860.22│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 129038.41│ 127414.09│ 128074.40│ 133458.04│ 135039.20│ 135858.11│
│股东权益合计 │ 132127.72│ 130471.60│ 131041.48│ 136318.26│ 135039.20│ 135858.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 93208.50│ 173676.19│ 166008.13│ 165189.99│ 151248.13│ 155270.06│
│营业总成本 │ 91535.98│ 180455.95│ 167404.90│ 162091.98│ 149068.29│ 130464.53│
│营业税金及附加 │ 348.66│ 808.60│ 676.81│ 545.73│ 569.25│ 790.85│
│销售费用 │ 353.33│ 931.87│ 822.02│ 810.50│ 575.14│ 511.90│
│财务费用 │ 2837.42│ 3594.95│ 1608.05│ 538.38│ 261.53│ 112.09│
│管理费用 │ 3036.26│ 6302.59│ 6011.16│ 5152.59│ 4781.19│ 6158.30│
│资产减值损失 │ -499.73│ -1787.63│ -30.35│ ---│ -1057.29│ -41.32│
│公允价值变动净收益 │ 13.14│ 18.31│ -15.27│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -722.25│ -596.98│ -76.64│ 55.84│ -38.09│ 4.54│
│营业利润 │ 733.71│ -7811.51│ 85.10│ 4664.79│ 1493.57│ 25101.95│
│营业外收入 │ 68.90│ 15.68│ 6.65│ 15.02│ 1.51│ 4.80│
│营业外支出 │ 13.27│ 206.53│ 342.14│ 412.14│ 877.17│ 1455.14│
│利润总额 │ 789.34│ -8002.37│ -250.39│ 4267.66│ 617.92│ 23651.61│
│所得税 │ -78.31│ -1763.70│ -691.07│ 140.41│ -818.37│ 3953.95│
│净利润 │ 867.65│ -6238.66│ 440.68│ 4127.25│ 1436.28│ 19697.66│
│归属母公司净利润 │ 745.42│ -6260.74│ 442.08│ 4103.80│ 1417.11│ 19697.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 93208.50│ 48952.32│ 173676.19│ 132766.22│ 83487.47│ 48173.47│
│营业总成本 │ 91535.98│ 48948.70│ 180455.95│ 134576.31│ 83288.06│ 47138.08│
│营业税金及附加 │ 348.66│ 174.44│ 808.60│ 455.88│ 309.52│ 162.66│
│销售费用 │ 353.33│ 132.07│ 931.87│ 651.23│ 403.30│ 203.13│
│财务费用 │ 2837.42│ 1341.28│ 3594.95│ 2364.78│ 1372.79│ 617.11│
│管理费用 │ 3036.26│ 1412.78│ 6302.59│ 4293.69│ 2884.92│ 1423.84│
│资产减值损失 │ -499.73│ -351.70│ -1787.63│ -515.64│ -202.51│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 13.14│ 13.14│ 18.31│ 0.35│ -3.10│ 5.58│
│投资收益 │ -722.25│ -484.73│ -596.98│ -156.32│ -115.40│ -18.73│
│营业利润 │ 733.71│ -993.38│ -7811.51│ -1680.78│ 284.74│ 999.24│
│营业外收入 │ 68.90│ 67.23│ 15.68│ 4.15│ 0.63│ 0.02│
│营业外支出 │ 13.27│ 6.22│ 206.53│ 154.19│ 48.51│ 10.70│
│利润总额 │ 789.34│ -932.38│ -8002.37│ -1830.82│ 236.86│ 988.56│
│所得税 │ -78.31│ -262.25│ -1763.70│ -706.36│ -272.98│ -37.09│
│净利润 │ 867.65│ -670.12│ -6238.66│ -1124.46│ 509.84│ 1025.64│
│归属母公司净利润 │ 745.42│ -760.56│ -6260.74│ -1121.22│ 509.84│ 1025.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 92350.17│ 143685.45│ 131278.65│ 125617.33│ 126640.66│ 125924.07│
│经营活动现金流出 │ 66080.30│ 130363.02│ 129295.97│ 109189.75│ 126446.40│ 108521.43│
│经营活动现金流量净额│ 26269.88│ 13322.43│ 1982.68│ 16427.58│ 194.26│ 17402.64│
│投资活动现金流入 │ 11831.55│ 20294.54│ 9574.15│ 9274.47│ 2467.99│ 5153.42│
│投资活动现金流出 │ 23082.44│ 61210.21│ 34437.16│ 66267.45│ 35772.64│ 27880.79│
│投资活动现金流量净额│ -11250.89│ -40915.66│ -24863.01│ -56992.97│ -33304.66│ -22727.36│
│筹资活动现金流入 │ 19927.22│ 78619.25│ 57294.29│ 42395.47│ 85347.99│ 22135.34│
│筹资活动现金流出 │ 26505.41│ 51574.65│ 43621.40│ 34310.22│ 28420.82│ 13422.63│
│筹资活动现金流量净额│ -6578.19│ 27044.61│ 13672.90│ 8085.25│ 56927.17│ 8712.71│
│汇率变动对现金的影响│ -491.61│ 182.00│ 426.30│ 19.45│ 9.09│ -19.08│
│现金及等价物净增加额│ 7949.19│ -366.63│ -8781.15│ -32460.69│ 23825.87│ 3368.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 92350.17│ 42877.66│ 143685.45│ 108986.31│ 67632.35│ 30024.53│
│经营活动现金流出 │ 66080.30│ 29785.03│ 130363.02│ 108196.04│ 66504.80│ 34808.71│
│经营活动现金流量净额│ 26269.88│ 13092.63│ 13322.43│ 790.27│ 1127.56│ -4784.18│
│投资活动现金流入 │ 11831.55│ 5000.00│ 20294.54│ 12024.67│ 3524.67│ 0.00│
│投资活动现金流出 │ 23082.44│ 9570.36│ 61210.21│ 37556.41│ 20018.14│ 4472.73│
│投资活动现金流量净额│ -11250.89│ -4570.36│ -40915.66│ -25531.73│ -16493.46│ -4472.73│
│筹资活动现金流入 │ 19927.22│ 11482.62│ 78619.25│ 60147.90│ 40825.55│ 22733.42│
│筹资活动现金流出 │ 26505.41│ 15630.14│ 51574.65│ 40783.00│ 30014.57│ 13983.10│
│筹资活动现金流量净额│ -6578.19│ -4147.51│ 27044.61│ 19364.90│ 10810.99│ 8750.32│
│汇率变动对现金的影响│ -491.61│ -135.70│ 182.00│ 379.20│ 345.24│ 199.82│
│现金及等价物净增加额│ 7949.19│ 4239.05│ -366.63│ -4997.36│ -4209.68│ -306.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 48173.47│ 27.74│ 1025.64│ -16.38│
│二季报 │ 35313.99│ 20.33│ -515.80│ 8.24│
│三季报 │ 49278.75│ 28.37│ -1631.06│ 26.05│
│四季报 │ 40909.97│ 23.56│ -5139.52│ 82.09│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 40383.58│ 24.33│ 1104.68│ 249.88│
│二季报 │ 38991.41│ 23.49│ 795.88│ 180.03│
│三季报 │ 43644.86│ 26.29│ -673.54│ -152.36│
│四季报 │ 42988.29│ 25.90│ -784.94│ -177.55│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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